додати матеріал


Управління фінансами 2

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

.

Московський інститут бізнесу та політики.

Нижегородський філія.
Кафедра Економіки та управління.
Курсова робота
З дисципліни: «Фінанси і кредит»
ТЕМА: УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ
Виконала студентка групи ФЗ-04-02
Номер заліковки 1922
Чікотанова Є.Ю.

Перевірила Пумбасова Н


Нижній Новгород
2004
план
1.Основні завдання і методи управління фінансами.
    1.1Сущность і методи управління фінансами
    1.2 Об'єкти управління
1.3 Суб'єкти управління
1.4 Основні методи і форми управління фінансами
1.4.1 Фінансове планування прогнозування
1.4.2 Фінансове програмування та автоматизовані системи управління фінансами
1.4.3 Фінансове регулювання
1.4.4 Оперативне управління
1.4.5 Фінансовий контроль
2. Система фінансових органів управління фінансами.
2.2.1 Органи управління фінансами в зарубіжних країнах;
2.2.2 Вищі органи управління державної влади управління фінансами;
2.2.3 Міністерство Фінансів РФ. Казначейство РФ;
2.2.4 Рахункова Палата РФ;
2.2.5 Податкові органи РФ;
2.2.6 Федеральна служба податкової поліції;
2.2.7 Митний Комітет РФ.
3. Фінансовий менеджмент
    3.1 Фінансовий Механізм. Сутність фінансового менеджменту. Основні цілі, завдання і методи фінансового менеджменту;
3.2 Управління капіталом - максимальний прибуток та мінімальний ризик.
4.Висновок
 
Список літератури


1.Основні завдання і методи управління фінансами
1.1 Сутність і методи управління фінансами
Управління притаманне всім сферам людської діяльності, в тому числі й фінансової. Під управлінням розуміється свідоме цілеспрямоване вплив на об'єкт за допомогою сукупності прийомів і методів досягнення певного результату. Управління засноване на знанні об'єктивних закономірностей розвитку суспільства. Разом з тим на управління великий вплив робить держава в особі відповідних управлінських структур.
Важливою областю управлінської діяльності є управління фінансами. Його здійснює спеціальний апарат з допомогою особливих прийомів та методів, в тому числі різноманітних стимулів та санкцій.
В управлінні фінансами, як і в будь-який інший керованій системі, виділяють об'єкти і суб'єкти управління. В якості об'єктів управління виступають різноманітні види фінансових відносин, пов'язані з формуванням грошових доходів, накопичень і використанням суб'єктами господарювання і державою. Суб'єктами управління є ті організаційні структури, які здійснюють управління.
Відповідно до класифікації фінансових відносин по їхніх сфер виділяють такі групи об'єктів, як фінанси організацій (підприємств, установ), страхові відносини, державні фінанси і фінанси і домашнього господарства. Їм відповідають такі суб'єкти управління як, як фінансові служби (відділи) підприємств, страхові органи, фінансові органи та податкові інспекції. Сукупність всіх організаційних структур, здійснюваних управління фінансами, є фінансовим апаратом.
Суб'єкти управління використовують в кожній сфері та кожній ланці фінансових відносин специфічні методи цілеспрямованого впливу на фінанси. У той же час їм притаманні і єдині прийоми та способи управління. В управлінні фінансами можна виділити такі найважливіші функціональні елементи, як: планування, оперативне управління, контроль.
Планування займає одне з найважливіших місць в системі управління фінансами. При плануванні будь-який суб'єкт господарювання всебічно оцінює стан фінансів, розкриває можливості збільшення фінансових ресурсів, визначає напрямок їх найбільш ефективного використання. Планові рішення приймаються на основі аналізу фінансової інформації, яка базується на бухгалтерській, статистичній та оперативної звітності.
Оперативне управління подає собою комплекс заходів, що виробляються на основі оперативного аналізу складається поточної фінансової ситуації і переслідують мету максимального ефекту при мінімумі витрат допомогою перерозподілу фінансових ресурсів. Основний зміст оперативного управління полягає в раціональному використанні фінансових ресурсів з ялиною поліпшення господарської діяльності.
Контроль як елемент управління здійснюється в процесі планування та оперативного управління. Він дозволяє скласти фактичні результати по використанню фінансових ресурсів з плановими, виявляти резерви зростання фінансових ресурсів та більш ефективного їх використання.
Розрізняють стратегічне, або загальне, управління фінансами та оперативне. Стратегічне планування виражається у визначенні фінансових ресурсів для реалізації цільових програм та ін Воно здійснюється органами державного і господарського управління: Федеральними Зборами Російської Федерації, Адміністрацією Президента, Міністерством Фінансів, Міністерством економічного розвитку і торгівлі та іншими. Оперативне управління є функцією апарату фінансової системи: Міністерства фінансів, фінансових органів суб'єктів Російської федерації і місцевих органів влади, керівники позабюджетних фондів, страхових організацій, фінансових служб організацій, фінансових служб підприємств.
При обробці управлінських рішень фінансового характеру як при стратегічному, так і при оперативному управлінні враховуються вимоги економічних та юридичних законів, результати економічного аналізу як підсумків минулого господарського періоду, так і перспектив, економіко-математичні методи та автоматизовані системи управління фінансами, раціональне поєднання економічних та адміністративних методів управління. Управлінські рішення з фінансів оформляються в юридичних законах, фінансових прогнозах і планах, постановах та інших формах.
У нашій країні в умовах економічних перетворень невиправдано недооцінюється накопичений раніше досвід управління фінансами, позитивно впливав на економіку в минулому. В управлінні майже не знаходять належного застосування такі фінансові важелі, як плата за землю, довготривалі нормативи амортизаційних відрахувань, питомі капітальні вкладення та інші. Слабко розвиваються форми державного кредиту, ігнорується застосування субвенцій цільових дотацій з бюджету. Фінансово-кредитний криза серпня 1998 року зажадав розробки та здійснення нової фінансово-кредитної політики, переходу на принципово нові методи управління фінансами. Вони повинні забезпечити посилення державного впливу фінансів на розвиток реального сектора економіки, сприятиме зростанню ефективності суспільного виробництва і соціальної сфери.
Пріоритетними завданнями економічної політики, спрямованими на досягнення стійких темпів економічного зростання, подаються: створення умов для розвитку основних елементів фінансової інфраструктури (банківського сектору, фондового ринку, інвестиційних інститутів, ринку страхових послуг) і досягнення фінансової стабільності, забезпечення збалансованості бюджетної системи та підвищення ефективності її функціонування; істотне зниження податкового тягаря і підвищення ефективності податкової та митної систем.
Для реалізації зазначених завдань необхідні конкретні заходи щодо прийняття нових законопроектів та внесення змін і доповнень до чинних в цілях створення сприятливого ділового клімату, захисту прав власності, дебюрократизації управління, підвищення інвестиційної активності управління, вирівнювання податкового тягаря щодо вдосконалення платіжної системи, запровадження міжнародних стандартів фінансової звітності і підвищення відкритості інформації про фінансово-господарської діяльності економічних структур; завершення переведення всіх одержувачів коштів федерального бюджету на казначейську систему, а високодотаціонних суб'єктів РФ-касове обслуговування через органи федерального казначейства; забезпечення прозорості бюджетів всіх рівнів і позабюджетних фондів, а також процедур закупівель товарів і послуг для державних потреб; щодо вдосконалення порядку обов'язкового страхування, системи державного регулювання страхування та нагляду.

1.2. Об'єкти управління.


Фінансова система являє собою фінансові відносини, що існують у рамках даної економічної формації.
Фінансова система - сукупність різних сфер фінансових відносин (ланки фінансової системи), в процесі яких утворюються і використовуються фонди грошових коштів. Це сукупність централізованих і децентралізованих грошових фондів.
Побудова фінансової системи базується на наступних принципах:
Функціональне значення. Полягає у виконанні кожною ланкою фінансової системи своїх завдань (держбюджет висловлює розподільні відносини між державою, підприємствами і населенням; фінанси підприємств виражають відносини щодо створення і використання грошових фондів призначених для забезпечення первинних потреб суспільного відтворення).
Єдність фін системи-зумовлюється єдиної економічної і політичної основою держави. Це обумовлює єдину фінансову політику, що проводиться державою через централізовані фінансові органи і єдині цілі. Управління всіма ланками відбувається на основі єдиних законодавчих та нормативних актах.
Територіальність - кожен регіон має свою фінансову систему зі своїми територіальними особливостями.
Державні фінанси
Фінанси підприємств, організацій, установ
Фінанси страхування
Фінанси підприємств, що функціонують на комерційній основі
Фінанси установ і організацій, що здійснюють некомерційну діяльність
Майнове страхування
Страхування відповідальності
Підпис: Фінанси підприємств, що функціонують на комерційній основіПідпис: Фінанси установ і організацій, що здійснюють некомерційну діяльністьПідпис: Позабюджетні фондиПідпис: Соціальне страхуванняПідпис: Майнове страхуванняПідпис: Страхування відповідальностіПідпис: Страхування підприємницьких ризиківПідпис: Державний бюджетПідпис: Особисте страхуванняПідпис: Державний кредит

 

Рис.1 Фінансова система Російської Федерації
Загальнодержавним фінансам належить провідна роль у забезпеченні певних темпів розвитку всіх галузей народного господарства, перерозподіл фінансових ресурсів між галузями економіки і регіонами країни, виробничої та невиробничої сферами, а також окремими групами і верствами населення.
Державні фінанси - це відносини з приводу розподілу і перерозподілу сукупного суспільного продукту (СВП) і частини національного багатства, пов'язані з формуванням фінансових ресурсів держави та використанням їх на витрати з розширення виробництва, задоволення зростаючих соціально-культурних потреб суспільства, потреб оборони та управління.
У сфері державних фінансів виділяються ланки:
· Державний бюджет
· Позабюджетні фонди
· Державний кредит
Державний бюджет є головною ланкою фінансової системи. Він являє собою форму утворення і використання централізованого фонду грошових коштів для забезпечення функцій органів державної влади. У ньому концентрується значна частина фінансових ресурсів держави; в руках держави зосереджується основна частка СОП і національного доходу (НД) (у Росії до 80% коштів централізується).
Бюджет РФ як фінансовий план держави базується на показниках прогнозу соціально-економічного розвитку країни на черговий рік. Загальні показники і структура доходів і витрат органічно пов'язані з обсягами суспільного продукту і національного доходу і визначається податковою системою і бюджетно-фінансовою політикою держави.
Позабюджетні фонди створюються федеральними та регіональними органами державної влади та органами місцевого самоврядування для акумуляції грошових коштів, скеровані на фінансування витрат, не включаються до бюджету.
Позабюджетні фонди мають строго цільове призначення і є самостійними фінансово-кредитними установами. За ознакою цільової спрямованості витрачання коштів їх можна об'єднати в три групи. Перша включає позабюджетні фонди соціального страхування, що мають загальнодержавне значення (Пенсійний фонд РФ, Фонд соціального страхування РФ, Державний фонд зайнятості населення РФ, Фонду обов'язкового медичного страхування). Друга група охоплює позабюджетні фонди міжгалузевого та галузевого (відомчого) призначення (створюються на федеральному рівні для фінансування витрат на НДДКР, соціальне і матеріально-технічне забезпечення окремих відомств). У третю входять різні позабюджетні фонди територіального призначення.
Як фінансово-кредитна установа позабюджетний фонд може виступати на фінансовому ринку в якості інвестора, купуючи державні цінні папери з метою отримання доходу і збільшення фінансових ресурсів.
Державний кредит висловлює кредитні відносини між державою, в особі органів виконавчої влади федерального рівня, з одного боку, господарюючими суб'єктами, фізичними особами, нерезидентами та іноземними державами, з іншого, з приводу отримання позик, кредитів або гарантійного забезпечення.
Додаткові фінансові ресурси держава залучає шляхом продажу на фінансовому ринку облігацій, казначейських зобов'язань та інших видів державних цінних паперів. Державний кредит використовується також з метою стабілізації грошового обігу в країні.
Державний кредит функціонує у таких формах: державні позики, гарантовані позики. Державні позики здійснюються шляхом емісії та розміщення цінних паперів, одержання іноземного кредиту. У формі умовного державного боргу виступають гарантовані зобов'язання федерального уряду під кредити, одержувані органами виконавчої влади суб'єктів РФ або господарюючими суб'єктами.
У відповідності з рівнем державного управління фінансові відносини всередині ланок сфери державних фінансів діляться на подзвенья:
· Федеральні фінанси
· Фінанси суб'єктів РФ
· Місцеві фінанси
Фінанси підприємств різних форм власності, будучи основою єдиної фінансової системи країни, обслуговують процес створення і розподілу суспільного продукту і національного доходу.
Фінанси підприємств є грошові відносини, пов'язані з утворенням та розподілом грошових доходів і накопичень та їх використання на виконання зобов'язань перед фінансово-кредитною системою та фінансування витрат по розширеному відтворенню, соціальному обслуговуванню і матеріального стимулювання працюючих.
Фінанси господарюючих суб'єктів можна виділити в подзвенья:
· Фінанси комерційних підприємств і організацій
· Фінанси некомерційних організацій
Фінансові відносини цих двох груп господарюючих суб'єктів має свою специфіку, пов'язану з формою організації підприємницької діяльності, формуванням доходів і витрат, володіння майном, виконанням зобов'язань, оподаткуванням.
Фінансові ресурси підприємств являють собою грошові доходи і нагромадження (власні кошти), а також грошові надходження ззовні (залучені і позикові кошти), що використовуються ними для виробництва та реалізації товарів і послуг, відтворення капіталу і робочої сили.
Фінансові відносини підприємств складаються з чотирьох груп:
- Відносини з іншими підприємствами та організаціями;
- Всередині підприємства;
- Всередині об'єднань, підприємств, які включають відносини з вищестоящою організацією; усередині фінансово-промислових груп, а також холдингу;
- З фінансово-кредитною системою - бюджетами і позабюджетними фондами, банками, страхуванням, біржами, різними фондами.
Від стану фінансів підприємств залежить забезпеченість централізованих грошових фондів фінансовими ресурсами. При цьому активне використання фінансів підприємств у процесі виробництва і реалізації продукції не виключає участі в цьому процесі бюджету, банківського кредиту, страхування.
Страхування - це сукупність особливих замкнутих перерозподілить тільних відносин між його учасниками з приводу формування за рахунок грошових внесків цільового страхового фонду, призначеного для відшкодування можливого збитку, нанесеного суб'єктами господарювання, або вирівнювання втрат у сімейних доходах у зв'язку з наслідками відбулися страхових випадків.
Фінанси страхування пов'язані з перерозподілом грошових коштів, що надходять від фізичних та юридичних осіб. Збиток за страховими випадками розкладається між учасниками страхування.
За відмінностей в об'єктах страхування страхові відносини можна поділити на п'ять груп:
· Соціальний;
· Особисте;
· Майнове;
· Страхування відповідальності;
· Страхування підприємницьких ризиків.
У соціальному страхуванні в якості об'єкта виступає рівень доходу громадян і включає в себе страхування пенсій, допомог, пільг. При особистому страхуванні об'єктом є життя, здоров'я і працездатність - страхування життя та страхування від нещасних випадків. Об'єктом страхування відповідальності виступає обов'язок страхувальників виконувати договірні умови по поставках продукції, погашенню заборгованості кредиторам або відшкодуванню матеріальної та іншої шкоди, якщо він був нанесений іншими особами. При страхуванні відповідальності відшкодування шкоди виробляє страхова організація. У страхуванні підприємницьких ризиків об'єктом є ризик неотримання прибутку або освіти збитку (страхування на випадок зниження обумовленого рівня рентабельності або доходу, страхування від простоїв обладнання та ін)
Страхування проводиться в обов'язковій і добровільній формі. Оптимальне поєднання обов'язкового і добровільного страхування дозволяє сформувати систему страхування, що забезпечує універсальний обсяг страхового захисту суспільного виробництва.

1.3. Суб'єкти управління.


Суб'єктами загального управління фінансами в Російській Федерації є вищі федеральні органи влади - Президент РФ, Федеральне Збори РФ, Уряд РФ.
Президент РФ - регламентує діяльність фінансової системи, підписує бюджетний план, має право «вето» на фінансове законодавство, прийняте Федеральним Зборами.
Федеральне Збори РФ (складається з двох палат: Рада Федерації і Державна Дума) - встановлює податки, збори, неподаткові платежі, стверджує федеральний бюджет, приймає фінансове законодавство (Бюджетний і Податкові кодекси і ін)
Уряд РФ - розглядає федеральний бюджет, виступає як єдиний центр управління фінансами. Центральним органом, що здійснює реалізацію фінансової політики, є Міністерство фінансів РФ. Воно забезпечує єдність фінансової, кредитно-грошової і валютної політики в РФ, координує діяльність інших федеральних органів виконавчої влади.
Міністерство фінансів РФ (МФ РФ):
- Здійснює методичне керівництво в сфері фінансового планування і фінансування галузей господарства;
- Розвиває бюджетний федералізм;
- Розробляє проект федерального бюджету;
- Складає звіт про виконання федерального бюджету;
- Складає консолідований бюджет;
На Міністерство фінансів покладені такі функції:
- Участь у розробці прогнозів соціально-економічного розвитку РФ на довгостроковий період, середньострокову та короткострокову перспективи;
- Готує пропозиції і реалізує заходи щодо вдосконалення бюджетної системи і механізму міжбюджетних відносин
- Бере участь у підготовці пропозицій щодо основних напрямів кредитно-грошової політики;
- Проведення заходів щодо контролю за цільовим виконанням федерального бюджету та за виконанням цільових коштів бюджету;
Міністерство з податків і зборів РФ (МНС РФ) і Федеральна служба податкової поліції (ФСНП РФ) здійснюють контроль за правильністю обчислення, повнотою і своєчасністю внесення до відповідного бюджету державних податків та інших платежів, встановлених Російською Федерацією; МНС РФ також здійснює валютний контроль.
Федеральна комісія з цінних паперів контролює діяльність учасників фондового ринку, сприяючи тим самим збільшенню надходжень в бюджетний фонд.
Система Центрального банку Російської Федерації (ЦБ РФ) є важливим органом реалізації грошово-кредитної політики. ЦБ РФ здійснює разом з Федеральним казначейством касове виконання бюджету, контролює діяльність інших кредитних інститутів.
Рахункова палата Російської Федерації - це спеціальний контрольний орган, який здійснює контроль за станом федеральної власності та контроль за витрачанням федеральних коштів. Рахункова палата незалежна від Уряду і підзвітна Федеральним зборам.
Суб'єктом оперативного управління фінансами є фінансовий апарат: МФ РФ, Рахункова палата, фінансові органи суб'єктів Федерації, податкові органи та митна служба, страхові організації, дирекції позабюджетних фондів, фінансові відділи та служби підприємств, організацій та установ, а також банки.

1.4 Основні методи і форми управління фінансами.


Суб'єкти управління використовують в кожній сфері і в кожній ланці фінансових відносин специфічні методи цілеспрямованого впливу на фінанси. Разом з тим їм властиві і єдині прийоми та способи управління.
Конкретними методами і формами управління фінансами є:
- Фінансове планування;
- Прогнозування;
- Програмування;
- Фінансове регулювання;
- Оперативне управління;
- Фінансовий контроль;
1.4.1 Фінансове планування і прогнозування
Фінансове планування займає важливе місце в системі управління фінансами. Саме в ході планування будь-який суб'єкт господарювання всебічно оцінює стан своїх фінансів, виявляє можливості збільшення фінансових ресурсів, напрямки їх найбільш ефективного використання. Управлінські рішення в процесі планування приймаються на основі аналізу фінансової інформації, яка у зв'язку з цим повинна бути достатньо повною і достовірною. Достовірність та своєчасність отримання інформації забезпечують прийняття обгрунтованих рішень. Фінансова інформація базується на бухгалтерській, статистичній та оперативної звітності.
Стосовно до державного управління фінансами фінансове планування - це діяльність щодо збалансованості і пропорційності фінансових ресурсів. Збалансованість означає оптимальне співвідношення між фінансовими ресурсами, що знаходяться в розпорядженні держави, і доходами, які залишаються в руках господарюючих суб'єктів. Пропорційність - раціональне співвідношення між величиною доходу до сплати податку і після сплати по підприємствах, галузях господарства, регіонам, суб'єктам федерації. Держава через збільшення або зменшення цього співвідношення може стимулювати або обмежувати їх розвиток.
Конкретні завдання фінансового планування визначаються фінансовою політикою. Це визначення обсягу грошових коштів та їх джерел, необхідних для виконання планових завдань, виявлення резервів зростання доходів, економії у витратах; встановлення оптимальних пропорцій у розподілі коштів між централізованими і децентралізованими фондами.
Фінансове планування є одним з найважливіших інструментів управління фінансами. Можна виділити ряд ознак, які характеризують цю діяльність:
1) регламентованість (упорядкований процес);
2) зв'язок з обробкою інформації;
3) спрямованість на досягнення певних цілей;
4) тимчасовий характер.
Під плануванням ми будемо розуміти процес розробки і прийняття цільових установок кількісного і якісного характеру і визначення шляхів найефективнішого їх досягнення (Ковальов, 1999, с. 278). Результатом планування є план або сукупність планів (система). План являє собою результат упорядкованого процесу, в якому визначені параметри для досягнення цілей у майбутньому. Планування виступає в якості дієвого інструменту досягнення поставлених цілей по коштах прийняття узгоджених заходів з мінливою зовнішності і внутрішньому середовищі. Вища мета планування полягає в сучасному виявленні засобів і альтернатив, які знижували б ризик прийняття помилкових рішень.
ПЛАНУВАННЯ НА РІВНІ ДЕРЖАВИ І ЙОГО СУБ'ЄКТІВ
Фінансове планування являє собою заключний етап у системі народно-господарського планування. Відносна відособленість окремих ланок фінансової системи передбачає розробку комплексу фінансових планів для кожної ланки, кожного суб `єкта фінансової системи.
Головним об'єктом фінансового планування виступають фінансові ресурси, які перерозподіляються між окремими суб'єктами фінансової системи. Рух фінансових ресурсів закріплюються у відповідних планах, які утворюють єдину систему фінансового планування. Центральне місце в системі фінансових планів належить бюджетам (федеральному, суб'єктів Федерації, органів місцевого самоврядування), в яких знаходить кількісне вираження форма освіти і витрачання фондів грошових коштів, призначених для фінансового забезпечення завдань і функцій державного і муніципального управління.
Бюджети розробляються з урахуванням необхідності досягнення мінімальних державних стандартів на основі нормативів фінансових витрат, а також у відповідності з іншими нормами (нормативами), встановленими законодавством, суб'єктів Федерації, правовими актами органів місцевого самоврядування.
Поряд з бюджетами на федеральному рівні, рівні суб'єктів РФ, органів місцевого самоврядування можуть формуватися і формуються позабюджетні фонди. Рух грошових коштів у цих фондах відображається відповідно у кошторисах доходів і витрат. Ці кошториси є ні що інше, як фінансові плани позабюджетних фондів.
На загальнодержавному і територіальному рівнях в систему фінансового планування включається розробка та реалізація перспективних фінансових планів, фінансових балансів, а також балансів руху доходів і витрат населення.
Перспективне фінансове планування здійснюється з метою забезпечення координації економічного і соціального розвитку та фінансової політики, а також комплексного прогнозування фінансових наслідків розроблюваних реформ, програм, законів, відстеження довгострокових негативних тенденцій і сучасного прийняття відповідних заходів.
Перспективні фінансові плани розробляються на три роки, з яких перший рік-це рік, на який складають бюджет; наступні два роки-плановий період, протягом якого простежуються реальні результати заявленої економічної політики.
Перспективний фінансовий план щорічно коригується з урахуванням показників сточеним середньострокового прогнозу соціально-економічного розвитку РФ, її суб'єктів, муніципальних утворень; при цьому плановий період зсувається на один рік уперед.
Баланс фінансових ресурсів являє собою сукупність усіх доходів і витрат РФ, суб'єктів РФ, муніципальних утворень і господарюючих суб'єктів на певній території. Баланс фінансових ресурсів складається на основі звітного балансу фінансових ресурсів за попередній рік відповідно до прогнозу соціально-економічного розвитку відповідної території і є основою для складання проектів бюджету.
Зведений фінансовий баланс держави розробляється в Міністерстві економічного розвитку і торгівлі РФ з участю Міністерства фінансів РФ.Он дозволяє ув'язати матеріальні та фінансові пропорції в народному господарстві, скоординувати показники всіх ланок фінасово-кредитної системи, визначити джерела фінансування заходів, визначених у прогнозі економічного і соціального розвитку держави; виявити резерви додаткових фінансових ресурсів, зробити прогнозні фінансові розрахунки і скоригувати напрям фінансової політики.
У балансі грошових доходів і витрат держави відбивається рух грошових ресурсів населення у готівковій та безготівковій формах. Грошові доходи населення формуються з трьох джерел:
-Заробітна плата і надбавки до заробітної плати, премії, кошти на відрядження, виплати соціального характеру, що здійснюються роботодавцем найманим працівникам;
-Доходи від підприємницької діяльності, участі у прибутках підприємств, операцій з особистим майном і доходи від кредитно-фінансових операцій;
-Соціальні трансферти.
Витрати поділяються на:
-Споживчі витрати;
-Податки та інші обов'язкові платежі, добровільні внески;
-Грошові накопичення і заощадження.
Баланс доходів і витрат населення використовується для планування готівкового грошового обороту, роздрібного товарообігу, податкових надходжень, кредитних ресурсів. Він складається як на федеральному, так і на регіональному рівні. На федеральному рівні він розробляється Міністерством економічного розвитку і торгівлі РФ з участю Міністерства фінансів РФ, ЦБ РФ та інших фінансових органів.
Для фінансового планування особливе значення має та інформація, яка дає уявлення про стан справ у майбутньому, тобто прогностична інформація. Процес отримання цієї інформації називається прогнозуванням. Прогноз-це ймовірне подання про майбутні події, що грунтуються на спостереженні, теоретичних узагальненнях, припущеннях і обмеженнях.
Фінансове прогнозування-це перш за все обгрунтування фінансових планів, передбачення фінансового становища на той чи інший період часу. У теорії і на практиці виділяють середньострокове (5-10років) і довгострокове (більше 10 років) фінансове прогнозування.
Головною метою фінансового прогнозування є визначення реально можливого обсягу ресурсів і їх потреби в прогнозованому періоді. Фінансові прогнози є необхідним елементом і одночасно етапом у виробленні фінансової політики. Вони дозволяють розробляти різні сценарії вирішення соціально-економічних завдань, що стоять перед усіма елементами фінансової системи.
У теорії і на практиці використовуються різні методи прогнозування. Серед них виділимо наступні:
-Методи експертних оцінок;
-Метод обробки просторових і часових сукупностей;
- Методи ситуаційного аналізу та прогнозування, в тому числі методи імітаційного моделювання, моделі зростання;
- Методи пропорційних залежностей показників, включаючи виробничі функції і функції витрат.
ПЛАНУВАННЯ НА рівні господарюючих суб'єктів.
Форми і методи планування на рівні господарюючих суб'єктів залежать від їх організаційно-правової форми, галузевої приналежності та інших факторів. Для комерційних організацій основним передбачуваним фінансовим результатом діяльності є прибуток. У сучасних умовах Росії, що характеризуються відносно високим рівнем інфляції, фактичною відсутністю регулювання цін, широким поширенням передоплати і бартеру, складно забезпечити точність прогнозування, в тому числі прогнозування прибутку.
Виділяють різні типи фінансових планів: стратегічні і поточні, довгострокові та довгострокові.
Стратегічний фінансовий план розробляється виходячи з цілей ведення бізнесу, з урахуванням макроекономічних процесів у економіці, фінансової політики держави, в тому числі податкової, митної політики; стану та розвитку фінансових ринків, інвестиційних та інфляційних процесів і т.д. Як правило, стратегічні плани складають комерційну таємницю підприємства. Стратегічний план повинен давати відповіді, принаймні, на наступні питання:
-Розмір необхідного підприємству капіталу, з яких джерел і в які терміни планується його залучити?
- Яким чином буде використовуватися цей капітал?
- Чи може підприємство розвиватися, спираючись на власні сили, і якщо ні, то які джерела залучення фінансових ресурсів?
- На які рівні надходження грошових коштів, рентабельності виробництва і прибутковості інвестицій може вийти підприємство і в які терміни?
Поточні фінансові плани розробляються з урахуванням прогнозних тенденцій і в кінцевому підсумку приймають форму балансу доходів і витрат підприємства в якому відбиваються всі сторони його гаданої фінансово-господарської діяльності, визначаються напрямки забезпечення найвищої рентабельності, сфери найбільш ефективного вкладення ресурсів, джерела фінансування інвестицій і ін
Головними функціями поточного планування є:
-Визначення обсягу фінансових ресурсів та їх джерел для здійснення: виробничої діяльності, інвестиційної діяльності, науково-проектної вишукувальної діяльності, соціальних проектів;
-Планування собівартості реалізації продукції;
-Планування грошових потоків;
-Планування грошових потоків;
-Планування прибутку від діяльності підприємства в цілому;
-Планування прибутковості інвестицій.
Довгострокові і короткострокові плани відрізняються як масштабом, але і цілями планування. Якщо головною метою довгострокового планування є визначення допустимих з позиції фінансової стійкості темпів розширення фірми, то метою короткострокового є забезпечення постійної платоспроможності підприємства.
Як вже зазначено вище, фінансове планування представляє собою процес, що включає в себе різні етапи, елементи, процедури і тд. Виділяють наступні етапи фінансового планування:
-Дослідження фінансових результатів діяльності підприємства;
-Розробка прогнозних варіантів фінансових звітів на основі зміни оперативних планів;
-Визначення конкретної потреби підприємства у фінансових коштах для забезпечення виконання планових завдань;
1.4.2.Фінансовое програмування та автоматизовані системи управління фінансами
 
Фінансове програмування - метод фінансового планування, що використовує програмно-цільовий підхід, в основі якого закладені чітко сформульовані цілі та засоби їх досягнення, передбачає:
- Встановлення пріоритетів витрат за напрямками;
- Підвищення ефективності витрачання коштів;
- Припинення фінансування у відповідності з вибором альтернативного варіанта.
Вибір варіанта програми залежить, перш за все, від економічних чинників (ресурсних). При цьому враховуються не тільки масштаби, значення і складність досягнення мети, але і розміри наявних напрацювань, очікуваний сумарний ефект, потенційні втрати від недосягнення мети.
Частиною загального управління фінансами є автоматизовані системи управління (АСУ), що базуються на використанні економіко-математичних методів та електронно-обчислювальної техніки. АСУ є невід'ємним елементом структури фінансових органів, інших структур управління фінансами, сприяють кращому, більш ефективному функціонуванню фінансів.
Ринкова економіка, заснована на різноманітті форм власності, конкуренції товаровиробників, розвиненій системі фінансів, породжує зростання економічної і фінансової інформації. Все це вимагає вміння орієнтуватися в області інформатики як систему збору, організації зберігання і обробки інформації. Комплексне управління фінансами фахівцями фінансових органів неможливо без їх інформаційного обслуговування на основі застосування автоматизованих систем фінансових розрахунків (АСФР), управління фінансами (АСУФ).
АСУ фінансами - це сукупність економічних та математичних методів, електронно-обчислювальної техніки, оргтехніки та сучасних засобів зв'язку. Вона виступає в якості підсистеми загальнодержавної автоматизованої системи збору та обробки інформації для обліку, планування і управління народним господарством.
В управлінні державними фінансами використовуються автоматизовані системи державних розрахунків (АСФР). Зокрема, в системі Міністерства фінансів РФ функціонує АСФР, стала органічною частиною структури фінансових органів. Ця система сприяє підвищенню ефективності управління фінансами на основі скорочення трудомісткості збору, обробки і аналізу інформації, забезпечення різноманітних розрахунків фінансових планів і кращого їх узгодження між собою, раціоналізації структури апарату фінансових органів. Її застосування вимагає постійного вдосконалення системи фінансових показників, розробки нових методів виявлення та мобілізації доходів і накопичень, формування фінансових резервів у народному господарстві, раціонального витрачання фінансових ресурсів.
АСФР містить ряд підсистем, в яких вирішується комплекс завдань по: зведеним розрахунками бюджету; доходів і податків; витрат бюджетних установ; фінансів галузей народного господарства. АСФР також допомагає вирішенню питань в області виконання державного бюджету через складання розпису бюджету, внесення змін до бюджетних показники, облік виконання бюджету по доходах і видатках.
В даний час актуальним завданням є впровадження автоматизації фінансових розрахунків у низових фінансових органах. Особливо це актуально для податкових інспекцій, які мають справу з численними, постійно мінливими даними по платникам податків. Ця робота повинна проводитися у взаємозв'язку з АСФР Міністерства фінансів РФ.
При всьому позитивному значенні та важливості АСФР в той же час не можна перебільшувати її можливості. Вони не безмежні. Частина завдань з управління фінансами не піддається формалізації, вимагає досвіду працівників фінансових органів, традиційних методів їх роботи. АСУ фінансами не може виконувати те, що їм не властиво, а саме - вдосконалення самих фінансових відносин, їх форм. У цих системах фахівці ставлять цілі і їх коригують. Первинна інформація надходить від людини, їм здійснюється постійний контроль за роботою системи. Працівник фінансового органу робить вибір рішень з підготовлених АСУ можливих варіантів. Але для цього потрібно його висока кваліфікація.
АСУ являє якісно новий крок у вдосконаленні управління економікою і фінансами. З метою підвищення ефективності їх функціонування потрібні заходи по технічному оснащенню працівників фінансових служб, постійне вдосконалення системи управління.
1.4.3 Фінансове регулювання
Фінансове регулювання соціально-економічних процесів являє собою організовану державою діяльність з використання всіх аспектів фінансових відносин з метою коригування параметрів відтворення. Суб'єктами фінансового регулювання виступають державні структури, а об'єктами - доходи і витрати учасників суспільної системи.
Основне завдання, яке вирішується в ході фінансового регулювання, пов'язана з встановленням пропорцій розподілу накопичення, що забезпечують максимально можливе задоволення потреб суспільства, як на макро-, так і на мікрорівні.
Фінансовими регуляторами ринкового господарства є:
- Податки та неподаткові платежі до бюджету;
- Фінансові пільги та санкції;
- Загальні та цільові субсидії;
- Доходи і витрати позабюджетних фондів;
- Доходи і витрати державних підприємств і організацій.
Фінансовому впливу притаманні прямі, непрямі і змішані форми регулювання.
Прямий вплив на хід ринкових процесів виявляється: за допомогою справляння прямих загальнодержавних податків; за допомогою застосування підвищених або знижених ставок податків і платежів до бюджету і в централізовані позабюджетні фонди; при зміні нормативів державних витрат; в результаті стягнення штрафів, пені, неустойок за порушення фінансової дисципліни . Все це прямо змінює і рівень доходів суб'єктів відтворення і ринкову кон'юнктуру.
До непрямих форм регулювання належить: непряме державне оподаткування і здійснення поточних державних витрат.
Серед змішаних форм фінансового впливу виділяються: місцеві податки, система неподаткових платежів до бюджету, пільгове оподаткування та пільгове фінансування окремих сфер діяльності та заходів, нормативи утворення та використання децентралізованих позабюджетних фондів і фондів державних підприємств і організацій.
1.4.4 Оперативне управління
 
Оперативне управління фінансами пов'язано зі здійсненням практичних дій з виконання фінансового плану, внесення коректив у його показники з урахуванням нових господарських обставин, вишукування інших джерел формування фінансових ресурсів і напрямків їх ефективного вкладення. Оперативне управління подає собою комплекс заходів, разрабативаеми на основі оперативного аналізу ситуації, що складається і мета одержання максимального ефекту при мінімумі витрат з допомогою перерозподілу фінансових ресурсів. Основний зміст оперативного управління зводиться до маневрування фінансовими ресурсами з метою вирішення знову виникаючих задач.
Оперативне управління фінансами - головна функція апарату фінансової системи: Міністерства фінансів, фінансових управлінь місцевих органів влади, дирекцій позабюджетних фондів, страхових організацій, фінансових служб підприємств.
1.4.5 Фінансовий контроль
Однією з найважливіших функцій управління, в тому числі й управління фінансами, виступає контроль. Фінансовий контроль покликаний забезпечити реалізацію на практиці контрольної функції фінансів.
Фінансовий контроль, з одного боку - одна із завершальних стадій управління фінансами, а з іншого він виступає необхідною умовою ефективності управління ними.
Фінансовий контроль, будучи формою реалізації контрольної функції фінансів, представляє собою сукупність дій та операцій за дотриманням фінансово-економічного законодавства та фінансовою дисципліною в процесі формування і використання грошових фондів на макро-і мікрорівні з метою забезпечення доцільності та ефективності фінансово-господарських операцій.
СУТНІСТЬ, МОДЕЛІ І ФОРМИ ФІНАНСОВОГО КОНТРОЛЮ.
З позиції практики фінансовий контроль являє собою сукупність заходів щодо організації дотримання фінансового законодавства та фінансової дисципліни усіх суб'єктів господарювання та управління, а також оцінку ефективності фінансових операцій та доцільності проведених витрат. Іншими словами, фінансовий контроль не тільки включає в себе оцінку правомірності тих чи інших фінансових дій, але має і аналітичний аспект.
Фінансовий контроль, як і всі інші фінансові категорії, видозмінюються в міру еволюції фінансових відносин. Історично вона виникла як державний контроль над витрачанням коштів державної скарбниці. Розширення сфери фінансових відносин, поглиблення фінансових відносин, поглиблення фінансових взаємозв'язків між суб'єктами господарювання, поява і розвиток фінансових ринків, вдосконалення форм і методів організації фінансового контролю.
В даний час з державним фінансовим контролем існує і недержавний фінансовий контроль, який представлений:
-Внутрішньофірмовим контролем;
-Контролем комерційних банків за організаціями;
-Незалежним аудиторським контролем.
Кінцеві цілі всіх видів фінансового контролю єдині і полягають у забезпеченні дотримання фінансової дисципліни, підвищення ефективності розподілу і використання фінансових ресурсів. У той же час завдання і, відповідно, функції державного та недержавного фінансового контролю різні.
Якщо головною задачею фінансового контролю є сприяння успішній реалізації фінансової політики держави посредствам забезпечення дотримання фінансового законодавства, фінансової дисципліни, недопущення нецільового використання бюджетних та позабюджетних коштів, то основним завданням недержавного контролю виступають підвищення ефективності використання фінансових ресурсів економічних суб'єктів, забезпечення достовірності показників фінансової звітності.
Об'єктом фінансового контролю є розподільчі процеси при формуванні та використанні фінансових ресурсів, у тому числі і формі централізованих фондів грошових коштів.
Предметом фінансового контролю виступають різні фінансові показники: доходи та видатки бюджетів різних рівнів, розміри податкових платежів, доходи господарюючих суб'єктів, їх витрати обігу, собівартість і прибуток, а також доходи і витрати домогосподарств і т. п. Багато з контрольованих показників є розрахунковими, що обумовлює необхідність перевірки достовірності та правильності їх розрахунку у відповідності з діючими нормативними документами. Сферою фінансового контролю є всі операції не тільки грошового обороту, але і бартерні угоди, а також різні форми взаємозаліків.
Результативність Фінансового контролю залежить як від його організації, так і від санкцій, які застосовуються у відношенні фінансових порушень. Відхід від сплати податків багатьма платниками податків в Росії пов'язаний не тільки з суперечливістю російського законодавства у фінансовій сфері, а й нерозмірністю фінансових санкцій із заподіяною шкодою від порушення або невиконання чинного законодавства.
У світовій практиці склалися дві основні моделі фінансового контролю: англосаксонська і французька. Якщо в англосаксонській моделі контролюючі фінансові органи лише здійснюють різні види контролю і готують по них звіт, а питання про санкції є прерогативою адміністративних або судових органів влади, то французька модель передбачає можливість надання окремим контрольним органам деяких судових функцій у визначенні винності осіб у фінансових порушеннях, у вимозі відшкодування збитку і т.д.
У Російській Федерації органи податкового та митного контролю, Рахункова палата мають окремі повноваження в частині застосування санкцій у відношенні осіб, що грубо порушують законність і фінансову дисципліну, завдають державі прямої шкоди.
На фінансовий контроль покладені різноманітні завдання в різних сферах фінансово-господарського життя суспільства. Від характеру його організації багато в чому залежить результативність фінансового контролю. Світове співтовариство виробило певні принципи, викладені у Лімській декларації INTOSAI (міжнародна організація вищих контрольних органів.). Серед них - незалежність, об'єктивність, компетентність, гласність.
Незалежність фінансового контролю повинна забезпечуватися фінансовою самостійністю контролюючого органу, більш тривалими термінами повноважень керівників органів державного контролю в порівнянні з термінами повноважень парламентських органів влади. Принципи об'єктивності та компетентності припускають неухильне дотримання чинного законодавства, встановлення стандартів проведення (здійснення) різних видів контролю. Принцип гласності передбачає інформування громадськості через засоби масової інформації про результати роботи контролюючих органів.
Для кожного виду контролю і контролюючого органу передбачений відповідний регламент, що визначає порядок, послідовність виконання контрольних операцій і форму звітності.
Існують і використовуються різні форми контролю, які прийнято класифікувати за певними ознаками (див. таблицю)
Ознака класифікації
Форма фінансового контролю
Регламент здійснення

Час проведення

Суб'єкти контролю





Об'єкти контролю
Обов'язковий, ініціативний, зовнішній і внутрішній

Попередній, поточний, послідовний

Державний (у тому числі президентський, органів законодавчої влади, представницької влади), органів місцевого самоврядування, фінансово-кредитних органів, відомчий, внутрішньогосподарський, незалежний (аудиторський)

Бюджетний, позабюджетних фондів, податковий, кредитний, страховий, інвестиційний, митний, валютний

Обов'язковий контроль здійснюється державними органами фінансового контролю відповідно до чинного законодавства у встановлені терміни. До нього належить, зокрема, податкові перевірки обов'язковий аудит річної фінансової звітності окремих організацій, товариств і т.д.
Ініціативний контроль визначається відповідними органами господарюючих суб'єктів, і виступають в якості невід'ємної складової управління його фінансами.
Попередній контроль здійснюється на стадії розгляду та прийняття бюджетів (федерального, суб'єктів РФ, органів місцевого самоврядування), фінансових планів господарюючих суб'єктів, кошторисів доходів і видатків бюджетних організацій, установ. Він передбачає оцінку обгрунтованості показників різних фінансових планів, у тому числі бюджетів всіх рівнів. Дана форма контролю дозволяє попередити можливе порушення чинного законодавства, нормативних актів, виявити додаткові резерви і джерела можливих доходів, запобігти нераціональне використання фінансових ресурсів і т.д.
Поточний контроль здійснюється в ході виконання бюджетів всіх рівнів, фінансових планів окремих програм. Дана форма контролю передбачає не тільки дотримання фінансової дисципліни в ході здійснення фінансово-господарських операцій, але й передбачає аналіз фінансової діяльності господарюючих суб'єктів.
Попередній контроль здійснюється в ході розгляду і затвердження звітів про виконання бюджетів, підведення підсумків господарської діяльності господарюючих суб'єктів по завершенні звітного періоду і фінансового року в цілому. Він призначений для оцінки результатів виконання бюджетів, виконання фінансових планів та вироблення тактики і стратегії на черговий та наступні фінансові роки.
Державний контроль проводитися органами державної влади (Адміністрацією Президента, законодавчими та виконавчими органами контролю РФ і суб'єктів РФ). Мета цього контролю полягає в дотриманні інтересів держави і суспільства в цілому при реалізації фінансової політики держави.
Контроль органів місцевого самоврядування здійснюється відповідними органами фінансового контролю і спрямований, перш за все, на контроль і аналіз ходу виконання місцевих бюджетів.
Контроль фінансів кредитних органів полягає у перевірки правильності даних фінансової звітності підприємств і організацій.
Відомчий контроль здійснюється спеціальними підрозділами міністерств і відомств підзвітних їм підприємств, організацій, установ. Цілі і завдання такого контролю безпосередньо встановлюються самими міністерствами і відомствами.
Внутрішньогосподарський контроль проводитися фінансовими та економічними підрозділами підприємств і організацій. Цілі і завдання здійснення цього контролю формулюються органами управління господарюючих суб'єктів.
Незалежний (аудиторський) контроль проводитися аудиторськими фірмами, аудиторами згідно з чинним законодавством та нормативними актами, що регламентують здійснення аудиторських перевірок.
МЕТОДИ ФІНАНСОВОГО КОНТРОЛЮ
Розрізняють такі методи (способи, прийоми) здійснення фінансового контролю: перевірки, обстеження, нагляд, аналіз фінансового стану, спостереження (моніторинг), ревізій.
Перевірка проводитиметься з окремих питань фінансової діяльності на основі звітної документації і видаткових документів. У разі виявлення порушення фінансової дисципліни намічаються заходи щодо усунення їх негативних наслідків.
Обстеження передбачає вивчення окремих аспектів функціонування підприємства, організацій з метою визначення їх фінансового стану і можливих напрямків розвитку.
Нагляд являє собою контроль за здійсненням фінансових операцій з метою їх приведення відповідно до норм і вимог, які пред'являються чинним законодавством. Систематичне порушення норм, вимог, що призводять до ущемлення інтересів партнерів суб'єкта контролю, тягне за собою в ряді випадків застосування санкцій, наприклад, у вигляді відкликання ліцензії на виконання будь-яких видів діяльності (операцій).
Спостереження (моніторинг) - це постійний контроль за використанням фінансових ресурсів суб'єктом контролю і його фінансовим станом. Спостереження може встановлюватися з боку кредитора за згодою суб'єкта, а також може вводитися арбітражним судом при встановленні ознак фінансової неспроможності (невиконання взятих на себе фінансових зобов'язань) підприємства.
Ревізія виступає у вигляді найбільш поширеного і всеосяжного методу фінансового контролю. По повноті охоплення фінансово-господарської діяльності суб'єкта розрізняють повні, часткові, тематичні та комплексні ревізії.
Повна ревізія передбачає перевірку всіх аспектів фінансово-господарської діяльності економічного суб'єкта. Тематична ревізія передбачає контроль фінансово-господарської діяльності економічного суб'єкта. Тематична ревізія передбачає контроль фінансово-господарської діяльності. Комплексна ревізія включає в себе перевірку всіх сторін фінансово-господарської діяльності економічного суб'єкта, у тому числі питань збереження та ефективності використання факторів виробництва, дотримання фінансової дисципліни, якості (достовірності, своєчасності надання) фінансової звітності.
За рівнем охоплення фінансових і господарських операцій в процесі ревізії розрізняють суцільні ревізії, які полягають у перевірці всіх операцій, всієї первинної документації на певній ділянці діяльності за весь період, що перевірявся часу і вибіркової ревізії, суть яких полягає у перевірці частини первинних документів за певний період часу.
Поряд із суцільною і вибіркової ревізіями застосовуються комбіновані ревізії, які полягають у перевірці окремих ділянок діяльності економічного суб'єкта суцільним методом, а в інших вибірковим, що дозволяє прискорити проведення ревізії і забезпечити високий рівень охоплення контрольованих операцій.
Для проведення будь-якого виду ревізії складається і затверджується програма, в якій вказуються цілі ревізії, об'єкт, каретні аспекти контролю і основні питання ревізії. Результати ревізії оформляються актом, який є офіційним фінансовим документом, на основі якого розробляються заходи та вживаються заходи щодо усунення порушень та притягнення винних осіб до відповідальності.
 
 
 
 
 
2.Система державних органів управління фінансами
 
 
2.1 Методи державного регулювання фінансів
Взаємовідносини держави в області фінансових відносин з господарюючими суб'єктами і домогосподарствами визначається перш за все через податкову систему, регламентацію кредитних відносин, регулювання фінансового ринку, систему державної підтримки, систему пенсійного забезпечення, механізм регулювання доходів робітничого населення т.д. Іншими словами, ці взаємини перерозподілу національного доходу носять опосередкований (непрямий) характер.
До непрямих методів регулювання фінансів також відносяться:
-Формування і підтримка конкурентного середовища в економіці і обмеження монополізації ринку;
-Державне регулювання цін природних монополістів;
-Захист контактних відносин між суб'єктами ринку, що забезпечує стабільне функціонування розрахунково-платіжних відносин у фінансовій сфері;
-Проведення ефективної митної політики;
-Сприяння розвитку страхової справи і страхування підприємницьких ризиків;
-Сприяння розвитку ринку капіталу.
Поряд з непрямими методами регулювання фінансів держава використовує і методи прямого адміністративного впливу на фінансову діяльність господарюючих суб'єктів за допомогою:
-Ліцензування підприємницької діяльності, встановлення квот на виробництво деяких товарів, встановлення граничних цін по обмеженій номенклатурі товарів і послуг;
- Застосування державної монополії та акцизного оподаткування на окремі види товарів;
- Проведення системи заходів соціальних гарантій та фінансового захисту, перш за все щодо малозабезпечених верств населення;
- Встановлення пільг з податків і різним платежах до бюджету і позабюджетні фонди для конкретних платників податків;
- Застосування фінансових санкцій щодо порушників фінансової дисципліни.
Безпосереднє державне управління фінансами здійснюється лише щодо державних фінансів. У Росії, як і в усіх економічно розвинених країнах, управління державними фінансами регулюється фінансовим законодавством через вищі законодавчі органи. Це відноситься до затвердження державного бюджету і звіту про його виконання, запровадження чи скасування окремих видів податків, утвердження граничного розміру державного боргу.
Управління державними фінансами має на меті забезпечення:
1. відносного балансу економічних інтересів держави, юридичних і фізичних осіб;
2. Бездефіцитного державного бюджету;
3. стійкості національної валюти як основного елемента у фінансових відносинах.
 
2.2 Органи управління фінансами
У Росії головними владними структурами з управління фінансами є Федеральне Збори, Президент і Уряд. Саме ці органи приймають остаточне рішення при затвердженні федерального бюджету та звіту про його виконання.
На загальнодержавному рівні апарат управління фінансової системи включає наступні органи: профільні комітети з бюджету, податків, банків і фінансів Державної Думи та Ради Федерації; Рахункова Палата РФ; Міністерство Фінансів РФ і його органи на місцях; Центральний банк РФ; Федеральна служба податкової поліції РФ; Державний Митний Комітет РФ; Федеральна Комісія з ринку цінних паперів; Міністерство державного майна; виконавчі дирекції позабюджетних фондів соціального призначення.
 
2.2.1 Органи управління в зарубіжних країнах.
Загальне управління фінансами здійснюють вищі органи влади та управління. У залежності від державного устрою вищими законодавчими органами виступають різні утворення. Так, у США - це Конгрес, у Великобританії-Парламент, в Німеччині-Бундестаг, у Франції-Національні Збори, в Росії-Федеральне Збори.
В управлінні фінансами, як правило, беруть участь різні органи виконавчої влади. У США до цих органів відноситься Міністерство фінансів, Адміністративно-бюджетне управління при Президентові. Крім того, управління виконанням бюджету здійснюється поряд з Міністерством Фінансів Митною службою, бюро з алкогольних напоїв, тютюнових виробів та вогнепальної зброї. У Великобританії головним виконавчим органом управління виступає Казначейство. Воно не тільки керує розробкою та виконанням державного бюджету, але і здійснює контроль за витрачанням коштів державними підприємствами. У виконанні бюджету бере участь Управління митних мит і акцизів. У Німеччині головним органом управління фінансами виконавчої влади виступає Міністерство Фінансів. Воно складає проект бюджету, здійснює касове обслуговування бюджету, контроль за його виконанням, регулює міжбюджетні відносини і т.д. У Франції управління фінансами здійснює Міністерство економіки, фінансів і бюджету. У його функції входить не тільки розробка державного бюджету і контроль за його виконанням, а й збір податків і мит.

2.2.2 Вищі органи державної влади управління фінансами в РФ.


Президент РФ у своєму щорічному посланні Федеральним зборам про становище в країні і про направлення внутрішньої і зовнішньої політики держави формулює, в тому числі основні принципи фінансової політики держави на даний період. Це багато в чому визначає фінансову діяльність Уряду РФ на відповідний період.
Крім того, Президент здійснює деякі кадрові призначення. Так за згодою Держдуми він призначає Голову Уряду РФ, а за його пропозицією заступників Прем'єр-міністра, федеральних міністрів, в тому числі міністра фінансів і міністра з податків і зборів. Президент представляє Держдумі кандидатуру голови ЦБ РФ.
Президент РФ підписує і оприлюднює федеральні закони, вносить до Держдуми законопроекти. Він видає укази і розпорядження, обов'язкові для виконання на всій території РФ, що є важливим елементом державного управління фінансами.
Державна дума РФ, згідно з Конституцією РФ, приймає федеральні закони, в тому числі федеральні закони з питань Федерального бюджету, федеральних податків і зборів, фінансового, валютного, кредитного, митного регулювання, які підлягають обов'язковому розгляду Радою федерації. Однак законопроекти про введення або скасування податків, про випуск державних позик, про зміну фінансових зобов'язань держави та інші законопроекти, що передбачають витрати, що покриваються за рахунок федерального бюджету, можуть бути внесені тільки за наявності висновку Уряду РФ.
Рада федерації і Держдума контролюють здійснення федерального бюджету. З цією метою ними утворюється Рахункова палата. При цьому голову Рахункової палати і половину складу його аудиторів призначає та звільняє з посади Держдума, а заступника голови та іншу половину складу її аудиторів призначає Рада федерації.
Уряд РФ розробляє і подає Державній думі федеральний бюджет і забезпечує його виконання, а також представляє Держдумі звіт про виконання бюджету.
Уряд РФ забезпечує проведення в РФ єдиної фінансової та грошово-кредитної політики.
Уряд РФ є найважливішою ланкою стратегічного управління фінансами держави. І одночасно у вигляді Мінфіну та інших відповідних федеральних відомств здійснює функцію головного організатора, регулятора і координатора діяльності з оперативного державного управління фінансами і кредитом.
ФЗ «Про федеральному бюджеті на 1999 рік»: ст.92 "Встановити верхню межу державного внутрішнього боргу РФ на 1 січня 2000р.: За борговими зобов'язаннями РФ - 648,3 млрд. руб.; За цільовим борговими зобов'язаннями РФ - 30 млрд. боргових рублів ".
Операції з державним зовнішнім боргом регламентуються федеральним законом та іншими нормативно-правовими актами.
Право на здійснення державних зовнішніх запозичень знаходиться в компетенції Уряду РФ. Наприклад, Мінфін розробляє проекти програм зовнішніх запозичень і з участю зацікавлених федеральних органів виконавчої влади організовує роботу із залучення в економіку іноземних кредитних ресурсів.
Граничний розмір державних зовнішніх запозичень щорічно встановлюється в законі про федеральний бюджет.
ФЗ «Про федеральному бюджеті на 1999 рік»: ст.103 "Встановити граничний розмір державних зовнішніх запозичень РФ на 1999 рік у сумі 9,5 млрд. доларів США".
2.2.3 Міністерство фінансів Російської Федерації.
Основні положення та сутність функцій і завдань МФ РФ, а також МНС РФ і ФСНП були викладені вище. А тепер спробуємо розкрити механізм реалізації цих функцій і завдань. А нього покладено такі завдання:
- Розробка та реалізація єдиної державної фінансової політики;
- Складання проекту і виконання державного бюджету;
- Здійснення фінансового контролю за раціональним і цільовим витрачанням бюджетних коштів і коштів федеральних бюджетних фондів;
- Забезпечення стійкості державних фінансові здійснення заходів щодо розвитку ринку.
Діяльність Міністерства фінансів РФ визначається і регулюється положенням "Про Міністерство фінансів" затвердженого постановою Уряду РФ.
Згідно з положенням МФ РФ видає в межах своєї компетенції на основі законодавства РФ накази, інструкції та інші нормативні правові акти.
Мінфін проводить у своїй компетенції комплексні ревізії і тематичні перевірки надходжень та витрачання коштів федерального бюджету; контролює в установленому порядку раціональне та цільове використання коштів державних позабюджетних фондів та інших федеральних коштів. Також органи міністерства проводять документальні перевірки фінансово-господарської діяльності організацій за завданнями правоохоронних органів, організовують ревізії і фінансові перевірки в організаціях за зверненнями органів державної влади та органів державної влади суб'єктів РФ і органів місцевого самоврядування.
Міністерство фінансів має право:
-Обмежувати, припиняти, а в необхідних випадках і припиняти відповідно до законодавства фінансування з федерального бюджету організацій при виявленні фактів нецільового використання ними коштів федерального бюджету;
-Стягувати в установленому порядку з організації кошти федерального бюджету, витрачені ними не за цільовим направленням, з накладенням штрафу;
-Видавати позики за рахунок коштів федерального бюджету;
-Надавати відстрочки (розстрочки) платежів з податків у федеральний бюджет;
-Здійснювати ліцензійну діяльність.
Відповідно до положення Міністерство фінансів для здійснення своїх повноважень може створювати в установленому порядку свої територіальні органи.
Центральний апарат Міністерства фінансів включає наступні підрозділи:
1) Департамент бюджетної політики - складає проект бюджету і організовує його виконання.
2) Департамент галузевого фінансування - визначає напрямок фінансування окремих галузей промисловості, АПК, виділення інвестицій, фінансування транспорту, зв'язку.
3) Департамент міжбюджетних відносин - регулює взаємини з бюджетами суб'єктів федерації.
4) Департамент управління державним внутрішнім боргом - займається емісією внутрішніх державних позик, виплатою відсотків і погашенням.
5) Департамент управління державним зовнішнім боргом - здійснює випуск зовнішніх позик та їх погашення.
6) Департамент аудиту - здійснює регламентацію та ліцензування аудиторської діяльності, атестацію аудиторів, а також виконує функції скасованого Контрольно-ревізійного управління.
7) Департамент бухгалтерського обліку та звітності - розробляє методи, принципи і форми бухгалтерського обліку та звітності, а також нормативні документи за формами обліку та звітності (План рахунків, форми бухгалтерського балансу і звіт про прибутки і збитки та ін)
8) та інші департаменти.
У складі Міністерства фінансів на підставі Указу президента РФ "Про Федеральному казначействі", Постанови Уряду РФ "Про Федеральному казначействі Російської Федерації", який затвердив Положення про нього діє Федеральне казначейство РФ, яке являє собою єдину централізовану систему.
Структура територіальних органів казначейства є трирівневою:
1. Головне управління федерального казначейства (ГУФК). Здійснює зведений систематичний, повний і стандартизований облік операцій і управління рухом коштів на рахунках казначейства, інформує вищі законодавчі та виконавчі органи влади про результати виконання федерального бюджету за доходами і видатками. Керує роботою нижчестоящих органів казначейства, отримує від них оперативну інформацію і звітні дані про доходи і засобах федерального бюджету і забезпечує виконання ними бюджету відповідно до чинного законодавства.
2. Управління федерального казначейства (УФК) по республіках у складі РФ, краях, областях, автономним утворенням, містах Москві і С.-Петербургу. Забезпечують через нижчестоящі органи казначейства виконання всіх рішень про формування дохідної частини і витрачання коштів федерального бюджету.
3. Відділення федерального казначейства (ОФК) по містах, районах і районах у містах, крім міст районного підпорядкування. Здійснюють формування дохідної частини федерального бюджету на території і забезпечують цільове фінансування витрат по бюджетополучателям. Виконують облік операцій по руху коштів на рахунках у банках і особових рахунках бюджетополучателей, відкритих в органах казначейства, і представляють вищим органам казначейства інформацію про виконання доходів і витрат федерального бюджету на території. ОФК здійснюють поточний контроль за цільовим витрачанням коштів федерального бюджету бюджетополучателямі.
Виконання бюджетів органами федерального казначейства відбувається на підставі закону про федеральному (чи іншого рівня) бюджеті на відповідний рік і являє собою два паралельно здійснюваних процеси: виконання бюджету за доходами та виконання бюджету за видатками.
Основними завданнями органів Федерального Казначейства є:
-Організація, здійснення і контроль виконання бюджету РФ;
-Управління доходами та витратами бюджету на рахунках Федерального казначейства в банках, виходячи з принципу єдності каси;
- Фінансове виконання державних позабюджетних фондів;
- Короткострокове прогнозування обсягів державних фінансових ресурсів і оперативне управління ними;
- Управління спільно з Банком Росії державним внутрішнім і зовнішнім боргом і його обслуговування;
- Надання законодавчим та виконавчим органам звітності ол фінансових операціях уряду РФ по бюджету, а також про стан бюджетної системи Російської Федерації в цілому.
2.2.4 Рахункова палата РФ
Рахункова палата є органом державного фінансового контролю, що утворюються Федеральними Зборами Російської Федерації і йому підзвітним. Основними завданнями Рахункової палати є:
-Організація і здійснення контролю за своєчасним використанням дохідних і видаткових статей державного бюджету, бюджетів федеральних позабюджетних фондів за обсягами та цільовим призначенням;
-Визначення ефективності та доцільності видатків державних коштів і використання коштів федеральної власності;
- Фінансова експертиза проектів федеральних законів, нормативних правових актів федеральних органів державної влади, що передбачають витрати, що покриваються за рахунок коштів федерального бюджету, або що впливають на формування та виконання федерального бюджету, або що впливають на формування та виконання федерального бюджету і бюджетів федеральних позабюджетних фондів;
- Регулярне надання Раді Федерації та Державній думі інформації про хід виконання федерального бюджету і результатів проведених контрольних заходів.
2.2.5 Податкові органи РФ
Податкові органи РФ - єдина система контролю за дотриманням податкового законодавства РФ, правильністю обчислення, повнотою і своєчасності внесення до відповідного бюджету податків та інших обов'язкових платежів, а також за дотриманням валютного законодавства.
Діяльність податкових органів регламентується і визначається на підставі закону "Про податкових органах РФ" і Податкового кодексу.
Завдання контролю з боку податкових органів:
1) Виявлення суми прихованого від оподаткування доходу, прихованої (заниженої) прибутку.
2) Вишукування додаткових платежів до доходів бюджету.
Податкові органи зобов'язані вести у встановленому порядку облік платників податків, проводити роз'яснювальну роботу щодо застосування податкового законодавства, інформувати платників податків про діючі податки і збори; зобов'язані здійснювати повернення або залік надмірно сплачених і стягнутих сум податків пені та.
Податкові органи мають право:
1. Виробляти в органах державної влади та органах місцевого самоврядування, організаціях, у громадян РФ, іноземних громадян та осіб без громадянства перевірки грошових документів, бухгалтерських книг, звітів, декларацій та інших документів, пов'язаних з обчисленням і сплатою податків та інших обов'язкових платежів до бюджету; отримувати необхідні відомості з питань що виникають при перевірках.
2. Обстежити будь-які використовуються для отримання доходів або пов'язані з утриманням об'єктів оподаткування виробничі, складські, торговельні та інші приміщення підприємств, організацій і громадян.
3. Вимагати від керівників та інших посадових осіб, а також громадян усунення виявлених порушень.
4. Призупиняти операції по розрахункових та інших рахунках у банках та інших фінансово-кредитних установах у разі непредставлення податковим органам документів пов'язаних з обчисленням і сплатою податків і платежів.
5. Виносити рішення про залучення органів, організацій і громадян до відповідальності за вчинення податкових правопорушень.
6. Стягувати недоїмки і пені за податками.
7. Пред'являти в суді та арбітражному суді позови про ліквідацію підприємств будь-якої організаційно-правової форми, про визнання угод недійсними і стягнення в дохід держави всього отриманого за такими угодами.
8. Накладати адміністративні штрафи.
МНС РФ є органом валютного контролю і виконує функції, пов'язані із здійсненням ним валютного контролю.
Податкові органи несуть відповідальність за повний і своєчасний облік всіх платників податків.
Єдина централізована система податкових органів складається з Міністерства Російської Федерації по податках і зборах і його територіальних органів.
МНС РФ підпорядковується Президенту РФ і Уряду РФ.
Управління МНС РФ (УМНС) по суб'єктах РФ здійснюють керівництво територіальними державними податковими інспекціями. І забезпечують через них рішення завдань податкових органів. Також УМНС займається контролем великих платників податків мають міжрегіональну структуру.
Територіальні державні податкові інспекції (ТГНІ) здійснюють безпосередню роботу з платниками податків. Проводять камеральні перевірки (на підставі звітних даних підприємств і надійшли звітів по податках з податків), документальні (з виходом на підприємство, не рідше одного разу на рік), комплексні - перевіряються всі сторони діяльності підприємства), тематичні.
Методи проведення перевірок: суцільний, вибірковий, формальний, арифметичний, зустрічні перевірки.
2.2.6 Федеральна служба податкової поліції.
Федеральні органи податкової поліції виконують свої функції щодо попередження, виявлення, припинення і розслідування порушень законодавства про податки і збори, які є злочинами чи адміністративними правопорушеннями, а також інші функції покладені на них законом РФ "Про федеральних органах податкової поліції".
Органи податкової поліції повноважні:
1) проводити відповідно до кримінально-процесуальним законодавством РФ дізнання у справах про злочини, виробництво дізнання по яких віднесено до компетенції зазначених органів;
2) за запитами податкових органів брати участь у податкових перевірках;
3) здійснювати інші повноваження, передбачені законом "Про федеральних органах податкової поліції"
2.2.7 Державний митний комітет РФ
Він несе відповідальність за надходження митних зборів. До основних завдань Митного комітету належать:
1. проведення податкових перевірок з податків, що стягуються митними органами;
2. перевірка документів, пов'язаних з обчисленням і сплатою податків, що стягуються податковими органами;
3. призупинення операцій платників податків за рахунками в банках при невиконанні чи неналежному виконанні ними митного законодавства;
4. стягнення недоїмок з податків, а також сум штрафів, передбачених податковим законодавством.
На рівні господарюючого суб'єкта організаційна структура управління фінансами визначається його вищим керівництвом і залежить, перш за все, від розмірів підприємства і видів його діяльності. Великі компанії відповідно мають добре структурований численний штат фінансового управління. Як правило, головний менеджер з фінансів у цих компаніях є і віце-президентом. Головний фінансовий менеджер визначає найважливіші питання розвитку компанії, ціноутворенням, пов'язані з капітальними вкладеннями, політикою виплати заробітної плати, дивідендною політикою, обгрунтуванням і реалізацією політики фінансування та ін У невеликих підприємствах функції фінансового менеджера виконує головний бухгалтер, якого іноді називають фінансовим директором. Функції та завдання фінансового менеджера різноманітні. Головним його завданням є пошук і знаходження шляхів ефективного вирішення фінансових проблем, пов'язаних як із забезпеченням платоспроможності заходи, в короткостроковому періоді, так і з найбільш вигідним вкладенням тимчасово вільних грошових коштів.
 

3.Фінансовий менеджмент.

3.1 Фінансовий механізм. Сутність фінансового менеджменту. Основні цілі, функції, завдання та методи фінансового менеджменту.


З метою управління фінансами підприємств застосовується фінансовий механізм.
Фінансовий механізм підприємств - це система управління фінансами підприємства, призначена для організації взаємодії фінансових відносин і фондів грошових коштів з метою ефективного їх впливу на кінцеві результати діяльності.
Перш за все, з його допомогою досягається забезпеченість підприємства необхідними засобами.
Фінансова діяльність на підприємствах здійснюється фінансовим відділом, службою - на великих і середніх підприємствах, або тільки фінансовим директором або головним бухгалтером, який займається не тільки питаннями бухгалтерського обліку, але й питаннями фінансової стратегії, на малих підприємствах.
Свою роботу дані структури здійснюють відповідно до цілей, функціями, завданнями, і методами фінансового менеджменту.
Фінансовий менеджмент - це професійна управлінська діяльність з оцінки виробничих і фінансових напрямків діяльності господарюючого суб'єкта в контексті навколишнього середовища, організації грошових потоків підприємства, формування та використання капіталу, грошових доходів і фондів, необхідних для досягнення стратегічних і тактичних цілей розвитку підприємства.
Метою фінансового менеджменту є вироблення та застосування методів, засобів та інструментів для досягнення цілей діяльності фірми в цілому або її окремих виробничо-господарських ланок.
Такою системою цілей може бути:
-Виживання компанії в умовах конкурентної боротьби;
-Запобігання банкрутства і великих фінансових невдач;
-Максимізація прибутку;
-Мінімізація витрат;
-Стійкі темпи зростання економічного потенціалу компанії;
-Зростання обсягів виробництва та реалізації;
-Збільшення доходів керівного складу і власників компанії;
-Забезпечення рентабельності діяльності та ін
У кінцевому підсумку всі ці цілі орієнтовані на підвищення доходів вкладників (акціонери) або власників (власників капіталу) компанії.
Функції фінансового менеджменту:
-Планування. Включає в себе стратегічне і поточне фінансове планування. Складання різних кошторисів і бюджетів для будь-яких заходів.
-Участь у визначенні цінової політики та прогнозуванні збуту.
-Оцінка можливих змін структури (злиття, поділ або поглинання фірм).
-Забезпечення джерелами фінансування. Пошук внутрішніх і зовнішніх джерел коротко-і довгострокового фінансування. Вибір оптимального їх поєднання.
-Управління фінансовими ресурсами. Управління грошовими коштами на рахунках і в касі, у розрахунках. Управління портфелями цінних паперів. Управління позиковими коштами.
-Облік, контроль і аналіз. Вибір облікової політики. Обробка та подання облікової інформації у вигляді фінансової звітності. Аналіз та інтерпретація результатів. Зіставлення звітних даних з планами та стандартами. Внутрішній аудит.
До завдань фінансового менеджменту входить знаходження оптимального співвідношення між короткостроковими і довгостроковими цілями розвитку фірми і прийнятими рішеннями в короткостроковому і довгостроковому фінансовому управлінні.
Завданням фінансового менеджменту є визначення пріоритетів і пошук компромісів для оптимального поєднання інтересів різних господарських підрозділів у прийнятті інвестиційних проектів і виборі джерел їх фінансування.
Тактичні завдання фінансового менеджменту: забезпечення збалансованості та термінів надходження грошових коштів, забезпечення необхідних обсягів надходжень, забезпечення рентабельності продажів (конкурентоспроможності на оперативному рівні). Таким чином, оперативне (тактичне) управління зводиться, по суті до управління оборотним капіталом підприємства.
У кінцевому підсумку основна задача фінансового менеджменту - прийняття рішень щодо забезпечення найбільш ефективного руху фінансових ресурсів між фірмою і джерелами її фінансування як зовнішніми, так і внутріфірмовими.
Конкретні форми і методи реалізації функцій та вирішення завдань фінансового менеджменту визначаються фінансовою політикою підприємства. Розробка і здійснення фінансової політики займають значне місце в загальному механізмі централізованого управління. Її роль у централізованому управлінні фірмою визначається тим, що вона зачіпає всі сторони економічної діяльності фірми - науково-технічну, виробничу, матеріально-технічне постачання, збут - і відображає в концентрованому вигляді вплив численних внутрішніх і зовнішніх факторів. У рамках єдиної фінансової політики, яка розробляється на вищому рівні управління, визначаються в глобальному масштабі джерела фінансових ресурсів та їх розподіл в рамках фірми.
Методичною основою при розробці фінансової політики в конкретній фірмі може служити Наказ Мінекономіки РФ «Методичні рекомендації з розробки фінансової політики підприємства» від 01.01.97 № 118, в якому передбачені наступні елементи:
· Облікова політика;
· Кредитна політика;
· Політика управління грошовими коштами;
· Політика щодо управління витратами;
· Дивідендна політика.
Вибір варіанта облікової політики підприємство повинно здійснювати відповідно до національних стандартів бухгалтерського обліку. У РФ таким документом є Положення з бухгалтерського обліку.
У рамках кредитної політики вирішується питання про забезпеченість оборотними засобами - визначення величини власних коштів, потреби в позикових коштах.
Політика управління грошовими коштами пов'язана з оптимізацією залишків коштів на рахунках, мінімізації розривів між надходженням коштів та їх використанням, застосуванням різних схем розрахунків, передбачених у договорах.
Політика щодо управління витратами реалізується за допомогою розробки системи бюджетування, що передбачає розробку бюджетів (кошторисів) за всіма основними елементами витрат і здійснення ефективного контролю за їх виконанням.
Дивідендна політика повинна врівноважувати захист інтересів власників з інтересами менеджерів і інвесторів з метою максимізації ціни підприємства. Можливі такі варіанти дивідендної політики:
· Дивіденди як постійний відсоток від прибутку;
· Політика форсованих дивідендних виплат - дивіденди виплачуються у фіксованому розмірі на кожну акцію;
· Політика виплат гарантованого мінімуму та екстра дивідендів;
· Капіталізація дивідендів - виплата дивідендів акціями (при фінансових утрудненнях).
У сучасних умовах головна особливість фінансової політики фірм полягає в комплексному використанні фінансових інструментів, причому в залежності від конкретних умов переважне значення в окремі періоди може надаватися тому чи іншому інструменту.
Виділяють три основні категорії фінансових інструментів: грошові кошти (кошти в касі і на розрахунковому рахунку, валюта); кредитні інструменти (облігації, форвардні контракти, ф'ючерси, опціони тощо); і способи участі в статутному капіталі (акції та паї).
Основними методами фінансового менеджменту, які реалізовуються в ході проведення фінансової політики, є: прогнозування, планування, оподаткування, страхування, кредитування, самофінансування, система розрахунків, система фінансових санкцій, система виробництва амортизаційних відрахувань, система стимулювання, принципи ціноутворення, трастові операції, трансфертні операції, заставні операції, оренда, лізинг, факторинг.
Для здійснення цих методів використовуються прийоми фінансового управління: кредити, позики, процентні ставки, дивіденди, котирування валютних курсів, дисконтування та ін
Основою інформаційного забезпечення системи фінансового менеджменту служить будь-яка інформація фінансового характеру:
-Бухгалтерська звітність;
-Повідомлення установ банківської системи;
-Інформація товарних, фондових і валютних бірж;
-Інша інформація.
Функціонування будь-якої системи фінансового управління здійснюється в рамках чинного правового та нормативного забезпечення: закони, укази Президента, постанови Уряду, накази і розпорядження міністерств і відомств, ліцензії, статутні документи, норми, інструкції, методичні вказівки та ін
В умовах ринкової економіки фінансовий менеджер стає однією з ключових фігур в компанії. Він відповідальний за постановку проблем фінансового характеру, аналіз доцільності вибору того чи іншого способу їх рішення і іноді за прийняття остаточного рішення щодо вибору найбільш прийнятного варіанту дій. Фінансовий менеджер - як правило, відповідальний виконавець прийнятого рішення, а також здійснює оперативну фінансову діяльність
3.2 Управління капіталом - максимальний прибуток та мінімальний ризик.
Прибуток - це грошове вираження основної частини грошових накопичень, створюваних, створюваних підприємствами будь-якої форми власності.
Як економічна категорія вона характеризує фінансовий результат підприємницької діяльності. І що особливо важливо - кінцевий результат. А отже - це один з основних показників плану та оцінки діяльності підприємств. Прибуток є показником, що найбільш повно характеризує ефективність виробництва, обсяг і якість виробленої продукції, стан продуктивності, рівень собівартості. Багато в чому кінцеві показники прибутку, а також похідні від неї показники рентабельності, визначають управлінські рішення в рамках прийнятої фінансової політики.
Абсолютне збільшення прибутку не завжди об'єктивно відображає підвищення ефективності виробництва. Для реальної оцінки рівня прибутковості використовуються методи комплексного аналізу прибутку.
Перш за все валовий прибуток аналізують за її складових елементів, головним з яких є прибуток від реалізації продукції (послуг, робіт). Потім аналізуються укрупнені фактори зміни прибутку від випуску товарної продукції (витрати на грошову одиницю товарної продукції, обсяг і структура реалізації, зміна рівня цін на реалізовану продукцію, а також на придбані сировину, паливо матеріали, витрати на оплату праці та ін витрати). Поряд з цим проводиться аналіз зміни прибутку від іншої реалізації та позареалізаційних операцій.
Також широко використовуються показники рентабельності.
Яка відображає рівень прибутковості щодо визначеної бази (повна собівартість реалізованої продукції, вартість виробничих фонів та ін.)
Найважливішими факторами зростання прибутку є зростання обсягу виробництва і реалізації продукції, підвищення продуктивності, зниження собівартості.
Пріоритетним завданням кожного господарюючого суб'єкта - одержати більше прибутку при найменших витратах шляхом дотримання суворого режиму економії у витрачанні коштів і найбільш ефективного їх використання.
Основним результативним показником ефективності діяльності служить чистий прибуток компанії.
C позиції фінансового управління діяльністю комерційної організації чистий прибуток залежить: по-перше, від того, наскільки раціонально використані надані підприємству фінансові ресурси, тобто у що вони вкладені, і, по-друге, від структури джерел коштів.
Нижче буде викладена діяльність фінансових менеджерів з управління капіталом з метою забезпечення максимального прибутку при мінімальному ризику.
Ризик і дохідність у фінансовому менеджменті розглядаються як дві взаємопов'язані категорії. Ризик - це ймовірність потенційної втрати вкладених коштів, або недоотримання доходів порівняно з прогнозом чи планом. На практиці широке застосування знайшли способи оцінки ризику за допомогою концепції левериджу.
Поточна діяльність пов'язана з ризиком, зокрема виробничим і фінансовим, який слід брати до уваги в залежності від того, з якої позиції характеризується компанія. Характеристика може бути виконана або з позиції активів, якими володіє і розпоряджається підприємство, або з позиції джерел коштів. У першому випадку виникає поняття виробничого ризику, у другому - фінансового ризику.
Виробничий ризик - це ризик, більшою мірою обумовлений галузевими особливостями бізнесу, тобто структурою активів, в який фірма вирішила вкласти свій капітал. Досить очевидно, що виробництво основних продуктів харчування, без яких не може прожити людина і попит на які порівняно легко передбачуваний, набагато менш ризиковий бізнес у порівнянні з пошиттям ультрамодного взуття, хоча, можливо, і не такий прибутковий. Виробничий ризик визначається багатьма факторами: регіональні особливості, кон'юнктура ринку, національні традиції, інфраструктура і т.п. Наприклад, очевидно, що за інших рівних умовах оцінки ризику вкладення коштів в організацію виробництва парасольок від дощу у Великобританії і на Близькому Сході принципово різняться зважаючи неоднаковості кліматичних умов.
Ризик, обумовлений структурою джерел, називається фінансовим. У цьому випадку мова вже не йде про те, куди вкладені грошові кошти, а про те, з яких джерел отримано кошти і яким є співвідношення цих джерел.
У даному випадку важливий, перш за все, питання про те, як співвідносяться між собою власний і позиковий капітали. З позиції фінансового ризику компанія, що здійснює свою діяльність лише за рахунок власних коштів, і компанія, 90% сукупного капіталу якої є банківські кредити, діаметрально розрізняються.
Кількісна оцінка ризику і факторів, його зумовили, здійснюється на основі аналізу варіабельності прибутку. У термінах фінансів взаємозв'язок між прибутком і вартісною оцінкою витрат активів або фондів, понесених для отримання даного прибутку, характеризується за допомогою показника «леверидж».
Виробничий леверидж кількісно характеризується співвідношенням між постійними і змінними витратами в загальній сумі і варіабельністю показника «прибуток до вирахування відсотків і податків». Саме цей показник прибутку дозволяє виділити і оцінити вплив мінливості операційного левериджу на фінансові результати діяльності фірми.
Якщо частка постійних витрат велика, то навіть незначна зміна обсягів виробництва може привести до істотної зміни прибутку, оскільки постійні витрати компанія змушена нести в будь-якому випадку, виробляється продукція чи ні.
Чим вище рівень виробничого левериджу, тим вище виробничий ризик компанії.
Фінансовий ризик знаходить відображення в співвідношенні власних і позикових коштів як джерел довгострокового фінансування, доцільності та ефективності використання останніх. Використання позикових коштів пов'язано для комерційної організації з певними, часом значними витратами. Оптимальне поєднання між власними та залученими довгостроковими фінансовими ресурсами та його вплив на прибуток характеризується категорією фінансового левериджу.
Кількісно ця характеристика вимірюється співвідношенням між позиковим і власним капіталом; рівень фінансового левериджу прямо пропорційно впливає на ступінь фінансового ризику компанії та потрібну акціонерами норму прибутку. Чим вище сума відсотків до виплати, що є, до речі, постійними обов'язковими витратами, тим менше чистий прибуток. Таким чином, чим вище рівень фінансового левериджу, тим вище фінансовий ризик компанії.
Виходячи з вищевикладеного стає зрозуміло, чому така велика увага з позиції стратегічного планування приділяється операційного і фінансового левериджу - саме умовно-постійні витрати виробничого та фінансового характеру значною мірою визначають кінцеві фінансові результати діяльності підприємства.
Фінансова стійкість підприємства залежить не тільки те вмілого управління ризиками, а й від організації оборотних коштів: визначення складу і структури оборотних коштів; визначення потреби підприємства в оборотних коштах (визначення нормативів оборотних коштів); вишукування і грамотне співвідношення джерел формування оборотних коштів (власних і залучених ); розпорядження і маневрування оборотними коштами; ефективне використання оборотних коштів (прискорення обороту оборотних коштів, раціональна організація виробничих запасів).
На закінчення вище сказаного вважаю можливим навести приклад реалізації функцій і завдань фінансового менеджменту в російської організації - Ощадному Банку Російської Федерації (Ощадбанк Росії). Природно банківська сфера має своїми особливостями і специфікою сильно відрізняють її від сфери виробництва. Але дає можливість розкрити основні принципи, механізми і зміст фінансового менеджменту.
В даний час Ощадбанк РФ є універсальним комерційним банком з організаційно-правовою формою - відкрите акціонерне товариство. Найбільший акціонер банку - держава в особі Центрального Банку Росії. Головна спеціалізація Ощадбанку - це ринок роздрібних послуг, де він також є і лідером. У свою чергу це обумовлює деякі моменти фінансового управління.
Рис.2 Структура акціонерів на 01.01.2000р.

\ S
Необхідно відзначити, що фінансові менеджери банку, незалежно від їх рівня, керуються у своїй діяльності принципами, прийомами і методами, які викладає загальна наука про управління - менеджмент.
В Ощадбанку забезпечується єдина процентна політика, що враховує регіональні особливості, діє централізована система контролю, обліку та управління ризиками, управління фінансовими потоками і ліквідністю.
Банк проводить процентну та тарифну політику, виходячи з рентабельності операцій та оцінки ринкових умов. Значні обсяги продаються продуктів і послуг, що надаються знижують собівартість окремих операцій і тим самим забезпечують найбільш конкурентні ціни для клієнтів Банку.
Основні напрямки діяльності банку.
Залучення
В якості основних джерел залучення коштів Банк визначає:
· Заощадження населення - головний і найбільш стабільний інвестиційний ресурс.
· Кошти юридичних осіб - найбільш динамічно зростаюча складова пасивів Банку.
· Засоби, залучені на міжнародних фінансових ринках, - довгостроковий пасив для розширення фінансування інвестиційних проектів.
 
Політика Банку у сфері залучення буде спрямована на збереження лідируючого положення на ринку вкладів фізичних осіб. Заощадження населення як і раніше будуть основою ресурсної бази.
У числі пріоритетів процентної політики буде збільшення частки довгострокових депозитів. Реалізація такої процентної політики дозволить Банку істотно скоротити процентний і валютний ризики. Оптимізуючи структуру внесків за термінами залучення, Банк буде враховувати ризик можливості безумовного дострокового відкликання депозиту вкладником, що передбачено Цивільним Кодексом.
З метою поліпшення структури залучених ресурсів та надання конкурентоспроможних цінових умов для інвестицій в реальний сектор економіки, Банк ставить одним з основних завдань у сфері залучення коштів збереження і збільшення частки на ринку банківського обслуговування корпоративних клієнтів. Що також буде сприяти зниженню процентного ризику і підвищенню обсягів непроцентних доходів Банку.
Банк продовжить практику залучення коштів фізичних і юридичних осіб шляхом емісії боргових зобов'язань і випуску банківських сертифікатів і передбачає зберегти частку цього виду ресурсів на рівні 6-7% від обсягу залучених Банком коштів.
Банк планує зберегти частку цих інструментів залучення на постійному рівні для диверсифікації ресурсної бази, буде підвищувати їх привабливість як засіб накопичення та розрахунків.
Роль лідера банківської системи Росії, високі показники ліквідності і надійності дають Банку конкурентні переваги в роботі на міжбанківському ринку і дозволяють використовувати інструменти залучення коштів з метою забезпечення короткострокової ліквідності, здешевлення фінансування поточних платежів, більш ефективного використання залишків на рахунках Банку.
Запозичення середньострокових і довгострокових ресурсів у комерційних банків як істотні джерела формування ресурсної бази Банку не розглядаються.
Розміщення
Для досягнення основних стратегічних цілей Банк буде підтримувати оптимальне співвідношення між трьома основними напрямками діяльності в області розміщення ресурсів:
· Кредитування фізичних осіб - перспективний сегмент ринку розміщення ресурсів.
· Кредитування, проектне фінансування і вкладення в боргові цінні папери юридичних осіб - головний напрямок розміщення ресурсів, яка сприяє розвитку національної економіки, підтримки вітчизняного виробника товарів і послуг.
· Інвестиції в державні цінні папери, кредитування та участь у реалізації цільових державних і регіональних проектів - основна форма підтримки економічних програм держави.
У рамках стратегії в області управління ризиками при формуванні активів Банк буде прагнути до підтримання достатнього рівня ліквідності, збалансованості структури активів і пасивів Банку за строками та видами валют, забезпечення необхідного рівня диверсифікованості по регіонах, галузям, клієнтам і розмірами інвестицій. Розвиток активних операцій Банку буде здійснюватися з урахуванням оцінки ефективності різних сегментів ринку.
Рис.4 Структура розміщених ресурсів на 01.01.2000 р.
\ S
Основними напрямками оптимізації структури високоліквідних активів будуть:
· Мінімізація залишків готівки в касі, коштів на кореспондентських рахунках в Банку Росії, що не приносять дохід;
· Підвищення рівня дохідності розміщення коштів на рахунках у банках-кореспондентах та в міжбанківських депозитах;
· Створення високоліквідних торговельних портфелів цінних паперів першокласних російських та іноземних емітентів, що забезпечують прибутковість на рівні вище ставок грошового ринку; розміщення коштів у короткострокові фінансові інструменти міжнародного фінансового ринку з фіксованими параметрами ризику і прибутковості.
Головним завданням Банку в області кредитування є збільшення якісного і високоприбуткового кредитного портфеля на основі мінімізації і диверсифікації кредитних ризиків. Банк продовжить кредитування всіх основних груп клієнтів: населення, корпоративних клієнтів, федеральних структур та органів виконавчої влади суб'єктів Російської Федерації, кредитно-фінансових організацій.
Рис.5 Структура кредитного портфеля за напрямками кредитування станом на 01.01.2000 р.
\ S
У міру стабілізації економічної ситуації в країні і зростання платоспроможного попиту населення планується збільшити частку кредитів фізичним особам у кредитному портфелі Банку за рахунок нарощування обсягів надаваних кредитів і послуг. Банк передбачає підвищити свою частку на ринку кредитування населення до 30%.
Визначальними факторами при прийнятті рішень про кредитування будуть залишатися ефективність бізнесу позичальника, рентабельність проекту, що фінансується, а також підтримання стабільних оборотів за рахунками в Банку
Кредитування корпоративних клієнтів буде здійснюватися за такими основними напрямками: короткострокове комерційне кредитування, інвестиційне кредитування і проектне фінансування.
Короткострокове кредитування корпоративних клієнтів у гривнях та іноземній валюті на строк до одного року буде орієнтований на задоволення потреб клієнтів в обігових коштах. У якості цільових груп по даному виду кредитування виділяються клієнти з найбільш високою оборотністю коштів, які представлені підприємствами легкої та харчової галузей, служби побуту, торговими і торгово-посередницькими підприємствами.
Торговий портфель цінних паперів створюється як ефективний інструмент зниження витрат на підтримку короткострокової ліквідності Банку, необхідна умова для розвитку клієнтських операцій.
Ощадбанк Росії розглядає інвестиційні вкладення в цінні папери як один з основних активів Банку, спосіб ефективного вкладення власних коштів і ресурсів, залучених у клієнтів.
Фінансові результати та капітал
Власний капітал (млрд. руб.)
 
\ S
У якості однієї з стратегічних завдань Банк визначає значення відношення прибутку до капіталу на рівні не менше 20%, що дозволить забезпечити акціонерам Банку рівень прибутковості, відповідний ринкових умов, при збереженні помірного ризику вкладень.
Прибуток (млрд. руб.)
\ S
Забезпечення зростання прибутку Банку буде основним джерелом нарощування капіталу. Банк розглядає збільшення капіталу як необхідна умова для відповідності зростаючим потребам російських підприємств в отриманні кредитних ресурсів значних обсягів і термінів. Необхідність збільшення капіталу також викликана впровадженням сучасних інформаційних технологій і вдосконаленням матеріально-технічної бази Банку.
Джерелами збільшення власних коштів можуть стати як додаткова емісія акцій, так і конвертовані облігації, субординований кредит та інші.
І підсумовуючи можна зазначити, що зростання ринкової ціни і привабливості акцій Ощадбанку буде забезпечуватися високими фінансовими результатами та зростанням рейтингу банку, підвищенням прозорості фінансової інформації, проведенням раціональної і стабільної дивідендної політики.
4.Висновок

Управління фінансами є складовою частиною загальної системи управління соціально-економічними процесами. Воно спрямоване на вдосконалення системи відносин, покликаних нормалізувати фінансові ресурси, необхідні для соціально-економічного розвитку суспільства.

Мета управління фінансами - фінансова стійкість і фінансова незалежність, які у макроекономічної збалансованості, профіцит бюджету, зниження державного боргу, твердості національної валюти, в поєднанні економічних інтересів держави і всіх членів суспільства.
В управління фінансами виділяються об'єкти і суб'єкти управління. Об'єктами виступають різноманітні види фінансових відносин, які утворюють фінансову систему. Суб'єкти управління фінансами - сукупність всіх організаційних структур, що здійснюють управління фінансами - фінансовий апарат.
Управління фінансами здійснюється на всіх рівнях фінансової системи. Воно буває загальнодержавним, що встановлює загальні принципи, правила і норми, а також забезпечує проведення єдиної фінансово-бюджетної політики, податкової, валютної та грошово-кредитної політики в Російській Федерації; і керування фінансами окремих суб'єктів управління.
У нових умовах господарювання та становленні ринкових відносин в Росії особливе значення має фінансовий менеджмент, покликаний забезпечити ефективне управління ресурсами підприємств різних форм власності.
 
 
 
 
 
 
 
 
Список використаної літератури та нормативно-правових актів
 
1) Бюджетний кодекс РФ. № 145-ФЗ, від 31.07.98.
2) Конституція Російської Федерації, 1993р.
3) Податковий кодекс РФ. Частина перша, № 146-ФЗ
4) Постанова Уряду РФ "Про затвердження Положення про Міністерство фінансів РФ", № 273, від 06.03.98.; "Положення про Міністерство фінансів РФ".
5) Федеральний закон Російської Федерації "Про федеральний бюджет на 1999 рік", № 36-ФЗ, от.23.02.1999г.
6) Федеральний закон РФ "Про податкові органи РФ", № 151-ФЗ, від 08.07.99
7) Герчикова І.М. Менеджмент: Підручник. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1997.
8) Річний звіт Ощадбанку Росії за 1999. -М.: 2000.
9) Дадашев О.З., Черник Д.Г. Фінансова систе
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
219.2кб. | скачати


Схожі роботи:
Управління фінансами Органи управління фінансами
Управління фінансами 6
Управління фінансами 4
Управління фінансами 5
Управління фінансами 8
Управління фінансами 7
Управління фінансами 3
Управління фінансами на підприємстві
Управління фінансами на підприємстві 2
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru