додати матеріал


Центральний банк

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Як ви знаєте банківська система може приймати дві форми-це однорівнева і двох рівнева система. Якщо почати з того що найбільш поширено то спочатку слід почати говорити про двох рівневої системи. Це та банківська система яка існує зараз в Росії, та банківська система яка склалася протягом останнього століття в більшості країн світу. Дворівнева банківська система передбачає наявність системи комерційних банків, які підпорядковуються одному централізованого банку.

ЦБ не здійснює операції властиві кім. банкам тобто ЦБ не працює з населенням, не з юридичними особами, єдиний виняток яке робить ЦБ і єдині клієнти з якими працює ЦБ цю державу.

Це двох рівнева БС тут все досить чітко, все зрозуміло, чому ЦБ виділяється в окремий орган тобто це випливає з тих міркувань, які ми з вами проводили-це здійснення ЦП-ком наглядом, усунення асиметрії інформації.

Одне рівнева БС, однак, теж зустрічається, і вона не містить того поділу, яке було у двох рівневої системи. У це випадки можна говорити про те, що ОУБС характеризується тим, що ЦБ працює з населенням, З юридичними особами, за посередництвом своїх відділів, відділень і одночасно здійснювати контрольно-наглядову функцію. Ця система в якій існує тільки один ЦБ, і КБ немає тому один з відділів ЦБ здійснює роботу з населенням, в Росії це були ощадні каси. Це один вид операції, який властивий ЦБ. Другий вид операцій це комісійно-розрахункові операції. У випадку, згадувати ОУС яка у Росії, то через систему ощадкас здійснювалися і комунальні платежі тобто фактичне перерахування коштів на рахунки будинок управлінь і пізніше ці відділення, які займалися комунальними розрахунками отримало назву Житлосоцбанку. А ощадні каси відповідно, пізніше перетворилися в Ощадбанк Російської федерації. Крім того, ЦБ СРСР займався природною функцією КБ тобто займався кредитуванням промислових підприємств і ця його частина пізніше перетворилося і отримало назву Промстройбанк. Знову ж сам по собі ЦБ мав особливий підрозділ яке відстежувало с / х., Яке мало преорететное положення, і кредитувала безоплатно с / х. і це все відділення ЦБ СРСР отримало назву і потім виділився в окремий підрозділ це Агропромбанк, раніше він носив назву Сельхозбанк, а зараз він частина СБСАГРО. І ще один підрозділ ЦБ Росії, яке займалося специфічними видами операцій - це операції з не резидентами країни, це Внешторгбанк. Це все один ЦБ. Хоча у нас були різні найменування, все одно це були просто різні підрозділи і природно виходило так, що один єдиний банк здійснював усі види операцій. І з одного боку він є КБ тому виконує їх функції, а з іншого боку є ЦБ.

Визначити найбільш правильно яка система є кращою досить складно. І для того, щоб оцінювати це потрібно знати критерій, на підставі якого ми оцінюємо. У даному випадки для нас критерієм є мета діяльності ЦБ і метою ЦБ є наступне:

Забезпечення стабільності платіжної системи та фінансових ринків всередині країни. Тут коли ми говоримо про платіжну систему ми маємо на увазі як саму систему платежів і розрахунком, так і обіг національної валюти та підтримання її купівельної спроможності. Коли ми говоримо про стабільність фінансових ринків ми маємо на увазі стабільність кредитної системи, стабільність ринку цінних паперів. Так от з точки зору мети діяльності ЦБ досить складно сказати яка з систем краще. (Так ось над цим питанням подумайте на дозвіллі самі тому що, він буде винесений на іспит.)

Ще не менш головним розділом, який часто зустрічається в підручниках, є таке поняття, як функції ЦБ, як правило, їх виділяють чотири:

Це функції емісійного центру країни.

Функція банкіра уряду.

Функція органу нагляду і контролю.

Банк банків.

Якщо ми говоримо про емісійне центрі країни, то природно тут же слід сказати, що в країні існує національна грошова одиниця, монопольним правом на випуск якої має ЦБ. Однак, тут часто виникають колезіі тому в деяких країнах це не так, на приклад у США випуск національної грошової одиниці здійснюється двома органами. Перший-це Федеральна Резервна система, яку ми традиційно називаємо ЦБ США, другий орган-це казначейство, яке підпорядковане Мінфіну. У даному випадки два органи володію монопольним правом на випуск грошей. Якщо згадувати історію появи ЦП, то відповідно, точно можна сказати, що ЦБ з'являвся в муках, у всіх країнах. Спочатку, це відбувалося таким чином, що в системі банків виділялися найбільші банки, що випускали свої банкноти і виходило так, що банкноти одних банків користувалися довірою, а інших немає. Якщо ви візьмете з полиці томик Аверчінко і знайдете там розповідь назва якого «Страх сім'ї ....». У цій книзі описується сім'я, що живе в провінційному містечку, яка зазнавала фінансові труднощі, прийшла до рішення, щоб випустити свою валюту, як бланків для цієї валюти були взяті браковані візитки глави сім'ї, на візитках було написано, що валюта даної сім'ї забезпечена всім надбанням сім'ї Мармеладових в тому числі золотим годинником, зубами і ще чим то, тобто це була нормальна банкнота, а родина стала емісійним центром. Оскільки сім'я була велика і користувалася довірою у співгромадян, то її котирування почали швидко зростати, що дозволили їм без бідно існувати. На ринку було декілька емітентів, котирування яких вивішувалися щодня, все було чудово, поки в один прекрасний момент глава родини виявляє, що його котирування пішли вниз. Він довго не міг зрозуміти, що відбувається. Одночасно з цим у сина стали з'являється всілякі речі. На питання з приводу їх появи, відповідав просто, знайшов, подарували. У сім'ї не хто не здогадувався, поки глава сім'ї випадково виявив, що йому дали здачу його візитівкою, але візиткою не бракованої, а нормальною. Тоді він зрозумів, що хтось займається підробкою і як з'ясувалося пізніше, це був син, який виступав як емісійного центру. І все закінчилося тим, сім'я Мармеладових зазнала краху.

І ця розповідь є досить повчальним з точки зору того, як функціонує ЦП як емісійного центру. Для того, щоб валюта отримало вільне ходіння, як за кордоном, так і всередині країни треба щоб вона була забезпечена золотом або нерухомістю. На приклад зараз, теж можна перейти в банк отримати шматок золота, але зараз ви купуєте його з плаву курсом, тому що ціна золотого ситка завжди змінюється. Якщо у вас чітко позначено скільки вам належить за неї золота, то ви приходите і вільного отримуєте його. І після тог як з ряду банків виділився один єдиний банк, який законодавчо монополізував випуск банкнот і монет. Тим часом відпала потреба в тому щоб забезпечувати золотом випускаються банкноти. Фактично вся частина паперових грошей тримається на чесному слові ЦБ. З приводу виділення одного банку з цілого ряду, може здатися, що це досить просто і якщо ви візьмете підручник Мішкіна, главу присвячену Федеральній резервній системі, то ви побачите, що резервна система була створена після трьох-чотирьох невдалих спроб створення ЦБ США. Був створений банк Америки, який зазнав краху, потім був створений другий банк Америки-2, який зазнав краху, потім його реанімували і він знову не впорався зі своїми функціями. Потім вони якийсь час жили без ЦП і десь тільки в тридцятих роках, проаналізувавши причину, по якій не створювався ЦБ Америки, влади прийшли до висновку про те, що Америка країна дуже демократична і тому населення не хоче щоб хоча б один орган монополізував владу в чому то не було. І влада вирішила створити дванадцять ЦБ, в різних районах країни і ось ця система з 12 - ти ЦРЛ утворює, то що еквівалентно одній єдиній ЦБ в інших країнах. При цьому коли ми говоримо про Федеральної Резервної Системи, ми можемо вкладати в ці поняття два різних сенсу. Перший-ФРС-це ЦП. Другий - система банків, тому що ФРС користується не тільки цими 12-ма, але туди також входять близько 30-ти тисяч дрібних банків, які є її членами. Однак, монопольним правом емісії володіє тільки 12-ть і зрозуміло, що діяльність 12-ть банків повинен хтось контролювати і було вирішено, що ФРС Нью-Йорка буде центром, і відповідно цим банком визначаються квоти на емісія грошей.

Складність у відношенні США пов'язано ще і з тим, що там ЦБ декілька відрізняється за формою в інших країнах. У США Резервна система за своєю формою є акціонерним і не належить державі. У Росії ж, хоча він теж є акціонерним, але статутний фонд проплачено державою і тому він належить державі. У Бельгії чи Японії ЦБ є підлозі державним тобто частину статутного фонду проплачено державою, а частина корпораціями. І тут виникають деякі нюанси, і дещо незрозуміло, що ж краще повністю не державна або ж змішана система. Все тут впирається в те, на скільки незалежним є ЦБ. Припустимо, що наш ЦБ хоча і є підзвітним, але має право може не приймати якісь рішення постановлені думою. Самим незалежним банком у всьому світі визнано «напівнезалежний Банк Німеччині», хоча формально він належить державі, але банк Німеччини не підпорядковується взагалі не кому і самостійно визначає методи кредитно-грошової політики, методи нагляду, обсяги емісії і т.д. Єдине, що повинен виконувати ЦБ Німеччини так це дотримання закону, згідно з, якому ЦБ повинен переслідувати мету дотримання платоспроможною національної грошової одиниці. Так, що стосовно незалежності ЦБ проводиться досить багато досліджень і побільше частині ці дослідження показують, що більш незалежний ЦБ країни, тим більш стабільна економіка країни з точки зору макроекономічних показників і навпаки. Хоча існує частина досліджень які показують, що між стабільністю і незалежністю економіки не існує взаємозв'язку і я вам рекомендую піти в нашу бібліотеку і вийшов збірник матеріалів присвячений незалежності ЦБ-ів, який так і називається «Незалежність центральних банків».

ЦБ є банкіром уряду та фінансовим консультантом уряду. Це природно випливає з того, що ЦБ не здійснює операції з фізичними та юридичними особами, за винятком держави, причому банк зацікавлений бути єдиним, що б усі гроші зберігалися на рахунках в уряду належали ЦБ. Фактично ви всі знаєте, що оплата будь-яких послуг держорганів, будь то податок або якийсь інший вид платежу ви підете в КБ або Ощадбанк, що б оплатити цей рахунок. Хоча ми й не платимо ЦП, але насправді тут все досить взаємопов'язане, тут існує система КБ-ів яким він передоручає функції. КБ стягують з нас гроші тимчасово акумулюють їх на рахунках держорганів, які розміщені в цих банках і після того, як ці кошти з акумулюються, він все послідовно надходять у ЦБ, і потім ЦБ може ними розпоряджатися. Крім того, ЦБ як банкір уряду зберігає золотий запас країни і валютні резерви і ця функція тісно пов'язана з функцією нагляду і контролю, де ми з вами будемо згадувати про кредитно-грошову політику. Якщо як уже ми раніше говорили, що паперові гроші незабезпечених ні чим, то тут виникає питання, а навіщо зберігати золото. Але існують інші країни перед якими потрібно виконувати якісь зобов'язання, а єдиний актив який усім потрібний-це дорогоцінні метали. Другий актив, який може бути комусь потрібний-це будь-яка стабільна валюта, за допомогою якої можна робити розрахунки. Але тут виникає питання, яку валюту зберігати. До появи євро і екю все було досить просто, існував Американський долар, Німецька марка. Як правило ЦБ кожної країни не зберігає одну валюту, а зберігає декілька, тим самим він створює портфель (валютний кошик). Але з появою ЄЕС, все стало набагато гірше тому спочатку з'явилася грошова одиниця-екю, яка стала потихеньку витісняти долар, але офіційно не існує банкнот і тому ЦБ зберігаючи валютний запас зовсім необов'язково, зберігати гроші в себе, а він може зберігати їх на рахунках в інших банках. Але з появою євро ставати ще складніше тому залишається тільки три валюти - це євро, єна і долар. І тут ставати очевидно, що європейська інтеграція ставати кілька шкідливою, тому що маючи кілька незалежних валют ми могли забезпечити стабільність нашого портфеля, зростання однієї компенсував падіння інший, але тепер все змінилося і поле для деферсіфікаціі знизилося. Основною метою зберігання золото-валютних запасів є забезпечення можливості міжнародної торгівлі.

ЦБ виступає консультантом, ви всі прекрасно бачили, коли Мінфін пренімает якесь рішення то без представників ЦБ не обходиться. Коли Дума приймає якийсь закон обов'язково викликається представник ЦБ, який відповідає на питання, дає рекомендації, оцінює доцільність того чи іншого закону.

Контрольно-наглядова функція. Досить проста і витончена. Ми з вами досить довго говорили про асиметрію інформації, говорили про те якими методами можна боротися за прозорість інформації. ЦП-це головний орган у країні, який бореться за інформаційну прозорість, з цією метою для забезпечення інфо прозорості, яка служить в свою чергу основної мети ЦП - це забезпечення стабільної платіжної системи та фінансових ринків. ЦБ здійснює заходи контролю і нагляду. Вони виражаються, з одного боку, це встановлення вимоги до звітності КБ, тобто формально ЦБ міг би цього не робити, просто зажадавши просте надання фінансової звітності і щоб банки не надавали різні форми звітності ЦБ розробляє спеціальний єдині форми звітності, визначає форми публікації звітності, зокрема визначається той самий консолідований баланс КБ-ів, який ми вже з вами проходили на одній з лекцій, визначається форма надання звіту про прибутки та збитки-це те що стосується фінансової звітності. Крім того, як наглядовий орган ЦБ відстежує всі емісії КБ-ів з випуску цінних паперів, вимагає в обов'язковому порядку надання проспектів емісії, ЦБ видає ліцензії на ліцензії на ведення банківської справи, і володіє монопольним правом на її видачу та відкликання. Якщо ми вже говоримо про нормативи, які встановлює ЦБ, то тут вже ми переходимо до заходів контролю, тому що, щоб контролювати діяльність КБ, вводиться цілий ряд нормативів. Один з основних нормативів-це норматив достатності капіталу. Це коли активи банку розраховується у ставленні до власного капіталу. Це ставлення має бути строго в межах, які встановлює ЦБ і чому власний капітал і величена активів? Ми з вами пам'ятаємо з обговорення кредитного процесу, що всі видавані кредити повинні були забезпечені, коли ми з вами кладемо гроші на депозит в КБ-і, ми фактично надаємо банку кредит на якийсь час, при цьому ми повинні бути впевнені, що наші гроші не прогорять і хотіли б знати чим забезпечені кредит і єдиним засобом забезпечення може бути власний капітал. Проте якщо ми візьмемо два банки в одного 100 і в іншого 100, а величина активів 200 і 300 відповідно, то надійніше той банк, у якого співвідношення власного капіталу до активів буде більше. Тобто це співвідношення показує, на скільки загальний обсяг капіталу банку забезпечений власними активами. Крім нормативу достатності капіталу ЦБ розробляє ще багато нормативів, так нормативи щодо статутного фонду, по фонду надлишкового резервування. Однак, у нашій країні довго існувала практика коли ЦБ встановлював нормативи надлишкового резервування, що було трохи дивно тому він встановлює нормативи обов'язкового резервування, але це норматив не був обов'язковим, а рекомендованим, на відміну від обов'язкового. У рамках функції нагляду і контролю ЦБ здійснює деякі методи кредитно-грошової політики.

З одного боку ми вже говорили, що ЦБ є головним банком країни, але з іншого боку будучи банком банків ЦБ переслідує свою основну мету-платіжність і стабільність системи всередині країни досягається за рахунок кореспондентських рахунків, кожен КБ зобов'язаний створити кореспондентський рахунок в ЦБ і оскільки всі банки мають кореспондентські рахунки в ЦП, то можна провести розрахунки між двома банками. Якщо, на приклад, взяти великі КБ, то їм вигідно відкрити кореспондентські рахунки, тим самим збільшити швидкість розрахунків, що дозволяє уникнути тимчасових витрат. Але якщо взяти два банки один У Урюпінську, а інший банк в місті Моршанске, то банки можуть і не знаючи про існування один одного можуть здійснити розрахунок між собою, завдяки ЦБ, якби не було його операції між цими банками були б неможливі. Припустимо, що нам потрібно перевести гроші одному, що живе в Моршанске. Таким чином, Урюпенскій банк пересилає гроші в ЦБ на свій кореспондентський рахунок, а той у свою чергу нараховує гроші на коррахунок або резервний рахунок Моршанськ банку, в даному випадки різниці немає який рахунок. Потім, Моршанський банк знімає гроші зі свого коррахунку і видає їх нашому другу. Ось одна з основних функцій ЦБ, щодо забезпечення платоспроможності. Навіть якщо більшість банків збанкрутує і в країні настане хаос, і банки у зв'язку з недовірою один одному не будуть здійснювати платежі між собою, то ЦБ повинен виступити в якості гаранта. Навіть якщо у ЦБ не буде грошей, то він завжди може їх надрукувати.

Грошово-кредитна політика.

ДКП, яка здійснюється ЦБ складається з 4-х методів:

Грошова емісія, це слід безпосередньо з визначення однієї з функції ЦБ

Регулювання норми обов'язкового резервування = ставки рефінансування, що випливає з його функції нагляду і контролю.

Регулювання ставки рефінансування, (що одне і теж з 2-им), що випливає з функції банк банків.

Операції на відкритому ринку, один з найпопулярніших методів.

Навіть не впадаючи не в якісь подробиці можна обговорювати який з методів краще. Припустимо, якщо ми поговоримо про грошової емісії, очевидно, що грошова емісія дуже зручна для ЦБ, тому що ЦБ в цій області не ким не обмежений і друкує стільки скільки потрібно, але з іншого боку цей метод менш зручний тому здатний викликати додатковий темп інфляції і навіть якщо ми вирішили прибрати з обігу зайві гроші, то ми їх спалити не можемо. При цьому якщо я кажу про грошової емісії, я припускаючи, що розміщення грошових коштів проводиться всередині країни, не на відкритому ринку т.к. це буде інший механізм. На приклад, якщо ЦБ надрукував гроші, для того щоб виплатити заборгованість по зарплаті, перевів їх у Мінфін, він видав казначейству, воно у свою чергу розподілив по рахунках бюджетних підприємств, бюджетні підприємства видають зарплату, не яких операції на відкритому ринку.

Регулювання норми обов'язкового резервування, ми пам'ятаєте модель простого кредитного або депозитного мультиплікатора. Всі ці моделі говорять про те, що збільшення норми обов'язкового резервування призводить до скорочення грошової маси і на оборот, але при незмінній грошовій масі. Якщо розрахувати мультиплікатор і спробувати змінити норму резервування, то ви побачите, що зміна норми резервування на 1%, здатне істотно вплинути на грошову масу. Тому цей метод є недостатньо зручним, бо не дозволяє в точності досягати цільового значення грошової маси.

Регулювання ставки рефінансування = регулювання норми регулювання, різниці жодної, тому що це різниця виникла в результаті перекладу з англійської на російську. Рефінансування-це додаткове фінансування на відновлення тимчасового кризи в тому чи іншому закладі. Чи зручно використовувати облікову ставку в якості запобіжного ДКП, на пряму зміна ставки рефінансування не може вплинути на кількість грошей в обігу. На приклад, якщо ЦБ збільшить ставку, то по видимому КБ стануть менше брати кредити у ЦБ, тим самим зменшуючи кількість грошей в обігу і навпаки, але це можливо коли КБ постійно беруть кредити у ЦБ, коли обсяги кредитування одні й ті ж і не змінюються , а будуть тільки мінятися за умови зміни безпосередньо ставки рефінансування. І тут далеко не все залежить від ЦБ справа в тому, як ви бачите, залежить від того, в чому зацікавлені КБ, тому ставка рефінансування не цілком зручна міра регулювання кредитно-грошової політики.

Список літератури

Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту http://sergeev-sergey.narod.ru/start/glava.html


Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Реферат
38.9кб. | скачати


Схожі роботи:
Національний банк україни -центральний банк держави його роль у системі органів державної влади
Центральний банк 2
Центральний банк Російської Федерації
Центральний Банк Російської Федерації 2
Центральний банк і його функції
Центральний банк і монетарна політика
Центральний банк і його функції 2
Центральний банк Російської Федерації 2
Центральний банк і монетарна політика 2
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru