додати матеріал


Сучасний стан та напрямки розвитку лізингу в РФ

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Курсова робота
Сучасний стан та напрямки розвитку лізингу в Російській Федерації

Зміст
Введення
Глава 1 Теоретичні основи лізингових відносин
1.1 Сутність і класифікація лізингу
1.2 Система побудови лізингових відносин і розрахунків у РФ
1.3 Проблеми і перспективи розвитку лізингових відносин у РФ
Глава 2 Аналіз сучасного розвитку лізингових відносин в РФ і в Алтайському краї
2.1 Аналіз та розвиток лізингових відносин в РФ, і в Алтайському краї
Висновок
Додаток
Список літератури

Введення
На умовах сучасних темпів науково-технічного прогресу відбуваються глибокі зміни в знаряддях і засобах виробництва, пропонованих на ринку, одне покоління машин і устаткування і т.п. швидко змінює інше. Щоб зберегти місце на ринку, забезпечити конкурентоспроможність своєї продукції, підприємства і фірми повинні систематично оновлювати технології, застосовувані машини, устаткування та іншу техніку. Але необхідність такого роду витрат найчастіше наштовхується на фінансові можливості підприємств, які не завжди можуть здійснити великі вкладення коштів. Не відповідають цим вимогам і сформовані традиційні форми кредитних відносин. Також такою формою є і лізинг, що дає підприємству право тривалого користування об'єктом угоди його систематичного оновлення і не вимагає великих одноразових витрат на його придбання. Лізинг, по суті, - це інвестування через різні форми оренди обладнання, верстатів, т.д.
Що таке лізинг, знали ще древні. Суть подібної операції Арістотель сформулював так: «Багатство полягає найчастіше в рентабельності використання власності, а не у володінні нею як такої».
Слово «лізинг» англійського походження, означає «орендувати», «здавати внайми», увійшло у вжиток в останній чверті 19 століття, в 1877 році. Перша незалежна лізингова компанія була створена в Сан-Франциско в 1952 році. Через 10 років лізинг з'явився в країнах Західної Європи.
В даний час лізинг є одним з основних методів фінансування капітальних вкладень майже у всіх країнах. На перші ролі в світовому лізинговому бізнесі виводять компанії, створені виробниками машин і устаткування. Не випадково в першій десятці провідних світових лізингових фірм знаходяться дочірні компанії.
Загальною тенденцією в розвитку всіх лізингових компаній є істотне розширення їх функцій - від простого фінансування операції вони переходять до більш складного комплексного обслуговування своїх клієнтів, пропонуючи їм широке коло додаткових послуг. Як правило, у лізингу розглядаються майнові відносини, які виникають з передачею предмета лізингу у тимчасове користування на основі його придбання і подальшої здачі в оренду.
Лізингодавець, надаючи лізингоодержувачу елементи основного капіталу на встановлений договором строк та за певну плату, по суті реалізує принципи терміновості, поворотності і платності, властивій кредитній угоді. Але з іншого боку, лізингодавець і лізингоодержувач оперують з капіталом не у грошовій, а виробничої формі, що зближує лізинг з інвестуванням і різко підвищує його значущість. З економічної точки зору лізинг є товарний кредит і основні фонди, що надається лізингоотримувачу у вигляді переданого в користування майна.
Таким чином, лізингові платежі - це не що інше, як плата за користування кредитом у вигляді майна; лізинг доповнює традиційні відносини фінансових інститутів з діловими колами щодо фінансування технічного переозброєння, реконструкції і розвитку виробництва.
Швидке зростання лізингових операцій обумовлений тими перевагами, які в певних умовах має лізинг в порівнянні з придбанням засобів праці та нерухомого майна за рахунок ресурсів, отриманих у результаті звичайної кредитної угоди. Лізинг дозволяє збільшити ресурси підприємства при неможливості їх зростання за рахунок інших джерел. Лізинг покращує ліквідність підприємства. З його допомогою здійснюється фінансування без залучення власних коштів. Лізинг не робить впливу на рівень банківської заборгованості підприємства.
При оформленні договору лізингоодержувач має можливість отримати від банку ряд фінансових, нефінансових, а також інформаційних, юридичних та інших послуг.
У розвитку лізингу зацікавлені не тільки лізингоодержувачі як споживачі устаткування, але і підприємства-виробники, оскільки за рахунок лізингу розширюється ринок збуту виробленого ними устаткування.
Для лізингових компаній як інвесторів лізинг забезпечує необхідний прибуток на вкладений капітал при більш низькому ризику в порівнянні з кредитуванням за рахунок дієвого захисту від неплатоспроможності клієнта. У разі банкрутства лізингоодержувача устаткування в обов'язковому порядку повертається лізинговій компанії.
Для банків якщо компанії ініціюються банком лізинг - це новий спосіб залучення великих клієнтів і зниження ризику неплатежів.
Мета даної роботи полягає у розгляді сутності лізингових відносин не тільки в Росії в цілому, але і в Алтайському краї.
Предмет: особливості побудови лізингових відношенні, в загальному.
Завдання:
1. Розглянути види лізингових відносин їх класифікацію;
2. Дослідити проблеми лізингових відносин в Росії;
3. Дослідити проблеми лізингових відносин в Алтайському краї;
4. Дослідити які види лізингу використовуються в Алтайському краї.

Глава1 Теоретичні основи лізингових відносин
1.1 Сутність і класифікація лізингу
Сутність лізингу розкривається в різних його проявах. У залежності від критеріїв, покладених в основу класифікації, можна виділити ряд видів лізингу. 1.Якщо за відмітна ознака взяти об'єкт лізингового договору, то розрізняють лізинг споживчих товарів та лізинг засобів виробництва. Усередині останнього виділяють лізинг рухомого і нерухомого майна. По терміну дії договору лізингу виділяють короткостроковий, середньостроковий і довгостроковий лізинг.
За обсягом наданих орендодавцю послуг розрізняють нетто-лізинг і буття-лізинг. У разі нетто-лізингу функції лізингодавця обмежуються передачею об'єкта лізингоодержувачу та його фінансуванням. Брутто-лізинг (сервісний лізинг) характеризується тим, що орендодавець поряд з передачею права користування об'єктом надає також додаткові послуги, необхідні для нормального функціонування об'єкта (консультації орендаря у процесі вибору об'єкта та його експлуатації, обслуговування об'єкта та його ремонт). У залежності від складу суб'єктів лізингу розрізняють види лізингу:
1. прямий лізинг-власник майна самостійно здає об'єкт лізингу;
2. непрямий лізинг-передача майна в лізинг відбувається через посередника (лізингову компанію).
3. зворотний лізинг - продавець (постачальник) предмета лізингу одночасно виступає і як лізингоотримувач;
4. роздільний лізинг - лізингова операція за участю багатьох сторін; застосовується у разі здійснення складних і великих операцій. Роздільний лізинг здійснюється за участю декількох компаній постачальників, лізингодавців та залученням банківських кредитів, а також страхуванням у страхових компаніях. Лізинг розрізняють по намірах учасників:
1. терміновий лізинг - одноразовий (на один строк);
2. поновлюваний - подовжує після закінчення першого терміну.
Класифікація лізингу за розглянутими ознаками дає змогу виділити певні його види. Однак ці ознаки є чисто зовнішніми, вони не дозволяють виявити сутність лізингу, його відмінність від інших відомих форм фінансування капітальних вкладень.
Основним критерієм для класифікації лізингових договорів служить відповідь на питання: «хто несе пов'язаний з інвестиціями ризик?». Цей критерій є основоположним для цивільно-правового та податкового регулювання лізингу. У цьому випадку виділяють оперативний і фінансовий лізинг [10].
Оперативний лізинг характеризується невеликим терміном контракту і неповною амортизацією об'єкта за час лізингу. На практиці договір оперативного лізингу укладається на кілька днів, тижнів і лише в окремих випадках на термін більше одного року. Так як лізингодавець протягом такого строку договору не може розраховувати на відшкодування всіх своїх витрат, він змушений багаторазово здавати об'єкт в оренду. Договір оперативного лізингу дозволяє лізингоодержувачу перекласти ризик, пов'язаний з власністю, на лізингодавця. У цьому випадку лізингоодержувач позбавляється від ризику, пов'язаного з фізичним і моральним зносом об'єкта, технічної надійністю його функціонування. Він скорочує ризик, пов'язаний з «ошибочностью інвестицій», який полягає в тому, що був обраний не найкращий об'єкт для виконання наміченої програми. Якщо об'єкт угоди не повністю відповідає його вимогам, лізингоодержувач може повернути його, заплативши, лише платежі, який він повинен був внести до моменту розірвання договору.
У зв'язку з короткими термінами дії договору лізингодавець повинен прагнути якомога більш повно «завантажити об'єкт», тобто здавати його по можливості без перерв багатьом лізингоодержувачам. Об'єктом договору оперативного лізингу є предмети, які в будь-який момент можуть бути здані в лізинг внаслідок постійного попиту на них (наприклад, універсальне устаткування, автотранспорт) і т.д.
Як правило, разом з передачею, права на користування об'єктом у договорі передбачаються додаткові послуги (технічне обслуговування об'єкта, постачання необхідних для його функціонування матеріалів). У разі оперативного лізингу лізингоодержувач стоїть перед питанням, інвестувати самому або використовувати за плату інвестиції лізингодавця, то в умовах фінансового лізингу вирішується питання про спосіб фінансування планованих інвестицій. Фінансовий лізинг має свої ознаки: тривалий термін контракту до 10-15 років, протягом якого він не може бути, розірваний ні однією стороною; Зобов'язанням лізингоодержувача покрити всі витрати лізингодавця, включаючи розрахункову прибуток відповідно до договору. Лізингодавець переносить на лізингоодержувача весь ризик, пов'язаний з інвестиціями. Договір фінансового лізингу може передбачати амортизацію всієї або більшої частини вартості обладнання. Відповідно розрізняють договори повної або часткової амортизації. В останньому випадку величина не виплаченої протягом основного терміну договору залишкової вартості обмовляється заздалегідь. Договори фінансового лізингу розрізняються за ознакою подальшого використання об'єкту після закінчення основного терміну дії договору.
Усередині фінансового лізингу з повною амортизацією виділяють види договорів:
Без можливості придбання об'єкта або продовження терміну договору;
З можливістю придбання об'єкта;
З можливістю продовження терміну.
При укладанні договору без можливості придбання або продовження терміну лізингоодержувач зобов'язується після закінчення терміну договору повернути об'єкт лізингодавцю, який розпоряджається ним на свій розсуд.
Якщо в договорі було обумовлено право лізингоодержувача на придбання об'єкту, то він може скористатися ним за умови, що ціна продажу не буде, нижчою від залишкової вартості розрахованої лінійним методом амортизації або ринкової вартості, якщо остання нижче залишкової.
Договір з правом продовження терміну передбачає можливість лізингоодержувача продовжити договір після закінчення основного терміну його дії. Лізингові платежі, при цьому, повинні бути розраховані таким чином, щоб вони покривали залишкову вартість з урахуванням строку, що залишився служби об'єкта. Договір про повну амортизації в перші роки розвитку лізингу був переважаючою формою лізингової угоди.
Повне покриття його витрат відбувалося лише після закінчення терміну договору за рахунок сплати лізингодавцем залишкової суми боргу або отримання виручки від продажу об'єкта. Цей вид договорів популярний при здачі в лізинг дуже дорогих об'єктів, наприклад, літаків, кораблів.
Різновидом фінансового лізингу є зворотний лізинг. Тобто, підприємство продає лізинговій компанії частину його майна і відразу ж отримує його назад на умовах оренди. Ця операція носить фінансовий характер: вона дозволяє підприємству за рахунок продажу засобів виробництва вивільнити грошові кошти для більш прибуткового приміщення. Ці кошти можна використовувати, наприклад, для нових капітальних вкладень. Доходи від інвестицій повинні бути більше орендних платежів. Це призводить до зменшення балансу підприємства, оскільки власником майна стає лізингова компанія.
Лізинг знайшов широке поширення в сфері міжнародних економічних відносин. Операція, при якій лізингова компанія купує устаткування у національних фірм-виробників, а потім надає його за кордон іноземному орендареві, називають експортним лізингом. Держава заохочує такого роду діяльність національних компаній, оскільки вона сприяє розширенню експорту і відповідно збільшує валютні надходження в країну. Лізинг носить міжнародний характер і в тому випадку, коли компанія знаходиться в тій же країні, що і лізингоотримувач, який використовує іноземне обладнання, придбане лізингодавцем за кордоном-це імпортний лізинг. Лізингоодержувач в цьому випадку може використовувати більш досконале імпортне обладнання, отримати різні валютні, фінансові і податкові пільги. За правилами Міжнародного валютного фонду зобов'язання, пов'язані з отриманням в оренду іноземних машин та устаткування, не збільшують зовнішню заборгованість [12].
Великий розвиток міжнародний лізинг отримав у сфері оренди літаків, суден.
Крім того, має місце тенденція скорочення виробництва такого роду техніки через невизначеність на фрахтовому ринку. На допомогу приходить лізинг, при цьому лізингове угода укладається разом з фрахтовим, що гарантує зайнятість літака або судна протягом тривалого періоду часу.
1.2 Система побудови лізингових відносин та розрахунків
Схема лізингової операції досить проста. Споживач звертається в лізингову компанію із замовленням на отримання необхідного устаткування. Отримавши доручення підприємства, лізингова компанія купує відповідні машини і обладнання та надає їх своєму клієнту. Купівля засобів виробництва здійснюється за рахунок власних коштів лізингової компанії. Враховуючи вартість сучасних машин і обладнання, нерідко буває дуже висока, придбання техніки часто проводиться з використанням банківського кредиту.
Здійснення та оформлення лізингової операції супроводжується оформленням документів:
1. договору купівлі-продажу об'єкта лізингу;
2. акта приймання об'єкта лізингу в експлуатацію;
3. лізингової угоди;
4. договору на технічне обслуговування переданого в лізинг майна;
5. угоди на страхування об'єкта лізингу.
Основним документом, у якому відбивається вся сукупність лізингових відносин, є договір лізингу. У ньому передбачаються:
1. найменування фірми постачальника;
2. термін поставки об'єкта угоди;
3. місце поставки;
4. місцезнаходження об'єкта лізингу після його купівлі;
5. характер використання обладнання;
6. загальний і безперервний термін оренди;
7. сума орендних платежів;
8. Графік перерахування орендних платежів;
9. умови страхування майна;
10. можливі варіанти використання майна після закінчення терміну оренди [8].
У лізинговому угоді передбачаються також права та обов'язки лізингодавця і лізингоодержувача; вказується характер лізингових ризиків, які можуть виникнути в процесі експлуатації об'єкта лізингу, а також дії сторін при відшкодуванні можливих збитків. Крім того, обговорюються умови, за яких угода може бути припинена достроково за ініціативою, як лізингоодержувача, так і лізингодавця.
Лізингова угода набуває чинності з дати підписання акта приймання в експлуатацію обладнання. Укладенню лізингової угоди передує вивчення економічного та фінансового стану підприємства-майбутнього орендаря. Зазвичай об'єктом вивчення є баланс підприємства за декілька років, відомості про прибутки і збитки, проекти розвитку підприємства. Найважливішими питаннями лізингової угоди є термін лізингу, розрахунок суми і складання графіка лізингових платежів.
Термін оренди залежить від виду матеріальних цінностей і їх первісної вартості. Звичайно середній термін лізингу машин та обладнання складає до трьох-п'яти років, аналогічні операції з нерухомістю здійснюються протягом більш тривалого терміну - до 20 років. У деяких країнах, наприклад, в Австрії та ФРН, основний термін лізингового контракту залежить від тривалості амортизаційного періоду об'єкта лізингової угоди.
Якщо з різних причин термін лізингу спеціально в контракті не встановлюється і не обмовляється, то в практиці розвинених країн прийнято, щоб він відповідав терміну амортизації відповідного обладнання та майна. При цьому, чим більше термін лізингу, тим вільніше правила в частині умов експлуатації засобів виробництва і подальшої їх долі. Це означає, що можливі варіанти використання об'єкта угоди після закінчення терміну її дії. Після закінчення лізингової угоди передбачено кілька варіантів використання об'єкта угоди, що підвищує привабливість угод подібного виду. Найбільш типовий випадок - повернення машин і устаткування лізингодавцю (орендодавцю). Або пролонгація терміну угоди, коли обладнання буде використовуватися підприємством протягом нового періоду, але за нижчою ставкою. Нарешті підприємство може купити його після закінчення терміну угоди за більш низькою ціною з урахуванням зносу матеріальних цінностей, тобто за залишковою вартістю. Остання заздалегідь передбачається в контракті від 1 до 7% початкової ціни. Про свій вибір лізингоодержувач повідомляє лізингової компанії заздалегідь, наприклад, за півроку до закінчення терміну угоди чи в момент укладення договору [5].
Якщо лізингодавцями є банки, то договір лізингу складається, як правило, з умовою обов'язкового викупу лізингоодержувачем майна, що орендується. Погашення заборгованості підприємства проводиться шляхом систематичних лізингових платежів протягом встановленого терміну.
Лізинговий платіж або лізинговий внесок, являє собою плату за виробниче використання об'єкта лізингової угоди.
Загальна сума лізингових платежів дозволяє лізингової компанії відшкодувати вартість придбаного майна, забезпечити поточну діяльність та отримати прибуток. Платежі можливі в грошовій, товарній (компенсаційної) або змішаній формі (частково грошима і товарами).
У залежності від застосовуваного методу нарахування лізингові платежі здійснюються таким чином:
У розмірі фіксованої загальної суми;
При підписанні лізингової угоди лізингодавцю надається аванс; потім, після підписання акту приймання устаткування, лізингоотримувач робить періодичні внески загальної суми за мінусом авансу;
У розмірі встановленого в лізинговому угоді відсотку, обчисленого по відношенню до обсягу реалізованої продукції або суму отриманого прибутку.
Лізингоодержувач може здійснювати платежі один раз на місяць, квартал, півріччя, щорічно - за домовленістю. Зазвичай перший платіж робиться відразу після постачання устаткування. Але за бажанням лізингоодержувача платежі можуть починатися, наприклад, через шість місяців після отримання ним матеріальних цінностей.
Виходячи з фінансового стану і платіжних можливостей лізингоотримувача, в угоді передбачаються різні способи сплати лізингових платежів:
Рівними частками;
У збільшуються розмірах (цей метод застосовують лізингоодержувачі з нестійким фінансовим становищем, коли в початковий період орендарю краще вносити лізингову плату невеличкими сумами; у міру освоєння устаткування і збільшення обсягу продукції, що випускається суми платежів збільшуються).
У зменшуються розмірах прискорені платіж, використовуються лізингоодержувачами, які мають стійке фінансове положення; їх суть полягає в тому, що і початковий період дії лізингової угоди орендар погашає більшу частину своєї заборгованості. У разі затримки у сплаті лізингових платежів на користь лізингової компанії нараховуються відсотки на рівні ставки по банківському кредиту. При неможливості своєчасно сплатити лізинговий внесок лізингоодержувач може звернутися до лізингодавця з клопотанням про відстрочення платежу. При систематичної затримки платежів лізингодавець може розірвати контракт, збитки, що виникли з цієї причини, повинен виплатити лізингоотримувач.
Проведення лізингових операцій пов'язано з ризиком конфіскації майна лізингодавця в дохід бюджету, незадовільного обслуговування лізингоодержувачем майна лізингу, несвоєчасного повернення майна власнику. Банк або лізингоодержувач можуть застрахуватися від ризику шляхом включення додаткових пунктів до договору. Страхування об'єкта лізингової угоди здійснюється за рахунок лізингоодержувача або банку; витрати зі страхування включають повний період дії договору і визначаються при його підписанні.
На відміну від лізингу обладнання аналогічні операції у сфері нерухомості спочатку розвивалися значно повільніше. Це було пов'язано з тим, що договір, що укладається в цьому випадку не більш тривалий термін, міг бути, розірваний достроково, що створювало великий ризик для лізингової компанії. У 60 - роки 20 століття в країнах Західної Європи лізинговим компаніям, що спеціалізувався на оренді нерухомості, були надані певний статус, а також значні податкові пільги. Враховуючи, що їх операції носять довгостроковий характер, були розроблені правила дострокового припинення дії контракту, як правило, не раніше 7-10 років оренди. Підприємства-лізингоотримувачі, з вини яких порушувалися угоди, були зобов'язані відшкодувати суму, що залишилася платежів у підвищеному розмірі. Зазначені зміни в правилах лізингу нерухомості привели до швидкого зростання обсягу таких операцій.
Операції в сфері нерухомості є більш складними в порівнянні з лізингом устаткування. Це пов'язано, як було зазначено, з більш тривалим строком лізингу зазвичай угода укладається на 15-20 років і більшою сумою контракту. Придбання лізинговою компанією будь-якого об'єкта виробничого призначення або участь його в будівництві з метою передачі в подальшому підприємству на умовах лізингу. Але, враховуючи зазначені особливості (будівництво об'єктів передбачає тривалі терміни, їх побудови), підприємство-лізингоотримувач за умовами контракту має внести аванс у рахунок майбутніх лізингових платежів. Після закінчення угоди передбачено три варіанти: повернення майна компанії, укладання контракту на новий термін, купівля майна за низькою ціною. Допускається дострокова купівля об'єкта, але зазвичай після закінчення встановленого періоду, наприклад, на 15 років. Новий власник об'єкта отримує від держави певні пільги, зокрема, він звільняється від частини податків, сплачуваних підприємством при звичайних умовах. Слід зазначити, що податкові пільги є великим стимулом для розвитку лізингу нерухомості, з огляду на високу вартість споруджуваних підприємств [13].
Взагалі, лізингові платежі являють собою суму, яка виплачується лізингоодержувачем лізингодавцю за надане йому право користування майном-предметом договору лізингу.
Учасники лізингових відносин самі визначають порядок розрахунку лізингових платежів. Перерахуємо ті з них, що найбільш часто використовуються на практиці.
1. Методика розрахунку лізингових платежів, заснована на послідовному визначенні відшкодування вартості майна та лізингового винагороди.
Суть даного методичного підходу полягає в тому, що величина лізингового платежу визначається як сума відшкодування вартості майна (амортизації) і величини відсотків на вартість майна (всі витрати, які несе лізингодавець при купівлі та поставки майна лізингоодержувачу).
2. Методика розрахунку лізингових платежів, заснована на теорії фінансових рент. Даний метод розрахунку лізингових платежів передбачає рівність сучасної (поточної) вартості потоку лізингових платежів і вартості майна з усіма додатковими витратами при його придбанні. За умовами розрахунку визначається єдина величина лізингових платежів за періодами, яка в подальшому розподіляється на процентні платежі і суми відшкодування вартості майна.
Мінекономіки Росії розроблені та затверджені методичні рекомендації щодо розрахунку лізингових платежів. Наведені методики носять рекомендаційний характер і можуть використовуватися поряд з іншими методами розрахунку лізингових платежів. Відповідно З Методичними рекомендаціями Мінекономіки Росії платежі за лізинговою угодою складаються із суми амортизаційних відрахувань від вартості орендованого устаткування, плати за використовувані лізингодавцем кредитні ресурси, комісійних виплат лізингодавцю і платежів за додаткові послуги, надані лізингодавцем. У лізингові платежі можуть включатися вартість майна, що викуповується, якщо договором передбачено викуп майна. Лізингові платежі сплачуються у вигляді окремих внесків. При укладенні договору з боку встановлюють загальну суму лізингових платежів.
1.3 Проблеми і перспективи розвитку лізингових відносин в Росії
Становлення лізингу в Росії можна віднести до початку 90-х років 20 століття, коли ринкова переорієнтація економіки і впровадження нових форм господарювання дозволили розширити види підприємницької діяльності, у тому числі і на основі лізингових взаємин.
До початку 90-х років в Росії застосовувався в обмежених масштабах і в основному радянськими зовнішньоторговельними організаціями для придбання і-рідше-реалізації сучасних машин і обладнання по міжнародних контрактах. Оренда автотранспортних засобів, близька до лізингу, застосовувалася в 80-ті роки, коли компанія «Совтрансавто» здійснювала разові операції з придбання на умовах оренди з наступним викупом вантажного транспортного устаткування.
Важливою передумовою розвитку лізингу на вітчизняному ринку на початку 90-х років стало стрімкий розвиток підприємництва. Швидко формуються організаційно-правові форми підприємств, заснованих на недержавних формах власності, стали активно розвивати орендні та лізингові відносини. На ринку з'явилася велика кількість потенційних клієнтів, які потребують сучасному технологічному обладнанні, але не здатних зробити великі вкладення фінансових коштів у це устаткування. На тлі того, що в цілому по Росії коефіцієнт вибуття основних фондів значно перевищує коефіцієнт відновлення за даними Федеральної служби державної статистики Росстат, для підприємств лізинг є часом єдиним рішенням проблеми оновлення та вдосконалення основних фондів.
Попит на лізингові послуги з боку російських підприємств привів до створення вітчизняних лізингових компаній. З'явилися перші лізингові компанії, наприклад, «Балтійський лізинг», «Лизингбизнес» і продовжують працювати і в даний час. Банки на той момент були єдиними фінансовими інститутами, які можуть мати вільно грошовими коштами. У Росії фінансове забезпечення, підтримка з боку фінансово-кредитної сфери є необхідною складовою розвитку лізингового ринку.
Багато лізингові компанії створювалися спочатку як філії великих промислових груп. Вони займаються укладанням і реалізацією лізингових договорів для своїх засновників та їх клієнтів, і лише невеликий відсоток їх діяльності припадає на частку зовнішніх клієнтів.
У Росії лізинг визначають як один з видів підприємницької діяльності, спрямованої на інвестування вільних або залучених фінансових коштів у майно, передане за договором фізичним та юридичним особам на певний термін. Важливим кроком у розвитку лізингових операцій у вітчизняній практиці було рішення відносити суми лізингових платежів, включаючи платежі по відсотках за кредити банків та інших кредитних установ, на собівартість продукції (робіт, послуг) лізингоодержувача. Сума лізингових платежів за весь період повинна включати: повну вартість лізингового майна, плату лізингодавцю за кредитні ресурси, використані їм для придбання майна, комісійну винагороду лізингодавцю, відшкодування страховки майна, якщо воно застраховане лізингодавцем.
Таким чином, ГКРФ виділяє три сторони лізингових відносин: лізингоотримувач, лізингодавець, постачальник майна. Власником майна, при цьому, є лізингодавець, а лізингоодержувач використовує майно для підприємницьких цілей. Лізингова угода має тристоронній характер: продавець-орендодавець-орендар. Під договір фінансової оренди не потрапляють двосторонні угоди орендодавець-орендар, характерні, як правило, для оперативного лізингу.
Протягом останніх кількох років на російському ринку успішно розвивається імпортний міжнародний лізинг за участю ряду іноземних фірм. Японські компанії спеціалізуються на постачанні сільськогосподарської техніки, американські-авіаційної техніки. Іноземні компанії з кожним роком все більш охоче виходять на російський ринок, про що свідчить зростаючий обсяг угод по операціях міжнародного лізингу.
Аналіз ситуації на ринку лізингових послуг у Росії, починаючи з 1995 року, свідчить про позитивну динаміку розвитку. Темпи зростання лізингових операцій збільшуються і випереджають зростання валового внутрішнього продукту і промислового виробництва. За п'ять років (2000-2005р) обсяг лізингових операцій на російському ринку виріс в шість разів. Така динаміка знайшла відображення і на міжнародному ринку [12].
Представляє інтерес аналіз структури лізингових активів в Російській Федерації. Найбільшу частку в загальному обсязі лізингових активів у 2005 році становили залізничне обладнання-15, 7%, автотранспортні засоби-14, 5%, авіатехніка-14, 1%, телекомунікаційне обладнання-13, 0% сільськогосподарське обладнання-9, 3%, енергетичне -3,6%.
За оцінками експертів лізингових компаній та асоціації «Рослізінг», розвиток лізингу в Росії в подальшому буде відбуватися на тлі збільшення загального обсягу лізингових операцій, а також освоєння нових сфер лізингової діяльності. Успішний розвиток лізингу в чому залежить від політичної та економічної стабільності в країні.
Можна виділити ряд основних причин, які стримують розвиток лізингової діяльності.
1. Брак фінансових ресурсів лізингових компаній, які залежать від банків-засновників. При погіршенні фінансового становища банку фінансове становище лізингової компанії стає нестійким.
2. Досить високі процентні ставки по кредитах. Російські банки надають кредити на невеликий термін три-п'ять років, з високою процентною ставкою, в той час як лізинговим компаніям необхідні кошти на більш тривалий період з прийнятною процентною ставкою.
3. Відсутність вторинного ринку обладнання.
4. Не завжди сприятливі умови податкового та валютного законодавства.
5. Митні бар'єри, що перешкоджають розвитку міжнародного лізингу.
6. Недостатня кваліфікація кадрів.
7. Нерозвинена інфраструктура лізингового ринку, відсутність розвиненої мережі лізингових компаній, юридичних та консалтингових фірм, які працюють з лізингом.
8. Відсутність системи інформаційного забезпечення лізингу, яка забезпечувала б наявність постійно заповнюють і доступної інформації про пропозиції на ринку лізингових послуг [7].
Проте не дивлячись на проблеми, лізинг є перспективним видом інвестиційної діяльності. Попит на лізингові послуги в Росії в даний час дуже високий, оскільки потреби в модернізації та оновлення основних фондів у російських підприємств досить великі, а доступні фінансові ресурси і механізми обмежені.

Глава2 Аналіз сучасного розвитку лізингових відносин в Р.Ф і в Алтайському краї
2.1 Аналіз та розвиток лізингових відносин в Р.Ф. і в Алтайському краї
Перші лізингові компанії почали з'являтися в Росії на початку 90-х років, більшість з яких були засновані комерційними банками та фінансово-промисловими групами.
У 1996-2000 роках активно йшло формування регіонального законодавства, розроблялися заходи щодо підтримки лізингової діяльності.
Регіональна підтримка лізингу істотно різнився, крім того у міру розширення обсягів банківського кредитування підтримка лізингової діяльності також зазнавала змін.
Найбільш поширеними формами державної підтримки були - субсидування частини процентної ставки за залученими банківськими кредитами, цільове бюджетне фінансування лізингових операцій, створення цільових бюджетних фондів, пільгове оподаткування лізингових компаній, субсидування частини вартості предмета лізингу лізингоодержувачу.
Надзвичайно популярною і найбільш часто використовується формою державної підтримки було надання різних пільг з податків і податкових «канікул». При цьому використовувалися різні податкові пільги - зменшені ставки з податку на прибуток, звільнення від сплати податку на майно і т.д. Дані норми підтримки знайшли своє відображення в інвестиційному законодавстві Республіки Карелія, Псковської, Новгородської, Томської, Московської областей та багатьох інших суб'єктів. Саме з цієї причини дії лізингових компаній та операції з використанням лізингових схем викликали іноді цілком обгрунтовані претензії податкових і фінансових органів країни. З жорсткістю фінансової дисципліни, скороченням податкових пільг почалося поступове «очищення» ринку лізингових послуг від такого роду лізингодавців.
Виходячи з аналізу регіонального законодавства, лізинг найчастіше використовується для фінансування операцій з оновлення основних фондів у найбільш пріоритетних галузях регіональної спеціалізації, а також для розвитку інфраструктури. Практично у всіх суб'єктах лізинговими операціями торкнуться агропромисловий комплекс, лісове господарство, транспорт, житлово-комунальне господарство. Особливу роль регіональні влади відводять лізингу при фінансуванні малого бізнесу.
В даний час в Росії більше 2500 лізингових компаній, з яких активно працюють більше 200. Вони засновуються при російських банках, іноземних банках, в рамках ФПГ, постачальниками обладнання, фізичними особами ("незалежні"), державними структурами.
В останні два роки з'явилася можливість включити в лізинговий оборот значну кількість різних видів устаткування, яке раніше або не було предметом лізингових операцій, або застосовувалося в операціях в обмеженій кількості, наприклад, залізничний рухомий склад, машинобудівне і енергетичне устаткування. У результаті чого лізинг в Росії в останні роки демонструє виняткову динаміку розвитку (55-70% зростання в рік). За даними журналу «Експерт» сукупний портфель лізингових компаній за показником обсягу лізингових платежів до отримання на 01.01.2007, згідно з оцінкою, склав близько 12 млрд. доларів, збільшившись за рік на третину, обсяг отриманих лізингових платежів оцінюється в розмірі 3,5-5 млрд. доларів.
Враховуючи, що на 2007 рік заявлено збільшення обсягів фінансування державних лізингових компаній, у тому числі в рамках національних проектів «Розвиток АПК» і «Доступне і комфортне житло», а також збільшення кількості комерційних банків, виробників і постачальників техніки, устаткування дозволяють прогнозувати упевнене зростання обсягів лізингових договорів і збільшення частки лізингу в обсязі інвестицій і ВВП країни, її регіонів.
Розвиток лізингу в Алтайському краї
Стан основних фондів економіки є визначальним чинником рівня конкурентоспроможності підприємств та регіональної економіки.
Технологічна структура економіки Алтайського краю відтворює практично всі загальноукраїнські риси: високий знос основних фондів, неповне завантаження наявних потужностей, низький рівень використання інновацій.
У промисловості краю базові галузеві комплекси оснащені в основному застаріваючими технологіями третього і четвертого технологічних укладів. Тільки в окремих галузях (медична та харчова промисловість, будіндустрія), де коефіцієнт оновлення в останні роки перевищує середній по економіці в 3-8 разів, існують виробництва п'ятого технологічного укладу. Частка повністю зношених фондів по колу великих і середніх підприємств становить практично 20%. Ступінь зносу виробничого обладнання в цілому по промисловості досягла майже 70%, а його середній вік - 15-20 років.
В іншій базовою для крайової економіки галузі - сільському господарстві знос основних фондів досяг критичних значень: будівель і споруд - 65-75%), устаткування - 80-90%. Активна частина основних фондів (машини, обладнання, транспортні засоби) має високий ступінь зносу, коефіцієнти оновлення машинно-тракторного парку сільськогосподарських організацій не перевищують 3-5%, що призводить до збільшення навантаження на техніку і істотно уповільнює терміни і погіршує якість проведених сільськогосподарських робіт.
Адміністрацією краю вживаються заходи щодо стимулювання інвестиційної активності: виробляється субсидування процентних ставок за залученими кредитами, субсидується частина витрат на сплату
податку на прибуток і податку на майно.
Враховуючи необхідність залучення середньо-і довгострокових інструментів, досить активно застосовується лізинговий механізм, потужний поштовх розвитку якого дало формування необхідної нормативно-правової бази на федеральному і регіональному рівнях у 1996-1999 роках.
В Алтайському краї закон про державну підтримку лізингової діяльності в агропромисловому комплексі був прийнятий в 1999 році, а з 2001 року в крайовому бюджеті окремим рядком передбачаються кошти на цільове фінансування лізингових операцій (постанова про створення фонду та розпорядження про персональний склад Наглядової Ради крайового лізингового фонду наведені у додатках № 1 і 2).
На початковому етапі розвитку лізингу в краї найбільший обсяг лізингових угод припадав на ВАТ «Алтайагропромснаб», яка як сублізінгодателя здійснювало поставки сільськогосподарської техніки в рамках федеральної лізингової схеми. У цей період на території краю почали свою діяльність ряд лізингових компаній, націлених переважно на малий бізнес (лізинг торгового устаткування, транспортних засобів).
У 2001 році на підставі аналізу досвіду роботи регіональних лізингових фондів, а також враховуючи обмеженість коштів крайового бюджету, було прийнято рішення про створення крайового лізингового фонду. Пропонована модель дозволила використовувати поворотні кошти лізингоотримувачів для цільового фінансування лізингових операцій. Спочатку кошти фонду направлялися на придбання сільськогосподарської техніки та обладнання.
Враховуючи прийнятні умови крайового лізингу - низький відсоток подорожчання техніки (від 9% до 13% при терміні лізингу до 5 років, від 14% до 19% при терміні лізингу до 7 років в залежності від початкового внеску та без урахування витрат на страхування предмета лізингу) , зручні терміни розрахунків за договорами фінансової оренди, індивідуальний під-хід до укладання договорів лізингу, гнучкий графік лізингових платежів, вже в 2004 році постало питання про розширення сфери дії крайового лізингового фонду. Результатом чого стало послідовне розширення галузевої спрямованості крайового лізингового фонду в 2005-2006 роках.
Структура використання коштів

В даний час накраевого лізингового фонду підтримку в рамках крайової лізингової схеми можуть претендувати організації індивідуальні підприємці сільського господарства, промисловості (включаючи стройиндустрию ідеревообработку), житлово-комунального господарства.

У цілому за рахунок коштів крайового лізингового фонду за період 2002-2006 роки придбано 841 одиниця техніки та обладнання і 1802 голови племінної худоби на суму понад 780 млн. руб.
Подальший розвиток діючої схеми крайового лізингового фонду дозволить в середньостроковій перспективі вийти на рубіж 500-600 млн. рублів на рік, при цьому основним джерелом фінансування лізингових операцій будуть зворотні платежі лізингоодержувачів. Досить пільгові умови крайового лізингового фонду дозволили товаровиробникам усіх територій краю придбати техніку і обладнання за рахунок фонду за винятком Ельцовского району. Лідерами серед районів за обсягами придбання сільськогосподарської техніки та обладнання є Алейский, Бійський, Ключевський, Павловський, Первомайський, де накопичена сума договорів лізингу коливається від 30 до 60 млн рублів. За придбання промислового устаткування безумовним лідером є крайова столиця-Барнаул, що обумовлено реалізацією проектів переозброєння ВАТ «БЗ АТІ» і ЗАТ «Барнаульський молочний комбінат», які послідовно реалізують програму технічного переозброєння, використовуючи засоби кпроізводство
Сільське господарство - ключова галузь крайової економіки, в якій однією з головних особливостей останніх років стало збільшення попиту на багатоопераційні, ресурсозберігаючу техніку, в тому числі імпортну.
Зокрема, прораховуємо ефект від роботи трактора New Holland TJ475, сівалки дискової пневматичної Great Plains СТА 4000, борони Degelmann Strawmaster 7000, глибокорозпушувач Saiford CTS9715 становить за оцінкою Головного управління сільського господарства Алтайського краю:
- Збільшення врожайності 15-20%;
- Вироблення на один трактор збільшиться на 1750 га;
- Зростання продуктивності праці в 2,7 рази.
Крім того, зменшаться втрати насіннєвого матеріалу, виросте виручка підприємства і заробітна плата одного робітника.
Прикладом комплексного підходу до збирання рослинницької продукції є використання кормо-зернозбиральних комбайнів КЗР-10. Вперше за крайовій лізингу дані комплекси були поставлені до краю в 2003 році і продемонстрували досить високу ефективність. Використання КЗР-10 в двох виробничих процесах - заготівлі кормів та збиранні зернових культур дозволило збільшити обсяги напрацювання продукції на одну машину і, відповідно, підвищило продуктивність праці, а також збільшило строки використання техніки. У перший же рік результати роботи перевищили показники аналогічної техніки, що застосовувалася в прилеглих районах (крайового лізингового фонду внесено необхідні корективи. Значно зросла придбання молочного обладнання, зокрема в 2006 році здійснювалися купівлі танків-охолоджувачів, в тому числі всесвітньо відомої фірми DeLaval, що дозволяють зберігати консистенцію і якість молока під час зберігання. При цьому з огляду на широкі можливості і досвід роботи DeLaval можливий індивідуальний підбір обладнання в залежності від валового надою молока господарства, кількості доек, температури навколишнього середовища і виду матеріалу для виготовлення танків.
Промислове виробництво
Значний внесок промислового виробництва в валовий регіональний продукт регіону (близько 20%), високий рівень зайнятих і значні надходження податків від промислового виробництва в бюджетну систему Алтайського краю зумовлюють високу значущість промисловості для економіки регіону. Основними завданнями промислового виробництва є: розширення ринків збуту, освоєння нових, конкурентоспроможних видів промислової продукції, зниження енерго-і матеріаломісткості виробництва.
Саме цим критеріям повинні відповідати проекти, що подаються на розгляд крайового лізингового фонду.
Зокрема, проект технічного переозброєння ВАТ «Овчінніковскій м'ясокомбінат» з придбання пакувального обладнання CFS-PowerPak 460 дозволив підприємству істотно розширити ринок збуту готової продукції. Продукція, упакована за цією технологією (упаковку наповнюють модифікованим газом), має тривалий термін придатності, зберігає свої споживчі якості без використання консервантів. Термін зберігання збільшується від 72 годин до 20 діб. Дана властивість упаковки дозволило підприємству представити свою продукцію на виставці «Зелений тиждень» у Німеччині. Даний досвід може бути застосований і в ряді інших виробництв - при упакування салатів, зелені, овочів, напівфабрикатів. Крім додаткових споживчих і логістичних властивостей продукції підприємство отримує ви роки у вигляді скорочення відсотка усушки продукції, характерної для ковбасних виробів. У цілому економія від скорочення природного убутку ковбасних виробів без обліку лізингових платежів становить 2,3 млн. рублів на рік.
Показовий приклад придбання обладнання в рамках крайової лізингової схеми ВАТ «БЗ АТІ», яке виходячи з аналізу ринкової кон'юнктури, ще в 2003 році стало освоювати безазбестових технологію виробництва накладок і вдосконалення технологічних процесів за рахунок модернізації і заміни устаткування. Одним з «вузьких місць» на підприємстві до недавнього часу був високий знос підлогового транспорту - частий вихід його з експлуатації та тривалі простої призвели до несвоєчасної доставки матеріалів, підвищення шлюбу через підсихання маси під час вимушеного простою. За рахунок коштів крайового лізингового фонду придбано підлогові автонавантажувачі Mitzubishi, що дозволили підприємству кардинальним чином вирішити дану проблему.
У 2007 році на розгляд Наглядової Ради подано проект придбання за рахунок коштів фонду обладнання для лідера молочної промисловості краю - ЗАТ «Барнаульський молочний комбінат», загальною вартістю близько 50 млн. руб. Проект передбачає випуск абсолютно нової для краю продукції і нової фасування продукції. Зокрема, буде придбано:
Таким чином, з аналізу лізингу в Алтайському краї можна зробити висновок:
У нас в Алтайському краї досить високі показники щодо розвитку лізингової діяльності, особливо, помітні результати у таких сферах, як промислове виробництво, сільськогосподарське виробництво. З кожним роком показники лізингової діяльності збільшуються, з'являється більше можливостей для лізингоотримувачів та лізингодавців.

Висновок
На сучасному етапі розвитку можна зробити висновок, що більш ефективно «еволюціонує» лізингова діяльність. З'являється більше можливостей для лізингодавця і лізингоодержувача. Причому взаємини, яких будуються шляхом укладання лізингових угод (договорів). У сфері лізингової діяльності поширені такі види лізингу, як прямий лізинг - власник майна самостійно здає об'єкт лізингу; непрямий лізинг - передача майна в лізинг відбувається через посередника (лізингову компанію); зворотний лізинг - продавець (постачальник) предмета лізингу одночасно виступає і як лізингоотримувач. Це одні з найпоширеніших видів лізингу не тільки в Росії, але і Алтайському краї в цілому.
В Алтайському краї Регіональна підтримка лізингу істотно різнився, крім того у міру розширення обсягів банківського кредитування лізингова діяльність зазнавала змін, які виражаються в оформленні угоди, оформлення лізингових договорів. Що стосується самої держави, то воно підтримувало лізингову діяльність, тобто надавало різні пільги по податках, податкові пільги - це зменшення ставки з податку на прибуток, звільнення від сплати податку на майно і т.д. Дані норми підтримки відображаються в інвестиційному законодавстві. Статистика показує, що майже 200 лізингових компаній активно здійснюють лізингову діяльність.
У 2007 році встановлено, що збільшуються обсяги фінансування державних лізингових компаній, збільшення кількості комерційних банків, збільшень частки лізингу в обсязі інвестицій і ВВП країни.
Якщо говорити про лізинг в Алтайському краї, то розвиток лізинг одержав в таких сферах діяльності, як промисловість та будівництво. Ці сфери дали великі результати лізингової діяльності.

Список літератури
1.Абдулліна С.М., Якупова Н.М., Чікуріна Н.В.. Лізинг: Учеб.пособие-Казань: Изд-во КФЕІ, 1996. -55 Стор
2.Алі-Аскярі С.А. Лізинг як засіб економічного розвитку підприємства. -Новосибірськ, 1999. -190 С.
3.Асаул О.М. Організація лізингової діяльності: Учеб. посібник з дисципліни "Економіка галузі"-Економіка і упр. на підприємствах (по галузях). -СПб, 1998. -82 Стор
4. Брігхем Ю., Гапенскі Л. Фінансовий менеджмент. СПб.: Економічна школа. 1998. Т. 2.
5. Бушуєва О. ТНК продали зі знижкою. Ведомости. 2003. 27 червня.
6.C.АГолубева Н. Вікінги продали соти. Ведомости. 2003. 20 грудня.
7.Галкін Р.А. Маркетинг, лізинг, логістика в охороні здоров'я (монографія). - Перспектива, 1998.
8. Леонов р. Банки опробивать нову схему Фінанс. 2005. № 18.
9. Мерехова В.А. Інвестиції 2008.-496с.
10.Лізінговие та факторингові операції: Методичні розробки. - М.: Диамонд, 1992.
11.Лізінг і факторинг. -М.: Кредитно-фін. НДІ банків, 1991., 40 стор
12. "Лізингові операції комерційних банків; фінансово-кредитний механізм і банківські операції". - М.: Фінанси і статистика.
13. "Фінансова оренда; лізинг". - М.: Пріор, 1996.

Додаток
«Складання лізингових договорів»
Лізинг будівельної техніки
УМОВИ ТИПОВИЙ УГОДИ
Об'єкт лізингу - один або кілька видів будівельної і дорожньо-будівельної техніки російського та іноземного виробництва вартістю без обліку ПДВ не менше 250 тисяч рублів кожної одиниці.
Техніка Групи № 1
Техніка Групи № 2
1. Автоспецтехніка, в т.ч.:
1. Будівельна та дорожньо-будівельна техніка, у т.ч.:
1.1. Автокрани;
1.1. Екскаватори, в т.ч. на гусеничному ходу;
1.2. Автопідйомники;
1.2. Бульдозери, в т.ч. на гусеничному ходу;
1.3. Автобетоновози;
1.3. Автогрейдери;
1.4. Автобетононасоси;
1.4. Скрепери;
1.5. Цементовози;
1.5. Асфальтоукладальники;
1.6. Самоскиди;
1.6. Асфальтні катки;
1.7. Причепи на автомобільному ходу.
1.7. Стрілові крани;
2.Погрузчікі, в т.ч.:
1.8. Будівельні гусеничні крани;
2.1.Універсальние навантажувачі;
1.9. Будівельні вишки;
2.3.Фронтальние навантажувачі;
1.10. Мобільні компресорні станції.
2.4.Колесние навантажувачі;
2.5.Вілочние автонавантажувачі;
2.6.Вілочние електронавантажувачі.
Узгодження з продавцем комплектації техніки, її вартість і умов поставки здійснюється Лізингоодержувачем.
Лізингоодержувач самостійно за свій рахунок і від свого імені здійснює реєстрацію будівельної і дорожньо-будівельної техніки в органах Держтехнагляду, ГИБДД, на своє ім'я, забезпечує проходження ГТО і страхування техніки (партії техніки).
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Курсова
101.3кб. | скачати


Схожі роботи:
Іудаїзм історія розвитку та сучасний стан
Сучасний стан і напрямок розвитку етнології
Сучасний стан адвокатури і перспективи її розвитку
Сучасний стан та перспективи розвитку ПЕК Росії
Сучасний стан та перспективи розвитку суднобудування України
Сучасний стан та перспективи розвитку токсикології отруюю
Історія розвитку та сучасний стан інформаційного суспільства
Сучасний стан і тенденція розвитку автомобільного транспорту
Страхування засобів автотранспорту в РФ сучасний стан та перспективи розвитку
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru