Управління оборотним капіталом

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати

Курсова робота з дисципліни: «Фінансовий менеджмент»
Тема: «Управління оборотним капіталом»
2007

Зміст
Глава 1. Сутність оборотних коштів організації. Склад і структура оборотних коштів. 3
Глава 2. Організація і управління оборотними коштами. 7
Глава 3. Ефективність використання оборотних коштів організації. 22
Висновок. 27
Список літератури .. 28

Введення
Процес виробництва та продажу продукції може здійснюватися безперебійно за наявності в організації не тільки необхідних основних фондів, нематеріальних активів, а й оборотного капіталу. Під оборотним капіталом розуміють капітал, що бере участь і повністю витрачається протягом одного виробничого циклу. До оборотного капіталу відносяться: матеріальні оборотні засоби, грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення і кошти в поточних розрахунках.
Наявність оборотних коштів в мінімально необхідних розмірах забезпечує нормальну виробничу і комерційну діяльність організації, тому в основі управління оборотним капіталом лежить визначення оптимального обсягу і структури оборотних коштів і регулювання їх використання. Для організації важливо правильно визначити оптимальну потребу в оборотних коштах, що дозволить з мінімальними витратами отримувати прибуток, заплановану при даному обсязі виробництва.
У роботі розглядаються питання управління оборотними засобами та оцінки ефективності їх використання.

Глава 1. Сутність оборотних коштів організації. Склад і структура оборотних коштів.

Оборотні кошти функціонують у сфері виробництва, будучи матеріальною основою виробництва, і поділяються на оборотні виробничі фонди і фонди обігу.
Оборотні виробничі фонди являють собою мінімально необхідні для виконання виробничої програми запаси сировини, основних матеріалів, покупних напівфабрикатів і комплектуючих виробів, допоміжних матеріалів, палива, запасних частин для ремонту, малоцінних і швидкозношуваних предметів, а також незавершеного виробництва.
Фонди обігу хоч і не беруть участь безпосередньо в процесі виробництва, але необхідні для забезпечення єдності виробництва і обігу. Фонди обігу складаються із запасів готової продукції на складі організації, товарів, відвантажених споживачам, і залишків грошових коштів на рахунках в банку та в касі організації.
Оборотні виробничі фонди і фонди звертання тісно пов'язані між собою. Їхній рух має однаковий характер і складає єдиний процес кругообігу фондів організації.
При цьому відбувається постійна і закономірна зміна форм авансованої вартості: з грошової вона перетворюється на товарну, потім у виробничу і знову в товарну і грошову. Таким чином, виникає об'єктивна необхідність авансування коштів для забезпечення безперервного руху оборотних виробничих фондів і фондів обігу з метою створення необхідних виробничих запасів, зачепила незавершеного виробництва, готової продукції та умов для її реалізації.
Таким чином, рух оборотних коштів організації в процесі виробничо-комерційного циклу проходить чотири основні стадії, послідовно змінюючи свою форму.
На першій стадії грошові та інші високоліквідні активи (векселі, депозитні вклади тощо) використовуються для придбання сировини, матеріалів, палива і т. д., тобто запасів факторів виробництва.
На другій стадії запаси окремих факторів виробництва в результаті безпосередньої виробничої діяльності перетворюються в запаси готової продукції.
На третій стадії запаси готової продукції реалізуються споживачам і до настання оплати перетворюються в дебіторську заборгованість.
На четвертій стадії (інкасуванні) оплачена дебіторська заборгованість знову перетвориться в грошові активи (частина яких до настання терміну їх використання може зберігатися у формі високоліквідних короткострокових фінансових вкладень).
Найважливішою характеристикою виробничо-комерційного циклу, що істотно впливає на обсяг, структуру та ефективність використання оборотних засобів організації, є її загальна тривалість. Вона включає період часу від моменту витрачання грошових та інших високоліквідних активів на придбання виробничих запасів до надходження грошей від дебіторів за продану їм готову продукцію.
Таким чином, оборотні кошти можна визначити як сукупність грошових коштів, авансованих для створення і використання оборотних виробничих фондів і фондів обігу, які забезпечують безперервність процесу виробництва і продажу продукції і виконують такі основні функції, як виробничу та платіжно-розрахункову.
Виробнича функція полягає в грошовому забезпеченні безперервності процесу виробництва.
Платіжно-розрахункова функція оборотних коштів проявляється в здійсненні розрахунків у встановлені терміни.
У кожній конкретній організації величина оборотних коштів, їх склад і структура залежать від характеру і складності виробництва, тривалості виробничого циклу, вартості сировини, умов його постачання, прийнятого порядку розрахунків і т.п. У різних галузях питома вага оборотних фондів у складі виробничих фондів організації неоднаковий.
У рентабельних організацій, як правило, при завершенні кругообігу фондів загальна сума авансованих оборотних коштів зростає на частку прибутку, що залишається у розпорядженні організації, а в окремих нерентабельних господарюючих суб'єктів при завершенні кругообігу фондів наявність оборотних коштів зменшується на суму позапланових збитків.
Правильна організація, збереження і ефективність використання оборотних коштів мають велике значення для забезпечення безперервного процесу суспільного відтворення, стійкого фінансового стану всіх суб'єктів господарювання, нормального грошового обігу, реального накопичення національного багатства країни.
Під складом оборотних коштів розуміється сукупність елементів, що утворюють оборотні виробничі фонди і фонди обігу. Важливим показником структури оборотних коштів є співвідношення між коштами, вкладеними в сферу виробництва і в сферу обігу. Від правильного розподілу сукупної суми оборотних коштів між сферою виробництва і сферою обігу багато в чому залежить їх нормальне функціонування, швидкість оборотності і повнота виконання властивих їм функцій: виробничої та платіжно-розрахункової.
Під структурою оборотних коштів розуміється співвідношення між елементами в загальній сумі оборотних коштів. На неї впливають особливості організації конкретного виробництва, матеріально-технічного забезпечення, прийнятий порядок розрахунків за товарно-матеріальні цінності. Вивчення структури є основою прогнозування перспективних змін у складі оборотних коштів.
Елементами оборотних коштів є: сировина, основні матеріали і покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали; паливо і пальне; тара і тарні матеріали; запчастини для ремонту; інструменти, хозинвентаря та інші швидкозношувані предмети; незавершене виробництво та напівфабрикати власного виробництва; витрати майбутніх періодів; готова продукція ; товари відвантажені; грошові кошти; дебітори; інші.
По місцю і ролі в процесі відтворення оборотні кошти поділяються на наступні чотири групи:
· Кошти, вкладені у виробничі запаси;
· Кошти, вкладені у незавершене виробництво і витрати майбутніх періодів;
· Кошти, вкладені у готову продукцію;
· Грошові кошти та кошти в розрахунках.
По ступені планування оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані. До ненормованих відносяться: товари відвантажені, грошові кошти і кошти в розрахунках. Всі інші елементи оборотних коштів підлягають нормуванню.
За джерелами формування оборотні кошти поділяються на власні (і прирівняні до них) і на позикові.
Наявність власних і позикових коштів в обороті господарюючого суб'єкта пояснюється особливостями організації виробничого процесу. Постійна мінімальна сума коштів для фінансування потреб виробництва забезпечується власними коштами. Тимчасова потреба в коштах, що виникла під впливом залежать і не залежать від організації причин, покривається кредитом та іншими позиковими джерелами.

Глава 2. Організація і управління оборотними коштами.

Організація оборотних коштів господарюючого суб'єкта включає визначення потреби в оборотних коштах, їх складу, структури, джерел формування, а також регулювання і управління використанням оборотних коштів.
Основними принципами організації оборотних коштів є:
· Нормування, яке дозволяє економічно обгрунтовано встановити необхідний розмір оборотних коштів і тим самим забезпечити умови для успішного здійснення ними своїх функцій.
· Використання оборотних коштів суворо за цільовим призначенням.
· Забезпечення збереження, раціонального використання і прискорення оборотності оборотних коштів.
До отримання доходу від продажу продукції оборотні кошти є джерелом фінансування поточних виробничих витрат організації. Період часу від моменту споживання виробничих запасів, їх перетворення на готову продукцію до її продажу може бути досить тривалим. Крім того, надходження доходу від продажу продукції часто не збігається з часом споживання матеріальних ресурсів. Це зумовлює необхідність формування оборонних засобів у певному розмірі.
Для організації важливо правильно визначити оптимальну потребу в оборотних коштах, що дозволить з мінімальними витратами отримувати прибуток, заплановану при даному обсязі виробництва. Заниження величини оборотних засобів тягне за собою нестійкий фінансовий стан, перебої у виробничому процесі і, як наслідок, зниження обсягу виробництва та прибутку. У свою чергу, завищення розміру оборотних коштів знижує можливості організації виробляти капітальні витрати по розширенню виробництва. Заморожування засобів (власних і позикових) у будь-якому вигляді - у вигляді складських запасів готової продукції або припиненого виробництва, зайвих сировини і матеріалів, обходиться організації дуже дорого, тому що вільні грошові кошти можна використовувати більш раціонально для отримання додаткового доходу.
В організаціях визначення потреби в оборотних коштах має бути ув'язано з кошторисом витрат на виробництво і виробничим планом. У ньому слід обгрунтувати випуск конкретних видів продукції в потрібній кількості та у визначені терміни.
Визначення потреби в оборотних коштах значно спрощується, якщо своєчасно укладені господарські договори і визначені всі умови поставок (ціни на товарно-матеріальні цінності, розміри партій, які постачаються, умови та форми розрахунків та ін.)
Виходячи з виробничого плану, складається повний перелік видів сировини, основних і допоміжних матеріалів, палива, малоцінних і швидкозношуваних предметів, запасних частин, тари і упаковки.
Розмір грошових коштів, вкладених у незавершене виробництво, багато в чому залежить від тривалості виробничого циклу, що визначається технологією виробництва продукції, її техніко-економічними характеристиками і споживчими властивостями.
Визначення величини оборотних коштів, необхідних для утворення запасів готової продукції на складі, тісно пов'язане з прогнозуванням обсягів продажу продукції, що випускається. При досить глибоке опрацювання питань збуту товарів накопичення готової продукції на складі може бути мінімальним. Однак у будь-якому випадку необхідні прогнози про передбачувані продажах на найближчі роки. В іншому випадку випущена продукція осяде на складі і значна частина грошових коштів буде відволіктися з обороту, що може вплинути на стійкість фінансового стану організації і привести до банкрутства.
Таким чином, при плануванні увага повинна приділятися в основному виробничих запасів, незавершеного виробництва і готової продукції на складі. Ця частина матеріальних оборотних коштів повинна бути об'єктом постійного контролю з боку фінансових служб організації.
Для планування оптимальної потреби в оборотних засобах використовуються три методи:
· Аналітичний метод;
· Коефіцієнтний метод;
· Метод прямого рахунку.
Організація може застосувати будь-який з них, орієнтуючись на свій досвід роботи і беручи до уваги розміри організації, обсяги виробничої програми, характер господарських зв'язків, постановку обліку і кваліфікацію економістів.
Аналітичний і коефіцієнтний методи застосовні на тих організаціях, які функціонують більше року, в основному сформували виробничу програму і організували виробничий процес мають статистичні дані за минулі періоди про зміну величини планованої частини оборотних коштів і не мають у своєму розпорядженні достатню кількість кваліфікованих економістів для більш детальної роботи в галузі планування оборотних коштів.
Аналітичний метод передбачає визначення потреби в оборотних коштах у розмірі їх середньо-фактичних залишків з урахуванням росту обсягу виробництва. Для того, щоб усунути недоліки минулих періодів в організації оборотних коштів, слід проаналізувати фактичні залишки виробничих запасів з метою виявлення непотрібних і зайвих, а також всі стадії незавершеного виробництва для виявлення резервів скорочення тривалості виробничого циклу, вивчити причини накопичення готової продукції на складі і визначити дійсну потреба в оборотних коштах. При цьому необхідно врахувати конкретні умови роботи організації у майбутньому році (наприклад, зміна цін). Даний метод застосовується в тих організаціях, де кошти, вкладені в матеріальні цінності і витрати, займають велику питому вагу в загальній сумі оборотних коштів.
При коефіцієнтний метод запаси і витрати підрозділяються на залежні безпосередньо від зміни обсягів виробництва (сировина, матеріали, витрати на незавершене виробництво, готова продукція на складі) і не залежні від нього (запасні частини, малоцінні і швидкозношувані предмети, витрати майбутніх періодів). За першою групою потреба в оборотних коштах визначається, виходячи з їхнього розміру в базисному році і темпів зростання виробництва продукції в майбутньому році. По другій групі оборотних коштів, що не має пропорційної залежності від зростання обсягу виробництва, потреба планується на рівні їх среднефактіческіх залишків за ряд років.
При необхідності можна використовувати аналітичний і коефіцієнтний методи в поєднанні. Спочатку аналітичним методом визначається потреба в оборотних коштах, що залежать від обсягу виробництва, а потім за допомогою коефіцієнтного методу враховується зміна обсягу виробництва.
Метод прямого рахунку передбачає обгрунтований розрахунок запасів по кожному елементу оборотних коштів з урахуванням усіх змін у рівні організаційно-технічного розвитку організації, транспортуванні товарно-матеріальних цінностей, практиці розрахунків між організаціями. Цей метод, будучи більш трудомістким, вимагає високої кваліфікації економістів, залучення до нормування працівників багатьох служб організацій (постачання, юридичної, збуту продукції, виробничого відділу, бухгалтерії та ін.) Але це дозволяє найбільш точно розрахувати потребу організації в оборотних коштах.
Метод прямого рахунку використовується при організації нового господарюючого суб'єкта та періодичному уточненні потреби в оборотних коштах діючих організацій. Головною умовою його використання є ретельне опрацювання питань постачання і виробничого плану організації. Важливе значення має стабільність господарських зв'язків, так як періодичність та гарантованість постачання лежать в основі розрахунку норми запасу.
Метод прямого рахунку передбачає нормування оборотних коштів, вкладених в запаси і витрати, незавершене виробництво, готову продукцію на складі. Головне завдання нормування полягає у визначенні економічно обгрунтованої величини оборотних коштів у мінімальному розмірі, що забезпечує безперебійне фінансування планових витрат на виробництво і продаж продукції, а також здійснення розрахунків у встановлені терміни.
Норматив оборотних коштів - це мінімальна сума грошових коштів, постійно необхідна організації для здійснення виробничої діяльності. Загальний норматив оборотних коштів або сукупна потреба в оборотних коштах організації визначається як сума приватних нормативів, розрахованих за окремими елементами оборотних коштів:
Hо = ΣH,
де Но - загальний норматив оборотних коштів;
Н - норматив оборотних коштів по конкретному елементу.
По більшості елементів оборотних коштів приватний норматив визначається за формулою:
Н = Зр х Нд,
де Зр - одноденний витрата матеріальних ресурсів;
Нд - норма запасу в днях для даного елемента оборотних коштів.
До основних приватним нормативів належать нормативи з виробничим запасам (сировини, основних матеріалів, покупних напівфабрикатів, допоміжних матеріалів, палива, тарі), незавершеного виробництва і напівфабрикатів власного виготовлення та готової продукції.
Норма запасу розраховується по кожному елементу оборотних коштів і характеризує величину запасу товарно-матеріальних цінностей на певний період часу, який необхідний для забезпечення безперервності виробничого процесу.
Розробка норм запасу є найскладнішою частиною роботи визначення потреби організації в оборотних коштах, тому норми можуть використовуватися протягом ряду років. Необхідність їх перегляду виникає при зміні умов виробництва, постачання і збуту, асортименту виробів, що випускаються і т. п.
Одноденний витрата матеріальних ресурсів організації визначається на календарний день розподілом кошторису витрат на виробництво, в якій є дані про вартість сировини, матеріалів, палива і всіх інших витрат організації, пов'язаних з випуском продукції, на число календарних днів планового періоду. При цьому до кошторису витрат на виробництво додаються витрати невиробничих структурних підрозділів. Одноденний витрата розраховується на основі планових показників на рік або на IV квартал року, а для організацій з сезонним характером виробництва за основу розрахунку одноденного витрати береться квартал з найменшим обсягом виробництва з тим, щоб не завищувати цей показник.
Розрахунки приватних нормативів оборотних коштів мають свої особливості. Розглянемо порядок нормування оборотних коштів у виробничих запасах, незавершеному виробництві та готової продукції.
Нормування оборотних коштів у виробничих запасах є основою розрахунку потреби організації в оборотних коштах.
Виробничі запаси включають такі елементи, як сировину, основні матеріали, покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, паливо, тара, запасні частини, малоцінні і швидкозношувані предмети.
Нижченаведена методика нормування аналогічна майже для всіх елементів виробничих запасів. Деякі особливості має нормування запасів запасних частин і тари.
Нормування оборотних коштів розпочинається з розробки мінімально необхідних норм запасу за окремими видами товарно-матеріальних цінностей, необхідних для здійснення виробничої діяльності. Норма запасу в днях по окремих видах сировини складається з наступних елементів:
· Часу перебування сплаченого сировини в дорозі (транспортний запас);
· Часу, необхідного для вивантаження, приймання, складування сировини, що надійшла і підготовки його до виробництва (підготовчий запас);
· Часу перебування сировини на складі в якості складського запасу (поточний запас);
· Часу перебування сировини на складі у вигляді страхового запасу (гарантійний запас).
Транспортний запас необхідний тому, що час руху платіжних документів і вантажів не збігається. Розмір транспортного запасу дорівнює часу розриву між оплатою рахунку та надходженням сировини в організацію. Його величина розраховується методом прямого рахунку або аналітичним методом.
Метод прямого рахунку застосовується при незначній номенклатурі витрачаються матеріальних ресурсів, що надходять від обмеженого числа постачальників.
При великому числі постачальників і значної номенклатури споживаних ресурсів норма транспортного запасу визначається аналітичним методом. Для цього з даних бухгалтерського обліку за минулий рік беруться залишки товарно-матеріальних цінностей у дорозі на початок кожного кварталу за мінусом вартості ресурсів, що затрималися в дорозі понад встановлених термінів.
Середній залишок оплачених матеріальних цінностей у дорозі визначається за формулою:
ОСср = (ОС1 + ОС2 + ОС3 + ОС4) / 4,
де ОСср - середній залишок оплачених матеріальних цінностей у дорозі;
ОС1 - ОС4 - залишки оплачених матеріальних цінностей у дорозі на початок кварталу за звітний період;
4 - кількість прийнятих до розрахунку квартальних залишків.
На основі обчисленого середнього залишку матеріальних цінностей на шляху знаходиться фактичний час перебування коштів у транспортному запасі за формулою:
П = ОСср / Зр,
де П - тривалість перебування товарно-матеріальних цінностей на шляху в днях;
Зр - одноденний витрата товарно-матеріальних цінностей по кошторису витрат на виробництво звітного періоду.
Якщо ж матеріальні ресурси надходять до споживача раніше, ніж виробляється оплата за них, транспортний запас не визначається.
Час, необхідний для приймання, розвантаження, сортування, складування і лабораторного аналізу визначається шляхом хронометражу цих робіт в організації або на основі звітних даних за попередній період. Щоб скоротити час розвантаження та складування матеріалів, необхідно виконувати ці роботи безперервно, найбільш повно використовуючи розвантажувальні механізми і внутрішньозаводський транспорт.
Якщо отримані від постачальників матеріали не можуть бути відразу пущені у виробництво, а вимагають попередньої підготовки, то норма підготовчого запасу буде включати час, необхідне для цих операцій.
Поточний складський запас визначається в залежності від частоти поставок: чим частіше прибувають сировину і основні матеріали на склад організації, тим менше повинен бути поточний складський запас. Інтервали між поставками встановлюються на основі договору або виходячи з фактичних даних за минулі один-два роки. При цьому разові нетипові поставки сировини і матеріалів при розрахунку тривалості інтервалів не враховуються.
Слід мати на увазі, що в організації запаси одних видів сировини і матеріалів можуть бути максимальними в день отримання чергової партії, а запаси інших видів сировини і матеріалів знизяться до мінімальних розмірів. У зв'язку з цим поточний складський запас сировини і матеріалів в днях рекомендується приймати в розмірі 50%-ної тривалості інтервалу між двома суміжними постачаннями.
У випадках, коли один і той же матеріал поставляється різними постачальниками, середній інтервал поставки визначається як середньозважена величина.
Гарантійний (страховий) запас необхідний для того, щоб задовольнити потребу організації в сировині і матеріалах у період можливих перебоїв у постачанні, у роботі транспорту і при порушенні термінів постачання. Розмір страхового запасу в днях рекомендується встановлювати в межах до 50% поточного запасу.
При підрахунку норм оборотних коштів для окремих видів сировини і матеріалів в днях розраховується середньозважена норма оборотних коштів.
Розглянемо розрахунок середньозваженої норми оборотних коштів на прикладі ТОВ «Вимпел», умовних дані по якому наведені в таблицях 1-3. Середньозважена норма по елементу в цілому (сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати) обчислюється таким чином (вихідні дані наведені в таблиці 1):
((6 х 1000) + (10 х 1500) + (12 х 2000)) / 4500 = 10 днів
Для обчислення нормативу власних оборотних коштів по даному елементу вартість одноденного витрати ресурсів по кошторису витрат на виробництво, включаючи заготівельні витрати і вартість відходів за плановими нормами, потрібно помножити на середньозважену норму оборотних коштів по даному елементу.
За кошторисом (таблиця 1) одноденний витрата матеріальних ресурсів становить:
4 500 000 / 90 = 50 000 руб. (Витрата по кошторису ділимо на 90 днів у кварталі).
Тоді норматив оборотних коштів по елементу складе:
50 000 х 10 = 500 000 руб.
Отримані результати по даному елементу зведені в таблицю 3 (базисний період).
Норма оборотних коштів по допоміжних матеріалам визначається за видами цих матеріалів. Допоміжні матеріали можна розділити на дві групи: матеріали, споживані організацією у великих кількостях або на значну суму, і всі інші матеріали. Норма оборотних коштів по першій групі визначається тими ж методами, що по сировині і основним матеріалам, по другій групі - виходячи із середніх фактичних залишків за попередній рік.
Норма оборотних коштів визначається за всіма видами палива (крім газу), що використовується як для технологічних цілей, так і для господарських потреб організації. Розраховується норма в днях методом, аналогічним методу розрахунку норми по сировині і матеріалам. Але при визначенні вартості витрат палива за один день з кошторису витрат за даною статтею виключається вартість газу та додається витрата палива по непромисловим господарствам, не врахований у кошторисі витрат на виробництво.
Норма оборотних коштів по тарі та тарних матеріалів визначається різними методами в залежності від призначення тари і способу її заготівлі або виготовлення.
Таблиця 1 - Дані по кошторису виробництва ТОВ «Вимпел»
Сировина і матеріали
Витрата по кошторису виробництва на IV квартал, тис. руб.
Норма в днях
Сировина
1 000
6
Основні матеріали
1 500
10
Покупні напівфабрикати
2 000
12
Разом
4 500
-
Таблиця 2 - Дані по групах продукції в ТОВ «Вимпел»
Група
виробів
Тривалість виробничого циклу виробу-представника групи
Уд. вага у загальному
випуску продукції,%
Похідне число 1 (гр.2 * гр.3)
Норма часу (дні)
Похідне число 2 (гр.3 * гр.9)
Добірка за асортиментом
Накопичення партії
Упаковка та маркування
Доставка на станцію відправлення
Разом (гр.5 +6 +7 +8)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
15
40
600
0,5
3
0,5
0,5
4,5
180
2
20
50
1000
1
2
0,5
0,5
4
200
3
25
10
250
0,5
2,5
0,5
0,5
4
40
Разом
-
100
1850
-
-
-
-
-
420
Таблиця 3 - Дані ТОВ «Вимпел» з базисного (IV квартал) і плановому (I квартал) періодах
Елементи і показники
Од. ізм.
Базисний
період
Плановий період
Зміна нормативу
всього
в т. ч. за рахунок
норми
ін факторів
1. Сировина, основні матеріали і покупні напівфабрикати:
- Норма
дн.
10
12
- Одноденний витрата
руб.
50 000
54 000
- Норматив
тис. руб
500
648
+148
+108
+40
2. Допоміжні матеріали:
-Норма
дн.
5
8
- Одноденний витрата
руб.
50 000
54 000
- Норматив
тис. руб
250
432
+ 182
+162
+20
3. Усього:
- Норматив
750
1080
+330
+270
+60
- Норма
15
20
В організаціях, що використовують для пакування готової продукції покупну тару, норма оборотних коштів розраховується так само, як по сировині і матеріалам.
По тарі власного виробництва, використовуваної для пакування готової продукції і включається в оптову ціну цієї продукції, норма запасу в днях дорівнює часу з моменту її виготовлення і передачі на склад до моменту упаковки в неї готової продукції.
За поворотній тарі, що надходить від постачальників разом із сировиною і матеріалами та підлягає поверненню після її звільнення від міститься в ній сировини та інших матеріалів, норма в днях залежить від середньої тривалості одного обороту цієї тари.
Тара, яка використовується для зберігання сировини, матеріалів, деталей, напівфабрикатів на складах і в цехах організації у робочих місць (інвентарна тара), не враховується при визначенні нормативу внаслідок того, що ця тара в залежності від її вартості і терміну служби відноситься до основних фондів або до малоцінних і швидкозношуваних предметів.
Норматив оборотних коштів по малоцінним і швидкозношуваних предметів та інвентарю розраховується окремо за видами: малоцінні і швидкозношувані інструменти та пристосування; малоцінний інвентар; спецодяг і взуття; спеціальний інструмент та інвентар.
За першої та четвертої груп розрахунок проводиться методом прямого рахунку на основі належного набору і вартості.
По другій групі - роздільно по конторського, побутовому і виробничому інвентарі.
По спецодягу і взуття - виходячи з чисельності персоналу, якому належить спецодяг і взуття, і вартості комплекту, з урахуванням строків носіння.
Нормування незавершеного виробництва обумовлене необхідністю забезпечити ритмічний процес виробництва і рівномірне надходження готової продукції на склад.
Незавершене виробництво - це незакінчена продукція, що знаходиться на різних стадіях технологічного процесу виготовлення (на робочих місцях, агрегатах, верстатах, складах укомплектування).
Оборотні кошти в незавершеному виробництві авансуються для створення необхідного доробку, що забезпечує безперебійний хід виробничого процесу в цехах і на дільницях.
У натуральному вираженні залишки незавершеного виробництва складаються з необхідної кількості деталей, вузлів і напівфабрикатів на робочих місцях і між ними.
Основними факторами, що визначають розмір незавершеного виробництва, є:
1) обсяг продукції, що випускається;
2) коефіцієнт наростання витрат (готовності продукції) в незавершеному виробництві;
3) тривалість виробничого циклу.
Обсяг випуску продукції впливає на розмір незавершеного виробництва через величину одноденного випуску продукції по виробничій собівартості.
Коефіцієнт наростання витрат характеризує рівень готовності продукції у складі незавершеного виробництва.
Тривалість перебування коштів у незавершеному виробництві (норма запасу в днях) залежить від тривалості виробничого циклу.
Виробничий цикл може бути повним або частковим. Повний виробничий цикл включає всі технологічні операції і етапи, виконання яких необхідно для того, щоб виріб було визнано придатним до використання. Частковий виробничий цикл пов'язаний з виконанням частини технологічних операцій у тому чи іншому підрозділі організації.
Виробничий цикл вимірюється в календарних одиницях часу (дні, години, хвилини) і містить такі елементи: робочий період, природні процеси, перерви.
Склад і співвідношення окремих елементів виробничого циклу між собою характеризують його структуру. Структура виробничого циклу залежить також від номенклатури продукції, що випускається, типу виробництва, організаційно-технічних умов виробництва.
Основними напрямками скорочення тривалості виробничого циклу є:
· Підвищення механізації та автоматизації виробничого процесу;
· Скорочення часу виконання допоміжних операцій;
· Зменшення часу внутрізмінних і міжзмінних перерв;
· Скорочення тривалості природних процесів.
Для розрахунку нормативу оборотних коштів у незавершеному виробництві також визначається норма оборотних коштів та одноденний витрата матеріальних ресурсів по кошторису витрат на виробництво:
Н = Зр х Нд,
де Зр - одноденний витрата матеріальних ресурсів на виробництво продукції;
Нд - норма оборотних коштів по незавершеному виробництву.
При цьому необхідно врахувати, що нормування оборотних коштів у незавершеному виробництві проводиться за групами або видами виробів кожного підрозділу окремо. Якщо асортимент продукції, що випускається досить широкий, то норматив обчислюється по основній продукції, що становить 70-80% усього обсягу виробництва.
Норма оборотних коштів у незавершеному виробництві залежить від тривалості виробничого циклу і коефіцієнта наростання витрат у виробництві та визначається як добуток тривалості виробничого циклу в днях і коефіцієнта наростання витрат.
Розрахунок тривалості виробничого циклу також має свої особливості. Так, при обчисленні середньої тривалості виробничого циклу з організації вся продукція з'єднується по номенклатурним позиціям, прийнятим за основу формування виробничої програми: виробництво найважливіших профілюючих видів продукції, нова продукція, товари народного споживання, інша продукція, роботи і послуги на сторону.
В рамках кожної позиції число груп не обмежується. Об'єднуються в одну групу вироби повинні мати приблизно однакові собівартість, тривалість виробничого циклу, обсяг випуску.
У кожній групі вибирається виріб-представник, що має середні по групі вищеперелічені характеристики. За інших рапниє умов перевага віддається виробу з найбільшим обсягом виробництва.
По кожному виробу-представнику визначається тривалість виробничого циклу, а на їх основі - середньозважена величина виробничого циклу по підрозділу або в цілому по організації.
Дані по групах виробів, що випускаються ТОВ «Вимпел» наведені у таблиці 2.
Середньозважена величина виробничого циклу по ТОВ «Вимпел» розраховується в два етапи: спочатку обчислюється сума творів тривалості виробничого циклу виробу-представника групи і питомої ваги цієї групи у загальному випуску продукції (похідне число 1 в таблиці 2), потім отриманий результат ділиться на 100% :
(15 х 40 + 20 х 50 + 25 х 10) / 100 = 18,5 днів
Коефіцієнт наростання витрат характеризує послідовність і рівномірність вкладення матеріальних ресурсів у виробництво протягом виробничого циклу.
У залежності від того, наростають витрати у виробництві рівномірно або нерівномірно, застосовуються різні формули до розрахунку коефіцієнта наростання витрат.
Так, якщо витрати наростають рівномірно, то коефіцієнт наростання витрат розраховується за такою формулою:
Кнз = (Зп + Зо х 0,5) / С,
де Кнз - коефіцієнт наростання витрат;
Зп - початкові витрати, здійснені в перший день виробничого циклу;
Зо - всі наступні витрати, що входять у виробничу собівартість виробу;
С - виробнича собівартість виробу.
Наприклад, у ТОВ «Вимпел» згідно з технологією виробництва продукції одноразові витрати на початку процесу виробництва становлять 50 тис. руб. (Таблиця 3), всі наступні витрати - 120 тис. руб., Тоді коефіцієнт наростання витрат дорівнює:
Кнз = (50 + 120 х 0,5) / (50 + 120) = 0,65.
Одноразові витрати - це витрата сировини, основних матеріалів, напівфабрикатів. Решта витрат наростають поступово протягом усього виробничого циклу (наприклад заробітна плата, амортизація і т. д.)
У випадках нерівномірного наростання витрат у виробництві цей коефіцієнт розраховується за наступною формулою:

де Зi - витрати на i період часу наростаючим підсумком (i = 1,2, ... n);
С - планова собівартість виробу;
Пд - тривалість повного виробничого циклу виробу в календарних тимчасових одиницях (дні, тижні, місяці).
Норма оборотних коштів у незавершеному виробництві в днях може бути обчислена по організації і по підрозділу. Для цього використовується наступна формула:

де Нд - норма оборотних коштів по незавершеному виробництву в днях по організації (підрозділу);
Пi - тривалість виробничого циклу виробу-представника i-ї групи;
Ki - коефіцієнт наростання витрат вироби представника i-групи;
i - 1, 2, 3 ... n - число груп виробів-представників.
Також для розрахунку норми оборотних коштів по організації (підрозділу) може бути використана формула:

де Vi - частка продукції i-групи в загальному обсязі продукції організації (підрозділу) в%.
Норматив оборотних коштів по готовій продукції визначається також за формулою:
Н = Зр х Нд,
де Зр - одноденний випуск продукції по виробничій собівартості;
Нд - норма запасу в днях.
Нормування оборотних коштів, необхідних для утворення запасів готових виробів, починається з розрахунків норм запасів у днях по окремих їх видами або групами. При великій номенклатурі розрахунок ведеться за тим з них, які становлять не менше 70-80% планованого випуску продукції. Норма, обчислена за цієї основної частини, поширюється на всі готові вироби.
Норма запасу в днях складається з часу, необхідного для накопичення партії відвантаження, комплектування виробів відповідно до замовлень і договорів, упаковки, доставки на станцію відправлення і т.д.
Для розрахунку зазначеної норми вся продукція організації об'єднується в однорідні групи. Кожна група містить продукцію, близьку за собівартістю обсягом випуску, розміром партії відвантаження.
У таблиці 2 наведено дані для різних груп виробів, що випускаються ТОВ «Вимпел». У графі 9 таблиці наведені норми запасів у днях по окремих групах виробів (як суми з часу збірок за асортиментом, накопичення партії, упаковки і маркування, доставки на станцію відправлення). Середньозважена норма оборотних коштів по готовій продукції розраховується в два етапи: спочатку обчислюється сума творів питомої ваги групи в загальному випуску продукції і норми запасу по даній групі (похідне число 2 в таблиці 2), потім отриманий результат ділиться на 100%:
420 / 100 = 4,2 дня
До величиною отриманої норми може бути додано час на оформлення платіжних документів і передачу їх до банку по відвантаженої споживачам продукції. У загальному випадку ці витрати часу не повинні перевищувати двох днів.
Таким чином, установлюються приватні нормативи по кожному елементу нормованих оборотних коштів.
Потім визначається сукупний норматив оборотних коштів, що відображає загальну потребу організації в оборотних коштах у планованому періоді.
У таблиці 3 наведені дані по двом елементам нормованих оборотних коштів: перший елемент - сировина, основні матеріали і напівфабрикати, другий елемент - допоміжні матеріали.
Приріст нормативу оборотних коштів обчислюється як різниця між плановим і базисним періодом. Позначимо: норматив у базисному періоді - Нб, норматив в плановому періоді - Нп, приріст нормативу - ΔН, норму в базисному періоді - нб, норму в плановому періоді - нп, приріст норми - Δн, одноденний витрата в базисному періоді - Рб, одноденний витрата в плановому періоді - Рп, зміна одноденного витрати - ΔР. Тоді суму приросту нормативу можна записати так:
ΔН = Нп-Нб = нп х Рп - нб х Рб = (нб + Δн) х (Рб + ΔР) - нб х Рб = нб х Рб +
+ Δн х Рб + нб х ΔР + Δн х ΔР - нб х Рб = Δн х Рб + нб х ΔР + Δн х ΔР =
= Δн х (Рб + ΔР) + нб х ΔР = Δн х Рп + ΔР х нб
Таким чином, приріст нормативу залежить від зміни норми (перший доданок) і від зміни одноденного витрати ресурсів по кошторису витрат на виробництво (другий доданок).
Приріст нормативу першого елемента складе:
ΔН1 = 2 х 54 +4 х 10 = 108 + 40 = +148 тис.руб.
Зміна нормативу першого елемента за рахунок зміни норми склало 108 тис.руб., А за рахунок зміни одноденного витрати - на 40 тис.руб.
Аналогічно для другого елементу (допоміжних матеріалів):
ΔН2 = 3 х 54 + 4 х 5 = 162 + 20 = +182 тис.руб.
При використанні методу прямого рахунку сукупний норматив обчислюється шляхом додавання приватних нормативів.
Відповідно до даних, наведених у таблиці 3 для ТОВ «Вимпел», норматив оборотних коштів планового періоду становитиме:
648 + 432 = 1 080 тис.руб.
Приріст сукупного нормативу (як сума приростів приватних нормативів) складе:
148 + 182 = + 330 тис.руб.
Відповідно приріст сукупного нормативу за рахунок норми обчислимо як суму приростів приватних нормативів за рахунок норми:
108 + 162 = +270 тис.руб.
Приріст сукупного нормативу за рахунок збільшення одноденних витрат складе:
40 + 20 = +60 тис.руб.

Глава 3. Ефективність використання оборотних коштів організації.

Зростання ефективності використання оборотних коштів має важливе значення не тільки для даної організації, але і для народного господарства країни в цілому.
Ефективність використання оборотних коштів вимірюється показниками оборотності. До числа цих показників відносяться кількість оборотів оборотних коштів, період (тривалість) одного обороту, коефіцієнт закріплення (відносний рівень запасів оборотних коштів), розмір оборотних коштів, вивільнених з обігу в результаті прискорення їх оборотності.
Кількість оборотів оборотних засобів (n) визначають відношенням вартості проданої продукції за виробничою собівартістю (ППС) до середніх залишків оборотних засобів (ОСср):
n = ППС / ОСср.
Число обертів показує, скільки оборотів за період здійснили оборотні кошти в процесі їх використання. Зростання числа оборотів відображає підвищення оборотності. Інакше кажучи, цей показник є прямою характеристикою швидкості обігу обігових коштів.
Період оборотності або тривалість одного обороту оборотних засобів (t) визначають відношенням середнього залишку оборотних коштів до одноденного обороту з продажу продукції, який розраховується шляхом ділення вартості проданої продукції на число календарних днів в періоді (Пд):
t = ОСср х Пд / ППС.
Оборотність вимірюється числом днів і показує тривалість періоду (в днях), протягом якого оборотні кошти здійснюють один оборот. Скорочення тривалості оборотності свідчить про підвищення швидкості обігу обігових коштів. За всіх оборотних коштах обчислюється фактична оборотність оборотних коштів, яка зіставляється з фактичними даними за попередній звітний рік або за відповідний період минулого року.
Розглянуті показники (кількість оборотів і тривалість одного обороту) взаємопов'язані між собою. Зв'язок між ними можна представити у вигляді наступних виразів:
n = Пд / t; t = Пд / n.
Таким чином, за будь-яким одним показником можна визначити інший (невідомий) показник.
Коефіцієнт закріплення або відносний рівень запасу оборотних коштів є зворотним по відношенню до кількості оборотів. Розрахунок його здійснюється за формулою:
К = ОСср / ППС або К = 1 / n.
Цей показник характеризує розмір оборотних коштів, витрачених для отримання продукції вартістю в 1 крб. Його зменшення показує економію оборотних коштів унаслідок прискорення їх оборотності.
Розмір оборотних коштів, вивільнених у процесі пришвидшення оборотності (ОСвс) можна визначити кількома шляхами:
· За даними про період обігу оборотних коштів (у днях);
· На підставі відомостей про коефіцієнт їх закріплення.
Розрахунок першим способом можна виконати за формулою:
ОСвс = ОС1 - (t0 х пп1) / Пд,
де OC1 - середні залишки оборотних коштів у звітному періоді;
Пп1 - вартість проданої продукції у звітний період;
t0 - тривалість 1 обороту оборотних коштів у базовому періоді;
Пд - число календарних днів в періоді.
Так як ОС1 можна представити виразом:
ОС1 = (t1 х пп1) / Пд,
де t1 - тривалість одного обороту оборотних коштів у звітному періоді, то формула прийме наступний вигляд:
ОСвс = (t1 - t0) х пп1 / Пд = Δt х пп1 / Пд
При використанні коефіцієнта закріплення розрахунок суми вивільнених оборотних засобів виконують наступним чином:
ОСвс = (К1 - K0) х пп1 = ΔК х пп1
де K1 - коефіцієнт закріплення оборотних коштів у звітному періоді.
Результат зі знаком «-» означає суму вивільнених оборотних коштів, а зі знаком «+» - суму додатково залучених в обіг коштів.
Вивільнення оборотних коштів в результаті прискорення їх оборотності може бути абсолютним і відносним.
Абсолютне вивільнення коштів відбувається у тих випадках, коли при виконанні планової виробничої програми в організації фактична сума оборотних коштів виявляється менше планової потреби в них. Вивільнені в результаті прискорення обороту кошти зосереджуються на розрахунковому рахунку у вигляді вільних грошових ресурсів.
Вивільнення коштів буде відносним, якщо одночасно з прискоренням оборотності оборотних коштів намічається зростання виробничої програми і вивільнені кошти мають бути спрямовані на покриття приросту оборотних коштів у зв'язку зі збільшенням продукції, що випускається.
Для вивчення динаміки оборотності оборотних коштів використовуються наступні показники: абсолютний приріст, темпи зростання, темпи приросту, середньорічні темпи зростання, середньорічні темпи приросту.
В окремих галузях промисловості швидкість обороту коштів різна, що випливає з техніко-економічних особливостей тієї або іншої галузі, особливостей умов виробництва і організації фінансів. Так, у галузях промисловості з тривалим виробничим циклом (суднобудування і т.д.) оборотні кошти обертаються з меншою швидкістю, ніж у таких галузях, як харчова, легка, де тривалість виробничого циклу невелика.
У сучасних умовах багато організацій відчувають брак оборотних коштів, т е. таку ситуацію, коли норматив перевищує суму оборотних коштів. Причиною його виникнення може стати невиконання плану по прибутку, використання прибутку на цілі, не передбачені планом, несвоєчасне фінансування нормативу оборотних коштів, відволікання обігових коштів, тобто іммобілізація.
Іммобілізація оборотних коштів являє собою вибуття їх з безперервного планомірного кругообігу. Будь-яка іммобілізація обігових коштів свідчить про неефективне їх використання, призводить до уповільнення оборотності і погіршення платоспроможності організації. Слід розрізняти іммобілізацію, що виникла в результаті використання оборотних коштів не за призначенням, тобто на цілі, взагалі не пов'язані з кругообігом засобів та іммобілізацію, що виникла внаслідок уповільнення кругообігу коштів на окремих його стадіях.
Можна виділити наступні основні шляхи прискорення оборотності оборотних коштів:
· На стадії підготовки до виробництва - розрахунок науково-обгрунтованих норм і нормативів оборотних коштів;
· На стадії виробництва - скорочення тривалості виробничого циклу за допомогою автоматизації, комплексної механізації, застосування новітніх наукових відкриттів і технічних винаходів, заміна дорогих матеріалів більш дешевими, повторне використання тари, інструменту, ритмічність випуску продукції і т.д.;
· На стадії обігу - збільшення обсягу та забезпечення ритмічності продажу продукції, що сприяє безперебійної відвантаження покупцям і своєчасному надходженню коштів за неї на розрахунковий рахунок;
· Розвиток системи розрахунків у народному господарстві, своєчасне оформлення документів і суворе дотримання платіжної дисципліни.

Висновок

У роботі розглянуті склад, структура та функції оборотних коштів, принципи організації і методи планування оптимальної потреби в оборотних коштах.
Вибір конкретного методу планування оборотних коштів залежить від таких факторів, як термін функціонування організації, наявність статистичних даних за минулі періоди про зміну величини планованої частини оборотних коштів, зміна обсягів виробництва.
Метод прямого рахунку, що дозволяє отримувати найбільш точні результати, припускає нормування оборотних коштів, вкладених в запаси і витрати, незавершене виробництво та готову продукцію на складі. Головне завдання нормування полягає у визначенні економічно обгрунтованої величини оборотних коштів у мінімальному розмірі, що забезпечує безперебійне фінансування планових витрат на виробництво і продаж продукції, а також здійснення розрахунків у встановлені терміни. У роботі наводяться розрахункові формули загального нормативу оборотних коштів і приватних нормативів, до яких відносяться нормативи по виробничим запасам (сировини, основних матеріалів, покупних напівфабрикатів, допоміжних матеріалів, палива, тарі), незавершеного виробництва і готової продукції.
Ефективність використання оборотних коштів вимірюється показниками оборотності. До числа цих показників відносяться кількість оборотів оборотних коштів, період (тривалість) одного обороту, коефіцієнт закріплення (відносний рівень запасів оборотних коштів), розмір оборотних коштів, вивільнених з обігу в результаті прискорення їх оборотності.
У роботі пропонуються основні шляхи прискорення оборотності оборотних коштів.

Список літератури

1. Щербина О.В. Фінанси організацій. - М.: «Инфра-М», 2005
2. Маслов Б.Г. Підвищення ефективності використання оборотного капіталу: матеріально-виробничі запаси. / / Управлінський облік № 1, 2005, «Справа і Сервіс» (http://www.dis.ru/uu/arhiv/2005/1/7.html)
3. Кашин С.М. Капітал високих обертів / / Журнал "Секрет фірми", № 18, 2003. (Опубліковано на сайті «Технології корпоративного управління») http://www.iteam.ru/publications/finances/section_30/article_2451/
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
154кб. | скачати


Схожі роботи:
Управління оборотним капіталом 2
Управління оборотним капіталом 6
Управління оборотним капіталом 2
Моделі управління оборотним капіталом
Управління оборотним капіталом підприємства
Аналіз управління оборотним капіталом
Управління оборотним капіталом і товарними запасами
Розробка політики управління оборотним капіталом
Управління оборотним капіталом та запасами підприємства
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru