[ Проект створення компанії-оператора ТОВ Трансмет ] | 217 | 321 | 420 | 519 | 618 | 717 | 816 | 915 | 1014 | 1112 | - | |
Придбання нових піввагонів | 315 | 151 | 144 | 144 | 144 | 144 | 144 | 144 | 144 | 144 | 1616 | |
в тому числі по РЖД | 217 | 104 | 99 | 99 | 99 | 99 | 99 | 99 | 99 | 99 | 1112 | |
Власний інвентарний парк компанії-оператора | 315 | 467 | 610 | 754 | 898 | 1041 | 1185 | 1329 | 1472 | 1616 | - | |
в тому числі по РЖД | 217 | 321 | 420 | 519 | 618 | 717 | 816 | 915 | 1014 | 1112 | - |
При розрахунку об'ємних показників спостерігається їх явне збільшення по кожному року розрахункового періоду з 2004 по 2013 роки. По таблиці визначення об'ємних показників видно, що придбання нових вагонів за розрахунковий період (2004-2013 р.р.) скорочується. Якщо у 2004 році - 315 вагонів, то 2013 вже 144 вагонів. Така ж ситуація і на РЖД - число вагонів скоротилося (2004 р. - 217 вагонів, а 2013 р. - 99 вагонів) на 45,6%.
Витрати компанії - оператора
Для нормального функціонування компанії-операторові необхідно здійснювати такі види витрат; як:
- Витрати на ремонт і технічне обслуговування, і зміст власного парку піввагонів;
- Амортизаційні відрахування на власний парк вагонів;
- Витрати на утримання самої компанії-оператора.
Витрати на ремонт власного парку піввагонів
Протягом періоду реалізації проекту (2004-2013рр.) Компанія-оператор планує використання вагоноремонтних підприємств залізничного транспорту для забезпечення технічного обслуговування, деповського, капітального і непланового ремонту власного парку піввагонів.
До складу витрат на ремонт і утримання вагонів компанії-оператора включені витрати на деповський і капітальний ремонти, а також на профілактичні роботи, необхідні для підтримки вагонів в робочому стані, включаючи позапланові ремонти. Так само врахована провізна плата за проходження вагонів до / з ремонту, оплата відстою на залізничних шляхах.
Розрахунок витрат на ремонт і утримання одного вагона здійснюється за формулою:
Ц кр - ціна капітального ремонту вагона, руб.;
N кр - кількість капітальних ремонтів за термін служби (Т сл) вагона - 22 роки;
З ін - собівартість деповського ремонту вагону, руб.;
N ін - кількість деповських ремонтів за термін служби експлуатації - 22 роки;
З тр - собівартість поточного ремонту вагона, руб.;
N тр - кількість поточних ремонтів вагона на рік.
Витрати по кожному виду ремонтів визначені за среднесетевой даними залізниць для підприємств залізничного транспорту, що здійснюють згадані види робіт. Для розрахунків стосовно компанії-оператору їх рівень рентабельності прийнятий рівним 30%. Річні витрати на ремонт вагона складуть:
Деповський ремонт:
Вартість деповського ремонту - 7,7 тис. руб.
Число ремонтів за термін служби - 17
Річні витрати на ремонт: (7,7 х 17): 22 = 6,0 тис., руб.
Капітальний ремонт:
Вартість - 24,4 тис. руб.
Число ремонтів за термін служби - 1
Річні витрати на ремонт: 24,4: 22 = 1,1 тис. руб.
Разом витрати на деповський і капітальний ремонт:
6,0 + 1,1 = 7,1 тис. руб. на рік
Профілактика, необхідна для підтримки вагонів в робочому стані, в т.ч. позаплановий ремонт - 4,0 тис. руб. на рік.
Провізна плата за проходження вагонів до / з ремонту: 3,0 тис.руб. на рік.
Оплата відстою на залізничних шляхах:
Ставка плати за вагоно-добу відстою - 12 руб.
Частка часу знаходження вагона у відстої - 0,17
12х0, 17x365x10-3 = 0,75 тис. руб. на рік
Разом витрати на ремонт, технічне обслуговування та утримання піввагона: 7,1 + 4,0 + 3,0 + 0,75 = 14,8 тис. руб. на рік (або 516 у.о.).
З урахуванням рентабельності у розмірі 30% до собівартості проведення ремонтних робіт підприємствами системи ВАТ «РЖД» ця величина складе 19,3 тис. руб. на рік або 671 у.о.
У розрахунку на весь парк власних вагонів по роках розрахункового періоду ця величина представлена в таблиці 2.2. і становить за розрахунковий період по всьому парку вагонів 6499,6 тис. у.о., в тому числі по РЖД - 4474,4 тис. у.о..
Таблиця 2.2
Витрати на ремонт і технічне обслуговування, оплату відстою на залізничних спут, тис. дол США | ||||
Рік періоду розрахунку | Інвентарний парк піввагонів | Витрати, тис дол США | ||
Всього | в тому числі по РЖД | Всього | в тому числі по РЖД | |
2004 | 315 | 217 | 211,6 | 145,7 |
2005 | 467 | 321 | 313,1 | 215,5 |
2006 | 610 | 420 | 409,5 | 281,9 |
2007 | 754 | 519 | 505,9 | 348,2 |
2008 | 898 | 618 | 602,3 | 414,6 |
2009 | 1041 | 717 | 698,7 | 481,0 |
2010 | 1185 | 816 | 795,1 | 547,3 |
2011 | 1329 | 915 | 891,5 | 613,7 |
2012 | 1472 | 1014 | 987,9 | 680,1 |
2013 | 1616 | 1112 | 1084,3 | 746,4 |
Всього | - | - | 6499,6 | 4474,4 |
Амортизаційні відрахування
Розрахунок амортизаційних відрахувань здійснюється відповідно до Постанови Ради Міністрів СРСР від 22.10.90 р. № 1072 «Про єдині норми амортизаційних відрахувань на повне відновлення основних фондів народного господарства». Для піввагона норма амортизації приймається рівною 4,5%. Річні витрати з амортизації при балансової вартості вагону 18,5 тис. дол США (без ПДВ) складають в розрахунку на 1 напіввагон: 18500 * 4,5 / 100 = 832,5 дол США в рік.
Розрахунок амортизаційних відрахувань у розрахунку на власний парк вагонів наведено в таблиці 2.3
За період 2004-2013 рр.. амортизаційні відрахування по всьому парку вагонів компанії-оператора склали 8064,0 тис. дол США, в тому числі по парку для роботи на РЖД -5551,3 тис. дол США.
Таблиця 2.3,
Розрахунок амортизаційних відрахувань, в тис. дол США | ||||||
Рік періоду розрахунку | Балансова ст-ть власного парку піввагонів | Річні амортизаційні відрахування | Амортизація за термін експлуатації | |||
Всього | в т.ч. по РЖД | Всього | в т.ч. по РЖД | Всього | в т.ч. по РЖД | |
2004 | 5833,4 | 4015,8 | 262,5 | 180,7 | 262,5 | 180,7 |
2005 | 8631,2 | 5941,8 | 388,4 | 267,4 | 650,9 | 448,1 |
2006 | 11289,2 | 7771,5 | 508,0 | 349,7 | 1158,9 | 797,8 |
2007 | 13947,1 | 9601,2 | 627,6 | 432,1 | 1786,5 | 1229,9 |
2008 | 16605,0 | 11431,0 | 747,2 | 514,4 | 2533,8 | 1744,3 |
2009 | 19262,9 | 13260,7 | 866,8 | 596,7 | 3400,6 | 2341,0 |
2010 | 21920,8 | 15090,4 | 986,4 | 679,1 | 4387,0 | 3020,1 |
2011 | 24578,7 | 16920,2 | 1106,0 | 761,4 | 5493,1 | 3781,5 |
2012 | 27236,7 | 18749,9 | 1225,6 | 843,7 | 6718,7 | 4625,2 |
2013 | 29894,6 | 20579,6 | 1345,3 | 926,1 | 8064,0 | 5551,3 |
Всього | 8064,0 | 5551,3 |
Витрати на утримання операторської компанії
Основними елементами витрат на утримання компанії є оплата праці з нарахуваннями на неї і витрати на оренду приміщень. Ці види витрат складають більше 80% від загальної їх величини.
Витрати на утримання персоналу компанії-оператора включають:
Витрати на оплату праці
При загальній чисельності компанії - 57 осіб та середньомісячної заробітної плати по компанії в середньому - 300 $ США на місяць, річний фонд оплати праці по компанії складе: 57 * 12 * 300 = 205,2 тис. дол США.
З урахуванням нарахування єдиного соціального податку розмір фонду оплати праці дорівнює: 205,2 * 1,26 = 258,6 тис. дол США
До складу єдиного соціального податку включаються - відрахування в пенсійний фонд (20%); фонд соціального страхування (1,9%), включаючи соціальне страхування від нещасних випадків (1,4%); фонд обов'язкового медичного страхування (4,1%). Всього величина єдиного соціального податку становить 26% від фонду оплати праці.
Витрати на оплату оренди приміщення для розміщення компанії, включаючи комунальні послуги.
Ці витрати визначаються рівнем орендної плати за 1 м і розміром площі приміщень, що орендуються компанією. Їх річна величина дорівнює: 200 * 300 = 60 тис. дол США.
200 - вартість оренди приміщень і комунальних послуг, $ 1 м2
300 - загальна площа приміщень, що орендуються компанією, відповідно до санітарних норм, м2
Інші витрати компанії
Компанія-оператор також здійснює витрати на інформаційне обслуговування системи спостереження за вагонами, здійснюване через ГОЦ МПС (ВЦ залізниць); на обслуговування, утримання та амортизацію засобів обчислювальної техніки та оргтехніки; зміст меблів, обслуговування автотранспортних засобів, включаючи витрати на ПММ, запасні частини , ремонт та обслуговування автомобілів та їх страхування, оренду і зміст гаражів, оплату паркування та миття. До числа інших адміністративних витрат відносяться: відрядження та представницькі витрати; послуги банку з розрахунково-касового обслуговування; офісні витрати, які включають витрати на канцелярські товари, послуги охорони, оплата телефонів, інтернету та підписку на періодичні видання, аудиторсько - консультаційні послуги та інші види витрат . Виконані розрахунки показали, що всі вищеназвані витрати становлять 20% від розрахованих раніше витрат і рівні 63,7 тис. дол США в рік.
Інші витрати: (258,6 + 60) * 0,2 = 63,7 тис. дол. на рік.
Загальна сума витрат на утримання компанії 258,6 + 60 + 63,7 = 382,3 тис. дол США в рік. Ця величина розрахована на останній рік розрахункового періоду, коли повністю сформує власний парк вагонів і вийде на рівень роботи в повному режимі завантаження. На рік початку реалізації інвестиційного проекту (2004 рік) ця величина складе 69,5 тис. дол США. По роках розрахункового періоду цей вид витрат змінюється відповідно до зростання обсягу перевезень.
Доходи компанії-оператора
Загальні доходи компанії формуються як за рахунок безпосередньо доходів компанії від перевезень, так і за рахунок додаткових доходів компанії, одержуваних від клієнта за надання додаткових послуг.
Додаткові доходи в бізнес-плані прийняті на рівні 0,5 у.о. за кожну перевезену тонну вантажу і складають за період 2004-2013 рр.. 6405,0 тис. у.о. (Табл.2.6.)
Доходи компанії-оператора від перевезень вантажів формуються як різниця між провізної платою при перевезенні вагонами парку ВАТ «РЖД» та провізної платою при перевезенні власними вагонами з урахуванням (без урахування) надаються ВАТ «РЖД» знижок.
Провізна плата за перевезення вантажів вагонами парку визначається за ставками ТП РЖД і наводиться в таблиці 2.4.
Таблиця 2.4
Провізна плата за ставками ТП РЖД при перевезенні металопродукції | ||||||
Рік періоду розрахунку | Маршрут проходження | Навантаження за рік | Відстань по РЗ, км | Провізна плата за РЖД, тис дол на рік | ||
Вагонів | Тис. тонн | Вагони ВАТ "РЖД" Росії | Власні вагони | |||
2004 | Магнітогорськ - Клайпеда | 6950 | 417 | 2349 | 19846 | 19083 |
2005 | 10283 | 617 | 29365 | 28236 | ||
2006 | 13450 | 807 | 38408 | 36931 | ||
2007 | 16617 | 997 | 47451 | 45626 | ||
2008 | 19783 | 1187 | 56493 | 54321 | ||
2009 | 22950 | 1377 | 65536 | 63016 | ||
2010 | 26117 | 1567 | 74579 | 71711 | ||
2011 | 29283 | 1757 | 83621 | 80406 | ||
2012 | 32450 | 1947 | 92664 | 89101 | ||
2013 | 35617 | 2137 | 101707 | 97796 |
Необхідний рівень тарифів для створення прийнятних для компанії економічних умов експлуатації власних вагонів складається з розрахунку двох складових. По-перше, це оцінка різниці в рівнях прейскурантних тарифів при перевезеннях у вагонах парку МПС та власних вагонах виходячи з умови, щоб ця величина забезпечувала вартість поточного утримання власного вагонного парку, тобто з урахуванням необхідності створення економічних умов поточної експлуатації власних піввагонів. По-друге, це розрахунок знижки з тарифу для забезпечення повернення коштів, що інвестуються в придбання нових вагонів так звана «інвестиційна» знижка.
У даному випадку при перевезеннях металопродукції у вагонах за ставками ТП РЖД не потрібні знижки для створення економічних умов поточної експлуатації власних вагонів.
Провізна плата для перевезення у власних вагонах компанії-оператора встановлюється в бізнес-плані без урахування і з урахуванням інвестиційної знижки, яка може бути надана адміністрацією залізничного транспорту України компанії-оператору відповідно до діючого порядку порядку і в даному випадку становить 3%. Розрахунки доходів від перевезень представлені в табл. 2.5.
Загальна величина доходів за проектом, що включає доходи від перевезень і додаткові доходи, за період 2004-2013 рр.. складуть 47,4 млн. дол США (див. таблицю 2.6.).
Доходи компанії-оператора від перевезень за період 2004-2013 рр.. у розрахунку на заданий обсяг перевезень наведені у таблиці 2.6. За цей період величина доходів компанії-оператора від перевезень зросла з 1335,6 тис. $ США до 6844,6 тис. дол США.
Таблиця 2.5
Доходи компанії - оператора від перевезень вантажів по РЗ, тис.у.е | |||||||||||
Найменування показника | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | Всього |
Провізна плата за перевезення вагонами парку ВАТ "РЖД" | 19846,4 | 29365,1 | 38407,8 | 47450,6 | 56493,3 | 65536,0 | 74578,8 | 83621,5 | 92664,2 | 101707,0 | 609670,6 |
Провізна плата за перевезення власними вагонами компанії | |||||||||||
без урахування знижки | 19083,3 | 28236,0 | 36931,0 | 45626,0 | 54321,1 | 63016,1 | 71711,1 | 80406,2 | 89101,2 | 97796,2 | 586228,3 |
з урахуванням інвестиційної знижки | 18510,8 | 27388,9 | 35823,1 | 44257,3 | 52691,4 | 61125,6 | 69559,8 | 77994,0 | 86428,2 | 94862,4 | 568641,5 |
Власний парк вагонів | - | ||||||||||
Доходи від перевезень компанії-оператора | 1 335,6 | 1 976,2 | 2 584,7 | 3 193,3 | 3 801,8 | 4 410,4 | 5 018,9 | 5 627,5 | 6 236,0 | 6 844,6 | 41 029,1 |
Таблиця 2.6
Доходи компанії за 2004 - 2013 рр.. по РЗ, дол США | |||
Рік розрахункового періоду | Доходи компанії - оператора | ||
Від перевезень | Додаткові | ВСЬОГО | |
2004 | 1335,6 | 208,5 | 1544,1 |
2005 | 1976,2 | 308,5 | 2284,7 |
2006 | 2584,7 | 403,5 | 2988,2 |
2007 | 3193,3 | 498,5 | 3691,8 |
2008 | 3801,8 | 593,5 | 4395,3 |
2009 | 4410,4 | 688,5 | 5098,9 |
2010 | 5018,9 | 783,5 | 5802,4 |
2011 | 5627,5 | 878,5 | 6506,0 |
2012 | 6236,0 | 973,5 | 7209,5 |
2013 | 6844,6 | 1068,5 | 7913,1 |
Всього | 41029,1 | 6405,0 | 47434,1 |
Інвестиційний план
Інвестиційна політика компанії-оператора «Трансмет» полягає у придбанні власного парку піввагонів для здійснення транспортування та експедирування вантажів, в обсягах запланованих компанією-оператором на перспективу до 2013 року.
Планується, що власний парк вагонів формується за рахунок купівлі нових вагонів.
Інвестиційний план компанії реалізується за такими етапами:
здійснюється розрахунок потрібного (робочого та інвентарної) парку вагонів для забезпечення заданих обсягів перевезень за маршрутами проекту;
визначається потреба в капітальних вкладеннях на формування власного парку вагонів по роках розрахункового періоду;
аналізуються можливі джерела фінансування планованих капітальних вкладень по проекту - власні кошти компанії (відрахування, що нараховуються на власний парк вагонів, чистий прибуток) і / або залучені (позикові) кошти;
здійснюється робота з укладення договорів та угод з ВАТ «РЖД» та іншими підприємствами і організаціями (умови, терміни, фінансові узгодження) з метою реалізації інвестиційної схеми, розробленої компанією оператором.
Для забезпечення планованого обсягу перевезень визначено реквізит парк вагонів. Нові вагони купуються компанією-оператором з вартості 18,5 тис. у.о. Капітальні вкладення по роках періоду розрахунку наведені в таблиці 2.7. Капітальні вкладення становлять по проекту в цілому 298945,6 тис. у.о., в тому числі в частині перевезень по РЖД - 20579,6 тис. у.о.
Таблиця 2.7.
Капітальні вкладення на придбання власного парку піввагонів | ||||
Рік періоду розрахунку | Придбання нових піввагонів | Капітальні вкладення | ||
Всього | в тому числі по РЖД | Всього | в тому числі по РЖД | |
2004 | 315 | 217 | 5833,4 | 4015,8 |
2005 | 151 | 104 | 2797,8 | 1926,0 |
2006 | 144 | 99 | 2657,9 | 1829,7 |
2007 | 144 | 99 | 2657,9 | 1829,7 |
2008 | 144 | 99 | 2657,9 | 1829,7 |
2009 | 144 | 99 | 2657,9 | 1829,7 |
2010 | 144 | 99 | 2657,9 | 1829,7 |
2011 | 144 | 99 | 2657,9 | 1829,7 |
2012 | 144 | 99 | 2657,9 | 1829,7 |
2013 | 144 | 99 | 2657,9 | 1829,7 |
Всього | 1616 | 1112 | 29894,6 | 20579,6 |
Інвестиційна схема компанії-оператора з придбання власного парку вагонів для перевезень по РЖД в кількості 1112 од. реалізується, виходячи з наявності власних інвестиційних ресурсів компанії по кожному році інвестиційного періоду, і дозволяє компанії забезпечувати запланований обсяг перевезень власним парком піввагонів:
2004 рік: компанія-оператор здійснює купівлю 217 нових вагонів за рахунок залучення позикових коштів, (кредиту банку) у розмірі 4016 тис. у.о. за ставкою кредиту банку - 12% річних.
2005 рік: компанія - оператор набуває 104 нових піввагона за рахунок кредиту банку в розмірі 150,0 тис. у.о. та власних коштів, отриманих у 2004 та поточному роках.
2006 рік: компанія купує 99 нових піввагонів за рахунок кредиту банку в розмірі 300,0 тис. у.о. та власних коштів, отриманих у поточному році
2007-2013 роки: компанія набуває щорічно по 99 напіввагонів (крім 2013р. - 88 вагонів) за рахунок власних коштів і здійснює повернення кредиту за рахунок здійснення своєї операційної діяльності.
На кінець розрахункового періоду інвентарний парк власних піввагонів для перевезень по РЗ складає 1112 одиниць.
Загальний обсяг капітальних вкладень за РЖД становить 20579,6 тис. у.о. (Див. табл.2.7.), З яких:
кредит банку - 4466 тис. у.о. (21,7%);
амортизаційні відрахування, нараховані на парк власних вагонів компанії-оператора (для перевезень по РЖД) - 5551,3 тис. у.о. (або 27%);
Чистий прибуток компанії-оператора, що спрямовується на фінансування капітальних вкладень - 10562,3 тис. у.о. (51,3%).
Фінансовий план
Фінансовий розділ бізнес-плану базується на результатах планування обсягів перевезень, витрат, доходів, прибутку і податкових виплат по інвестиційному проекту створення компанії-оператора «Трансмет».
Величини обсягів перевезень, витрат і доходів за проектом визначені раніше в розділах «Виробничий план», «Витрати компанії-оператора» і «Доходи компанії-оператора» бізнес-плану.
Податкові платежі компанії-оператора включають сплату таких видів податків.
Податок на майно відноситься на прибуток підприємства та визначається у відсотку до середньорічної залишкової вартості майна компанії-оператора по ставці 2,2%. Оподатковуваний база (середньорічна залишкова вартість) і розмір податку на майно за власним парком вагонів, що використовуються для перевезень по РЗ, наведені в таблиці 2.8.
Податок на прибуток обчислюється від величини оподатковуваного прибутку за ставкою 24%. При розрахунку цього податку Компанія оператор планує скористатися пільгою, яка надається при придбанні основних засобів. За розрахунковий період його величина складає 3463,6 тис. у.о. (Див. табл.2.9).
Ставки податків та порядок їх обчислення, встановлені нормативними законодавчими актами на 2004 р., прийняті незмінними протягом терміну реалізації проекту.
Величина податкових виплат за проектом, що включає податок на майно і податок на прибуток, склала за розрахунковий період 6055,5 тис. у.о.
Таблиця 2.9.
Розрахунок податку на майно, тис. дол США | ||
Рік розрахункового періоду | Оподатковуваний база (середньорічна залишкова вартість) | Розмір податку |
2004 | 3835,1 | 84,4 |
2005 | 5674,4 | 124,8 |
2006 | 7421,8 | 163,3 |
2007 | 9169,2 | 201,7 |
2008 | 10916,6 | 240,2 |
2009 | 12664,0 | 278,6 |
2010 | 14411,4 | 317,0 |
2011 | 16158,7 | 355,5 |
2012 | 17906,1 | 393,9 |
2013 | 19653,5 | 432,4 |
Всього | - | 2591,8 |
Таблиця 2.10.
Визначення податку на прибуток, тис.дол. США | |||
Рік розрахункового періоду | Оподатковуваний база | Розмір податку | |
Без урахування пільги з придбання вагонів | З урахуванням пільги з придбання вагонів | ||
2004 | 1058,8 | 529,4 | 127,1 |
2005 | 1084,7 | 542,3 | 130,2 |
2006 | 1549,1 | 774,6 | 185,9 |
2007 | 1995,5 | 997,8 | 239,5 |
2008 | 2477,9 | 1239,0 | 297,4 |
2009 | 2960,4 | 1480,2 | 355,2 |
2010 | 3442,8 | 1721,4 | 413,1 |
2011 | 3925,2 | 1962,6 | 471,0 |
2012 | 4943,5 | 2471,7 | 593,2 |
2013 | 5425,9 | 2713,0 | 651,1 |
Всього | 3463,6 |
Розрахунок чистого прибутку компанії-оператора, яка може бути спрямована на фінансування інвестицій з формування власного парку вагонів для перевезень по РЗ, наводиться в таблиці 2.10.
За період 2004-2013 роки компанія отримує чистий прибуток у розмірі 25400, 1тис. у.о.
Розраховані величини доходів, витрат (по окремих елементах), податків (за видами) за роками розрахункового періоду включені до складу грошових потоків, які за видами діяльності компанії-оператора представлені в таблиці 2.10.
Розрахунок величини чистого прибутку компанії-оператора, в тис. дол США | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Показники | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | ВСЬОГО | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Доходи компанії | Доходи (виручка) | 1544,109 | 2284,689 | 2988,24 | 3691,791 | 4395,342 | 5098,893 | 5802,444 | 6505,995 | 7209,546 | 7913,097 | 47434,15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Доходи від перевезень | 1335,609 | 1976,189 | 2584,74 | 3193,291 | 3801,842 | 4410,393 | 5018,944 | 5627,495 | 6236,046 | 6844,597 | 41029,15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Додаткові доходи | 208,5 | 308,5 | 403,5 | 498,5 | 593,5 | 688,5 | 783,5 | 878,5 | 973,5 | 1068,5 | 6405 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Витрати компанії | Собівартість | 401,0 | 1075,2 | 1275,9 | 1494,5 | 1677,2 | 1859,9 | 2042,6 | 2225,3 | 1872,1 | 2054,8 | 15978,6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Витрати на ремонт парку власних вагонів | 145,653 | 215,5105 | 281,8752 | 348,2398 | 414,6045 | 480,9691 | 547,3338 | 613,6984 | 680,0631 | 746,4278 | 4474,375 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Амортизаційні відрахування | 180,7095 | 267,3808 | 349,7184 | 432,0561 | 514,3938 | 596,7314 | 679,0691
Оцінка ефективності інвестиційного проекту Оцінка ефективності інвестиційного проекту створення компанії-оператора «Трансмет» здійснюється у відповідності з методичними рекомендаціями по оцінці інвестиційних проектів на залізничному транспорті, затвердженими Вказівкою адміністрації залізничного транспорту України від 31 серпня 1998 р № В-1024у. Порівняння різночасових витрат результатів і ефектів здійснюється шляхом приведення їх до першого року розрахункового періоду за допомогою норм дисконту. Річна норма дисконту приймається рівною 10% і не змінюється протягом усього періоду реалізації проекту. Економічна оцінка ефективності даного проекту полягає в розрахунку і аналізі показників ефективності інвестицій, спрямованих на організацію діяльності компанії-оператора. До їх числа належать:
Порядок розрахунку наведених вище показників ефективності визначений діючими в даний час Методичними рекомендаціями. Результати розрахунку показників ефективності проекту дозволяють зробити наступні висновки:
* C урахуванням дисконтування Індекс прибутковості дорівнює: = = 2,5 * Без урахування дисконтування Індекс прибутковості дорівнює:
Термін окупності -З урахуванням дисконтування = 3,6 -Без урахування дисконтування
Висновок У висновку можна відзначити, що наведені рекомендації з побудови розділів бізнес-плану відносяться до досить складному випадку компанії-оператора, яка націлена проводити вантажні перевезення, і шукає фінансування або партнерів під свій проект. За своєю структурою цей бізнес-план не зовсім відповідає типовій структурі бізнес-плану, але якщо розглядати його застосування до "Вимог до бізнес-планів технологічних компаній-операторів", то цей бізнес-план відповідає всім вимогам. Представлений бізнес-план для технологічної компанії-оператора ТОВ "Трансмет" відображає одну з найважливіших завдань крім тих, які визначені в бізнес-плані - Участь у реструктуризації залізничного транспорту. Значимість даного бізнес-плану визначена якістю містяться в ньому пропозицій та інформації, що не маловажно для інвесторів.
Виходячи з того, що у зв'язку з ситуацією, що склалася в сучасній економіці, проблема бізнес-планування є найбільш актуальною для нормального функціонування підприємств, інвестиційний проект зі створення компанії-оператора «Трансмет» є ефективним, і може бути реалізований за існуючої економічної ситуації. Але, враховуючи, що робота з бізнес-планування - це дуже достатньо тривалий процес, то ефективність і підвищення якості даного бізнес-плану, а також зниження трудомісткості його розробки, покликані забезпечити комп'ютерні програмні продукти підготовки бізнес-планів. Необхідність автоматизації і застосування новітніх технологій допоможе підняти на новий рівень процес бізнес-планування. Будь ласка, не зберігайте тестовий текст. |