Управління оборотними активами ТОВ Міраж

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати

Зміст

Введення

1. Теоретичні основи управління оборотними активами підприємства

1.1 Сутність та нормативне регулювання формування і використання виробничих запасів підприємства

1.2 Управління та нормативне регулювання дебіторської заборгованості і грошових коштів підприємства

1.3 Методика оцінки ефективності управління оборотними активами підприємства

2. Аналіз основних показників на підприємстві

2.1 Загальні відомості про організацію

2.2 Аналіз техніко-економічних показників

2.3 Аналіз фінансових показників

3. Шляхи вдосконалення управління оборотними активами ТОВ «Міраж»

3.1 Аналіз використання оборотних коштів

3.2 Оптимізація грошового залишку (модель Баумоля)

3.3 Оптимізація запасів товарно-матеріальних цінностей

Висновок

Список літератури

Програми

Введення

Оборотні активи - це частина майна організації, предмети якого беруть участь в одному циклі виробництва і обігу товару, послідовно переносять свою вартість з однієї стадії кругообігу в іншу і відшкодовують її з виручки поточного періоду.

Оборотні активи займають велику питому вагу в загальній валюті балансу. Це найбільш мобільна частина капіталу підприємства, від стану і раціонального використання якого багато в чому залежать результати господарської діяльності та фінансовий стан підприємства. Основна мета аналізу при цьому - своєчасне виявлення і усунення недоліків управління оборотним капіталом і знаходження резервів підвищення інтенсивності та ефективності його використання. Аналізуючи структуру оборотних активів, слід мати на увазі, що стійкість фінансового стану підприємства значною мірою залежить від оптимального розміщення коштів за стадіями процесу кругообігу: постачання, виробництва і збуту продукції. Розміри вкладення капіталу в кожну стадію кругообігу залежать від галузевих і технологічних особливостей підприємства так, для підприємств з матеріаломістким виробництвом потрібно значне вкладення капіталу в такий вид оборотних активів, як виробничі запаси, а для підприємств з тривалим циклом виробництва - у незавершене виробництво і т.д .

Актуальність проблеми проявляється в тому, що фінансове становище підприємства, його показники ліквідності і платоспроможності безпосередньо залежать від того, наскільки швидко кошти, вкладені в поточні (оборотні) активи, перетворюються в реальні гроші, тобто підвищення ефективності управління оборотними активами відображає поліпшення фінансового стану підприємства.

Таким чином, мета дослідження - управління оборотними активами підприємства ТОВ «Міраж».

Виходячи з поставленої мети, були сформульовані завдання роботи:

1. Вивчити теоретичні аспекти процесу управління оборотними активами підприємства, сутність і види оборотних активів.

2. Аналіз фінансового стану підприємства.

3. Аналіз ефективності управління оборотними активами.

Об'єкт дослідження - ТОВ «Міраж».

Предмет дослідження - процес управління оборотними активами підприємства.

Теоретичною основою даної роботи стали праці вітчизняних вчених-економістів Л.Т. Гіляровський, Н.П. Кондракова, В.В. Ковальова, Є.В. Стоянової та ін Також при написанні дипломної роботи використовувалися нормативно-правові акти РФ; наукові праці з даної теми; підручники та навчальні посібники; монографії; література економістів-теоретиків, інструктивно-методичний матеріал, статті періодичної преси.

Для вирішення перерахованих вище завдань була використана річна бухгалтерська звітність ТОВ «Міраж-4К» за 2008 і 2009 року, а саме: бухгалтерський баланс (форма № 1 по ОКУД); звіт про прибутки і збитки (форма № 2 по ОКУД).

Структура дипломної роботи: матеріал теоретичного та експериментального дослідження викладені в 3-х розділах, що складаються з 9 параграфів, на 97 сторінках; ілюстрованих таблицями та малюнками; бібліографічний перелік включає 40 літературних джерел.

1. Теоретичні основи управління оборотними активами підприємства

1.1 Сутність та нормативне регулювання формування і використання виробничих запасів підприємства

Управління оборотними активами, що включають запаси сировини і матеріалів, необхідними для процесу виробництва (виробничі запаси), незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів і готову продукцію на складі, означає перш за все визначення потреби в цих запасах, які забезпечують безперебійний процес виробництва і реалізації. Найважливішим елементом управління оборотними активами є науково обгрунтована оптимізація їх обсягу. У цих цілях вирішуються завдання з мінімізації витрат, авансованих в зазначені види запасів товарно-матеріальних цінностей. Визначення потреби підприємства у фінансових ресурсах для створення конкретних видів запасів здійснюється за допомогою нормування оборотних коштів. Правильне обчислення цієї потреби має велике економічне значення, так як встановлюється постійно необхідна мінімальна сума власних оборотних коштів, що забезпечує стійкий фінансовий стан підприємства.

Розглянемо загальні принципові положення нормування оборотних коштів, що передують конкретного розгляду моделі управління відповідними видами запасів. Основні принципи нормування оборотних коштів коректуються залежно від змін умов господарювання, розвитку акціонування, а отже, самофінансування і самоокупності. Нормування оборотних коштів здійснюється на кожному підприємстві в суворій відповідності з кошторисами витрат на виробництво і невиробничі потреби, бізнес-планом, що відображає всі сторони комерційної діяльності. Тим самим забезпечується взаємозв'язок виробничих і фінансових показників, така необхідна для успішного підприємництва. У процесі нормування оборотних коштів розробляються норми і нормативи. Норма оборотних коштів - це відносна величина, що відповідає мінімальному, економічно обгрунтованому обсягом запасів товарно-матеріальних цінностей, що встановлюється, як правило, в днях. Норми оборотних коштів залежать від норм витрати матеріалів у виробництві; норм зносостійкості запасних частин та інструментів; тривалості виробничого циклу; умов постачання і збуту; часу надання деяким матеріалами певних властивостей, необхідних для виробничого споживання та інших факторів. Норми оборотних коштів у сучасних економічних умовах не можуть бути довго діючими. Необхідність їх уточнення обумовлена ​​процесом акціонування, реструктуризацією акціонерного капіталу, змінами технології та номенклатури виробу, складу бізнес-плану, зміною цін, тарифів та інших показників.

Норматив оборотних коштів - це мінімально необхідна сума грошових коштів, які забезпечують підприємницьку діяльність підприємства. Нормативи оборотних коштів визначаються з урахуванням потреби в коштах як для основної діяльності, так і для капітального ремонту, здійснюваного власними силами, житлово-комунального господарства, підсобних, допоміжних та інших господарств, які не перебувають на самостійному балансі. Якщо норми оборотних коштів можуть діяти більше року, то нормативи розраховуються на кожен конкретний період (рік, квартал). Нормативи оборотних коштів визначаються як добуток суми одноденної витрати чи випуску і норми з відповідних видів оборотних коштів. Одноденний витрата або випуск на підприємствах з рівномірно наростаючим протягом року обсягом виробництва доцільно обчислювати поданим кошторису витрат IV кварталу майбутнього року. Це пояснюється тим, що обчислений норматив оборотних коштів у будь-якому випадку діє на кінець майбутнього періоду (рік, квартал) і повинен забезпечити потреби виробництва на початок наступного періоду. При рівномірному характері виробництва одноденний витрата може бути визначений за даними будь-якого кварталу або року в цілому. Лише в умовах сезонного характеру виробництва одноденний витрата обчислюється за кошторисом витрат з мінімальним обсягом виробництва, так як потреба понад мінімум покривається позиковими засобами. Нормування оборотних коштів має забезпечити оптимальну величину всіх складових елементів оборотних активів.

Модель управління виробничими запасами. Виробничі запаси - це комплексна група, що включає сировину, основні матеріали, покупні напівфабрикати, паливо, тару, запасні частини. У зв'язку з різним характером функціонування їх у процесі виробництва методи нормування окремих елементів виробничих запасів неоднакові.

1. Нормування оборотних коштів у запасах сировини, основних матеріалів і покупних напівфабрикатів. Норматив оборотних коштів по даній групі обчислюється на підставі середньоденного їх витрати (Р) і середньої норми запасу в днях. Середня норма оборотних коштів, у свою чергу, визначається як середньозважена величина виходячи з норм оборотних коштів на окремі види або групи сировини, основних матеріалів і покупних напівфабрикатів і їх одноденної витрати. Таким чином, норматив оборотних коштів у запасах сировини, основних матеріалів і покупних напівфабрикатів (Н) визначається за формулою:

Н = Р х (Т + С + М + А + Д)

У нормі оборотних коштів по кожному виду чи однорідної групи матеріалів враховується час перебування в поточному (Т), страховому (С), транспортному (М), технологічному (А) запасах, а також у підготовчому запасі, необхідному для вивантаження, доставки, приймання і складування матеріалів (Д).

Поточний запас - основний вид запасу, тому норма оборотних коштів у поточному запасі є головною визначальною величиною всієї норми запасу в днях. На розмір поточного запасу впливає періодичність постачань матеріалів за договором з постачальниками (цикл постачання), а також обсяг їх споживання у виробництві. При поставках матеріалів за узгодженим графіком і щоденному їх споживанні у виробництві рівними партіями середній інтервал між поставками, тобто цикл постачання, розраховується шляхом ділення 360 днів на число планованих поставок. При цьому враховуються терміни збіги поставок одного і того ж виду матеріалів від різних постачальників. При місцевих поставках середній інтервал визначається шляхом ділення оптимальною з точки зору економічної доцільності партії матеріалів на їх середньоденне споживання. Якщо в договорах не зазначені конкретні терміни постачань, середній цикл постачання визначається за підставі фактичних даних про надходження матеріалів в минулому році. У цьому випадку середній інтервал між поставками може бути визначений як середньоарифметична чи середньозважена величина, що залежить від відсутності або наявності різких коливань у термінах і обсягах постачань.

Страховий запас - другий за величиною вид запасу, що визначає загальну норму. Страховий, або гарантійний, запас необхідний на кожному підприємстві для гарантії безперервності процесу виробництва у випадках порушень умов і термінів постачань матеріалів постачальниками, транспортом або відвантаження некомплектних партій. Страховий запас приймається, як правило, у розмірі 50% норми оборотних коштів у поточному запасі. Норма оборотних коштів на страховий запас може бути і більше 50%, якщо фірма знаходиться далеко від постачальників і від транспортних шляхів, якщо періодично споживаються унікальні, підвищеної якості матеріали або якщо при безперервному споживанні певних матеріалів у великих кількостях інтервали поставок становлять 1-5 днів. Чим ближче розташовані постачальники, тим рідше перебої у доставці продукції, тим менше величина страхового запасу. Якщо матеріали доставляються зі складів автотранспортом, страховий запас не передбачається. Лише у разі віддаленості цих складів норма оборотних коштів у страховому запасі встановлюється в розмірі до 30% норми оборотних коштів у поточному запасі,

Транспортний запас створюється на період розриву між терміном вантажообігу і документообігу. При поставках матеріалів на далекі відстані термін оплати розрахункових документів випереджає термін прибуття матеріальних цінностей. На час перебування матеріалів у дорозі після оплати розрахункових документів у покупця виникає необхідність в коштах. Транспортний запас не встановлюється в тих випадках, коли термін одержання матеріалів співпадає з терміном оплати розрахункових документів чи випереджає його. Коли на підприємствах матеріали у дорозі після їх оплати становлять незначну частку в загальних постачаннях матеріалів, транспортний запас може бути визначений спрощено, за фактичними звітними даними на підставі формули:

Н = В: (Р: Д)

де Н - норма оборотних коштів на матеріали в дорозі в цілому по групі «Сировина, основні матеріали і покупні напівфабрикати», днів;

О - середній залишок матеріалів в дорозі за минулий період (без урахування вартості вантажів, що затрималися в дорозі понад встановлених термінів, а також зайвих і непотрібних матеріалів, руб.;

Р - витрата матеріалів за звітний період, руб.;

Д - кількість днів у минулому періоді.

Технологічний запас створюється на період часу для підготовки матеріалів до виробництва, включаючи час на аналіз і лабораторні випробування. Враховується технологічний запас у загальній нормі в тому випадку, якщо він не є складовою частиною процесу виробництва. Наприклад, при підготовці до виробництва деяких видів сировини і матеріалів необхідно час на подсушку, розігрів, розмелювання, відстій, доведення до певних концентрацій і т.п.

Підготовчий запас, необхідний на період вивантаження, доставки, приймання і складування матеріалів, приймається також у розрахунок норми запасу по сировині, основних матеріалів і покупних напівфабрикатів. Норми цього часу встановлюються по кожній операції на середній розмір поставки виходячи з технологічних розрахунків чи шляхом проведення хронометражу. На підставі норм оборотних коштів у поточному, страховому, транспортному, технологічному і підготовчому запасах визначається середньозважена норма оборотних коштів в цілому по елементу «Сировина, основні матеріали і покупні напівфабрикати». Для цього слід загальну потребу в оборотних коштах на сировину, основні матеріали і покупні напівфабрикати розділити на їх одноденний витрата.

2. Нормування оборотних коштів у запасах допоміжних матеріалів. Номенклатура допоміжних матеріалів на підприємствах, як правило, велика, але не всі їх види споживаються у великих кількостях. У зв'язку з цим допоміжні матеріали поділяються на дві групи. За першою з них, що включає головні види (не менше 50% загальної суми річного витрати) допоміжних матеріалів, норми оборотних коштів визначаються методом прямого рахунку, тобто так само, як і по сировині, основних матеріалів і покупних напівфабрикатів. По другій групі допоміжних матеріалів, витрачених у незначних кількостях, норми оборотних коштів розраховуються спрощено. Середній фактичний залишок цих матеріалів у звітному році, за винятком непотрібних, зайвих, слід розділити на одноденну суму їх витрат у минулому році. Норматив оборотних коштів у цілому по групі допоміжних матеріалів визначається як добуток одноденного їх витрати у виробництві на загальну норму запасу в днях.

Нормування оборотних коштів у запасах палива. Норматив встановлюється аналогічно нормативу по сировині, основних матеріалів і покупних напівфабрикатів, тобто виходячи з норми запасу в днях і одноденного витрати як на виробничі, так і на невиробничі потреби. Норматив обчислюється за всіма видами палива (технологічного, енергетичного і виробничому), за винятком газу. Якщо підприємство переведене на газ, то створюються страхові запаси твердого чи рідкого палива.

Нормування оборотних коштів у запасах тари. Норматив оборотних коштів визначається в залежності від джерел надходження і способу використання тари. Різниться тара покупна і власного виробництва, поворотна та безповоротна. За купівельною тарі, яка використовується для пакування готової продукції, норма оборотних коштів встановлюється так само, як по сировині, основних матеріалів і покупних напівфабрикатів виходячи з інтервалів поставок. По тарі власного виробництва, вартість якої врахована в ціні готової продукції, норма запасу визначається часом від виготовлення тари до упакування в неї продукції, призначеної до відвантаження. По тарі, що надходить з матеріалами і не підлягає поверненню постачальникам, норма оборотних коштів залежить від часу перебування тари під цими матеріалами. Якщо ця тара підлягає подальшому використанню, то враховується також час, необхідний на ремонт, сортування і підбір партій тари. За поворотній тарі норма оборотних засобів складається з часу одного обороту тари, що включає період з моменту оплати тари з матеріалами до здачі документів у банк на відвантажену назад постачальнику тару. Норматив оборотних коштів по тарі в цілому дорівнює сумі добутків одноденного обороту (витрат) тари за видами на норму запасу в днях.

3. Нормування оборотних коштів па запасні частини для ремонту. Нормування проводиться залежно від груп устаткування. До першої групи відноситься устаткування, на яке розроблено типові норми оборотних коштів за запасним частинам. До другої - велике, унікальне, в тому числі імпортне обладнання, на яке не розроблені типові норми. До третьої - дрібне одиничне устаткування, на яке також не встановлені типові норми. Норматив оборотних коштів по запасним частинам для першої групи устаткування визначається як добуток типових норм і кількості даного устаткування з урахуванням коефіцієнтів зниження, які уточнюють потребу в оборотних коштах при наявності однотипного обладнання та взаємозамінних деталей. Норматив оборотних коштів по запасним частинам для другої групи обладнання визначається методом прямого рахунку за формулою:

Н = (З Ч х М х К х Ц): У

де Н - норматив оборотних коштів на змінну деталь, руб.;

С - норма запасу змінної деталі за умовами постачання, днів;

Ч - кількість однотипних деталей в одному апараті, механізмі;

М - кількість апаратів, механізмів одного типу;

К - коефіцієнт зниження запасу деталей залежно від кількості машин одного типу;

Ц - ціна однієї деталі, грн.;

В - термін служби деталі, днів.

Норматив по запасним частинам для ремонту третьої групи устаткування встановлюється методом укрупненого розрахунку виходячи зі співвідношення середніх фактичних залишків запасних частин за минулий рік і середньорічної вартості діяв обладнання та транспортних засобів. Дане відношення екстраполюється на майбутній рік з урахуванням зміни вартості обладнання і транспортних засобів і зміни міжремонтних періодів. Норматив оборотних коштів на запасні частини в цілому по підприємству дорівнює сумі нормативів за трьома групами устаткування.

Модель управління незавершеним виробництвом і витратами майбутніх періодів. До витрат у незавершеному виробництві відносяться всі витрати на виготовляється. Це вартість сировини, основних і допоміжних матеріалів, палива, переданих зі складу в цех і вступили в технологічний процес, заробітна плата, електроенергія, вода, пара та ін До незавершеного виробництва відносяться також залишки окремих продуктів в апаратурі, не передані у продукційні ємності, здобуті і не видані на поверхню корисні копалини (в гірничодобувній промисловості). Таким чином, витрати в незавершеному виробництві складаються з вартості незакінченої продукції, напівфабрикатів власного виробництва, а також готових виробів, ще не прийнятих відділом технічного контролю. Величина нормативу оборотних коштів, що виділяються для заділів незавершеного виробництва, залежить від чотирьох чинників: обсягу і складу продукції, що виробляється, тривалості виробничого циклу, собівартості продукції і характеру наростання витрат у процесі виробництва.

Обсяг виробленої продукції впливає на величину незавершеного виробництва прямо пропорційно, тобто чим більше виробляється продукції за інших рівних умов, тим більше буде розмір незавершеного виробництва. Зміна складу виробленої продукції може по-різному впливати на величину незавершеного виробництва. Так, при підвищенні питомої ваги продукції з коротшим циклом виробництва обсяг незавершеного виробництва скоротиться, і навпаки. Собівартість продукції прямо впливає на розмір незавершеного виробництва. Чим нижче витрати на виробництво, тим менше обсяг незавершеного виробництва в грошовому вираженні. Зростання собівартості продукції спричиняє збільшення незавершеного виробництва. Тривалість виробничого циклу впливає на обсяг незавершеного виробництва також прямо пропорційно. Тривалість виробничого циклу, у свою чергу, визначається наступними факторами: часом виробничого процесу; часом впливу на напівфабрикати фізико-хімічних, термічних і електрохімічних процесів (технологічний запас); часом транспортування напівфабрикатів всередині цехів, а також готової продукції на склад (транспортний запас); часом накопичення напівфабрикатів перед початком наступної операції (оборотний запас); часом аналізу напівфабрикатів та готової продукції; часом знаходження напівфабрикатів у запасі для гарантії безперервності процесу виробництва (страховий запас). Максимально можливе скорочення зазначених видів запасів у незавершеному виробництві сприяє поліпшенню використання оборотних коштів за рахунок скорочення тривалості виробничого циклу. При безперервному процесі виробництва тривалість виробничого циклу обчислюється з моменту запуску сировини і матеріалів у виробництво до виходу готової продукції. У цілому по підприємству (цеху) визначається середня тривалість виробничого циклу методом середньозваженого показника, тобто шляхом множення тривалості виробничих циклів по окремих продуктах на їх собівартість.

За характером наростання витрат у процесі виробництва всі витрати поділяються на одноразові і наростаючі. До одноразовим відносяться такі витрати, які виробляються на самому початку виробничого циклу. Це сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати. Інші витрати вважаються наростаючими. Наростання витрат у процесі виробництва може відбуватися рівномірно і нерівномірно. При рівномірному наростанні витрат середня вартість незавершеного виробництва обчислюється як сума всіх одноразових витрат і половини наростаючих витрат. При рівномірному і нерівномірному наростанні витрат визначається коефіцієнт наростання витрат. При рівномірному наростанні витрат коефіцієнт наростання витрат обчислюється за формулою:

К = (Фе + 0,5 Фн): (Фе + Фн),

де К - коефіцієнт наростання витрат;

Фе - одноразові витрати;

Фн - наростаючі витрати.

При нерівномірному наростанні витрат по днях виробничого циклу коефіцієнт наростання витрат визначається за формулою:

К = С: П;

де С - середня вартість виробу в незавершеному виробництві;

П - виробнича собівартість виробу.

Середня вартість виробу в незавершеному виробництві обчислюється як середньозважена величина витрат, що припадають на кожен день виробничого циклу, і кількості днів перебування їх у процесі виробництва. Якщо на підприємствах викладені методи прямого розрахунку нормативу оборотних коштів у незавершеному виробництві застосовуються, норма оборотних коштів визначається на основі аналізу їх оборотності в незавершеному виробництві в минулому році. Для цього середній фактичний залишок коштів у незавершеному виробництві, за вирахуванням витрат по призупиненим та скасованим замовленнями, слід розділити на середній випуск продукції за виробничою собівартістю у тому ж році. Знайдена таким чином норма оборотних коштів у днях, помножена на суму одноденного випуску виробів за планом IV кварталу майбутнього року, визначить величину нормативу на незавершене виробництво. Нормування оборотних коштів у витратах майбутніх періодів. На відміну від незавершеного виробництва витрати майбутніх періодів списуються на собівартість продукції в подальші періоди. До витрат майбутніх періодів відносяться витрати з освоєння нових видів продукції, щодо вдосконалення технології виробництва, на горноподготовітельние роботи. До цих витрат відносять і такі нетипові статті витрат, як підписка на періодичні видання, орендна плата та ін Норматив оборотних коштів у витратах майбутніх періодів (Н) визначається за формулою:

Н = П + Р - С,

де П - перехідна сума витрат майбутніх періодів на початок майбутнього року, Р - витрати майбутніх періодів в майбутньому році, передбачені відповідними кошторисами; С - витрати майбутніх періодів, що підлягають списанню на собівартість продукції в майбутньому році відповідно до кошторису виробництва.

Якщо в процесі підготовки, освоєння і виготовлення нових видів продукції фірма користується цільовим банківським кредитом, то при розрахунку нормативу оборотних коштів у витратах майбутніх періодів суми банківських кредитів виключаються.

Модель управління готовою продукцією. Готова продукція - це вироби, закінчені виробництвом і прийняті відділом технічного контролю. Норматив оборотних коштів на залишки готової продукції визначається як добуток норми оборотних коштів у днях і одноденного випуску товарної продукції в майбутньому році за виробничою собівартістю за формулою:

Н = (В: Д) х Т,

де Н - норматив оборотних коштів на готову продукцію, руб.;

В - випуск товарної продукції в IV кварталі майбутнього року (при рівномірно наростаючому характері виробництва) за виробничою собівартістю, руб.;

Д - кількість днів в періоді (90);

Т - норма оборотних коштів на готову продукцію, днів.

Норма оборотних коштів на готову продукцію розраховується роздільно по готовій продукції на складі і товарах відвантажених, на які розрахункові документи не здані в банк на інкасо. Норма оборотних коштів по запасу готової продукції на складі визначається на період часу, необхідний на комплектування і накопичення продукції до необхідних розмірів, на обов'язкове зберігання продукції на складі до відвантаження (у ряді виробництв - для так званого визрівання готової продукції), на упаковку і маркування продукції , на доставку її до станції відправлення і навантаження. При великій номенклатурі продукції, що випускається виділяються основні види виробів, що складають 70 - 80% всього випуску. За цим провідних видах продукції розраховується середньозважена норма оборотних коштів, яка потім поширюється на всю готову продукцію, що перебуває на складі. Готова продукція, відвантажена зі складу, але не оформлена розрахунковими документами, по суті, до запасів не відноситься. Проте управління цією частиною готової продукції здійснюється також за допомогою нормування.

Норма оборотних коштів по товарах відвантажених встановлюється на період часу виписки рахунків і платіжних документів і здачі їх у банк. Ці операції здійснюються, як правило, в двох-триденний термін після відвантаження готової продукції. Лише в тому випадку, якщо постачальник і банк знаходяться в різних населених пунктах, цей термін може бути подовжений. Норма оборотних коштів в цілому по готової продукції на складі і товарах відвантажених визначається шляхом ділення загальної суми нормативу оборотних коштів по готовій продукції на одноденний випуск товарної продукції по виробничій собівартості в IV квартал майбутнього року. Важливим завданням мінімізації запасів готової продукції є розрахунок оптимальної з точки зору витрат партії виробленої продукції. При цьому в господарський оборот повинні бути залучені зайві запаси готової продукції. Ліквідація наднормативних запасів призведе до вивільнення фінансових ресурсів.

Сукупний норматив оборотних коштів по підприємству дорівнює сумі нормативів по всіх елементах оборотних і визначає результаті загальну потребу господарюючого суб'єкта в оборотних коштах. Загальна норма всіх оборотних коштів у днях встановлюється шляхом ділення сукупного нормативу оборотних коштів на одноденний випуск товарної продукції по виробничій собівартості за планом IV кварталу того року, за даними якого розраховується норма. Річний приріст або зменшення нормативу оборотних коштів визначається шляхом зіставлення нормативів на початок і кінець майбутнього року.

У нових умовах господарювання, тобто з переходом до ринкової економіки, створення нормативних запасів матеріалів на підприємствах стало важко вирішуваною проблемою. Значною мірою це обумовлено постійним зростанням цін на матеріали. Тому метою управління матеріальними запасами в умовах ринкової економіки є досягнення оптимальних вкладень капіталу в матеріали, виключення «заморожування» грошових коштів у запасах, що негативно позначається на фінансовому стані підприємств. Досягненню зазначеної мети сприяє застосування методики оптимального вкладення коштів у запаси матеріалів і покупних комплектуючих виробів (ПКІ), розробленої для промислових підприємств. Вона заснована на використанні методу економного розміру замовлення матеріалів та застосуванні відомої системи своєчасного виробництва, яка означає систему виготовлення продукції в дуже невеликих кількостях «точно в строк», тобто до моменту споживання. Відповідно матеріали і покупні вироби купуються в обмеженій кількості.

Згідно з методикою оптимального вкладення коштів у запаси матеріалів і покупних комплектуючих виробів наявність товарно-матеріальних запасів більш строго певної величини вважається неприпустимим надмірністю, негативно впливає на фінансову стійкість підприємства. З практичної точки зору головною метою методики оптимального вкладення коштів у запаси матеріалів є «знищення» будь-яких зайвих витрат на створення запасів. А головним критерієм успіху або невдачі в цій роботі є наявність оптимального або великого (надлишкового) кількості запасів матеріалів. Мінімально необхідні запаси матеріалів (резервний запас) повинні бути обов'язково високої якості і здатні виконати завдання скорочення номенклатури матеріалів як за марками, так і за типорозмірами. При цьому повинна бути забезпечена безперебійна робота виробництва. Брак матеріалів може обійтися дуже дорого. Простої обладнання і порушення графіка виробництва є прикладами зростання внутрішньофірмових витрат. Окремо необхідно врахувати втрати від незадоволення потреб покупців продукції. Визначення прийнятного обсягу резервного запасу полягає в знаходженні рівноваги між імовірною нестачею запасів і витратами за змістом резервного запасу, достатнього для того, щоб уникнути зупинки виробництва.

Встановлюючи рівень резервного запасу матеріалів, необхідно враховувати кілька факторів: надійність постачальників матеріалів з ​​точки зору своєчасності виконання замовлення і якості матеріалів; тривалість транспортування; витрати на утримання резервного запасу; втрати, зумовлені браком матеріалів та, відповідно, недостатнім обсягом готової продукції, незадоволеним попитом клієнтів і втратою престижу підприємства в очах споживачів. Що стосується покупних комплектуючих виробів, то по них, згідно з методикою, ніяких запасів взагалі не створюється. Вони купуються і доставляються «точно в строк», тобто до моменту їх установки на продукції, що виготовляється з урахуванням часу, необхідного на вхідний контроль якості ПКІ. Застосування методики оптимального вкладення коштів у запаси матеріалів і покупних виробів на підприємствах дозволяє досягти наступних цілей: мінімізувати вкладення грошових коштів у запаси матеріалів; прискорити оборотність в одному з важливих доданків оборотних коштів; звести до мінімуму (тобто до величини, рівної резервному запасу) товарно -матеріальні запаси і тим самим скоротити витрати на їх зберігання; знизити ризик старіння і псування матеріалів, природного збитку; відпрацьовувати і підтримувати на належному рівні механізм взаємодії всіх підрозділів підприємства, що беруть безпосередню участь у створенні товарно-матеріальних запасів.

Застосування зазначеної методики потребує дуже чіткої організації виробництва, що посильно не кожному підприємству. Необхідний також постійний контроль за витрачанням матеріалів, контроль за наявністю резервного запасу для компенсації випадкових коливань витрати матеріалів. На відповідному рівні має бути і взаємодію з підприємствами-постачальниками матеріалів і покупних виробів. Важливо не упустити моменту точки відновлення замовлення.

1.2 Управління та нормативне регулювання дебіторської заборгованості і грошових коштів підприємства

У складі оборотного капіталу важливим компонентом фондів обігу є дебіторська заборгованість і грошові кошти. Так, на початок 2002 р. заборгованість покупців постачальникам (основний вид дебіторської заборгованості) у загальній сумі оборотних активів по основних галузях економіки досягала 44,6%, а грошових коштів - 3,5%. У промисловості ці показники становили відповідно 43,2% і 2,5%. У 2004 р. ці показники мали позитивну тенденцію. На початок 2003 р. формування оборотних коштів основних галузей економіки забезпечувалося за рахунок заборгованості покупців на 35,2%, залишків грошових коштів на рахунках підприємств і організацій на 4,7%. Дані показники в промисловості склали відповідно 32,7 і 3,7%. У силу специфіки форм, швидкості руху, закономірності виникнення ці види оборотних коштів не можуть бути заздалегідь розраховані і враховані подібно нормованих оборотних коштів. Управління цими елементами оборотних коштів здійснюється іншими способами і методами. Господарюючі суб'єкти (а в державному секторі - держава) мають можливість керувати цими коштами і впливати на їх величину за допомогою системи кредитування і розрахунків.

Підприємства, що працюють на комерційному розрахунку, зацікавлені в скороченні розміру дебіторської заборгованості, так як це спричиняє прискорення оборотності оборотних коштів у сфері обігу, а отже, більш ефективне використання оборотного капіталу в цілому. Зменшення, наприклад, розмірів дебіторської заборгованості по товарних операціях покращує показники виконання плану поставок за договорами, планів по прибутку і рентабельності. Скорочення оборотних коштів у інших розрахунках означає більш повне використання їх за призначенням, так як вони при цьому не вибувають зі сфери виробництва. Таким чином, завданням кожного підприємства є використання всіх резервів максимально можливого скорочення обсягу оборотних коштів у сфері обігу. До цих резервів слід віднести зміцнення розрахунково-платіжної дисципліни, розвиток прямих господарських зв'язків між підприємствами, зміцнення договірної дисципліни і відповідне виконання договірних зобов'язань, розширення практики застосування прогресивних форм розрахунків,

Важливим чинником, що стимулює скорочення коштів у сфері обігу є банківський кредит на поповнення оборотних коштів сприяє раціональному використанню не тільки нормованих, але і ненормованих оборотних засобів. Засоби в дебіторській заборгованості свідчать про тимчасове відволікання коштів з обороту підприємства, що викликає додаткову потребу в ресурсах і може призвести до напруженого фінансового стану. Дебіторська заборгованість може бути припустимою, тобто зумовленої діючою системою розрахунків, і неприпустимою, що свідчить про недоліки у фінансово-господарської діяльності.

Існують різні види дебіторської заборгованості: товари відвантажені; розрахунки з дебіторами за товари та послуги; розрахунки за векселями одержаними, розрахунки з дочірніми підприємствами, бюджетом, з персоналом за іншими операціями; аванси, видані постачальникам і підрядникам; заборгованість учасників (засновників) за внесками до статутний капітал; розрахунки з іншими дебіторами.

Кошти в товарах відвантажених становлять значну частку всієї дебіторської заборгованості на підприємствах, що виробляють продукцію. Кошти в товарах відвантажених утворюються неминуче, так як готова продукція, що знаходиться на складі, у встановлені договором терміни відвантажується споживачам. Однак у складі товарів відвантажених є неоднакові за значенням кошти. Частина з них припадає на частку товарів відвантажених, терміни оплати яких не настали. Це позитивне явище дуже швидкоплинний. По закінченні цих строків і наявності як і раніше неплатежів кошти підприємства набувають форми товарів відвантажених, не оплачених у строк покупцем, або товарів відвантажених на відповідальному зберіганні у покупця. Останні дві групи свідчать про відсутність коштів у покупця або про відмову останнього від оплати розрахункових документів, що неминуче викликає позапланове перерозподіл обігових коштів у постачальників і порушення платіжно-розрахункової дисципліни. Велика питома вага неоплачених рахунків та інших видів заборгованості, тоді як платежі дебіторів в даний час - один з основних джерел надходження коштів фірми - призводять до необхідності прийняття відповідних рішень по управлінню дебіторською заборгованістю. Перш за все оцінюється характер існуючої дебіторської заборгованості, аналізується склад дебіторів, виявляються з їх складу безнадійні борги. Подібна оцінка проводиться за групами дебіторів з різними термінами виникнення. При цьому може бути складена приблизна діаграма. Тенденція зміни дебіторської заборгованості в часі показує, як іде процес старіння заборгованості і яка ступінь ризику неплатоспроможності покупців. За діаграмою або з аналізу дебіторської заборгованості можна судити в який період фірма послабила увагу до дебіторів, в результаті чого сума боргу зросла або залишилася на колишньому рівні. Безнадійні борги можуть бути покриті за рахунок спеціально сформованих ресурсів, зокрема за рахунок резерву по сумнівних боргах. У процесі аналізу та управління дебіторською заборгованістю фірма в порядку прогнозу повинна розробити таку гнучку систему договорів, в якій передбачалися б або передоплата продукції (повна або часткова), або виставлення проміжного рахунку, або гнучке ціноутворення в залежності від індексу інфляції, і оцінити вплив цих заходів на фінансові результати.

Для запобігання масових неплатежів з 1995 р. діє Указ Президента РФ «Про забезпечення правопорядку під час здійснення платежів за зобов'язаннями за поставку товарів (виконання робіт або надання послуг)». Відповідно до цього указу всі взаєморозрахунки між постачальниками і покупцями повинні бути здійснені в 3-місячний строк з дня фактичного отримання товарів дебітором. Якщо утворилася заборгованість у цей строк не погашена, то боржник зобов'язаний добровільно протягом одного місяця перерахувати ці суми в дохід держави. В іншому випадку після закінчення місяця дані суми стягуються у федеральний бюджет за рішенням судових органів, а у підприємства-кредитора дебіторська заборгованість перетворюється в збиток.

З метою запобігання збитків в умовах нестабільної економки і широко практикується передоплати продукції доцільно проводити контроль за оборотністю засобів у цих розрахунках. Показник оборотності свідчить про ступінь повернення заборгованості, її ліквідності. Розраховується оборотність коштів в дебіторській заборгованості за формулою: К = П: З. Оборотність коштів у дебіторській заборгованості може бути представлена ​​в днях (Одн), тобто відбивати тривалість одного обороту. Тоді:

Одн = (З х Д): П,

де К - коефіцієнт оборотності (кількість оборотів коштів у дебіторській заборгованості);

П - обсяг відвантаженої продукції за відпускними цінами;

З - середня дебіторська заборгованість

Д - число днів в періоді.

У результаті аналізу фактичної оборотності коштів у дебіторській заборгованості підприємець має можливість порівняти отримані дані за певний період часу з аналогічними показниками інших господарюючих суб'єктів, а також з договірними умовами і оцінити можливість своєчасності платежів і стану всієї дебіторської заборгованості. Якщо дебіторська заборгованість являє собою вкладення коштів з досить високим ступенем ризику, а тому становить приблизно половину оборотних активів, то грошові кошти мають мінімальним ризиком вкладень. Їх частка в оборотних коштах складає 2 - 3%.

У процесі кругообігу оборотні кошти неминуче змінюють свою функціональну форму і в сфері обігу, в результаті реалізації готової продукції перетворюються в грошові кошти. Грошові кошти в основному зберігаються на розрахунковому (поточному) рахунку підприємства в банку, так як переважна частина розрахунків між господарюючими суб'єктами здійснюється в безготівковому порядку. У невеликих сумах грошові кошти знаходяться в касі підприємства. Крім того, грошові кошти покупців можуть перебувати в акредитивах та інших формах розрахунків до моменту їх закінчення. Таким чином, до складу коштів, що обліковуються в оборотних активах, включаються: каса, розрахунковий рахунок, валютний рахунок, інші грошові кошти, а також короткострокові фінансові вкладення. Грошові кошти - найбільш ліквідні активи і довго не затримуються на даній стадії кругообігу. Однак у певному розмірі вони постійно мають бути присутні у складі оборотних коштів, інакше підприємство буде визнане неплатоспроможним. Управління грошовими коштами здійснюється за допомогою прогнозування грошового потоку, тобто надходження (припливу) і використання (відтоку) грошових коштів. Визначення грошових притоків і відтоків в умовах нестабільності та інфляції може бути дуже приблизними і лише на короткий період часу: місяць, квартал. Розраховується величина передбачуваних надходжень коштів від реалізації продукції з урахуванням середнього терміну оплати рахунок та продажу в кредит. Враховується також зміна дебіторської заборгованості за обраний період, що може збільшити або зменшити приплив грошових коштів. Крім того, визначається вплив позареалізаційних операцій та інших надходжень. Паралельно прогнозується відтік грошових коштів, тобто передбачувана оплата рахунків за товари, що надійшли (послуги), а головним чином погашення кредиторської заборгованості. Передбачаються платежі до бюджету, податкові органи, виплати дивідендів, відсотків оплата праці працівників підприємства, можливі інвестиції та інші витрати. У підсумку визначається різниця між припливом і відтоком грошових коштів - чистий грошовий потік зі знаком плюс або мінус. Якщо сума відтоку більше, то для забезпечення прогнозованого грошового потоку розраховується величина короткострокового фінансування у вигляді банківської позики або інших надходжень. Прогноз очікуваних надходжень і виплат оформляється у вигляді аналітичних таблиць з розбивкою по місяцях або кварталах. На підставі величини чистих грошових потоків приймаються необхідні заходи щодо оптимізації управління грошовими коштами. Аналіз та управління грошовим потоком дозволяють визначити його оптимальний рівень, здатність підприємства розрахуватися за своїми поточними зобов'язаннями і здійснювати інвестиційну діяльність.

Нормативне регулювання управління оборотними активами підприємства здійснюється відповідно до нормативних документів, що мають різний статус. Одні з них обов'язкові до застосування (ФЗ, ПБУ), інші носять рекомендаційний характер (План рахунків, методичні вказівки, коментарі). Залежно від призначення і статусу нормативні документи доцільно представити у вигляді такої системи:

1-й рівень: законодавчі акти, укази президента РФ і постанови Уряду РФ, що регламентують прямо або побічно організацію (ФЗ № 129-ФЗ від 21.11.96 р. «Про бухгалтерський облік»);

2-й рівень: стандарти (положення) з бухгалтерського обліку та звітності;

3-й рівень: методичні рекомендації (вказівки), інструкції, коментарі, листи Мінфіну РФ та інших відомств;

4-й рівень: робочі документи організації (Наказ про облікову політику, робочий план рахунків підприємства, накази, розпорядження, калькуляції).

1.3 Методика оцінки ефективності управління оборотними активами підприємства

Оборотні активи - це частина майна організації, предмети якого беруть участь в одному циклі виробництва і обігу товару, послідовно переносять свою вартість з однієї стадії кругообігу в іншу і відшкодовують її з виручки поточного періоду.

Склад і структуру оборотних активів можна проаналізувати за даними розділу 2 балансу. Мета аналізу - простежити зміни в динаміці (горизонтальний аналіз) та виявити найбільш значущі складові (вертикальний аналіз). Динаміку оборотних активів характеризують взаємозамінні показники - індекс, темп зростання або темп приросту, абсолютний приріст; а структуру - питома вага (у%) або частка кожної складової розділу 2 балансу у підсумковій сумі за рядком 290.

Джерела формування оборотних активів поділяються на власні і позикові (залучені). Власні оборотні кошти - це частина оборотних активів, яка покрита власним капіталом.

Для оцінки достатності власних коштів, необхідних для забезпечення фінансової стійкості, визначається коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами kо:

kо = (СК - ВНА) / Обидва,

де СК - вартість власного капіталу,

ВНА - вартість необоротних активів,

Обидва - вартість оборотних активів.

У рамках законодавства про банкрутство коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами (менше 0,1) поряд з коефіцієнтом поточної ліквідності (менше 2) служить підставою для визнання структури балансу незадовільною, а організації - неплатоспроможною відповідно до Розпорядження ФСНД від 12.08.03 N 31 - р. Оборотні активи забезпечують безперервність операційних процесів - ліквідність, їх величина повинна бути мінімально необхідною, але достатньою. Зайві запаси знижують ефективність (рентабельність, оборотність), а недолік може привести до зривів ліквідності. Тому важливим елементом управління оборотними активами служить розрахунок потреби в оборотних коштах або визначення необхідного оборотного капіталу. Так, при створенні нової організації величина оборотного капіталу поряд з основним визначає вартість проекту та обсяг необхідних інвестицій, а для комерційної організації оборотний капітал може багаторазово перевищувати основний.

Для оцінки необхідного оборотного капіталу використовуються дані з планової кошторису продажів і поточних витрат - виручка (В), собівартість готової продукції (СДП), матеріальні витрати (СМЗ). Величина оборотного капіталу залежить від управлінських рішень у сфері забезпечення, виробництва і збуту (операційна діяльність), від умов платежів та системи розрахунків (фінансова діяльність), а саме від обгрунтованих норм запасів і заборгованостей в днях. Ці норми визначають вартість кожної складової оборотних активів організації і формують тривалість фінансового циклу - періоду обігу готівки. Так, оборотний капітал, пов'язаний в запасах сировини і матеріалів (ЗС), залежить від середнього інтервалу постачання Тп:

ЗС = смз х Тп / 360;

вартість незавершеного виробництва (НЗВ) - від тривалості виробничого циклу ТПЦ:

НЗП = 0,5 (смз + СГП) х ТПЦ / 360;

запаси готової продукції на складі (ДП) і вартість відвантаженої продукції (ВП) - від середнього часу складування ТСК і періоду відвантаження Той:

ДП = СГП х ТСК / 360; ВП = СГП х Той / 360;

дебіторська заборгованість (ДЗ) - від відстрочки платежів клієнтам, тобто від періоду дебіторської заборгованості Тдз:

ДЗ = В х Тдз / 360.

Загальна величина необхідного оборотного капіталу складається з перерахованих складових: ОБК = ЗС + НЗВ + ДП + ОП + ДЗ.

Його частково покриває кредиторська заборгованість (КЗ), кратна відстрочення платежів ТКЗ, наданої постачальниками:

КЗ = смз х ТКЗ / 360.

Чисту потреба у фінансуванні оборотних активів характеризує чистий оборотний капітал (ЧобК), це оборотний капітал за вирахуванням кредиторської заборгованості:

ЧобК = ОБК - КЗ.

За встановленими нормами запасів (заборгованостей) можна визначити планову тривалість фінансового циклу організації Тфц - відрізка часу, протягом якого грошові кошти відвернені з обороту, тобто середнього інтервалу між моментом поточних вкладень (відплив) і моментом надходжень (приплив):

Тфц = Тп + ТПЦ + ТСК + Той + Тдз - ТКЗ.

Чим менше чистий оборотний капітал, тим коротше фінансовий цикл організації. Укрупнений метод розрахунку оборотного капіталу базується на нормативі «оборотний капітал у розрахунку на 100 дол з обороту», або за аналогією «оборотний капітал на 100 руб. виручки »:

Оборотний капітал = ((Виручка: 360): 100) х Норматив оборотного капіталу

Ефективність використання оборотних активів характеризують такі показники оборотності, значення яких визначаються по кожній позиції розділу 2 балансу і з підсумкової стор 290:

- Коефіцієнт оборотності kоб (відношення виручки до середньорічним залишкам оборотних коштів) показує, скільки оборотів здійснюють оборотні кошти за період,

- Період, або тривалість обороту Тоб (частка від ділення тривалості звітного періоду - 360, 270, 180, 90 днів - на коефіцієнт оборотності), характеризує тривалість одного обороту в днях (Тоб = 360 / kоб).

Оборотні активи мобільні, мінливі, реагують на зовнішні і внутрішні зміни, що підкреслює необхідність поточного (оперативного) аналізу та моніторингу ділової активності. Моніторинг передбачає регулярний контроль залишків оборотних коштів, відстежування й запобігання ризиків зриву ліквідності, координування дій у разі збільшення строків поставок, виробничих збоїв, затримок платежів і інших негативних подій. При зростанні ділової активності капітал вивільняється, а при зниженні потрібні додаткові фінансові вливання на поповнення оборотних коштів:

Обидва = В / 360 х Тоб.

Поліпшення використання оборотних активів націлене на прискорення оборотності, тобто на збільшення числа оборотів і скорочення періоду обороту. Для цього слід оптимізувати строки поставок, вибирати дисциплінованих, надійних постачальників, застосовувати прогресивні методи організації виробничих процесів для скорочення їх тривалості, досліджувати ринок і стимулювати збут для попередження затоварення. У рамках управління заборгованостями необхідно оцінювати платоспроможність клієнтів, контролювати своєчасність платежів. Основна умова управління заборгованостями - оборотність дебіторської заборгованості повинна бути вище, ніж оборотність кредиторської заборгованості: ТКЗ> Тдз.

Оборотні активи - це частина майна організації, предмети якого беруть участь в одному циклі виробництва і обігу товару, послідовно переносять свою вартість з однієї стадії кругообігу в іншу і відшкодовують її з виручки поточного періоду.

Склад і структуру оборотних активів можна проаналізувати за даними розділу 2 балансу. Мета аналізу - простежити зміни в динаміці (горизонтальний аналіз) та виявити найбільш значущі складові (вертикальний аналіз). Динаміку оборотних активів характеризують взаємозамінні показники - індекс, темп зростання або темп приросту, абсолютний приріст; а структуру - питома вага (у%) або частка кожної складової розділу 2 балансу у підсумковій сумі за рядком 290.

У рамках законодавства про банкрутство коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами (менше 0,1) поряд з коефіцієнтом поточної ліквідності (менше 2) служить підставою для визнання структури балансу незадовільною, а організації - неплатоспроможною. Оборотні активи забезпечують безперервність операційних процесів - ліквідність, їх величина повинна бути мінімально необхідною, але достатньою. Тому важливим елементом управління оборотними активами служить розрахунок потреби в оборотних коштах або визначення необхідного оборотного капіталу.

Найважливішим елементом управління оборотними активами є науково обгрунтована оптимізація їх обсягу. У цих цілях вирішуються завдання з мінімізації витрат, авансованих в зазначені види запасів товарно-матеріальних цінностей. Правильне обчислення цієї потреби має велике економічне значення, так як встановлюється постійно необхідна мінімальна сума власних оборотних коштів, що забезпечує стійкий фінансовий стан підприємства.

2. Аналіз основних показників на підприємстві

2.1 Загальні відомості про організацію

Товариство з обмеженою відповідальністю «Міраж-4К» створено відповідно до Цивільного Кодексу, Федеральним Законом «Про товариства з обмеженою відповідальністю» 08.02.98г. № 14-ФЗ.

Товариство є юридичною особою і будує свою діяльність на підставі Статуту та діючого законодавства Російської Федерації.

Повне фірмове найменування Товариства російською мовою:

Товариство з обмеженою відповідальністю «Міраж»

скорочене найменування:

ТОВ «Міраж»

Товариство є комерційною організацією.

Товариство має право в установленому порядку відкривати банківські рахунки на території Російської Федерації і за її межами. Товариство має круглу печатку, що містить його повне фірмове найменування російською мовою і вказівку на його місце знаходження. Товариство має штампи і бланки зі своїм найменуванням, власну емблему та інші засоби візуальної ідентифікації.

Учасники Товариства відповідають за зобов'язаннями Товариства у межах своїх вкладів до статутного капіталу Товариства.

Прийняття нових учасників до складу Товариства здійснюється за рішенням Загальних зборів учасників.

ЦІЛІ І ПРЕДМЕТ ДІЯЛЬНОСТІ

Цілями діяльності Товариства є реальне підвищення якості послуг, прискорення формування товарного ринку, одержання прибутку від господарської діяльності Товариства.

Предметом діяльності Товариства є:

Виробництво і реалізація товарів народного споживання, продукції виробничо-технічного призначення, сільгосппродукції;

Торгово-закупівельна, посередницька і маркетингова діяльність, оптова і роздрібна, комерційна і комісійна торгівля;

Рекламна діяльність, виробництво та реалізація рекламної продукції;

Організація і проведення виставок, аукціонів та інших комерційних заходів як на території Росії, так і за її межами;

Відкриття брокерських контор, комерційних та комісійних магазинів, торгових точок, торгових домів, фірмових магазинів, павільйонів, інших об'єктів торгівлі;

Транспортні послуги, транспортно-експедиційні, складські та супутні послуги;

Участь у міжнародних виставках;

Надання представницьких консультаційних послуг;

Здійснення інших робіт і надання інших послуг, не заборонених і не суперечать чинному законодавству РФ.

Всі перераховані вище види діяльності здійснюються відповідно до чинного законодавства РФ.

Товариство здійснює свою діяльність на підставі будь-яких, за винятком заборонених законодавством, операцій, в тому числі шляхом:

  • проведення робіт та надання послуг на замовлення юридичних осіб і громадян як в Росії, так і за кордоном, на підставі укладених договорів або в ініціативному порядку на умовах, визначених домовленістю сторін

  • поставок продукції, виконання робіт, надання послуг в кредит, надання фінансової або іншої допомоги на умовах, визначених домовленістю сторін

  • участі у діяльності інших юридичних осіб шляхом придбання їхніх акцій, внесення пайових внесків

  • створення спільних підприємств з іноземними юридичними особами та громадянами відповідно до чинного законодавства

  • здійснення спільної діяльності з іншими юридичними особами для досягнення спільних цілей.

ТОВ «Міраж» займається виробництвом м'яких меблів, столів і кухонь, які виготовляються на замовлення. Для виготовлення м'яких меблів використовуються механізми трансформації, тканина та шкіра високої якості, для виробництва та збирання кухонь використовується натуральне дерево, ДСП, МДФ та комплектуючі.

Для виробництва та зберігання продукції товариство має спеціально обладнані приміщення. У цеху № 1 роблять заготовки з деревини. У другому цеху деревина обробляється і робиться присадка і зенковки. У цеху № 3 йде збірка та упаковка. Далі продукція відвозиться на склад.

Реалізацією продукції займаються менеджери з продажу і відділ збуту. Наявність власного транспорту у підприємства дозволяє доставляти продукцію безпосередньо замовнику. Наявність юриста дозволяє грамотно укладати угоди, вирішувати виникаючі суперечки і розбіжності.

Великий обсяг меблів вирушає до Москви, Волгодонськ, Астрахань, постійним покупцем торгового обладнання є ТОВ «Геліос». Тісно співпрацює з такими підприємствами як ПК «Електрогорскмебель», ТОВ «Центркомплект» ТОВ «Мартін», які є нашими постійними постачальниками.

На підприємстві є 9 комп'ютерів. По два відділі постачання, у відділі збуту і в менеджерів, 1 в касі і 2 в бухгалтерії підприємства. При веденні обліку та складання звітності здійснення операцій із застосуванням обчислювальної техніки значно полегшує роботу співробітників організації.

СТАТУТНИЙ КАПІТАЛ

Статутний капітал Товариства визначає мінімальний розмір майна, який гарантує інтереси його кредиторів, становить 12000 (Дванадцять тисяч) рублів і розподіляється між засновниками порівну таким чином:

Батиров Михайло Георгійович-3000 (Три тисячі) рублів

Кошак Олег Леонідович-3000 (Три тисячі) рублів

Кулаков Владислав Ілліч-3000 (Три тисячі) рублів

Нігматулін Микола Миколайович-3000 (Три тисячі) рублів

На момент реєстрації Статутний капітал повинен бути сплачений не менш ніж наполовину.

Статутний капітал Товариства може формуватися за рахунок прибутку від його діяльності. При необхідності, в тому числі у випадках, прямо передбачених законом, статутний капітал може бути збільшений за рахунок додаткових внесків учасників, за рахунок прибутку від діяльності Товариства і за рахунок майна Товариства.

Учасниками Товариства є:

- Батиров Михайло Георгійович

- Кошак Олег Леонідович

- Кулаков Владислав Ілліч

- Нігматулін Микола Миколайович

До їхніх обов'язків входить:

Протягом одного року після прийняття до Товариства сплатити певну йому частку в статутному капіталі. Прибуток нараховується учаснику з моменту фактичної оплати 100% своєї частки в статутному капіталі.

Дотримуватися вимог Статуту, умови Установчого договору, виконувати рішення органів управління Товариства, прийняті в межах їх компетенції.

Не розголошувати конфіденційну інформацію про діяльність товариства.

Негайно повідомляти директору про неможливість сплатити заявлену частку в статутному капіталі.

Берегти майно Товариства.

Виконувати прийняті на себе зобов'язання по відношенню до Товариства та іншим учасникам.

Сприяти Товариству в здійсненні ним своєї діяльності.

Учасники мають право:

Брати участь в управлінні справами Товариства, в тому числі шляхом участі в Загальних зборах учасників або через свого представника.

Отримувати інформацію про діяльність Товариства, знайомитися з його бухгалтерськими книжками та інший документацією.

Брати участь у розподілі прибутку.

Отримувати пропорційно своїй частці в капіталі частку прибутку (дивіденди), що підлягає розподілу серед учасників.

Обирати та бути обраним до органів управління та контрольні органи Товариства.

Знайомитися з протоколами загальних зборів і робити виписки їх.

Отримувати у разі ліквідації Товариства частина майна, що залишилося після розрахунків з кредиторами, або його вартість.

Оскаржити у відповідні органи дії посадових осіб Товариства.

Вносити пропозиції щодо порядку денного, віднесені до компетенції Загальних зборів учасників.

У будь-який час вийти з Товариства незалежно від згоди інших учасників і отримати вартість частини майна Товариства, що відповідає його частці в статутному капіталі в порядку і в строки, встановлені цим Статутом та законом.

Користуватися іншими правами, наданими учасникам Товариства з обмеженою відповідальністю законодавством.

Виконавчим органом Товариства є Директор.

Директор може бути обраний з числа учасників (представників учасників) Товариства, або з числа будь-яких інших осіб, що володіють, на думку більшості учасників Товариства, необхідними знаннями та досвідом.

Директор обирається Загальними зборами Товариства строком на 2 роки простою більшістю голосів учасників Товариства, присутніх на зборах.

Директор і члени Правління (якщо воно є) можуть переобиратися необмежену кількість разів.

Директор зобов'язаний у своїй діяльності дотримуватися вимог чинного законодавства, керуватися вимогами цього Статуту, рішеннями органів управління Товариства, прийнятими у межах їх компетенції, а також укладеними Товариством договорами та угодами, в тому числі укладених з Товариством трудовими договорами.

Директор зобов'язаний діяти в інтересах Товариства добросовісно і розумно.

Директор є одноосібним виконавчим органом Товариства.

Директор:

  • розглядає поточні та перспективні плани робіт

  • забезпечує виконання планів діяльності Товариства

  • затверджує правила, процедури та інші внутрішні документи Товариства, за винятком документів, затвердження яких віднесено цим Статутом до компетенції інших керівних органів Товариства.

  • визначає організаційну структуру Товариства

  • забезпечує виконання рішень Загальних зборів учасників

  • готує матеріали, проекти і пропозиції з питань, що виносяться на розгляд Загальних зборів учасників

  • розпоряджається майном Товариства в межах, встановлених Загальними зборами учасників, цим Статутом та чинним законодавством

  • стверджує штатні розписи Товариства, філій та представництв Товариства

  • приймає на роботу та звільняє з роботи співробітників

  • в порядку, встановленому законодавством, цим Статутом і Загальними зборами учасників, заохочує працівників Товариства, а також накладає на них стягнення

  • без доручення представляє Товариство у відносинах з фізичними і юридичними особами як у Російській Федерації, так і за її межами

  • відкриває розрахунковий, валютний та інші рахунки Товариства в банківських установах, укладає договори і здійснює інші угоди, видає довіреності від імені Товариства

  • стверджує договірні тарифи на послуги та продукцію Товариства

  • організовує бухгалтерський облік і звітність

  • подає на затвердження Загальних зборів учасників річний звіт і баланс Товариства

  • приймає рішення з інших питань, пов'язаних з поточною діяльністю товариства

МАЙНО, ОБЛІК І ЗВІТНІСТЬ

Майно Товариства утворюється за рахунок вкладів у статутний капітал, а також за рахунок інших джерел, передбачених чинним законодавством РФ. Зокрема, джерелами утворення майна Товариства є:

  • статутний капітал Товариства

  • доходи, одержувані від надаються Товариством послуг

  • кредити банків та інших кредиторів

  • вклади учасників

  • безоплатні або благодійні внески і пожертвування підприємств, громадян

  • інші джерела, не заборонені законодавством

Суспільство може утворювати резервний фонд. Резервний фонд утворюється за рахунок щорічних відрахувань у розмірі не більше 5% від чистого прибутку до тих пір, поки сума резервного фонду не досягне 15% Статутного капіталу Товариства.

Якщо після досягнення зазначеного розміру резервний фонд буде витрачений, відрахування до нього поновлюються аж до повного відновлення.

Резервний фонд призначений для покриття збитків Товариства і не може бути використаний для інших цілей.

Товариство здійснює облік результатів робіт, веде оперативний, бухгалтерський і статистичний облік за нормами, які у Російської Федерації.

Організацію документообігу в Товаристві здійснює Директор.

Рішення про розподіл прибутку приймає Загальні збори учасників. Товариство має право щоквартально приймати рішення про розподіл свого чистого прибутку між учасниками Товариства.

Частина чистого прибутку, що підлягає розподілу, розподіляється пропорційно до внесків у статутний капітал Товариства.

2.2 Аналіз техніко-економічних показників

Проведемо аналіз основних техніко-економічних показників підприємства.

Підприємство виготовляє кухні та меблі, тому вимірювати будемо в штуках. Час роботи виробництва, цілодобово, але з перервою на обід і перезміна воно складе 20 годин на добу. Одна кухня виготовляється приблизно 10 годин, значить, за добу можна виробити 2 кухні. Кількість робочих днів - 350. Тепер визначимо загальну річну виробничу потужність: 2 * 350 = 700

Фактично у 2008 році було виготовлено 500 шт, а в 2009 - 250 шт.

Ми можемо розрахувати коефіцієнт використання потужності шляхом ділення фактичного обсягу випуску продукції на середньорічну виробничу потужність

2008р

Даний показник говорить те, що обладнання використовується на 71%, це позитивний факт у фінансово-господарської діяльності підприємства.

2009р

У 2009рік обладнання використовувалось на 36%, це пов'язано з тим, що в період кризи кількість замовлень значно зменшилася.

Товар виготовляється під замовлення, тому товарна і реалізована продукції рівні, вони складають у 2008р 36319тис.р., А в 2009р-16766тис.р. Повна собівартість реалізованої продукції в 2008р склала 35110тис.р., А в 2009р-16042тис.р. Виходячи з цього, розрахуємо прибуток від реалізації

2008г2009г

36319-35110 = 1209 тис.руб 16766-16042 = 724тис.руб

Знаючи суму реалізованої продукції та її собівартість ми можемо розрахувати витрати на карбованець реалізованої продукції

2008р 2009р

коп. коп.

Ми бачимо що на карбованець реалізованої продукції припадає 97 копійок витрат у 2008р і 96 копійок в 2009р.

Чисельність працюючих на підприємстві в 2008р склала 126 чоловік. Розрахуємо реалізовану продукцію на одного працюючого, в тис.р.

2008р

тис.руб

Ми бачимо що в місяць оклад одну особу склав близько 24000р. (288,2 / 12). У 2009р чисельність працюючих знизилася до 97 осіб.

2009р

тис.руб

Оклад одну особу склав 15000р. на місяць (172,8 / 12).

Розрахуємо рентабельність продажів шляхом ділення чистого прибутку на реалізовану продукцію, у%.

2008г2009г

Тепер зведемо всі показники в таблицю 2.1

Таблиця 2.1.

Зведена таблиця основних техніко-економічних показників.

Показники

2008

2009

2009 рік у% до 2008 року

1

Виробнича потужність, шт

700

700

100

2

Випуск продукції в натуральному вираженні, шт

500

250

50

3

Коефіцієнт використання виробничої потужності

0,71

0,36


50


4

Товарна продукція, тис. грн.

36319

16766

46,1

5

Реалізована продукція, тис. грн.

36319

16766

46,1

6

Чисельність працюючих, чол.

126

97

76,9

7

Реалізована продукція на одного працюючого, тис.руб.

288,2

172,8

59,9

8

Середньомісячна оплата праці, руб.

24000

15000

62,5

9

Повна собівартість реалізованої продукції, тис. грн.

35110

16042

45,7

10

Витрати на карбованець реалізованої продукції, грн.

0,97

0,96

98,9

11

Прибуток (збиток) від реалізації продукції, тис. грн.

1209

724

59,9

12

Прибуток (збиток) до оподаткування, тис. грн.

1209

724

59,9

13

Рентабельність продажів,%

3

3

-

З таблиці видно, що виробнича потужність в 2009 році залишилася без змін. Випуск продукції зменшився по відношенню до 2008 на 50%, відповідно коефіцієнт використання виробничої потужності так само став на 50% менше. Це свідчить про зменшення виручки, зниження виробничих потужностей, тобто про погіршення фінансово-господарської діяльності.

Випуск товарної продукції знизився, оскільки на підприємстві товари випускаються під замовлення, а кількість замовлень зменшилася, в 2009 році товарна (реалізована продукція) склали 46,1% від 2008 року.

Чисельність працюючих зменшилася на 23,1%. Реалізована продукція на одного працюючого в 2009 склала 59,9% від 2008 року. Зниження чисельності призводить до зниження кількості випуску продукції, що є негативним чинником.

Середньомісячна оплата праці в 2009 році знизилася на 37,5%, що стало причиною зниження чисельності працюючих.

Повна собівартість реалізованої продукції в 2009 склала 16042 тис.руб, це 45,7% від показника 2008 року.

На рубль реалізованої продукції у 2009 припадає 96 копійок витрат, це на 1,1% менше ніж у 2008 році, але суттєвих змін не відбулося.

Прибуток від реалізації продукції і прибуток до оподаткування рівні, в 2009р вони складають 59,9% від 2008 року або 724 тис.руб.

Рентабельність продажів в 2009р залишилася такою ж як в 2008р, це свідчить про те, що змін у ціновій політиці підприємства не було.

2.3 Аналіз фінансових показників

Коефіцієнти фінансової звітності характеризують пропорції між різними статтями звітності. Відхилення розрахованих значень від бази порівняння вказують на проблемні місця в діяльності підприємства. Головне призначення фінансових коефіцієнтів - це експертна оцінка та професійна діагностика фінансового стану організації.

У фінансовому менеджменті найбільш важливими визнаються наступні групи фінансових коефіцієнтів:

1. Коефіцієнти платоспроможності (ліквідності).

2. Коефіцієнти фінансової стійкості.

3. Коефіцієнти рентабельності (ефективності).

4. Коефіцієнти ділової активності.

Коефіцієнти платоспроможності (ліквідності)

Для оцінки платоспроможності підприємства використовуються наступні показники:

  • коефіцієнт абсолютної ліквідності;

  • коефіцієнт швидкої ліквідності;

  • коефіцієнт поточної ліквідності;

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно за рахунок наявних грошових коштів та їх еквівалентів - короткострокових фінансових вкладень.

,

де - Грошові кошти;

- Короткострокові фінансові вкладення;

- Поточні зобов'язання підприємства.

Нормативним значенням вважається 0,2-0,25. 2008р

Показник не відповідає нормативу і не може за короткий період часу погасити свої короткострокові зобов'язання за рахунок наявних грошових коштів та їх еквівалентів.

2009р

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, що за рахунок власних коштів підприємство не може погасити своїх короткострокових зобов'язань, а зниження даного коефіцієнта на 0,01 вказує на погіршення ситуації.

Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, якою мірою поточні зобов'язання можуть бути задоволені за рахунок високоліквідних активів.

де - Дебіторська заборгованість на певну дату за винятком сумнівною.

За ліквідним стандартам значення повинно бути не менше 1, у Російській практиці - нормативним вважається 0,7-0,8.

2008р

Даний показник не відповідає нормативу, у підприємства відсутні високоліквідні активи для погашення своїх поточних зобов'язань

2009р

Коефіцієнт швидкої ліквідності так само не відповідає нормативу. У 2009 р. він знизився в порівнянні з 2008 р. на 0,01 і склав 0,03, зниження даного коефіцієнта вказує на погіршення ситуації. Ми не можемо покрити свої поточні зобов'язання за рахунок високоліквідних активів.

Коефіцієнт поточної ліквідності визначають як відношення оборотних активів до поточних зобов'язань.

де - Дебіторська заборгованість за винятком сумнівною.

- Запаси товарно-матеріальних цінностей за винятком неліквідних.

Прийнято вважати, що цей коефіцієнт повинен знаходитися в межах від 1 до 2. Занадто малі його значення підвищують ризик неплатоспроможності, а занадто великі значення (при незначних короткострокових фінансових вкладеннях) говорять про те, що у підприємства є непрацюючі оборотні активи.

2008р

Коефіцієнт поточної ліквідності відповідає нормативу і показує що в принципі оборотні активи підприємства покривають його короткострокові зобов'язання.

2009р

Коефіцієнт розрахований за величиною оборотних активів, показує, що оборотні активи підприємства покривають його короткострокові зобов'язання. Значення коефіцієнта виросло в порівнянні з 2008 р. на 0,05.

Таблиця 2.2

Аналіз ліквідності та платоспроможності ТОВ «Міраж» за 2008 - 2009 рр..

Показники

2008

2009

Зміна в 2009 р. в порівнянні з 2008р.

Коефіцієнт поточної ліквідності

1,03

1,08

0,05

Коефіцієнт швидкої ліквідності

0,04

0,03

-0,01

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,04

0,03

-0,01

Таким чином, підприємство не може бути визнано повністю платоспроможним і для виконання зобов'язань існує цілком об'єктивна необхідність розстрочки в часі, для реалізації оборотних коштів. Грошові кошти для покриття короткострокових зобов'язань знаходяться в закуплених підприємством матеріалах (сировина).

Фінансова стійкість підприємства характеризується групою показників, що відображають структуру його капіталу, здатністю погасити свою довгострокову заборгованість і розплатитися за кредитами. Найбільш важливими з них є:

  • коефіцієнт автономії (власності);

  • коефіцієнт позикового капіталу;

  • коефіцієнт фінансової залежності (фінансового левериджа);

Коефіцієнт автономії (власності) показує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування, або іншими словами, частку власного капіталу в активах.

,

де - Власний капітал;

- Актив балансу.

Нормативне значення цього коефіцієнта 0,5

2008р

Показник не відповідають нормативу. Ми залежимо від третіх осіб і власний капіталу нижче зобов'язань.

2009р

Коефіцієнт автономії (власності) на 0,03 вище рівня 2008 р., це означає, що збільшилася частка власних коштів у джерелах утворення майна підприємства і знижується частка позикових засобів і ступінь залежності підприємства від третіх осіб.

Коефіцієнт концентрації залежно позикового капіталу відображає частку позикового капіталу в джерелах фінансування.

,

де - Позиковий капітал.

Сума коефіцієнтів автономії та залежності завжди дорівнює 1. Фінансове становище підприємства вважається тим стійкіше, чим вище перший коефіцієнт і, відповідно, нижче другої.

2008р

У нашому випадку фінансове становище підприємства не стійке, тому що коефіцієнт автономії набагато нижче коефіцієнта залежності. Це може призвести до суттєвого погіршення фінансового становища. У результаті виникає реальна загроза втрати платоспроможності підприємства.

2009р

Коефіцієнт концентрації залежно позикового капіталу в 2009р склав 0,93, відбулося зниження в порівнянні з 2008 р. на 0,03, що показує зменшення позикового капіталу і здавалося б поліпшення ситуації, але високий рівень даного коефіцієнта (більше 0,5) говорить про залежність підприємства від позикових коштів.

Коефіцієнт структури капіталу (фінансового левериджа) вважається одним з основних при характеристиці фінансової стійкості підприємства, він показує, скільки позикових коштів припадає на 1 карбованець власні.

,

Даний коефіцієнт не повинен перевищувати 1. Оптимальним вважається його значення 0,67 (40%: 60%).

2008р

Даний коефіцієнт показує що у нас висока залежність від зовнішніх позик, на кожні 25,6 руб. власного доводиться 24,6 позикового, це може істотно погіршити положення підприємства у випадку уповільнення темпів реалізації. Крім того, можуть виникнути ускладнення з отриманням нових кредитів.

2009р

,

Коефіцієнт структури капіталу знизився в порівнянні з 2008 р. на 12,77, це означає, що в кожному з 12,81 руб. вкладеного в активи підприємства 11,81 руб. є позиковими, вони виражені в основному в кредиторській заборгованості підприємства постачальникам, тобто в товарному кредиті.

Таблиця 2.3

Показники фінансової стійкості ТОВ «Міраж» за 2008-2009 рр..

Показники

2008

2009

Зміна в 2009 р. в порівнянні з 2008 р.

Коефіцієнт автономії

0,04

0,07

0,03

Коефіцієнт концентрації залежно позикового капіталу

0,96

0,93

-0,03

Коефіцієнт фінансової залежності

25,58

12,81

-12,77

Розглянувши вище зазначені коефіцієнти можна зробити наступний висновок: підприємство фінансово не стійке тому що всі показники вказують на залежність фірми від позикового капіталу, при розгляді структури позикового капіталу, їх основна частина виражена кредиторською заборгованістю перед постачальниками, тобто в товарному кредиті.

Коефіцієнти рентабельності (ефективності) характеризують ефективність використання активів і вкладеного капіталу. На відміну від показників ліквідності та фінансової стійкості, призначених для аналізу стану підприємства на певну дату, показники рентабельності відображають результати діяльності підприємства за певний період часу (рік, квартал).

Розрахунок даних показників по ТОВ «Міраж-4К» представлений у таблиці 2.4.

Таблиця 2.4

Показники рентабельності продукції ТОВ «Міраж» за 2008-2009 рр..

Показники

2008

2009

Відхилення + / -

2009р від 2008р

1.Виручка від реалізації товарів, робіт, послуг (без ПДВ, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів).

36319

16766

-19553

2. Прибуток від реалізації.

1209

724

-485

3. Балансова прибуток.

1209

724

-485

4. Чистий прибуток.

1209-290 = 919

724-145 = 579

-340

1. Рентабельність всієї реалізованої продукції

(1209/36319) * 100 = 3,3

(724/16766) * 100 = 4,3

1

2. Загальна рентабельність.

(1209/36319) * 100 = 3,3

(724/16766) * 100 = 4,3

1

3. Рентабельність продажів по чистому прибутку.

(1209-290) / 36 319 * 100 = 2,5

(724-145) / 16766 * 100 = 3,5

1

На основі розрахунків можна зробити наступні висновки.

Показник загальної рентабельності за звітний період зріс з 3,3 в 2008 до 4,3 в 2009 році, тобто збільшився на 1. Це говорить про те, що в 2009 році кожен рубль реалізації приносив у середньому близько 4 копійок балансового прибутку.

Показник рентабельності продажів по чистому прибутку також зріс у 2009 році з 2,5 на початок року до 3,5 на кінець звітного періоду.

Таким чином, в 2009 році на 1 крб. реалізованої продукції підприємство мало 3,5 копійок чистого прибутку.

Рентабельність всієї реалізованої продукції зросла за звітний період на 1% і склала до кінця 2009 року 4,3%. Це означає, що в кінці звітного періоду кожен рубль реалізації став приносити на 1 копійку більше прибутку від реалізації.

Як видно з вище сказаного, всі показники рентабельності продукції дуже низькі. Мінімальна націнка закладена в реалізовану продукцію викликана високою конкурентним середовищем, у регіоні багато фірм виробляють меблі. При підвищенні націнки можлива втрата попиту і відповідно банкрутство підприємства.

Найбільш часто використовують такі показники рентабельності:

  • рентабельність активів підприємства;

  • рентабельність продажів;

  • рентабельність власного капіталу.

Рентабельність активів підприємства розраховується діленням чистого прибутку на середньорічну вартість активів і характеризує ефективність вкладення коштів в активи даного підприємства.

,

де - Чистий прибуток;

- Сукупний обсяг активів (підсумок балансу - нетто).

Цей показник найбільш важливий в оцінці конкурентоспроможності підприємства. Фактичний рівень рентабельності активів підприємства порівнюється з середньогалузевим показником.

2008р

Даний коефіцієнт показує що на кожен рубль активів доводилося 17 копійок балансового прибутку.

2009р

Показник рентабельності активів знизився з 0,17 у 2008 до 0,12 у 2009 році, тобто зменшився на 0,05. Це говорить про те, що в 2009 році кожен рубль активів приносив у середньому близько 12 копійок балансового прибутку, що не сильно змінилося в порівнянні з минулим роком.

Рентабельність продажів - це прибуток, поділена на обсяг реалізованої продукції, розраховується як на основі валового прибутку від реалізації, так і чистою.

,

де - Виручка від реалізації.

Даний показник свідчить про величину прибутку (валовий або чистої), принесеної кожної грошової одиницею реалізованої продукції.

Динаміка показника рентабельності продукції відбиває зміни в ціновій політиці підприємства і його здатність контролювати собівартість продукції.

2008р

Цей коефіцієнт показує, що на кожен карбованець реалізованої продукції припадає 3 копійки прибутку.

2009р

Показник рентабельності продажів у 2009р в порівнянні з 2008р не змінювався. Це говорить про те, що закладена націнка на товар не змінювалася. На кожен карбованець реалізованої продукції припадає 3 копійки прибутку.

Рентабельність власного капіталу визначається як відношення чистого прибутку до власного капіталу

Дозволяє визначити ефективність капіталу, інвестованого власниками, і порівняти цей показник з можливим одержанням доходу від вкладення цих коштів в інші цінні папери.

2008р

Даний показник говорить про те, що на кожен карбованець власного капіталу припадає 4,57 рубля балансового прибутку.

2009р

Показник рентабельності власного капіталу за звітний період знизився з 4,57 у 2008 до 1,52 у 2009 році, тобто зменшився на 3,05. Це говорить про те, що в 2009 році на кожен карбованець власного капіталу припадає в середньому близько 1,5 рубля балансового прибутку.

Таблиця 2.5

Коефіцієнти рентабельності продукції ТОВ «Міраж» за 2008-2009 рр..

Показники

2008год

2009рік

Зміна в 2009 р. в порівнянні з 2008 р.

Рентабельність активів

0,17

0,12

-0,05

Рентабельність продажів

0,03

0,03

-

Рентабельність власного капіталу

4,57

1,52

-3,05

У цілому можна відзначити, що всі показники рентабельності вкладень підприємства знаходяться на низькому рівні, що говорить про недостатньо ефективному вкладенні коштів ТОВ "Міраж-4К». Отже необхідно збільшувати економічну рентабельність. Домогтися цього підприємство може або, стримуючи зростання активів, або збільшуючи масу прибутку, шляхом зниження собівартості продукції; або прагне прискорити оборотність оборотних коштів, що також дасть збільшення маси прибутку.

Коефіцієнти ділової активності дозволяють проаналізувати, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти. До цієї групи відносяться різні показники оборотності. Оборотність активів характеризує швидкість їх перетворення в грошову форму і робить істотний вплив на платоспроможність фірми.

Найбільш часто використовуються наступні показники оборотності:

  • коефіцієнт оборотності активів;

  • коефіцієнт оборотних активів;

  • коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості;

  • коефіцієнт оборотності виробничих запасів;

  • коефіцієнт оборотності власного капіталу.

Коефіцієнт оборотності активів характеризує ефективність використання підприємством всіх наявних у нього ресурсів, незалежно від джерел їх залучення, і визначається як відношення виручки від реалізації до середньої сумі активу балансу.

,

де - Виручка від реалізації;

- Середня сума активу балансу.

Цей коефіцієнт показує скільки разів за рік (або інший звітний період) відбувається повний цикл виробництва та обігу, що приносить ефект у вигляді прибутку, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна грошова одиниця активів.

2008р

Даний коефіцієнт показує що за рік 6,85 разів відбувається повний цикл виробництва, що приносить ефект у вигляді прибутку.

2009р

У 2009 році повний цикл виробництва, що приносить ефект вигляді прибутку здійснюється 3,17 разів, що менше ніж у 2008 на 3,68. Це означає що ефективність використання підприємством всіх наявних у нього ресурсів у 2009 році зменшилася майже вдвічі.

Коефіцієнт оборотності оборотних активів (коштів) характеризує кількість оборотів, що здійснюються оборотними активами (коштами) за один рік (або інший звітний період).

,

де - Середньорічна (середня) вартість оборотних активів (коштів).

2008р

У зв'язку з відсутністю необоротних активів у підприємства цей показник не відрізняється від попереднього коефіцієнта. За рік здійснюється 6,85 оборотів.

2009р

Коефіцієнт оборотності оборотних активів так само зменшився майже вдвічі і склав у 2009 році 3,17, тобто 3,17 оборотів здійснюють оборотні активи за рік.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує, скільки буде потрібно компанії оборотів для оплати виставлених їй рахунків.

,

де - Собівартість реалізованої продукції на звітний період.

- Середній залишок кредиторської заборгованості за звітний період.

Прискорення оборотності несприятливо позначається на ліквідності підприємства.

2008р

Даний коефіцієнт показує, що знадобиться 7,01 оборотів для оплати виставлених рахунків компанії

2009р

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості зменшився на 3,8 в порівнянні з 2008 роком і склав 3,21 у 2009 році. Це характеризує прискорення оборотності, тобто компанії буде потрібно 3,21 оборотів для оплати виставлених їй рахунків.

Коефіцієнт оборотності виробничих запасів визначається як відношення собівартості реалізованої продукції на звітний період до середнього залишку запасів товарно-матеріальних цінностей. Даний показник відображає швидкість їхньої реалізації.

,

де - Середній залишок запасів товарно-матеріальних цінностей за звітний період.

2008р

Тривалість реалізації виробничих запасів становить 6,88 днів.

2009р

Коефіцієнт оборотності виробничих запасів в 2009 році склав 3,15, що менше ніж у 2008 на 3,73. Це показує що швидкість їх реалізації зменшилася. Компанії знадобиться 3,15 днів що б реалізувати свої виробничі запаси.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу відображає активність власного капіталу.

,

де - Середня вартість власного капіталу.

Якщо надто високий, то це означає, що в діяльності підприємства беруть участь кредитори більшою мірою, ніж власники. Низький показник означає бездіяльність частини власних коштів.

2008р

Цей коефіцієнт занадто високий, це означає, що в діяльності підприємства беруть участь кредитори більшою мірою, ніж власники. Збільшення позикових коштів знижує стійкість фірми і веде до зменшення доходів.

2009р

Коефіцієнт оборотності власного капіталу в 2009 році склав 57,7, що менше ніж у 2008 на 67,3. Це показує поліпшення ситуації залежності від кредиторів, хоча показники цих двох років свідчать про те, що в діяльності підприємства беруть участь кредитори більшою мірою, ніж власники.

Таблиця 2.6

Показники ділової активності ТОВ «Міраж» за 2008-2009 рр..

Показники

2008год

2009рік

Зміна в 2009 р. в порівнянні з 2008 р.

Коефіцієнт оборотності активів

6,85

3,17

-3,68

Коефіцієнт оборотності оборотних активів (коштів)

6,85

3,17

-3,68

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

7,01

3,21

-3,8

Коефіцієнт оборотності виробничих запасів

6,88

3,15

-3,73

Коефіцієнт оборотності власного капіталу

125

57,7

-67,3

Всі коефіцієнти ділової активності знизилися майже в 2 рази, що вказує на різке зниження ефективності використання своїх коштів і погіршення фінансово-господарської діяльності.

У цілому в фінансовому стані ТОВ «Міраж-4К» спостерігається негативна динаміка, тобто погіршення співвідношення та функціонального розміщення оборотних активів у складі майна підприємства, що говорить про менш ефективне управління оборотними активами досліджуваного підприємства в 2009 р. в порівнянні з попереднім роком.

3. Шляхи вдосконалення управління оборотними активами ТОВ «Міраж»

3.1 Аналіз використання оборотних активів

Найважливішою складовою частиною фінансових ресурсів підприємства є його оборотні активи, вони займають велику питому вагу в загальній валюті балансу. Це найбільш мобільна частина капіталу, від стану і раціонального використання якого багато в чому залежать результати господарської діяльності та фінансовий стан підприємства.

Від стану оборотних коштів залежить успішне здійснення виробничого циклу підприємства, бо недолік оборотних коштів паралізує виробничу діяльність підприємства, перериває виробничий цикл і в кінцевому підсумку призводить підприємство до відсутності можливостей оплачувати за своїми зобов'язаннями і до банкрутства.

Великий вплив на стан оборотних активів надає їх оборотність. Від цього залежить не тільки розмір мінімально необхідних для господарської діяльності оборотних коштів, але і розмір витрат, пов'язаних з володінням і зберіганням запасів і т.д. У свою чергу це відбивається на собівартості продукції і в кінцевому підсумку на фінансові результати підприємства. Все це обумовлює необхідність постійного контролю за оборотними активами та аналізу їх оборотності.

Ефективність використання оборотних активів характеризується системою економічних показників, насамперед оборотністю оборотних коштів. Окремі види поточних активів підприємства мають різну швидкість обороту. Показники оборотності відображають структуру оборотних активів підприємства і залежать від їх видів, запасів товарно-матеріальних цінностей-, дебіторської заборгованості.
Зростання оборотності капіталу сприяє економії цього капіталу (скорочення потреби в оборотному капіталі); приросту обсягів продукції і, в кінцевому рахунку, збільшення одержуваного прибутку.

Оборотність оборотних коштів може сповільнюватися або прискорюватися. При уповільненні оборотності в оборот утягуються додаткові кошти. Ефект прискорення оборотності виражається в скороченні потреби в оборотних коштах у зв'язку з поліпшенням їх використання, їх економії, що впливає на приріст обсягів виробництва і як наслідок на фінансові результати. Прискорення оборотності веде до вивільнення частини оборотних коштів (матеріальних ресурсів, коштів), які користуються або для потреб виробництва, або для накопичення на розрахунковому рахунку. У кінцевому підсумку поліпшується платоспроможність і фінансовий стан підприємства.

Вивільнення оборотних коштів в результаті прискорення їх оборотності може бути абсолютним і відносним.

Абсолютне вивільнення - це пряме зменшення потреби в оборотних коштах, яке відбувається в тих випадках, коли плановий обсяг виробництва продукції виконано при меншому обсязі оборотних коштів у порівнянні з плановою потребою.

Відносне вивільнення оборотних коштів відбувається у тих випадках, коли за наявності оборотних коштів у межах планової потреби забезпечується перевиконання плану виробництва продукції. При цьому темп зростання обсягу виробництва випереджає темп росту залишків оборотних коштів.

Прискорення обороту оборотних засобів дозволяє вивільнити значні суми і, таким чином, збільшити обсяг виробництва без додаткових фінансових ресурсів, а вивільнені кошти використати відповідно до потреб підприємства.

Коефіцієнт оборотності оборотних коштів в оборотах (Ооб), обчислюється за формулою:

,

де - Середня за період величина оборотних коштів;

- Виручка від реалізації;

Коефіцієнт оборотності відбиває число кругообігів, скоєних оборотними коштами підприємства. Він показує величину реалізованої (чи товарної) продукції, що припадає на один карбованець оборотних коштів. Чим вище за даних умов коефіцієнт оборотності, тим краще використовуються оборотні кошти.

Збільшення цього коефіцієнта означає зростання числа обертів і веде до того, що:

  • зростає випуск продукції або обсяг реалізації на кожен вкладений рубль оборотних коштів;

  • на той же обсяг продукції потрібна менша величина оборотних коштів.

Таким чином, коефіцієнт оборотності характеризує рівень виробничого споживання оборотних коштів. Зростання коефіцієнта оборотності, тобто збільшення швидкості оборотів, скоєного оборотними засобами означає, що підприємство раціонально і ефективно використовує оборотні кошти. Зниження числа оборотів свідчить про погіршення фінансового стану підприємства.

2008р

Даний коефіцієнт показує, що повний кругообіг оборотними коштами підприємства відбувається за рік 6,85 разів.

2009р

У 2009 році кругообіг оборотними коштами підприємства здійснюється 3,17 разів. Це говорить про зменшення ефективності використання оборотних активів.

Середня тривалість обороту оборотних засобів (оборотність в днях) визначається відношенням твори середнього залишку оборотних коштів і числа днів в періоді до суми реалізації продукції за цей період:

,

де Ооб-оборотність активів.

2008р

Час обороту оборотних активів складає 52,6 днів.

2009р

У 2009рік тривалість обороту збільшилася, що говорить про погіршення використання оборотних коштів.

Коефіцієнт закріплення коштів в обороті характеризує

суму оборотних коштів, авансованих на один карбованець виручки від продажу продукції, і є показником, зворотним коефіцієнту оборотності:

Чим менше коефіцієнт закріплення, тим ефективніше використовуються оборотні кошти.

2008р

У 2008году на рубль реалізованої продукції припадало 14 копійок оборотних коштів.

2009р

У 2009рік доводилося 31 копійок на карбованець реалізованої продукції.

Рентабельність оборотного капіталу показує, скільки прибутку за розрахунковий період часу підприємство одержує на рубль свого оборотного капіталу і визначається відношенням чистого прибутку до середньої величини оборотних коштів.

2008р

На рубль свого оборотного капіталу підприємство отримує 17 копійок прибутку.

2009р

Найбільш загальний метод розрахунку потреби в оборотному капіталі підприємства заснований на обсязі реалізованої продукції, визначеному в бізнес-плані на майбутній період і рівні коефіцієнта закріплення оборотних коштів за попередні періоди.

З формули, за якою розраховується цей коефіцієнт, безпосередньо випливає:

Таким чином, загальна потреба в оборотному капіталі визначається множенням запланованого на планований період коефіцієнта закріплення на планований обсяг реалізації.

2008р


Загальна потреба в оборотному капіталі в 2008году становить 5084,7.

2009р


У 2009рік потреба в оборотному капіталі збільшився на 112,8 тис.руб.

Знаючи потреба в оборотному капіталі і наявність на початок планованого періоду, нескладно потім розрахувати додаткову потребу в оборотному капіталі і визначити джерела покриття цієї потреби (за рахунок власних або позикових фінансових ресурсів).

Якщо вважати, що планований обсяг реалізації власної продукції підприємства визначається на основі маркетингових досліджень, аналізу сформованої структури і вимог споживачів, зафіксованих у вже укладених і передбачуваних до підписання угоди на постачання, то головну проблему представляє обгрунтоване визначення планованого рівня коефіцієнта закріплення оборотного капіталу.

Середній залишок оборотних коштів за 2008р, тис.руб

5343

Вартість реалізованої продукції в 2008р, тис.руб

36319

Коефіцієнт закріплення оборотних коштів

0,14

Сумарна планована потреба в оборотному капіталі, виходячи з даних за обсягом реалізованої продукції на 2009 р. 16766 тис.руб. буде дорівнює: 0,14 * 16766 = 2347 тис. руб.

З урахуванням зменшення обсягу реалізації в 2009г.на 54% вимагається зменшення оборотного капіталу на 2996 тис.руб. У 2009р. оборотні кошти склали 5343 тис. руб., що є надлишком, на підприємстві оборотних коштів більше ніж потрібно на 127%.

Прискорення оборотності оборотних коштів є першочерговою задачею підприємств.

Ефективність використання оборотних коштів залежить від багатьох факторів, які можна розділити на зовнішні, що роблять вплив поза залежністю від інтересів підприємства, і внутрішні, на які підприємство може і повинне активно впливати. До зовнішніх факторів можна віднести такі, як загальноекономічна ситуація, податкове законодавство, умови отримання кредитів і процентні ставки по них, можливість цільового фінансування, участь у програмах, що фінансуються з бюджету. Ці та інші фактори визначають рамки, в яких підприємство може маніпулювати внутрішніми факторами раціонального руху оборотних коштів.

На сучасному етапі розвитку економіки до основних зовнішніх факторів, що впливає на стан і використання оборотних коштів, можна віднесли такі, як криза неплатежів, високий рівень податків, високі ставки банківського кредиту.

Криза збуту виробленої продукції, і неплатежі приводять до уповільнення обороту оборотних коштів. Отже, необхідно випускати ту продукцію, яку можна досить швидко і вигідно продати, припиняючи або значно скорочуючи випуск продукції, що не користується поточним попитом. У цьому випадку крім прискорення оборотності запобігається ріст дебіторської заборгованості в активах підприємства.

При існуючих темпах інфляції отриманий підприємством прибуток доцільно направляти, перш за все, на додаток оборотних коштів. Темпи інфляційного знецінення оборотних коштів приводять до заниження собівартості і перетоку їх у прибуток, де відбувається розпилення оборотних коштів на податки і невиробничі витрати.

Значні резерви підвищення ефективності використання оборотних коштів криються безпосередньо в самому підприємстві.

На стадії створення виробничих запасів такими можуть бути:

. впровадження економічно обгрунтованих норм запасу;

. наближення постачальників сировини, напівфабрикатів, комплектуючих виробів та ін до споживачів;

. широке використання прямих тривалих зв'язків;

. розширення складської системи матеріально-технічного забезпечення, а також оптової торгівлі матеріалами та обладнанням;

. комплексна механізація та автоматизація навантажувально-розвантажувальних робіт на складах.

На стадії незавершеного виробництва:

. прискорення науково-технічного прогресу (упровадження прогресивної техніки і технології, особливо безвідходної і маловідходної, роботизованих комплексів, роторних ліній, хімізація виробництва);

. розвиток стандартизації, уніфікації, типізації;

. вдосконалення форм організації промислового виробництва, застосування більш дешевих конструктивних матеріалів;

. вдосконалення системи економічного стимулювання ощадливого використання сировинних і паливно-енергетичних ресурсів;

. збільшення питомої ваги продукції, що користується підвищеним попитом.

На стадії обігу:

. наближення споживачів продукції до її виготовлювачів;

. вдосконалення системи розрахунків;

. збільшення обсягу реалізованої продукції унаслідок виконання замовлень по прямих зв'язках, дострокового випуску продукції, виготовлення продукції і зекономлених матеріалів;

. ретельна і своєчасна добірка продукції, що відвантажується по партіях, асортименту, транзитній нормі, відвантаження в строгій відповідності з укладеними договорами.

Якщо говорити про поліпшення використання оборотних коштів, не можна не сказати і про економічне значення економії оборотних фондів, яка виражається в наступному:

-Зниження питомих витрат сировини, матеріалів, палива забезпечує виробництву великі економічні вигоди. Воно, насамперед, дає можливість з даної кількості матеріальних ресурсів виробити більше готової продукції і виступає тому як одна із серйозних передумов збільшення масштабів виробництва;

-Прагнення до економії матеріальних ресурсів спонукає до впровадження нової техніки і вдосконалення технологічних процесів;

-Економія в споживанні матеріальних ресурсів сприяє поліпшенню використання виробничих потужностей і підвищенню суспільної продуктивності праці;

-Економія матеріальних ресурсів у величезній мірі сприяє зниженню собівартості промислової продукції;

-Істотно впливаючи на зниження собівартості продукції, економія матеріальних ресурсів надає позитивний вплив і на фінансовий стан підприємства.

Тобто економічна ефективність поліпшення використання й економія оборотних фондів досить великі, оскільки вони надають позитивний вплив на всі сторони виробничої і господарської діяльності підприємства.

На кожному підприємстві є резерви економії матеріальних ресурсів.

Під резервами варто розуміти виникаючі або виниклі, але ще не використані (повністю або частково) можливості поліпшення використання матеріальних ресурсів.

Чимале значення має скорочення втрат у виробничому процесі, за рахунок якого можна досягти 15-20% всієї економії матеріальних ресурсів.

При управлінні оборотними коштами важливо також правильно вибрати метод оцінки матеріально-виробничих запасів, який у підсумку має вплив на величину прибутку підприємства.

У торговельних підприємствах резерви та шляхи прискорення оборотності оборотних коштів в узагальненому вигляді залежать від двох факторів: обсягу товарообігу і розміру оборотних коштів. Щоб прискорити оборотність, необхідно:

-Удосконалювати рух товару та нормалізувати розміщення оборотних коштів;

-Повністю і ритмічно виконувати плани господарської діяльності;

-Удосконалювати організацію торгівлі, впроваджувати прогресивні форми і методи продажу;

-Порядок збирання та зберігання порожньої тари, прискорювати повернення тари постачальникам і здачу тарособіраюшім організаціям;

-Вдосконалювати розрахунки з постачальниками і покупцями;

-Поліпшувати претензійну роботу;

-Прискорювати оборот грошових коштів за рахунок поліпшення інкасації торгової виручки, суворого лімітування залишків грошових коштів у касах торгових підприємств, в дорозі, на розрахунковому рахунку в банку;

-Звести до мінімуму запаси господарських матеріалів, малоцінних і швидкозношуваних предметів, інвентарю, спец.одяг на складі, скоротити підзвітні суми, витрати майбутніх періодів;

-Не допускати дебіторської заборгованості.

Ефективність використання оборотних коштів торговельних підприємств, отже, залежить, перш за все, від уміння управляти ними, покращувати організацію торгівлі, підвищувати рівень комерційної та фінансової роботи.

Особлива увага приділяється вивченню причин виявлених відхилень по окремих видах оборотних активів і розробці заходів щодо їх оптимізації. Зростання товарних запасів може бути результатом недоліків в організації торгівлі, рекламі, вивченні попиту покупців, той маркетингової діяльності, наявності залежаних і неходових товарів.

3.2 Оптимізація грошового залишку (модель Баумоля)

Однією з основних завдань управління грошовими ресурсами є оптимізація їх середнього залишку. Мова йде про сукупний залишок на банківських рахунках і в касі). Перш за все виникає питання: чому готівкові кошти залишаються вільними, а не використовується в повному обсязі, наприклад, для покупки цінних паперів, що приносять дохід у вигляді відсотка. Відповідь полягає в тому, що грошові кошти мають абсолютну ліквідність у порівнянні з цінними паперами.

Перед фінансовим менеджером стоїть завдання визначити розмір запасу коштів, виходячи з того, щоб ціна ліквідності не перевищила маржинального процентного доходу по державних цінних паперів.

Таким чином, типова політика щодо абсолютно ліквідних активів в умовах ринкової економіки така. Компанія повинна підтримувати певний рівень вільних грошових коштів, який для страховки доповнюється деякою сумою коштів, вкладених у ліквідні цінні папери, тобто в активи, близькі до абсолютно ліквідним. При необхідності або з певною періодичністю цінні папери конвертуються в грошові кошти; при накопиченні зайвих сум грошових коштів вони або інвестуються на довгостроковій основі або в короткострокові цінні папери, або виплачуються у вигляді дивідендів.

З позиції теорії інвестування кошти являють собою один з окремих випадків інвестування в товарно-матеріальні цінності. Тому до них застосовні загальні вимоги:

· Необхідний базовий запас коштів для виконання поточних розрахунків;

· Необхідні певні грошові кошти для покриття непередбачених витрат.

· Доцільно мати певну величину вільних грошових коштів для забезпечення можливого чи прогнозованого розширення їх діяльності.

Складність оптимізації рівня середнього залишку грошових коштів організації обумовлена ​​діалектичним суперечливою єдністю її цілей, що полягає в необхідності одночасного підтримки високої ділової активності і стійкого фінансового положення.

Суть цієї суперечності виявляється і в суперечливій єдності вимог до оптимального рівня залишку грошових коштів у короткостроковій і довгостроковій перспективі.

У короткостроковій перспективі з позицій ліквідності необхідна максимізація залишків грошових коштів (для підтримки платоспроможності); з позицій ділової активності - мінімізація (гроші повинні змінювати натуральну форму на товарну, тоді вони стають капіталом і можуть приносити прибуток). При такому підході видно, що в довгостроковій перспективі ліквідність і ділова активність нерозривні. Достатня ділова активність - причина генерування фінансового результату, а значить наростання залишку грошових коштів, отже платоспроможності. Тільки достатня платоспроможність дозволяє своєчасно і в необхідному обсязі фінансувати безперервний виробничий процес.

У теорії фінансового менеджменту існують два методи визначення оптимальної кількості грошових коштів: модель Баумоля і модель Міллера-Ора. Ми розглянемо модель Баумоля.

При моделі Баумоля передбачається, що підприємство починає працювати, маючи максимальний і доцільний для нього рівень грошових коштів, і потім постійно витрачає їх протягом деякого періоду часу. Усі які кошти від реалізації товарів і послуг підприємство вкладає в короткострокові цінні папери.

Як тільки запас грошових коштів виснажується, тобто стає рівним нулю або досягає деякого заданого рівня безпеки, підприємство продає частину цінних паперів і тим самим поповнює запас грошових коштів до початкової величини.

У відповідності з моделлю Баумоля:

1) мінімальний залишок грошових активів приймається нульовим:

ДАmin = 0

2) оптимальний (він же максимальний) залишок розраховується за формулою:

,

де V - прогнозована потреба в грошових коштах у періоді (рік, квартал, місяць);

с - витрати з конвертації грошових коштів у цінні папери;

r - прийнятний і можливий для підприємства процентний дохід по короткострокових фінансових вкладень, наприклад, у державні цінні папери.

Для підприємства оптимальним залишком грошових коштів є сума 220857руб.

Таким чином, середній запас грошових коштів становить Q / 2,

Загальна кількість угод з конвертації цінних паперів в грошові кошти одно:

Загальні витрати по реалізації такої політики управління грошовими коштами становитимуть:

Перший доданок в цій формулі являє собою прямі витрати, друге - упущена вигода від зберігання коштів на розрахунковому рахунку замість того, щоб інвестувати їх у цінні папери.

СТ = 13785 * 104 +13 * 110428,5 = 1433640 +1435570,5 = 2869210,5 руб

Витрати з реалізації даної політики склали 2869210,5 рублів.

Недолік моделі полягає в тому, що вона погано описує ситуацію повернення грошових коштів з короткострокових фінансових вкладень.

Єдиного способу визначення оптимального залишку грошових коштів не існує. Компромісне рішення залежить від стратегії управління капіталом. При агресивній стратегії пріоритетом є ділова активність, а при консервативній - достатня величина показників фінансового стану, що характеризують ліквідність, платоспроможність і фінансову стійкість.

Модель Баумоля проста і в достатньо прийнятна для підприємств, грошові витрати яких стабільні і прогнозовані. Насправді таке трапляється рідко - залишок коштів на розрахунковому рахунку змінюється випадковим чином, причому можливі значні коливання.

3.3 Оптимізація запасів товарно-матеріальних цінностей

Необхідною умовою виконання планів по виробництву продукції, зниження її собівартості, зростанню прибутку, рентабельності є повне і своєчасне забезпечення підприємства сировиною і матеріалами необхідного асортименту і якості.

Джерела інформації: план матеріально-технічного постачання, заявки, контракти на постачання сировини і матеріалів, форми статистичної звітності про наявність і використання матеріальних ресурсів і форма № 5-з про витрати на виробництво, оперативні дані відділу матеріально-технічного постачання, відомості аналітичного бухгалтерського обліку про надходження, витрату та залишках матеріальних ресурсів та ін

Рівень забезпеченості підприємства сировиною і матеріалами визначається порівнянням фактичної кількості купленої сировини з плановою потребою.

Перевіряється також виконання договорів поставки, якість отриманих матеріалів від постачальників, відповідність їх стандартам, технічним умовам і умовам договору, і у випадках їх порушення пред'являються претензії постачальникам. Особлива увага приділяється перевірці виконання постачань матеріалів, виділених підприємству за держзамовленням, і кооперованих постачань.

Велике значення надається виконанню плану по термінах постачання матеріалів (ритмічності). Порушення термінів постачання веде до недовиконання плану виробництва і реалізації продукції. Для оцінки ритмічності поставок використовують коефіцієнт ритмічності і коефіцієнт варіації.

Особлива увага приділяється стану складських запасів сировини і матеріалів. Розрізняють запаси поточні, сезонні і страхові. Величина поточного запасу сировини і матеріалів залежить від інтервалу поставки (у днях) і середньодобового витрати 1-го матеріалу. Розрахунок здійснюється за формулою:

Зсм = Іп * Рсут,

де Зсм - поточні запаси сировини і матеріалів;

Інт - інтервал поставки (у днях);

Рсут - середньодобова витрата матеріалу.

Зсм = 30 * 28 571 = 857130шт.

У процесі аналізу перевіряється відповідність фактичного розміру запасів найважливіших видів сировини і матеріалів нормативним. З цією метою на підставі даних про фактичну наявність матеріалів у натуральному і середньодобовому їх витраті розраховують фактичну забезпеченість матеріалами в днях і порівнюють її з нормативною.

Вивчають також стан запасів сировини і матеріалів з ​​метою виявлення зайвих і непотрібних. Їх можна встановити за даними складського обліку шляхом порівняння приходу і витрати. Якщо будь-які матеріали не витрачаються протягом року і більше, то їх відносять до групи неходових і підраховують загальну вартість.

Управління запасами - важлива і відповідальна ділянка роботи. Від оптимальності запасів залежать всі кінцеві результати діяльності підприємства. Ефективне управління запасами дозволяє прискорити оборотність капіталу і підвищити його прибутковість, зменшити поточні витрати на їх зберігання, визволити з поточного господарського обороту частину капіталу, реінвестуя його в інші активи.

Мистецтво управління запасами - це:

- Оптимізація загального розміру й структури запасів товарно-матеріальних цінностей (ТМЦ);

- Мінімізація витрат з їх обслуговування;

- Забезпечення ефективного контролю за їх рухом.

Для оптимізації поточних запасів в зарубіжних країнах використовується ряд моделей, серед яких найбільше поширення отримала модель економічно обгрунтованого замовлення (модель ЕОQ).

Модель EOQ часто називають формулою Уілсона, є найпростішою оптимізаційної моделлю для детермінованого попиту, і відсутності дефіциту. Модель, вперше запропонована Ф. Харрісом в 1913 р. і розвинена Р. Вілсоном в 1934 році, мінімізує в найпростіших припущеннях сумарні витрати на зберігання і поповнення товару.

На рис. 3.2 показано співвідношення між кривими витрат розміщення замовлення (назад пропорційно розміру замовлення), зберігання запасу (прямо пропорційно розміру замовлення), кривою загальних витрат й оптимальним розміром замовлення.

Рис. 3.2 Залежність витрат від розміру замовлення в моделі EOQ

Розрахунковий механізм цієї моделі грунтується на мінімізації сукупних витрат із закупівлі та зберігання запасів на підприємстві. Ці витрати діляться на дві групи:

- Сума витрат по завезенню товарів, включаючи витрати по транспортуванню і прийманню товарів;

- Сума витрат на зберігання товарів на складі підприємства (зміст складських приміщень та обладнання, зарплата персоналу, фінансові витрати з обслуговування капіталу, вкладеного в запаси та ін.)

Чим більше партія замовлення і рідше проводиться завезення матеріалів, тим нижче сума витрат по завезенню матеріалів. Її можна визначити за такою формулою:

,

де Zзм - витрати із завезення матеріалів;

VПП - річний обсяг виробничої потреби в даному сировину чи матеріалі;

РПП - середній розмір однієї партії поставки;

ЦРЗ ~ середня вартість розміщення одного замовлення.

Логічно припустити, що підприємству вигідніше завозити сировину великими партіями, ніж дрібними, внаслідок зменшення транспортно-заготівельних витрат з доставки сировини на підприємство.

Але з іншого боку, великий розмір однієї партії викликає відповідне зростання витрат на зберігання товарів на складі, так як при цьому збільшується розмір запасу в днях. Якщо, наприклад, матеріал закуповується раз на місяць, то середній період його зберігання складе 15 днів, якщо раз у два місяці - 30 днів і т.д.

З урахуванням цієї залежності сума витрат на зберігання товарів на складі може бути визначена наступним чином:

,

де Z хр.т - сума витрат на зберігання товарів на складі;

Схр - вартість зберігання одиниці товару в аналізованому періоді.

Модель EOQ дозволяє оптимізувати пропорції між двома групами витрат таким чином, щоб загальна сума витрат була мінімальною.

Формула оптимального розміру замовлення:

де:

  • EOQ - оптимальний розмір замовлення

  • VПП - річний обсяг виробничої потреби в даному сировину чи матеріалі

  • ЦРЗ - середня вартість розміщення одного замовлення

  • Схр - витрати зберігання одиниці товару на місяць.

Оптимальний розмір одного замовлення в 2009р складає 285520руб.

Звідси оптимальний розмір виробничого запасу визначається так:

Важливу роль в управлінні запасами грає логістика, яка використовується для оптимізації товарних потоків у виробництві і в часі. Вона координує рух товарів по всьому ланцюжку «постачальник - підприємство - покупець» і гарантує, що необхідні матеріали та продукти будуть надані своєчасно, в потрібному місці, в необхідній кількості та бажаного якості. У результаті скорочуються витрати на складуванні, значно зменшується тривалість знаходження капіталу в запасах, що сприяє прискоренню його оборотності і підвищення ефективності функціонування підприємства, його конкурентоспроможності.

Зменшити витрати сировини на виробництво одиниці продукції можна шляхом вдосконалення техніки і технології виробництва, заготівлі більш якісної сировини і зменшення його втрат під час зберігання і перевезення, недопущення шлюбу, скорочення до мінімуму відходів, підвищення кваліфікації працівників і так далі.

Фінансове становище підприємства, його показники ліквідності і платоспроможності безпосередньо залежать від того, наскільки швидко кошти, вкладені в поточні (оборотні) активи, перетворюються в реальні гроші. З усіх складових оборотних коштів найбільш вагомими є: кошти в запасах матеріалів і покупних виробів; кошти в незавершеному виробництві; кошти в готовій продукції; дебіторська заборгованість (сума боргів, належних підприємству від юридичних і фізичних осіб у результаті господарських і ділових взаємин з ними), або боргові права до клієнтів.

Звідси основне завдання раціонального управління оборотними коштами підприємства полягає в тому, що всіма силами і засобами слід скорочувати період оборотності оборотних коштів в цілому і по кожній з найбільш вагомих складових.

Для скорочення періоду обороту та відповідно збільшення значення коефіцієнта оборотності стосовно до запасів матеріалів і покупних виробів (так само як і для всіх інших особливо значимих за величиною доданків оборотних коштів) необхідно реалізувати комплекс організаційно-технічних і фінансових заходів. Як видно з вищенаведеної формули, значення зростає із зменшенням середнього значення оборотних коштів, вкладених в запаси матеріалів і покупних виробів.

Для більш глибокого дослідження проблеми прискорення оборотності оборотних коштів підприємства в цілому і в кожній найбільш значущою складовою поточних активів розглянемо питання регулювання тривалості виробничого та фінансового циклів. оборотність поточних активів тим вище, чим менше тривалість виробничого та фінансового циклів. Ефективне управління виробничим і фінансовим циклами полягає у вирішенні сукупності наступних завдань:

- Скорочення виробничого циклу і відповідно зменшення періоду обороту матеріалів, зменшення періоду обороту незавершеного виробництва, зменшення періоду обороту готової продукції;

- Зменшення періоду обороту авансів за матеріали, тобто скорочення часу між оплатою матеріалів та їх надходженням на підприємство до початку виробничого циклу.

Далі розглянемо можливі методи зменшення періоду обороту незавершеного виробництва. До витрат у незавершеному виробництві відносяться всі витрати на виготовляється. Це вартість виробничих запасів, які передані зі складу в цеху і вступили в технологічний процес виготовлення. Сюди ж відносяться заробітна плата, що виплачується працівникам підприємства виготовленні продукції, а також витрати на споживані енергоресурси, витрати на утримання і ремонт будівель, споруд, обладнання в період виготовлення. Крім того, до незавершеного виробництва відносяться готові вироби, ще не прийняті відділом технічного контролю. Перш за все необхідно пам'ятати, що тривалість виготовлення будь-якого виробу складається з власне технологічного циклу виготовлення і величини втрат в днях, викликаних упущень в організації виготовлення товарної продукції. Що стосується управління технологічним циклом виготовлення, то фахівці підприємства повинні істотно скорочувати терміни технологічної підготовки виробництва.

Технологічний цикл виготовлення виробу залежить від трудомісткості виготовлення, вимірюваного в нормочасах або человекодней. А трудомісткість виготовлення виробу, в свою чергу, безпосередньо залежить від конструктивної складності та технологічності продукції. У зв'язку з чим необхідно підкреслити, що результативність роботи зі скорочення технологічного циклу виготовлення неможлива без доведення нелогічності конструкції до оптимального значення. Важливо також покращувати технологічні показники продукції не одноразово (одноразово), а на всіх стадіях виробництва, тобто: на етапі розробки конструкторської документації вироби, на етапі технологічної підготовки до виготовлення і в процесі виготовлення. Кінцевими результатами поліпшення технологічності на кожному етапі має бути зниження трудомісткості виготовлення. Зменшення технологічного циклу виготовлення товарної продукції досягається за рахунок граничного скорочення втрат робочого часу через недоліки в управлінні ходом процесу виготовлення та організації ритмічної роботи виробництва. Іншими словами, методи управління процесом виробництва повинні передбачати цілу гаму фінансових і організаційних впливів. До їх числа можна віднести:

- Забезпечення ефективної оплати праці;

- Розширення фронту виконання робіт, тобто видача в роботу максимально можливої ​​номенклатури (складових частин) вузлів і деталей з відповідним залученням трудових ресурсів підприємства;

- Складання графіка виготовлення продукції і жорсткий контроль за його виконанням;

- Детальний розрахунок трудомісткості виготовлення товарної продукції і зіставлення її з можливостями виробництва, як за верстатного парку та обладнання, так і за чисельністю робочих кадрів;

- Залучення до випуску товарної продукції суміжних підприємств у разі браку власних робочих кадрів і виробничих потужностей;

- Доведення виробничих завдань до робочих місць з позначеним розміром оплати праці за своєчасне і в повному обсязі виконання завдань;

- Створення зачепила вузлів і деталей для компенсації втрат унаслідок браку і у зв'язку з відхиленнями від встановлених термінів з причини поломки устаткування;

- Оптимальний підбір кваліфікованих кадрів і розстановка по виробничим ділянкам;

- Впровадження та функціонування системи якості, що відповідає міжнародним стандартам і передбачає матеріальне стимулювання за якісне виконання робіт;

- Забезпечення справного стану і працездатності верстатного парку, обладнання та інженерних мереж підприємства;

- Постійна готовність і нормальне функціонування служб підприємства, які забезпечують виробництво (центральна лабораторія, технологічна служба, підрозділ головного метролога та ін.)

Висновок

Одним з найважливіших елементів виробництва є оборотні активи. Оборотні кошти - активи підприємства, поновлювані з певною регулярністю для забезпечення поточної діяльності, вкладення в які як мінімум одноразово обертаються протягом року або одного виробничого циклу.

Оборотні кошти і політика щодо управління цими активами важливі, перш за все, з позиції забезпечення безперервності і ефективності поточної діяльності підприємства. В якості основних компонентів оборотного капіталу розглядаються наступні складові:

- Виробничі запаси підприємства, які в свою чергу включають: сировина та матеріали, незавершене виробництво, готову продукцію та інші запаси. Так як підприємство вкладає свої кошти в освіту запасів, то витрати зберігання запасів пов'язані не тільки зі складськими витратами, а й з ризиком псування і старіння товарів,

- Дебіторська заборгованість. Коли підприємство реалізує свою продукцію покупцям, це не означає, що оплата буде проведена негайно. Несплачені рахунки за поставлену продукцію і складають більшу частину дебіторської заборгованості. Специфічним елементом дебіторської заборгованості є векселі до отримання, які по суті є цінними паперами.

- Грошові кошти та їх еквіваленти. Грошові кошти представлені грошима підприємства на рахунках в банку та в касі підприємства, а еквіваленти - ліквідні короткострокові фінансові вкладення, в тому числі цінні папери інших підприємств, державні казначейські білети, державні облігації та інші цінні папери, випущені місцевими органами влади.

Балансова прибуток на ТОВ «Міраж» у 2009 році зменшилася в порівнянні з 2008 роком на 485 тис. руб. Її зменшенню сприяло зменшення прибутку від фінансово-господарської діяльності, а так само зниження балансового прибутку сприяв збиток від позареалізаційних операцій.

Зниження виручки спричинило за собою зменшення балансового прибутку в звітному році в порівнянні з попереднім на 40,1%. В результаті фінансово-господарської діяльності в 2009рік фірма отримала чистий прибуток у розмірі 579 тис. руб., А в попередньому році даний показник склав 919 тис. руб., З цього видно зниження чистого прибутку організації.

За 2009 рік показники загальної рентабельності продукції і рентабельність продажів по чистому прибутку збільшилися, у порівнянні з 2008 роком. Загальна рентабельність вкладень знаходиться на низькому рівні, так на 1 рубль майна підприємства в звітному році припадало 4,3 коп. балансового прибутку. У цілому всі показники прибутку і рентабельності в звітному році знизилися, що негативно характеризує діяльність ТОВ «Міраж» у 2009 році (відносно 2008 року).

У цілому можна відзначити, що всі показники рентабельності вкладень підприємства знаходяться на низькому рівні, що говорить про недостатньо ефективному вкладенні коштів ТОВ "Міраж». Отже необхідно збільшувати економічну рентабельність. Домогтися цього підприємство може або, стримуючи зростання активів, або збільшуючи масу прибутку, шляхом зниження собівартості продукції; або прагне прискорити оборотність оборотних коштів, що також дасть збільшення маси прибутку.

Підприємство не може бути визнано повністю платоспроможним і для виконання зобов'язань існує цілком об'єктивна необхідність розстрочки в часі, для реалізації оборотних коштів. Грошові кошти для покриття короткострокових зобов'язань знаходяться в закуплених підприємством матеріалах (сировина).

Розглянувши коефіцієнти фінансової стійкості можна зробити наступний висновок: підприємство фінансово не стійке тому що всі показники вказують на залежність фірми від позикового капіталу, при розгляді структури позикового капіталу, їх основна частина виражена кредиторською заборгованістю перед постачальниками, тобто в товарному кредиті.

Всі коефіцієнти ділової активності знизилися більше ніж в 2 рази, що вказує на різке зниження ефективності використання своїх коштів і погіршення фінансово-господарської діяльності.

У випадку ТОВ «Міраж-4К» має місце уповільнення оборотності всіх оборотних коштів у порівнянні з попереднім роком. Основні шляхи прискорення оборотності оборотних коштів:

- Скорочення освіти зайвих і непотрібних запасів;

- Вивчення платоспроможності покупців і своєчасні заходи по стягненню дебіторської заборгованості;

- Скорочення термінів оборотності по всіх фазах кругообігу засобів;

- Правильна організація роботи по матеріально-технічному забезпеченню виробництва.

Крім того, я б рекомендувала приділити увагу налагодженню стійких каналів збуту продукції і маркетингових комунікацій (стимулювання збуту). Також рекомендується, з метою вишукування додаткових грошових коштів, розробити і провести процедури економії поточних витрат і реструктуризацію кредиторської заборгованості (приділивши особливу увагу мінімізації комунальних платежів та скорочення зобов'язань перед бюджетом).

Поліпшення використання оборотного капіталу з розвитком підприємництва набуває все більш актуального значення, так як вивільняються при цьому матеріальні та грошові ресурси є додатковим внутрішнім джерелом подальших інвестицій. Раціональне та ефективне використання оборотних засобів сприяє підвищенню фінансової стійкості підприємства та його платоспроможності. У цих умовах підприємство своєчасно і повністю виконує свої розрахунково-платіжні зобов'язання, що дозволяє успішно здійснювати комерційну діяльність. Ефективність використання оборотних коштів характеризується системою економічних показників, одним з яких є співвідношення розміщення їх у сфері виробництва та сфері обігу. Чим більше обігових коштів обслуговує сферу виробництва, а всередині останньої - цикл виробництва (зрозуміло, за відсутності наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей), тим більш раціонально вони використовуються.

Управління запасами, що включають запаси сировини і матеріалів, необхідними для процесу виробництва (виробничі запаси), незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів і готову продукцію на складі, означає перш за все визначення потреби в цих запасах, які забезпечують безперебійний процес виробництва і реалізації. Найважливішим елементом управління запасами є науково обгрунтована оптимізація їх обсягу. У цих цілях вирішуються завдання з мінімізації витрат, авансованих в зазначені види запасів товарно-матеріальних цінностей. Визначення потреби підприємства у фінансових ресурсах для створення конкретних видів запасів здійснюється за допомогою нормування оборотних коштів. Правильне обчислення цієї потреби має велике економічне значення, так як встановлюється постійно необхідна мінімальна сума власних оборотних коштів, що забезпечує стійкий фінансовий стан підприємства.

Список літератури

  1. Цивільний кодекс Російської Федерації (частина перша) від 30 листопада 1994года / / Представництва та філії ст. 55.

  2. Федеральний Закон «Про бухгалтерський облік» від 21 листопада 1996 р. № 129-ФЗ

  3. Баканов М.І. , Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу: Підручник .. - М.: Фінанси і статистика, 2002 - 288 с.

  4. Басовский Л.Є. Теорія економічного аналізу: Навчальний посібник. - М.: ИНФРА - М, 2002 - 302 с.

  5. Балабанов І.Т. Основи фінансового менеджменту. Як управляти капіталом?. - М.: Фінанси і Статистика, 2004 - 223 с.

  6. Власова В.М. Фінанси і статистика: Навчальний посібник - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2002 р. - 240 с.

  7. Волкова О.І., Дев'яткіна О.В. Економіка підприємства (фірми): Підручник - М.: ИНФРА-М 2003. - 600 с.

  8. Гальперін В.М., Ігнатьєв С.М. Мікроекономіка в 2-х т.: Підручник - СПб: Економічна школа, 2003 - 481 с.

  9. Грузинів В.Г. Економіка підприємства: Навчальний посібник - М.: ЮНИТИ, 2004. - 165с.

  10. Євстегнєєв Є.М. Податки і оподаткування: Навчальний посібник. - М.: ИНФРА - М, 2001 - 148 с.

  11. Інструкція ГНС РФ № 37 від 10.08.95г. із змінами і доповненнями.

  12. Іонова І.Ф., Н. М. Селезньова Фінансовий аналіз. Управління фінансами - М.: ЮНИТИ 2003 - 534 с.

  13. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. - М.: Фінанси і статистика, 2005 - 432с.

  14. Крейнина М.М. Фінансовий стан підприємства. Методи оцінки-М..: ІКЦ «Дис», 2002 - 224с.

  15. Коментар до цивільного кодексу РФ. Інститут законодавства та порівняльного правознавства при Уряді РФ. Юринформцентр М.: 1997г.

  16. Конституція Російської федерації / / Російська газета, № 237, 25.12.93.

  17. Каверіна О.Д. «Організація бюджетування на підприємстві» / / Бухгалтерський облік № 11 2003р. С.57-60.

  18. Камаєв В.Д. Економічна теорія: Підручник. - М.: Владос, 2000. - 639с.

  19. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Підручник для вузів - М.: Фінанси і статистика, 2005 - 314 с.

  20. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства: Підручник. - М.: Проспект, 2004. - 320с.

  21. Кондраков І.П. Бухгалтерський облік: Підручник - М.: ИНФРА М, - 2005 - 515 с.

  22. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навчальний посібник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2005.-301с.

  23. Моляков Д.С. Фінанси підприємств галузей народного господарства - М.: ФиС, 2004 - 212 с.

  24. Поршнева А.Г. Основи та проблеми економіки підприємства М.: Фінанси і статистика. 2002 - 92с.

  25. Сергєєв І.В. Економіка підприємства. - М.: Фінанси і статистика, 2005 - 156 с.

  26. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Експертна діагностика і аудит фінансово-господарського становища підприємства. - М.: Перспектива, 2005 - 401 с.

  27. Савицька Г.В. Економічний аналіз: Учеб. - 10-е вид., - М.: Нове знання, 2004. - 640 с.

  28. Самсонов Н.Ф. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. М.: ИНФРА-М 2002 - 495 с.

  29. Стоянова Е.С. Фінансовий менеджмент Підручник для вузів М.: Перспектива 2005 - 425 с.

  30. Уткін Е.А. Фінансовий менеджмент - М.: Дзеркало 2002. - 264с.

  31. Фінансовий менеджмент: теорія і практика / За ред. Стоянової Є.С. - М.: Перспектива, 2003 - 463 с.

  32. Фінансовий менеджмент: Підручник / за ред. д.е.н. проф. А. М. Ковальової. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 284 с.

  33. Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів / під ред. акад. Г. Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с.;

  34. Фінансовий менеджмент: управління капіталом та інвестиціями: Підручник для вузів. - М.: ГУ ВШЕ, 2000. - 504 с.;

  35. Фінансовий менеджмент: теорія і практика / За ред. Стоянової Є.С. - М.: Перспектива, 2003 - 463 с.

  36. Чернишова Ю.Г., Чернишов Е.А. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник. М.: «МарТ» 2004 - с. 293

  37. Шеремет А.Д., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу: Навчальний посібник: М.: Філін, 2003. - 208 с.

  38. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Фінанси підприємств: Підручник - М.: ИНФРА-М, 2004. - 228с.

  39. Шепеленко Г.І. Економіка, організація і планування виробництва на підприємстві: Навчальний посібник для студентів економічного факультету. 2-е вид., Перераб. і доп. - РнД.: Вид. центр «Март», 2001. - 356с.

  40. Економічна теорія. Підручник / за ред. В.Д. Камаєва. - М.: Юрайт-Издат, 2005. - 557 с.

Програми

Додаток

до наказу Мінфіну РФ від 22 липня 2003 р. № 67н

(З урахуванням наказу Держкомстату РФ і Мінфіну РФ

від 14 листопада 2003 р. № 475/102н

Бухгалтерський баланс

на


20


р.

Коди

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (рік, місяць, число)




Організація


за ЄДРПОУ


Ідентифікаційний номер налогоплательщікаІНН


Вид діяльності


за КОАТУУ


Організаційно-правова форма / форма власності






по ОКОПФ / ОКФС



Одиниця виміру: тис. руб. / млн. руб. (Непотрібне закреслити) за ОКЕІ

384/385

Місцезнаходження (адреса)







Дата затвердження


Дата відправлення (прийняття)


Актив

Код по-
казника

На початок звітного року

На кінець звіт-
ного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи

110



Основні засоби

120

29

-

Незавершене будівництво

130



Прибуткові вкладення в матеріальні цінності

135



Довгострокові фінансові вкладення

140



Відкладені податкові активи

145



Інші необоротні активи

150



Разом у розділі I

190

29


II. ОБОРОТНІ АКТИВИ

Запаси

210

5110

5090

в тому числі:

сировину, матеріали та інші аналогічні цінності

211

5110

5090

тварини на вирощуванні та відгодівлі

212



витрати в незавершеному виробництві

213



готова продукція і товари для перепродажу

214



товари відвантажені

215



витрати майбутніх періодів

216



інші запаси і витрати

217



Податок на додану вартість по придбаних цінностей

220



Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після
звітної дати)

230



в тому числі покупці і замовники

231



Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної
дати)

240



в тому числі покупці і замовники

241



Короткострокові фінансові вкладення

250



Грошові кошти

260

204

158

Інші оборотні активи

270



Разом по розділу II

290

5314

524 8

БАЛАНС

300

534 3

524 8

Пасив

Код по-
казника

На початок
звітного періоду

На кінець звіт-
ного періоду

1

2

3

4

III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ

Статутний капітал

410

12

12

Власні акції, викуплені в акціонерів

411



Додатковий капітал

420



Резервний капітал

430



в тому числі:

резерви, утворені відповідно
до законодавства

431



резерви, утворені відповідно
з установчими документами

432



Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

470

189

368

Разом у розділі III

490

201

380

IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ

Позики і кредити

510



Відкладені податкові зобов'язання

515



Інші довгострокові зобов'язання

520



Разом у розділі IV

590



V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ

Позики і кредити

610



Кредиторська заборгованість

620

5142

486 8

в тому числі:

постачальники та підрядники

621

486 3

4522

заборгованість перед персоналом організації

622

109

135

заборгованість перед державними позабюджетними фондами

623

20

15

заборгованість з податків і зборів

624

150

196

інші кредитори

625



Заборгованість перед учасниками (засновниками)
по виплаті доходів

630



Доходи майбутніх періодів

640



Резерви майбутніх витрат

650



Інші короткострокові зобов'язання

660



Разом у розділі V

690

5142

486 8

БАЛАНС

700

534 3

524 8

ДОВІДКА про наявність цінностей,
обліковуються на позабалансових рахунках




Орендовані основні засоби

910



в тому числі по лізингу

911



Товарно-матеріальні цінності, прийняті на відповідальне зберігання

920



Товари, прийняті на комісію

930



Списана у збиток заборгованість неплатоспроможність дебіторів

940



Забезпечення зобов'язань і платежів отримані

950



Забезпечення зобов'язань і платежів видані

960



Знос житлового фонду

970



Знос об'єктів зовнішнього благоустрою й інших аналогічних об'єктів

980



Нематеріальні активи, отримані в користування

990







Керівник




Головний





(Підпис)


(Розшифровка підпису)

бухгалтер

(Підпис)


(Розшифровка підпису)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ І ЗБИТКИ

 

 

 

 

Додаток до Наказу Мінфіну РФ від 22.07.2003 № 67н (в ред. Наказу Мінфіну РФ від 18.09.2006 № 115 н)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

за

період з 1 січня по 31 грудня

2009

р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Коди

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Форма № 2 ОКУД

0710002

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дата (рік, місяць, число)

2009

12

31

Організація

 

 

 

 

за ЄДРПОУ

 

Ідентифікаційний номер платника податків

 

 

 

 

 

 

 

 

ІПН

 

Вид діяльності

 

виробництво

 

 

за КОАТУУ

 

Організаційно-правова форма / форма власності

 

 

 

 

 

65

16

приватна

 

 

по ОКОПФ / ОКФС



Одиниця виміру: тис. руб. / Млн. руб. (Непотрібне закреслити)

 

 

тис.руб

 

 

 

 

по ОКЕІ

384/385

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Показник

За звітний період

За аналогічний період попереднього року

найменування

Код



1

2

3

4

I. Доходи і витрати по звичайних видах діяльності

 

 

 

Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку

010

16766

36319

на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів)




Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг

020

16042

35110

Валовий прибуток

 

 

 

 

 

 

 

 

029

724

1209

Комерційні витрати

 

 

 

 

 

 

 

 

030

 

 

Управлінські витрати

 

 

 

 

 

 

 

 

040

 

 

Прибуток (збиток) від продажу

 

 

 

 

 

 

 

050

724

1209

Інші доходи і витрати

 

 

 

Відсотки до отримання

 

 

 

 

 

 

 

 

060

 

 

Відсотки до сплати

 

 

 

 

 

 

 

 

070

 

 

Доходи від участі в інших організаціях

 

 

 

 

 

080

 

 

Інші доходи

 

 

 

 

 

090

 

 

Інші витрати

 

 

 

 

 

 

 

 

 

100

 

 

Прибуток (збиток) до оподаткування

140

724

1209

Відкладені податкові активи

 

141

 

 

Відкладені податкові зобов'язання

 

142

 

 

Поточний податок на прибуток

150

145

290

 

 

 

 

Чистий прибуток (збиток) звітного періоду

 

 

 

 

 

190

579

919

ДОВІДКОВО

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постійні податкові зобов'язання (активи)

200

 

 

Базова пррібиль (збиток) на акцію

 

 

 

 

 

Разводнения прибуток (збиток) на акцію

 

 

 

 

 

 

 

 

Розшифровка окремих прибутків і збитків

Показник

За звітний період

За аналогічний період попереднього року

найменування

Код

прибуток

збиток

прибуток

збиток

 

 

 

 

 

1

 

 

 

 

 

2

3

 

 

4

 

5

 

 

6

Штрафи, пені та неустойки, визнані або щодо яких за-

 

 

 

 

 

нами отримано рішення суду (арбітражного суду) про їх стягнення

 





Прибуток (збиток) минулих років

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Відшкодування збитків, завданих невиконанням або

 

 

 

 

 

неналежним виконанням зобов'язань

 

 

 





Курсові різниці за операціями в іноземній валюті

 

 

 

 

 

 

Відрахування в оціночні резерви

 

 

 

 

 

х

 

х

 

Списання дебіторських і кредиторських заборгованостей,

 

 

 

 

 

по яких минув термін позовної давності

 

 

 

 





 

 

 

 

 

 

Керівник

_________________

 

 

 

Головний бухгалтер

____________________

 

 

 

 

(Підпис)

(Розшифровка підпису)

 

 

 

(Підпис)

 

 

(Розшифровка підпису)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Дата)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Диплом
482.8кб. | скачати


Схожі роботи:
Управління оборотними активами підприємства на прикладі ТОВ Технокредо
Особливості управління оборотними активами ТОВ РУДО АКВА
Управління оборотними активами 2
Управління оборотними активами
Управління оборотними активами 2 Поняття і
Управління оборотними активами на підприємстві
Політика управління оборотними активами
Управління оборотними активами підприємства
Управління оборотними активами 2 Теоретичні аспекти
© Усі права захищені
написати до нас