[ Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства ] | 2692291 | ||
2. Середні залишки (СО) оборотних коштів, тис. грн. | 931307 | 1094215 | 162908 |
3. Коефіцієнт оборотності, (Коб) | 7,7431 | 9,0507 | 1,3076 |
4. Тривалість одного обороту (Д) | 46 | 40 | -6 |
5. Коефіцієнт закріплення (Кз) | 0,1291 | 0,1105 | -0,0186 |
6. Фінансовий результат, тис. грн. | 000000 | 000000 |
СО = (Підсумок II розділу активу балансу на початок звітного року + Підсумок II розділу активу балансу на кінець звітного періоду) / 2
Визначимо середні залишки оборотних коштів на звітний період:
СО отч.період = (898170 +1290259) / 2 = 1094215 тис.руб.
Визначимо середні залишки оборотних коштів на попередній період:
СО пред.період = (375625 +1486989) / 2 = 931307 тис.руб.
З таблиці 5 видно, що коефіцієнт оборотності збільшився на 1,3076. Це говорить про те, що кількість оборотів, скоєних капіталом за період збільшилося, що розглядається як положітельн6ая тенденція. Тривалість одного обороту скоротилась на 6 днів, що свідчить про прискорення оборотності оборотних коштів. Зниження тривалості одного обороту свідчить про прискорення оборотності оборотних коштів, яке характеризується скороченням потреби в оборотному капіталі (абсолютне вивільнення оборотних коштів), спостерігається приріст обсягів продукції (відносне вивільнення оборотних коштів), а також як правило, збільшується прибуток підприємства, в результаті чого поліпшується фінансовий стан підприємства, зміцнюється його платоспроможність.
Абсолютне вивільнення (знак «-») або навпаки залучення (знак «+») можна розрахувати за допомогою двох варіантів:
1. ΔСО = СО отч. - ЗІ перед. * До зростання вир.
де К зростання вир. - коефіцієнт зростання виручки від реалізації;
Коефіцієнт зростання виручки від реалізації визначається за наступні формулою:
До зростання вир.
До зростання вир.
Δ СО = 1094215 - 931307 * 1,37335 = 223729,7 тис. руб.
2. ΔСО = (Д отч.періода - Д пред.періода) * Про вир.отч.періода
де О вир.отч.періода - одноденна вироблення звітного періоду
Про вир.отч.періода
Про вир.отч.періода
Δ СО = (40 - 46) * 27509,577 = - 165057,46 тис. руб.
Завдяки прискоренню оборотності оборотних коштів на даному підприємстві було вивільнено з обороту 165057,46 тис.руб. Величину приросту обсягу продукції (відносне вивільнення) за рахунок прискорення оборотності оборотних коштів можна буде розрахувати за допомогою наступної формули:
Δ V о = (К об.отч. - До об.пред.) * СО отч.
Δ V о = (9,0507 - 7,7431) * 1094215 = 1430795,5 тис.руб.
Приріст прибутку за рахунок прискорення оборотності оборотних коштів можна знайти за допомогою наступної формули:
Δ Р =
Δ Р = 00000 0000 = тис.руб.
Таким чином, прибуток звітного року складе:
Р 1 = + Р 0 = 1501,3 +38365 = 39866,3 тис.руб.
4. Розрахунок показників кредитоспроможності
Кредитоспроможність - це можливість, наявна у підприємства для своєчасного погашення кредитів (позик і позик) з урахуванням відсотків. В даний час різні банки застосовують різні методи для оцінки кредитоспроможності суб'єктів господарювання. Кредитоспроможність позичальника характеризується його акуратністю при розрахунках за раніше отриманими кредитами, його поточним фінансовим станом і перспективами зміни, здатністю при необхідності мобілізувати грошові кошти з різних джерел.
Банк, перш ніж представити кредит, визначає ступінь ризику, який він готовий взяти на себе, і розмір кредиту, який може бути наданий.
Аналіз умов кредитування припускає вивчення наступних питань:
«Солідність» позичальника, що характеризується своєчасністю розрахунків по раніше отриманих кредитах, якісного представлення звітів, відповідальністю і компетентністю керівництва;
«Здатність» позичальника виробляти конкурентоспроможну продукцію;
«Доходи». При цьому проводиться оцінка прибутку, одержуваної банком при кредитуванні конкретних витрат позичальника в порівнянні із середньою прибутковістю банку. Рівень доходів банку повинен бути пов'язаний зі ступенем ризику при кредитуванні. Банк оцінює розмір одержуваної позичальником прибутку з точки зору можливості сплати банку відсотків при здійсненні нормальної фінансової діяльності;
«Мета» використання кредитних ресурсів;
«Сума» кредиту. Це вивчення проводиться виходячи з проведення позичальником заходу ліквідності балансу, співвідношення між власними і позиковими засобами;
«Погашення». Це вивчення виробляється шляхом аналізу повернення кредиту за рахунок реалізації матеріальних цінностей, представлених гарантій і використання заставного права;
«Забезпечення» кредиту, тобто вивчення статуту і положення з точки зору визначення права банку брати заставу під видану позичку активи позичальника, включаючи цінні папери.
Таблиця 6 - Методичні підходи до розрахунку та оцінці показників кредитоспроможності
Необхідні для оцінки показники | Умовні позначення | Оціночні показники | 2004 | 2005 | Зраді-ние | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Прибуток 2. Виручка від реалізації 3. Чисті активи 4. Основні засоби 5. Чисті поточні активи 6. Власний капітал 7. Запаси 8. Загальна вартість активів 9. Короткострокова заборгованість 10. Дебіторська заборгованість 11. Оборотні активи 12. Ліквідні активи | Пр У Ач С0 Ач т До З А Дк Дп А0 Ал | Пр / Ач Пр / В В / Аг В / С0 В / Ач т В / К У / З С0 / А З / Ач т Дк / К Дп / У 1). А0 / Дк 2). Ал / Дк | 0,13
Розрахунок показників кредитоспроможності свідчить про те, що активи для створення прибутку використовуються ефективно, тому що в 2005 році прибуток збільшився на 0,14 тис.руб.; виручка від реалізації теж збільшилася на 0,04 тис.руб.; співвідношення виручки від реалізації та основних засобів говорить про те, що підприємство ефективно використовує основні засоби в результаті чого збільшується обсяг продажів. Позитивна тенденція спостерігається в динаміці короткострокової заборгованості, в порівнянні зі звітним роком цей показник знизився на 0,03, рівень дебіторської заборгованості не змінився, у 2004 і 2005 роках він становив 0,03 тис.руб. 5. Можливі шляхи підвищення прибутковості виробництва Підвищення коефіцієнтів платоспроможності можливо двома шляхами: або збільшення оборотних активів при незмінній сумі короткострокових боргів, або зниження короткострокових боргів. Перший шлях може бути практично реалізований, якщо у підприємства поряд з короткостроковою заборгованістю з'являються інші джерела покриття: збільшується власний капітал, залучаються довгострокові позики і т.д. При цьому розміри короткострокової заборгованості не змінюються, а оборотні активи мають додаткові джерела покриття. Другий шлях передбачає абсолютне зменшення короткострокової заборгованості в умовах, коли неможливо збільшити власні або довгострокові позикові джерела. Практично це повинно означати, що підприємство реалізує частину не потрібних йому запасів або отримує дебіторську заборгованість і направляє ці кошти на погашення своїх короткострокових боргів. Розглянемо, як змінюється коефіцієнт поточної ліквідності при використанні названих шляхів підвищення платоспроможності на підприємстві, де коефіцієнт поточної ліквідності вище 1. Таблиця 6 - Оцінка можливих шляхів підвищення платоспроможності
Дані таблиці показують, що підприємство може підвищити коефіцієнт платоспроможності одним шляхом, тому що фактичний коефіцієнт поточної ліквідності близький до 1. У першому випадку він склав 1,333 і перевищив одиницю, а до кінця року він збільшився, тому що збільшилася величина оборотних активів, а у нас є умови, одним з яких - величина оборотних активів повинна збільшуватися. Другий шлях нам також підходить, тому що коефіцієнт поточної ліквідності більше 1. У цьому і полягає якісна межа рівня платоспроможності. Поки коефіцієнт поточної ліквідності не перевищить хоча б трохи 1, підприємство може підвищувати його, лише замінюючи короткострокові позикові джерела довгостроковим або власним капіталом. Іншого шляху немає. Тому, оцінюючи платоспроможність підприємства, в першу чергу треба визначити, чи перевищує коефіцієнт поточної ліквідності 1, і, в залежності від цього, визначати можливі методи підвищення платоспроможності. Сума оборотних активів повинна перевищувати величину короткострокової заборгованості, тоді коефіцієнт поточної ліквідності буде вище 1 і можна збільшити коефіцієнт платоспроможності двома шляхами. Список використаної літератури 1. Абрютина М.С, Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навч .- практичний посібник. - 2-е видання, справність. - М.: «Справа і Сервіс» 2000. - 256с. 2. Балабанов І.Т. Основи фінансового менеджменту: Учеб. посібник для середньо спеціальних навчальних закладів. - М.: Фінанси і статистика, 1997. - 478с. 3. Балабанов І.Т. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта. - 2-е видання, доп. М.: Фінанси і статистика, 2002. - 207с. 4. Бикадоров В.Л., Алексєєв П.Д. Фінансово-економічний стан підприємства: Практичний посібник. - М.: «Пріор», 1999. - 95С. 5. Ковальов В.В. Введення у фінансовий менеджмент. - М: Фінанси і статистика, 2004. - 768с. Будь ласка, не зберігайте тестовий текст. |