Фінанси підприємства

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

1. Економічна сутність фінансів та їх функції.
Фінанси є однією з найважливіших економічних категорій, що відображає економічні відносини в процесі створення і використання грошових коштів. Їх виникнення відбулося в умовах переходу від натурального господарства до регулярного товарно-грошового обміну і було тісно пов'язано з розвитком держави та її потребами в ресурсах.
Фінанси - невід'ємна частина грошових відносин, але не всякі грошові відносини є фінансовими. Основні ознаки фінансів:
• Грошові відносини. Гроші є матеріальною основою існування і функціонування фінансів (вони завжди мають грошову форму вираження).
• Розподільчий характер фінансових відносин. Областю виникнення і функціонування фінансів є стадія відтворювального процесу, на якій відбувається розподіл вартості суспільного продукту за цільовим призначенням і суб'єктам господарювання, кожен з яких повинен отримати свою частку у виробленому продукті.
Фінансові відносини завжди пов'язані з формуванням грошових доходів і накопичень, що приймають форму фінансових ресурсів. Фінансові ресурси виступають матеріальними носіями фінансових відносин.
Сутність фінансів проявляється в її функціях. Сутність фінансів як особливої ​​сфери розподільчих відносин виявляється, перш за все, з допомогою розподільчої функції. Через неї реалізується суспільне призначення фінансів - забезпечення кожного суб'єкта господарювання необхідними йому фінансовими ресурсами, що використовуються у формі грошових фондів спеціального цільового призначення.
Розподільна функція фінансів полягає:
1) у створенні так званих основних чи первинних доходів шляхом розподілу національного доходу серед учасників матеріального виробництва;
2) у створенні вторинних або похідних доходів шляхом перерозподілу національного доходу між виробничою і невиробничою сферами, галузями матеріального виробництва, регіонами країни, формами власності і соціальними групами населення.
Об'єктами дії розподільчої функції фінансів виступають вартість валового суспільного продукту (в її грошовій формі), а також частина національного багатства (що прийняла грошову форму).
Суб'єктами при фінансовому методі розподілу виступають юридичні і фізичні особи (держава, підприємства, об'єднання, організації, установи, громадяни), що є учасниками відтворювального процесу, в розпорядженні яких формуються фонди цільового призначення.
За допомогою розподільчої функції фінанси обслуговують відтворювальний процес у цілому, активно впливаючи на всі його стадії. З її допомогою здійснюється відшкодування вартості спожитих засобів виробництва і утворення доходів у різних формах, а також формуються фонди цільового призначення. На підставі даної функції забезпечуються також загальнодержавні потреби, формуються ресурси на утримання та розвиток невиробничої сфери, здійснюється внутрішньогалузевий, міжгалузеве і міжтериторіальне перерозподіл національного доходу і т. д. попереджають можливі диспропорції на окремих ділянках господарського будівництва і забезпечується необхідна маневреність у використанні ресурсів.
Контрольна функція випливає з першої функції завдяки оцінці величини фондів грошових коштів та їх передбаченої спрямованості. Її основа, - рух фінансових ресурсів, що відбувається, як в фондовій, так і в нефондовій формах. Інструментом реалізації виступає фінансова інформація, яка укладена в фінансових показниках, наявних в бухгалтерській, статистичній та оперативної звітності.
Розподільча і контрольна функції - це дві сторони одного і того же економічного процесу. Тільки в їхній єдності і тісній взаємодії фінанси можуть виявити себе в якості категорії вартісного розподілу. Зазначені функції реалізуються через фінансовий механізм, який є частиною господарського механізму.
Фінанси - інструмент економіки, що допомагає здійснювати методи державного регулювання шляхом формування різних фондів грошових коштів. Значення фінансів у тому, що за допомогою різних фондів грошових коштів формування доходів на етапах розподілу підтримує певні пропорції між виробництвом і його споживанням. Необхідність фінансів полягає в потреби суб'єктів господарювання і держави в ресурсах, що забезпечують їх діяльність. Фінанси необхідні для розподілу вартості суспільного продукту. Тільки з допомогою категорії фінансів здійснюється цей процес.

2. Організація безготівкової системи розрахунків та їх форми.
Безготівковий грошовий оборот - рух вартості без участі готівки. Між готівковим і безготівковим обігом існує тісний взаємозв'язок: гроші постійно переходять з однієї сфери обігу в іншу, створюючи загальний грошовий обіг, у якому діють єдині гроші.
У залежності від економічного змісту розрізняють дві групи безготівкового обігу:
- По товарних операціях, тобто безготівкові розрахунки за товари та послуги;
- По фінансових зобов'язаннях, тобто платежі до бюджету і в позабюджетні фонди, погашення банківських позичок, сплата відсотків за кредит, розрахунки зі страховими компаніями.
Безготівкові розрахунки - це розрахунки, здійснювані без використання готівкових грошей, у вигляді перерахування грошових коштів по рахунках в кредитних установах і заліків взаємних вимог. Безготівкові розрахунки мають важливе економічне значення в прискоренні оборотності коштів, скорочення готівкових грошей, необхідних для звернення, зниженні витрат обігу.
Відповідно до чинного законодавства в сучасних умовах допускається використання наступних форм безготівкових розрахунків:
• платіжні доручення;
• платіжні вимоги-доручення;
• чеки;
• акредитиви;
кредитні картки.
Відповідно до правил ЦБ РФ, розрахунки підприємств за своїми зобов'язаннями, а також між юридичними і фізичними особами за ТМЦ провадяться в безготівковому порядку через установи банку.
Безготівковий оборот в Україні характеризується наступним обов'язковим відкриттям розрахункового або поточного рахунку в установі банку; платежі здійснюються за згодою покупця або з доручення платника; підставою для перерахування засобів є фінансові платіжні документи; при порушенні умов договору існує можливість повної або часткової відмови від оплати у відповідності з "Правилами здійснення безготівкових розрахунків»; готівкові гроші в касі підприємства знаходяться в межах встановлених лімітів; самостійність у витрачанні коштів на рахунках відповідно до «Порядку ведення касових операцій».

3. Прогнозування виручки та фінансових результатів організацій
Визначення майбутнього стану підприємства і його оточення на основі сформованих тенденцій і є прогнозування. При прогнозуванні результат чи можливий ступінь досягнення цілей є вірогідні наслідки прийнятих або планованих рішень, У цьому сенсі прогнозування є необхідним складовим елементом планування та управління.
Прогнозування результатів діяльності підприємства та його фінансового стану здійснюється з метою:
оцінки економічних і фінансових перспектив і передбачуваного фінансового стану підприємства на планований період залежно від основних можливих варіантів його виробничо-збутової діяльності та її фінансування,
формування на цій основі обгрунтованих висновків і рекомендацій щодо вибору раціональної стратегії і тактики дій вищого керівництва підприємства.
У числі стратегічних і тактичних рішень можуть бути виробничо-збутова програма підприємства на планований період, планована структура активів, у тому числі оборотних, принципова схема фінансування активів і діяльності підприємства на планований період, можливість реалізувати той чи інший інвестиційний проект і т.д. Тобто прогнозною оцінкою може бути піддано принципово будь-яке рішення про використання фінансових коштів і наслідки реалізації цього рішення для фінансового стану підприємства.
Фінансовий стан підприємства може бути досить коректно описано за допомогою трьох класичних моделей: балансу доходів і витрат, балансу активів і пасивів та балансу надходжень і платежів. Ці ж моделі дозволяють оцінити результативність та ефективність діяльності підприємства. Тому методологічною основою прогнозування фінансового стану і результатів діяльності підприємств повинні бути ці три балансу. Баланс доходів і витрат, що описує результати діяльності підприємства за період, баланс активів і пасивів, що створює фінансовий образ підприємства і характеризує структуру його активів і зобов'язань, і баланс надходжень і платежів, що представляє рух платіжних засобів між підприємством і його контрагентами і дає повне уявлення про динаміку інкасації дебіторської заборгованості та фінансуванні всіх операцій підприємства за період, у сукупності формують фінансову модель підприємства. Тому прогнозування фінансового стану підприємства і результатів його діяльності і є процес створення варіантів фінансової моделі підприємства. враховує будь-які можливі рішення по формуванню виробничо-збутової програми, щодо реалізації інвестиційних проектів, з придбання матеріалів і сировини, за визначенням строків надання комерційних кредитів споживачів, з формування фонду заробітної плати, щодо купівлі трьох віників і т.д. і т.п.
Порядок проведення процедури прогнозування фінансового стану і результатів діяльності підприємства включає, по-перше. підготовку вихідної інформації про стан підприємства і підготовку планових рішенні, розділених на шість блоків. Блок перший - початковий стан активів і пасивів підприємства, дані фінансової звітності. Блок другий - запланований <прогнозований) обсяг продажів і умови реалізації продукції. Це інформація від служби збуту (маркетингу). Блок третій - плановані інвестиції та дезінвестиції у необоротні активи. Дана інформація готується фінансовим відділом на основі попередніх (проектних) планових рішень по технічному розвитку підприємства. Блок четвертий - прогнозовані на кінець періоду складські запаси готової продукції та матеріалів, залишки незавершеного виробництва, величина дебіторської заборгованості та інших елементів оборотних активів. Прогнозні оцінки повинен робити фінансовий відділ після консультацій з відповідними службами підприємства. Блок п'ятий - рішення щодо зміни статутного капіталу та виплаті дивідендів. Блок шостий-проектні рішення з фінансування діяльності підприємства на прогнозований період, у тому числі отримання та повернення довгострокових і короткострокових кредитів, зміни величини комерційної кредиторської заборгованості, залишки заборгованості по заробітній платі і платежах у бюджет і позабюджетні фонди. Крім цього, для моделювання необхідно використовувати комп'ютеризований блок розрахунку податків або вводити інформацію про розрахованої іншими методами величині платежів, що підлягають сплаті до бюджету та позабюджетні фонди протягом прогнозованого періоду. Другим дією необхідно вихідну інформацію певним чином структурувати, тобто внести у відповідні формати (таблиці). Далі, на основі цієї структурованої інформації створюється фінансова модель підприємства і прогнозні баланси доходів і витрат, активів і пасивів, надходження і платежів. Отримані баланси і є база для прийняття рішення.
Для оцінки впливу на фінансовий стан і результати діяльності підприємства ймовірних змін основних факторів (продажів, витрат та інших) прогнозні розрахунки доцільно проводити за кількома варіантами з різними вихідними даними (виробнича програма, структура витрат виробництва. Інвестиції тощо). У практиці прийнято найчастіше оцінювати майбутнє в трьох варіантах: песимістичному, оптимістичному та реалістичному. Це дозволяє керівникам підприємств бути готовими як до несподіваних неприємностей. так і на щастя з нагоди.

4. Роль, значення і види прибутку.
Прибуток - найважливіша категорія ринкових відносин, їй притаманні три функції:
1) економічного показника, що характеризує фінансові результати господарської діяльності підприємства;
2) стимулюючої функції, що виявляється в процесі його розподілу та використання;
3) одного з основних джерел формування фінансових ресурсів підприємства.
Прибуток - основне джерело фінансування приросту оборотних коштів, оновлення та розширення виробництва, соціального розвитку підприємства, а також найважливіше джерело формування доходної частини бюджетів різних рівнів
У ринковій економіці основною метою підприємницької діяльності є отримання прибутку, збільшення матеріальної зацікавленості учасників бізнесу в результатах фінансово-господарської діяльності. Максимізація прибутку в зв'язку з цим є першочерговою задачею фінансових менеджерів. На величину прибутку у виробничій діяльності роблять вплив чинники суб'єктивного характеру і об'єктивні, не залежні від діяльності господарюючого суб'єкта.
Суб'єктивні чинники: організаційно-технічний рівень управління підприємницькою діяльністю, конкурентоспроможність продукції, що випускається, рівень продуктивності купа, витрати на виробництво і реалізацію продукції, рівень цін на готову продукцію.
Об'єктивні чинники: рівень цін на споживані матеріальні та енергетичні ресурси, норми амортизаційних відрахувань, кон'юнктура ринку.
Об'єктами розподілу прибутку є валовий прибуток чистий прибуток. Законодавчо розподіл прибутку реалізується в частині, що надходить у федеральний бюджет і бюджети суб'єктів Федерації у вигляді податків та інших обов'язкових платежів. При розподілі прибутку виходять з наступних принципів:
1) першочергове виконання зобов'язань перед бюджетом;
2) прибуток, що залишається в розпорядженні господарюючого суб'єкта, розподіляється на накопичення і споживання.
Розподіл чистого прибутку може бути здійснене за допомогою утворення спеціальних фондів: фонду накопичення, фонду споживання і резервних фондів або безпосереднім її розподілом за окремими напрямками. У першому випадку підприємство повинно скласти кошториси витрачання фондів споживання і накопичення у вигляді доповнення до фінансового плану. У другому випадку розподіл прибутку відбивається безпосередньо у фінансовому плані.

5. Склад, структура і джерела формування оборотних коштів у організацій.
Оборотні кошти - найважливіший елемент виробництва, що забезпечує його необхідними фінансовими ресурсами і що обумовлює безперервність функціонування підприємства.
Оборотні кошти являють собою суму грошових коштів, авансованих для створення оборотних виробничих фондів і фондів обігу.
Оборотні кошти підприємства знаходяться в постійному русі і функціонують одночасно в двох сферах: сфері виробництва та сфері обігу. Протягом виробничого циклу вони проходять три стадії кругообігу:
-Перша стадія (постачання) передбачає затрачивания грошових коштів і постачання предметів праці. На цій стадії відбувається перехід оборотних коштів з грошової форми в товарну;
-На другій стадії (виробництво) оборотні фонди надходять у виробництво, в кінцевому підсумку перетворюючись на готову продукцію;
-Третя стадія (збут) наступає, коли готова продукція реалізується споживачам. Оборотні кошти переходять зі сфери виробництва в сферу обігу і знову міняють форму - з товарної на грошову.
У практиці економічної роботи для вивчення складу і структури оборотні засоби класифікуються за кількома ознаками.
За сфер обороту (за економічним змістом) оборотні кошти поділяються на оборотні виробничі фонди (сфера виробництва) і фонди обігу (сфера обігу).
Окремі частини оборотних коштів мають різне призначення і по-різному використовуються у виробничо-господарської діяльності, тому вони класифікуються за такими елементами.
Оборотні фонди:
- Виробничі запаси - сировина, основні і допоміжні матеріали, покупні напівфабрикати, паливо, тара, запчастини;
- Незавершене виробництво та напівфабрикати власного виробництва;
- Витрати майбутніх періодів.
Фонди обігу:
-Готова продукція на складах;
- Продукція відвантажена, але не сплачена;
-Кошти в розрахунках;
- Грошові кошти в касі і на рахунках.
За охопленням нормуванням оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані. За нормованих оборотних коштів встановлюються нормативи, тобто мінімальні розміри (оборотні кошти в запасах товарно-матеріальних цінностей). Величина ненормованих оборотних коштів контролюється не за нормативами, а за фактичними даними (дебіторська заборгованість, кошти в розрахунках, грошові кошти в касі і на рахунках підприємства).
За джерелами формування оборотні кошти поділяються на власні і позикові. Власні - це оборотні кошти, що знаходяться в постійному користуванні підприємства. До них відносяться засоби, якими підприємство наділяється при його організації (статутний капітал), відрахування від прибутку, стійкі пасиви (наприклад, заборгованість персоналу по заробітній платі). Однак у процесі виробничо-господарської діяльності з різних причин у підприємства нерідко з'являється додаткова потреба у фінансових ресурсах, яка покривається за рахунок позикових коштів (наприклад, кредитів банків).
Наявність власних і позикових коштів в обороті пояснюється особливостями організації виробничого процесу. Перед кожним підприємством стоїть завдання підтримки оптимальної пропорції між власними і позиковими засобами, яка характеризує фінансову стійкість підприємства. Вважається, що постійна мінімальна сума коштів для фінансування потреб виробництва забезпечується власними оборотними засобами. Тимчасова потреба в коштах, що виникла під впливом залежать і не залежать від підприємства причин, покривається за рахунок позикових коштів.
Під структурою оборотних коштів розуміється співвідношення їх окремих елементів у всій сукупності. Вона залежить від галузевої приналежності підприємства, від рівня спеціалізації і кооперування, від якості і конкурентоспроможності виробленої продукції, тривалості виробничого циклу, темпів науково-технічного розвитку підприємства. На підприємствах з тривалим виробничим циклом (наприклад, у важкому машинобудуванні, суднобудуванні) велика частка незавершеного виробництва; в легкій і харчовій промисловості, де виробничий цикл порівняно короткий, у структурі оборотних коштів переважають виробничі запаси при невисокій частці незавершеного виробництва; в електроенергетиці взагалі відсутня незакінчена продукція; на підприємствах гірничо-видобувної галузі значною є частка витрат майбутніх періодів.
Організація оборотних коштів на підприємстві включає визначення потреби в оборотних коштах, їх структури, джерел формування оборотних коштів і управління використанням оборотних коштів (підвищення їх оборотності).

6. Економічна сутність кредиту, форми та види. Порядок видачі та погашення короткострокового кредиту.
Кредит - позика в грошовій або товарній формі на умовах повернення, як правило, зі сплатою відсотків; вартісна економічна категорія, невід'ємний елемент товарно-грошових відносин.
Кредит виступає в двох головних формах: комерційний кредит і банківський кредит. Вони розрізняються по складу учасників, об'єкта позичок, динаміці, величиною відсотка і сферою функціонування.
Банківський кредит - це одна з найбільш поширених форм кредитних відносин в економіці, об'єктом яких виступає процес передачі в позику безпосередньо грошових коштів. Надається банками та іншими спеціалізованими кредитно-фінансовими організаціями, що мають ліцензію на здійснення подібних операцій від центрального банку. У ролі позичальника можуть виступати тільки юридичні особи, інструментом кредитних відносин є кредитний договір або кредитна угода. Дохід за цією формою кредиту поступає у вигляді позикового відсотка або банківського відсотка, ставка якого визначається за згодою сторін з урахуванням її середньої норми на даний період і конкретних умов кредитування.
Класифікується по ряду базових ознак: строки погашення, спосіб погашення, спосіб стягнення позичкового відсотка, наявність забезпечення, цільове призначення.
Комерційний кредит. Основна мета - прискорення процесу реалізації товарів, а отже, витягання закладеного в них прибутку. У ролі кредитора виступають будь-які юридичні особи, пов'язані з виробництвом або реалізацією товарів або послуг. Надається виключно в товарній формі; позичковий капітал інтегрований з промисловим або торговельним (фінансові компанії, холдинги та ін.) Середня вартість комерційного кредиту завжди нижче середньої ставки банківського відсотка на даний період часу. Плата за цей кредит включається в ціну товару.
Поширені три різновиди комерційного кредиту:
• кредит з фіксованим терміном погашення;
• кредит з поверненням після фактичної реалізації позичальником поставлених на виплат товарів;
• кредитування по відкритому рахунку - постачання наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється до моменту погашення заборгованості по попередньому постачанню.
Споживчий кредит надається торговельними компаніями, банками і спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами для придбання населенням товарів і послуг з розстрочкою платежу. У грошовій формі надається як банківська позика фізичній особі для придбання нерухомості, оплати дорогого лікування тощо, в товарній - в процесі роздрібного продажу товарів з відстрочкою платежу. Термін кредиту складає 3 роки, відсоток - від 10 до 25.
Іпотечний кредит видається на придбання або будівництво житла, купівлю землі. Надається банками (крім інвестиційних) і спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами. Кредит видається також на виплат. Відсоток по кредиту коливається в залежності від кон'юнктури - від 15 до 30 і більше.
Державний кредит поділяється на власне державний кредит і державний борг. У першому випадку кредитні інститути держави (банки та інші кредитно-фінансові інститути) кредитують різні сектори економіки. У другому випадку держава запозичує грошові кошти у банків та інших кредитно-фінансових інститутів на ринку капіталів для фінансування бюджетного дефіциту і державного боргу.
Міжнародний кредит носить як приватний, так і державний характер, відображаючи рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних та валютно-фінансових відносин.
Сутність кредиту можна визначити як рух вартості на засадах повернення в інтересах реалізації суспільних потреб.
Структура кредиту звернена до його внутрішньою будовою, взаємодії його елементів між собою, а функція кредиту - це його взаємодія як цілого з зовнішнім середовищем. При розгляді функцій кредиту зберігають своє значення методологічні принципи, на яких був побудований аналіз сутності кредиту як економічної категорії. Функції:
1.Перераспределітельная функція.
2.Економія витрат обігу.
3.Ускореніе концентрації капіталу.
4.Обслужіваніе товарообігу.
5.Ускореніе науково-технічного прогресу.
Короткострокові кредити видаються банками у разі тимчасових фінансових труднощів у зв'язку з розривом між витратами на виробництво, обіг і надходженням грошової виручки.
Короткострокові кредити надаються, виходячи з оборотності кредитуються матеріальних цінностей і окупності витрат і, як правило, на строк не більше 12 місяців. В окремих випадках, в залежності від специфіки виробничого циклу, кредити можуть видаватися на більш тривалі терміни, але не більше 2 років.
Відповідно до порядку й умов видачі та погашення короткострокового кредиту, передбаченим у кредитному договорі, кредитним відділом банку оформляється розпорядження на видачу кредиту.
Кредит надається, як правило, в безготівковому порядку шляхом оплати з позичкового рахунку позичальника розрахунково-грошових документів або перерахуванням коштів на його розрахунковий рахунок. При необхідності розрахунків з позичальниками (на покупку худоби і сільськогосподарських продуктів у населення) за рішенням банку можуть видаватися готівкою.
Під кредитуванням великих цільових програм, якщо банк не зможе задовольнити кредитну заявку суб'єкта повністю з-за недостатності кредитних ресурсів, банк може видавати позику спільно з іншим банком.
Контроль за забезпеченням банківських позичок заставою у постійно кредитуються позичальників здійснюється за бухгалтерськими балансами на річні дати. На внутрішньорічні дати перевірка здійснюється при нестійкому фінансовому становищі позичальника (невиконання плану доходів, несвоєчасна виплата заробітної плати і т.д.).

7. Фінансове планування, види, мета і завдання.
Фінансове планування - це планування всіх доходів і напрямків витрачання грошових коштів підприємства для забезпечення його розвитку. Фінансове планування здійснюється за допомогою складання фінансових планів різного змісту та призначення залежно від завдань і об'єктів планування.
Фінансове планування є важливим елементом корпоративного планового процесу. Кожен менеджер, незалежно від своїх функціональних інтересів, повинен бути знайомий з механікою і сенсом виконання та контролю фінансових планів, принаймні настільки, наскільки це стосується його діяльності.
Значення фінансового плану на підприємствах полягає в тому, що він:
· Містить орієнтири, відповідно до яких підприємство буде діяти;
· Дає можливість визначити життєздатність проекту в умовах конкуренції;
· Служить важливим інструментом отримання фінансової підтримки від зовнішніх інвесторів
Цілі планування можуть бути різні на різних підприємствах. Функцій планування може надаватися різне значення в залежності від виду і величини підприємства.
· Бюджет як економічний прогноз. Керівництво будь-якого підприємства незалежно від його виду та величини зобов'язана знати, які завдання в області економічної діяльності воно може запланувати на наступний період. Групи зацікавлених у діяльності підприємства осіб пред'являють певні мінімальні вимоги до результатів його роботи. До того ж при плануванні деяких видів діяльності необхідно знати, які економічні ресурси вимагаються для виконання поставлених завдань. Це відноситься, наприклад, до планування в області залучення капіталу (придбання кредитів, збільшення акціонерного капіталу і т.п.) і визначення обсягу інвестицій.
· Бюджет як основа для контролю. В міру реалізації закладених у бюджеті планів необхідно реєструвати фактичні результати діяльності підприємства. Порівнюючи фактичні показники з запланованими, можна здійснювати так званий бюджетний контроль. У цьому сенсі основна увага приділяється показникам, які відхиляються від планових, і аналізуються причини цих відхилень. Таким чином поповнюється інформація про всі сторони діяльності підприємства. Бюджетний контроль дозволяє, наприклад, з'ясувати, що в будь-яких галузях діяльності підприємства намічені плани виконуються незадовільно. Але можна, зрозуміло, припустити і таку ситуацію, коли виявиться, що сам бюджет був складений на основі нереалістичних вихідних положень. В обох випадках керівництво зацікавлене в отриманні інформації про це, з тим щоб здійснити необхідні дії, тобто змінити спосіб виконання планів або ревізувати положення, на яких грунтується бюджет.
· Бюджет як засіб координації. Бюджет являє собою виражену у вартісних показниках програму дій (план) в області виробництва, закупівель сировини або товару, реалізації виробленої продукції і т.д. В програмі дій повинна бути забезпечена тимчасова і функціональна координація (узгодження) окремих заходів. Рентабельність збуту залежить, наприклад, від величини очікуваної ціни постачальника і умов виробництва; кількість продукції, що випускається - від очікуваного обсягу реалізації; величина відпускної ціни - від того, яких обсягів закупівель сировини і матеріалів вимагає програма виробництва і реалізації, і т.д.
· Бюджет як основа для постановки задачі. Розробляючи бюджет на наступний період, необхідно приймати рішення завчасно, до початку діяльності в цей період. У такому випадку існує велика ймовірність того, що розробникам плану вистачить часів для висунення та аналізу альтернативних пропозицій, ніж у тій ситуації, коли рішення приймається в самий останній момент.
· Бюджет як засіб делегування повноважень. Схвалення керівництвом підприємства бюджету (плану) підрозділу служить сигналом того, що надалі оперативні рішення приймаються на рівні цього підрозділу (децентралізовано), якщо вони не виходять за встановлені бюджетом рамки. Якщо ж бюджети на рівні підрозділів не розробляються, керівництво підприємства навряд чи буде в такому ступені схильне до децентралізації процесу прийняття оперативних рішень.
Фінансовий план є невід'ємною частиною бізнес планування підприємства. Він покликаний узагальнити матеріали, викладені в описовій частині планування для того щоб представити їх у вартісному вираженні. У даному випадку необхідно підготувати відразу декілька стандартних для світової практики документів:
1. Прогноз обсягу реалізації.
2. Виробничий план.
3. План доходів і витрат (кошторису прямих витрат на матеріали, на оплату праці, загальнозаводських накладних витрат, торгових і адміністративних витрат).
4. Баланс грошових надходжень і виплат.
5. План за джерелами та використання коштів.
6. Зведений балансовий план активів і пасивів підприємства.
7. Аналіз беззбитковості.
8. Стратегія фінансування.

8. Економічна сутність капітальних вкладень, їх види і джерела фінансування
Капітальні вкладення - складова частина капиталообразующие інвестицій. Вони являють собою витрати, що направляються на створення і відтворення основних засобів. Капітальні вкладення є необхідною умовою існування підприємства. Нехтуючи ними, фірма може збільшити свої прибутки в короткостроковому періоді, але в довгостроковому періоді це призведе до втрати прибутку, нездатність підприємства конкурувати на ринку.
До складу капітальних вкладень входять: витрати на будівельно-монтажні роботи; витрати на придбання основних засобів (верстати, машини, обладнання); витрати на науково-дослідні та дослідно-конструкторські розробки (НДДКР), проектно-вишукувальні роботи тощо; інвестиції в трудові ресурси; інші витрати.
Найважливішими напрямками використання капітальних вкладень є:
• нове будівництво, тобто будівництво нових підприємств на знову освоюваних площах;
• розширення діючих підприємств за рахунок спорудження їх других і наступних черг, введення в експлуатацію додаткових цехів і виробництв, розширення вже функціонуючих основних і допоміжних цехів;
• реконструкція, тобто здійснюване в процесі діяльності підприємства часткове або повне перебудову виробництва без будівництва нових або розширення діючих основних цехів. До реконструкції також відносяться розширення існуючих та спорудження нових об'єктів допоміжного призначення, зведення нових цехів замість ліквідованих;
• технічне переозброєння діючого підприємства, тобто підвищення технічного рівня окремих дільниць виробництва і агрегатів за рахунок впровадження нової техніки і технології, механізації і автоматизації, процесів модернізації зношеного обладнання.
Вибір підприємством того чи іншого напрямку капітальних вкладень залежить від цілей, які воно переслідує при здійсненні інвестицій. Однак частіше ефективніше здійснювати капітальні вкладення на реконструкцію і технічне переозброєння діючого виробництва, що дозволяє значно скоротити терміни введення в дію виробничих потужностей (як правило, відпадає необхідність спорудження допоміжних цехів, комунікацій, ліній електропередачі і систем водопостачання), з відносно меншими капітальними вкладеннями, ніж при будівництві нових або розширення діючих підприємств. Окупаються такі витрати в середньому в три рази швидше.
Необхідність капітальних вкладень обумовлена ​​довгостроковими прогнозами збуту, які визначають потужність і форму виробничих процесів, в окремих випадках на багато років. Наприклад, сталеливарна і хімічна галузі містять складні капіталомісткі виробничі процеси, тому істотне збільшення їх основних виробничих потужностей може бути здійснено тільки за рахунок переобладнання існуючих заводів або будівництва нових. Природно, рішення про капітальні вкладення такого масштабу приймаються нечасто.
Структура інвестиційних засобів підприємства є важливим показником його фінансової активності.
Основними джерелами капітальних вкладень є внутрішні, тобто власні кошти підприємства у вигляді нерозподіленого прибутку та амортизації, які доповнюються певною часткою залучених і позикових коштів за рахунок емісії цінних паперів і отриманих кредитів.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Шпаргалка
72.1кб. | скачати


Схожі роботи:
Фінанси підприємства Оборотні активи підприємства
Фінанси підприємства 2
Фінанси підприємства 4
Фінанси підприємства 2
Фінанси підприємства 6
Фінанси підприємства 5
Фінанси торгового підприємства
Фінанси підприємства 2 Класифікація витрат
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru