додати матеріал


Роль центрального банку у реформуванні економіки

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

План:
Введення
1.Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії), його цілі і завдання
2.Функції Центрального Банку РФ

3. Грошово-кредитна політика ЦБР в 2001 році як засіб стабілізації

економіки

Висновок
Список літератури

Введення
На ранніх стадіях розвитку кредитної системи було відсутнє чітке розмежування між центральними і комерційними банками. Комерційні банки широко використовували випуск банкнот як одне з джерел мобілізації капіталу. У міру розвитку кредитної системи відбувався процес централізації банкнотної емісії в небагатьох великих комерційних банках, в результаті чого монопольне право випуску банкнот закріпилося за одним банком, що користувався загальним довірою комерційних банків, чиї банкноти могли успішно виконувати функцію загального кредитного знаряддя обігу. Спочатку такий банк називався емісійним чи національним, а в подальшому - центральним банком (ЦБ), що відповідало його чільного місця, центральний банк служить віссю, центром кредитної системи.
З точки зору власності на капітал центральні банки поділяються на:
· Державні, капітал яких належить державі (ЦБ РФ);
· Акціонерні;
· Змішані - акціонерні товариства, частина капіталу яких належить державі.
Незалежно від того, належить чи ні капітал ЦБ державі, історично між банком і урядом склалися тісні зв'язки. Уряд зацікавлений з надійності ЦБ в силу особливої ​​ролі останнього в проведенні економічної політики уряду.
Однак тісні зв'язки з державою не означають, що воно може безмежно впливати на політику ЦБ. Незалежно від належності капіталу, ЦБ є юридично самостійним. Найчастіше він підзвітний або законодавчому органу, або спеціальної банківської комісії, утвореної парламентом. Істотна ступінь незалежності ЦБ є необхідною умовою ефективності його діяльності, яка нерідко вступає в протиріччя з короткостроковими цілями уряду. У той же час незалежність ЦБ від уряду має відносний характер в тому сенсі, що економічна політика не може бути успішною без чіткого погодження і тісної ув'язки її основних елементів: грошово-кредитної і фінансової політики. У кінцевому рахунку будь-який ЦБ в тій чи іншій мірі поєднує риси банку і державного органу.

 


1. Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії), його цілі і завдання

Великий економічний словник дає наступне визначення центрального банку: "державне кредитна установа, наділена правом випуску банкнот, регулювання грошового обігу, кредиту та валютного курсу, зберігання офіційного золотовалютного резерву. Є "банком банків", агентом уряду при обслуговуванні держбюджету. " [1]
У банківській системі Росії ЦБ РФ (ЦБР) визначено як головний банк країни і кредитор останньої інстанції. Він знаходиться у державній власності і на нього покладені функції загального регулювання діяльності кожного комерційного банку в рамках єдиної грошово - кредитної системи країни. Центральний банк покликаний приводити їхню діяльність у відповідність із загальною економічною стратегією, і виступає ключовим агентом державної грошово-кредитної політики, при цьому з боку ЦБР використовуються в першу чергу економічні методи управління і лише в окремих випадках адміністративні.
Принципи організації та діяльності Центрального банку РФ (Банку Росії), його статус, завдання, функції, повноваження визначаються Конституцією Російської Федерації, Законом про Центральному Банку та іншими федеральними законами.

Організаційна структура Банку Росії

Банк Росії утворює єдину централізовану систему з вертикальною структурою управління.
У систему Банку Росії входять центральний апарат, територіальні установи, розрахунково-касові центри, обчислювальні центри, польові установи, навчальні заклади та інші підприємства, установи та організації, в тому числі підрозділу безпеки і Російське об'єднання інкасації, необхідні для здійснення діяльності банку.
Вищим органом Банку Росії є Рада директорів - колегіальний орган, що визначає основні напрямки діяльності Банку Росії та здійснює керівництво та управління Банком Росії.
Рада директорів виконує наступні функції:
· У взаємодії з Урядом РФ розробляє і забезпечує виконання основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики;
· Затверджує річний звіт Банку Росії і представляє його Державній Думі;
· Розглядає та затверджує кошторис витрат Банку Росії на черговий рік, а також зроблені витрати, не передбачені в кошторисі;
· Визначає структуру Банку Росії;
· Приймає рішення:
ü про створення та ліквідацію установ і організацій Банку Росії;
ü про встановлення обов'язкових нормативів для кредитних організацій;
ü про величину резервних вимог;
ü про зміну процентних ставок Банку Росії;
ü про визначення лімітів операцій на відкритому ринку;
ü про участь у міжнародних організаціях;
ü про участь в капіталах організацій, що забезпечують діяльність Банку Росії, його установ, організацій та службовців;
ü про купівлю та продаж нерухомості для забезпечення діяльності Банку Росії, його установ, організацій та службовців;
ü про застосування прямих кількісних обмежень;
ü про випуск і вилучення банкнот і монети з обігу, про загальний обсяг випуску готівкових грошей;
ü про порядок формування резервів кредитними організаціями;
· Затверджує внутрішню структуру Банку Росії;
· Визначає умови допуску іноземного капіталу в банківську систему Російської Федерації відповідно до федеральними законами; [2]
Основними цілями діяльності Банку Росії є:
· Захист і забезпечення стійкості рубля, в тому числі його купівельної спроможності і курсу по відношенню до іноземних валют;
· Розвиток і зміцнення банківської системи Російської Федерації;
· Забезпечення ефективного і безперебійного функціонування системи розрахунків.
Основними завданнями ЦБР є регулювання грошового обігу, проведення єдиної грошово - кредитної політики, захист інтересів вкладників, банків, нагляд за діяльністю комерційних банків та інших кредитних установ, здійснення операцій із зовнішньоекономічної діяльності.
Отримання прибутку не є метою діяльності Банку Росії.
 
 
2. Функції Центрального Банку РФ
Банк Росії виконує наступні функції:
· У взаємодії з Урядом Російської Федерації розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику, спрямовану на захист і забезпечення стійкості рубля;
· Монопольно здійснює емісію готівки і організовує їх обіг;
· Є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему рефінансування;
· Встановлює правила здійснення розрахунків в РФ;
· Встановлює правила проведення банківських операцій, бухгалтерського обліку та звітності для банківської системи;
· Здійснює державну реєстрацію кредитних організацій; видає і відкликає ліцензії кредитних організацій і організацій, що займаються їх аудитом;
· Здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій;
· Реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральними законами;
· Здійснює самостійно або за дорученням Уряду Російської Федерації всі види банківських операцій, необхідних для виконання основних завдань Банку Росії;
· Здійснює валютне регулювання, включаючи операції з купівлі та продажу іноземної валюти; визначає порядок здійснення розрахунків з іноземними державами;
· Організовує і здійснює валютний контроль як безпосередньо, так і через уповноважені банки відповідно до законодавства Російської Федерації;
· Приймає участь у розробці прогнозу платіжного балансу Російської Федерації й організовує складання платіжного балансу Російської Федерації;
· З метою здійснення зазначених функцій проводить аналіз і прогнозування стану економіки Російської Федерації в цілому і по регіонах, перш за все грошово-кредитних, валютно-фінансових і цінових відносин, публікує відповідні матеріали і статистичні дані; [3]
Для реалізації покладених на нього функцій ЦБ РФ бере участь у розробці економічної політики Уряду Російської Федерації.
Банк Росії і Уряд Російської Федерації інформують одна одну про передбачуваних діях, що мають загальнодержавне значення, координують свою політику, проводять регулярні консультації.
Банк Росії консультує Міністерство фінансів РФ з питань графіка випуску державних цінних паперів і погашення державного боргу з урахуванням їх впливу на стан банківської системи і пріоритетів єдиної державної грошово-кредитної політики.

3. Грошово-кредитна політика ЦБР в 2001 році як засіб стабілізації економіки

Основні орієнтири грошово-кредитної політики на 2001 р., розроблені ЦБР, представлені в двох варіантах:
Перший - збереження тенденцій та макроекономічних пропорцій, що склалися у 2000 р.;
Другий - проведення політики, орієнтованої на стимулювання зростання споживчого попиту.
Глобальне завдання економічної політики та її найважливішого грошово-кредитного сегмента полягає у стимулюванні зростання споживчого попиту і забезпеченні на цій основі сталого зростання ВВП.
Можна констатувати, що в останні роки відбулася серйозна еволюція в постановці цілей грошово-кредитної політики: від лобової атаки на інфляцію до конструктивного підходу до стимулювання споживчого попиту, зростання ВВП, забезпечення зайнятості та збільшення доходів населення. [4]
Підвищення рівня аналізу та прогнозування грошово-кредитних індикаторів.
Провідне місце в системі індикаторів грошово-кредитної політики відводиться показником М2, що включає готівкові гроші і безготівкові у вигляді депозитів до запитання, кошти на розрахункових і поточних спеціальних рахунках підприємств і організацій, строкові вклади населення. В якості головного економічного параметра, що визначає динаміку М2, в "Основних напрямах єдиної державної грошово-кредитної політики" прийняті темпи приросту споживчих цін.
У 2000 р. прогнозувався випереджаюче в 3,8-4,4 рази приріст грошової маси порівняно з приростом споживчих цін. Фактично ж споживчі ціни збільшилися на 84%, а грошова маса М2 на 30,2%
У 2001 р. прогнозувався більш повільний приріст грошової маси, на 11-15%, в порівнянні зі споживчими цінами, фактично він є випереджальним.
У 2001 р. в проекті "Основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики" ЦБ планує повернутися до політики випереджаючого приросту грошової маси (М2) в порівнянні з приростом споживчих цін.
Залежність між динамікою споживчих цін та грошової маси М2 нестійка. Реальна динаміка цін і грошової маси істотно відхиляється від прогнозних орієнтирів грошово-кредитної політики і в процесі її реалізації навіть змінюється характер залежності. У 2001 р. приріст грошової маси М2 очікується в 1,9-2,4 рази, а споживчих цін у 1,3-1,9 рази більше, ніж у прогнозі.
Нестійкість залежності між найважливішими індикаторами грошово-кредитної політики послаблює її практичну цінність, знижує довіру до неї інвесторів, послаблює потенціал економічної політики, її організуючий початок в підтримці високої ділової кон'юнктури [5] .
Для підвищення передбачуваності грошово-кредитної політики важливо налагодити глибокий аналіз причинно-наслідкових зв'язків між найважливішими грошово-кредитними індикаторами. Наприклад, до фінансової кризи 1998 р. не було чіткого розуміння впливу на динаміку грошової маси різких перепадів курсу валюти, масштабів і структури внутрішнього боргу, частки імпорту у товарообігу. Вважалося, що приріст грошової маси справляє визначальний вплив на споживчі ціни, і проводилася політика скорочення грошової маси. Всупереч цій політиці ціни замість прогнозованого збільшення на 5-8% зросли на 80,4%. Визначальний вплив на їх ріст зробило багаторазове падіння курсу рубля і карбованцеве подорожчання надмірного обсягу імпортних товарів.
Необхідно здійснити диференціацію факторів попиту на гроші: для ділових угод, з урахуванням реальної цінової кон'юнктури, на фінансові активи. Спеціальних розрахунків впливу на грошову масу вимагають такі фактори, як швидкість обігу грошей, сукупність валютних чинників, попит на грошові ресурси для передбачуваних витрат на інновації та інвестиції.
Реалізація запропонованого підходу потребують глибокого вивчення категорії попиту на гроші, підвищення достовірності і точності інформації, великих досліджень факторів, які формують грошовий попит. Необхідно мати систему прогнозних розрахунків агрегатів грошової маси, не замикати грошовий обіг на М2, прогнозувати обсяги припливу і відтоку широких грошей, додаючи до М2 депозити населення в іноземній валюті у національній банківській системі, прогнозні оцінки (притоки і відтоки) обсягу тезаврації іноземної валюти. Визнаючи специфіку вторинних грошей типу ГКО, ОФЗ та ін, необхідно враховувати їх вплив на М2 і готівково-грошовий обіг.

Консолідація грошово-кредитної і бюджетно-податкової політик.

Є важливим напрямком підвищення ефективності грошово-кредитної політики. Цей взаємозв'язок грунтується, по-перше, на єдності цілей цих двох векторів економічної політики і залежності від базових умов її здійснення, по-друге, на збігу низки об'єктів, на які спрямовано їх вплив (держборг, дефіцит бюджету та ін), по- третє, на взаємодії інструментів та інститутів, за допомогою яких здійснюються грошово-кредитна та бюджетно-податкова політики.
Базовою основою обох політик є економічне зростання і, перш за все збільшення ВВП і реальних доходів населення, оскільки тільки в умовах зростання розкриваються можливості ринкової економіки, діють основні ринкові категорії, забезпечується відповідність попиту і пропозиції. В умовах спаду платоспроможний попит пригнічений і всі фактори виробництва (трудові ресурси, капітал, НТП) недовикористовуються і втрачають свою цінність і вартість.
На протязі, принаймні, 7-8 років реформування російської економіки бюджетна політика не відрізнялася ясністю постановки цілей, завдання збалансованості бюджету набула самодостатній характер. Досвід показує, що зробити це в умовах спаду неможливо. Штучне балансування бюджету за рахунок звернення боргів (дефіциту) на фондовому ринку веде до збільшення внутрішнього боргу і до підвищення частки витрат на його обслуговування (до 30%). Настає такий період, коли доходи від випуску нових ДКО не компенсують витрат на обслуговування внутрішнього боргу, що і виразилося у фінансовій кризі в серпні 1998 р.
В даний час в економічній політиці домінує бюджет, і за термінами розробки він представляється раніше, ніж основні напрямки єдиної державної політики.
Нездатність за допомогою бюджету вирішити ряд фундаментальних проблем російської економіки - надмірні обсяги внутрішнього і зовнішнього боргу, стиснення інвестиційної складової до мінімуму, загрозливого відтворення національного капіталу, залишковий метод виділення коштів для розвитку соціальної сфери і науки - створюють вкрай нестійку основу для формування грошово-кредитної політики .
З іншого боку, одностороння орієнтація грошово-кредитних інструментів на всі звужуються можливості бюджету, його доходної бази, паралельна система грошового обігу, різкі коливання курсу валюти перешкоджають стійкій роботі ринків і знижують потенціал бюджетних доходів російської економіки.
У проекті бюджету 2001 проглядається підпорядкування всієї бюджетної політики завданню погашення зовнішнього боргу. Профіцит бюджету у розмірі 162 млн. руб. майже повністю (156,8) направляється на погашення зовнішнього боргу.
Загальна сума боргу федерального бюджету складе на кінець 2001 р. 6,3 трлн. руб., що в 1,2 рази перевищує прогнозований обсяг ВВП (5,1 трлн.руб.) та майже у 8,5 рази величину доходів бюджету.
Виплати з обслуговування зовнішньої заборгованості (не рахуючи витрат на погашення основної суми боргу) становлять 71% всіх витрат з обслуговування держборгу. На ці цілі доведеться направити 3% ВВП, що в 2 рази перевищує зростання ВВП, що проектується на 2002 р., і складе майже 20% від загального обсягу витрат федерального бюджету. Сума процентних виплат у $ складе 4,9 млрд. Крім того, іноземним кредиторам буде виплачено $ 5,3 млрд. у порядок погашення основної суми боргу за рахунок нових позик.
Друга характерна риса проекту бюджету полягає в тому, що він не сприяє в належній мірі вирішення найбільш нагальних завдань російської економіки. Прогнозується: зростання реальних наявних доходів населення у вигляді "вилки" на 1,5-3%; роздрібний товарообіг на 1%; збільшення доходів населення, зростання реальних наявних доходів на 2% (з урахуванням дефлятора); частка населення з доходами нижче прожиткового мінімуму - 33-34% (у 2000 р. - 35%). Але, що особливо суперечить концепції орієнтації економічної політики підвищення доходів населення, це підвищення рівня безробіття до 14,8% проти 14,3%.
У цілому сукупний попит на товари і послуги російського виробництва складе 101-102%, прогнозується зростання імпорту на 7-13% [6] .
Ненадійні коригування доходів бюджету, що базуються на високих світових цінах на нафту. Є підстави вважати, що в 2000 р. квоти на видобуток нафти збільшаться, пропозиція зросте, і світові ціни знизяться.
Пропозиція грошей, обчислена за бюджетні проектування, занижено на сотні млрд.руб., Оскільки бюджет та загалом економічна політика не вирішують проблем трансформації заощаджень в накопичення, репатріації втекли капіталів.
Проблема погашення зовнішнього боргу вирішується на звуженому дохідному полі. Між тим основою погашення зовнішніх боргів повинні бути додаткові накопичення, отримані за рахунок розширення виробництва і внутрішнього ринку товарів і послуг. Стагнація ж дохідної бази бюджету створює надмірне навантаження на резерви банківської системи, веде, у кінцевому рахунку, до скорочення золото-валютних резервів.
Сформований ринковий механізм зі слабкою конкуренцією не створює стимулів до економічного зростання, породжує попит на дешеві гроші. Бюджет сьогодні - резервуар, з якого черпаються дешеві гроші. Попит на такі гроші завжди буде перевищувати пропозицію. Вихід із цього становища бачиться в строгій цільове використання бюджетних коштів, у налагодженні наскрізного фінансового контролю, у недопущенні бюджетних коштів на спекулятивні операції фондового ринку.
Для поліпшення координації грошово-кредитної і бюджетно-податкової політик необхідно проектування грошово-кредитних індикаторів зробити органічною частиною прогнозів соціально-економічного розвитку, забезпечивши необхідну ув'язку прогнозів ВВП із прогнозами не тільки балансів грошових доходів населення, а й сукупної грошової маси.
Слід знизити ставки кредитування, що дозволить скоротити попит на дешеві бюджетні кошти. Доцільно розробити нову кредитну політику, що передбачає державне регулювання відсотків за кредит і націлену на переорієнтацію грошових потоків з фінансових ринків в реальну економіку, підвищити роль банків в інвестиційному процесі, розробити заходи щодо відтворення і зміцненню довіри до національної валюти, стимулювати залучення величезних валютних і карбованцевих сум , накопичених і збережених будинку, в господарський оборот.
В існуючій моделі розвитку російська економіка не здатна розплатитися із зовнішнім боргом, профіцит її ще більше знекровить, оскільки нагальні потреби залишаться без джерел фінансування.
Необхідно ініціювати переговори з МВФ і ін фінансовими структурами про вироблення принципово нових підходів до погашення Росією державного зовнішнього боргу, враховуючи, що він становить зараз суму, що значно перевищує визнані у світі (зокрема Маастрихтськими угодами) норми. Виплати та обслуговування цього боргу, навіть з урахуванням останніх угод про його реструктуризацію, гнітюче діють на російську економіку. Продовження цієї політики загрожує повною деградацією виробництва і загостренням соціальних конфліктів.
Доцільно схилити МВФ і ін міжнародні фінансові структури до встановлення суворої залежності сум виплат та обслуговування державного зовнішнього боргу від темпів зростання російського ВВП. Тоді основною метою економічної політики Росії дійсно стане зростання економіки. [7]

Нове слово у валютній політиці Росії

Продаж експортерами своїх товарів за російські рублі, на думку російських вчених, стала б найбільш доцільною мірою щодо стимулювання інвестицій в країну, зміцнення національної валюти та збільшення золотовалютних резервів ЦБ РФ.
Розглянемо цю проблему ширше. Експортер, щоб продати товар за кордоном, становить велику кількість документів. Вони в першу чергу необхідні для проведення державними органами валютно-експортного контролю, але не дозволяють істотно впливати на його ефективність. Існує безліч способів уникнення валютного контролю з боку держ. органів, експортні контракти часто є фіктивними і служать легальним прикриттям купівлі іноземної валюти для переказу її за кордон.
Сфера контролю органів ЦП та уповноваженого банку різко звужена, простежити подальший рух валютних коштів за кордоном не представляється можливим. Цивілізовані і правові методи впливу скрутні. Заблокувати рух валютних коштів російським правоохоронним органам в іноземному банку досить проблематично. Самі іноземні банки в цьому не зацікавлені, тому що це б'є по їх репутації, призводить до небажаних фінансових наслідків.
У разі якщо експортер продає товар за російські рублі, виникають умови для реального контролю за рухом коштів.
По-перше, контрагент російського експортера через іноземний комерційний банк продає іноземну валюту на російській валютній біржі, що видається більш ефективним для здійснення контрольних функцій держ. органами. Справа в тому, що рух коштів йде з іноземного банку в російський кім. банк. Іноземний партнер експортера не буде займатися благодійністю і продавати валюту на біржі без наявності певних зобов'язань з боку експортера, зафіксованих в контракті. В іншому випадку для іноземного партнера це може обернутися фінансовими втратами, насамперед на різниці курсів.
По-друге, іноземний партер експортера буде продавати на біржі всі 100% вирученої валюти (зараз - тільки 75%).
По-третє, рахунки іноземного партнера і самого експортера будуть відкриті в уповноваженому російському банку, і режим їх функціонування стане визначати вже російське законодавство і нормативні документи ЦБ. Таким чином, створюється можливість цивілізованими і правовими способами впливати на грошові потоки за рахунками учасників експортної операції.
По-четверте, валютний контроль стає реально дієвою і охоплює всі можливі шляхи руху коштів, а не тільки номер рахунку партнера експортера в іноземному банку, як це відбувається зараз.
По-п'яте, з'являється правовий механізм впливу на іноземного партнера експортера. Адже іноземна юридична особа не буде йти на сумнівну угоду, щоб понести невиправдані збитки або втратити кошти при невиконанні процедурних норм і вимог валютно-експортного контролю.
Суттєвим моментом при реалізації вищеназваної схеми є продаж обов'язково всіма експортерами своїх товарів за російські рублі. У цьому випадку експортери та їх партнери будуть знаходитися в рівних умовах, максимально спростяться їх взаємини, ліквідуються тіньові сторони їх взаємовідносин, присутні зараз у зовнішній торгівлі. Таким чином, Росія одержує надійний механізм, що забезпечує стійкий приплив іноземної валюти для поповнення внутрішніх резервів, що створить додаткові можливості для російських економічних суб'єктів як учасників міжнародних економічних відносин.
У разі введення практики продажу російських товарів за рублі ситуація докорінно зміниться. ЦБ для регламентації цих операцій повинен додатково розробити відповідну нормативну базу.
Прихід іноземних банків на російський ринок приведе до збільшення учасників валютних торгів, до підвищення ліквідності та стійкості внутрішнього валютного ринку. Зміняться деяким чином і дії Банку Росії. Він буде змушений проводити цілеспрямовані дії не тільки зі зміцнення рубля, але й за його ослаблення, згладжуючи коливання валютного ринку. Підвищиться і міра відповідальності ЦБ РФ перед усіма суб'єктами господарської діяльності при вирішенні завдань зміцнення валютного курсу рубля, підтримки його стійкості. При витісненні іноземної валюти з експортного обороту у його учасників не залишиться надійних валютних інструментів забезпечення збереження своїх активів.
Збільшення надалі валютних активів ЦБ РФ буде сприяти не тільки проведення передбачуваних заходів щодо національної політики, але і дозволить поліпшити ситуацію з обслуговуванням російських зовнішніх боргів. При такому положенні виплати за зовнішнім боргом можуть здійснюватися без допомоги міжнародних фінансових організацій (припиниться кредитування Росією іноземних держав - США). [8]
Зросте не тільки регулююча, але і наглядова, контролююча роль Банку Росії. Поворот товарообмінних відносин на користь російського рубля не обов'язково дасть тільки позитивні результати, можливі й негативні моменти. Сучасна глобалізація світової економіки сприяла тому, що між окремими національними економіками циркулюють транснаціональні капітали в пошуках найбільш вигідного вкладення, тим самим національні фінансові системи постійно випробовуються на міцність.
Через відсутність дієвого механізму, що регулює такі перетік капіталу в Росію, з'являться величезні спекулятивні гроші, широко будуть здійснюватися операції валютного трансферту. Це серйозним чином може відбитися на стійкості нашого внутрішнього ринку нерухомості, ринку акцій, товарного ринку, а в подальшому призвести до дестабілізації всієї економіки. Тут ЦБ РФ повинен виробити чіткі нормативні заходи, які б нівелювали руйнівний вплив на російську економіку міжнародних спекулянтів, захищали б фінансову систему держави від їх небажаного втручання. [9]
Продаж російських товарів за рублі - це інтернаціоналізація розрахунків, яка важлива для посилення інтеграції в рамках СНД. Не секрет, що з переважною більшістю Країн Співдружності російські експортери здійснюють розрахунки у ВКВ. Таке становище суттєво стримує економічний взаємодію країн СНД і подальше розширення інтеграції між ними. При введенні в розрахунки російського рубля по іншому буде стояти питання і про створення зони вільної торгівлі на території країн, що входять до СНД.
Зміниться статус російського рубля як розрахункового інструменту при здійсненні кредитування країн та їх економічних суб'єктів. Розгорнеться боротьба за рубль, тому що він по суті буде вільно конвертованою валютою, з якою можна проводити необмежене коло операцій і яку можна використовувати в якості повноцінного інструменту розрахунків.
Питання зміцнення рубля тісно пов'язаний з інвестиціями в національну економіку. Іноземні банки, що відкрили кореспондентські рахунки в російських комерційних банках, змушені будуть тримати певну кількість коштів у російських рублях на цих рахунках. На міжбанківському рублевому ринку істотно зросте потреба в інструментах, що регулюють ліквідність кім. банків. Це можуть бути короткострокові папери Мінфіну РФ і самого ЦБ. У той же час у них на коррахунках можуть утворюватися і "довгі гроші" у формі незнижуваного середньомісячного залишку коштів. Ці кошти можна направити на довгострокове інвестування через купівлю рублевих облігацій приватних російських корпорацій, довгострокових облігацій Мінфіну РФ, купівлю акцій провідних російських фірм, що додасть додатковий імпульс розвитку фондового ринку в Росії.
Зміцнення рубля призведе і до зміни його статусу. Він стане повноцінною конвертованою валютою, приблизно тієї, що була на межі 19-20 ст. в Російській імперії, тільки вже без опори на золотий стандарт. Тоді імпортери, у свою чергу, зможуть купувати необхідні їм товари також за російські рублі, і пропаде потреба в існуючій в країні громіздкою процедурою покупки валюти.
Зміниться і роль валютних бірж: вони перестануть бути універсальним установою, де купується валюта для здійснення імпортних операцій. Це можна буде робити безпосередньо на міжбанківському ринку, як відбувається зі світовими валютами на ринку Forex.
На шляху реалізації схеми продажу експортерами товарів за російські рублі є кілька суттєвих перешкод. Перше - це російські олігархи та особи, пов'язані з ними. При реалізації цього рішення їм буде набагато важче вивозити капітал за кордон, пропаде потреба в різних тіньових схемах переведення капіталів за кордон. Друге - міжнародні фінансові організації. Ця схема підірве вплив цих організацій на економіку РФ з точки зору реалізації їх інтересів. По суті іноземні банки будуть кредитувати Російську Федерацію, кошти західних банків стануть працювати на російську економіку, а гостра потреба в кредитах міжнародних фінансових організацій відпаде. Третє - політичне перешкоду, не всі політичні сили всередині і поза Росією будуть зацікавлені в переорієнтації грошових потоків. Четверте - самі іноземні банки, яким доведеться вести додаткові операції, відволікати додаткові кошти, а все це додаткові витрати.
У цілому схему, при якій всі експортери продають товари, що експортуються за російські рублі, можна здійснити поетапно, реалізація ж її більшою мірою залежить від політичної волі виконавчої влади в Росії.

Висновок


На закінчення даної контрольної роботи хочеться підвести підсумки всього вищепереліченого.
Яке ж значення ЦП для функціонування системи розподілу фінансів? Для стабілізації економіки Росії? Чи є перспективи розвитку? І що для цього все ж таки необхідно?
Перш за все, хочеться відзначити, що для позитивного розвитку будь-якої системи, в тому числі й фінансової, необхідні чіткі і зрозумілі, однакові для всіх суб'єктів правила поведінки.
Найперша роль Центрального банку - забезпечити ці умови і суворо контролювати їх дотримання; вжити всіх заходів для формування комплексної правової основи функціонування фінансових установ. ЦБР зобов'язаний виступати як ініціатор законотворчого процесу у фінансово-кредитній сфері, а також проводити експертну оцінку пропонованих для прийняття законопроектів, залучати для цих цілей наукові установи, забезпечити відповідність змісту законопроектів потребам держави, розвитку фінансово-кредитної системи Росії.
Так само напрошується висновок про необхідність налагодити постійний моніторинг та глибокий аналіз функціонування фінансової системи держави; забезпечити відповідність прийнятих рішень потребам держави, виключити можливість впливу на готуються до прийняття рішення зацікавлених лише у власній вигоді осіб та угруповань (тут хочеться відзначити позитивне значення відбуваються зараз змін в стиль і методи вищого керівництва держави).
Величезне значення має залучення до розробки управлінських рішень у зазначеній сфері представників вітчизняної науки, не можна сліпо погоджуватися на запропоновані міжнародними фінансово-кредитними організаціями рецепти виходу з кризового стану.
Так само важливим є підвищення надійності окремих фінансово-кредитних організацій і всього ринку в цілому.


Список літератури:


  1. Абалкін Л. І. Якісні зміни структури фінансового ринку і втеча капіталу з Росії / / Банківська справа .- 2000 .- № 12 .- С.23.
  2. Великий економічний словник / За ред. А. Н. Азріліяна, - М.: Правова культура, 1998
  3. Загальна теорія грошей і кредиту: Підручник для вузів / Під ред. Е.Ф Жукова. -М.: Банки і біржа, 2000
  4. Поляков В.П.,. Московкина Л.А Основи грошового обігу та кредиту .- М.: ИНФРА - М, 1999.
  5. Лаврушина А.Ю. Банківська справа: Навчальний посібник .- М., 1999.
  6. Міхно В.І. Новий підхід до валютної політики Росії / / Банківська справа .- 2001 .- № 3 .- С. 10.
  7. Сенчаганов В.К. Напрями підвищення ефективності грошово-кредитної політики / / Банківська справа .- 2000 .- № 12 .- С.5.
  8. ФЗ від 2 грудня 1990 р. N 394-1 "Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії)" (зі змінами від 27 грудня 1995 р., 20 червня 1996, 27 лютого, 28 квітня 1997 р.) / / Консультант Плюс



[1] Великий економічний словник / За ред. А. Н. Азріліяна, - М.: Правова культура, 1998
[2] Лаврушина А.Ю. Банківська справа: Навчальний посібник .- М., 1999
[3] Загальна теорія грошей і кредиту: Підручник для вузів / Під ред. Е.Ф Жукова. -М.: Банки і біржа, 2000
[4] В. К. Сенчаганов Напрями підвищення ефективності грошово-кредитної політики / / Банківська справа .- 2000 .- № 12.
[5] Сенчаганов В.К. Напрями підвищення ефективності грошово-кредитної політики / / Банківська справа .- 2000 .- № 12.
[6] Сенчаганов В.К. Напрями підвищення ефективності грошово-кредитної політики / / Банківська справа .- 2000 .- № 12 .- С.5
[7] Сенчаганов В.К. Напрями підвищення ефективності грошово-кредитної політики / / Банківська справа .- 2000 .- № 12 .- С.5
[8] . Абалкін Л. І. Якісні зміни структури
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Реферат
70.4кб. | скачати


Схожі роботи:
Мале підприємництво і його роль у реформуванні економіки та зміцненні місцевих бюджетів
Роль Центрального банку в банківській системі
Роль Центрального банку в грошово-кредитній політиці
Кредитна система Місце і роль в ній центрального банку та комерційних
Кредитна система. Місце і роль в ній центрального банку та комерційних банків
Функції та операції Національного банку Республіки Казахстан як Центрального банку країни
Функції Центрального Банку РФ
Функції Центрального банку
функції Європейського центрального банку
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru