[ Аналіз фінансової стійкості і ділової активності радгоспу-заводу Плодове Бахчисарайського ] | +0,12 | 0,4-0,6 | |||
5. | К-т залучення довгострокових кредитів і позик | 0 | 0 | 0 | 0,4 |
6. | К-т незалежності капіталізованих джерел | 1 | 1 | - | 0,6 |
7. | К-т забезпечення матеріальних запасів власними коштами | 0,54 | 0,53 | -0,01 | 0,6-0,8 |
8. | К-т співвідношення необоротних активів і власного капіталу | 0,91 | 0,79 | -0,12 | 0,5-0,8 |
9. | К-т структури залученого капіталу | 42,5 | 6,4 | -36,1 | |
10. | К-т забезпечення оборотних засобів власними оборотними засобами | 0,9 | 0,7 | -0,2 | 0,1 |
Коефіцієнт забезпечення матеріальних запасів власними коштами на початок року становив +0,54, а на кінець року - - 0, 53.Т. к. оптимальне його значення - 0,6 -, 8, то можна говорити про задовільний забезпеченні матеріальних запасів і про достатньому обсязі власних коштів.
Коефіцієнт забезпечення оборотних засобів власними оборотними засобами показує, що у підприємства оборотні кошти забезпечені власними обіговими средствамі.Т. к. показник має значення менше 0,9 і на початок і на кінець звітного періоду 0,7 то підприємство можна віднести до розряду платоспроможних. Однак, протягом року намітилася негативна тенденція зниження значення даного коефіцієнта. Це говорить про погіршення фінансового стану.
Проаналізувавши абсолютні та відносні показники фінансової стійкості в їх сукупності можна зробити висновок про кризовий фінансовий стан підприємства, хоча підприємство має достатній обсяг власних обігових коштів, а значить в господарстві прийнята неефективна фінансова політика. Також господарство має достатній рівень фінансової незалежності від зовнішніх кредиторів, але в даному випадку це явище не можна назвати позитивним, так як за допомогою залучених коштів можна було б домогтися поліпшення фінансових показників.
Найбільш повним узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів, що отримується у вигляді різниці величини джерел засобів і величини запасів.
Для характеристики джерел формування запасів використовується декілька показників, що відображають різну ступінь охоплення різних видів джерел:
наявність власних оборотних коштів;
наявність довгострокових джерел формування запасів;
загальна величина основних джерел формування запасів.
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування:
надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів, що дорівнює різниці величини власних оборотних коштів і величини запасів;
надлишок (+) або нестача (-) довгострокових джерел формування запасів, що дорівнює різниці величини довгострокових джерел формування запасів і величини запасів;
надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів, що дорівнює різниці величини основних джерел формування запасів і величини запасів.
Обчислення трьох показників забезпеченості запасів джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості. Можна виділити чотири типи фінансових ситуацій:
абсолютна стійкість фінансового стану, що зустрічається рідко. Вона задається системою умов:
надлишок (+) власних оборотних коштів або рівність величин власних обігових коштів і запасів;
нормальна стійкість фінансового стану, що гарантує її платоспроможність:
недолік (-) власних оборотних коштів;
надлишок (+) довгострокових джерел формування запасів або рівність величин довготермінових джерел і запасів;
нестійке фінансове становище, пов'язана з порушенням платоспроможності, при якому, тим не менш, зберігаються можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення реального власного капіталу та збільшення власних оборотних коштів, а також за рахунок додаткового залучення довгострокових кредитів і позикових коштів:
недолік (-) власних оборотних коштів;
недолік (-) довгострокових джерел формування запасів;
надлишок (+) загальної величини основних джерел формування запасів або рівність величин основних джерел і запасів.
кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства:
недолік (-) власних оборотних коштів;
недолік (-) довгострокових джерел формування запасів;
недолік (-) загальної величини основних джерел формування запасів.
Таблиця 3.1.2 - Оцінка абсолютних показників фінансової стійкості
№ п. / п. | Показники | 2005 | 2006р. | 2007 | Зміни | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | Джерела власних коштів, тис. грн. | 22295,5 | 19239,9 | 19258,1 | -3037,4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | Необоротні активи, тис. грн. | 18501,1 | 17556,8 | 15264,2 | -3236,9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | Власні оборотні кошти, тис. грн. | 3794,4 | 1683,1 | 3993,9 | 199,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | Довгострокові пасиви, тис. грн. | 23,1
На підставі даних таблиці можна сказати про те, що підприємство протягом 3-х років перебуває в кризовому фінансовому стані. Це обумовлено маленьким обсягом оборотних коштів, іншу ж частину складають необоротні активи. Позитивним момен6том діяльності можна відзначити збільшення власного капіталу, хоч і не значне (на 0,09%). Це може бути пов'язано зі зростанням обсягів власних оборотних коштів на 137,3%. Також відбулося збільшення основних джерел формування запасів (на 159,3%). Таким чином, на кінець року за рахунок джерел власних коштів покривається вже 47,6% запасів і витрат. Після проведених вище розрахунків видно, що у звітному періоді тривимірний тип фінансової стійкості має такий вигляд: S = {0, 0, 0}. Це означає, що незважаючи на деякі поліпшення, підприємство знаходиться в кризовому фінансовому стані. 3.2 Аналіз ділової активності У відомому сенсі економічний потенціал - це потенційні можливості здійснення процесів виробництва і збуту; друга не менш важлива характеристика господарюючого суб'єкта - це динаміка і результативність цих процесів, тобто підтверджені: а) доцільність створення даного суб'єкта; б) ефективність використання його економічного потенціалу. У ринковій економіці суб'єкти господарювання повинні приймати ефективні управлінські рішення і мати можливість впливати на середовище функціонування. Для цього необхідно шукати шляхи оптимального поєднання наявних у розпорядженні економічних ресурсів і кількістю благ, які з їх допомогою. Тому, аналіз ділової активності є основою, на якій базуються раціональні та розумні управлінські рішення. Узагальнюючими показниками, що характеризують ділову активність підприємства і його ринковий стан, є: тривалість (тривалість) операційного циклу; тривалість фінансового циклу. Діяльність підприємства являє собою процес безперервної трансформації одних видів активів в інші, який можна представити в наступному вигляді: , Г - гроші; З - запаси; ДП - готова продукція; СР - кошти в розрахунках (дебіторська заборгованість). Наочно взаємозв'язок між операційним і фінансовим циклом представлена на малюнку 1.2
Рис.1.2 Взаємозв'язок операційного та фінансового циклу Аналіз ділової активності проводиться за двома напрямком: фінансова активність, коефіцієнти оборотності; ділова активність. Фінансова активність і ефективність використання оборотних активів підприємства визначається за допомогою наступних показників: 1. Оборотність коштів у розрахунках: показує зниження або розширення комерційного кредиту акредитуючої підприємством. Зниження коефіцієнта говорить про збільшення обсягу акредитуючої кредиту.
2. Оборотність коштів у розрахунках (в днях): характеризує середній термін погашення дебіторської заборгованості.
3. Оборотність запасів: показує збільшення або зниження оборотів виробничих запасів, зниження коефіцієнта говорить про збільшення терміну зберігання запасів.
4. Оборотність запасів (у днях): характеризує середній термін обороту коштів та запасів.
5. Оборотність кредиторської заборгованості: показує розширення або зниження комерційного кредиту, наданого підприємству.
6. Оборотність кредиторської заборгованості (у днях): зростання цього показника означає збільшення швидкості сплати заборгованості, зниження росту покупок у кредит.
7. Тривалість операційного циклу: операційний цикл - це проміжок часу між придбанням запасів для здійснення діяльності та отриманням коштів від реалізації, зробленої з них продукції.
8. тривалість фінансового циклу: фінансовий цикл - це проміжок часу дорівнює різниці операційного циклу і оборотності кредиторської заборгованості.
9. оборотність власного капіталу: показує кількість оборотів власного капіталу. Різке зростання відображає підвищення рівня продажів.
10. Оборотність мобільних активів: показує кількість оборотів оборотного капіталу.
11. Оборотність сукупного капіталу: характеризує кількість оборотів всієї вартості майна підприємства за аналізований період.
12. Оборотність готової продукції: показує, у скільки разів виручка від реалізації перевищує середні запаси готової продукції.
13. Оборотність готової продукції (у днях): характеризує середній термін обороту готової продукції.
На підставі даних таблиці 3.2.1 можна зробити висновок про те, що в 2007 році підприємство збільшило обсяг наданого комерційного кредиту. Про це свідчить зниження показника оборотності коштів у розрахунках в порівнянні з 2005 роком на 4,6 пункту. Середній термін погашення дебіторської заборгованості в 2007 році збільшився на 36,7 днів. Збільшилися обороти виробничих запасів. Середній термін обороту запасів зменшився на 3,5 дня. У 2007 році відбулося зниження обсягу комерційного кредиту, наданого підприємству на 39,8, що говорить про зниження кредиторської заборгованості підприємства, тобто його зобов'язань. При цьому відбулося збільшення швидкості сплати заборгованості майже на 92 дні. Це зниження обумовлене зменшенням розмірів взятих кредитів. Тривалість операційного циклу зменшилася на 14,1 дня, що є позитивним моментом, так як зменшується, термін отримання прибутку і покриття всіх витрат, пов'язаних з діяльністю підприємства. У 2007 році в порівнянні з 2005 роком не відбулося збільшення оборотності власного капіталу, що не є позитивною тенденцією, т. до це говорить про те, що протягом аналізованого періоду не відбулося збільшення продажів продукції. Також відбулося зниження оборотів оборотного капіталу на 0,43. За аналізований період не відбулося змін у кількості оборотів всієї вартості майна господарства. Виручка від реалізації в 2 рази менше обсягів запасів готової продукції в порівнянні з 205 роком і термін обігу тому збільшився на 32,6 дня. Показники рентабельності в основному показують те, на скільки прибутковим є виробництво продукції господарства. За низьким значенням показника рентабельності продажів можна сказати, що реалізація продукції є недостатньо прибутковий. Причиною цього може служити низькі ціни на сільськогосподарську продукцію і високий рівень витрат на її виробництво і зберігання. Найбільш повно фінансова стійкість підприємства може бути розкрита на основі вивчення рівноваги між статтями активу і пасиву балансу. Зробимо оцінку фінансової рівноваги активів і пасивів аналізованого господарства. Таблиця 3.2.1-Аналіз ефективності використання оборотних активів (ділової активності)
Визначимо, скільки власного капіталу вкладено в необоротні активи. Необхідні для цього дані внесемо в таблицю 3.2.2 Таблиця 3.2.2 - Частка власного капіталу радгоспу-заводу "Плодове" Бахчисарайського р-ну в формуванні необоротних активах
Наведені в таблиці дані свідчать про те, що основний капітал сформований повністю за рахунок власних коштів підприємства. Далі визначимо яка сума власного капіталу використовується в обороті: На початок 2007р: Сік = 4177,6 тис. грн На кінець 2007: СІК = 2238,5 тис. грн Ми бачимо, що протягом року сума Сік зменшилася майже на половину. Розрахуємо частку власного і позикового капіталу у формуванні оборотних активів:
Наведені дані показують, що на початок періоду оборотні активи на 9,8% сформовані за рахунок позикових коштів, на кінець періоду частка позикових коштів склала 32,6%, тобто відбулося збільшення на 22,8%. Це свідчить про зниження фінансової стійкості господарства та підвищенні залежності від зовнішніх кредиторів. Отже, на підставі проведених розрахунків можна сказати про те, що даному підприємству характерно низька фінансова стійкість, яка пов'язана з нестачею власних коштів, збільшенням обсягу позик, зниження ділової активності підприємства. У наступному пункті відобразимо основні напрями підвищення стійкості та ділової активності підприємства. 3.3 Основні напрямки підвищення ділової активності та фінансової стійкості радгоспу-заводу "Плодове" Бахчисарайського р-ну На підставі проведених у попередніх розділах розрахунків можна говорити про те, що аналізоване підприємство знаходиться в дуже поганому стані. Про це говорить низький рівень рентабельності, фондовіддачі і інших показників, що характеризують фінансовий стан господарства. В даний час для більшості сільськогосподарських підприємств таке положення стало типовим через недостатню підтримку з боку держави, зношеності і застарілість матеріальної бази і т.п. Отже, основними проблемами на підприємстві є: низький рівень рентабельності всього капіталу підприємства, низька маневреність власних оборотних коштів. Їх недолік, брак довгострокових джерел формування капіталу, низький рівень ліквідності балансу, не готовність підприємства негайно погасити кредиторську заборгованість. Для вирішення виниклих проблем необхідно підвищити вихід чистого прибутку. Для цього необхідно збільшити дохід від реалізації продукції, а це можливо тільки при високому її якість і порівняно невисокими цінами, а також низьким рівнем витрат на її виробництво і збут, адміністративні витрати. Для покращення фінансової стійкості і незалежності необхідно, щоб кількість залученого капіталу зменшилося, а обсяг власного збільшився, тобто необхідно підвищити платоспроможність суб'єкта господарювання, поліпшити структуру активів і пасивів господарства. Важливим етапом поліпшення фінансової стабільності підприємства є збільшення ліквідності балансу, тобто ступеня покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в гроші повинен відповідати терміну погашення зобов'язань і тому необхідно зменшити кількість часу, необхідний для перетворення активів у гроші, що дасть можливість збільшити його ліквідність. Наступна, не менш важлива проблема - це неготовність підприємства негайно погасити кредиторську заборгованість. Для цього йому необхідно збільшити надходження грошових коштів, тобто збільшити обсяги реалізації продукції, а отже і обсяги виробництва або шукати ринки збуту за вищими цінами. Фінансовий стан підприємства характеризується постійною наявністю коштів на розрахунковому рахунку. Оптимальна для підприємства сума грошових коштів визначається впливом різних факторів і показників, які часто викликають протилежні тенденції. Нестача коштів у певний момент пов'язаний з ризиком переривання виробничого процесу, можливим невиконанням зобов'язань, з втратою додаткового прибутку, а також створювати умови для банкрутства. Оптимальна сума грошових ресурсів визначається діловою активністю підприємства та обгрунтованістю в їх щоденної потреби. Основні напрями підвищення ділової активності підприємства: Вести планування фінансово-господарської діяльності, в т. ч: визначення планової потреби оборотних засобів і нормування обсягів запасів і незавершеного виробництва, контроль відповідності нормативам; планування і контроль потоків фінансових коштів (надходжень, платежів, грошей на рахунку і т.п.); формування, перевірку фінансової реалізованості планів виробництва і реалізації продукції; щоквартально підводити підсумки фінансово-господарської діяльності з обов'язковим проведенням фінансового аналізу та результатів виконання бізнес - планів. Організувати довгострокове планування діяльності на основі розробки бізнес-планів. При освоєнні нових напрямків розвитку обов'язково необхідно проводити оцінку ефективності проектів з їх реалізації на основі бізнес - планування. Удосконалювати договірну роботу і дисципліну. При укладанні договорів на поставку продукції передбачати штрафні санкції за несвоєчасну оплату покупцем продукції. Обов'язкова юридична експертиза договорів. Необхідно стежити за динамікою коефіцієнтів поточної ліквідності й забезпеченості власними оборотними засобами. Контролювати співвідношення темпів зростання дебіторської та кредиторської заборгованостей. Якщо кредитори незначно перевищують суму дебіторів, то таке положення сприятливо. Протилежна їх співвідношення має отримати негативну оцінку, т.к занадто велика сума може викликати неплатежі за власними зобов'язаннями підприємства. При аналізі дебіторську і кредиторську заборгованість слід розглядати окремо: дебіторську як засоби, тимчасово абстрактні з обороту, а кредиторську як засоби, тимчасово залучені в оборот. 6. Розширення збуту продукції, в тому числі за рахунок: маркетингових досліджень ринку і постійного моніторингу зовнішнього середовища; розробки політики на основі аналізу попиту; встановлення прямих зв'язків з іншими підприємствами; розробки системи знижок для постійних замовників за своєчасний розрахунок, вироблення цінової політики. 7. Впровадження на підприємстві системи управлінського обліку для аналізу доходів і витрат за статтями і елементами витрат. Періодично необхідно виконувати аналіз структури витрат виробництва, проводячи порівняння з різного роду базовими показниками і вивчаючи природу відхилень від них. Висновки і пропозиції Об'єктом вивчення даної курсової роботи є радгосп - завод "Плодове" Бахчисарайського району. Аналізоване підприємство має в своєму розпорядженні достатніми розмірами площі земельних угідь - 4048 га, в тому числі сільськогосподарських - 3567,3 га. Ця площа земельних угідь дозволяє проводити різні види продукції. Основними видами продукції є продукція галузі садівництва. Її питома вага складає в звітному році 76%. У галузі тваринництва основною є продукція вирощування ВРХ. Господарство знаходиться в сприятливих для основної виробничої діяльності природних умов. Дане підприємство є державним, тому у великій мірі залежно від підтримки державою своєї діяльності. У першому розділі даної роботи була розглянута теорія фінансового аналізу фінансової стійкості та ділової активності підприємства, визначено основні напрямки та показники, які необхідно розрахувати для визначення даних аспектів діяльності підприємства, визначити негативні моменти в роботі господарства та намітити основні напрямки їх поліпшення. У розділі другому, що займає велику частину роботи, було обстежено діюче підприємство, радгосп-завод "Плодове" Бахчисарайського р-ну його структура, кліматичні умови, в яких воно знаходиться і основні види діяльності. Господарство спеціалізується на виробництві плодових, а також винограду. Виноград в даному господарстві є сировиною для переробки на винзаводі первинного виноробства. У ході роботи були встановлені сталися зміни в матеріальному та фінансовому забезпеченні підприємства та фактори, що викликали ці зміни. За даними другого розділу можна сказати, що підприємство є досить великим за розмірами, має в своєму розпорядженні достатніми земельними площами для ведення виробничої діяльності. Аналізуючи економічну ефективність виробництва, ми спостерігаємо тенденцію зростання всіх показників крім трьох. Зменшення спостерігається за рахунок зменшення с / г угідь, валового доходу і прибутку. В третьем разделе билі рассчітани основние показателі, характерізующіе Фінансовую стойкость і деловую актівность предпріятія. За отриманими даними можна зробити висновок, що підприємство знаходиться в кризовому фінансовому стані, йому необхідно негайне "оздоровлення". Про це свідчить значення розрахованої тривимірної моделі фінансової стійкості - S = {0, 0, 0}. Тому для стабілізації фінансового стану підприємства пропонується провести наступні заходи: збільшити оборотність власного капіталу, т. до не відбувається збільшення обсягів продажів продукції; збільшити рівень рентабельності продукції на 11 - 12 пунктів; зменшити частку позикових коштів у формуванні оборотних активів на 22,8%; збільшить обсяг власного капіталу в обороті в 2 рази; Виконання всіх цих умов допоможе підприємству поліпшити свою фінансову стійкість, а також рівень ділової активності, які на даний момент знаходяться на дуже низькому рівні. Як вже говорилося вище, підприємства є основними ланками господарювання і формують основу економічного потенціалу держави. Чим прибутковіше підприємство, що стабільніше його дохід, тим більшим стає його внесок у соціальну сферу держави, в її економічний потенціал, тому необхідно вкласти всі зусилля на відновлення сільськогосподарських підприємств. Література 1. Агроклиматический довідник по Кримській області. Гідрологічне видавництво, Ленінград. 1959р. 2. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу: Підручник-4-е вид., Доп. і перераб. М.: Фінанси і статистика, 1999-416с. 3. Бердникова Т. Б Аналіз і діагностика фінансово - господарської діяльності підприємства: Уч. посібник-М.: ИНФРА-М, 2005. - 215с. 4. Білик М. Д Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - 2-е вид., Без змін. - К.: КНЕУ, 2007. - 592с. 5. Буряк П. Ю. Фінансово - економічний аналіз: Підручник-К.: "Професіонал", 2004. - 528с. 6. Головко Т. Б Методика аналізу фінансового стану підприємства - К., 1993. - 21с. 7. Дєєва Н. М. Фінансовий аналіз - Навч. посіб. - К.: Центр учбової Літератури, 2007. - 328с. 8. Едронова В.М. Облік і аналіз фінансових активів: Уч. сел. - М.: Фінанси і статистика, 1995. - 144с. 9. Єфімова О. В Фінансовий аналіз.3-е узд., Перераб. І доп. - М.: видавництво "Бухгалтерський учт", 1999. - 352с. 10. Єфімова О. В Як аналізувати фінансове становище підприємства: Практ. посібник - М.: Бізнес - школа, 1994. - 118с. 11. Ізмайлова К. У Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - 2-ге вид., Стереотип. - К.: МАУП, 2001. - 152с. 12. Ковальов В. У Фінансовий аналіз. Аналіз звітності - 2-е вид., Перераб. І доп. - М.: Фінанси і статистика, 1998. - 512с. 13. Ковальов В. У Фінансовий аналіз - 2-е вид., Перераб. І доп. - М.: Фінанси і статистика, 1998. - 512с. 14. Лахтіонова Л. Н Фінансовий аналіз сільськогосподарськіх підпрі є мств: Навч. посіб. -К.: КНЕУ, 2004. - 365с. 15. Машінській С. З Економічний аналіз: Підручник 2-ге вид., Доп. І перероб. - Житомир: ПП "Рута", 2007. - 704с. 16. Павловський О. В Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - К.: КНЕУ, 2002. - 388с. 17. Поддєрьогін А. М. фінанси підпріємств: Підручник - 4-ті вид., Перероб. Та доп. - К.: КНЕУ, 2002-571с. 18. Просвітів Г. І Аналіз господарської діяльності: Навчально-методичний посібник - М.: Видавництво РДП, 2005. - 192с. 19. Созонец І. Л Фінансовий аналіз: Навч. Посіб. - К.: Центр Навчальної Літератури, 2006. - 210C. 20. Сопко В. Методика аналізу балансу підприємства - К.: МП "Лоран", 1994. - 23с. 21. Шеремет А. Д Методика фінансового аналізу: Уч. посібник і практ. Посібник - М.: ИНФРА - М, 1999. - 207с. Будь ласка, не зберігайте тестовий текст. |