додати матеріал


Сутність і функції фінансів Фінансова політика

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

2. Сутність і функції фінансів. Фінансова політика
Різке розвиток фінансових відносин відбулося після 2 МВ, тому що зросли обсяги держ бюджетів
1. Розподільча функція. Полягає у створенні основних чи первинних доходів серед учасників матеріального виробництва. Основні фонди: з / п робітників, службовців, доходи фермерів, селян, зайнятих у сфері матеріального виробництва; доходи підприємців у сфері матеріального виробництва. Цей розподіл не забезпечує створення грошових коштів, необхідних для розвитку країни, задоволення культурних потреб і т.д. Тому необхідно подальший перерозподіл національного доходу між виробничими і невиробничими сферами господарства, між окремими регіонами, соціальними групами населення. У результаті виходять вторинні чи виробничі доходи. 2. Контрольна функція. Полягає в контролі за розподілом ВВП по цільових фондів та цільовим використанням цих коштів. Перевірка фінансового законодавства, своєчасне виконання фінансових обставин перед бюджетом, податковою службою, банками, між підприємствами. 3. Регулююча функція. Вона пов'язана з втручанням держ. через фінанси (податки, кредити) у процесі відтворення. Полягає у бюджетному та фінансовому плануванні, держ. регулювання ринку цінних паперів.
1. Сутність грошей полягає в тому, що це - специфічний товарний вид, з натуральною формою якого зростається суспільна функція загального еквівалента.
Сутність грошей виражається в єдності трьох властивостей:
загальної безпосередній обмінності;
кристалізації мінової вартості;
матеріалізації загального робочого часу.
Отже гроші, що виникли з розв'язання суперечностей товару, є не технічним засобом обігу, а відображають глибокі суспільні відносини.
У своїй еволюції гроші виступають у вигляді металевих (мідних, срібних, золотих), паперових, кредитних і нового виду кредитних грошей - електронних грошей.
Гроші виконують п'ять функцій: міри вартості, засоби обігу; засобу утворення скарбів, накопичень і заощаджень; засобу платежу; світових грошей.
Найважливішим кількісним показником грошового обігу є грошова маса, що представляє собою сукупний обсяг купівельних і платіжних засобів, які обслуговують господарський обіг і належать приватним особам, підприємствам, і державі.
 
50. Відповідно до законодавства РФ банк - це комерційна установа, створене для залучення грошових коштів від юридичних і фізичних осіб і розміщення їх від свого імені на умовах повернення, платності терміновості, а також здійснення інших банківських операцій. З одного боку, банк, як і будь-яке інше підприємство, створюється для задоволення інтересів власника банку (акціонерів) та громадських інтересів (клієнтури). З іншого боку, банк - це підприємство особливого виду, яке організовує та здійснює рух позичкового капіталу, забезпечуючи отримання прибутку власникам банку.
Формування банківської системи, відповідної розвиненій ринковій економіці, в РФ почалося з 1987 р. і надалі супроводжувалося зростанням кількості комерційних банків.
Комерційні банки можна класифікувати за рядом ознак: за характером власності (державні, акціонерні, кооперативні, приватні, муніципальні і змішані); за видами операцій (універсальні та спеціалізовані); за територіальною ознакою (міжнародні, республіканські, регіональні і обслуговують кілька регіонів країни); за галузевою орієнтації (промислові, сільськогосподарські, будівельні, торгові).
Основними функціями банків є: мобілізація тимчасово вільних грошових коштів та перетворення їх в капітал; кредитування підприємств, держави і населення; випуск кредитних знарядь обігу (кредитних грошей); здійснення розрахунків і платежів у господарстві; емісійно засновницька діяльність, консультування, надання економічної та фінансової інформації .
У розвинених країнах завдяки банкам діє механізм розподілу і перерозподілу капіталу за сферами і галузями виробництва, який значною мірою забезпечує розвиток народного господарства залежно від об'єктивних потреб виробництва. Фінансуючи додаткові потреби підприємств промисловості, транспорту, сільського господарства в інвестиціях, розширення виробництва, банки мають можливість впливати на створення прогресивної відтворювальної структури народного господарства.
В даний час діяльність комерційних банків РФ з кредитування підприємств недостатньо ефективно впливає на структурну та інвестиційну політику. У діяльності багатьох комерційних банків кредитування займає не головне місце. Необхідність якісного вдосконалення кредитування в діяльності комерційних банків РФ вимагає збільшення спрямування ресурсів на інвестиційні цілі, впровадження в банківську практику нових форм кредитування.
У період перетворення російської економіки регулювання депозитної емісії стало гострою проблемою. Нестабільність грошового обігу, інфляція в значних розмірах зажадали від Центрального банку РФ проведення політики обмеження пропозиції кредитних ресурсів комерційним банкам. Обмежувачами можливостей комерційних банків збільшувати грошову масу є перш за все резервні вимоги і рівень процентної ставки ЦБ при кредитуванні комерційних банків. Крім того, ЦБ встановив ліміти на зростання централізованих кредитів і направляє їх у пріоритетні галузі народного господарства.
Тим не менш, у даний час у сучасних умовах продовжується розвиток тенденції розширення функцій комерційних банків, які для поліпшення банківської ліквідності, одержання доходів, заняття позицій на ринку розвивають нехарактерні раніше для банків операції і послуги.
Пасив балансу банку складається з капітальних і текшіе статей. Капітальні статті пасиву - акціонерний, резервний капітал і нерозподілений прибуток; поточні статті - перш за все банківські депозити (вклади) та деякі інші.
Пасивними називаються операції, за допомогою яких утворюються банківські ресурси.
Банківські ресурси поділяються на власні та залучені. Велике значення мають пасивні операції, в результаті яких утворюється власний капітал банку. Наявність цього капіталу служить підставою для залучення чужих коштів. Джерелами власного капіталу є: акціонерний капітал (статутний фонд), резервний капітал (резервний та інші фонди, утворені за рахунок прибутку) і нерозподілений прибуток.
Залучені кошти комерційних банків формують переважну частину банківських ресурсів і складаються з депозитів (вкладів) і кредитів (позик), отриманих банком. Прийом коштів вкладників та інших кредиторів - основний вид пасивних операцій банків.
Головним джерелом залучених коштів є депозити, що складають значну частину всіх пасивів комерційних банків. Депозити поділяються на такі види: вклади до запитання, строкові та ощадні вклади, і є головним джерелом банківських ресурсів.
Іншими джерелами банківських ресурсів служать грошові фонди, які банк залучає самостійно з метою забезпечення своєї ліквідності. Збільшення попиту на банківські кредити, підвищення темпів інфляції, з одного боку, і відносно повільне зростання вкладів до запитання - з іншого, зумовили необхідність залучення банками додаткових джерел. Серед них - кредити, отримані в інших банків; цінні папери продані за угодами про зворотний викуп; позики на ринку євродоларів. Вони отримали назву керованих пасивів. Ці пасиви дають банкам можливість заповнювати депозитні втрати, бути готовими до непередбачених обставин (наприклад, несподіваного відтоку депозитів, несподіваним заявками на надання кредиту).
Комерційні банки можуть отримувати кредити шляхом придбання резервних фондів центральних банків. Такі фонди являють собою депозитні залишки, що зберігаються на рахунках у центральних резервних банках. У результаті несподіваного припливу вкладів або скорочення позик комерційних банків можуть утворитися надлишкові резерви, що не приносять доходу, які вони надають на короткий час у розпорядження інших банків. Резервні фонди відрізняються від інших форм банківського кредиту тим, що являють собою засоби, що знаходяться на рахунках в резервних банках: тратти, виписані на ці рахунки, оплачуються негайно.
Отримання позики у центрального резервного банку - традиційна пасивна операція комерційних банків, пов'язаних з наданням їм допомоги центральним банком при тимчасовому недоліку резервів.
Угоди про зворотний викуп виникли як нові джерела ресурсів комерційних банків. Така угода може бути укладена між банком і фірмою (або дилерами по державних паперах). Коли якась фірма бажає вкласти велику суму грошей на дуже короткий термін, вона вкладає їх в угоду про зворотний викуп, оскільки воно має велику ліквідністю. Фірма може повернути кошти на наступний день і отримати за ними відсотки лише трохи нижче, ніж за депозитними сертифікатами. Ці угоди стали важливим каналом для розміщення тимчасово вільних коштів.
Євровалютні позики - це фінансовий інструмент управління пасивними операціями, що виникає на основі вкладів, виражених в іноземній валюті і зберігаються в комерційних банках даної країни. Євровалютні банківський бізнес придбав світовий характер. Провідною євровалютою у структурі міжнародного ринку позичкових капіталів є євродолари. Комерційні банки, які мають такі депозити, використовують їх для кредитних операцій.
Банківські активи як і пасив складаються з капітальних і поточних статей. Капітальні статті активів - земля, будівлі, що належать банку; поточні - готівка банків, враховані векселі та інші короткострокові зобов'язання, позики та інвестиції. З точки зору ліквідності і прибутковості можна виділити чотири групи банківських активів.
Перша група банківських активів - первинні резерви. Це найбільш ліквідні активи до яких відносяться готівка банку, чеки та інші платіжні документи в процесі інкасування, кошти на корр.счет в інших комерційних банках. Такі активи не приносять доходу, але служать головним джерелом ліквідності банку.
Друга група активів - вторинні резерви. Це приносять невеликий дохід але високоліквідні активи до яких відносяться векселі ля і інші короткострокові папери, позики до запитання і короткострокові позики першокласним позичальникам. Основне призначення даної групи активів - служити джерелом поповнення первинних резервів.
Третя - найважливіша частина банківських активів - портфель банківських позичок. Банківські позики найбільш дохідні, але і найбільш ризиковані активи. Дана група активів - головне джерело прибутку банку.
Четверту групу банківських активів утворює портфель цінних паперів (портфель банківських інвестицій). Формування даного портфеля переслідує дві мети: приносити банку дохід і бути доповненням вторинних резервів у міру наближення термінів погашення довгострокових цінних паперів і перетворення їх у короткострокові.
До 80% банківських активів припадає на обліково-позичкові операції, або кредитні, операції та операції з цінними паперами. До першого виду належать операції з надання позик. Операції, в яких банки виступають як гарантів, але не вкладають власні кошти, не фігурують в активі балансу, а відображаються на позабалансових рахунках і називаються забалансовими. крім різних видів гарантій сюди входять невикористані зобов'язання надати кредити, термінові операції з валютами і цінними паперами, різноманітні посередницькі і довірчі операції. На сучасному етапі різко зросла частка банківського прибутку, отриманої від позабалансових операцій.
Посилення використання цінних паперів як методу мобілізації ресурсів ("секьютірізація", "тітрізація") вплинуло на структуру банківських операцій за кількома напрямками. Перш за все збільшилася питома вага операцій комерційних банків з цінними паперами. Другий напрямок - перетворення банківських вимог до своїх позичальників у цінні папери, зазвичай облігації ("секьютерізація"). Найбільш поширеною формою є випуск банком облігацій на основі зобов'язань позичальників по іпотечному кредиту. Продаючи облігації на вторинному ринку, банки рефінансують іпотечні позики своїм клієнтам. Нарешті секьютерізація призвела до розширення позабалансових операцій з цінними паперами.
 
45. На ринку реалізуються дві основні форми кредиту: комерційний і банківський. Вони відрізняються один від одного складом учасників, об'єктом позик, динамікою, величиною відсотка і сферою функціонування
Комерційний кредит надається одним функціонуючим підприємством іншому у вигляді продажу товарів з відстрочкою платежу. Знаряддям такого кредиту є вексель, оплачуваний через комерційний банк. Особливість комерційного кредиту полягає в тому, що позичковий капітал тут зливається з промисловим. Головна мета такого кредиту - прискорити процес реалізації товарів і укладеної в них прибутку. Відсоток за комерційним кредитом, що входить в ціну товару та суму векселя, як правило нижче, ніж по банківському кредиту. Розміри комерційного кредиту обмежуються величиною резервних капіталів, якими мають промислові та торговельні компанії.
Банківський кредит надається банками та іншими кредитно-фінансовими інститутами юридичним особам, населенню, державі, іноземним клієнтам у вигляді грошових позик. Банківський кредит перевищує межі комерційного кредиту за напрямком, термінами, розмірами і має більш широку сферу застосування. Заміна комерційного векселя банківським робить цей кредит більш еластичним, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Банківський кредит носить двоїстий характер: він може виступати як позика капіталу для функціонуючих підприємств, компаній або у вигляді позики грошей, тобто як платіжний засіб при сплаті боргів. У міру розвитку та розширення кредитної системи збільшуються темпи зростання банківського кредиту. В даний час існує декілька форм банківського кредиту:
Споживчий кредит, як правило, надається торговим компаніями, банками і спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами для придбання населенням товарів і послуг з розстрочкою платежу. Звичайно за допомогою такого кредиту реалізуються товари тривалого користування. Термін кредиту - року, відсоток - від 10 до 25. У разі несплати за нього майно вилучається кредитором.
Державний кредит слід розділяти на власне державний кредит і державний борг. У першому випадку кредитні інститути держави кредитують різні сектори економіки. У другому випадку держава запозичує грошові кошти у банків та інших кредитно-фінансових інститутів на ринку капіталів для фінансування бюджетного дефіциту і державного боргу. При цьому, крім кредитних інститутів, державні облігації купують населення, юридичні особи, тобто різні підприємства та компанії.
Міжнародний кредит носить як приватний, так і державний характер, відображаючи рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних та валютно-фінансових відносин.
44. Кредит в умовах переходу РФ до ринку являє собою форму руху позичкового капіталу, тобто грошового капіталу, що надається в позику. Кредит забезпечує трансформацію грошового капіталу в позичковий і виражає відносини між кредиторами і позичальниками. При його допомозі вільні грошові капітали і доходи підприємств, особистого сектора і держави акумуліруются, перетворюються на позичковий капітал, який передається за плату в тимчасове користування. Позичковий капітал перерозподіляється між галузями, прямуючи з урахуванням ринкових орієнтирів у ті сфери, які забезпечують отримання високого прибутку або яким надається перевага відповідно до загальнонаціональних програм розвитку економіки РФ. Тому кредит виконує перераспрделітельную функцію, активно використовувану державою в регулюванні виробничих пропорцій і управління сукупним грошовим капіталом. Кредит здатний надавати активний вплив на обсяг і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкості обігу грошей, в період переходу РФ до ринку створює бази для прискорення розвитку безготівкових розрахунків та введення їх нових способів, що сприяє економії витрат обігу та підвищення ефективності суспільного відтворення в цілому . Завдяки кредиту відбувається більш швидкий процес капіталізації прибутку, а отже концентрації виробництва.
При короткостроковому кредиті об'єктами кредитування є потреби поточної діяльності господарюючого суб'єкта, що визначаються за укрупненими показниками.
"Види банківського кредиту"
Отримання кредиту - це позика грошей у борг у банку. Існують наступні види кредитів. Контокорентний кредит - кредит за спеціальним контокоррентному (поточному) рахунку. Контокорентний рахунок являє собою поєднання поточного та позичкового рахунків, він відкривається за спеціальним дорученням клієнта. На контокоррентном рахунку відбиваються всі операції банку з клієнтом.
У формі контокорентного кредиту може бути наданий певний (обумовлений в кредитній угоді) ліміт ніжних коштів, що визначається коштами позичальника, масштабами його діяльності, міцністю зв'язків з банком, основними характеристиками кредитоспроможності. Контокорентний кредит може надаватися із забезпеченням або без нього (бланковий кредит надається тільки першокласним позичальникам).
Раз на квартал або на півріччя банк проводить розрахунки, при цьому підраховується весь прихід і весь витрата коштів клієнта і визначається фактична сума кредиту з контокорентного рахунку.
Схожа ситуація може мати місце і на поточних рахунках клієнта банку, вона називається овердрафт. Овердрафт - це одна з форм короткострокового банківського кредитування. Вперше з'явилася в Англії. Банк надає своєму клієнтові право розплачуватися чеками понад залишок на поточному рахунку. Подібне право надається найнадійнішим клієнтам. При цьому укладається додатковий договір, в якому фіксується граничний термін покриття боргу, що утворився, а також відсоток відрахувань банку за надання овердрафту.
В даний час ситуація овердрафту часто виникає при чекових формах розрахунків, використання кредитних карток.
Онкольний кредит (англ. on call - на вимогу) являє собою різновид контокорентного кредиту і видається звичайно під заставу товарно-матеріальних цінностей або цінних паперів. У межах забезпеченого кредиту банк сплачує рахунки клієнта, отримуючи право погашення кредиту за першою свою вимогу за рахунок коштів, що надійшли на рахунок клієнта, а за їх недостатності - шляхом реалізації застави. Процентна ставка по онкольному кредиту нижче, ніж по звичайних банківських кредитах.
Кредитування під вексель. Вексель (нім. Wechsel - зміна, розмін) письмове боргове зобов'язання, що оформляється за нормами особливого (вексельного) законодавства, що видається позичальником кредитору. Вексель - універсальний платіжний, розрахунковий і кредитний документ, придатний для оплати товарів і послуг, надання короткострокових кредитів, отримання раніше виданих кредитів.
Простий вексель (соло) - свідоцтво, що містить письмове безумовне зобов'язання векселедавця сплатити певну суму грошей пред'явнику векселя або особі, яка зазначена у векселі, через встановлений термін або за пред'явленням.
Переказний вексель (тратта) являє собою документ, що містить письмове безумовне вказівку векселедавця особі, на яку виставлений вексель (платникові), сплатити певну суму грошей власникові векселя або особі, яка зазначена у векселі, через встановлений термін або на вимогу. Платником за простим векселем є векселедавець, за переказним - інша особа, що бере на себе зобов'язання оплатити вексель в строк і є вексельним боржником.
Видаючи вексель, векселедавець стає зобов'язаним перед векселедержателем. По перекладному векселі зобов'язаним є Платник, тому переказний вексель насамперед пред'являється платникові для акцепту (лат. acceptus - прийнятий), тобто згоди на оплату. За допомогою акцепту платник приймає на себе зобов'язання сплатити переказний вексель. Акцепт оформлюється написом на векселі ("Акцептований", "Зобов'язуюсь заплатити" або іншим рівнозначним словом або фразою) і підписом платника. Так він стає акцептантом - головним вексельним боржником. За простим векселем векселедавець зобов'язаний так само, як і акцептант за переказним.
Векселедержатель після закінчення встановленого терміну може пред'явити вексель до оплати або, не чекаючи встановленого терміну, може передати його іншій особі за допомогою спеціальної передавального напису - індосаменту (лат. indorsum - спина) на обороті векселя або на спеціально прикріпленому лис ¬ ті - алонжі (фр . allonge - надставка), але вже для оплати свого боргу, або він може вексель продати. Продаж векселя до настання строку погашення називається урахуванням векселі; має на меті негайне отримання грошей.
Платіж за векселем (у межах всієї вексельної суми або тільки її частини) може бути гарантований третьою особою або однією з осіб, які підписали вексель. Таке вексельне поручництво називається аваль (фр. aval - порука за векселем); оформляється гарантійним написом і підписом аваліста - особи, що здійснює аваль. Аваль може бути зроблено і за допомогою видачі спеціального документа. За поручництво авалісти беруть плату.
Кредит під заставу векселя. Подібна операція вже згадувалася при розгляді характеру забезпечення кредиту - вексель згадувався як спосіб забезпечення кредиту.
Під заставу векселя банк може надати разовий кредит. Розмір кредиту складає 60 - 90% номінальної суми векселя. Термін кредиту визначається терміном погашення векселі. При здійсненні подібної операції банк ретельно аналізує вексель: правильність юридичного оформлення, економічну надійність векселедержателя, а також зміст угоди, що лежить в основі виписки векселя. На векселі банк ставить напис "Валюта в заставу", "Валюта під забезпечення", зберігає вексель до закінчення терміну у встановленому порядку.
Кредит під заставу векселя може мати постійний характер. Такий кредит здійснюється за спеціальним позичковим рахунком у межах ліміту кредитування, що встановлюється окремо для кожного клієнта. Погашення кредиту здійснюється або перерахуванням коштів з розрахункового рахунку клієнта на позичковий, або за рахунок платежів по закладених векселями. Спеціальний позичковий рахунок відкривається тільки солідним клієнтам, які мають велику кількість надійних векселів, термін погашення за якими ще не настав. Найбільш ефективний у взаємовідносинах банку з торговельними та постачальницько-посередницькими підприємствами.
Дисконтний кредит. Банки часто й охоче враховують векселі. Це одна із самих старих і традиційних банківських операцій. Здійснюється через індосамент (передавальний напис на векселі). Держатель векселя в момент обліку отримує вексельну суму за вирахуванням облікового відсотка, або дисконту. Оскільки власник векселя отримує гроші, не чекаючи строку погашення, то фактично він отримує від банку кредит.
Акцептний кредит. Банк часто буває акцептантом, тобто платником за переказним векселем. Акцептний кредит, на відміну від дисконтного, не приймає характеру кредиту, а є лише гарантією, наданої банком. Акцептуючи вексель, банк гарантує здійснення платежу точно у встановлені терміни. Векселедавець вносить вексельну суму в банк до настання терміну платежу за векселем (зазвичай за 1-2 дні), а також сплачує комісію за акцепт (зазвичай 0,5% від суми).
Авальний кредит. Банки та інші кредитні організації часто виступають авалістами (поручителями за векселем). За ви ¬ дачу вексельного поручництва банк стягує плату, так званий надпісательний відсоток. У разі авального кредиту, так само як і при акцептному кредиті, йдеться не про власне кредит, а лише про гарантії, наданих банком з виплати вексельної суми або її частини.
Зауважимо, що три останні форми кредиту (особливо акцептний і авальний) носять характер непрямого кредитування, безпосередньо не мають справи з наданням додаткових коштів у тимчасове користування позичальнику.
Форфетування (від фр. A forfait - цілі ¬ ком) - купівля банком у виробника (кредитора) комерційних векселів, акцептованих покупцем (боржником або платником), термін по яких ще не настав, що виключає можливість регресу (обігу вимоги про стягнення боргу) на попередніх боржників. Вексель передається банку (фейтору). Власник векселя (виробник) отримує відразу суму боргу за вирахуванням облікової ставки форфетирования, яка звичайно вище, ніж за іншими формами кредитування. Розмір ставки залежить від категорії боржника, термінів кредиту, валюти (природно, перевага віддається векселями, виписаними в стійких валютах). При настанні терміну платежу вексель пред'являється боржнику від імені форфейтора.
Зовні операція форфетирования схожа з операцією обліку векселя, але відрізняється обсягом прав і обов'язків форфейтора і покупця векселя. Форфейтор не має права регресу до продавця векселя, в той час як власник векселя має право вимагати виплати за векселем у всіх осіб, позначених на векселі.
Найчастіше форфетирование використовується у зовнішній торгівлі. Векселі купуються на великі суми і на тривалий термін (від 6 місяців до 5 років). Форфетування зазвичай застосовується як разова операція, пов'язана з купівлею-продажем окремого векселя.
21. Державний кредит
Державний кредит - це сукупність економічних відносин між державою в особі її органів влади і управління з одного боку, і юридичними та фізичними особами, з іншого, при яких держава виступає переважно в якості позичальника, а також кредитора і гаранта.
Як фінансова категорія ГК виконує 3 функції: розподільчу, регулюючу і контрольну.
Через розподільну функцію витрати держави капітального характеру (наприклад, з будівництва високошвидкісної магістралі Москва-Санкт Петербург) чи на покриття дефіциту бюджету більш рівномірно розподіляються в часі. Обслуговування державного боргу йде а рахунок податків, прибутку від функціонування побудованого об'єкта, розміщення нових державних позик, тобто рефінансування державного боргу.
Вступаючи в кредитні відносини, держава впливає на стан грошового обігу, рівень% ставок на ринку грошей або капіталів, на виробництво і зайнятість.
Розміщуючи позики серед населення, держава знижує платоспроможний попит, якщо за рахунок кредиту фінансуються капітальні вкладення, то зменшується грошова маса в обігу. Виступаючи позичальником на фінансовому ринку, держава сприяє зростанню% ставок, зменшення обсягів інвестицій у виробництво. За рахунок позик, що розміщуються за кордоном, розвивається національне виробництво.
22. Класифікація державних позик:
1. За суб'єктам позикових відносин розрізняють:
• позики, що розміщуються центральними органами управління;
• позики, размещаеми територіальними органами управління.
2. За місцем розміщення:
• внутрішні;
• зовнішні.
3. По можливості обігу на ринку:
• ринкові;
• неринкові (випускаються з метою мобілізації коштів великих інвесторів, наприклад, страхових компаній, банків).
4. За тривалістю:
• короткострокові (до року) (векселі);
• середньострокові (від 1 до 5) (облігації);
• довгострокові (> 5 років, але не більше 30).
5. По забезпеченості боргових зобов'язань:
• заставні, забезпечені конкретним заставою (наприклад, будівлею адміністрації);
• беззаставні, коли забезпеченням служить все майно цього органу управління.
6. За способом виплати доходу розрізняють:
• виграшні облігації;
• процентні;
• з нульовим купоном (тобто продаж зі знижкою (дисконтом)).
7. У залежності від методу визначення доходу:
• боргові зобов'язання з твердим доходом:
• з плаваючим доходом.
8. У залежності від обов'язку позичальника дотримуватися термінів погашення розрізняють:
• зобов'язання з правом довгострокового погашення;
• без права довгострокового погашення.
9. У залежності від варіанту погашення заборгованості розрізняють:
• погашення одноразовим платежем;
• частинами:
в тому числі рівними частками;
зростаючими;
снижающимися частками.
46. ​​Позиковий капітал - це сукупність грошових коштів, на поворотній основі переданих у тимчасове користування за плату у вигляді відсотка.
Специфіка позичкового капіталу полягає в наступному (на відміну від торгового і промислового):
-Власник (власник) капіталу продає позичальникові не сам капітал, а лише право на його тимчасове використання;
-Споживча вартість позичкового капіталу як товару визначається його здатністю забезпечувати прибуток позичальнику;
-Передача капіталу від кредитора позичальникові і його оплата як правило мають розрив у часі;
-На стадії передачі позичковий капітал має грошову форму.
На відміну від лихварського капіталу (основним джерелом якого виступають власні грошові кошти кредитора) позичковий капітал формується за рахунок:
-Тимчасово вільних грошових коштів держави, юридичних і фізичних осіб на добровільній основі переданих фінансовим посередником у вигляді депозитних рахунків для наступної капіталізації і отримання прибутку;
-Засобів, що тимчасово вивільняються в процесі кругообігу промислового і торгового капіталу з-за неспівпадання термінів надходження доходів і здійсненням витрат на придбання матеріалів, виплату зарплати, придбання основних фондів, виплату дивідендів. Ці кошти акумулюються на розрахункових рахунках юридичних осіб і, на відміну від першого джерела є для банків безкоштовними і не вимагають згоди власників на використання.
Основними учасниками ринку позичкових капіталів є:
1. Первинні інвестори - власники вільних фінансових ресурсів;
2. Спеціалізовані посередники в особі кредитно-фінансових організацій;
3. Позичальники в особі юридичних, фізичних осіб і держави, які відчувають потребу у фінансових ресурсах і готові заплатити за право їх тимчасового використання.
Виходячи з цільової спрямованості кредитних ресурсів ринок позичкових капіталів можна розділити на 4 сегменти:
1. Грошовий ринок - сукупність короткострокових кредитних операцій, обслуговуючих рух оборотних коштів;
2. Ринок капіталів - сукупність середньо-і довгострокових операцій, обслуговуючих рух перш за все основних засобів;
3. Фондовий ринок - сукупність кредитних операцій, що обслуговують ринок цінних паперів;
4. Іпотечний ринок - сукупність кредитних операцій, що обслуговують ринок нерухомості.
Основні принципи кредиту:
 зворотність;
 терміновість (повернення в точно визначений термін);
 платність;
 забезпеченість;
 цільовий характер;
 диференційований характер.
24. На організ-ію фін-сов госп-х суб'єктів оказ-ють вплив 2 чинники:
· Організаційно-правова форма господарювання
· Галузеві техніко-економічні особливості.
- Фін-ті відносини виникають вже на стадії формування статутного капіталу господарюючого суб'єкта, який з ек-ї точки зору перед. сой. майно госпо-го суб'єкта на дату його створення. Організаційно-правова форма господарювання визначає зміст фін-х відносин в процесі створення статутного капіталу.
-На утримання фін. відносин та організацію фін. роботи господарств-х суб'єктів істотно впливають їх галузева приналежність, техніко-економічні особливості галузей народного господарства. Галузева специфіка впливає на склад і структуру виробничих фондів, тривалість виробничого циклу, особливості кругообігу коштів, джерела фінансування простого і розширеного відтворення, склад і структуру фин-х коштів, формування фін-х резервів та ін-х аналогічних фондів.
38. РЦБ перед. собою. систему, яка забезпечує умови для обміну фін-ми активами. З одного боку це система відносин співволодіння і кредиту виражених через емісію ц.б, які мають власну вартість і можуть продаватися, купуватися. А з ін-й боку це система елементів опосредствующих взаємодії учасників операцій з даними фін-ми інструментами.
Осн. уч-ки: 1. Емітенти й інвестори 2. Професія-ті уч-ки.
Емітентом м.б. гос-во від імені центральної та місцевої влади, негосуд-ті організації та підприємства.
Інвестори-юр-ие і фіз-ие особи, кот-ті осущ-т вкладення в ц.б.
До складу проф-х уч-в входять організатори торгівлі ц.б. Вони м. існувати у формі біржі або не біржової організації. І надавати послуги сприяють висновку угод. Торгівлю м. проводити тільки її члени.
До проф-м уч-м ставляться т. ж рокери, дилери, фондові керуючі, розрахунково-клірингові організації, діппозітаріі і реєстратори.
Брокером м.. юр-е або фіз-е л., що діє на підставі договору доручення чи комісії за рахунок клієнта.
Дилер-юр-е л. скоює операції купівлі-продажу цб .. від свого імені і за свій рахунок на основі публічного оголошення їх котирувань.
Фондовий керуючий здійснює операції з ц. б. в інтересах клієнта від свого імені та за винагороду протягом опред-го терміну.
У розрахунково-клірингової орган-ії в ході звірки та коригування інфляції по укладених операціях определ-ся і засчіт-ся взаємні зобов'язання сторін, у поставках ц. б. і розрахунками по них.
Діппозітаріі надають послуги зі зберігання сертифікатів ц.б. та переходу прав власності на ц.б.
Реєстратор займається діяльністю з ведення реєстру власника ц.б., кот-й зак-ся в зборі, фіксації, оработкі, зберіганні надання даних про реєстр тобто списку власників ц .. на опред-у дату.
8 Фін. Регулювання соц.-екон. Процесів.
Ця ф-я зв. З вмещательством гос-ва через фінанси (держ. Витрати, податки, держ. Кредит) в процес відтворення. З метою регулювання економіки і соц. Відносин використовуються також фін-е та бюджетне планування, держ. Регулювання ринку цін. Паперів. Однак на сьогоднішній день в РФ регулир-я ф-я розвинена слабо.
47. Комерційні банки: сутність, види і роль в економіці РФ
Відповідь
Відповідно до законодавства РФ банк - це комерційна установа, створене для залучення грошових коштів від юридичних і фізичних осіб і розміщення їх від свого імені на умовах повернення, платності терміновості, а також здійснення інших банківських операцій. З одного боку, банк, як і будь-яке інше підприємство, створюється для задоволення інтересів власника банку (акціонерів) та громадських інтересів (клієнтури). З іншого боку, банк - це підприємство особливого виду, яке організовує та здійснює рух позичкового капіталу, забезпечуючи отримання прибутку власникам банку.
Формування банківської системи, відповідної розвиненій ринковій економіці, в РФ почалося з 1987 р. і надалі супроводжувалося зростанням кількості комерційних банків.
Комерційні банки можна класифікувати за рядом ознак: за характером власності (державні, акціонерні, кооперативні, приватні, муніципальні і змішані); за видами операцій (універсальні та спеціалізовані); за територіальною ознакою (міжнародні, республіканські, регіональні і обслуговують кілька регіонів країни); за галузевою орієнтації (промислові, сільськогосподарські, будівельні, торгові).
Основними функціями банків є: мобілізація тимчасово вільних грошових коштів та перетворення їх в капітал; кредитування підприємств, держави і населення; випуск кредитних знарядь обігу (кредитних грошей); здійснення розрахунків і платежів у господарстві; емісійно засновницька діяльність, консультування, надання економічної та фінансової інформації .
У розвинених країнах завдяки банкам діє механізм розподілу і перерозподілу капіталу за сферами і галузями виробництва, який значною мірою забезпечує розвиток народного господарства залежно від об'єктивних потреб виробництва. Фінансуючи додаткові потреби підприємств промисловості, транспорту, сільського господарства в інвестиціях, розширення виробництва, банки мають можливість впливати на створення прогресивної відтворювальної структури народного господарства.
В даний час діяльність комерційних банків РФ з кредитування підприємств недостатньо ефективно впливає на структурну та інвестиційну політику. У діяльності багатьох комерційних банків кредитування займає не головне місце. Необхідність якісного вдосконалення кредитування в діяльності комерційних банків РФ вимагає збільшення спрямування ресурсів на інвестиційні цілі, впровадження в банківську практику нових форм кредитування.
У період перетворення російської економіки регулювання депозитної емісії стало гострою проблемою. Нестабільність грошового обігу, інфляція в значних розмірах зажадали від Центрального банку РФ проведення політики обмеження пропозиції кредитних ресурсів комерційним банкам. Обмежувачами можливостей комерційних банків збільшувати грошову масу є перш за все резервні вимоги і рівень процентної ставки ЦБ при кредитуванні комерційних банків. Крім того, ЦБ встановив ліміти на зростання централізованих кредитів і направляє їх у пріоритетні галузі народного господарства.
Тим не менш, у даний час у сучасних умовах продовжується розвиток тенденції розширення функцій комерційних банків, які для поліпшення банківської ліквідності, одержання доходів, заняття позицій на ринку розвивають нехарактерні раніше для банків операції і послуги.
Банківське законодавство РФ передбачає, що видача кредиту комерційними банками повинна проводиться під різні форми забезпечення кредиту. Найважливішими видами кредитного забезпечення, широко використовуваними за кордоном та прийнятим на озброєння комерційними банками РФ, є: застава, гарантії, поручительства, страхування кредитного ризику, переуступка (цесія) на користь банку вимог і рахунків позичальника третій особі і ін
Позичальник в якості кредитного забезпечення може використовувати одну або одночасно декілька форм, що закріплюється в кредитному договорі. Забезпечувальні зобов'язання з повернення кредиту оформляються разом з кредитним договором і є обов'язковим додатком у нього.
Банківський кредит надається банками та іншими кредитно-фінансовими інститутами юридичним особам, населенню, державі, іноземним клієнтам у вигляді грошових позик. Банківський кредит перевищує межі комерційного кредиту за напрямком, термінами, розмірами і має більш широку сферу застосування. Заміна комерційного векселя банківським робить цей кредит більш еластичним, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Банківський кредит носить двоїстий характер: він може виступати як позика капіталу для функціонуючих підприємств, компаній або у вигляді позики грошей, тобто як платіжний засіб при сплаті боргів. У міру розвитку та розширення кредитної системи збільшуються темпи зростання банківського кредиту. В даний час існує декілька форм банківського кредиту:
53. До основних форм міжнародних розрахунків застосовуються банками при проведенні їх клієнтами зовнішньоторговельних операцій, відносяться інкасо та акредитив. За таких формах розрахунків імпортер здійснює платіж, а експортер отримує валюту за умови відвантаження товару відповідно до умов укладеного контракту. Акредитив і інкасо можуть бути формою розрахунків при продажу товарів як за готівку, так і в кредит. Форми інкасо та акредитивів різні (просте інкасо, документарне інкасо, відзивний акредитив, безвідкличний акредитив які в свою чергу бувають відкличні та безвідкличні, а безвідкличні - підтвердженими і неподвержденнимі і т.д.) і кожен з них знаходить своє відображення в застосовуваної практиці міжнародних розрахунків . Платежі за акредитивами регулюються Уніфікованими правилами за акредитивами виданими Міжнародною торговою палатою в 1993 р. (редакція № 500), а по інкасо Уніфікованими правилами по інкасо виданими 1995 році (№ 522).
У зовнішньоторговельній практиці РФ такі форми розрахунків як банківський переказ, чек, відкритий рахунок, використовуються рідше та застосовуються чаші за операціями неторгового характеру.
28. Упр-е фінансами підприємств.
Фінанси підприємств відіграють вирішальну роль у системі фін відносин гос-ва. Тому профес-е упр-е ними сприяють вирішенню і таких проблем, як інфляція, дефіцит бюджету, кредитно-ден пол-ка ...
Основ методами фін управління явл-ся: прогнозування, планування, оподаткування, самофінансування, кредитування, система розрахунків, система амортизаційних відрахувань, питання стимулювання і тд.
33. Поняття інвестицій та їх види
Інвестиції - довгострокове вкладення капіталу з метою отримання доходу. Об'єкти інвестицій-ційної діяльності: основні фонди та оборотні кошти, цінні папери, науково-технічна продукція та ін власність, майнові права, права на інтелектуальну діяльність. Інвестори: фіз. і юр особи, в т.ч. іноземні держ, міжнародні орг. Інвестиції діляться на реальні (інвестиції у створення і відтворення основних фондів - капітальні вкладений-ня); фінансові (вкладення в цін бум, різновид - портфельні інвестиції). У Залежно від інвестування і6нвестіціі діляться на державні (частина національного дохо-ду в вигляді ср-в бюджетів, внески для підтримки виробництва, соціальної сфери, економіч-ського зростання), приватні (фіз. і юр осіб); іноземні (як приватні , і держ). У залежності від термінів розрізняють: короткострокові (не більше 1 г) і довгострокові. Залежно від форми вло-вання коштів, інвестиції можуть бути в матеріально-речовій і грошовій формі. На території РФ інвестиції можуть фінансуватися за рахунок: власних ср-в інвестора (Ощад-вання, прибуток підприємства, страхові відшкодування та ін), позикових ср-в (банківські кредити, облігації, позики та ін), залучених ср-в ( від продажу акцій, пайові внески).
Джерела і методи інвестицій. Споживачами інвестиційних ресурсів є держ, підприємства і підприємці, населення. Щоб залучити необхідні інвестиції, держ ис-помагає зовнішні і внутрішні джерела. Із зовнішніх джерел інвестиції у вигляді кредитів та ін допомоги (частина йде на споживання). До внутрішніх засобів відносяться: засоби бюдже-тів, отримані шляхом оподаткування, цільових зборів, обов'язкових платежів (1/5-1/6 на-нальні доходу йде на цілі інв.); Кошти від продажу держ позик; кредити ЦБ; кошти від продажу цін бум, в т.ч. лотерей; кошти від зовнішньоекономічної діяльності. Джерелами інвестицій громадян є заощадження, кошти підприємств або держави.
29. Капітальні вкладення джерела та методи фінансування кап вкладень. Найбільші до-шую активність в інвестиційній діяльності виявляють підприємства та підприємці, які без інвестицій не можуть існувати. Внутрішніми джерелами фінансування інвестицій підприємства є: 1) амортизаційні відрахування; 2) прибуток у розпорядженні підприємства; 3) пайові, засновницькі та інші внески грошових і майнових вкладень. До зовнішніх джерел відносяться кредити (позичальник пред'являє статутні документи, баланс, техніко-економічне обгрунтування, бізнес план). В даний час існує специфічна форма держ інв кредитування - інвестиційний податковий кре-дит. Являє собою відстрочку податкових платежів, надається держ і податковими органами. Застосовується також міжбанківський і товарний кредит (лізинг). До зовнішніх джерел також належать кошти вищестоящих орг, відкритий продаж акцій, облігацій, кошти іноземних інвесторів. Менш значущими інвестиції можуть бути 1) при стійкій кредиторської заборгованості - вона може розглядатися як джерело інвестиції; 2) отримання інв ресурсів дочірніми підприємствами від головної фірми (франчайзинг), 3) кошти страхових компаній, спонсорські внески, кошти, одержувані від продажу закладеного майна боржників ; 4) фірмами, які займаються нововведеннями, інноваціями потрібен венчурний капітал для освоєння нових видів продукції, нових технологій. Венчурні інвестиції є ріскоінвестіціямі, тому підприємства залучають венчурний капітал з різноманітних джерел. Наприклад, держ, приватних венчурних фондів, приватні внески приватних осіб. Венчурний кредит без гарантій, високо ризикований, але дохід у разі успіху дуже високий. Економічна ефективність інвестицій. Абсолютна ефективність: Е н / г = ΔНД / К, де Ен / г - коефіцієнт, ΔНД - приріст національного доходу, К - капітальні вкладення); Струм = 1 / Е = К / ΔНД (Ток - термін окупності); для галузі Еотр = ΔНЧП / К, де ΔНЧП - приріст норми чистого прибутку


 
57. До основних форм міжнародних розрахунків застосовуються банками при проведенні їх клієнтами зовнішньоторговельних операцій, відносяться інкасо та акредитив. За таких формах розрахунків імпортер здійснює платіж, а експортер отримує валюту за умови відвантаження товару відповідно до умов укладеного контракту. Акредитив і інкасо можуть бути формою розрахунків при продажу товарів як за готівку, так і в кредит. Форми інкасо та акредитивів різні (просте інкасо, документарне інкасо, відзивний акредитив, безвідкличний акредитив які в свою чергу бувають відкличні та безвідкличні, а безвідкличні - підтвердженими і неподвержденнимі і т.д.) і кожен з них знаходить своє відображення в застосовуваної практиці міжнародних розрахунків . Платежі за акредитивами регулюються Уніфікованими правилами за акредитивами виданими Міжнародною торговою палатою в 1993 р. (редакція № 500), а по інкасо Уніфікованими правилами по інкасо виданими 1995 році (№ 522).
У зовнішньоторговельній практиці РФ такі форми розрахунків як банківський переказ, чек, відкритий рахунок, використовуються рідше та застосовуються чаші за операціями неторгового характеру.
49. Функції центрального банку Росії
Федеральним законом від 12.04.95г. встановлено основні функції і операції ЦБ РФ:
Функція проведення державної грошово-кредитної політики щодо розвитку ринкової економіки, забезпечення стійкості грошового обігу та купівельної спроможності національної грошової одиниці. Виконуючи цю функцію Банк бере участь у розробці основ економічної політики уряду і використовує різні методи грошово-кредитного управління банківською системою, що входять у його компетенцію.
Функція емісії грошей та організації грошового обігу. Емісія грошей є монопольним правом ЦБ і знаходиться тільки в його компетенції. КБ не мають права самостійно випускати в обіг грошові кошти. Необхідність випуску нових грошей обумовлена ​​реалізацією національного доходу або знову створеної вартості сукупного суспільного продукту.
Функція кредитування комерційних банків на основі рефенансірованія портфеля їх ресурсів. Головна особливість цієї функції полягає в тому, що ЦБ як "банк банків" проводить кредитування лише банківських установ. Процес кредитування полягає у відновленні грошових коштів низових банків, вкладених в кругообіг капіталу підприємств різних галузей народного господарства. Представлення кредитів відбувається за ставками рефенансірованія, встановленим ЦБ.
Функція організації безготівкових розрахунків народного господарства. При виконанні цієї функції "банк банків" встановлює принципи організації розрахунків, способи здійснення платежів, форми бланків грошових документів, етапи їх бухгалтерської обробки та порядок здійснення розрахункових операцій.
Функція організації банківських операцій, бухгалтерського обліку та статистичної звітності про роботу банків. У зв'язку з цією функцією Банк створює правила фінансування, кредитування, розрахунків і касових операцій, а також бухгалтерського обліку та звітності по основним ділянкам діяльності кредитних установ.
Функція державної реєстрації кредитних установ. На виконання цієї функції Банк розглядає пакет документів для відкриття нового кредитного установи і приймає рішення про надання ліцензії на право ведення банківських операцій. Такі ліцензії видаються тільки кредитним установам, що розташовує кваліфікованими кадрами для виконання покладених на них обов'язків.
Функція організації державного контролю за діяльністю кредитних установ. Після відкриття кредитних установ і почала їх операцій ЦБ здійснює постійний контроль за їх діяльністю. Ця робота проводиться розрахунково-касовими центрами банку, в яких знаходяться кореспондентські рахунки низових кредитних органів. Аналізуючи обороти і залишки грошових коштів на цих рахунках, РКЦ отримують необхідну інформацію про ліквідність, платоспроможність і фінансовий стан КБ.
Функція реалізації облігацій гос.займов та кредитування витрат федерального бюджету. ЦБ - уповноважений орган Мінфіну РФ з продажу облігацій державних позик. Реалізація облігацій цих позик здійснюється банками-дилерами, склад яких формується Мінфіном і ЦБ.
Функція регулювання золотовалютних резервів країни. ЦБ РФ є головним депозитарієм золото-валютних резервів держави та організує всі операції з продажу та купівлі золота та іноземних валют. Операції з цими цінностями здійснюється за цінами попиту та пропозиції на золотих і валютних ринках.
Функція складання платіжного балансу країни. В умовах детронізацію золота, ліквідації золотомонетного стандарту і монетного паритету основою забезпечення банкнот ЦБ служать товарні маси, включаючи товари вітчизняного та зарубіжного виробництва. З метою контролю за станом зовнішньої торгівлі, платежів і золотовалютних резервів ЦБ РФ складає платіжний баланс РФ.


48. Сучасна кредитна система - це сукупність різних кредитно-фінансових інститутів, діючих на ринку позикових капіталів і що здійснюють акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу. Через кредитну систему реалізуються сутність та функції кредиту.
В даний час структура кредитної системи України складається з трьох ярусів:
1.Центральний банк
2.Банковская система:
Комерційні банки
Ощадні банки
Іпотечні банки
3. Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути
Страхові компанії
інвестиційні фонди
пенсійні фонди
фінансово-будівельні компанії
інші
Нова структура кредитної системи стала більшою мірою відбивати потреби ринкового господарства і все більше пристосовується до процесу нових економічних реформ.
У той же час процес становлення кредитної системи виявив певні недоліки. Вони висловилися в порушеннях у всіх ланках: продовжують утворюватися й існувати дрібні установи (банки, страхові компанії, інвестиційні фонди), які через слабку фінансової бази не можуть справлятися з потребами клієнтів; комерційні банки та інші установи в основному проводять короткострокові кредитні операції, недостатньо інвестуючи свої кошти в промисловість та інші галузі.
Багато новостворені кредитно-фінансові інститути, страхові компанії та інвестиційні фонди займаються невластивою їм діяльністю: залучають внески населення, виконуючи функції комерційних і ощадних банків. Ряд інвестиційних фондів, фінансових компаній і банків побудували свою діяльність не на справжньої комерційній основі, а за принципом піраміди, що викликало хвилю банкрутств. Крім того, високі ставки на короткострокові кредити ведуть до необгрунтованого зростання прибутків, які в подальшому конвертуються в іноземну валюту, що знецінює рубль і веде до посилення інфляції. Тому багато сторони банківської системи РФ потребують подальшого вдосконалення.



54. Функція емісії грошей та організації грошового обігу. Емісія грошей є монопольним правом ЦБ і знаходиться тільки в його компетенції. КБ не мають права самостійно випускати в обіг грошові кошти. Необхідність випуску нових грошей обумовлена ​​реалізацією національного доходу або знову створеної вартості сукупного суспільного продукту. Емісія грошей здійснюється в розмірах, що затверджуються Радою Міністрів РФ, і розподіляється відповідно до передбачених цілями.
Випуск грошей - головне джерело грошових коштів ЦБ, використовуваний для авансування розширеного відтворення. Емісія грошей здійснюється у двох формах: гроші банківського обороту при кредитуванні комерційних банків; готівкові гроші, що забезпечують касові операції з обслуговування народного господарства і бюджету.
При кредитуванні комерційних банків відбувається зарахування грошових коштів ЦП на їхні рахунки в розрахунково-касових центрах (РКЦ). Операції банків, пов'язані з видачею готівки підприємствам і організаціям, здійснюються на основі касових заявок клієнтів. Ці заявки подаються до обслуговуючих банків та містять усі необхідні дані про майбутні операції з готівкою.
На основі касових заявок підприємств складаються прогнози касових оборотів комерційних банків. Прибуткову частину цих програм розраховують виходячи з надходження готівки в каси банків. Надходження грошей організовується за допомогою інкасації (доставки в банк) грошової готівки торговельно-закупівельних структур, підприємств громадського харчування, транспортних систем та інших органів, що надають платні послуги населенню. Видаткова частина прогнозується на основі майбутніх виплат заробітної плати та інших витрат підприємств, установ і організацій.
Величина грошових коштів, що надходять в обіг, залежить від співвідношення прибуткової і видаткової частин касових програм банку. При зростанні підприємницької діяльності спостерігається постійне перевищення видаткової частини програми над прибуткової і випуск в обіг нових грошових коштів.




40. Класифікація цінних паперів перш за все визначається їх цільовим призначенням, яке в свою чергу визначає умови випуску, котирування і їх прибутковості. За цією ознакою цінні папери поділяються на: 1) акції приватних компаній, змішаних і державних компаній, 2) облігації приватних компаній, змішаних і державних компаній і корпорацій; 3) державні облігації, що випускаються центральним урядом і місцевими органами влади.
Акції служать трьом основним цілям. По-перше їх випуск необхідний при організування акціонерного товариства, що б забезпечити новому підприємству певний початковий капітал для розгортання господарської діяльності. По-друге, це залучення додаткових грошових ресурсів вже в ході господарської діяльності. По-третє, випуск акцій використовується для обміну з метою злиття з іншою компанією. Прибутковість акцій визначається виключно виплатою дивідендів по ним.
Облігації, що випускаються компаніями, служать виключно цілям мобілізації грошових ресурсів для оновлення основного капіталу, заміни обладнання та розширення виробничих потужностей. Як правило випуск облігацій здійснюється у трьох випадках, коли корпораціям або компаніям недостатньо власних фінансових джерел (прибутку та амортизації) для розширення господарської діяльності.
Особливістю облігацій випускаються компаніями, полягає в диференційованих термінах: від одного і більше років. Прибутковість облігацій звичайно визначається виплатою щорічного відсотка (який є досить високим).
Наступним важливим видом цінних паперів є облігації, випущені центральним урядом і місцевими органами влади, як, правило. для покриття бюджетного дефіциту. Справа в тому, що виконавчій владі для збалансування своїх бюджетних витрат не вистачає податкових надходжень, а грошова емісія веде до інфляції. Тому важливим додатковим елементом покриття витрат служать державні позики, тобто випуск облігацій різними рівнями виконавчої влади (центральної і місцевої) на різні терміни - від кількох тижнів до кількох років. Залежно від терміну випуску облігацій коливається їхній дохід, тобто відсоток, що виплачується покупцям державою.
Таким чином, ринок цінних паперів в залежності від виду цінних паперів поділяється на ринки акцій, приватних облігацій і державних облігацій. Два останніх іноді називають облігаційних ринком. Між цими видами цінних паперів йде постійна конкуренція за прибутковістю, тобто мова йде про співвідношення дивіденда по акціях до виплачуваним відсоткам по приватних і державних облігаціях, з одного боку, та співвідношення між відсотком за приватним і державним облігаціям - з іншого.
30. Ризик - це вартісне вираження імовірнісного події, що призводить до втрат. Ризики тим вище, чим вище шанс отримати прибуток. Ризики утворюються від відхилень дійсних даних від оцінки сьогоднішнього стану і майбутнього розвитку. Таким чином, отримувати прибуток можна тільки у випадку, якщо можливості зазнати втрат (ризики) будуть передбаченим (зважені) заздалегідь і підстрахувати. Тому проблем ризиків у діяльності комерційних банків має приділятися значна увага. До основних з них відносяться: розробка класифікації банківських ризиків, основ оцінки та методів розрахунку економічних і політичних та інших ризиків банку, окремого позичальника, групи підприємств, галузі, республіки, країни.
Найбільш важливим елементами покладеними в основу класифікації банківських ризиків є: 1. тип або вид комерційного банку; 2. сфера впливу чи виникнення банківського ризику; 3. склад клієнтів банку; 4. метод розрахунку ризику; 5. ступінь банківського ризику; 6. розподіл ризику в часі; 7. характер обліку ризику; 8. можливість управління банківськими ризиками; 9. засоби управління банківськими ризиками.
Головним завданням наукового управління ризиковими операціями банку є визначення ступеня допустимості та виправданості того чи іншого ризику і прийняття негайного практичного рішення, спрямованого або на використання ризикових ситуацій, або вироблення системи заходів, що знижують можливість появи втрат банку від проведення тієї чи іншої операції.
56.
Вид розрахункових документів та організація документообігу в банку, у платників і одержувачів грошей визначають такі основні форми безготівкових розрахунків: платіжні вимоги, платіжні доручення, розрахункові чеки та акредитиви.
Платіжна вимога - це розрахунковий документ, що містить вимогу одержувача коштів платнику про сплату певної суми через банк. Платіжні вимоги найбільш доцільні при розрахунках за товари та послуги. Розрізняються платіжні вимоги з попереднім і наступним акцептом. Недоліками розрахунків платіжними вимогами є тривалий документообіг і можливість виникнення неплатежів через відсутність коштів у платника.
Платіжне доручення являє собою розрахунковий документ, що містить доручення платника банку про перерахування з його рахунку певної суми на рахунок одержувача. Найбільш широко платіжні доручення використовуються в розрахунках за закуповується у колгоспів і радгоспів сільгосппродукцію, а також при попередній оплаті послуг і товарів, авансові платежі, переважної частини нетоварних платежів, наприклад, у бюджет. Недоліком є ​​те, що постачальники можуть потрапляти в залежність від покупців, які можуть затримати виписку платіжних доручень.
Розрахунковий чек - документ, що містить доручення чекодавця банку про перерахування з його рахунку певної суми на рахунок чеко власника. Розрахункові чеки слід відрізняти від грошових чеків, за якими з банку видаються готівка: з них не можна давати здачу готівкою. Чеки використовуються у розрахунках за товари, прийняті за приймально-здавальних документів, а так само за послуги транспорту. Це одна з гарантованих форм розрахунків. Оплата чеків забезпечується банківським кредитом або з спеціально створеного депозиту.
Акредитив - доручення банку покупця банку постачальника за відвантажений товар або надані послуги на умовах, передбачених в акредитивній заяві покупця. Акредитиви застосовуються в іногородніх розрахунках за товари, головним чином при разових поставках. До недоліків акредитивної форми розрахунків відноситься затримка вантажообігу: відвантаження товару здійснюється тільки після отримання акредитива.
Такі гарантовані форми розрахунків як чеки та акредитиви, вигідні постачальникам у розрахунках з неакуратними платниками чи покупцями, платоспроможність яких їм невідома. Що стосується платників, то депонування власних коштів для виставлення акредитива або купівлі чекової книжки на окремих рахунках затримує обіг грошей і може призвести до тимчасових фінансових труднощів. Щоб не допустити цього, доцільно вдаватися до отримання короткострокових кредитів на зазначені цілі.

60. В даний час страхові компанії налічують чотири організаційні форми:
1. Акціонерна форма
2. На "взаємній основі" (компанія не випускає акцій, а кожен застрахований є співвласником компанії на базі страхового поліса)
3. Взаємний обмін. По суті сформована на кооперативних засадах і учасники обмінюються страховими ризиками, страхуючи самих себе і не продають страхування на бік.
4. Система Ллойд, що складається з синдикатів, у які як правило входять на паях страхові компанії і брокерські страхові фірми. Відповідальність по страховому ризику розподіляється серед членів синдикату або між усіма учасниками Ллойда.
Особливістю накопичення капіталу страхових компаній є надходження страхових премій від юридичних і фізичних осіб, розмір яких розраховується на основі страхових тарифів, або ставок, а також доходу від інвестицій. Специфіка накопичення капіталу в страхових компаній в основному зводиться до розрахунку страхових премій. Однак вона різниться для страхування життя і страхування майна. Формування нагромаджень також залежить і від розширення страхового ринку, впровадження нових видів страхування і вдосконалення діючих видів страхування.
Результатом фінансової діяльності страхових компаній є прибуток і резерви страхових внесків як різниця між страховою премією і виплатою страхового відшкодування плюс витрати з ведення операцій. Прибуток завжди осідає в компанії, а резерви внесків як майбутні зобов'язання перед застраховані направляються в інвестиції.
Пасивні операції формуються в основному за рахунок страхових премій, які сплачують юр. і фіз. особи. Частка інших статей пасиву незначна.
Активні операції складаються з інвестицій у державні облігації центрального і місцевого уряду, в облігації та акції приватних корпорацій, іпотеку та нерухомість, а також в позики під поліси.
Структура активних і пасивних операцій страхових компаній зі страхування життя трохи відмінна від структури компаній зі страхування майна (останні змушені мати більше ліквідних коштів у зв'язку з тим що не володіють довгостроковими фондами), але тим не менш компанії зі страхування майна та від нещасних випадків також є постачальником довгострокового капіталу спільно з компаніями зі страхування життя, які є основними постачальниками довгострокового капіталу на національні ринки провідних західних країн.
Відмінною особливістю компаній зі страхування майна полягає в тому, що вони підтримують свою рентабельність не за рахунок страхових операцій, а з допомогою інвестицій і доходів по них. Це обумовлено тим, що багато видів операцій майнового страхування збиткові для багатьох компаній і в ряді випадків збитки покриваються завдяки доходам від інвестицій, а не за рахунок страхового резерву.
32. Це нова форма кредитно-фінансових інститутів, основною діяльністю яких є залучення грошових коштів, шляхом випуску власних акцій, які потім вкладаються потім у цінні папери промислових та інших корпорацій. Таким чином, за рахунок придбання цінних паперів вони здійснюють нарівні з іншими кредитно-фінансовими інститутами фінансування різних сфер економіки.
В даний час існують інвестиційні компанії закритого та відкритого типів. Відмінність полягає в термінах випуску власних акцій - перші здійснюють випуск відразу в певній кількості, другі поступово, певними порціями в основному новим покупцям. Більш зручною формою є компанія відкритого типу (взаємні фонди), тому що постійна емісія дозволяє збільшувати інвестиції в цінні папери корпорації.
Особливістю інвестиційних компаній є те, що серед покупців їх цінних паперів зростає частка кредитно-фінансових установ і торгово промислових корпорацій.
Розвиток інвестиційних компаній тісно пов'язано з динамікою і масштабністю ринку цінних паперів. Чим вище рівень розвитку останнього, тим вище ступінь розвитку інвестиційних компаній.
Основою пасивних операцій інвестиційних компаній є виручені кошти від реалізації власних цінних паперів, акціонерний капітал, резервний фонд, нерухомість компанії.
Активні операції специфічні і відрізняються від подібних операцій інших кредитно-фінансових інститутів. Основна частина активів інвестиційних компаній складається з акцій різних компаній і корпорацій, а останнім часом вони вкладають кошти і в облігації корпорацій. Існує спеціалізація вкладень: одні компанії концентрують свої інвестиції в звичайних акціях, інші в привілейованих, треті - в облігаціях. Крім того існує галузева спеціалізація.
Оскільки розвиток інвестиційних компаній залежить від ринку цінних паперів, в основному акцій, часті коливання курсів акцій відбиваються на фінансовому стані інвестиційних компаній, тому що падіння курсів акцій і особливо біржові крахи уповільнюють їх розвиток, а в ряді випадку призводять до банкрутства.
Інвестиційні компанії залучають до інвестиційної діяльності широкі верстви населення, завдяки чому вдається мобілізувати значні кошти для капіталовкладень в економіку і створити певну ілюзію, що кожен може стати власником акцій і таким чином власником. Зазвичай дрібні інвестори залучаються в період біржового буму, на підйомі зростання курсу акцій, однак в умовах погіршення кон'юнктури ринку вони несуть великі втрати. Практика західних країн показує, що все-таки основними вкладниками є великі індивідуальні та колективні інвестори, а контроль за діяльністю інвестиційних компаній здійснюють найбільші акціонери.
43. Кредит в умовах переходу РФ до ринку являє собою форму руху позичкового капіталу, тобто грошового капіталу, що надається в позику. Кредит забезпечує трансформацію грошового капіталу в позичковий і виражає відносини між кредиторами і позичальниками. При його допомозі вільні грошові капітали і доходи підприємств, особистого сектора і держави акумуліруются, перетворюються на позичковий капітал, який передається за плату в тимчасове користування. Позичковий капітал перерозподіляється між галузями, прямуючи з урахуванням ринкових орієнтирів у ті сфери, які забезпечують отримання високого прибутку або яким надається перевага відповідно до загальнонаціональних програм розвитку економіки РФ. Тому кредит виконує перераспрделітельную функцію, активно використовувану державою в регулюванні виробничих пропорцій і управління сукупним грошовим капіталом. Кредит здатний надавати активний вплив на обсяг і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкості обігу грошей, в період переходу РФ до ринку створює бази для прискорення розвитку безготівкових розрахунків та введення їх нових способів, що сприяє економії витрат обігу та підвищення ефективності суспільного відтворення в цілому . Завдяки кредиту відбувається більш швидкий процес капіталізації прибутку, а отже концентрації виробництва.
Перехід РФ до ринкової економіки, підвищення ефективності її функціонування, створення необхідної інфраструктури неможливо забезпечити без використання і подальшого розвитку кредитних відносин. Кредит стимулює розвиток продуктивних сил, прискорює формування джерел капіталу для розширення відтворювання на основі досягнень НТП. Регулюючи доступ позичальників на ринок позикових капіталів, надаючи урядові гарантії та пільги, держава орієнтує банки на переважне кредитування тих підприємств і галузей, діяльність яких відповідає завданням здійснення загальнонаціональних програм соціально-економічного розвитку. Кредитна підтримка відіграє велику роль у становленні фермерських господарств, підприємств малого бізнесу, у впровадження інших видів підприємницької діяльності на внутрішньодержавному і зовнішньому економічному просторі
62. Міжнародні регіональні валютно-кредитні і фінансові організації - інститути, створені на основі міждержавних угод з метою регулювання міжнародних економічних, у тому числі валютно кредитних і фінансових відносин. до таких організацій належать: Банк міжнародних розрахунків, Міжнародний валютний фонд, Міжнародний банк реконструкції та розвитку, а також регіональні банки розвитку.
Банк міжнародних розрахунків (БМР) - перший міждержавний банк організований як міжнародний банк центральних банків, організований в 1930 р. поряд емісійних банків Англії, Франції, Італії, Німеччини, Бельгії, Японії і групи американських банків на чолі з банкірським будинком Моргана.
Одним із завдань БМР було полегшити розрахунки по репараційним платежах Німеччини і військовим боргами, а також сприяти співробітництву центральних банків і розрахункам між ними. Свою головну функцію координатора центральних банків провідних розвинутих країн БМР зберігає до цих пір і в даний час виконує депозитно-позичкові операції, валютні, фондові операції, купівлю-продаж і зберігання золота, виступає агентом центральних банків, проводить розрахунки між країнами Європейської валютної системи, виконує функції депозитарію Європейського об'єднання вугілля і сталі, здійснює операції за дорученням ОЕСР та беруть участь у ній країн. Будучи західноєвропейським міжнародним банком, здійснює міждержавне регулювання валютно-кредитних відносин.
Міжнародний валютний фонд (МВФ) - міжнародна валютно-кредитна організація, що має статус спеціалізованої установи ООН. Офіційними цілями є: сприяння розвитку міжнародної торгівлі м валютного співробітництва шляхом встановлення норм регулювання валютних курсів і контролю за їх дотриманням, багатосторонньої системи платежів та усунення валютних обмежень; надання державам-членам коштів в іноземній валюті для вирівнювання платіжних балансів. У 1947 р до фонду входило 49 країн, у 1991 - 155. Голоси між країнами в керівних органах МВФ розподіляються відповідно до встановленої для кожної з них квотою внесків, величина якої залежить від економічного розвитку країни та її ролі у світовій капіталістичній економіці та міжнародній торгівлі.
Країни члени МВФ зобов'язані надавати йому інформацію про офіційні золотих запасах і валютних резервах, стан економіки, платіжного балансу, грошового обігу, закордонних інвестиціях і т.д. Ці дані використовуються приватними банками для визначення платоспроможності країн-позичальників.
Важливо відзначити, що членство країни в МВФ є обов'язковою умовою при вступі її до Міжнародний банк реконструкції та розвитку, а також для отримання пільгових кредитів у його дочірньої організації - Міжнародної асоціації розвитку.
Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР) - спеціалізована установа ООН, міждержавний інвестиційний інститут, заснований одночасно з МВФ. Офіційною метою діяльності МБРР є сприяння країнам-членам у розвитку їх економіки за допомогою надання довгострокових позик і кредитів, гарантування приватних інвестицій.
Джерелами ресурсів банку, крім акціонерного капіталу, є розміщення облігаційних позик, головним чином на американському ринку, і кошти отримані від продажу облігацій.
МБРР надає зазвичай кредити на термін до 20 років для розширення виробничих потужностей країн-членів банку. Вони видаються під гарантію урядів країн-членів. МББР надає також гарантії по довгострокових кредитах інших банків. Як і МВФ, він вимагає обов'язкового надання інформації про фінансове становище країни-позичальника, що кредитуються об'єктах і змісті місії банку, обстежують ці об'єкти.
В останні роки МБРР займається проблемою врегулювання зовнішнього боргу країн і надає структурні кредити для регулювання структури економіки, оздоровлення платіжного балансу.
На додаток до МБРР були створені такі фінансові інститути: Міжнародна асоціація розвитку (МАР) (основна мета - надання пільгових кредитів країнам, що розвиваються), Міжнародна фінансова корпорація (створена для заохочення приміщення приватного капіталу в промисловість країн, що розвиваються) і Агентство з гарантій багатосторонніх інвестицій (здійснює страховку капіталовкладень від політичного ризику на випадок експропріації, війни, цивільних хвилювань і зриву контрактів).
Крім того в 60-х роках виникли регіональні банки (Міжамериканський банк розвитку, Африканський банк розвитку, Азіатський банк розвитку), основною метою яких є розвиток економічного співробітництва та інтеграції країн, що розвиваються, подолання зовнішньої залежності.
До регіональних валютно-кредитних організацій "Спільного ринку" відносяться: Європейський інвестиційний банк (ЄІБ), Європейський фонд валютного співробітництва (ЕВФС) і Європейський банк реконструкції і розвитку (ЄБРР) членом якого є Росія і основною метою якого є зіграти роль стимулятора і прискорювача для залучення капіталів у галузі інфраструктури країн Центральної і Східної Європи, що буде сприяти якнайшвидшому переходу східноєвропейських країн до економічної стабільності і введенню конвертованості своїх валют.

. Сутність і види страхування, учасники страх відносин
Страхування являє собою сферу перерозподільних відносин з приводу формування і використання фондів грошових засобів для захисту майнових інтересів фізичних і юридичних осіб та відшкодування їм матеріального збитку при настанні несприятливих обставин. Страхування виступає як стабілізатор економіки і соціальної ситуації в країні і як одна з форм бізнесу, є однією з форм управління ризиками. Велике значення страхування в інвестиційній діяльності та в управлінні капіталами. Взаємодія сторін, зацікавлених в укладанні страхових відносин, що відбуваються на страховому ринку - сфера грошових відносин, де товаром є страхова послуга. Страхові відносини у РФ регулюються законом "Про страхування" від 1992 р. У процесі страхування беруть участь: 1 - страхувальники (застраховані) фіз. і юр особи, що вступають у відносини зі страховиком в силу закону або на підставі договору страхування. У посвідчення укладеного договору страхувальник отримує страхове свідоцтво (поліс), в якому обумовлені правила страхування, перелік страхових ризиків, розмір внесків та суми і т.д. 2 - страховик - юр особи будь-якої ОПФ, створені для проведення страхування і відають створенням і витратою страхового фонду. Можуть створюватися "товариства взаємного страхування" - об'єднання фіз. чи юр осіб для страхування членів цього товариства. 3 - страхові посередники: агенти - фіз. або юр особи, діють за дорученням і від імені страховика в межах наданих їм прав і одержують від страховика винагороду, страхові брокери - фіз. і юр особи, які є незалежними, що діють від свого імені та представляють інтереси страхувальника або страховика.
Функції страхування: ризикова - відшкодування ризику; відбувається перерозподіл страхового фонду серед учасників страхування у зв'язку з наслідками випадкових страхових подій; попереджувальна - фінансування за рахунок частини коштів страхового фонду заходів, зменшують страховий фонд; ощадна - заощадження коштів - після закінчення терміну страхування страхувальник отримує суму і надбавки; контрольна - контроль цільового використання коштів.
Основні поняття. Ризикові обставини - фактори, що характеризують об'єкт страхування і обстановку, в якій він знаходиться. Будь-який ризик - сукупність ризикових обставин. Ситуація ризику - сукупність ризикових обставин в їх єдності і взаємозв'язку. На основі ризикових обставин визначають страховий внесок; вони дозволяють визначити ймовірність страхової події. Страховий випадок фактично відбулася подія, в результаті якого страхувальник зобов'язаний виплатити страхову суму. До страхових випадків не відносяться події, що завдають шкоди, але є природними процесами. Страхова оцінка (вартість) - вартість об'єкта страхування, визначається для цілей страхування. Страхова сума - сума, на яку фактично застраховане майно, життя чи здоров'я; для майна - не більше страхової оцінки, для особистого страхування - межі немає. Страховий внесок (премія, платіж) - плата за страхування, вноситься відповідно до закону або договору; може вноситися одноразово або в розстрочку; визначається виходячи зі страхового тарифу - виражена в рублях плата з 100 р страхової суми. Страховий внесок = страховий тариф * кількість сотень у страховій сумі - знижка + накидка (надбавка). Накидка існує для відшкодування витрат: зарплата, реклама + створення резервних фондів.
Різні види страхових внесків. Ризиковий внесок - частина страхового внеску, призначеного для покриття ризику, залежить від імовірності настання страхового випадку. Ощадний внесок - накопичений внесок. Нетто-ставка - ціна страхового ризику. Нетто-ставка: ризиковий внесок + ощадний внесок + гарантійна надбавка - структура при особистому страхуванні (при майновому відсутня ощадний внесок) Страховий внесок - середній розмір платежів, відхилення компенсуються гарантійної надбавкою. Брутто-ставка - нетто-ставка + навантаження (прибуток страхової компанії + проведення попереджувальних заходів та реклами + витрати на організацію процесу страхування + відрахування в резервний фонд). Контроль за обгрунтованістю внесків і відповідно договору страхування законом здійснює Росстрахнадзор.



50. Функції ком банків, пасивні операції КБ
Всі операції КБ діляться на 3 групи: пасивні, активні, комісійні. Пасивні операції КБ пов'язані з формуванням ресурсів банку: залучення ден ср-в, ресурси формуються за рахунок: 1. Власних ср-в (статутний капітал, акціонерний капітал), резервний капітал - відрахування від прибутку, перерозподілу прибутків (після виплати дивідендів і відрахувань у резервний фонд). 2. Залучення ср-в - основна частина ресурсів КБ. До залучених ср-ам відносяться: депозити, міжбанківські кредити - переважають короткострокові від 1 дня до 2 тижнів. Депозити - внески, що зберігаються в банках, які поділяються на вклади до запитання, термінові, ощадні. До вкладів до запитання належать: Р / С - відкривається юридичними особами для безготівкових розрахунків з клієнтами партнерами; чекові рахунки; бюджетні рахунки - мають цільове призначення; позабюджетні рахунки; поточні рахунки відкриваються фізичними особами для зберігання ср-в невизначений час. До операцій за строковими вкладами (від 1 міс до 1 г) (% вище, чим вище термін і сума) ощадні вклади відкриваються не з метою зберігання, а з метою накопичення, при достроковому знятті ср-в сума% втрачається, різновиди ощадних рахунків є умовою рахунку, передбачаються певні умови. Існує ряд операцій з депозитними сертифікатами - банк продає депозитні сертифікати але певний термін і виплачує за нього%, можна продавати іншим особам;% вище, ніж за строковими вкладами, не можна повернути раніше терміну. 3. Емітент. ср-ва, яким банки можуть користуватися тривалий період часу: облігаційні позики і банківські векселі. Усі залучені ср-ва банків використовуються для кредитування клієнтів і підприємницької діяльності.
Функції КБ: активні і комісійні операції
До активних операцій належать операції, пов'язані з розміщенням банківських ресурсів. Основний напрямок діяльності банку - банківське кредитування на основі терміновості, платності, зворотності. Залежно від терміну діляться на термінові і онкольні (по 1 вимогу). Забезпеченням є нерухомість, товарно-матеріальні цінності, страхові гарантії інших банків або страхових компаній. У залежності від забезпечення, під яке надається кредит, розрізняють вексельні, під товарні, фондові та банківські операції. Вексельні операції поділяються на операції з обліку векселів, що означає купівлю векселів до закінчення терміну їх погашення. Банк стає власником векселя, виплачує того, хто продав вексель певну суму і за це з нього стягується обліковий% або дисконту - різниця між сумою, вказаною на векселі та сумою, що виплачується векселетримачу; позики під векселі - клієнтові відкривається кредит під забезпечення векселів. Під товарні операції - виділення сум під заставу товарів і товаророзподільчих документів, залізничних накладних, варранти - накладна про перевезення вантажу. Фондові операції - операції з цін бум, тобто позички під забезпечення цін бум в межах 50 - 60% їх курсової вартості. До фондових операцій належить купівля цін бум за свій рахунок КБ. Банківські операції - кредит без забезпечення тов.-мат цінностей або цін бум. Останнім часом банки стали використовувати грошові кредити шляхом відкриття кредитної лінії - позичальник відкриває позичковий рахунок і встановлює ліміт кредиту, при відсутності ср-в у позичальника на Р / С банк автоматично проводить видачу позик у межах ліміту. Для фінансово стійких позичальників використовується кредитування по контокоррентному рахунку - єдині рахунок, за допомогою якого проводяться всі розрахунки і кредитні операції між клієнтом і банком; при наявності ср-в у клієнта рахунок є пасивним, за їх наявності - активним. %, Нараховуються як по Д, так і за К щоквартально. Різновидом є овердрафт - банк автоматично надає кредит при розрахунках з партнерами.



12. Принципи побудови бюджетної системи
Відповідно до Конституції РФ (статті 71 і 132) і Бюджетним кодексом РФ (стаття 10) бюджетна система України складається з 3-х рівнів:
• федерального бюджету і бюджетів державних позабюджетних фондів;
• бюджетів суб'єктів Р.Ф. (регіональних бюджетів) та бюджетів територіальних державних позабюджетних фондів;
• місцевих бюджетів.
Бюд.Сіс.Р.Ф.включает: федеральний бюджет, 21 республіканський бюджет республік у складі РФ, 55 краєвих і обласних бюджетів та бюджетів міст Москви і Санкт-Петербурга, один обласний бюджет автономної області, 10 окружних бюджетів, автономних округів і близько 29 тисяч місцевих бюджетів (районні, міські, селищні та сільські бюджети. Принципи функціонування бюджетної системи Р.Ф. наступні:
- Єдності бюджетної системи РФ;
- Розмежування доходів і видатків між рівнями бюджетної системи РФ;
- Самостійності бюджетів;
- Повноти відображення доходів і витрат бюджетів, бюджетів гос-их позабюджетних фондів;
- Збалансованості бюджету;
- Ефективності та економності використання бюджетних коштів;
- Загального (сукупного) покриття видатків бюджетів;
- Гласності;
- Достовірності бюджету;
- Адресності та цільового характеру бюджетних коштів.
Принцип єдності бюджетної системи РФ означає єдність правової бази, грошової системи, форм бюджетної документації, принципів бюджетного процесу в РФ, санкцій за порушення бюджетного законодавства РФ, а також єдиний порядок фінансування видатків бюджетів усіх рівнів бюджетної системи РФ, ведення бухгалтерського обліку коштів ФБ, бюджетів суб'єктів РФ і місцевих бюджетів.
Принцип розмежування доходів і видатків між рівнями бюджетної системи РФ означає закріплення відповідних видів доходів (повністю або частково) та повноважень щодо здійснення видатків за органами державної влади РФ, органами державної влади суб'єктів РФ і органами місцевого самоврядування.
Принцип самостійності бюджетів означає:
- Право законодавчих (представницьких) органів державної влади та органів місцевого самоврядування на кожному рівні бюджетної системи РФ самостійно здійснювати бюджетний процес;
- Наявність власних джерел доходів бюджетів кожного рівня бюджетної системи РФ, що визначаються відповідно до законодавства РФ;
- Законодавче закріплення регулюючих доходів бюджетів, повноважень щодо формування доходів відповідних бюджетів відповідно до цього Кодексу та податкового законодавства РФ;
- Право органів державної влади та органів місцевого самоврядування самостійно відповідно до цього Кодексу визначати напрями витрачання коштів відповідних бюджетів;
- Право органів гос-ой влади та органів місцевого самоврядування самостійно відповідно до цього Кодексу визначати джерела фінансування дефіцитів відповідних бюджетів;
- Неприпустимість вилучення доходів, додатково отриманих у ході виконання законів (рішень) про бюджет, сум перевищення доходів над витратами бюджетів і сум економії по видатках бюджетів;
- Неприпустимість компенсації за рахунок бюджетів інших рівнів бюджетної системи РФ втрат у доходах і додаткових витрат, що виникли в ході виконання законів (рішень) про бюджет, за винятком випадків, пов'язаних зі зміною законодавства.
Принцип повноти відображення доходів і витрат бюджетів, бюджетів державних позабюджетних фондів означає, що всі доходи і видатки бюджетів, бюджетів державних позабюджетних фондів і інші обов'язкові надходження, визначені податковим і бюджетним законодавством РФ, законами про державних позабюджетних фондах, підлягають відображенню в бюджетах, бюджетах державних позабюджетних фондів в обов'язковому порядку і в повному обсязі. Всі державні і муніципальні витрати підлягають фінансуванню за рахунок бюджетних коштів, коштів державних позабюджетних фондів, акумульованих у бюджетній системі Російської Федерації.
Податкові кредити, відстрочення та розстрочення по сплаті податків та інших обов'язкових платежів повністю враховуються окремо по доходах бюджетів, бюджетів державних позабюджетних фондів і за видатками бюджетів, бюджетів державних позабюджетних фондів, за винятком відстрочок і розстрочок зі сплати податків та інших обов'язкових платежів, що надаються в межах поточного фінансового року.
Принцип збалансованості бюджету означає, що обсяг передбачених бюджетом видатків повинен відповідати сумарним обсягом доходів бюджету і надходжень із джерел фінансування його дефіциту.
При складанні, затвердженні та виконанні бюджету уповноважені органи повинні виходити з необхідності мінімізації розміру дефіциту бюджету.
Принцип ефективності та економності використання бюджетних коштів означає, що при складанні та виконанні бюджетів уповноважені органи та одержувачі бюджетних коштів мають виходити з необхідності досягнення заданих результатів з використанням найменшого обсягу коштів або досягнення найкращого результату з використанням визначеного бюджетом обсягу коштів.
Принцип загального (сукупного) покриття витрат означає, що всі витрати бюджету повинні покриватися загальною сумою доходів бюджету і надходжень із джерел фінансування його дефіциту.
Доходи бюджету і надходження від джерел фінансування його дефіциту не можуть бути пов'язані з певними витратами бюджету за винятком доходів цільових бюджетних фондів, а також у разі централізації коштів з бюджетів інших рівнів бюджетної системи РФ.
Принцип достовірності бюджету означає надійність показників прогнозу соціально-економічного розвитку відповідної території і реалістичність розрахунку доходів і видатків бюджету.
Принцип адресності та цільового характеру бюджетних коштів означає, що бюджетні кошти виділяються в розпорядження конкретних отримувачів бюджетних коштів з позначенням спрямування їх на фінансування конкретних цілей.
Будь-які дії, що призводять до порушення адресності передбачених бюджетом коштів або до напряму їх на цілі, не позначені в бюджеті при виділенні конкретних сум коштів, є порушенням бюджетного законодавства РФ.
Бюджетний процес являє собою регламентовану законом діяльність органів влади щодо складання, розгляду, затвердження та виконання бюджетів.
Його складовою частиною є бюджетне регулювання, тобто частковий перерозподіл фінансових ресурсів між бюджетом різних рівнів.
Принципами організації бюд.процесса явл.: - 1. єдності, що виражається в єдиній правовій базі, єдиної бюд. класифікації, єдності форм бюд. документації, єдності грошової системи; - 2. самостійність бюд. процесу кожного органу законодавчої і виконавчої влади, наявність власних джерел доходів і їх ісрользованія: - 3. балансовий метод, який полягає у встановленні правильного співвідношення між доходами та витратами всіх бюд-в.
13.
Виконання ФБ по доходах передбачає:
- Перерахування і зарахування доходів ФБ на єдиний рахунок ФБ;
- Розподіл відповідно до затвердженого ФБ федеральних регулюючих податків;
- Повернення зайво сплачених сум доходів;
- Облік доходів ФБ і звітність про доходи Фб відповідно до бюджетної клас-їй РФ.
Фінансування витрат федерального бюджету є послідовно скоєних дії і включає:
- Дозвіл (розпорядження) на здійснення платежу;
- Здійснення платежу.
Фінансування витрат ФБ здійснюється Федеральним казначейством.
Здійснення дозвільного напису (дозвіл на здійснення платежу) і розпорядження про здійснення платежу не можуть бути дані одним і тим ж посадовою особою органу, виконуючого бюджет.
18. Складанню проектів бюджетів передує розробка прогнозів соціально-економічного розвитку РФ, суб'єктів РФ, муніципальних утворень і галузей економіки, а також підготовка зведених фінансових балансів, на підставі яких органи виконавчої влади здійснюють розробку проектів бюджетів. Складання проектів бюджетів здійснюється Урядом, відповідними органами виконавчої влади суб'єктів РФ і органами місцевого самоврядування. Безпосереднє складання проектів бюджетів здійснюють Міністерство фінансів РФ, фінансові органи суб'єктів РФ і муніципальних утворень. Складання бюджету грунтується на: Бюджетному посланні Президента РФ; прогнозі соціально-економічного розвитку відповідної території на черговий фінансовий рік; основні напрями бюджетної та податкової політики відповідної території на черговий фінансовий рік; прогнозі зведеного фінансового балансу за відповідної території на черговий фінансовий рік; плані розвитку державного або муніципального сектора економіки відповідної території на черговий фінансовий рік. Складання проекту федерального бюджету здійснюється Урядом РФ не пізніше ніж за 10 місяців до початку чергового фінансового року. Порядок і терміни складання проекту ФБ, а також порядок роботи над документами і матеріалами, обов'язковими для подання одночасно з проектом ФБ, визначаються Урядом РФ. Уповноважений орган виконавчої влади організовує розробку прогнозу соціально-економічного розвитку РФ на черговий фінансовий рік і уточнення параметрів середовищ-ого прогнозу соціально-економічного розвитку РФ, покладеного в основу перспективного фінансового плану.
Перший етап формування ФБ - розробка федеральними органами виконавчої влади і вибір Урядом РФ плану-прогнозу функціонування економіки РФ на черговий фінансовий рік, що містить основні макроекономічні показники, що характеризують стан економіки.
Міністерство фінансів РФ здійснює розробку основних характеристик ФБ на черговий фінансовий рік і розподіл витрат ФБ на черговий фінансовий рік відповідно до функціональної класифікації видатків бюджетів РФ і проектировок основних доходів і витрат ФБ на середньострокову перспективу. Міністерство фінансів направляє бюджетні проектування федеральним органам виконавчої влади для розподілу по конкретних одержувачам коштів ФБ; повідомляє органи виконавчої влади суб'єктів РФ про методику формування міжбюджетних відносин РФ і суб'єктів РФ на черговий фінансовий рік і на середньострокову перспективу, визначеної законодавством РФ.
Другий етап формування ФБ - розподіл федеральними органами виконавчої влади граничних обсягів бюджетного фінансування на черговий фінансовий рік відповідно до функціональної та економічної клас-ми витрат бюджетів РФ і щодо одержувачів бюджетних коштів. Одночасно уповноважений орган виконавчої влади формує перелік федеральних цільових програм, що підлягають фінансуванню з коштів ФБ в черговому фінансовому році, погоджує обсяги їх фінансування в майбутньому році і на середньострокову перспективу. Розробка та узгодження федеральними органами виконавчої влади показників проекту ФБ на черговий фінансовий рік закінчується не пізніше 15 липня року, що передує черговому фінансовому році. З 15 липня по 15 серпня року Уряд розглядає і затверджує проект ФЗ про ФБ для внесення його у Держ Думу.
Бюджетне послання є одним з етапів розробки ФБ. У цьому посланні Президент відображає основні підсумки попереднього періоду, формулює проблеми та пріоритети поточного розвитку бюджетного процесу, зміни податкової політики, міжбюджетних відносин і т.д. Послання на 2004 рік містить наступні основні положення. Результати попереднього періоду: профіцит, велика ритмічність фінансування витрат, більша прозорість митних процедур (як наслідок зниження частки «сірого» імпорту), зниження податкового навантаження на економіку, зниження ставок податків, удосконалюються межбюджтние відносини, знижується гос-ий борг, зростає кредитний рейтинг країни . Проблеми: висока залежність доходів бюджету від кон'юнктури на сировинних ринках, недосконалість податкового законодавства, низьким залишається питома вага закріплених на довгостроковій основі джерел доходів регіональних і місцевих бюджетів (це знижує зацікавленість відповідних органів влади в економічному розвитку довірених їм територій), широке застосування "незабезпечених федеральних мандатів ". Завдання: підвищення добробуту громадян, зниження податкового тягаря, зниження залежності від зовнішньоекономічної ситуації, формування фінансової основи для реалізації розпочатої реформи федеративних відносин та місцевого самоврядування, що передбачає розширення бюджетної самостійності та відповідальності регіональних і місцевих органів влади. Податкова політика: скасування НВВ, зниження ставки ПДВ до 18%, зниження з 2005 року ставки ЄСП, зміна бази з майнових податків для більш ефективного використання майна, податкове адміністрування, автоматизація, раціоналізації податкової діяльності інспекцій і т.д. Міжбюджетні відносини: з 2004 року стане поглиблена підготовка до розмежування починаючи з 2005 року дохідних і видаткових повноважень між рівнями бюджетної системи РФ, а відповідно і необхідні зміни в законодавстві, в тому числі рішення про оптимізацію системи пільг, встановлених для військовослужбовців, співробітників правоохоронних органів, інших федеральних гос-их службовців, суддів, депутатів. Органи гос-ой влади суб'єктів РФ і органи місцевого самоврядування повинні бути наділені реальними повноваженнями по самостійному встановленню та реструктуризації видаткових зобов'язань у сферах, що відносяться з 2005 року до їх відання, в тому числі з регулювання заробітної плати в бюджетній сфері і соціальний захист населення.
11. Бюджет - форма освіти і витрати фонду грошових коштів, призначених для фінансового забезпечення завдань і функцій д-ва та місцевого самоврядування. З економічної точки зору бюджет необхідний для вирівнювання і стабілізації економічної ситуації в країні: між регіонами, між галузями, між різними групами населення. Це завдання виконується за допомогою податкової політики, з допомогою цільового фінансування, за допомогою різного роду міжбюджетних інструментів (дотацій, субсидій, субвенцій, трансфертів і т.д.), за допомогою позабюджетних фондів і т.д. Крім того, бюджет є основним фінансовим планом країни на рік, в якому фіксуються основні напрямки та показники розвитку країни (інфляція, курс долара і т.д.), на основі яких організації, що працюють усередині країни можуть розробляти свою політику на рік. Із соціальної точки зору бюджет виконує роль забезпечення всіх держ-их функцій, а з іншого боку, він необхідний для забезпечення мінімального рівня життя та соціальних стандартів, закріплених в країні.
4.
За визначенням, фінансова система - це сукупність фінансових відносин. За своєю природою фінансові відносини є розподільчими, причому розподіл вартості здійснюється передусім по суб'єктам. Суб'єкти формують грошові фонди цільового призначення в залежності від того, яку роль вони грають в суспільному виробництві: є чи безпосередніми його учасниками, організують чи страховий захист або здійснюють державне регулювання. Саме роль суб'єкта в суспільному виробництві виступає в якості першого об'єктивного критерію класифікації фінансових відносин. Відповідно до нього в загальній сукупності фінансових відносин можуть бути виділені три крупні сфери: фінанси підприємств, установ та організацій; страхування; державні фінанси.
Всередині кожної з названих сфер виділяються ланки, причому угруповування фінансових відносин здійснюється в залежності від характеру діяльності суб'єкта, що виявляє визначальний вплив на склад і призначення цільових грошових фондів. Цей критерій дозволяє виділити в сфері фінансів підприємств (установ, організацій) такі ланки, як фінанси підприємств, що функціонують на комерційних засадах; фінанси установ і організацій, що здійснюють некомерційну діяльність; фінанси громадських об'єднань. У страховій сфері, де характер діяльності суб'єкта визначає специфіку об'єкта страхування, в якості ланок виступають: соціальне страхування, майнове і особисте страхування, страхування відповідальності, страхування підприємницьких ризиків. У сфері державних фінансів - відповідно, державний бюджет, поза-бюджетні фонди, державний кредит.
Сфери і ланки фінансових відносин взаємопов'язані, утворюючи в сукупності єдину фінансову систему.
Різні ланки фінансової системи обслуговують різні види фінансового розподілу: внутрішньогосподарське - фінансами підприємств, внутрішньогалузевий - фінансами підприємств, комплексів, асоціацій, міжгалузеве і міжтериторіальне - державним бюджетом, позабюджетними фондами.
Кожна ланка фінансової системи в свою чергу підрозділяється на подзвенья у відповідності з внутрішньою структурою містяться в ньому фінансових взаємозв'язків. Так, в складі фінансів підприємств, що функціонують на комерційних засадах, в залежності від галузевого спрямування, можуть бути виокремити фінанси промислових, сільськогосподарських, торговельних, транспортних підприємств і т. д., а в залежності від форми власності - фінанси державних підприємств, кооперативних, акціонерних , приватних та ін Галузеві і економічні особливості підприємств, що функціонують на комерційних засадах, виявляють істотний вплив на організацію фінансових відносин, склад формуються грошових фондів цільового призначення, порядок їх утворення і використання.
В сфері страхових відносин кожна з ланок, наведена особливою галуззю страхування, поділяється за видами страхування. У складі державних фінансів угруповування фінансових відносин всередині ланок здійснюється у відповідності з рівнем державного управління (федеральний, суб'єктів федерації, місцевий).
Одним з головних ланок фінансової системи є державний бюджет. З його допомогою уряд концентрує у своїх руках значну частину національного доходу, що перерозподіляється фінансовими методами. У цій ланці зосереджуються найбільші доходи і найбільш важливі в політичному й економічному відношенні витрати. Бюджет тісно пов'язаний з іншими ланками фінансової системи, виступає координуючим центром і надає їм необхідну допомогу у формі бюджетних дотацій, субсидій, субвенцій, гарантій, забезпечуючи більш-менш нормальне функціонування інших ланок фінансової системи.
Ще однією важливою ланкою є місцеві фінанси, роль і вплив яких підвищується. Центральну роль в цій ланці грають місцеві бюджети, які не входять до складу державного бюджету і мають певну самостійність. Місцеві бюджети служать провідником соціальної політики центральних властей.
Позабюджетні фонди управляються безпосередно центральними, а в окремих випадках місцевими властями. Найбільш поширеними джерелами формування цих фондів є податки, відрахування з бюджету, спеціальні внески.
9.
Призначення фінансового контролю полягає у сприянні успішної реалізації фінансової політики держави, забезпеченні процесу формування і ефективного використання фінансових ресурсів у всіх сферах і ланках народного господарства. Фінансовий контроль є формою реалізації контрольної функції фінансів.
По визначенню, фінансовий контроль - це сукупність дій і операцій по перевірці фінансових і пов'язаних із ними питань діяльності суб'єктів господарювання і управління з застосуванням специфічних форм і методів його організації.
Для здійснення фінансового контролю створюються особливі контрольні органи, укомплектовані висококваліфікованими фахівцями. Їхні права, обов'язки і відповідальність строго регламентовані, у тому числі і в законодавстві порядку.
Об'єктом фінансового контролю є грошові, розподільчі процеси при формуванні та використанні фінансових ресурсів, у тому числі в формі фондів грошових коштів, на всіх рівнях і ланках народного господарства.
Безпосереднім предметом перевірок виступають такі фінансові (вартісні) показники, як прибуток, доходи, податок на додану вартість, рентабельність, собівартість, витрати обігу, відрахування на різні цілі і в фонди. Ці показники мають синтетичний характер, тому контроль за їх виконанням, динамікою, тенденціями охоплює всі сторони виробничої, господарської та комерційної діяльності об'єднань, підприємств, установ, а також механізм фінансово-кредитних взаємозв'язків.
Сферою фінансового контролю є практично всі операції, що здійснюються з використанням грошей, а в деяких випадках і без них (бартерні угоди і т. п.).
Контролю підлягають не тільки погано працюючі підприємства і організації, але і мають нормальні результати діяльності.
Фінансовий контроль включає перевірку: дотримання вимог економічних законів, оптимальності пропорцій розподілу і перерозподілу вартості валового суспільного продукту і національного доходу; складання і виконання бюджету (бюджетний контроль); фінансового стану і ефективного використання трудових, матеріальних і фінансових ресурсів підприємств і організацій, бюджетних установ, а також податковий контроль; інші напрямки.
Перед фінансовим контролем стоять наступні завдання: сприяння збалансованості між потребою у фінансових ресурсах і розмірами грошових доходів і фондів народного господарства; забезпечення своєчасності і повноти виконання фінансових зобов'язань перед державним бюджетом; виявлення внутрішньовиробничих резервів зростання фінансових ресурсів, у тому числі по зниженню собівартості і підвищенню рентабельності ; сприяння раціональному витрачанню матеріальних цінностей та грошових ресурсів на підприємствах, в організаціях і бюджетних установах, а також правильному веденню бухгалтерського обліку і звітності, забезпечення дотримання законодавства та нормативних актів, в тому чис-ле в області оподаткування підприємств, що відносяться до різних організаційно-но -правовими формами; сприяння високій віддачі зовнішньоекономічної діяльності підприємств, в тому числі по валютних операціях і ін
Фінансовий контроль тісно зв'язаний з відповідальністю підприємств, організацій, установ, а також державних і фінансово-банківських структур за виконання фінансової дисципліни. Ця відповідальність може бути висловлена ​​як в адміністративних, так і в економічних (матеріальних) заходи впливу на на-порушника фінансової дисципліни.
У залежності від суб'єктів, які здійснюють фінансовий контроль, розрізняють державний, внутрішньогосподарський і незалежний (аудиторський) фінансовий контроль.
Державний фінансовий контроль реалізується через загальнодержавний і відомчий. Загальнодержавний фінансовий контроль здійснюють органи державної влади і управління. Він спрямований на об'єкти, що підлягають контролю незалежно від їх відомчої підпорядкованості. Відомчий фінансовий контроль проводять контрольно-ревізійні відділи міністерств, концернів, відповідні управління місцевих органів влади та ін Його об'єктом є виробнича і фінансова діяльність підвідомчих підприємств, установ.
У Росії виконання завдань організації, здійснення і контролю за виконанням Республіканського бюджету Російської Федерації покладено на казначейство.
Внутрішньогосподарський фінансовий контроль здійснюється економічними службами підприємств, організацій та установ (бухгалтерії, фінансові відділи і т. д.). Об'єктом тут виступає виробнича і фінансова діяльність самого підприємства, а також його структурних підрозділів.
Незалежний фінансовий контроль здійснюють спеціалізовані аудиторські фірми і служби. Контрольні і консультаційні послуги аудиторські фірми надають всім підприємствам і організаціям на платній основі. Аудиторські фірми є незалежними організаціями, покликаними сприяти підвищенню якості контролю, його об'єктивності.
По формам проведення фінансовий контроль ділиться на попередній, поточний і наступний.
Попередній фінансовий контроль здійснюється на стадії складання, розгляду і затвердження фінансових планів підприємств, кошторисів доходів і видатків установ і організацій, проектів бюджетів, текстів договірних угод, засновницьких документів і т. д.
Поточний фінансовий контроль проводиться в процесі виконання фінансових планів, в ході здійснення господарсько-фінансових операцій, коли перевіряється додержання норм і нормативів витрачання товарно-матеріальних цінностей і де-ніжних засобів, відповідність відпустки засобів виконанню планів видатків, використанню раніше виданих ресурсів.
Попередній фінансовий контроль здійснюється після завершення звітного періоду і фінансового року в цілому. Перевіряється доцільність витрачання державних грошових засобів при виконанні бюджетів, виконанні фінансових планів підприємств і організацій, кошторисів бюджетних установ.
По прийомів і способів здійснення фінансового контролю розрізняють: перевірки, обстеження, аналіз, ревізії.
6. Згідно з визначенням, управління - це сукупність прийомів і методів цілеспрямованого впливу на об'єкт для досягнення певного результату.
Управління фінансами здійснюється спеціальним апаратом з допомогою особливих прийомів та методів, в тому числі використовуючи різноманітні стимули і санкції.
В якості об'єктів управління виступають різноманітні види фінансових відносин, а суб'єктами управління є ті організаційні структури, які здійснюють управління. Відповідно до класифікації фінансових відносин по їхніх сфер виділяють три групи об'єктів: фінанси підприємств (організацій, установ), страхові відносини, державні фінанси. Їм відповідають такі суб'єкти управління: фінансові служби (відділи) підприємств (організацій, установ), страхові органи, фінансові органи та податкові інспекції. Сукупність всіх організаційних структур, що здійснюють управління фінансами, називається фінансовим апаратом.
В управлінні фінансами виділяють декілька функціональних елементів: планування, оперативне управління, контроль.
Об'єктом фінансового планування є фінансова діяльність суб'єктів господарювання та держави, а підсумковим результатом - складання фінансових планів, починаючи від кошторису окремої установи до зведеного фінансового балансу держави. У кожному плані визначаються доходи і витрати на певний пери-од, зв'язку з ланками фінансової та кредитної систем (внески відрахувань на соціальне страхування, платежі в бюджет, плата за банківський кредит та ін.)
Фінансові плани мають усі ланки фінансової системи, причому форма фінансового плану, склад його показників відображають специфіку відповідної ланки фінансової системи. Так підприємства і організації, що функціонують на комерційних засадах, складають баланси доходів і витрат; установи, які здійснюють некомерційну діяльність, - кошториси; кооперативні організації, громадські об'єднання та страхові компанії - фінансові плани; органи державної влади - бюджети різних рівнів.
У ході планування будь-який суб'єкт господарювання всебічно оцінює стан своїх фінансів, виявляє можливості збільшення фінансових ресурсів, напрямки їх найбільш ефективного використання. Управлінські рішення в процесі планування приймаються на основі аналізу фінансової інформації, яка у зв'язку з цим повинна бути достатньо повною і достовірною. Фінансова інформація базується на бухгалтерській, статистичній та оперативної звітності.
Оперативне управління подає собою комплекс мір, що розробляються на основі оперативного аналізу складається фінансової і мета одержання максимального ефекту при мінімумі витрат з допомогою перерозподілу фінансових ресурсів. Основний зміст оперативного управління зводиться до маневрування фінансовими ресурсами з метою ліквідації "вузьких" місць, вирішення задач, що і т. п.
Контроль як елемент управління здійснюється і в процесі планування, і на стадії оперативного управління. Він дозволяє зіставити фактичні результати від використання фінансових ресурсів з плановими, виявити резерви росту фінансових ресурсів, намітити шляхи більш ефективного господарювання.
Науковий підхід до управління фінансами визначає багатоплановий характер і системний підхід до управління ними в кожній сфері фінансових відносин, в кожній їхній ланці. При виробленні управлінських рішень фінансового характеру, що оформлюються в юридичних законах, фінансових прогнозах і планах, постановах і ін слід враховувати: вимоги економічних та юридичних законів; результати економічного аналізу не тільки підсумків минулого господарського періоду, але й перспективи; економіко-математичні методи та автоматизовані системи управління фінансами; раціональне поєднання економічних та адміністративних методів управління.
11. ЗМІСТ І ЗНАЧЕННЯ ДЕРЖ. БЮДЖЕТУ, ЙОГО ВПЛИВ НА СОЦІАЛЬНО-ЕКОНОМІЧНІ ПРОЦЕСИ.
Державний бюджет є найважливішою ланкою системи фінансів РФ і взаємопов'язаний з усіма ланками фінансової системи країни. Бюджет являє собою єдність основних фінансових категорій у їх дії (податків та інших обов'язкових платежів, державного кредиту, державних витрат), тобто через бюджет здійснюються постійна мобілізація грошових ресурсів та їх цільове використання.
Фінансові відносини, що виникають у держави з підприємствами (установами) та населенням, називаються бюджетними і регулюються Бюджетним кодексом РФ. Ці відносини представляють собою частину фінансових відносин, але мають певну специфіку.
Сукупність бюджетних відносин по формуванню і використанню бюджетного фонду країни становить поняття державного бюджету. За економічною сутністю державний бюджет - це грошові відносини, що виникають у держави з юридичними і фізичними особами з приводу перерозподілу національного доходу (частково і національного багатства) у зв'язку з утворенням бюджетного фонду та цільовим використанням коштів на виконання державою всіх покладених на нього економічних, соціальних, політичних та інших завдань у рамках відповідної економічної системи.
Відмінні особливості державного бюджету як самостійної економічної категорії полягають у наступному.
1. Бюджетні відносини є особливою формою економічних перерозподільних відносин, пов'язаної з відокремленням частини вартості сукупного суспільного продукту (головним чином національного доходу) у руках держави і її використанням з метою задоволення потреб усього суспільства й окремих його державно-територіальних формувань.
2. За допомогою бюджету здійснюється процес перерозподілу ресурсів, сконцентрованих у централізованому грошовому фонді країни, між галузями народного господарства, сферами суспільної діяльності. територіями країни і т. д. в межах економічної системи.
3. За допомогою державного бюджету не тільки здійснюються перерозподільчі процеси, а й проводиться більшість заходів щодо державного фінансового регулювання економіки. Зміною складу податкових платежів і розмірів їх ставок, системою державних витрат і т.п. держава активно впливає на сукупні економічні процеси в суспільстві. У цьому плані державний бюджет є дієвим інструментом фінансової політики держави.
4. В умовах ринкової економіки заходи бюджетної політики повинні бути продумані, чітко скоординовані з грошово-кредитної, цінової та валютної політикою держави.
5. Бюджетне розподіл займає центральне місце у складі державних фінансів, що обумовлено ключовим положенням бюджету в порівнянні з іншими ланками. Так як в державному бюджеті відбиваються всі економічні процеси в суспільстві, а також знаходять своє концентроване вираження всі основні фінансові інститути - податки, державні витрати, державні позики і т.д., то його можна охарактеризувати як основний фінансовий план держави.
Сутність державного бюджету як економічної категорії реалізується за допомогою виконуваних функцій. Вони полягають в наступному:
• перерозподіл національного доходу і ВВП;
• державне регулювання і стимулювання
економіки;
• розвиток соціальної сфери;
• контроль за утворенням і цільовим використанням централізованого фонду грошових коштів.
Федеральний бюджет є основною сферою перерозподілу національного доходу і ВВП. Бюджет широко використовується для міжгалузевого і територіального перерозподілу фінансових ресурсів з урахуванням вимог найбільш раціонального розміщення продуктивних сил, розвитку економіки і соціальної сфери на всій території країни, включаючи республіки, краю, області, райони.
59. СУТНІСТЬ І ЗНАЧЕННЯ СТРАХУВАННЯ В сучас. УМОВАХ. ЕКОНОМІЧНІ ОСНОВИ СТРАХОВИХ ВІДНОСИН.
Страхування являє собою систему відносин щодо захисту майнових інтересів фізичних і юридичних осіб при настанні певних подій (страхових випадків) за рахунок грошових фондів, які формуються шляхом сплати ними страхових внесків (страхових премії). Головні боку таких відносин - страховик і страхувальник.
Страхування - це один із способів забезпечення економічної безпеки та сталого матеріального благополуччя, це розумна передбачливість. Його застосовують з глибокої давнини.
Страхування - необхідний елемент виробничих відносин. Воно пов'язане з відшкодуванням матеріальних втрат у процесі суспільного виробництва. Важливою умовою нормального процесу відтворення є його безперервність і безперебійність.
Сенс страхування полягає в мінімізації збитку при настанні несприятливих обставин, пов'язаних зі збитками. Страхування, однак, не може приходити на допомогу у всіх випадках, коли має місце майновий або інший збиток, навпаки, необхідно наявність деяких додаткових умов, які дозволяли страхову допомогу.
Економічну категорію страхування характеризують такі ознаки:
1. При страхуванні виникають грошові перерозподільчі відносини, обумовлені наявністю страхового ризику як імовірності і можливості настання страхового випадку, здатного завдати матеріальної чи інший збиток. Цією ознакою страхування пов'язане з категорією страхового захисту суспільного виробництва.
2. Для страхування характерні замкнуті перерозподільні відносини між його учасниками, пов'язані з солідарною розкладкою суми збитку в одному або декількох суб'єктах на всі суб'єкти, залучені у страхування. Подібна замкнута розкладка збитку заснована на імовірності того, що число постраждалих суб'єктів, як правило, менше числа учасників страхування, особливо якщо число учасників достатньо велике.
3. Для організації замкнутої розкладки збитку створюється грошовий страховий фонд цільового призначення, що формується за рахунок фіксованих внесків учасників страхування. Оскільки кошти цього фонду використовуються лише серед учасників його створення, розмір страхового внеску представляє собою частку кожного з них в розкладці збитку. Тому, чим ширше коло учасників страхування, тим менше розмір страхового внеску і тим доступніше і ефективніше стає страхування. Якщо у страхуванні беруть участь мільйони страхувальників і застраховані сотні мільйонів об'єктів, то з'являється можливість за рахунок мінімальних внесків відшкодовувати максимальний збиток.
Ознакою замкнутої розкладки збитку категорія страхування відрізняється від інших фінансових категорій. Наприклад, доходи державного бюджету формуються за рахунок платежів підприємств і громадян, але використання мобілізованих коштів поширюється не тільки на платників внесків.
4. Страхування передбачає перерозподіл збитку як між різними територіальними одиницями, так і в часі. При цьому для ефективного територіального перерозподілу страхового фонду протягом року між застрахованими господарствами потрібна досить велика територія і значна кількість підлягають страхуванню об'єктів. Тільки при дотриманні цієї умови можлива розкладка збитку від стихійних лих, які охоплюють великі території.
5. Характерною рисою страхування є зворотність мобілізованих до страхового фонду платежів. Страхові платежі визначаються на основі страхових тарифів, що складаються з двох частин - а) нетто-платежів, призначених для відшкодування ймовірного збитку, і б) накладних витрат на утримання страхової організації, що проводить страхування.
Розмір нетто-платежів встановлюється на основі вірогідного збитку за розрахунковий період (звичайно 5 або 10 років) у масштабі визначеної території (області, краю, республіки). Тому вся сума нетто-платежів повертається у формі відшкодування збитку протягом прийнятого в розрахунок часового періоду в тому ж територіальному масштабі.
Страхування виконує чотири функції: ризикову, попереджувальну, ощадну, контрольну.
1. Зміст ризикової функції страхування виражається у відшкодуванні ризику. У рамках дій цієї функції відбувається перерозподіл грошових ресурсів між учасниками страхування у зв'язку з наслідками випадкових страхових подій. Ризикова функція страхування є головною, так як страховий ризик як вірогідність збитку безпосередньо пов'язаний з основним призначенням страхування по відшкодуванню матеріального збитку потерпілих.
2. Призначенням попереджувальної функції страхування є фінансування за рахунок коштів страхового фонду заходів щодо зменшення страхового ризику. У страхуванні життя категорія страхування в найбільшій мірі зближується з категорією кредиту при нагромадженні по договорах страхування на дожиття обумовлених страхових сум.
3. Зміст ощадної функції страхування полягає в тому, що за допомогою страхування зберігаються грошові суми на дожиття. Це заощадження викликане потребою в страховому захисті досягнутого сімейного достатку.
4. Зміст контрольної функції страхування виражається в контролі за строго цільовим формуванням і використанням коштів страхового фонду.
25.. ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ: СУТНІСТЬ, ФУНКЦІЇ
Підприємство - це самостійний господарюючий суб'єкт, що володіє правами юридичної особи, що виробляє продукцію, товари, послуги, що виконує роботи, займається різними видами економічної діяльності, метою якої є забезпечення суспільних потреб, вилучення прибутку і збільшення капіталу.
Фінанси підприємств - це фінансові або грошові відносини, що виникають у процесі формування основного та оборотного капіталу, фондів грошових коштів підприємства та їх використання.
Фінансові відносини підприємств в залежності від економічного змісту можна згрупувати за наступними напрямками:
- Виникаючі між засновниками в момент створення підприємства з приводу формування статутного (складеного, акціонерного) капіталу, який є первісним джерелом формування виробничих фондів, придбання нематеріальних активів.
- Між підприємствами та організаціями, пов'язані з виробництвом і реалізацією продукції, виникненням новоствореної вартості. До них відносяться фінансові відносини між постачальником і покупцем сировини, матеріалів, готової продукції, відносини з будівельними організаціями в період інвестиційної діяльності, з транспортними організаціями при перевезенні вантажів, з підприємствами зв'язку, митницею, іноземними фірмами і т.п.
- Між підприємствами та його підрозділами: філіями цехами, відділами, бригадами в процесі фінансування витрат, розподілу і перерозподілу прибутку, оборотні коштів.
- Між підприємством і працівниками підприємства при розподілі та використанні доходів, випуск та розміщення акцій та облігацій підприємства, виплати відсотків по облігаціях і дивідендів по акціях, стягнення штрафів і компенсацій за при чинение матеріальний збиток, утримання податків з фізичних осіб.
Найбільш повно сутність фінансів проявляється в їх функціях.
Більшість економістів визнають, що фінанси підприємств виконують дві основні функції: розподільну і контрольну. Обидві функції тісно взаємодіють між собою. За допомогою розподільчої функції відбуваються формування початкового капіталу, що утворюється за рахунок внесків засновників, розподіл валового внутрішнього продукту в. вартісному вираженні, визначення основних вартісних пропорцій в процесі розподілу доходів і фінансових ресурсів, забезпечується оптимальне поєднання інтересів окремих товаровиробників, підприємств і організацій та держави в цілому.
Об'єктивною основою контрольної функції є вартісної облік витрат на виробництво і реалізацію продукції, виконання робіт, надання послуг, формування доходів і грошових фондів підприємства та їх використання. В основі фінансів лежать розподільні відносини, що забезпечують джерелами фінансування відтворювальний процес (розподільча функція) і тим самим що зв'язують воєдино всі фази відтворювального процесу: виробництво, обмін і споживання. Однак розмір одержуваних підприємством, доходів та ефективне і раціональне ведення господарства визначають можливості його подальшого розвитку. І навпаки, порушення безперебійного кругообігу засобів, зростання витрат на виробництво і реалізацію продукції, виконання робіт, надання послуг знижують доходи підприємства і відповідно можливості його подальшого розвитку, конкурентоспроможність та фінансову стійкість. У цьому випадку контрольна функція фінансів сигналізує про недостатній вплив розподільних відносин на ефективність виробництва, про недоліки в управлінні фінансовими ресурсами, організації виробництва. Ігнорування таких сигналів може призвести до банкрутства підприємства.
Реалізація контрольної функції здійснюється за допомогою фінансових показників діяльності підприємств, їх оцінки та розробки необхідних заходів для підвищення ефективності розподільних відносин.
26. Принципи організації фінансів
Організація фінансів підприємства будується на певних принципах: господарська самостійність, самофінансування, матеріальна відповідальність, зацікавленість у результатах діяльності, формування фінансових резервів.
Принцип господарської самостійності передбачає, що підприємство самостійно незалежно від організаційно-правової форми господарювання визначає свою економічну діяльність, напрямки вкладень грошових коштів з метою отримання прибутку.
Однак про повну господарської самостійності говорити не можна. Держава регламентує окремі сторони діяльності підприємств. Так, законодавчо регламентуються взаємовідносини підприємств з бюджетами різних рівнів, позабюджетними фондами, держава визначає амортизаційну політику.
Принцип самофінансування означає повну окупність витрат на виробництво і реалізацію продукції, інвестування в розвиток виробництва за рахунок власних коштів і при необхідності банківських та комерційних кредитів. Реалізація цього принципу - одне з основних умов підприємницької діяльності, що забезпечує конкурентоспроможність підприємства.
Принцип матеріальної відповідальності означає наявність певної системи відповідальності за ведення та результати господарської діяльності. Підприємства, що порушують договірні зобов'язання (терміни, якість продукції), розрахункову дисципліну, допускають несвоєчасне повернення короткострокових і довгострокових позик, погашення векселів, порушення податкового законодавства, сплачують пені, неустойки, штрафи.
Принцип зацікавленості в результатах діяльності зумовлений основною метою підприємницької діяльності - отриманням прибутку. Зацікавленість у результатах господарської діяльності в рівній мірі властива працівникам підприємства, самому підприємству і державі в цілому. На рівні окремих працівників реалізація цього принципу повинна бути забезпечена гідною оплатою праці, за рахунок фонду оплати праці і прибутку, що спрямовується на споживання у вигляді премій, винагород за підсумками роботи за рік, винагород за вислугу років, матеріальної допомоги та інших стимулюючих виплат, а також виплат працівникам підприємства відсотків по облігаціях і дивідендів по акціях. Для підприємства даний принцип може бути реалізований з проведенням державою оптимальної податкової політики та дотриманням економічно обгрунтованих пропорцій в розподілі чистого прибутку на фонд споживання і фонд нагромадження. Інтереси держави забезпечуються рентабельної діяльністю підприємств.
Принцип забезпеченості фінансових резервів обумовлений необхідністю формування фінансових резервів, що забезпечують підприємницьку діяльність, яка пов'язана з ризиком через можливих коливань ринкової кон'юнктури. У ринковій економіці наслідки ризику лягають безпосередньо на підприємця, який самостійно приймає рішення, реалізує розроблені програми з ризиком не повернення вкладених коштів.
39. ФІН. РИНОК І ЙОГО СТРУКТУРА, МІСЦЕ ФІН. РИНКУ В ЗАГАЛЬНІЙ економічної структури держави.
Фінансовий ринок є однією з функціональних частин ринкової економіки і є підсистемою глобального ринку - національної економіки. Національну економіку можна уявити як ринок, що складається з наступних субринков: ринок праці, товарний ринок (або ринок товарів) і фінансовий ринок (або ринок капіталів) - все тісно взаємодіють між собою і доповнюють один одного в процесі функціонування національної економіки. Основна функція фінансового ринку - формування, перерозподіл і застосування капіталу як одного з факторів суспільного виробництва. Фінансовий ринок тісно взаємодіє з ринками товарів і праці, в результаті чого всі фактори суспільного виробництва приходять в зіткнення. Гармонійний розвиток економіки передбачає структурний відповідність різних субринков один одному. У перехідний період в Росії природним чином оформилося відставання розвитку фінансового ринку від розвитку товарного ринку. Сьогодні вже можна помітити більш інтенсивний розвиток фінансового ринку, що виражається в збільшенні чисельності зайнятих, кількості інститутів, що оперують на фінансовому ринку (сталі з'являтися інвестиційні банки), обсягів надаваних послуг. Все це, в кінцевому рахунку, означає зростання частки даного сектора у валовому національному продукті.
Фінансовий ринок ділиться на фондовий ринок, в основі якого лежить ринок цінних паперів, і грошовий ринок, іноді також званий ринком банківських позичок або ринком позичкових капіталів. Критерієм поділу фінансового ринку виступає мета залучення капіталу за допомогою звернення до інститутів фондового або грошового ринку. Якщо капітал залучається для цілей розширення виробництв, оновлення основного капіталу, використовується, як правило, фондовий ринок. Якщо ж потрібно покрити потребу в оборотному капіталі, звертаються до грошового ринку. Фондовий і грошовий ринок також розрізняються за строками, на які залучається капітал. На фондовому ринку емітенти та позичальники залучають капітал, як правило, на строк не більше 1 року, тобто фондовий ринок є сферою середньострокових і довгострокових інвестицій. На грошовому ринку капітал залучається на термін менше року, і, отже, грошовий ринок є сферою короткострокових інвестицій.
Фінансовими ринками називають ринки, де відбуваються купівля-продаж, обмін та інші операції з фінансовими активами, якими можуть бути гроші, іноземна валюта, цінні папери і т.д. Таким чином, валютні, фондові, кредитні, вексельні й деривативні ринки можна розглядати як складові фінансових ринків. Ці ринки тісно пов'язані, і відсутність або ослаблення одного з них негайно позначається на всіх інших. Тривале, після кризи 1998 року практичне припинення роботи ринків деривативів в Росії негативно позначається на валютному і, особливо, фондовому ринках.
Найважливішою тенденцією сучасного етапу розвитку фінансових ринків є різке збільшення і безумовне домінування на яких спекулятивних операцій, на частку яких припадає більше 95% всіх фінансових операцій. Якщо врахувати, що на $ 1, що працює в реальному секторі, припадає $ 60, що звертаються на фінансових ринках, то стає ясно, як велика питома вага спекулятивних операцій у світовій економіці в цілому. Міжнародні фінансові організації і національні держави не можуть протистояти нестабільності, спричиненої неконтрольованими переміщеннями спекулятивного капіталу. Наприклад, фінансові ресурси МВФ оцінюються зараз в $ 350 млрд., а кошти тільки хеджфондів, здійснюють, зокрема, валютні спекуляції, - в $ 500 млрд. Так що? Навіть якщо МВФ вчасно зосередить свої ресурси і спробує протистояти міжнародним валютним спекулянтам, його коштів виявиться явно недостатньо.
У розвитку фінансових ринків значну роль відіграє ринок євровалют. Виникнення цього ринку являє собою одне із самих значних і цікавих явищ світової економіки. За останні два десятиліття значна частина світового капіталу - близько $ 8-10 трлн. - З різних причин вийшла з-під юрисдикції конкретних держав і стала самостійною транснаціональної силою у формі євровалют.
За обсягами серед фінансових ринків першенствує валютний ринок, обсяг якого перевищує $ 680 трлн. на рік. Це означає, що на кожного жителя Землі припадає $ 120 тис. валютних, в основному спекулятивних, операцій. У той же час, за даними ООН, 1,2 млрд. чоловік на планеті не мають і $ 1 на день, а 2,5 млрд. - $ 2 в день.
 
3. Найважливішою стадією общ-го пр-ва яв-ся відтворення. Воно включає 4 стадії: пр-во, обмін, рапр-ие, потр-ие. У воспр-ве, як в єдиному ек-м процесі беруть участь разл-ті ек-ие од-ці: 1. госп. суб'єкти, 2. гос-во, 3. будинок. госп.
Всі ці од-ці споживають множ-во ресурсів, отримують доходи і несуть витрати. Осн-ми доходами в будинок-х госп-вах виступають: оплата праці у формі з.п., дивіденди, %.... Ці кошти витрачаються на придбання потреб-х тов-в і послуг, оплату житла, відпочинок, лікування. Роль фінансів в будинок. госп-х значно зросла.
Гос-во формує свої доходи за рахунок податків, випуску облігацій, акцій. Гос-во т. ж несе і витрати: ооронние, адміністративні, суди, мед, соц., Послуги.
Т. О. доходи і витрати є у всіх ек-х суб'єктів воспроизвод-го процесу тобто всі вони мають бюджети стану з доходної та видаткової год Астей. При цьому в одних уч-в виникають профіцити (дох> расх) у ін-х дефіцити. Слідів-но створюються об'єктивна необхідність перерозподілу отриманих ден-х коштів, кіт-ті і осущ-ся за допомогою фін-в у широкому розумінні цього терміна.
5. Фін. пол-ка - совок-ть метод-х принципів, форм організації та методів исп-ия фин-в.
Практично фін-а пол-ка реа-ся на основі прийняття системи держ-х заходів разраб-х на опред = й період часу з мобілізації частини фін-х рес-в-ва в юджет та їх еф-му исп-ію для вип-ия держ-м своїх функ-й.
Фін. пол-ка є складова частина ек-ї пол-ки напр-ой на обесп-ие ек-го зростання, а так. ж на посилення значущості гос-ва у міжнар-м повідом-ве. Для осущ-ия і примі-ия в життя фін. пол-ки застосовується сукупність бюджетно-податкових та ін-х фін-х інструментів та інститутів наділених відповідно-ми закон-ми полномоч-ми за формую-ію і использ-ію фін-х ресурсв і регул-ію ден-х потоків.
Сод-ие фін. пол-ки опред-ся у слід-м: відповід-їй теорет-ої базою і розрив-ой на її основі концепції пред-їй роль д-ви у сфері фін-в. Розробник-ої основ-х напрямів та цілей у досягненні макроек-х показ-й обеспеч-х збалансовані-ть доходів і витрат д-ви на поточний період і перспективу. Осущ-ие практич-х заходів з реалізації цих цілей за допомогою всієї сукупності фін-х і д-х інструментів.
Важливо, щоб в фін. пів-ке провід-а гос-вом, була досягнута стабілізація (дотримання заплав-х темпів інфляції, темпів бюджетного дефіциту) У нас профіцит бюджету, а гос-во буд план-ть дефіцит, ояз-но наявність достатньої гро-ої маси .
Фін. пол-ка в її широкому розумінні включ-т тамож-ую, кредитно-гро-ую, бюджетну пів-ку.
Пріоритет-ті завдання фін. пол-ки в значній мірі обесп-ся бюджетної політ-ою з допомогою кіт-ої реал-ся слід-ие осн-ті функції:
  1. фін-е забезпечення в рез-ті вип-ия держ-му своїх функ-ий.
  2. підтримання фін-ої стаб-ти в країні.
  3. забезпечення фін. цілісності федер-го гос-ва.
  4. створення умов для соціально-ек-го розвитку.
Найближчими стратегічними цілями яв-ся:
  1. забезпечення повного і стійкого вип-ия фин-х про-в на всіх рівнях влади.
  2. усунення дестимулючим і розвиток стім-х Ел-в до бюд-ої пол-ці.
  3. істотне зниження витрат.
  4. врегулювання кредитної заборгованості гос-ва.
  5. значне зменшення боргового навантаження на ек-ку.
  6. поступова відмова від практики надання гос-х гарантій за іноземними кредитами.
  7. оцінка еф-ти бюджет-х витрат.
  8. забезпечення бездефіцитного фед-го бюд-та.
  9. мак-а консолідація внебюд-х фондів у бюджетах усіх рівнів, а т.же ліквідація цільових юд-х фондів фед-го бюджету.

7. Фін-е планир-ие і прогноз-ие це процес прийняття рішень орієнтир-х на майбутнє. Стосовно до держ. фін. план. передбачається, що ця діяльність спрямована на досягнення збалансованості і пропорційності фін. рес-в.
Збалансованість означає оптимальне соот-ие між фін-ми ресурсами наход-ся в розпорядженні д-ви і доходами залишаються у суб'єктів.
Пропорційність-це раціональне соот-ие між величинами доходу до сплати податків і після їх. Через збільшення або зменшення цього співвідношення го-во м. стимулювати або обмежувати їх розвиток.
14. Міжбюджетне регулювання - це надання фінансової допомоги одним бюджетом іншому в різних формах ... Таке регулювання виступає як форма взаємодії гос-ого, регіон-их і місцевих бюджетів. Можна виділити кілька форм: дотації, субвенції, бюджетні позички, відрахування від регулюючих податків і доходів, трансферти. Дотації для збалансування з ФБ надається бюджетам суб'єктів РФ і місцевим сума коштів, не оговариваемая к-л цільовим направл-м, на безоплатну-й, безвозвр-й основі для покр-я тек-х расх-в. Субвенції - цільова дотація бюджету для фінансування певних заходів, може надаватися на пайових засадах, на безоплатну-й, безвозвр-й основі (перед-ся на фінанс-е расх по фед цільовим прогр-м, кап расх). Бюджетні позички - це надання коштів на поворотній основі під невеликий відсоток на термін не більше 6 міс на протязі фін року (фінвнс-е касових розривів). Відрахування від регулюючих податків і доходів - найбільш поширена до останнього часу форма. Механізм її реалізації полягає в наступному: з податків, що надходять до вищестоящого бюджету, встановлюється певний відсоток відрахувань до відповідного територіального бюджет, місц б-т. Трансферти - фінансова допомога надається за рахунок спеціально створюваного фонду фінансової підтримки регіонів (всередині його - фонд для особливо нужденних ) - в ці фонди іде приблизно 15% всіх зібраних податків та зборів, крім митних зборів. Субсидії - на основі дольової фінанс-ия цільових расх-в. Однак при порушенні правил сплати податків і зборів до бюджету передбачені такі санкції припинення фінансування з федерального бюджету програм та заходів, здійснюваних на території регіону (в т.ч. трансферти, субвенції); + можуть перед-ся расх з фед б-та в б -ти суб-тов, з б-та в б-ти суб-тов в місц бюджету.
Питання 15. Доходи і витрати регіональних бюджетів: сотав і структура.
Доходи регіональних бюджетів формуються за рахунок місцевих податків, неподаткових доходів, надходження з вищих бюджетів.
Місцеві податки - податок на прибуток, на дохід, на майно, акцизи, надбавки до податків, закріпленим за вищестоящими бюджетами.
Надходження з вищестоящих бюджетів - відрахування від податків, закріплених за вищестоящими бюджетами, дотації, субвенції (на цілі).
Неподаткові доходи - доходи від підприємств в муніципальній власності, орендні доходи, штрафи, мита, добровільні внески.
Витрати регіональних бюджетів: поточні витрати (на всі витрати) за рахунок податкових і неподаткових надходжень, капітальні вкладення (для розвитку - інвестиційні витрати) за рахунок субвенцій, позик.
 
17. БЮДЖЕТНИЙ ПРОЦЕС: ПРАВОВІ ОСНОВИ РЕГУЛЮВАННЯ, ПРИНЦИПИ ПОБУДОВИ І ЕТАПИ ПРОВЕДЕННЯ.
Відповідно до законодавства бюджетний процес - це регламентована нормами права діяльність органів влади та управління щодо складання, розгляду, затвердження та виконання бюджету. Складовою частиною цього процесу є бюджетне регулювання, що представляє собою частковий перерозподіл фінансових ресурсів між бюджетами різних рівнів.
Бюджетний процес РФ регулюється Бюджетним кодексом, рішеннями державних урядових органів влади суб'єктів Федерації, Правилами про порядок складання виконання бюджету, що видаються Міністерством фінансів РФ на основі бюджетного законодавства.
Бюджетний процес включає чотири етапи бюджетної діяльності:
1) розробка проекту бюджету;
2) розгляд та затвердження бюджету;
3) виконання бюджету;
4) складання звіту про виконання бюджету та його затвердження.
Усі стадії бюджетного процесу взаємозумовлені і взаємозалежні і є прямим відображенням економічного і політичного життя суспільства.
Тривалість етапів бюджетного процесу: розробка, розгляд і затвердження бюджету - 18 місяців; виконання бюджету - 12 місяців; складання звіту про виконання бюджету та його затвердження - до 6 місяців.
Складовою частиною бюджетного процесу є бюджетне регулювання, тобто частковий перерозподіл фінансових ресурсів між бюджетами різних рівнів.
Складанню проектів бюджетів передує розробка прогнозів соціально - економічного розвитку РФ, суб'єктів РФ, муніципальних утворень і галузей економіки, а також підготовка зведених фінансових балансів, на підставі яких органи виконавчої влади здійснюють розробку проектів бюджетів.
Бюджетне послання Президента РФ направляється Федеральним Зборам РФ не пізніше березня року, що передує черговому фінансовому році.
У Бюджетному посланні Президента РФ визначається бюджетна політика РФ на черговий фінансовий рік.
З метою своєчасного і якісного складання проектів бюджетів фінансові органи мають право отримувати необхідні відомості від фінансових органів іншого рівня бюджетної системи.
До відомостей, необхідних для складання проектів бюджетів, відносяться відомості про:
що діє на момент початку розробки проекту бюджету податковому законодавстві;
нормативи відрахувань від власних і регулюючих доходів бюджетів інших рівнів бюджетної системи РФ;
передбачувані обсяги фінансової допомоги, що надається з бюджетів інших рівнів бюджетної системи РФ;
види та обсяги видатків, що передаються з одного рівня бюджетної системи РФ на інший;
23. Госуд. І муніципії. КРЕДИТ. ОСОБЛИВОСТІ УПРАВЛІННЯ ДЕРЖ. ОБОВ'ЯЗКОМ В СУЧАСНИХ УМОВАХ.
Державний кредит представляє собою сукупність фінансових відносин, де однією із сторін є держава, а кредиторами або позичальниками - фізичні та юридичні особи. Істотною відмінністю державного кредиту від банківського є те, що кошти, взяті в борг державою, частіше за все не мають продуктивного використання, тобто не спрямовуються на забезпечення процесу розширеного відтворення і створення нової вартості, а, перетворюючись на додаткові фінансові ресурси, використовуються для покриття всієї сукупності державних витрат. Як правило, держава є позичальником коштів, - а населення, підприємства, банки - кредиторами. Джерелом погашення державних позик і виплати відсотків по них виступають бюджетні кошти.
Зміна умов випущеного в обіг державної позики, в тому числі строків виплати та розміру процентних платежів, терміном обігу, не допускається.
Державний борг може бути поділені на капітальний і поточний. Капітальний включає в себе всю сукупність боргових зобов'язань держави на певну дату, поточний складається з платежів за зобов'язаннями, які позичальник зобов'язаний погасити у звітному періоді.
Державний борг підрозділяється також на внутрішній і зовнішній. На сьогоднішній день більш коректним є визначення внутрішнього боргу як сукупності зобов'язань федерального уряду перед резидентами, а зовнішнього боргу - як сукупності зобов'язань федерального уряду перед нерезидентами.
В обсяг державного внутрішнього боргу Російської Федерації включаються:
основна номінальна сума боргу по державних цінних паперів Російської Федерації;
обсяг основного боргу за кредитами, отриманими Російською Федерацією;
обсяг основного боргу за бюджетними позиками і бюджетними кредитами, отриманими Російською Федерацією від бюджетів інших рівнів;
обсяг зобов'язань за державними гарантіями, наданих Російською Федерацією.
В обсяг державного зовнішнього боргу Російської Федерації включаються:
обсяг зобов'язань за державними гарантіями, наданих Російською Федерацією;
обсяг основного боргу за отриманими Російською Федерацією кредитами урядів іноземних держав, кредитних організацій, фірм та міжнародних фінансових організацій.
фактичним втіленням механізму державного кредиту, що призводить до утворення державного боргу, є державні позики. Найбільш поширеною формою державних позик є облігації.
Державна облігація (цінний папір, що засвідчує боргове зобов'язання держави) дає її власнику право отримати при погашенні в певний термін основну суму боргу і відсотки. Номінальна ціна державної облігації встановлюється емітентом - тобто, державою; вона виражає суму, яку емітент отримав у тимчасове користування. Саме ця сума підлягає поверненню з нарахованими на неї відсотками в обумовлений термін. Реальна прибутковість облігацій для інвесторів може відхилятися від номінального відсотка, оскільки угоди з облігаціями полягають за курсовою ціною, що складається на основі ринкової кон'юнктури. Під курсом облігації у світовій практиці розуміється її ціна на ринку, що склалася на основі попиту і пропозиції.
Муніципальний борг
1. Муніципальний борг - сукупність боргових зобов'язань муніципального освіти.
2. Муніципальний борг повністю і без умов забезпечується всім муніципальним майном, що є муніципальної казни.
3. Боргові зобов'язання муніципального освіти можуть існувати у формі:
кредитних угод і договорів;
позик, здійснюваних шляхом випуску муніципальних цінних паперів;
договорів та угод про отримання муніципальним освітою бюджетних позик та бюджетних кредитів від бюджетів інших рівнів бюджетної системи Російської Федерації;
договорів про надання муніципальних гарантій.
4. В обсяг муніципального боргу включаються:
основна номінальна сума боргу по муніципальних цінних паперів;
обсяг основного боргу за кредитами, отриманими муніципальним освітою;
обсяг основного боргу за бюджетними позиками і бюджетними кредитами, отриманими муніципальним утворенням від бюджетів інших рівнів;
обсяг зобов'язань по муніципальних гарантій, наданих державою.
5. Органи місцевого самоврядування використовують всі повноваження з формування доходів місцевого бюджету для погашення своїх боргових зобов'язань та обслуговування боргу.
6. Боргові зобов'язання муніципального освіти погашаються у строки, що визначаються умовами запозичень і не можуть перевищувати 10 років.
Управління державним боргом Російської Федерації здійснюється Урядом Російської Федерації.
Управління муніципальним боргом здійснюється уповноваженим органом місцевого самоврядування.
Управління державним боргом є комплексом заходів, що вживаються державою в особі її уповноважених органів щодо визначення місць і умов розміщення і погашення державних позик, а також забезпечення гармонізації інтересів позичальника, інвесторів і кредиторів.
Метою управління державним боргом є оптимізація витрат, пов'язаних з фінансуванням дефіциту державного бюджету.
В управлінні державним боргом країни можна виділити такі основні принципи:
• безумовності - забезпечення режиму безумовного виконання державою всіх зобов'язань перед інвесторами і кредиторами, які держава, як позичальник, прийняла на себе при укладанні договору запозичення коштів;
• єдності - урахування у процесі управління державним боргом всіх видів зобов'язань, емітованих як сувереном, так і суб'єктами РФ;
• зниження ризиків - розміщення і погашення позик таким чином, щоб максимально знизити вплив коливань кон'юнктури світового ринку капіталів і спекулятивних тенденцій ринку цінних паперів на ринок державних зобов'язань;
• оптимальності структури - підтримання оптимальної структури боргових зобов'язань за термінами обігу та погашення;
• збереження фінансової незалежності - підтримання оптимальної структури боргових зобов'язань держави між інвесторами-резидентами і інвесторами-нерезидентами;
• прозорості - дотримання відкритості при випуску позик, забезпечення доступу міжнародних рейтингових агентств до достовірної інформації про економічне становище в країні для підтримки високої кредитної репутації і рейтингу країни-позичальника.
Одним з широко поширених методів управління державним боргом є рефінансування державного боргу, тобто погашення основної заборгованості та відсотків за рахунок коштів, отриманих від розміщення нових позик.
 
16. ДЕРЖ. Внебюдж. ФОНДИ. Особ-ти ФОРМУЄ. ЇХ ДОХОДІВ У ЗВ'ЯЗКУ З Запровадження єдиного соціального податку.
Головним джерелом соціальних фондів є єдиний соціальний податок (з 1 січня 2001 р.).
Позабюджетні кошти - це фінансові ресурси держави, що мають цільове призначення і не включаються до бюджету.
Позабюджетні кошти знаходяться в розпорядженні органів державної влади відповідного рівня і концентруються в спеціальних фондах, призначених для фінансування визначених заходів. Таким чином, позабюджетні фонди - це спосіб організації державних фінансових ресурсів.
Необхідність створення позабюджетних фондів полягає в наступному: у рамках бюджету практично відсутня закріпленість доходів за конкретними видами витрат, існує можливість переливу коштів за статтями витрат, скорочення фінансування за важливими статтями витрат, зокрема, соціальних. Виходом з такої ситуації є формування фінансових ресурсів за межами бюджету та використання їх для фінансування окремих суспільних потреб на основі оперативної самостійності.
Позабюджетні фонди створюються федеральним і регіональними органами державної влади та органами місцевого самоврядування для акумуляції в них грошових коштів, що надходять як в обов'язковому порядку, так і на добровільній основі. Витрачання коштів цих фондів здійснюється за суворо цільовим призначенням. За ознакою цільової спрямованості витрачання коштів їх можна об'єднати в три групи. Перша включає позабюджетні фонди соціального страхування, що мають загальнодержавне значення. Друга група охоплює позабюджетні фонди міжгалузевого та галузевого призначення. У третю входять різні позабюджетні фонди територіального призначення.
Позабюджетні фонди прийнято ділити на економічні та соціальні. Економічні: Федеральний дорожній фонд, Фонд відтворення мінерально-сировинної бази РФ, Фонд фінансового регулювання, Фонд підтримки підприємництва та ін Соціальні: Пенсійний Фонд РФ, Державний фонд зайнятості населення РФ, Фонду обов'язкового медичного страхування, Фонд соціального страхування та ін
Пенсійний Фонд (ПФ) створений з метою державного управління фінансами пенсійного забезпечення в РФ і є самостійним фінансово-кредитними установою .. Засоби ПФР використовуються на виплату: пенсій: за віком; по інвалідності; при втраті годувальника; за вислугу років; пенсій військовослужбовцям; посібників: на дітей у віці від 1,5 до 6 років; одиноким матерям, які постраждали на Чорнобильській АЕС; матеріальної допомоги старим та інвалідам.
Фонд соціального страхування (ФСС) створено з метою забезпечення державних гарантій в системі соціального страхування та підвищення контролю за правильним і ефективним витрачанням коштів соціального страхування. Кошти фонду спрямовуються на: виплату допомоги з тимчасової непрацездатності, вагітності та пологах, при народженні дитини, по догляду за дитиною до досягнення нею віку 1.5 років, на поховання; санаторно-курортне лікування та оздоровлення працівників та членів їх сімей, а також на інші цілі державного соціального страхування, передбачені
Фонд обов'язкового медичного страхування (ФОМС) призначений для акумулювання фінансових коштів і забезпечення стабільності державної системи обов'язкового медичного страхування. Для реалізації державної політики у сфері обов'язкового медичного страхування створені Федеральний і територіальний фонди обов'язкового медичного страхування.
Регіональні та місцеві органи державної влади мають повну самостійність у вирішенні питань формування позабюджетних фондів за рахунок місцевих джерел. Зокрема, це можуть бути:
- Фонди розвитку територій;
- Фонди природоохоронних заходів;
- Фонди соціальної підтримки населення;
- Валютні фонди та ін
Спільними напрямками використання коштів позабюджетних фондів є наступні:
- Витрати, зумовлені призначенням фондів;
- Витрати на засновницький діяльність;
- Інвестиції.
За основними напрямами своєї діяльності фонди звільняються від сплати податків, державних та митних зборів.
35. . ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ НА ПІДПРИЄМСТВІ: ЗМІСТ, МЕТА, ВИДИ І МЕТОДИ.
Призначення фінансового плану підприємства, з одного боку - прогноз середньострокової фінансової перспективи, а з іншого - визначення поточних доходів і витрат підприємства. Фінансовий план складається підприємством на рік з розподілом по кварталах. У ньому знаходять відображення доходи та видатки за статтями і пропорції у розподілі коштів. Слід зазначити, що в рамках річного та квартального фінансових планів не проявляється вплив внутрімесячних відхилень від планів діяльності підприємства, що впливають на фінансовий стан підприємства на протязі місяця, що частіше трапляється протягом першої половини місяця, коли підприємства зазвичай відчувають збої у зв'язку з недонадходженням в протягом договірних термінів матеріально-технічних ресурсів.
Планування - це процес розробки і прийняття цільових установок в кількісному і якісному вираженні, а також визначення шляхів їх найбільш ефективного досягнення.
Ці цілі розробляються у вигляді «дерева цілей» і відображають бажане майбутнє, виражене вартісними або кількісними показниками, ключовими для даного рівня управління.
Основними завданнями фінансового планування на підприємстві є: забезпечення необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності; визначення шляхів ефективного вкладення капіталу, оцінка ступеня раціонального його використання; виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення прибутку за рахунок економного використання грошових коштів; встановлення раціональних фінансових відносини з бюджетом, банками та контрагентами; дотримання інтересів акціонерів та інших інвесторів; контроль за фінансовим станом, платоспроможністю і кредитоспроможністю підприємства.
У практиці фінансового планування застосовуються наступні методи: економічного аналізу, нормативний, балансових розрахунків, грошових потоків, багатоваріантності, економіко-математичного моделювання.
Метод економічного аналізу дозволяє визначити основні закономірності, тенденції в русі натуральних і вартісних показників, внутрішні резерви підприємства.
Сутність нормативного методу полягає в тому, що на основі заздалегідь встановлених норм і техніко-економічних нормативів розраховується потреба господарюючого суб'єкта в фінансових ресурсах та їх джерелах. Такими нормативами є ставки податків і зборів, норми амортизаційних відрахувань та ін Існують і нормативи господарюючого суб'єкта, що розробляються безпосередньо на підприємстві і використовуються ним для регулювання виробничо-господарської діяльності, контролю за використанням фінансових ресурсів, інших цілей з ефективного вкладення капіталу. Сучасні методи калькулювання витрат, такі, як стандарт-кост "маржінал-костинг, засновані на використанні внутрішньогосподарських норм.
Використання методу балансових розрахунків для визначення майбутньої потреби в фінансових коштах грунтується на прогнозі надходження коштів і витрат за основними статтями балансу на певну дату в перспективі. Причому велика увага має бути приділена вибору дати: вона повинна відповідати періоду нормальної експлуатації підприємства.
Метод грошових потоків носить універсальний характер при складанні фінансових планів та служить інструментом для прогнозування розмірів та строків надходження необхідних фінансових ресурсів. Теорія прогнозу грошових, потоків грунтується на очікуваних надходженнях коштів на визначену дату і бюджетуванні всіх витрат і витрат. Цей метод дасть більш об'ємну інформацію, ніж метод балансової кошторису.
Метод багатоваріантності розрахунків полягає в розробці альтернативних варіантів планових розрахунків, з тим щоб вибрати з них оптимальний, при цьому критерії вибору можуть задаватися різні.
Так, наприклад, в одному варіанті може бути закладений триваючий спад виробництва, інфляція і слабкість національної валюти, а в іншому - ріст відсоткових ставок і, як наслідок, уповільнення темпів зростання світової економіки та зниження цін на продукцію.
Методи економіко-математичного моделювання дозволяють кількісно виразити тісноту взаємозв'язку між фінансовими показниками та основними факторами, їх визначальними.
Види фін. плану:
- Перспективний фін. план визначає найважливіші показники, пропорції та темпи розширеного відтворення. Даний план зазвичай явл. Комерційною таємницею підприємства.
- Поточний фін. планування включ. в себе річний баланс доходів і витрат, кошторису освіти і витрачання фондів грошових коштів: фонду оплати праці; фонду накопичення; резервні та ін фонди.
- Оперативне фінансове планування заключ. У складанні та використанні платіжного календаря, що відображає оперативний грошовий оборот підприємства.
27. ОСОБЛИВОСТІ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ РІЗНИХ ОРГАНІЗАЦІЙНО-ПРАВОВИХ ФОРМ ГОСПОДАРЮВАННЯ.
Фінанси товариств з обмеженою та додатковою відповідальністю
Товариством з обмеженою відповідальністю (ТОВ) є господарське товариство, засноване однією або кількома особами, статутний капітал якого розділений на частки, що зафіксовано в установчих документах. Учасники товариства не відповідають за його зобов'язаннями і несуть ризик збитків, пов'язаних з діяльністю товариства, у межах вартості внесених ними вкладів. Учасники товариства, не повністю внесли вклади до статутного капіталу товариства, несуть солідарну відповідальність за його зобов'язаннями у межах вартості не оплаченої ними частини вкладу. Всі ці та інші особливості фінансів товариств з обмеженою відповідальністю визначені Цивільним кодексом Російської Федерації, Федеральним законом "Про товариства з обмеженою відповідальністю" від 8 лютого 1998 р. № 14-ФЗ, іншими законодавчими та нормативними актами.
У власності ТОВ знаходиться відокремлене майно, що враховується на його самостійному балансі, від сво ¬ його імені воно набуває і здійснює майнові та особисті немайнові права, несе обов'язки, є позивачем і відповідачем у суді, несе відповідальність за своїми зобов'язаннями всім належним йому майном. При цьому 000 не відповідає за зобов'язаннями своїх учасників. У разі неспроможності товариства з вини його учасників або з вини інших осіб, які мають право давати обов'язкові для суспільства вказівки або мають можливість визначати його дії, на таких учасників або інших осіб у разі недостатності майна товариства може бути покладена субсидіарна відповідальність за його зобов'язаннями.
Фінанси акціонерних товариств
Акціонерні товариства об'єднують широке коло юридичних та фізичних осіб - акціонерів. Дотримання прав акціонерів - одна з умов фінансової діяльності акціонерних товариств. Майно акціонерного товариства формується за рахунок отриманих доходів, продажу акцій у формі відкритої або закритої підписки та інших джерел.
Акціонерне товариство (АТ) - це комерційна організація, статутний капітал якої розділений на визначене число акцій, що засвідчують зобов'язальні права учасників по відношенню до суспільства.
Акціонери не відповідають за зобов'язаннями товариства і несуть ризик збитків, пов'язаних з його діяльністю, у межах вартості приналежних їм акцій. Акціонери, які не повністю оплатили акції, несуть солідарну відповідальність за зобов'язаннями товариства у межах неоплаченої частини вартості належних їм акцій.
АТ несе відповідальність за фінансовими та іншими зобов'язаннями всім належним йому майном. Воно не відповідає за зобов'язаннями своїх акціонерів. Якщо неспроможність АТ викликана діями або бездіяльністю його акціонерів або інших осіб, які мають право давати обов'язкові вказівки, то на зазначених акціонерів або інших осіб у разі недостатності майна АТ може бути покладена субсидіарна відповідальність за його зобов'язаннями.
Банкрутство АТ вважається викликаним діями або бездіяльністю його акціонерів або інших осіб, які мають право давати обов'язкові вказівки або мають можливість визначати його дії іншим чином, тільки в разі, якщо вони використовували зазначені право і можливість з метою здійснення суспільством дії, свідомо знаючи, що внаслідок цього настане неспроможність АТ.
АТ має своє фірмове найменування, яке містить вказівку на його організаційно-правову форму і тип: закрите або відкрите. АТ може мати повне та скорочене найменування російською мовою, іноземними мовами та мовами народів РФ.
Особливості фінансів малих підприємств
Масштаби, цілі, форми та види діяльності підприємств істотно впливають на вибір джерел фінансування та їх структуру, показники рентабельності, фінансові взаємовідносини з контрагентами і т. п. Розвитку малого бізнесу сприяв процес приватизації. Малі підприємства традиційно орієнтовані на поточний прибуток, здатні швидко реагувати на попит і пропозицію, оперативно задовольняти потреби у товарах, роботах і послугах. Вони формують своєрідну інфраструктуру ринку, створюють конкурентне середовище. Існує група галузей, де малий бізнес може бути переважною формою організації праці, - перш за все це обслуговування населення.
Для підприємництва в незначних масштабах не потрібні великі накопичення не тільки тому, що не потрібні дорогі виробничі фонди, а й з-за відносно високої оборотності капіталу. Але в період становлення малих підприємств їм, як правило, необхідна державна підтримка. Вона зумовлена ​​багато в чому тим, що малі підприємства орієнтовані в основному на масового споживача в соціально-орієнтованих галузях.
Малі підприємства не здатні самостійно виступати ініціаторами наукомістких, фондомістких, енергоємних, ресурсоємних та трудомістких виробництв, тому їх значення в економіці не можна переоцінювати. Вони можуть ефективно обслуговувати великі виробництва на умовах підряду.
Відповідно до чинного законодавства до малих підприємств належать комерційні організації, у статутному капіталі яких частка участі РФ, суб'єктів Федерації, громадських і релігійних організацій (об'єднань), благодійних та інших фондів не перевищує 25%, частка, що належить одному або декільком юридичним особам, які не є суб'єктами малого підприємництва, не перевищує 25% і в яких середня чисельність працівників за звітний період не перевищує таких граничних рівнів: у промисловості, будівництві та на транспорті - 100 осіб, у сільському господарстві та науково-технічній сфері - 60 людина, в оптовій торгівлі - 50 осіб, у роздрібній торгівлі та побутовому обслуговуванні населення - 30 осіб; в інших галузях і при здійсненні інших видів діяльності - 50 осіб.
До суб'єктів малого підприємництва належать також фізичні особи, які займаються підприємницькою діяльністю без створення юридичної особи.
Малі підприємства, що здійснюють кілька видів діяльності, так звані багатопрофільні, належать до таких за критеріями того виду діяльності, частка якого є найбільшої у річному обсязі обороту чи річному обсязі прибутку.
Суб'єкт малого підприємництва отримує відповідний статус з моменту його державної реєстрації в органах виконавчої влади. Дане положення відноситься і до малих підприємств - засновникам інших малих підприємств, і до новостворюваних малим підприємствам.
19. Загальні положення складання, розгляду і затвердження бюджетів
Незважаючи на те, що кожен суб'єкт Російської Федерації і органи місцевого самоврядування формують і виконують свої бюджети самостійно, це не виключає наявності процесуальних юридичних норм, що встановлюють загальні положення порядку складання, розгляду і затвердження бюджетів незалежно від їх рівневого положення. Ці загальні положення закріплені в бюджетному законодавстві Російської Федерації і полягають у наступному.
1. Складання бюджетів проводиться у відповідності з прогнозом і програмами соціально-економічного розвитку територій. Це означає, що до складання проектів бюджетів розробляються плани, прогнози розвитку національно-державних і адміністративно-територіальних утворень і відповідні цільові програми. На основі цих розробок виконавчі органи влади вносять пропозиції до представницьких органів влади.
2. Уряд Російської Федерації організовує роботу щодо доведення до органів представницької і виконавчої влади суб'єктів Російської Федерації включаючи міста Москви і Санкт-Петербург не пізніше ніж за сім місяців до початку фінансового року інструктивного листа про особливості складання розрахунків до проектів бюджетів на майбутній фінансовий рік, у тому числі про централізовано встановлених соціальних і фінансових нормах і нормативах (мінімальних).
3. В основі складання проектів бюджетів національно-державних і адміністративно-територіальних утворень лежать:
- Відсотки відрахувань від регулюючих доходів та прийняті в їх розрахунок суми контингентів цих доходів;
- Показники дотацій і субвенцій, які плануються до надання з відповідного вищестоящого бюджету, і їх цільове призначення;
- Перелік і фіксовані частки (у відсотках) доходів, закріплених за бюджетами відповідних національно-територіальних утворень, які забезпечують не менше 70% рівня доходної частини їх мінімальних бюджетів;
- Перелік витрат, що передаються з вищестоящого бюджету.
4. Органи виконавчої влади ретельно аналізують показники, доведені до них вищестоящими органами. При цьому вони можуть вносити свої пропозиції щодо зміни та уточнення цих показників.
5. На підставі розроблених планів і прогнозів розвитку територій і цільових програм органи виконавчої влади вносять у відповідні органи представницької влади пропозиції про постатейний санкціонуванні бюджетних витрат. Одночасно представляються розрахунки за визначенням доходів бюджетів.
Розгляд пропозицій у відповідному органі представницької влади обов'язково включає в себе їх всебічне вивчення в його комісіях і комітетах на предмет доцільності, необхідності, актуальності витрат, а також фінансової та матеріальної можливості їх здійснення.
Рішення органів представницької влади про санкціонуванні бюджетних витрат є підставою для виділення бюджетних асигнувань.
6. Затвердження бюджетів здійснюється постатейно. Асигнування на фінансування діяльності органів представницької влади, апарату виконавчої влади та судової влади включаються до бюджетів відповідного рівня в якості самостійних статей витрат.
7. Практичну роботу зі складання проектів бюджетів здійснюють відповідні фінансові органи.
8. Прийняті бюджети оформляються на рівні Російської Федерації і її суб'єктів - законами; на рівні місцевого самоврядування - рішеннями відповідних органів.
Закони та рішення щодо відповідних бюджетах підлягають опублікуванню.
9. Одночасно з складанням, розглядом і затвердженням бюджетів національно-державних і адміністративно-територіальних утворень складаються і аналізуються консолідовані бюджети відповідних територій.
20.. Контроль за виконанням бюджетів. Звіт про виконання бюджетів
Виконання бюджетів будь-якого рівня знаходиться під постійним контролем органів влади. Порядок і організаційні форми здійснення контролю за виконанням бюджету визначаються відповідними органами представницької влади в положенні про бюджетний процес на території даного національно-державного або адміністративно-територіального утворення. Органи виконавчої влади здійснюють контроль за використанням підприємствами, установами та іншими організаціями виділених їм бюджетних асигнувань.
Бюджетне законодавство Росії забороняє втручання вищих органів у бюджетну діяльність нижчестоящих територій. Разом з тим в певних випадках закон допускає можливість здійснення контролю з боку вищих органів за виконанням нижчестоящих бюджетів.
Контрольні повноваження органів виконавчої влади нерозривно пов'язані з їх функцією по виконанню бюджету, тобто вони контролюють бюджет, виконуючи його.
Інший зміст має контроль за виконанням бюджету з боку органів представницької влади. Ці органи не здійснюють виконання бюджету, вони лише контролюють його виконання. Тому функція контролю за виконанням бюджету законодавчо закріплена саме за органами представницької влади.
Повноваження органів представницької влади по контролю за виконанням бюджету можна підрозділити на дві групи: по-перше, це повноваження з організації контролю, а по-друге - власне контрольні повноваження.
З метою підвищення ефективності контролю за виконанням бюджету органи представницької влади можуть утворювати у своїй структурі спеціальні органи, що здійснюють цю контрольну функцію
Так, ст. 101 Конституції РФ передбачає утворення Радою Федерації та Державною Думою Рахункової палати, призначеної для здійснення контролю за виконанням федерального бюджету.
У кінці фінансового (бюджетного) року після укладення бюджету починається робота зі складання звіту про виконання бюджету.
Складання, розгляд і затвердження звіту про виконання бюджету здійснюються відповідно до встановленого порядку, який регламентується бюджетним законодавством Російської Федерації, а також законодавством суб'єктів РФ і рішеннями органів місцевого самоврядування.
Організація складання звіту про виконання бюджету покладається на відповідне Уряд або адміністрацію території. Безпосередньо складанням звітів про виконання бюджетів займаються, фінансові органи.
Законодавством передбачено, що звіти про виконання бюджетів мають складатися за всіма основними показниками доходів і витрат відповідних бюджетів з необхідним аналізом їх виконання, у тому числі щодо забезпечення рівня закріплених доходів.
Складений фінансовими органами проект звіту про виконання бюджету передається відповідним органам виконавчої влади для їх розгляду та подання до органів представницької влади.
 
Виконання бюджету
Це робота по забезпеченню повного і своєчасного надходження податків та інших платежів, доходів у цілому і по кожному джерелу, а також фінансування заходів у межах затверджених по бюджету сум протягом фінансового року.
Ця робота покладена на Мінфін РФ, Державну податкову службу, Державний митний комітет та їх підрозділи на місцях.
Виконання бюджету здійснюється на основі бюджетного розпису доходів і витрат - основному оперативним планом розподілу доходів-витрат за підрозділами бюджетної класифікації, в якому проставлені строки надходження податків та інших платежів і витрачання бюджетних коштів.
Організація виконання бюджетів покладено на Федеральне казначейство РФ (ФК) - структуру МФ, яке здійснює з єдиного (головного) рахунки Федерального казначейства всі операції з усіма державними федеральними ресурсами. Всі інші рахунки, відкриті казначейством в установах банківської системи служать для транзитного переміщення бюджетних коштів на рахунки суб'єктів, що фінансуються за рахунок федерального бюджету. Казначейство інформує про результати виконання ФБ міністра фінансів - щодня, а вищі органи державної влади - щомісяця.
Головне управління Федерального казначейства МФ РФ:
• організовує бюджетне і фінансове виконання ФБ і державних позабюджетних фондів;
• доводить до територіальних органів ФК розміри бюджетних асигнувань;
• веде зведений реєстр розпорядників коштів ФБ;
• організовує розподіл у встановлених розмірах доходів між ФБ і бюджетами суб'єктів РФ;
• здійснюють управління доходами та витратами ФБ і іншими централізованими ресурсами;
• регулюють фінансові відносини між ФБ і державними позабюджетними фондами;
• організовує та здійснює ведення операцій з обліку державної казни РФ та інші заходи щодо виконання ФБ.
На рівні бюджетної одиниці простежуються наступні етапи процесу виконання бюджету:
• доведення обсягу бюджетних асигнувань;
• доведення гарантованих лімітів фінансування, в межах яких розпорядник бюджетних коштів може приймати на себе фінансові зобов'язання;
• обсяг фактично укладених угод;
• сума рахунків, пред'явлених до оплати;
• сума фактичного перерахування бюджетних коштів з рахунків.
Уряд щомісяця надає в ГД інформацію про хід виконання ФБ і щоквартально - звіт.
Складанням звіту займається Міністерство фінансів, Державна податкова служба і Державний митний комітет. Звіт доповідається Федеральним зборам, що його затверджує.
Контроль за виконанням ФБ здійснює Рахункова палата.
51.. Поняття, принципи та види банківського кредиту
Банківський кредит як економічна категорія є однією з форм руху позичкового капіталу. При банківському кредитуванні виникають економічні (грошові) відносини, в процесі яких тимчасово вільні грошові кошти держави, юридичних і фізичних осіб, акумульовані банками, надаються господарюючим суб'єктам (а також громадянам) на умовах повернення. Банківське кредитування створює необхідні умови, при яких є можливість заповнити недолік власних грошових коштів юридичних і фізичних осіб для різних потреб, що вимагають додаткових, вкладень.
Суспільні відносини, що виникають при банківському кредитуванні, в залежності від їх специфіки регламентуються нормами різних галузей російського права, головним чином нормами адміністративного, фінансового та цивільного права.
Конституційні засади банківського кредиту закріплені статтею 71 Конституції Російської Федерації, згідно якої фінансове, кредитне регулювання і федеральні банки знаходяться у веденні Російської Федерації.
Банківське кредитування регулюється законами Російської Федерації, указами Президента РФ, постановами Уряду РФ. Велике значення для розвитку банківського кредитування в умовах ринкової економіки мають Закон РРФСР «Про Центральному банку РРФСР (Банку Росії)» від 2 грудня 1990 р. * і Закон РРФСР «Про банки і банківську діяльність в РРФСР» від 2 грудня 1990 р. ^
Банківське кредитування здійснюється відповідно до визначених принципів - основними керівними положеннями, закріпленими в нормах права. Основними принципами банківського кредитування є: повернення, терміновість, платність, забезпеченість, цілеспрямованість.
Принцип повернення банківського кредиту означає, що грошові кошти, отримані у вигляді позики, слугують для позичальника лише тимчасовим джерелом фінансових ресурсів і повинні бути повернуті банку або іншої кредитної організації. З принципу повернення банківського кредиту випливає принцип терміновості: позики підлягають поверненню у встановлені терміни, порушення яких тягне за собою застосування певних санкцій. Здійснення принципу платності банківського кредитування грунтується на возмездном характер послуг, що надаються банками при наданні кредиту. За надання банківської позики, як правило, стягується певна плата у вигляді відсотка. Принцип забезпеченості банківського кредиту проявляється в тому, що банки з метою повернення кредиту видають його під різні форми забезпечення: під заставу товарно-матеріальних цінностей, нерухомості, під поручительство, під зобов'язання в інших формах, прийнятих в банківській практиці.
Банківський кредит видається на строго визначені цілі; використання позики не за цільовим призначенням порушує принцип цілеспрямованості банківського кредиту та тягне за собою застосування відповідних санкцій.
Залежно від терміну, на який виданий банківський кредит, і об'єкта кредитування банківський кредит поділяється на два види - короткостроковий і довгостроковий. Короткостроковий кредит видається на термін менше року при виникненні у господарюючого суб'єкта тимчасової потреби в грошових коштах. Довгостроковий кредит видається на один рік і більш тривалий час.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Шпаргалка | 354.9кб. | скачати

Схожі роботи:
Сутність і функції фінансів Фінансова система Російської Федерації
Сутність і функції фінансів 2
Сутність і функції фінансів
Сутність і функції фінансів підприємства
Поняття сутність і функції фінансів
Сутність і функції фінансів підприємств
Сутність роль і функції фінансів у суспільному відтворенні
Сутність і функції фінансів комерційних організацій і підприємств
Сутність і функції фінансів Державний бюджет Бюджетний дефіцит і його подолання Профіцит
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru