[ Управління фінансовим станом підприємства на основі фінансового аналізу ] | 11527 | 3852 | 3,94 | -4,10 | 54,60 | 11,80 | 52,11 | 20,98 | ||||||
II. Оборотні активи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Запаси | 8098 | 9961 | 10275 | 14,72 | 12,92 | 10,76 | 1863 | 314 | -1,81 | -2,15 | 23,01 | 3,15 | 8,42 | 1,71 |
в тому числі: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
сировину і матеріали | 7694 | 9062 | 9280 | 13,99 | 11,75 | 9,72 | 1368 | 218 | -2,24 | -2,03 | 17,78 | 2,41 | 6,18 | 1,19 |
готова продукція | 359 | 821 | 910 | 0,65 | 1,06 | 0,95 | 462 | 89 | 0,41 | -0,11 | 128,69 | 10,84 | 2,09 | 0,48 |
витрати майбутніх періодів | 46 | 78 | 85 | 0,08 | 0,10 | 0,09 | 32 | 7 | 0,02 | -0,01 | 69,57 | 8,97 | 0,14 | 0,04 |
Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 14 | 225 | 14 | 0,03 | 0,29 | 0,01 | 211 | -211 | 0,27 | -0,28 | 1507,14 | -93,78 | 0,95 | -1,15 |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 14141 | 28594 | 47048 | 25,71 | 37,08 | 49,28 | 14453 | 18454 | 11,37 | 12,20 | 102,21 | 64,54 | 65,33 | 100,51 |
Грошові кошти | 11325 | 5273 | 1541 | 20,59 | 6,84 | 1,61 | -6052 | -3732 | -13,75 | -5,22 | -53,44 | -70,78 | -27,36 | -20,33 |
Інші оборотні активи | 308 | 428 | 112 | 0,56 | 0,55 | 0,12 | 120 | -316 | -0,01 | -0,44 | 38,96 | -73,83 | 0,54 | -1,72 |
Разом по розділу II | 33886 | 44481 | 58990 | 61,61 | 57,68 | 61,78 | 10595 | 14509 | -3,94 | 4,10 | 31,27 | 32,62 | 47,89 | 79,02 |
БАЛАНС | 54997 | 77119 | 95480 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 22122 | 18361 | 0,00 | 0,00 | 40,22 | 23,81 | 100,00 | 100,00 |
Таблиця 6
Аналіз динаміки і структури пасивів балансу
Найменування статей | Абсолютне значення | Відносне значення | Зміни | |||||||||||
ПАСИВ | 2007р. | 2008р. | 2009р. | 2007р. | 2008р. | 2009р. | В абсолютному значенні (абс.прірост) | Частка у структурі,% (приріст, зменшення) | Темп приросту,% | Частка фактора у зміні балансу (темп зростання) | ||||
2008р. | 2009р. | 2008р. | 2009р. | 2008р. | 2009р. | 2008р. | 2009р. | |||||||
III. Капітал і резерви |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
Статутний капітал | 1378 | 1378 | 1378 | 2,51 | 1,79 | 1,44 | 0 | 0 | -0,72 | -0,34 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Резервний капітал | 100 | 100 | 100 | 0,18 | 0,13 | 0,10 | 0 | 0 | -0,05 | -0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 47651 | 72010 | 80909 | 86,64 | 93,38 | 84,74 | 24359 | 8899 | 6,73 | -8,64 | 51,12 | 12,36 | 110,11 | 48,47 |
Разом у розділі III | 49129 | 73488 | 82387 | 89,33 | 95,29 | 86,29 | 24359 | 8899 | 5,96 | -9,00 | 49,58 | 12,11 | 110,11 | 48,47 |
IV. Довгострокові зобов'язання |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Разом у розділі IV | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
V. Короткострокові зобов'язання |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторська заборгованість | 2936 | 1124 | 9218 | 5,34 | 1,46 | 9,65 | -1812 | 8094 | -3,88 | 8,20 | -61,72 | 720,11 | -8,19 | 44,08 |
в тому числі: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
постачальники та підрядники | 500 | 13 | 2712 | 0,91 | 0,02 | 2,84 | -487 | 2699 | -0,89 | 2,82 | -97,40 | 20761,54 | -2,20 | 14,70 |
заборгованість перед персоналом організації | 1745 | 0 | 2627 | 3,17 | 0,00 | 2,75 | -1745 | 2627 | -3,17 | 2,75 | -100,00 | 0,00 | -7,89 | 14,31 |
заборгованість з податків і зборів | 687 | 1104 | 3870 | 1,25 | 1,43 | 4,05 | 417 | 2766 | 0,18 | 2,62 | 60,70 | 250,54 | 1,89 | 15,06 |
інші кредитори | 4 | 7 | 9 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 3 | 2 | 0,00 | 0,00 | 75,00 | 28,57 | 0,01 | 0,01 |
Інші короткострокові зобов'язання | 2932 | 2507 | 3875 | 5,33 | 3,25 | 4,06 | -425 | 1368 | -2,08 | 0,81 | -14,50 | 54,57 | -1,92 | 7,45 |
Разом у розділі V | 5868 | 3631 | 13093 | 10,67 | 4,71 | 13,71 | -2237 | 9462 | -5,96 | 9,00 | -38,12 | 260,59 | -10,11 | 51,53 |
БАЛАНС | 54997 | 77119 | 95480 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 22122 | 18361 | 0,00 | 0,00 | 40,22 | 23,81 | 100,00 | 100,00 |
На основі горизонтального аналізу виявлено (табл. 5), що протягом аналізованого періоду капітал підприємства постійно збільшувалася в 2008р. на 22 122 тис.руб., в 2009р. на 18 361 тис.руб. У 2008р. це відбувається за рахунок необоротних активів, так як їх темп зростання в цьому році становить 52,1%. А в 2009р. збільшення майна пов'язано зі збільшенням оборотних активів, їх темп зростання в 2009р. становить 79%. У 2008р. зростання необоротних активів відбувається завдяки збільшенню основних засобів на 11 400 тис.руб., в 2009р. на 3870 тис.руб. і появи статті «нематеріальні активи». Нематеріальні активи у вигляді прав на результати інтелектуальної власності свідчать про прогресивність застосовуваних технологій, товарів, що випускаються. Збільшення оборотних активів відбувається в основному за рахунок зростання короткострокової дебіторської заборгованості (у 2008р. На 14 453тис.руб. І в 2009р. На 18 454 тис. грн.). Темп приросту дебіторської заборгованості в 2008р. становить 102,2%, а в 2009р. має значення 64,5%, що свідчить про недостатність проведених заходів у роботі з повернення заборгованості покупців за відвантажену їм продукцію. У 2008р. запаси збільшуються на 1 863 тис.руб., а в 2009р. на 314 тис.руб., в основному це відбувається за рахунок збільшення статті «сировина і матеріали» в 2008р. на 1 368 тис.руб., в 2009р. на 218 тис.руб. Дана ситуація свідчить про перенакоплении матеріалів на складі.
Нерозподілений прибуток (табл. 6) у 2008р. збільшується на 24 359 тис.руб. або 110,1%, а в 2009р. на 8899 тис.руб. або 48,5%. Кредиторська заборгованість в 2008р. зменшується на 1 812 тис.руб., а в 2009р. спостерігається збільшення на 8094 тис.руб. Темп приросту по даній статті в 2009р. склав 720,1%.
За допомогою вертикального аналізу встановлено, що протягом всього аналізованого періоду частка оборотних активів перевищує необоротні активи. В основному це відбувається через зростання короткострокової дебіторської заборгованості, в 2008р. її частка в структурі збільшується на 11,4%, а в 2009р. на 12,2%. У 2009р. дебіторська заборгованість становить 49,3% від загальних активів, 79,8% оборотних активів і 17,1% від виручки організації. Таким чином, 17% виручки від продажу продукції підприємства зосереджено в дебіторській заборгованості. Також протягом аналізованого періоду спостерігається зменшення питомої ваги грошових коштів (20,6% у 2007р., 6,8% у 2008р. І 1,6% у 2009р.) В загальній сумі активів підприємства, що негативно відбивається на такому показнику, як абсолютна ліквідність організації.
У 2007р. і в 2008р. в активах балансу найбільшу питому вагу мають основні засоби (37,6% і 41,6% відповідно), а в 2009р. питома вага основних засобів скорочується на 3,9% і становить 37,6%. Оскільки найбільша частина необоротних активів представлена основними засобами (у 2008р. 98,3%, в 2009р. 98,5%) та незавершеним будівництвом, то можна припустити, що підприємство орієнтується на створення матеріальних умов розширення виробничої діяльності.
Аналіз структури пасивів показує, що підприємство в 2007р. на 89,3% здійснює виробничу діяльність за рахунок власних коштів, а в 2008р. вже на 95,3%, але в 2009р. їх частка в загальному обсязі скорочується на 9% і становить 86,3%. У 2007р. кредиторська заборгованість складає 5,3% від загальних пасивів організації, а в 2008р. їх частка знижується на 3,8%, це відбувається в основному за рахунок повного погашення заборгованості перед персоналом організації та скорочення заборгованості перед постачальниками і підрядчиками на 0,9%. У 2009р. відбувається зростання кредиторської заборгованості, і її питома вага становить 9,7%. Питома вага заборгованості з податків і зборів неухильно росте 1,3% у 2007р., 1,4% а 2008р. і 4,1% в 2009р. Збільшується і частка заборгованості перед постачальниками і підрядниками і в 2009р. становить 2,8%, але розмір кредиторської заборгованості не можна порівняти з виручкою і, отже, не є загрозою фінансовій стійкості організації.
Таблиця 7
Аналіз динаміки і структури звіту про прибутки та збитки
Показник | 2007р. | 2008р. | 2009р. | Відхилення | Рівень в% до виручки в 2007р. | Рівень в% до виручки в 2008р. | Рівень в% до виручки в 2009р. | Відхилення рівня | Темп приросту,% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008р. | 2009р. | 2008р. | 2009р. | 2008р. | 2009р. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг | 258156 | 277537 | 275115 | 19381 | -2422 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 | 7,51 | -0,87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 225720 | 239170 | 239007 | 13450 | -163 | 87,44 | 86,18 | 86,88 | -1,26 | 0,70 | 5,96 | -0,07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Валовий прибуток | 32436 | 38367 | 36108 | 5931 | -2259 | 12,56 | 13,82 | 13,12 | 1,26 | -0,70 | 18,29 | -5,89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Комерційні витрати | 12 | 126 | 49 | 114 | -77 | 0,00 | 0,05 | 0,02 | 0,04 | -0,03 | 950,00 | -61,11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прибуток (збиток) від продажу | 32424 | 38241 | 36059 | 5817 | -2182 | 12,56 | 13,78 | 13,11 | 1,22 | -0,67 | 17,94 | -5,71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші доходи і витрати | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Відсотки до отримання | 0 | 4 | 0 | 4 | -4 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -100,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Відсотки до сплати | 264 | 0 | 0 | -264 | 0 | 0,10 | 0,00 | 0,00 | -0,10 | 0,00 | -100,00 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші доходи | 1755 | 1028 | 739 | -727 | -289 | 0,68 | 0,37 | 0,27 | -0,31 | -0,10 | -41,42 | -28,11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші витрати | 2503 | 1565 | 1289 | -938 | -276 | 0,97 | 0,56 | 0,47 | -0,41 | -0,10 | -37,48 | -17,64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прибуток (збиток) до оподаткування | 31412 | 37708 | 35509 | 6296 | -2199 | 12,17 | 13,59 | 12,91 | 1,42 | -0,68 | 20,04 | -5,83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Поточний податок на прибуток | 7249 | 8859 | 6779 | 1610 | -2080 | 2,81 | 3,19 | 2,46 | 0,38 | -0,73 | 22,21 | -23,48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Податок на прибуток та інші аналогічні платежі | 0 | 0 | 16 | 0 | 16 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 24163 | 28849 | 28714 | 4686 | -135 | 9,36 | 10,39 | 10,44 | 1,03 | 0,04 | 19,39 | -0,47 Горизонтальний аналіз звіту про прибутки і збитки (табл.7) показав, що фінансові результати діяльності підприємства не стабільні за аналізований період. Так виручка в 2008р. зросла на 19 381 тис.руб., а в 2009р. знизилася на 2 422 тис.руб. У 2008р. відбувається збільшення комерційних витрат на 114 тис.руб. та скорочення їх в 2009р. на 77 тис.руб. Чистий прибуток за 2008р. збільшилася на 4 686 тис.руб., а в 2009р. скоротилася на 135 тис.руб. У 2008р. темп приросту чистого прибутку (19,4%) перевищує темп приросту виручки (7,5%), а 2009р. темп падіння чистого прибутку на 0,5% на тлі падіння виручки від продажів на 0,9% є позитивним моментом в діяльності підприємства. Вертикальний аналіз показав, що протягом аналізованого періоду спостерігався як зростання, так і падіння виручки від продажів. Частка собівартості реалізованої продукції за весь аналізований період залишається стабільною (87,4% у 2007р., 86,2% у 2008р. І 86,9% у 2009р.). Динаміка інших доходів і витрат в аналізованому періоді була однаковою. Скорочення частки інших доходів (у 2008р. На 0,3%, в 2009р. На 0,1%) супроводжувалося зменшенням частки інших витрат (у 2008р. На 0,4%, в 2009р. На 0,1%). Але питома вага витрат від інших видів діяльності перевищує питома вага інших доходів, що свідчить про необхідність відмовитися від деяких збиткових напрямів діяльності підприємства. Частка чистого прибутку у виручці організації в 2008р. і в 2009р. знаходиться на одному рівні 10,4%. Аналітичний баланс аналізованої організації наведено в табл. 8. Метою аналізу аналітичного балансу є отримання попереднього ув'язнення про динаміку та структуру найважливіших показників організації. Таблиця 8 Аналіз агрегованого балансу
Оцінюючи результати розрахунків аналітичного балансу, і порівнюючи відповідні темпи приросту з приростом виручки можна зробити висновок про те, що інвестиційна діяльність організації не ефективна. Оскільки темп приросту необоротних активів перевищує темп приросту виручки, що говорить про придбання необоротних активів, які не використовуються у повному обсязі в основній діяльності організації та відповідно не збільшують виручку організації. Різке збільшення запасів у 2008р. і подальше їх збільшення в 2009р. свідчить про проблеми в збуті продукції та перенакоплении запасів сировини і матеріалів, про це також говорить те, що темп приросту запасів і ПДВ перевищує темп приросту виручки. Збутова діяльність організації в 2009р. характеризується збільшенням дебіторської заборгованості на 64,5%, що негативно характеризує організацію і свідчить про погіршення «якості» покупців. У 2008р. і 2009р. темп приросту високоліквідних активів скорочується на 53,4% і 70,8% відповідно, що говорить про зниження ліквідності організації, це ж підтверджує і питома вага розглянутих активів, який в 2009р. знаходиться на досить низькому рівні (1,6% валюти балансу). Розглядаючи стратегію фінансування організації через питомі ваги джерел фінансування у валюті балансу, можна помітити, що стратегія не є ризикованою, тому що частка власних коштів у валюті балансу за аналізований період не опускалася нижче 84%. Порівнюючи темпи приросту кредиторської заборгованості з темпом приросту валюти балансу можна сказати, що в 2009р. кредиторська заборгованість зростає більш високими темпами (720,1%), ніж валюта балансу (23,8%). Дана ситуація свідчить про зниження стійкості організації. 2.2 Аналіз фінансової стійкості і ліквідності Фінансовий потенціал організації являє собою характеристику фінансового стану та фінансових можливостей організації і визначається досягнутими за звітний період фінансовими результатами. Фінансовий потенціал розглядається з позиції короткострокової і довгострокової перспективи. У першому випадку говорять про ліквідність і платоспроможність підприємства, а в другому випадку про його фінансової стійкості. Найбільш зручною формою проведення аналізу ліквідності балансу організації є побудова наступній аналітичної таблиці.
Рис. 2.2. Динаміка дефіцитів і надлишків балансу Аналізуючи отримані дані можна зробити висновок, що баланс в 2007 і 2008 роках є абсолютно ліквідним, так як виконуються наступні співвідношення: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. Але в 2009 році баланс перестає бути абсолютно ліквідним, тому що кредиторська заборгованість перевищує грошові кошти на 7677 тис.руб. Також при аналізі ліквідності балансу необхідно звернути увагу на показник чистого оборотного капіталу.
Рис. 2.3. Динаміка чистого оборотного капіталу Виходячи з відображених даних у малюнку 2.3, можна говорити про те, що відбувається збільшення вільних коштів що перебувають в обороті організації після погашення короткострокових зобов'язань з 28 018 тис.руб. у 2007 році до 45 897 тис.руб. в 2009 році, це відбувається за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку у власних коштах. Зростання даного показника відображає підвищення рівня ліквідності організації. Для оцінки платоспроможності підприємства використовується відносні показники, що розрізняються набором ліквідних активів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань. Таблиця 10 Коефіцієнти ліквідності
Рис.2.4. Динаміка коефіцієнта загальної ліквідності Аналізоване підприємство має високий рівень платоспроможності в 2007 і 2008 роках. Найбільше значення коефіцієнта загальної ліквідності спостерігається у 2008 році і становить 9,57, у 2009 році відбувається зниження показника до 2,53. При цьому підприємство зберігає здатність своєчасно і повністю виконувати свої платіжні зобов'язання.
Рис.2.5. Динаміка коефіцієнта абсолютної ліквідності Значення показника абсолютної ліквідності у 2007 та 2008 роках знаходиться в межах норми. У 2007 році розглянутий показник має максимальне значення за аналізований період 1,93. У 2008 році значення знаходиться теж на високому рівні, проте, в 2009 році коефіцієнт абсолютної ліквідності знижується до 0,12. Низьке значення показника вказує на зниження платоспроможності організації.
Рис.2.6. Динаміка коефіцієнта швидкої (термінової) ліквідності У порівнянні з 2007 роком, коли аналізований показник мав значення 4,34, у 2008 році відбувається зростання на 4,99 і становить 9,33. Але наприкінці розглянутого періоду відбувається падіння до 3,71. При цьому значення коефіцієнта швидкої ліквідності знаходяться не нижче нормативу, що говорить про можливість покриття частини короткострокової заборгованості організації в найближчій перспективі за умови погашення дебіторської заборгованості.
Рис.2.7. Динаміка коефіцієнта поточної ліквідності Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує потенційну здатність організації виконувати короткострокові зобов'язання за рахунок усіх поточних активів. У 2007 році значення показника 5,77, в подальшому відбувається зростання на 6,48 і в 2008 році коефіцієнт має значення 12,25. У 2009 році його значення становить 4,51. Виходячи з отриманих даних, можна сказати, що організація має достатню кількість поточних активів для погашення своїх короткострокових зобов'язань. Аналіз фінансової стійкості. Для встановлення типу фінансової стійкості порівнюються величина запасів з «нормальними» джерелами їх фінансування: власними оборотними засобами, довгостроковими і короткостроковими кредитами і позиками. Для аналізованої організації тип фінансової стійкості встановлюється за даними табл. 11. Таблиця 11 Встановлення типу фінансової стійкості організації
Виходячи з отриманих даних, можна зробити висновок, що організація належить до першого типу і володіє абсолютно незалежним фінансовим станом, тобто, немає залежності від зовнішніх кредиторів. Відповідно до законодавства вартість чистих активів акціонерного товариства не повинна бути менше його статутного капіталу, тому певний інтерес представляє аналіз вартості чистих активів.
Рис.2.8. Зміна вартості чистих активів Аналіз чистих активів ВАТ «Розчин» показав, що протягом усього досліджуваного періоду чисті активи організації мали позитивну величину, і значно перевищували статутний капітал. Таким чином, можна сказати, що ВАТ «Розчин» має стійке фінансове становище. Коефіцієнтний аналіз структури капіталу. 1. Коефіцієнт капіталізації (плече фінансового важеля) або коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів (Ккап <1,5).
Рис.2.9. Динаміка коефіцієнта капіталізації Організація, незважаючи на коливання за аналізований період, зменшує кількість залучених коштів (даний коефіцієнт у 2007р. Має значення 0,12, а в 2008р. - 0,05) і збільшує власні кошти. У 2009р. організація на 1 крб. власного капіталу приваблює 0,16 руб. позикових коштів. 2. Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування (0,1 ≤ До ≤ 0,5).
Ріс.2.10. Динаміка коефіцієнта забезпеченості власними джерелами фінансування У 2007 та у 2008 роках спостерігається зростання коефіцієнта забезпеченості власними джерелами фінансування з 0,83 до 0,92, що говорить про незалежність підприємства від позикових коштів. В 2009 році цей показник знижується до 0,78. Але отримані значення коефіцієнта перевищують норматив і свідчать про те, що у підприємства в 2009 році оборотні активи на 78% фінансуються за рахунок власних джерел. 3. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) (0,4 ≤ До ≤ 0,6).
Ріс.2.11. Динаміка коефіцієнта фінансової незалежності (автономії) За аналізований період коефіцієнт автономії знаходиться вище оптимального значення. Так в 2007 році він склав 0,89 од., А в 2008 році питома вага власних коштів виріс в порівнянні з 2007 роком на 0,06 і склав 0,95 од., В 2009 році має значення 0,86 од. Що свідчить про те, що організація, з метою зниження ризиків, здійснює помірну політику поведінки, підтримуючи високу частку власних коштів. 4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Км ≥ 0,5).
Рис.2.12. Динаміка коефіцієнта маневреності власного капіталу Коефіцієнт маневреності за спостережуваний період є відносно стабільним (0,57 у 2007р., 0,56 в 2008р., 0,56 у 2009р.). З отриманих даних випливає, що в 2009 році 56% власного капіталу перебувають у маневреної або ліквідній формі і, отже, можуть бути виведені з організації за досить короткий термін. 5. Коефіцієнт фінансування (0,7 ≤ До ≤ 1,5).
Рис.2.13. Динаміка коефіцієнта фінансування У 2007 році коефіцієнт фінансування має значення 8,37, а в 2008 році досягає позначки в 20,24. В 2009 році цей показник знижується до 6,29, але і це значення вище верхньої межі аналізованого коефіцієнта. Все це говорить про те, що у підприємства більш ніж достатньо власних коштів для фінансування своєї фінансово-господарської діяльності. 6. Коефіцієнт фінансової стійкості (К> 0,6).
Рис.2.14. Динаміка коефіцієнта фінансової стійкості Протягом всього аналізованого періоду коефіцієнт фінансової стійкості знаходиться вище нижньої межі. Так в 2007 році він має значення 0,89, максимального значення показник досягає в 2008 році 0,95, а в 2009 році становить 0,86. Всі значення даного коефіцієнта свідчать про фінансову стійкість підприємства. 7. Індекс постійного активу.
Ріс.2.15. Динаміка індексу постійного активу Індекс постійного активу показує, що в 2007 році на 43%, а в 2008 і 2009 роках на 44% власні кошти складалися з іммобілізованих активів. 8. Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості (К ≈ 1).
Ріс.2.16. Динаміка коефіцієнта співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості Даний коефіцієнт показує, що в 2007 році на 1 рубль дебіторської заборгованості припадає 21 копійка кредиторської заборгованості. У 2008 році це значення падає до 4 копійок, але в 2009 році відбувається зростання до 20 копійок. Дана динаміка пов'язана з кризовим становищем у будівельній галузі. 2.3 Аналіз рентабельності і ділової активності ВАТ «Розчин» У широкому сенсі слова поняття рентабельності означає прибутковість, дохідність. Підприємство вважається рентабельним, якщо доходи від реалізації продукції (робіт, послуг) покривають витрати виробництва (обігу) і, крім того, утворюють суму прибутку, достатню для нормального функціонування підприємства. Економічна сутність рентабельності може бути розкрита тільки через характеристику системи показників. Загальний їхній зміст - визначення суми прибутку з одного рубля вкладеного капіталу. Таблиця 12 Показники рентабельності ВАТ «Розчин»
| 55,5 | -38,38 | -18,13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт валової маржі | 12,56 | 13,82 | 13,12 | 0,56 | -0,7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Індекс фінансового важеля | 1,19 | 1,08 | 1,11 | -0,08 | 0,03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт окупності власного капіталу | 2,03 | 2,55 | 2,87 | 0,84 | 0,32 |
Ріс.2.17. Динаміка показників рентабельності
Показники рентабельності аналізованого підприємства характеризуються наступною динамікою. Рентабельність всього капіталу показує зниження необхідної бази для забезпечення високої прибутковості власного капіталу. У 2007 році даний показник склав 52,9%, а в 2009 році вже 33,3%, таке зниження рентабельності всього капіталу свідчить про перенакоплении активів і падаючому попиті на продукцію.
Значення показника рентабельності власного капіталу свідчить про зниження загальної величини доходів акціонерів. Високе значення даного коефіцієнта в 2007 році (63%) вказує на успіх організації, що вело до високого ринкового курсу її акцій і відносній легкості залучення нових капіталів для її розвитку. Але в результаті, в 2008 році рентабельність власного капіталу зменшується на 15,9% і становить 47,1%. У 2009 році показник досягає значення 36,8%.
Рентабельність основної діяльності показує, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції. Підвищення рентабельності продукції (у 2007р .- 10,7%, в 2008р. І 2009р. - 12,1%) забезпечується за рахунок невеликого зниження собівартості одиниці продукції.
Рентабельність продаж характеризує ефективність підприємницької діяльності (скільки прибутку має підприємство з рубля виручки). Спостерігається зростання даного показника, в 2007 році він становив 9,4%, а в 2008 році він вже мав значення 10,4%., Що є позитивною динамікою. У 2009 році рентабельність продажів залишається на тому ж рівні 10,4%.
Різниця в двох визначальних показниках рентабельності (рентабельність активів і рентабельність власного капіталу) формалізується індексом фінансового важеля, який показує, що організація не досить ефективно залучає і використовує зовнішні джерела фінансування. Так як значення показника за весь аналізований період не перевищували 1.
Аналіз ділової активності підприємства.
Аналіз ділової активності дозволяє охарактеризувати результати і ефективність поточної основної виробничої діяльності.
У рамках забезпечення прийнятних темпів нарощування обсягів фінансової діяльності організації здійснюють аналіз виконання «золотого правила економіки», що характеризує економічну діяльність організації (ріс.2.18.).
Ріс.2.18. Динаміка темпів приросту валюти балансу, доходів та прибутку від продажів
У 2007р. темпи приросту виручки (109,1%) та прибутку (290,1%) більше темпів приросту валюти балансу (51,4%), що свідчить про ефективне використання активів підприємства.
У 2008р. знижується ефективність діяльності організації, так як темпи приросту виручки і прибутку (7,5% і 17,9% відповідно) менше темпу приросту активів, який складає 40,2%.
У 2009р. темп приросту валюти балансу (23,8%) більше, ніж темп приросту (падіння) фінансових результатів (виручки і прибутку), що свідчить про подальше погіршення діяльності організації.
Далі розглянемо найбільш часто використовувані при аналізі показники оборотності.
Таблиця 13
Значення коефіцієнтів ділової активності
Показники | 2007р. | 2008р. | 2009р. | Відхилення 2009р. по відношенню | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2007р. | 2008р. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1.Оборачіваемость сукупного капіталу | 5,65 | 4,20 | 3,19 | -2,46 | -1,01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.Оборачіваемость поточних активів | 10,03 | 7,08 | 5,32 | -4,71 | -1,76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.Оборачіваемость власного капіталу | 6,73 | 4,53 | 3,53 | -3,2 | -1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4.Оборачіваемость матеріальних запасів | 33,73 | 29,16 | 26,18 | -7,55 | -2,98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.Період обороту матеріальних запасів | 11 | 13 | 14 | 3
Аналіз оборотності сукупного капіталу і поточних активів показав погіршення використання активів підприємства на протязі аналізованого періоду. Уповільнення оборотності поточних активів, насамперед, пов'язано з уповільненням оборотності дебіторської заборгованості і запасів, а також збільшенням їх періоду обороту. У 2007 році період обороту матеріальних запасів склав 11 днів, а в 2008 і 2009 роках 13 і 14 днів відповідно. З цього випливає, що при сформованому в 2009 році обсязі виробництва на підприємстві створено запасів на 14 днів. Тенденція до збільшення даного показника є негативним моментом в діяльності підприємства. Протягом аналізованого часу відбулося зростання періоду дебіторської заборгованості (з 15 днів у 2007р. До 50 днів у 2009р.), Що є негативною тенденцією. А період кредиторської заборгованості скорочується з 7 днів у 2007 році до 3 днів у 2008 році і збільшується в 2009 році до 7 днів. Таким чином, сума грошових коштів, якої підприємство кредитує покупців, перевищує суму коштів, якої постачальники та підрядники кредитують підприємство. Негативною тенденцією є збільшення операційного циклу до 64 днів у 2009 році з 26 днів у 2007 році. Це свідчить про те, що менеджментом організації не були реалізовані надлишки запасів і не проводилися роботи по стягненню заборгованості покупців. У звітному періоді тривалість фінансового циклу збільшилася з 19 днів у 2007 році до 57 днів у 2009 році. Збільшення цього показника в динаміці свідчить про дедалі більшого потреби підприємства в фінансуванні поточної виробничої діяльності. Проведений фінансовий аналіз ВАТ «Розчин» виявив наступне. У структурі балансу організації спостерігається різке збільшення запасів у 2008 році на 1 863 тис.руб. в порівнянні з 2007 роком і подальше їх збільшення в 2009 році на 314 тис.руб., що свідчить про перенакоплении сировини і проблеми в збуті продукції. Також збутова діяльність організації характеризується зростанням дебіторської заборгованості: у 2008 році збільшення відбувається на 102%, в 2009 році на 65%. У 2009 році короткострокова дебіторська заборгованість становить 49% від загальних активів, 80% оборотних активів і 17% від виручки організації, що свідчить про недостатність проведених заходів у роботі з повернення заборгованості покупців за відвантажену їм продукцію. Аналіз коефіцієнтів ліквідності не виявив суттєвих порушень, за винятком зниження коефіцієнта абсолютної ліквідності з 1,45 у 2008 році до 0,12 у 2009 році, що вказує на зниження платоспроможності організації. Аналіз фінансової стійкості показав, що організація має абсолютно незалежним фінансовим станом. Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості показує, що в 2009 році на 1 рубль дебіторської заборгованості припадає 20 копійок кредиторської заборгованості. Отже, сума грошових коштів, якої підприємство кредитує покупців, перевищує суму коштів, якої постачальники та підрядники кредитують підприємство. Показники рентабельності аналізованого підприємства характеризуються негативною тенденцією. Рентабельність всього капіталу показує зниження необхідної бази для забезпечення високої прибутковості власного капіталу. У 2007 році даний показник склав 52,9%, а в 2009 році вже 33,3%, таке зниження рентабельності всього капіталу свідчить про перенакоплении активів і падаючому попиті на продукцію. Аналіз оборотності сукупного капіталу і поточних активів показав погіршення використання активів підприємства. Уповільнення оборотності поточних активів, насамперед, пов'язано з уповільненням оборотності дебіторської заборгованості і запасів, а також збільшенням їх періоду обороту. Виходячи з отриманих даних, в третьому розділі буде розроблено комплекс заходів спрямованих на прискорення оборотності дебіторської заборгованості і запасів. Глава 3 Розробка напрямків щодо поліпшення фінансового стану ВАТ «Розчин» 3.1 Вдосконалення системи управління дебіторською заборгованістю Управління дебіторською заборгованістю здійснюється за допомогою розробки кредитної політики, а саме вирішення питання про те, кому надавати комерційний кредит, на яких умовах і на який термін. Грамотно розроблена кредитна політика дозволяє максимізувати грошовий потік і компенсувати ризик, прийнятий на себе підприємством, що, в кінцевому рахунку, підвищує вартість підприємства та добробут акціонерів. Кредитна політика передбачає вирішення наступних питань:
За найбільшим дебіторам проводиться робота щодо повернення заборгованості. Здійснюються наступні заходи з організації такої роботи:
Визначення реального стану дебіторської заборгованості дозволяє оцінити ймовірність безнадійних боргів з урахуванням строків виникнення заборгованості. Розрахуємо реальну дебіторську заборгованість, використовуючи результати аналізу дебіторської заборгованості за минулі періоди. Розрахункове значення реальної дебіторської заборгованості та зіставлення її з бухгалтерської сумою дебіторської заборгованості дозволяє визначити втрати підприємства в результаті реалізації продукції в кредит. На основі даних організації про суми дебіторської заборгованості і терміни заборгованості визначимо безнадійну і реальну дебіторську заборгованість. Таблиця 14 Оцінка реальної дебіторської заборгованості
Дані табл. 14 показують, що з урахуванням результатів по дебіторській заборгованості по минулих періодів реальна дебіторська заборгованість підприємства становить 46 480,7 тис.руб. Втрата грошових коштів склала 567,3 тис.руб. або 1,2% загальної суми дебіторської заборгованості. Безнадійні борги можуть бути покриті за рахунок спеціально сформованих ресурсів, зокрема за рахунок резерву по сумнівних боргах. Визначення стандартів кредитоспроможності дебіторів - одне з основних завдань кредитної політики компанії. Надання комерційних кредитів всім покупцям призведе не до збільшення прибутку, а навпаки, її скорочення - за рахунок зростання безнадійної дебіторської заборгованості з подальшим її списанням і дефіциту грошових коштів для розрахунків з постачальниками - за рахунок затягування термінів оплати. Тому визначення, кому надавати кредит, залежить від багатьох факторів. Класифікація покупців за групами ризику - своєрідний «фундамент» кредитної політики. Один з найбільш поширених інструментів для вирішення цього завдання стосовно до покупців, з якими підприємство вже має досвід роботи, - метод оцінки кредитної історії (Додаток 12, табл. 15). Він заснований на ранжуванні покупців по ряду показників і встановлення критеріїв для прийняття рішення про надання кредиту. На підставі отриманих даних ми можемо згрупувати дебіторів з урахуванням отриманої ними оцінки за ступенем надійності. Група «А» - це клієнти, що мають високу платоспроможність, при цьому на них доводиться велика частина обсягів постачань і дебіторської заборгованості. Група «В» - покупці середньої важливості, вони є платоспроможними і мають невелику дебіторську заборгованість. Група «С» - незначні клієнти, вони є не платоспроможними (коефіцієнт загальної ліквідності менше 1) і на них припадає основна частина безнадійних боргів. До групи «А» (загальна оцінка від 65 до 100) належать такі дебітори: ВАТ «Калугаглавснабстрой», ТОВ «Калугаеврострой», ЗАТ «Екобуд» і ТОВ «БМУ-3». До групи «В» (загальна оцінка від 45 до 64) потрапляють ТОВ «ГАС», ТОВ «БМУ-1», ТОВ «Саланг» і ТОВ «Далвістрой». У групі «С» (загальна оцінка до 44) організації ТОВ «Центробуд», ТОВ «Терра-Д» і ТОВ «Промгражданстрой». Відносно даної групи приймається рішення про відвантаження товару за повною передоплатою. У разі залучення організацією банківського кредиту для покриття дебіторської заборгованості розрахуємо систему знижок виходячи з його вартості. Введення знижки для стимулювання оплати продукції обумовлено тим, що при затримці оплати потрібне залучення коштів для поповнення оборотного капіталу. Прагнучи мінімізувати витрати, пов'язані із залученням коштів у вигляді короткострокових кредитів банків, розглядається можливість надання такої знижки, яка була б дешевше вартості залучення ресурсів через банки. Для компаній групи «А» строк кредиту встановлюється в розмірі 30 днів, а термін дії знижки до 21 дня. Величина знижки встановлюється залежно від терміну дії знижки:
26/365 * (30-0) = 2,1%
26/365 * (30-5) = 1,8%
26/365 * (30-7) = 1,6%
26/365 * (30-14) = 1,1%
26/365 * (30-21) = 0,6%
Якщо клієнт не оплачує товар по закінченню 30 днів, нараховується штраф у розмірі 0,07% (26% / 365дней) за кожний день прострочення платежу. Для клієнтів групи «В» приймається рішення про обмежений кредитуванні: термін дії знижки до 14 днів, термін кредиту - 30 днів. Якщо клієнт не оплачує товар по закінченню 30 днів, нараховується штраф у розмірі 0,1% за кожен день прострочення платежу. При встановленні системи штрафів у договорі за несвоєчасну оплату продукції покупець буде зацікавлений оплатити продукцію раніше. Але краще встановити загрозу, а саме написати: «Продавець (інша особа договору) має право виставити або не виставити неустойку в розмірі ...% за кожен день прострочення платежу». Це робиться для того, щоб не було зобов'язання виставляти неустойку в кожному випадку прострочення платежів. Також розробляється індивідуально по кожному клієнту групи «В» система знижок, що залежить від обсягу закупівель. Знижка надається один раз на рік за певну кількість купленого товару. База для розрахунку знижки - досягнутий в кінці кожного року рівень продажу визначеному покупцеві у вартісному вираженні. Обсяг збуту більшої кількості продукції, який повинен бути досягнутий за рахунок зниження ціни, вимагає обгрунтування з точки зору його впливу на загальний фінансовий результат діяльності підприємства. Скористаємося для цього наступною формулою: необхідне збільшення кількості,% = (зниження ціни в% від початкової ціни продажу) / [100 - (початкові змінні витрати в% від початкової виручки) - (зниження ціни в% від початкової ціни продажу)] х 100 . Знижка в 7% буде ефективна, тобто підприємство отримає такий же прибуток, як і раніше, якщо обсяг реалізації збільшиться на: 7 / (100-58-7) х100 = 20%. Знижка у 5% буде ефективна, якщо обсяг реалізації збільшиться на: 5 / (100-58-5) х100 = 13,5%. Знижка в 2% буде ефективна, якщо обсяг реалізації збільшиться на: 2 / (100-58-2) х100 = 5%. ТОВ «ГАС» придбав у 2009 році продукції на 14 245 тис.руб. Отже встановлюємо для даної організації знижку в 7% у разі придбання їй продукції на 17 090 тис.руб., 5% - 16 170 тис.руб., 2% - 14 960 тис.руб. ТОВ «Саланг» придбав у 2009 році продукції на 12 505 тис.руб. Для даної організації надаємо знижку в 7% у разі придбання їй продукції на 15 00 0 тис.руб., 5% - 14 190 тис.руб., 2% - 13 130 тис.руб. ТОВ «Далвістрой» придбав у 2009 році продукції на 9663 тис.руб. Знижка у 7% - 11 600 тис.руб., 5% - 10 970 тис.руб., 2% - 10 150 тис.руб. Для ТОВ «БМУ-1» купила продукції в 2009 році на 7140 тис.руб. знижка в 7% надається при придбанні продукції на 8570 тис.руб., 5% - 8 100 тис.руб., 2% - 7 500 тис.руб. На основі отриманих даних проаналізуємо еластичність попиту за ціною в групі «В». ; ; . У всіх трьох випадках попит буде еластичний, тому що ЕР D> 1. Але при зміні ціни на 7% попит здобуває найбільшу еластичність. Відповідно до отриманих значеннями еластичності по групі «В», ВАТ «Розчин» може збільшити сукупний обсяг реалізації на 3,2%. Але при жорсткості кредитної політики відносно групи «С» (рішення про відвантаження товару за повної передоплати) існує можливість втрати даних клієнтів. Частка в обсязі продажів покупці цієї групи становить 3%, отже, виручка ВАТ «Розчин» може знизитися на 3%. Таким чином виручка складе 275 665 тис.руб. При здійсненні даної системи знижок підприємство має постійно стежити за її ефективністю, порівнюючи стан з оплатою до і після введення знижок. Таблиця 16 Розрахунок ефективності системи знижок
З таблиці. 16 випливає, що при використанні системи знижок відбувається прискорення оборотності дебіторської заборгованості та скорочення періоду обороту з 50 до 38 днів. Сума заощаджених коштів організацією складає 322, 8 тис.руб. 3.2 Оптимізація управління запасами матеріалів З причини ситуації, що склалася з уповільненням оборотності запасів і збільшенням їх періоду обороту, необхідно досягти оптимальних вкладень капіталу в матеріали і виключити «заморожування» грошових коштів у запасах. Управління запасами вимагає поділу номенклатури запасу на окремі групи. Крім градації запасу за видами необхідно виділити позиції запасу, які мають різну ступінь впливу на результати діяльності, а також різний відгук на управлінські впливи. Для вирішення цього завдання використовуються АВС - класифікації, або метод АВС, відомий також як метод або закон Парето, а також закон 80:20. У табл. 17 представлена класифікація АВС закуповуваних запасів ВАТ «Розчин». Таблиця 17 АВС - класифікація запасів
З отриманих даних випливає, що пріоритетне увага повинна приділятися гранітному і вапняковими щебеню, цементу і вапна, так як вони входять до групи «А», це буде виражатися в підвищенні рівня контролю над станом запасів. Ця політика вимагає визначення оптимального розміру замовлення та застосування моделі управління запасами з фіксованим рівнем замовлення. Ми знаємо річну потребу в запасах групи «А». Так, в 2010 році намічено реалізувати 1 400 м3 гранітного щебеню. Ціна 1 м3 даного щебеню становить 900 рублів, видатки на розміщення, доставку і приймання одного замовлення коштують організації в 500 рублів. Витрати по зберіганню одиниці товару складають 15 рублів на рік. Таким чином, оптимальний розмір замовлення дорівнює: Сукупні додаткові витрати при цьому будуть рівні: ТС = 500 * 1400/306 +15 * 306 / 2 = 4583 руб. Загальні витрати при цьому складуть: 1400 * 900 +4583 = 1 264 583 руб. Таблиця 18 Розрахунок параметрів моделі управління запасами з фіксованим розміром замовлення гранітного щебеню
З отриманих даних випливає, що максимальний бажаний запас гранітного щебеню становить 309,8 м3. За час виконання замовлення запас знижується з порогового (11,4 м3) до страхового рівня запасу в 3,8 м3. При отриманні постачання в термін фіксований розмір замовлення в 306 м3 заповнює запас до бажаного максимального рівня. При наявності збоїв поставок бездефіцитність обслуговування споживання забезпечує страховий запас. У 2010 році намічено реалізувати 1 50 0 м3 вапнякового щебеню. Ціна 1 м3 даного щебеню становить 650 рублів, видатки на розміщення, доставку і приймання одного замовлення коштують організації в 500 рублів. Витрати по зберіганню одиниці товару складають 15 рублів на рік. Оптимальний розмір замовлення дорівнює:
Сукупні додаткові витрати при цьому будуть рівні: ТС = 500 * 1500/316 +15 * 316 / 2 = 4743 руб. Загальні витрати при цьому складуть: 150 0 * 650 +4743 = 979 743 руб. Таблиця 19 Розрахунок параметрів моделі управління запасами з фіксованим розміром замовлення вапнякового щебеню
У 2010 році намічено використати 41 0 м3 цементу. Ціна 1 м3 цементу складає 2 500 рублів, видатки на розміщення, доставку і приймання одного замовлення коштують організації в 400 рублів. Витрати по зберіганню одиниці товару складають 25 карбованців на рік. Оптимальний розмір замовлення дорівнює:
Сукупні додаткові витрати при цьому будуть рівні: ТС = 400 * 410/115 +25 * 115 / 2 = 2864 руб. Загальні витрати при цьому складуть: 410 * 2500 +2864 = 1 027 864 руб. Таблиця 20 Розрахунок параметрів моделі управління запасами з фіксованим розміром замовлення цементу
У 2010 році намічено використати 370 м3 вапна. Ціна 1 м3 вапна становить 2 000 рублів, видатки на розміщення, доставку і приймання одного замовлення коштують організації в 420 рублів. Витрати по зберіганню одиниці товару складають 25 карбованців на рік. Таким чином, оптимальний розмір замовлення дорівнює: Сукупні додаткові витрати при цьому будуть рівні: ТС = 420 * 370/111 +25 * 111 / 2 = 2788 руб. Загальні витрати при цьому складуть: 370 * 2000 +2788 = 742 788 руб. Таблиця 21 Розрахунок параметрів моделі управління запасами з фіксованим розміром замовлення вапна
Всі параметри моделі управління запасами з фіксованим розміром замовлення (табл.18-21) розраховані таким чином, що при дотриманні заданих меж вихідних даних під час виконання замовлення запас знижується з порогового до страхового рівня запасу. При отриманні постачання в термін фіксований розмір замовлення заповнює запас до бажаного максимального рівня. При наявності збоїв поставок бездефіцитність обслуговування споживання забезпечує страховий запас. На основі отриманих даних річна вартість запасів групи «А» після проведених заходів складе 3979500 крб. (1257300 + 960700 +1017500 + 744000). Таким чином, загальна вартість запасів і матеріалів складе 7014,5 тис.руб. (Гр.А * + гр.В + гр.С). Завдяки проведеній оптимізації запасів сировини і матеріалів відбудеться прискорення оборотності і скорочення періоду обороту запасів. Так у оборотність запасів у 2010 році складе 30,15, що на 3,97 обороту більше, ніж у 2009 році (26,18). Період обороту матеріальних запасів складе 12 днів, що менше 2009 року на 2 дні. Дана ситуація свідчить про ефективність проведених заходів. Розроблені напрямки щодо вдосконалення системи управління дебіторською заборгованістю і запасами матеріалів відіб'ються і на ефективності використання оборотних коштів. Таблиця 22 Показники ефективності використання оборотних коштів
З таблиці. 22 слід, що після оптимізації відбувається прискорення оборотності оборотних коштів на 1,65 і скорочення періоду обороту на 17 днів, що свідчить про ефективність їх використання. Сума вивільнення оборотних коштів становитиме 12 581,76 тис.руб. У зв'язку з удосконаленням використання оборотних коштів відбудеться скорочення потреби в короткострокових позикових коштах, що позитивно позначиться на коефіцієнті абсолютної ліквідності і приведе до поліпшення фінансового стану ВАТ «Розчин». Кабс.лікв .= 2577 / (1570 +2509) = 0,63 У 2009 році коефіцієнт абсолютної ліквідності становив 0,12, що було нижче нормативу (> 0,2 ÷ 0,5). Після поведених заходів даний показник збільшується на 0,51 і становить 0,63, що вказує на відновлення платоспроможності підприємства. Висновок Управління фінансовим станом підприємства на основі фінансового аналізу є одним з найважливіших умов сталого розвитку бізнесу підприємства. Фінансовий аналіз виступає не тільки основною складовою будь-якої з функцій управління, а й сам є видом управлінської діяльності, що передує прийняттю управлінських рішень. У першому розділі даної роботи представлені теоретичні і методологічні основи фінансового аналізу. Другий розділ присвячено аналізу фінансового стану ВАТ «Розчин». Діяльність організації розглянута протягом трьох досліджуваних періодів, з 2007 року по 2009 рік. ВАТ «Розчин» спеціалізується на випуску будівельних розчинів (цементних, вапняних) і товарних бетонів різних марок на вапняковому і гранітного щебеню, підприємство також випускає і більше 250 інших видів продукції. Проведений фінансовий аналіз ВАТ «Розчин» виявив наступне. У структурі балансу організації спостерігається різке збільшення запасів у 2008 році на 1 863 тис.руб. в порівнянні з 2007 роком і подальше їх збільшення в 2009 році на 314 тис.руб., що свідчить про перенакоплении сировини і проблеми в збуті продукції. Також збутова діяльність організації характеризується зростанням дебіторської заборгованості: у 2008 році збільшення відбувається на 102%, в 2009 році на 65%. У 2009 році короткострокова дебіторська заборгованість становить 49% від загальних активів, 80% оборотних активів і 17% від виручки організації, що свідчить про недостатність проведених заходів у роботі з повернення заборгованості покупців за відвантажену їм продукцію. Аналіз коефіцієнтів ліквідності виявив зниження коефіцієнта абсолютної ліквідності з 1,45 у 2008 році до 0,12 у 2009 році, що вказує на зниження платоспроможності організації. Аналіз фінансової стійкості показав, що організація має абсолютно незалежним фінансовим станом. Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості показує, що в 2009 році на 1 рубль дебіторської заборгованості припадає 20 копійок кредиторської заборгованості. Отже, сума грошових коштів, якої підприємство кредитує покупців, перевищує суму коштів, якої постачальники та підрядники кредитують підприємство. Показники рентабельності аналізованого підприємства характеризуються негативною тенденцією. Рентабельність всього капіталу показує зниження необхідної бази для забезпечення високої прибутковості власного капіталу. У 2007 році даний показник склав 52,9%, а в 2009 році вже 33,3%, таке зниження рентабельності всього капіталу свідчить про перенакоплении активів і падаючому попиті на продукцію. Аналіз оборотності сукупного капіталу і поточних активів показав погіршення використання активів підприємства. Уповільнення оборотності поточних активів, насамперед, пов'язано з уповільненням оборотності дебіторської заборгованості і запасів, а також збільшенням їх періоду обороту. Виходячи з отриманих даних, в третьому розділі були розглянуті наступні напрямки щодо поліпшення фінансового стану ВАТ «Розчин»:
Управління дебіторською заборгованістю здійснюється за допомогою розробки кредитної політики. За найбільшим дебіторам проводиться робота щодо повернення заборгованості. Здійснюються наступні заходи:
Було виявлено, що втрата грошових коштів становить 567,3 тис.руб. або 1,2% загальної суми дебіторської заборгованості. Безнадійні борги можуть бути покриті за рахунок спеціально сформованих ресурсів, зокрема за рахунок резерву по сумнівних боргах.
Ранжування покупців відбувається по ряду показників (платоспроможність підприємства, платіжна дисципліна, обсяг закупівель). У результаті дебітори діляться на 3 групи, і в залежності від групи приймається рішення про надання кредиту. Для дебіторів групи «А» розробляється система знижок в залежності від середньої ставки за кредитами, дана система знижок буде сприяти скороченню періоду обороту дебіторської заборгованості. У відношенні клієнтів групи «В» використовуються дві системи знижок (від обсягу продукції, що купується і залежно від середньої ставки по кредитах) і приймається рішення про обмежений кредитуванні. Для клієнтів групи «С» приймається рішення про відвантаження товару за передоплатою.
У результаті проведеної політики збільшиться обсяг реалізації, відбудеться прискорення оборотності дебіторської заборгованості та скорочення періоду обороту з 50 до 38 днів.
За допомогою методу АВС здійснюється градація запасів за видами і виділення позицій запасів, які мають різну ступінь впливу на результати діяльності. Завдяки АВС методом встановлено, що пріоритетне увага повинна приділятися гранітному і вапняковими щебеню, цементу і вапна, так як вони входять до групи «А», це виражається в підвищенні рівня контролю над станом запасу. Визначається оптимальний розмір замовлення і застосовується модель управління запасами з фіксованим рівнем замовлення. Завдяки проведеній оптимізації запасів сировини і матеріалів відбудеться прискорення оборотності і скорочення періоду обороту запасів. Так у оборотність запасів у 2010 році складе 30,15, що на 3,97 обороту більше, ніж у 2009 році. Період обороту матеріальних запасів скоротиться на 2 дні. Дана ситуація свідчить про ефективність проведених заходів. Розроблені напрямки щодо вдосконалення системи управління дебіторською заборгованістю і запасами матеріалів відіб'ються і на ефективності використання оборотних коштів. Після оптимізації відбудеться прискорення оборотності оборотних коштів на 1,65 і скорочення періоду обороту на 17 днів, що свідчить про ефективність їх використання. Сума вивільнення оборотних коштів становитиме 12 581,76 тис.руб. У зв'язку з удосконаленням використання оборотних коштів відбудеться скорочення потреби в короткострокових позикових коштах, що позитивно позначиться на коефіцієнті абсолютної ліквідності і приведе до поліпшення фінансового стану ВАТ «Розчин». Список літератури
Додаток 1 Таблиця 1 Коефіцієнти ліквідності
Додаток 2 Таблиця 2 Коефіцієнти структури капіталу
Додаток 3 Таблиця 3 Показники рентабельності
Додаток 4 Таблиця 4 Показники оборотності
Додаток 5 Рис.2.1. Організаційна структура ВАТ «Розчин» Додаток 6 Бухгалтерський баланс за період з 1 січня по 31 грудня 2007 року (тис. грн.)
| 40 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 220 | 85 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 240 | 6796 | 14141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| в тому числі: |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| покупці і замовники | 241 | 4258 | 3285 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Грошові кошти | 260 | 3203 | 11325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші оборотні активи | 270 | 702 | 308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Разом по розділу II | 290 | 17590 | 33886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
БАЛАНС | 300 | 36325 | 54997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ПАСИВ |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
III. Капітал і резерви |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Статутний капітал | 410 | 1378 | 1378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Резервний капітал | 430 | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| в тому числі: |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| резерви, утворені відповідно до установчих документів | 432 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 470 | 26159 | 47651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Разом у розділі III | 490 | 27637 | 49129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IV. Довгострокові зобов'язання |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Разом у розділі IV | 590 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
V. Короткострокові зобов'язання |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Кредиторська заборгованість | 620 | 6310 | 2936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| в тому числі: |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| постачальники та підрядники | 621 | 3839 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| заборгованість перед персоналом організації | 622 | 1364 | 1745 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| заборгованість з податків і зборів | 624 | 636 | 687 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| інші кредитори | 625 | 471 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші короткострокові зобов'язання | 660 | 2378 | 2932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Разом у розділі V | 690 | 8688 | 5868 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| БАЛАНС | 700 | 36325 | 54997 |
Додаток 7
Бухгалтерський баланс за період з 1 січня по 31 грудня 2008 року (тис. грн.)
АКТИВ | Код показника | На початок звітного року | На кінець звітного періоду | |
1 | 2 | 3 | 4 | |
I. Необоротні активи |
|
|
| |
Нематеріальні активи | 110 | - | 119 | |
Основні засоби | 120 | 20670 | 32070 | |
Незавершене будівництво | 130 | 441 | 449 | |
| Разом у розділі I | 190 | 21111 | 32638 |
II. Оборотні активи |
|
|
| |
Запаси | 210 | 8098 | 9961 | |
| в тому числі: |
|
|
|
| сировину, матеріали та інші аналогічні цінності | 211 | 7694 | 9062 |
| готова продукція і товари для перепродажу | 214 | 359 | 821 |
| витрати майбутніх періодів | 216 | 46 | 78 |
Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 220 | 14 | 225 | |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 240 | 14141 | 28594 | |
| в тому числі: |
|
|
|
| покупці і замовники | 241 | 3285 | 19331 |
Грошові кошти | 260 | 11325 | 5273 | |
Інші оборотні активи | 270 | 308 | 428 | |
| Разом по розділу II | 290 | 33886 | 44481 |
БАЛАНС | 300 | 54997 | 77119 | |
ПАСИВ |
|
|
| |
III. Капітал і резерви |
|
|
| |
Статутний капітал | 410 | 1378 | 1378 | |
Резервний капітал | 430 | 100 | 100 | |
| в тому числі: |
|
|
|
| резерви, утворені відповідно до установчих документів | 432 | 100 | 100 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 470 | 47651 | 72010 | |
| Разом у розділі III | 490 | 49129 | 73488 |
IV. Довгострокові зобов'язання |
|
|
| |
| Разом у розділі IV | 590 | - | - |
V. Короткострокові зобов'язання |
|
|
| |
Кредиторська заборгованість | 620 | 2936 | 1124 | |
| в тому числі: |
|
|
|
| постачальники та підрядники | 621 | 500 | 13 |
| заборгованість перед персоналом організації | 622 | 1745 | - |
| заборгованість з податків і зборів | 624 | 687 | 1104 |
| інші кредитори | 625 | 4 | 7 |
Інші короткострокові зобов'язання | 660 | 2932 | 2507 | |
| Разом у розділі V | 690 | 5868 | 3631 |
| БАЛАНС | 700 | 54997 | 77119 |
Додаток 8
Бухгалтерський баланс за період з 1 січня по 31 грудня 2009 року (тис. грн.)
АКТИВ | Код показника | На початок звітного року | На кінець звітного періоду | |
1 | 2 | 3 | 4 | |
I. Необоротні активи |
|
|
| |
Нематеріальні активи | 110 | 119 | 110 | |
Основні засоби | 120 | 32070 | 35940 | |
Незавершене будівництво | 130 | 449 | 440 | |
| Разом у розділі I | 190 | 32638 | 36490 |
II. Оборотні активи |
|
|
| |
Запаси | 210 | 9961 | 10275 | |
| в тому числі: |
|
|
|
| сировину, матеріали та інші аналогічні цінності | 211 | 9062 | 9280 |
| готова продукція і товари для перепродажу | 214 | 821 | 910 |
| витрати майбутніх періодів | 216 | 78 | 85 |
Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 220 | 225 | 14 | |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 240 | 28594 | 47048 | |
| в тому числі: |
|
|
|
| покупці і замовники | 241 | 19331 | 43711 |
Грошові кошти | 260 | 5273 | 1541 | |
Інші оборотні активи | 270 | 428 | 112 | |
| Разом по розділу II | 290 | 44481 | 58990 |
БАЛАНС | 300 | 77119 | 95480 | |
ПАСИВ |
|
|
| |
III. Капітал і резерви |
|
|
| |
Статутний капітал | 410 | 1378 | 1378 | |
Резервний капітал | 430 | 100 | 100 | |
| в тому числі: |
|
|
|
| резерви, утворені відповідно до установчих документів | 432 | 100 | 100 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 470 | 72010 | 80909 | |
| Разом у розділі III | 490 | 73488 | 82387 |
IV. Довгострокові зобов'язання |
|
|
| |
| Разом у розділі IV | 590 | - | - |
V. Короткострокові зобов'язання |
|
|
| |
Кредиторська заборгованість | 620 | 1124 | 9218 | |
| в тому числі: |
|
|
|
| постачальники та підрядники | 621 | 13 | 2712 |
| заборгованість перед персоналом організації | 622 | - | 2627 |
| заборгованість з податків і зборів | 624 | 1104 | 3870 |
| інші кредитори | 625 | 7 | 9 |
Інші короткострокові зобов'язання | 660 | 2507 | 3875 | |
| Разом у розділі V | 690 | 3631 | 13093 |
| БАЛАНС | 700 | 77119 | 95480 |
Додаток 9
Звіт про прибутки та збитки за період з 1 січня по 31 грудня 2007 року (тис. грн.)
Показник | Код показника | За звітний період | За аналогічний період попереднього року |
1 | 2 | 3 | 4 |
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності |
|
|
|
Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 010 | 258156 | 123484 |
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 020 | (225720) | (114972) |
Валовий прибуток | 029 | 32436 | 8512 |
Комерційні витрати | 030 | (12) | (200) |
Прибуток (збиток) від продажу | 050 | 32424 | 8312 |
Інші доходи і витрати |
|
|
|
Відсотки до сплати | 070 | (264) | (73) |
Інші доходи | 090 | 1755 | 78 |
Інші витрати | 100 | (2503) | (618) |
Прибуток (збиток) до оподаткування | 140 | 31412 | 7699 |
Поточний податок на прибуток | 150 | (7249) | (1755) |
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 190 | 24163 | 5944 |
Додаток 10
Звіт про прибутки та збитки за період з 1 січня по 31 грудня 2008 року (тис. грн.)
Показник | Код показника | За звітний період | За аналогічний період попереднього року |
1 | 2 | 3 | 4 |
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності |
|
|
|
Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 010 | 277537 | 258156 |
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 020 | (239170) | (225720) |
Валовий прибуток | 029 | 38367 | 32436 |
Комерційні витрати | 030 | (126) | (12) |
Прибуток (збиток) від продажу | 050 | 38241 | 32424 |
Інші доходи і витрати |
|
|
|
Відсотки до отримання | 060 | 4 | - |
Відсотки до сплати | 070 | - | (264) |
Інші доходи | 090 | 1028 | 1755 |
Інші витрати | 100 | (1565) | (2503) |
Прибуток (збиток) до оподаткування | 140 | 37708 | 31412 |
Поточний податок на прибуток | 150 | (8859) | (7249) |
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 190 | 28849 | 24163 |
Додаток 11
Звіт про прибутки та збитки за період з 1 січня по 31 грудня 2009 року (тис. грн.)
Показник | Код показника | За звітний період | За аналогічний період попереднього року |
1 | 2 | 3 | 4 |
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності |
|
|
|
Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 010 | 275115 | 277537 |
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 020 | (239007) | (239170) |
Валовий прибуток | 029 | 36108 | 38367 |
Комерційні витрати | 030 | (49) | (126) |
Прибуток (збиток) від продажу | 050 | 36059 | 38241 |
Інші доходи і витрати |
|
|
|
Відсотки до отримання | 060 | - | 4 |
Відсотки до сплати | 070 | - | - |
Інші доходи | 090 | 739 | 1028 |
Інші витрати | 100 | (1289) | (1565) |
Прибуток (збиток) до оподаткування | 140 | 35509 | 37708 |
Поточний податок на прибуток | 150 | (6779) | (8859) |
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 190 | 28714 | 28849 |
Додаток 12
Таблиця 15
Зведений рейтинг дебіторів
Дебітор | Показники | Оцінка показників кредитної історії | Загальна оцінка | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Платоспроможність підприємства (коефіцієнт загальної ліквідності) | Платіжна дисципліна (% простроченої заборгованості) | Обсяг закупівель, тис.руб. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Питома вага | 0,4 | 0,3 | 0,3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ВАТ "Калугаглавснабстрой" | Показник оцінки | 3 | 12 | 24455 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Бали | 85 | 25 | 84 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рейтинг | 34 | 7,5 | 25,2 | 66,7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ТОВ "ГАС" | Показник оцінки | 2,5 | 6 | 14245 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Бали | 71 | 60 | 45 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рейтинг | 28,4 | 18 | 13,5 | 59,9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ТОВ "Цетрострой" | Показник оцінки | 0,7 | 1 | 1409 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Бали | 20 | 95 | 5 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рейтинг | 8 | 28,5 | 1,5 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ТОВ "Калугаеврострой" | Показник оцінки | 2,8 | 14 | 26490 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Бали | 80 | 19 | 90 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рейтинг | 32 | 5,7 | 27 | 64,7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ТОВ "Саланг" | Показник оцінки | 2,6 | 3 | 12505 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Бали | 74 | 77 | 38 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рейтинг | 29,6 | 23,1 | 11,4 | 64,1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ТОВ "БМУ-1" | Показник оцінки | 1,5 | 5 | 7140 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Бали | 42
|