Розрахунок економічного ефекту інвестиції у виробництво матеріалів для малоповерхових житлових будинків

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати

Введення

Незалежно від форми власності однієї з найважливіших сфер діяльності будь-якої з організацій є інвестиційні операції, пов'язані з вкладенням коштів у реалізацію проектів, які будуть забезпечувати одержання вигод протягом періоду, що перевищує один рік. Для оцінки ефективності і доцільності інвестиційних проектів прийнято розробляти техніко-економічне обгрунтування інвестиційних проектів.

Економічна природа інвестицій обумовлена ​​закономірностями процесу розширеного відтворення суспільного продукту для збільшення кількості і якості всіх виробничих сил суспільства.

Головним завданням даної курсової роботи є розробка техніко-економічного обгрунтування інвестиційного проекту для організації, а також розгляд питання державної експертизи інвестиційних проектів.

Відповідно з поставленим завданням, в роботі вивчається сутність, структура та етапи розробки техніко-економічного обгрунтування інвестиційного проекту; наводиться коротка характеристика підприємства та опис нової продукції, аналіз ринків збуту та розробка стратегії маркетингу; складається виробничий план і план виконання робіт; розробляються інвестиційний та фінансовий; наводяться розрахунки основних показників економічної ефективності інвестиційного проекту; а також наводиться розрахунок точки беззбитковості та оцінка ризиків.

Мета реалізації інвестиційного проекту полягає в отриманні підприємством доходів.

1. Вихідні дані по проекту

Вихідні дані по проекту визначаються за варіантами і включають в себе дані про конструктивні особливості:

Тип конструкцій - каркасний.

Річний обсяг будівництва будинків - 50 одиниць.

Загальна площа одного будинку - 120 м 2.

Вартість одного м 2 - 335 у. е.

Мінімальний рівень рентабельності - 15%.

Розрахунковий період - 5 років.

Ставка дисконтування - 15%.

Рівень матеріальних витрат у собівартості продукції - 65%

2. Попередній аналіз ринкової інформації

Можливими замовниками на споруджувані житлові будинки можуть виступати:

  • сільськогосподарські підприємства (колгоспи, радгоспи, господарства тощо) для реалізації програми будівництва 4-5 житлових будинків (квартир) на кожне господарство;

  • індивідуальні забудовники в сільських районах;

  • забудовники котеджних селищ у приміських зонах великих міст;

  • забудовники дачних селищ і садових товариств.

Необхідні умови для отримання замовлень:

  • невисока базова вартість 1 м 2 загальної площі (120-220 у. е.) (залежно від комплектації і обробки);

  • високий опір теплопередачі і, відповідно, низькі витрати на опалення;

  • невеликі терміни будівництва (60-120 днів);

  • термін служби не менше 50 років.

Таким умовам найбільш відповідаю знайшли широке застосування в Європі та США такі конструкції житлових будинків:

  • каркасні;

  • каркасно-обшивні;

  • збірно-щитові.

Застосування цих конструкцій в наших умовах дозволяє:

  • максимально використовувати місцеві будівельні матеріали;

  • здійснювати будівництво по готових підмурків круглий рік;

  • забезпечувати на вимогу замовника практично будь-яке архітектурне оформлення.

Разом з тим тільки на території Мінської області діють понад 120 будівельних організацій, готових здійснювати будівництво житлових будинків. Але вони орієнтовані на типові будинки в традиційному, як правило, цегляному виконанні.

Потенційно ринок дешевого житла тільки в Мінській області може бути оцінений в 3500-3900 індивідуальних житлових будинків на рік. Їх будівництво можна здійснювати в каркасному, каркасно-обшивних або збірно-щитовому варіантах.

3. Організаційна структура підприємства

У сучасних умовах, коли передбачувані конструкції житлових будинків не знайшли достатньо широкого застосування, знову створюване підприємство повинно здійснювати будівництво «під ключ». Для цих цілей в структурі повинні бути:

  • проектно-кошторисне бюро;

  • будівельна дільниця;

  • цех деревообробки і будівельних матеріалів;

  • допоміжне виробництво.




Цех

деревообробки і будівельних

Матеріалів

Будівельний ділянку

Проектно-кошторисна

бюро

Допоміжне виробництво

4. Визначення потреби в обладнанні

На даному етапі ділового проектування складу обладнання доцільно визначати за основним структурним підрозділам.

Таблиця 1 - Визначення потреби в обладнанні

п / п

Найменування устаткування

Од.вим

Кількість

Ціна за од. у. е.

Загальна вартість у. е.

Загальна вартість млн. руб.

1

Дирекція, апарат управління (Ка)

1

Комп'ютер (новий)

компл.

3

1000

3 000

8,25

2

Ксерокс

шт.


1

400

400

1,10

3

Факс

шт.


1

350

350

0,96

4

Система мобільного зв'язку

компл.

3

1 000

3 000

8,25

5

Офісні меблі

компл.

3

700

2 100

5,78


Разом:




8 850

24,34

2

Проектно-кошторисне бюро (Кпсб)

6

Комп'ютер

компл.

3

1000

3 000

8,25

7

Ксерокс

шт.


1

400

400

1,10

8

Геодезичні інструменти (теодоліт, нівелір, мірні стрічки і т.д.)

компл

3

800

2 400

6,60

9

Принтер

шт.


1

300

300

0,83

10

Офісні меблі

компл.

3

500

1 500

4,13


Разом:



7 600

20,90

3

Будівельний ділянка (Ксу)

11

Екскаватор на колісному ходу

шт.


2

10 000

20 000

55,00

12

Бульдозер

шт.


2

11 000

22 000

60,50

13

Автобетоновози

шт.


2

9 000

18 000

49,50

14

Кран вантажопідйомністю 10-16 т.

шт.


3

20 000

60 000

165,00

15

Засоби малої механізації

компл.

3

2000

6 000

16,50


Разом:




126 000

346,50

4

Цех з виготовлення конструкцій і матеріалів (КЦ)

16

Пилорама

компл.

1

10 000

10 000

27,50

17

Чотиристоронній верстат

шт.


2

1500

3 000

8,25

18

Стругальний верстат

шт.


2

1200

2 400

6,60

19

Фрезерний верстат

шт.


2

1200

2 400

6,60

20

Свердлильний верстат

шт.


2

1000

2 000

5,50

21

Прес для склеювання щитів

шт.


2

1300

2 600

7,15

22

Лінія для фарбування

шт.


1

2 000

2 000

5,50

23

Технологічна оснастка

компл.

2

500

1 000

2,75


Разом:




25 400

69,85

5.

Підсобно-допоміжний ділянку (К вп)

24

Вантажно-пасажирський автобус

шт.


2

20 000

40 000

110,00

25

Самоскид

шт.


2

17 000

34 000

93,50

26

Легкова машина ВАЗ 21053

шт.


2

15 000

30 000

82,50

27

Бортова машина

шт.


3

14 000

42 000

115,50


Разом:




146 000

401,50


Усього:




313 850

863,09

5. Визначення потреби в трудових ресурсах

Чисельність керівних працівників і спеціалістів визначається шляхом формування штатного розкладу у відповідності до прийнятої організаційною структурою.

Чисельність виробничих робітників, безпосередньо зайнятих виготовленням конструкцій і деталей, виконанням будівельно-монтажних робіт та управлінням механізмами, доцільно визначати за структурним підрозділам з урахуванням проектованої трудомісткості робіт. Результати розрахунків групуються в таблицю.

Таблиця 2 - Облікова чисельність працюючих

п / п

Категорії працюючих

Умовні позначення

Кількість, чол

1

Адміністративно - управлінський персонал

Чауп

4

2

Чисельність управлінських працівників і спеціалістів цеху з виготовлення конструкцій


ЧЦ

4

3

Чисельність управлінських фахівців проектно - кошторисної бюро


Чпсб

3

4

Чисельність управлінських працівників і фахівців будівельної ділянки

ЧСУ

4

5

Чисельність виробничих робітників усього, у т. ч.:

Чо

45

5.1

Цехи

Чоц

20

5.2

Будівельного ділянки

Чосу

20

5.3

Підсобно - допоміжних підрозділів

Човпило

5


Усього працюючих:


60

6. Визначення площі ділянки для розміщення підприємства

Площі для розміщення підприємства включають виробничі площі, площі для розміщення матеріалів відкритого типу, а так само криті майданчики для зберігання будівельної техніки, машин, транспортних засобів

Площа ділянки для розміщення підприємства (S т) складе:

S т = (S зд + S пл. Т. + S пл. М.) * До g, м 2

де до g - коефіцієнт, що враховує додаткову площу для доріг, проїздів, допоміжних споруд. Може бути прийнятий в межах 1,2 -1,35 (приймаємо до g = 1,2).

Визначення потреби у виробничих площах

Виробничі площі включають приміщення для розміщення: адміністрації; верстатів та обладнання; складів; приміщень для побутових потреб працівників.

Розрахунок виробничої площі для розміщення обладнання проводиться методом укрупненого проектування, з використанням усереднених нормативів.

Дрібні верстати (деревообробні) - 10 м 2

Великі (пилорама) - 45 м 2

Середні (інші) - 15 м 2

Виробничі площі S зд включають приміщення для розміщення:

  • керівних працівників і службовців (S уп);

  • обладнання (S об);

  • складів (S скл);

  • побутових потреб працівників (S побут), тобто

S зд = S про + S уп + S скл + S побут, м 2

  1. Площа для розміщення обладнання:

S про = Σ S j х m про j, м 2

S j - прийнята кількість обладнання j-го виду, шт.;

m про j - норматив для розміщення одиниці обладнання, м 2.

Розрахунок представлений у таблиці 3.

Таблиця 3 - Розрахунок площі для розміщення обладнання

Найменування устаткування

Норматив для розміщення верстата, м 2

Кількість верстатів, шт.

Загальна площа розміщення верстатів, м 2

Пилорама

45

1

45

Чотиристоронній верстат

15

2

30

Стругальний верстат

10

2

20

Фрезерний верстат

10

2

20

Свердлильний верстат

10

2

20

Прес для склеювання щитів

15

2

30

Лінія для фарбування

15

1

15

РАЗОМ S про



180

  1. Площа будівлі для розміщення керівних працівників і службовців:

S уп = (Чауп + ЧЦ + Чпсб + ЧСУ) * МУП, м 2

де МУП - норматив для розміщення однієї людини, м 2. Може бути прийнятий в межах 5-9 м 2. Приймаються рівним 6 м 2.

S уп = (4 + 4 + 3 + 4) * 6 = 90 м 2

  1. Площа, необхідна для розміщення складських приміщень, укрупнено може бути визначена в розмірі 20% від площі розміщення обладнання

S скл = Кскл * S про, м 2

де Кскп - коефіцієнт, що враховує частку складських приміщень.

S скл = 0,2 * 180 = 36 м 2

  1. Площа побутових приміщень можна визначити виходячи з нормативу (Т побут) в розрахунку на одного робітника, який може бути прийнятий в межах 1-2 м 2.

S побут = (Човпило + Чоц) * Т побут, м 2

S побут = (5 +20) * 2 = 50 м 2

Визначення потреби в площах для відкритого зберігання матеріалів

Площа для розміщення матеріалів відкритого зберігання можна прийняти в межах 80 - 120 м 2. Приймаються S пл.м = 100 м 2.

Визначення потреби в критих майданчиках для зберігання будівельної техніки

Необхідні криті майданчики для зберігання будівельної техніки, машин і транспортних засобів (S пл. Т.):

S пл. т. = Σ Si * m тр i = Si * (Ксу + К вп), м 2

де m тр i - прийнята кількість машин і механізмів, i - виду, шт.;

Si - площа припадає на один механізм, м 2 (для цілей проекту прийнята 30 м 2 на один механізм):

S пл. т. = 30 * (9 + 9) = 540 м 2

Звідси: S зд = 180 + 90 + 36 +50 = 356 м 2,

S т = (356 + 540 + 100) * 1,2 = 1195,2 м 2

7. Розрахунок інвестицій в початковий основний капітал

Структура інвестицій

До складу інвестицій в основний капітал включаються одноразові витрати на формування основних фондів та інших довгострокових активів підприємства.

У загальному вигляді величина інвестицій в основний капітал (К) включає наступні складові:

К = Кі + Кт + КЗД + Кміо + Кво + Ктр + Хто + Кінв

Кі - капіталовкладення в інтелектуальну власність, млн. руб.;

Кт - капіталовкладення у підготовку території, млн. руб.;

КЗД - капіталовкладення в будівлі, млн. руб.;

Кміо - капіталовкладення в робочі машини й устаткування, млн. руб.;

Кво - капіталовкладення у допоміжне обладнання, млн. руб.;

Ктр - капіталовкладення в транспортні засоби, млн. руб.;

Хто - капіталовкладення в інструмент і тих. оснастку, зараховують до основних фондів, млн. руб.;

Кінв - капіталовкладення у виробничий інвентар, млн. руб.;

Капіталовкладення в інтелектуальну власність

Включають витрати на придбання проектної, технологічної та іншої документації для будівництва конкурентоспроможних житлових будинків, якщо засновники такими не володіють. У цьому проекті кожен студент має право визначити вартість інтелектуального капіталу самостійно.

Для цілей цього проекту величина Кі може бути прийнята від 50 тис. у. у.о. за курсом НБ.

Капіталовкладення у підготовку території

Включають витрати з проектування, благоустрою, влаштуванню зовнішніх мереж водопроводу та каналізації, проїздів та майданчиків тощо згідно будівельним проектом, а також платежі за землю для даного регіону.

До т = К зд * k т,

де k т - коефіцієнт, що враховує витрати на підготовку території у складі проекту. Для цілей даного проекту приймаємо К т = 10%

До т = К зд * k т

Капіталовкладення у будинки і споруди

Включають витрати на будівництво або придбання будинків і споруд виробничого призначення.

КЗД = S зд * Цзд,

де S зд - площа будівель і споруд, м 2;

Цзд - ціна 1 м 2 будівель = 335 у. е. Встановлюється за ринковою вартістю.

Капіталовкладення в робочі машини та обладнання

Капіталовкладення в робочі машини й устаткування включають витрати на придбання за відпускними цінами, транспортування і монтаж.

Кміо = Σ m про i * Ц i * (1 + k тр + k м + k ф),

m про i - Кількість верстатів, машин і обладнання i-го виду;

Ц i - ціна верстатів, машин і обладнання i-го виду без ПДВ;

k тр - коефіцієнт, що враховує транспортні витрати, 0,05;

k м - коефіцієнт, що враховує витрати на монтаж, 0,05;

k ф - коефіцієнт, що враховує пристрій фундаменту під обладнання, 0;

Таблиця 4 - Розрахунок капіталовкладень в робочі машини та обладнання

п / п

Найменування обладнання машин і механізмів

Кількість

Загальна ст-ть, млн. р..

Коефіцієнт на транспортування і монтаж

Балансова вартість, тис. руб.

1

Екскаватор на колісному ходу

2

55,00

1,05

57,75

2

Бульдозер

2

60,50

1,05

63,53

3

Автобетоновози

2

49,50

1,05

51,98

4

Кран грузопод'емностью10т

3

165,00

1,05

173,25

5

Пилорама

1

27,50

1,1

30,25

6

Чотиристоронній верстат

2

8,25

1,1

9,08

7

Стругальний верстат

2

6,60

1,1

7,26

8

Фрезерний верстат

2

6,60

1,1

7,26

9

Свердлильний верстат

2

5,50

1,1

6,05

10

Прес для склеювання щитів

2

7,15

1,1

7,87

11

Лінія для фарбування

1

5,50

1,1

6,05

12

Вантажно-пасажирський автобус

2

110,00

1,05

115,50

13

Самоскид

2

93,50

1,05

98,18

14

Легкова машина ВАЗ 21053

2

82,50

1,05

86,63

15

Бортова машина

3

115,50

1,05

121,28


Разом:

30

798,60


841,89


ПДВ:


143,75


151,54


Разом з ПДВ:


942,35


993,42

Капіталовкладення у допоміжне обладнання

Капіталовкладення у допоміжне обладнання включають витрати на технологічне оснащення та допоміжні пристрої з терміном служби більше 1 року. Укрупнене можна прийняти 10-16% від вартості обладнання будівельної ділянки та цеху з виготовлення конструкцій.

Кво = (Ксу + Кц) * k во,

k у = 0,1 - коефіцієнт, що враховує вартість допоміжного обладнання від вартості основного.

Капіталовкладення в інструмент

Капіталовкладення в інструмент включають витрати на придбання робочої інструменту, засобів малої механізації на будівельному майданчику. Укрупнене можна прийняти 14 - 21% від вартості обладнання будівельної ділянки.

Кін = Ксу * k ін,

k ін - коефіцієнт, що враховує вартість інструменту від вартості обладнання будівельної ділянки. (0,15)

Додаткові (супутні) капіталовкладення

Додаткові (супутні) капіталовкладення включають в себе витрати на придбання обладнання не врахованого на стадії укрупнених розрахунків. Ці витрати можуть бути визначені в розмірі 10 - 20% від вартості основного і допоміжного обладнання.

Кд = (Кц + Кво) * k д,

k д - коефіцієнт, що враховує вартість додаткового обладнання. (0,15)

Результати розрахунку інвестицій в основний капітал представлені в таблиці 5.

Таблиця 5 - Інвестиції в основний капітал (К), млн. руб.

Найменування інвестицій

Позначення

Значення

ПДВ

Разом з ПДВ

Капіталовкладення в інтелектуальну власність

Кі

137,50

24,75

162,25

Капіталовкладення у підготовку території

Кт

13,71

2,47

16,17

Капіталовкладення у будинки і споруди

КЗД

137,06

24,67

161,73

Капіталовкладення в робочі машини і механізми

Кміо

841,89

151,54

993,42

Капіталовкладення у допоміжне обладнання

Кво

84,19

15,15

99,34

Капіталовкладення в інструмент

Кін

126,28

22,73

149,01

Капіталовкладення додаткові

Кд

138,91

25,00

163,92

Разом (К):


1479,53

266,32

1745,85

8. Розрахунок планованих поточних витрат виробництва

Плановані поточні витрати виробництва включають в себе витрати підприємства на планований випуск продукції (робіт, послуг) та її реалізацію. Для розрахунків приймається тимчасовий період рівний одному року.

Розрахунок витрат на матеріали і комплектуючі вироби (См)

Витрати за цією статтею включають придбання матеріалів з ​​подальшою переробкою безпосередньо на підприємстві (лісоматеріали, метал, і т.п.), а також придбання виробів, конструкцій і напівфабрикатів, необхідних для будівництва індивідуальних житлових будинків на річну програму.

При відсутності даних про потреби матеріалів, покупних виробів і конструкцій і напівфабрикатів можна визначити витрати за цією статтею укрупнено в розмірі 40-50% від ціни реалізації за вирахуванням запланованого прибутку, тобто

См = (Цр-Пп) * Sr * Км,

Цр - планована ціна реалізації 1 м 2 загальної площі будинків;

Пп - мінімальна рентабельність в розрахунку на 1м 2 загальної площі;

Р - обсяг реалізації, м 2;

Км - коефіцієнт враховує частку витрат на матеріали в ціні реалізації продукції. (0,5)

Витрати на придбання допоміжних матеріалів:

Обмін зображ = См * квм,

Квм - коефіцієнт, що враховує відсоток вартості допоміжних матеріалів у загальній вартості основних. (7%)

Розрахунок витрат на паливо, електрику, воду на технологічні цілі (Се)

У цю статтю включаються витрати на паливо, енергетичні ресурси, воду і т.п. які безпосередньо витрачаються в процесі виготовлення продукції.

Се = См * k е,

де k е - коефіцієнт, що враховує витрати на паливно-енергетичні ресурси на технологічні цілі. (5%)

Розрахунок витрат на заробітну плату виробничого персоналу (Сз.п.)

Заробітна плата виробничого персоналу укрупнено.

Основна заробітна плата визначається на підставі попередніх розрахунків чисельності персоналу і місячної тарифної ставки.

СЗО = Чо * Тм * 12,

де Чо - чисельність виробничого персоналу, чол.;

Тм - середня місячна тарифна ставка. Приймається при розрахунку з аналізу заробітної плати діючих будівельних організацій = 450 у. е.

Додаткова заробітна плата може бути визначена у відсотках від основної заробітної плати. Визначаться на підставі аналізу структури фонду заробітної плати на аналогічних підприємствах. Для цілей проекту може бути прийнятий до зд - коефіцієнт, враховує частку додаткової заробітної плати 10%.

Сзд = СЗО * до зд,

Премії з фонду заробітної плати за досягнення у праці носять стимулюючий характер і можуть бути визначені у відсотках від основної і додаткової заробітної плати:

Сздт = (СЗО + Сзд) * КПВ,

де КПВ - коефіцієнт, що враховує розмір преміальних виплат. Визначається на підставі аналізу структури фонду заробітної плати на аналогічних підприємствах. Для цілей проекту прийняти 15%.

Виплати, що враховують умови праці носять компенсаційний характер і визначаються у відсотках від основної і додаткової заробітної плати (10%).

СЗК = (СЗО + Сзд) * K зд,

де K зд - коефіцієнт, що враховує розмір компенсаційних виплат.

Надбавки за професійну майстерність, виплачуються висококваліфікованим працівникам. Для цілей проекту надбавки можуть бути прийняті в розмірі 10% від основної заробітної плати, а кількість працівників їх одержують - 20%.

СЗМ = СЗО * КЗМ * КЧМ,

де КЗМ - коефіцієнт, що враховує середній відсоток надбавок за профмайстерності.

КЧМ - коефіцієнт, що враховує частку працівників, які отримують надбавки за професійну майстерність.

Сумарний фонд заробітної плати ФЗП основних робітників за рік дорівнює:

ЗЗП = СЗО + Сзд + Сздт + СЗК + СЗМ,

Заробітна плата основних виробничих робітників на одиницю продукції:

Сзед = ЗЗП / Sr,

Розрахунок витрат на загальновиробничі витрати (Со.п.р)

До складу даної статті включаються такі витрати:

витрати на експлуатацію машин і устаткування (Емо);

витрати по організації, обслуговування і управління виробництвом (Еоуп).

Витрати на експлуатацію машин і устаткування

Аоб - амортизація машин, устаткування, транспортних засобів;

Семо - експлуатаційні витрати.

ІМБП - знос малоцінних і швидко зношуються предметів

Спр - інші витрати.

  1. Річні амортизаційні витрати визначаються за формулою:

Аоб = Кміо * Наміо + Кво * Наво + Кін * Наїп + Кд * Над,

де Кміо, Кво, Кін, Кд - вартість відповідно машин та обладнання допоміжного обладнання, інструменту та додаткового обладнання.

Наміо = 10%, Наво = 15%, Наїн = 13%, Над = 20% - відповідні річні норми амортизаційних відрахувань (усереднені для цілей проекту).

  1. Експлуатаційні витрати:

Семо = СМЕ + Сел + Стор.

СМЕ - вартість матеріалів, які споживаються в процесі експлуатації машин та обладнання;

Сел - витрати на електричну енергію;

Стор. - Витрати на поточний ремонт.

  1. Витрати на матеріали, що споживаються в процесі експлуатації машин і устаткування:

СМЕ = (Кміо + Кво) * Рм,

де Рм - норматив витрат на матеріали у відсотках від вартості машин та обладнання. Для цілей проекту прийнятий 5%.

  1. Витрати на електроенергію, споживану для роботи обладнання:

Витрати на електричну енергію можуть бути визначені за одноставочному тарифом за формулою:

Сел = (W вус m * F д * Код * Км * Кв * Кп * Це) / ККД,

де W вус m - сумарна потужність електродвигунів, 200 кВт /

F д - дійсний фонд часу роботи обладнання, 2 000 год;

Код - коефіцієнт одночасності роботи електродвигунів (Код = 0.7);

Км і Кв - коефіцієнти, що враховують завантаження устаткування за потужністю і часом (Км = 0,9, Кв = 0,5);

Кп - коефіцієнт, що враховує втрати потужності в мережі (1.03 ... 1.05);

Це - середня вартість електроенергії, 0,001 млн. руб. / кВт-год;

ККД - ККД електродвигуна верстата (ККД = 0,85).

  1. Витрати на поточний ремонт можуть бути визначені укрупнено на основі нормативу витрат на ці цілі:

Стор .= (Кміо + Кво) * РТР,

де РТР - норматив витрат на поточний ремонт машин і устаткування. Для цілей проекту прийнятий 3% від вартості машин та обладнання.

  1. Знос МШП включає витрати на технологічне оснащення виробництва з встановленою нормативною вартістю і терміном служби менше одного року:

ІМБП = (Кміо + Кво) * Рмбп,

де Рмпб - норматив витрат на МШП у відсотках від вартості машин та обладнання. Для цілей проекту прийнятий 5%.

  1. Інші витрати, включають витрати на виробництво, які не увійшли у попередні статті. Для цілей проекту їх можна прийняти в розмірі 3% від вартості експлуатаційних витрат та зносу МШП.

Спр = (Семо + ІМБП) * Кпр,

де Кпр - коефіцієнт, що враховує частку інших витрат (3%).

Витрати по організації, обслуговування і управління виробництвом

Еоуп = Сзуп + Азд + Срем + Зберегти + С пр. оу,

де Сзуп - оплата праці працівників та спеціалістів управління цеху по деревообробці, ПСБ, будівельної ділянки;

Азд - амортизація будівель і споруд;

Срем - утримання і ремонт будівель і споруд;

Зберегти - витрати на охорону праці та техніку безпеки;

Спро - інші витрати.

  1. Оплата праці управлінських працівників та спеціалістів структурних підрозділів:

Сзуп = (ЧЦ * ЗПц + Чпсб * ЗПпсб + ЧСУ * ЗПсу) * 12,

де ЧЦ, Чпсб, ЧСУ - відповідно чисельності управлінських працівників і спеціалістів цеху, ПСБ, будівельної дільниці, чол.;

ЗПц, ЗПпсб, ЗПсу - середня заробітна плата управлінських працівників і спеціалістів цеху, ПСБ та будівельної ділянки з урахуванням всіх додаткових виплат, руб.

12 - число місяців у році.

  1. Амортизація будівель і споруд:

Азд = КЗД * Назд + К т * Н ат,

де Назд - річна норма амортизації будівель, для цілей проекту може бути прийнята 2%;

Нат - річна норма амортизації проїздів, майданчиків, споруд. Для цілей проекту прийнята 5%.

  1. Утримання та ремонт будівель і споруд:

Срем = (КЗД + Кт) * Ррем + (КЗД + Кт) * Рсод,

де Ррем - норматив витрат на поточний ремонт будівель. Для цілей проекту може бути прийнятий 10% від їх вартості;

Рсод - норматив витрат на обслуговування будівель і споруд. Для цілей проекту прийнятий 2% від їх вартості.

  1. Витрати на охорону праці та техніку безпеки:

Зберегти = (Чо + ЧЦ + Чпсб + ЧСУ) * Рохр,

де Рохр - норматив витрат на охорону праці в розрахунку на одного працівника. Визначається за даними аналогічних організацій. Для цілей проекту прийнятий 20 у. е. на одну людину на рік.

  1. Інші витрати пов'язані з виконанням гарантійних зобов'язань за договором підряду. Розраховуються на підставі аналізу витрат на ці цілі на аналогічних підприємствах. У проекті їх величина може бути прийнята в розмірі 0,1% від суми витрат на заробітну плату виробничого і управлінського персоналу виробничих підрозділів.

Спр.о.у. = (Зз.п. + Сз уп) * Кпр.оу,

де Кпр.оу - частка витрат на інші витрати.

Розрахунок витрат на загальногосподарські витрати (Собх)

Включають в себе витрати з організації та управління знову створюваним підприємством:

Собх = Аз + Сз АУП + Садмх + Зберегти АУП,

Аз - амортизаційні відрахування будівель, споруд та обладнання. Аз = 0

  1. Витрати на оплату праці працівників АУП:

Сз.ауп = Чауп * ЗПауп * 12,

де Чауп - чисельність адміністративно-управлінського персоналу, чол.;

ЗПауп - середня місячна заробітна плата працівників АУП з урахуванням всіх додаткових виплат, у. е. Приймається студентами самостійно на основі аналізу заробітної плати аналогічних підприємств; = 750 у. е.

12 - число місяців у році.

  1. Адміністративно - господарські витрати включають в себе витрати на оплату поштово - телеграфних послуг, утримання транспорту, обслуговування устаткування і т.п. Визначаються за даними аналізу цих витрат на аналогічних підприємствах витрат по організації. Для цілей проекту приймаємо їх у розмірі 2% від заробітної плати АУП.

Садмх = Сз.ауп * 0,02,

  1. Витрати з охорони праці та техніки безпеки визначаються по нормативу для аналогічних підприємств. Для цілей проекту можуть бути прийняті в розмірі Рохр - 20 у. е. на одного працівника в рік.

Зберегти АУП = Чауп * Рохр,

Комерційні витрати (ському)

Включають в себе витрати на рекламу, участь у виставках, презентаціях, видання рекламних буклетів і т.п. Можуть бути прийняті в розмірі 2% від загальногосподарських витрат:

Ському = Собх * Рком,

де Рком - норматив витрат на комерційні витрати.

Відрахування в бюджет і позабюджетні фонди, що включаються до собівартості (З)

Відрахування від коштів на оплату праці виробничого персоналу:

Сотень 1 = ЗЗП * (Офсз + О 3 + Острх) / 100,

Відрахування від коштів на оплату праці управлінських працівників виробничих підрозділів:

Сотень 2 = Сз уп * (Офсз + Оз + Острх) / 100,

Відрахування від коштів на оплату праці працівників АУП:

Сотень 3 = Сз АУП * (Офсз + Оз + Острх) / 100,

де ОФсз - відрахування до фонду соціального захисту - відрахування в державний фонд сприяння зайнятості (36%).

Острх - обов'язкове страхування - 1%

Земельний податок

Сзем = S т * НЗМ,

НЗМ - ставка податку на землю (15 тис. руб.)

Екологічний податок і платежі на вивезення та складування відходів приймаємо 0,1% від вартості матеріалів.

Срп = См * НРП,

Загальна сума відрахувань:

З = Сот1 + Сот2 + Сот3 + Сзем + Срп,

Повні плановані витрати виробництва

З = См + Обмін зображ + Се + Сзп + сопр + Собх + ському + З,

Для аналізу визначимо витрати в розрахунку на 1 м 2 загальної площі будинків.

Суд = С / Sr

де Sr - річний обсяг будівництва загальної площі будинків, м 2

Дані результатів розрахунку і структура собівартості представлені в таблицях 6.7.8.

Таблиці результатів розрахунку

Для варіанта (СК + Л)

Таблиця 6 - Умовно-змінні витрати

п / п

Найменування статей

Ум обознач

Знач-я, млн. руб.

1

Матеріали та комплектуючі вироби в т.ч

См

2998,42

1.1.

-Матеріали для переробки

Сі


1.2.

-Покупні вироби (напівфабрикати)

Сі


2.

Допоміжні матеріали

Обмін зображ

209,89

3.

Електроенергія, паливо, вода на технологічні цілі

Се

149,92

4.

Заробітна плата виробничого персоналу в т.ч.

ЗЗП

833,90

4.1.

-Основна зарплата

СЗО

597,78

4.2.

-Додаткова зарплата

Сзд

59,78

4.3.

-Премії

Сздт

98,63

4.4.

-Компенсації

СЗК

65,76

4.5.

-Надбавки за майстерність

СЗМ

11,96

5.

Відрахування до бюджету на оплату праці произв-го персоналу

Сот.1

300,21


РАЗОМ


4492,34

Таблиця 7 - Умовно-постійні витрати

п / п

Найменування статей

Умовні позначення

Знач-я,

млн. руб.





1

Загальновиробничі витрати в т.ч.

Сопр

407,19

1.1.

- Амортизація машин і устаткування

Аоб

91,48

1.2.

- Експлуатаційні витрати

Семо

74,09

1.3.

- Знос МШП

ІМБП

46,30

1.4.

- Інші витрати

Спр + спро

3,61

1.5.

- Оплата праці працівників управління, структурних підрозділ-ї

Сзуп

134,62

1.6.

- Амортизація будівель і споруд

Азд

3,43

1.7.

- Утримання і ремонт будівель і споруд

Срем

4,52

1.8.

- Витрати на охорону праці та техніку безпеки

Зберегти

0,67

1.9.

- Відрахування до бюджету від коштів на оплату праці працівників управління структурних підрозділів

Сот2

48,46

2.

Загальногосподарські витрати в т.ч.

Собх

116,47

2.1.

- Оплата праці працівників АУП

Сз АУП

84,24

2.2.

- Адміністративно-господарські витрати

З адмх

1,68

2.3.

- Витрати на охорону праці та техніку безпеки

Сохрауп

0,22

2.4.

- Відрахування до бюджету від коштів на оплату праці працівників АУП

СотЗ

30,33

3

Комерційні витрати

Ському

2,33

4

Інші відрахування, що включаються до собівартості

Сзем + Срп

161,04


РАЗОМ


687,03

Таблиця 8 - Структура собівартості

п / п

Найменування статей

Умовні позначення

Значення

Питома вага,%




Всього,

на 1м 2 заг. площі





млн. руб.



1

Матеріали

Див + Обмін зображ

3208,31

0,5347

61,94%

2

Електроенергія, паливо на технологічні цілі

Се

149,92

0,0250

2,89%

3

Заробітна плата виробничого персоналу

ЗЗП

833,90

0,1390

16,10%

4

Відрахування до бюджету від коштів на оплату праці произв-го перс

Сот1

300,21

0,0500

5,80%

5

Загальновиробничі витрати (без амортизації)

Сопр-Аоб-Азд-Сот2

263,82

0,0440

5,09%

6

Загальногосподарські витрати

Собх-Сот3

86,14

0,0144

1,66%

7

Відрахування до бюджету від коштів на плату праці упр-го перс

Сот2 + Сот3

78,79

0,0131

1,52%

8

Амортизація

Аоб + Азд

94,90

0,0158

1,83%

9

Комерційні витрати

Ському

2,33

0,0004

0,04%

10

Інші відрахування, що включаються у витрати

Сзем + Срп

161,04

0,0268

3,11%


РАЗОМ


5179,36

0,86

1,00

Таблиці результатів розрахунку

Для варіанта (СК = 100%)

Таблиця 6 '- Умовно-змінні витрати

п / п

Найменування статей

Ум обознач

Знач-я, млн. руб.

1

Матеріали та комплектуючі вироби в т.ч

См

2998,42

1.1.

-Матеріали для переробки

Сі


1.2.

-Покупні вироби (напівфабрикати)

Сі


2.

Допоміжні матеріали

Обмін зображ

209,89

3.

Електроенергія, паливо, вода на технологічні цілі

Се

149,92

4.

Заробітна плата виробничого персоналу в т.ч.

ЗЗП

833,90

4.1.

-Основна зарплата

СЗО

597,78

4.2.

-Додаткова зарплата

Сзд

59,78

4.3.

-Премії

Сздт

98,63

4.4.

-Компенсації

СЗК

65,76

4.5.

-Надбавки за майстерність

СЗМ

11,96

5.

Відрахування до бюджету на оплату праці произв-го персоналу

Сот.1

300,21


РАЗОМ


4492,34

Таблиця 7 '- Умовно-постійні витрати

п / п

Найменування статей

Умовні позначення

Знач-я,

млн. руб.





1

Загальновиробничі витрати в т.ч.

Сопр

426,94

1.1.

- Амортизація машин і устаткування

Аоб

141,02

1.2.

- Експлуатаційні витрати

Семо

74,09

1.3.

- Знос МШП

ІМБП

6,48

1.4.

- Інші витрати

Спр + спро

0,08

1.5.

- Оплата праці працівників управління, структурних підрозділ-ї

Сзуп

134,62

1.6.

- Амортизація будівель і споруд

Азд

3,43

1.7.

- Утримання і ремонт будівель і споруд

Срем

18,09

1.8.

- Витрати на охорону праці та техніку безпеки

Зберегти

0,67

1.9.

- Відрахування до бюджету від коштів на оплату праці працівників управління структурних підрозділів

Сот2

48,46

2.

Загальногосподарські витрати в т.ч.

Собх

116,47

2.1.

- Оплата праці працівників АУП

Сз АУП

84,24

2.2.

- Адміністративно-господарські витрати

З адмх

1,68

2.3.

- Витрати на охорону праці та техніку безпеки

Сохрауп

0,22

2.4.

- Відрахування до бюджету від коштів на оплату праці працівників АУП

СотЗ

30,33

3

Комерційні витрати

Ському

2,33

4

Інші відрахування, що включаються до собівартості

Сзем + Срп

17,38


РАЗОМ


563,12

Таблиця 8 '- Структура собівартості

п / п

Найменування статей

Умовні позначення

Значення

Питома вага,%




Всього,

на 1м 2 заг. площі





млн. руб.



1

Матеріали

Див + Обмін зображ

3208,31

0,5347

63,46%

2

Електроенергія, паливо на технологічні цілі

Се

149,92

0,0250

2,97%

3

Заробітна плата виробничого персоналу

ЗЗП

833,90

0,1390

16,50%

4

Відрахування до бюджету від коштів на оплату праці произв-го перс

Сот1

300,21

0,0500

5,94%

5

Загальновиробничі витрати (без амортизації)

Сопр-Аоб-Азд-Сот2

234,03

0,0390

4,63%

6

Загальногосподарські витрати

Собх-Сот3

86,14

0,0144

1,70%

7

Відрахування до бюджету від коштів на плату праці упр-го перс

Сот2 + Сот3

78,79

0,0131

1,56%

8

Амортизація

Аоб + Азд

144,44

0,0241

2,86%

9

Комерційні витрати

Ському

2,33

0,0004

0,05%

10

Інші відрахування, що включаються у витрати

Сзем + Срп

17,38

0,0029

0,34%


РАЗОМ


5055,46

0,84

1,00

9. Розрахунок інвестицій в початковий оборотний капітал (Ос)

Включає в себе розрахунок потреби в грошових ресурсах для створення виробничих запасів, коштів у виробництві і фондів обігу. Для розрахунку слід використовувати дані щодо визначення витрат виробництва.

ОС = пз + НВВ + НФО,

де ОС - потреба в оборотному капітал;

Нпз - потреба в оборотних коштах для виробничих запасів;

НВВ - нормативи оборотних коштів у виробництві;

НФО - норматив оборотних коштів у фондах обігу.

Виробничі запаси

Виробничі запаси - це предмети праці, які очікують вступу у виробничий процес і знаходяться в запасах будівельних організацій.

При виконанні цього проекту розрахунок здійснюється за такими елементами:

Нпз = Нм + Нт + Нпр + Нмбп,

де Нм - норматив на основні матеріали та вироби;

Нт - норматив на паливо та електроенергію на технологічні цілі;

Нпр - норматив на інші запаси (матеріали, експлуатація і поточний ремонт устаткування, будівель і споруд);

Нмбп - норматив на малоцінні і швидкозношувані предмети.

Розрахунок потреби в кожному елементу здійснюється за наступною формулою:

Н i = Зо i х Д i,

Н i - норматив оборотних коштів на i - матеріали,

Зо i - одноденний витрата i - матеріалів, млн. руб. / день

Д i - норма запасу в днях.

Одноденний витрата визначається за формулою:

Зо i = М i / 360,

М i - сума річного витрати матеріалів за розрахунковою (плановою) собівартістю,

360 - число днів у році

Норма запасу матеріалів у днях встановлюється з урахуванням віддаленості постачальників; швидкості і регулярності доставки; комплектності поставок і розміру партії; часу приймання, розвантаження, сортування, складування, комплектації і постачання на приоб'єктний склад; форм розрахунків та швидкості документообігу. У зв'язку з цим норма оборотних коштів на матеріали в днях складається з таких видів запасів: транспортного Д mi (перебування в дорозі); підготовчого Д ni (приймання, розвантаження, сортування, комплектація); поточного Д cki (складського); гарантійного Д ri ( страхового).

Д mi - Транспортний запас у днях визначається різницею між часом руху основних матеріалів від постачальника до споживача і часом знаходження шляху та оплати платіжних документів. Для цілей проекту може бути прийнятий 1-3 дні.

Д ni - Підготовчий запас створюється на час, необхідний для приймання, розвантаження, комплектації матеріалів, лабораторної перевірки їх якості, доставки на приоб'єктні склади. Его час визначається на основі встановлених норм, а за їх відсутності - на основі даних хронометражних спостережень з урахуванням конкретних умов роботи планованої будівельної організації. Для цілей проекту може бути прийнятий 1-3 дні.

Д cki - Поточний (складський) запас призначений для забезпечення безперервності виробничого процесу в інтервалах між двома черговими партіями поставок матеріалів. Він залежить від середньоденної потреби і частоти поставок, тобто від тривалості інтервалу між двома суміжними постачаннями. Розмір запасу матеріалів весь час змінюється. Так, запаси одних видів матеріалів можуть бути максимальними в день отримання чергової партії, в той же час запаси інших матеріалів знизяться до мінімальних розмірів перед прибуттям чергової партії. Его скорочує потребу у власних оборотних коштах на основні матеріали в цілому. Тому норму оборотних коштів під поточний запас основних матеріалів у днях приймають у розмірі 50% тривалості інтервалу між двома суміжними постачаннями. Для цілей проекту може бути прийнятий 5-10 днів.

Д ri - Гарантійний (страховий) запас створюється на випадок можливих відхилень в надходженні або споживанні матеріалів від запланованої кількості. Для цілей проекту може бути прийнятий 3-5 днів.

Д i = Д mi + Д ni + Д cki + Д ri, дні

Розрахунок потреби в оборотних коштах на матеріали та вироби (Нм)

Нм = См * Д i / 360,

де См - витрати на матеріали та вироби,

Д i = 10 днів

Розрахунок потреби в оборотних коштах на паливо та технічні цілі (НЕ)

Не = Се/360 * Д i,

де Се - витрати на паливо, на технологічні цілі

Д I = 5 днів

Розрахунок потреби в оборотних коштах на інші запаси (НПР)

Нпр = (СМЕ + Се + Стор. + Срем) * Д i / 360,

СМЕ - вартість матеріалів, які споживаються в процесі експлуатації МіМ

Сел - витрати на електроенергію

Стор. - Витрати на поточний ремонт

Срем - витрати на утримання і ремонт будівель і споруд

Д i - норма запасу (7 днів)

Розрахунок потреби в оборотних коштах на МШП (Нмбп)

Нмбп = ІМБП * Д i / 360,

де ІМБП - знос МШП,

Д i = 10 днів

Кошти в виробництві

Кошти, які знаходяться у виробництві, поділяються на три групи і включають незавершене будівельне виробництво, незавершене виробництво підсобних підприємств та витрати майбутніх періодів.

До першої групи відноситься вартість незавершеною будівельної продукції, яка не здана замовникові і не оплачене відповідно до чинної системи розрахунків. У зв'язку з тим що в будівництві розрахунки здійснюються за повністю закінчені будівництва, об'єкти і пускові комплекси, у незавершеному виробництві відображаються всі витрати по виконаних будівельно-монтажних роботах, не оплачені замовником.

У другій групі засобів враховуються витрати по незавершеному виробництву підсобних підприємств, що знаходяться на балансі будівельних організацій. Сюди відносяться витрати по незакінчених і не переданих до складу виробничих запасів конструкцій і деталей (залізобетонним, дерев'яним, металевим).

До третьої групи відносяться витрати, здійснювані в процесі виробництва, але відносяться на собівартість будівельно-монтажних робіт не відразу, а частинами протягом деякого часу. У їх число входять, наприклад, витрати на тимчасові нетитульні будівлі та споруди, за розкривних робіт на кар'єрах, по випробуванню конструкцій і матеріалів, на організований набір робітників. Мета цих витрат - підготовка виробничого процесу.

Норматив оборотних коштів на ці цілі (НСП), в даному курсовому проекті, може бути визначений виходячи з собівартості 1м 2 загальної площі будинків, термінів їх будівництва та реалізації.

НСП = S г/360 * Суд * Дц * Кнз,

S р - річний обсяг будівництва загальної площі будинків, м 2;

Суд - собівартість 1 м 2 загальної площі будинків,

Дц - тривалість виробничого циклу, в днях. Визначається для кожного будинку проектом виробництва робіт. Для цілей курсового проекту Дц, може бути прийнята в межах 35 днів. Кнз - коефіцієнт наростання витрат, теоретично знаходиться в межах 0,5 -0,75

Норматив оборотних коштів по незавершеному виробництву підсобних підприємств (цех з виробництва дерев'яних конструкцій) і витрати майбутніх періодів приймаємо рівним 50% від НФО (кошти в розрахунках із замовниками).

Ннппп + Нрбп = НФО * 50%,

Фонди обігу

Фонди обігу складаються з грошових коштів будівельних організацій, а також коштів у розрахунках із замовниками за виконані роботи.

Грошові кошти - це що знаходяться в касі, на розрахункових рахунках і на акредитивах кошти будівельній організації, які утворюються в процесі її господарської діяльності. Кошти в розрахунках із замовниками відображають заборгованість замовників за виконані роботи та послуги. Норматив оборотних коштів на ці цілі (НФО) визначається на підставі аналізу існуючої системи розрахунку за виконані роботи та готову будівельну продукцію, термінів дебіторської заборгованості та її погашення. Для цілей проекту його величина може бути визначена за наступною формулою:

НФО = S г / 360 * Суд * Дд,

де Дд - час, необхідний на оформлення документів та здійснення розрахунків за готову будівельну продукцію. Для розрахунків у цьому проекті може бути прийнято в межах 2 дні.

Результати розрахунку згрупуємо в таблицю.

Для (СК + Л)

Таблиця 9 - Структура оборотного капіталу

п / п

Елементи оборотних коштів

Умовні позначення

Значення,

млн. руб.

Питома вага,%

1

Виробничі запаси, в ​​т.ч.

Нпз

96,12

28%

1.1

основні матеріали та вироби

Нм

89,12

26%

1.2

паливо та енергія

Нє

2,08

0,61%

1.3

інші запаси

Нпр

3,63

1,07%

1.4

МШП

Нмбп

1,29

0,38%

2

Кошти в виробництві

НВВ

215,81

63%

3

Фонди обігу

НФО

28,77

8%


Повна потреба в оборотному капіталі

ОС

340,70

100%

Для (СК = 100%)

Таблиця 9 '- Структура оборотного капіталу

п / п

Елементи оборотних коштів

Умовні позначення

Значення,

Питома вага,%




млн. руб.


1

Виробничі запаси, в ​​т.ч.

Нпз

95,54

29%

1.1

основні матеріали та вироби

Нм

89,12

27%

1.2

паливо та енергія

Нє

2,08

0,62%

1.3

інші запаси

Нпр

4,16

1,24%

1.4

МШП

Нмбп

0,18

0,05%

2

Кошти в виробництві

НВВ

210,64

63%

3

Фонди обігу

НФО

28,09

8%


Повна потреба в оборотному капіталі

ОС

334,27

100%

10. Розрахунок початкових інвестиційних витрат

На підставі розрахунків потреби в основному і оборотному капіталах визначимо суму необхідних інвестиційних витрат (ПІ) для створення підприємства.

ПІ = К + ОС,

Для (СК + Л): ПІ = 2147,88 млн. крб.

Для (СК = 100%): ПІ = 2140,29 млн. крб.

11. Аналіз фінансування і беззбитковості проекту

Залежно від передбачуваних учасників (засновників) підприємства та організаційно-правових форм студент самостійно визначає джерела та обсяги фінансування інвестиційних витрат. При цьому можуть бути використані наступні можливі джерела фінансування:

При виконанні даного проекту слід розглянути 2 варіанти фінансування:

Аналіз фінансування і беззбитковості проекту для першого варіанту (СК + Л).

Таблиця 10 - Вихідні дані для розрахунку лізингових платежів.

п / п

Показники

Оперативний лізинг

1

Вартість обладнання взятого в лізинг з ПДВ, млн. руб.

495,39

2

Термін лізингу (Т), років

5

3

Річна норма амортизації (На),%

10%

4

Комісійна винагорода лізингодавцю (СД),%

20%

5

Ставка ПДВ,%

18%

Таблиця 11 - Розрахунок вартості обладнання

Рік

Вартість на початок року, Він

Річна сума амортизації

Вартість на кінець року, Ок

Середньорічна вартість, КСР

1

495,39

49,54

445,85

470,62

2

445,85

49,54

396,31

421,08

3

396,31

49,54

346,77

371,54

4

346,77

49,54

297,23

322,00

5

297,23

49,54

247,69

272,46

Таблиця 12 - Розрахунок лізингових платежів

Рік

Середньорічна вартість, КСР

Амортизаційні відрахування,

А

Комісійні

лізингодавця,

Вд

ПДВ

Разом за рік,

млн. руб.

1

470,62

49,54

94,12

25,86

169,52

2

421,08

49,54

94,12

25,86

169,52

3

371,54

49,54

94,12

25,86

169,52

4

322,00

49,54

94,12

25,86

169,52

5

272,46

49,54

94,12

25,86

169,52

Всього (ЛП)

247,69

470,62

129,30

847,60

Для початку організації роботи підприємства істотне значення має визначення на стадії проекту обсягу виробництва, при якому діяльність стає рентабельною і підприємство починає отримувати прибуток. Одним з методів є розрахунок точки беззбитковості на підставі співвідношення між постійними і змінними витратами.

У проекті розрахунок здійснюється аналітично і графічними способами. При цьому в якості одиниці об'єму виробництва приймається 1м 2 загальної площі збудованих будинків.

Аналітичний розрахунок здійснюється за формулою:

S тб = (Спост + ΣЛП / Т) / (Цед - Суд пер) = 3982,13 м 2

де S тб - обсяг виробництва в точці беззбитковості, м 2;

Цед - ціна 1 м 2 загальної площі, млн. руб.;

Спост - умовно-постійні витрати на річний обсяг, млн. руб.;

Суд пер - умовно-змінні витрати на 1 м 2 загальної площі, млн. руб.;

Σ ЛП - сума лізингових платежів, млн. руб.

Суд пер = Поцупив / Sr = 0,75 млн. руб. / М 2

Sr - річний обсяг будівництва загальної площі будинків, м 2.

Поцупив - умовно-змінні витрати на річний обсяг виробництва, млн. крб.;

Графічно точка беззбитковості визначається на перетині лінії витрат та лінії обсягу реалізації продукції.

Таблиця 13 - Дані для побудови точки беззбитковості для першого варіанта (СК + Л) (млн. крб.)

1

S, м2

0

2000

4000

6000

8000

10000



0%

25,0%

50,0%

75,0%

100,0%

125,0%

2

Спост, млн. руб.

687,03

687,03

687,03

687,03

687,03

687,03

3

Спер.ед * S, млн. руб.

0

1497,45

2994,89

4492,34

5989,78

7487,23

5

Поцупив * S + Спост, млн. руб.

687,03

2184,47

3681,92

5179,36

6676,81

8174,25

7

ВР, млн. руб.

0

1842,5

3685

5527,5

7370

9212,5

Аналіз фінансування і беззбитковості проекту для другого варіанта (СК - 100%)

У проекті розрахунок точки беззбитковості здійснюється аналітично і графічними способами. При цьому в якості одиниці об'єму виробництва приймається 1м 2 загальної площі збудованих будинків.

Аналітичний розрахунок здійснюється за формулою:

S тб = Спост / (Цед - Суд пер) = 3263,95 м 2

де S тб - обсяг виробництва в точці беззбитковості, м 2;

Цед - ціна 1 м 2 загальної площі, млн. руб.;

Спост - умовно-постійні витрати на річний обсяг, млн. руб.;

Суд пер - умовно-змінні витрати на 1 м 2 загальної площі, млн;

Суд пер = Поцупив / Sr = 0,75 млн. руб. / М 2

Sr - річний обсяг будівництва загальної площі будинків, м 2.

Поцупив - умовно-змінні витрати на річний обсяг виробництва, млн. крб.;

Графічно точка беззбитковості визначається на перетині лінії витрат та лінії обсягу реалізації продукції.

Таблиця 14 - Дані для побудови точки беззбитковості для другого варіанта (СК = 100%) (млн. крб.)

1

S, м 2

0

2000

4000

6000

8000

10000



0%

25,0%

50,0%

75,0%

100%

125%

2

Спост, млн. руб.

563,12

563,12

563,12

563,12

563,12

563,12

3

Спер.ед * S, млн. руб.

0

1497,45

2994,89

4492,34

5989,78

7487,23

5

Поцупив * S + Спост, млн. руб.

563,12

2060,57

3558,01

5055,46

6552,90

8050,35

7

ВР, млн. руб.

0

1842,5

3685

5527,5

7370

9212,5

12. Графік реалізації проекту

Включає в себе перелік робіт і строки їх виконання від реєстрації підприємства до виходу на проектну потужність. Може бути виконано, як у лінійному, так і мережному варіантах. На підставі графіка реалізації проекту складається графік освоєння інвестицій.

Таблиця 15 Графік реалізації проекту

Найменування робіт

2010

2011



I

II

III

IV

I

II

III

IV

1

Організаційна робота



















2

Придбання і прив'язка ПСД



















3

Реконструкція будівель і споруд для організації виробництва



















4

Придбання і монтаж обладнання



















5

Підбір і призначення керівника та фахівців



















6

Підбір і підготовка виробничого персоналу



















7

Підбір постачальників і організація постачання матеріалів і комплектуючих



















8

Підбір замовників і початок будівництва житлових будинків



















9

Введення підприємства в експлуатацію і вихід на проектну потужність



















Таблиця 16 - Графік освоєння інвестицій для першого варіанту (СК + Л)

п / п

Показники

2010

2011

рік

Разом, млн. руб.




I

II

III

IV



1

Інвестиції в нематеріальні активи


162,25




162,25

2

Інвестиції в основний капітал



212,62

318,94


531,56

3

Інвестиції в оборотний капітал




170,35

170,35

340,70

4

Всього інвестиційних витрат

0,00

162,25

212,62

489,29

170,35

1034,51

Таблиця 17 - Графік освоєння інвестицій для другого варіанта (СК = 100%)

п / п

Показники

2010

2011

Разом, млн. руб.




I

II

III

IV



1

Інвестиції в нематеріальні активи


162,25




162,25

2

Інвестиції в основний капітал



551,67

827,50


1379,16

3

Інвестиції в оборотний капітал




167,14

167,14

334,27

4

Всього інвестиційних витрат

0,00

162,25

551,67

994,63

167,14

1875,68

13. Показники фінансової ефективності

З позиції фінансового аналізу реалізація проекту з виробництва та монтажу індивідуальних каркасних будинків є два взаємопов'язані процеси: процес інвестицій у створення виробництва і процес отримання доходів від вкладених коштів.

Потік реальних грошей від інвестиційної діяльності для двох варіантів

Потік реальних грошей від інвестиційної діяльності обумовлюється інвестиціями в основний і оборотний капітал. Цей потік включає в себе наступні види надходжень і виплат, розподіленим по кроках (року) розрахунку.

Таблиця 18 - Порядок реальних грошей від інвестиційної діяльності для першого варіанту (СК + Л)

Категорія інвестицій

Значення показника по кроках розрахунку 2009

Значення показника по кроках розрахунку 2010

1. Інвестиції в нематеріальні активи

162,25

0

2. Інвестиції в основний капітал

531,56

0

3. Інвестиції в оборотний капітал за винятком вартості обладнання в лізинг

170,35

170,35

Повні інвестиційні витрати

864,16

170,35

Інвестиції в основний капітал в перший рік реалізації проекту складають 864,16 млн. руб.

Таблиця 19 - Порядок реальних грошей від інвестиційної діяльності для другого варіанта (СК = 100%)

Категорія інвестицій

Значення показника по кроках розрахунку 2009

Значення показника по кроках розрахунку 2010

1. Інвестиції в нематеріальні активи

162,25

0

2. Інвестиції в основний капітал

1379,16

0

3. Інвестиції в оборотний капітал

167,14

167,14

Повні інвестиційні витрати

1708,55

167,14

Інвестиції в основний капітал в перший рік реалізації проекту складають 1708,55 млн. крб.

Потік реальних грошей від інвестиційної діяльності

Потік реальних грошей від операційної діяльності забезпечує доходи від реалізації продукції, що складаються з чистого прибутку і амортизаційних відрахувань. Обсяг будівництва загальної площі індивідуальних будинків становить 70% проектної потужності і 100% в інші роки розрахункового періоду.

ВР = Цед. * S,

Таблиця 20 - Порядок реальних грошей від операційної діяльності для першого варіанту (СК + Л) у млн. крб.

Найменування показника

2009

2010

2011

2012

2013

1

Виручка від реалізації без ПДВ


3869,25

5527,50

5527,50

5527,50

2

Відрахування до республіканського бюджету


77,39

110,55

110,55

110,55

3

Виручка без непрямих податків і відрахувань


3791,87

5416,95

5416,95

5416,95

4

Собівартість продукції, включаючи лізингові платежі


3831,66

5179,36

5179,36

5179,36

5

Балансова прибуток


-39,80

237,59

237,59

237,59

6

Податки та відрахування з прибутку


-10,75

64,15

64,15

64,15

7

Чистий прибуток


-29,05

173,44

173,44

173,44

8

Амортизація без амортизації обладнання, взятого в лізинг


91,48

91,48

91,48

91,48

9

Чистий приплив


62,43

264,92

264,92

264,92

Таблиця 21 - Порядок реальних грошей від операційної діяльності для другого варіанта (СК = 100%) у млн. крб.

Найменування показника

2009

2010

2011

2012

2013

1

Виручка від реалізації без ПДВ


3869,25

5527,50

5527,50

5527,50

2

Відрахування до республіканського бюджету


77,39

110,55

110,55

110,55

3

Виручка без непрямих податків і відрахувань


3791,87

5416,95

5416,95

5416,95

4

Собівартість продукції


3707,76

5055,46

5055,46

5055,46

5

Балансова прибуток


84,11

361,49

361,49

361,49

6

Податки та відрахування з прибутку


22,71

97,60

97,60

97,60

7

Чистий прибуток


61,40

263,89

263,89

263,89

8

Амортизація


141,02

141,02

141,02

141,02

9

Чистий приплив


202,42

404,91

404,91

404,91

Потік реальних грошей від фінансової діяльності

Потік реальних грошей від фінансової діяльності в ході реалізації проекту здійснюється за рахунок власного і позикового капіталу, відплив за рахунок виплати дивідендів у розмірі 5% від чистого прибутку.

Таблиця 22 - Потік реальних грошей від фінансової діяльності для першого варіанту (СК + Л) у млн. крб.

Найменування показника

Значення показника по кроках розрахунку 2009

Значення показника по кроках розрахунку 2010

1. Власний капітал

864,16

170,35

2. Чистий потік

864,16

170,35

Таблиця 23 - Потік реальних грошей від фінансової діяльності для першого варіанту (СК = 100%) у млн. крб.

Найменування показника

Значення показника по кроках розрахунку 2009

Значення показника по кроках розрахунку 2010

1. Власний капітал

1708,55

167,14

2. Чистий потік

1708,55

167,14

Потік реальних грошей від усіх видів діяльності в ході реалізації даного проекту представлені в таблиці 24 для першого варіанту (СК + Л) і таблиці 25 - для другого (СК +100%)

Таблиця 24 - Потік реальних грошей для першого варіанту (СК + Л) у млн. крб

Найменування показника

Значення показника по кроках розрахунку



2009

2010

2011

2012

2013

1

Інвестиційна діяльність

-864,16

-170,35

-

-

-

2

Операційна діяльність

-

62,43

264,92

264,92

264,92

3

Фінансова діяльність

864,16

170,35

-

-

-

4

Потік грошових коштів

0,00

62,43

264,92

264,92

264,92

5

Накопичені грошові кошти

0

62,43

327,34

592,26

857,17

Таблиця 25 - Потік реальних грошей для другого варіанта (СК = 100%) у млн. крб

Найменування показника

Значення показника по кроках розрахунку



2009

2010

2011

2012

2013

1

Інвестиційна діяльність

-1708,55

-167,14

-

-

-

2

Операційна діяльність

-

202,42

404,91

404,91

404,91

3

Фінансова діяльність

1708,55

167,14

-

-

-

4

Потік грошових коштів

0,00

202,42

404,91

404,91

404,91

5

Накопичені грошові кошти

0

202,42

607,32

1012,23

1417,14

Ліквідаційна вартість виробництва

Інвестиції в оборотний капітал, рівні повним інвестицій в оборотний капітал повністю повертаються інвестору в останній рік розрахункового періоду, і становить 334,27 млн. руб.

14. Показники, економічної ефективності

Оцінка інвестицій базується на зіставленні очікуваного чистого прибутку від реалізації проекту з інвестованим в проект капіталом.

Методика розрахунку та умови використання основних показників оцінки ефективності інвестиційного проекту залежить від методу обліку фактора часу у здійсненні інвестиційних витрат і отриманні поворотного інвестиційного потоку, і підрозділяється на дві основні: дисконтні та статистичні (бухгалтерські). Показники оцінки ефективності інвестиційних проектів, заснованих на дисконтних методах розрахунку передбачають обов'язкове дисконтування інвестиційних витрат і доходів по окремих інтервалах розглянутого періоду.

В основі методу лежить обчислення чистого потоку готівки, що визначається як різниця між чистим доходом за проектом та сумою загальних інвестиційних витрат та плати за кредити (позики), пов'язаної із здійсненням капітальних витрат за проектом.

На підставі чистого потоку готівки розраховуються основні показники оцінки ефективності інвестицій: чистий дисконтований дохід (ЧДД), індекс рентабельності (прибутковості) (ІР), внутрішня норма прибутковості (ВНД), динамічний термін окупності.

Для розрахунку цих показників застосовується коефіцієнт дисконтування, який використовується для приведення майбутніх потоків і відтоків грошових коштів за кожний розрахунковий період (рік) реалізації проекту до початкового періоду часу. При цьому дисконтування грошових потоків здійснюється з моменту початку фінансування інвестицій.

Коефіцієнт дисконтування в розрахунковому періоді (році) (Kt):

, Де

Д - ставка дисконтування (норма дисконту);

t - період (рік) реалізації проекту.

Як правило, коефіцієнт дисконтування розраховується виходячи із середньозваженої норми дисконту з урахуванням структури капіталу.

Чиста поточна вартість (далі - ЧДД) характеризує інтегральний ефект від реалізації проекту і визначається як величина, отримана дисконтуванням (при постійній ставці відсотка окремо для кожного року) різниці між річними відтоками і притоками реальних грошей, накопичуваних протягом горизонту розрахунку проекту:

, Де

Пt - чистий потік готівки за період (рік) t = 1, 2, 3, ..., T;

T - горизонт розрахунку;

Д - ставка дисконтування (15%).

Кд - коефіцієнт дисконтування

ЧДД показує абсолютну величину чистого доходу, приведену до початку реалізації проекту, і повинен мати позитивне значення, інакше інвестиційний проект не можна розглядати як ефективний.

Індекс рентабельності (прибутковості) (далі - ІР)

, Де

ДІ - дисконтована вартість загальних інвестиційних витрат та плати за кредити (позики), пов'язаної із здійсненням капітальних витрат за проектом, за розрахунковий період.

Інвестиційні проекти ефективні при ІР більше 1.

Внутрішня норма прибутковості (ВНД) - інтегральний показник, що розраховується знаходженням ставки дисконтування, при якій вартість майбутніх надходжень дорівнює вартості інвестицій (ЧДД = 0).

Внутрішня норма прибутковості визначає максимальну ставку відсотка, під якою підприємство могло б взяти кредит для здійснення проекту без шкоди своїх інтересів. Або, ВНД - річний відсоток прибутку, який принесе проект інвестору, з урахуванням фактору часу.

ВНД = ЧДД - ДІ = 0

ЧДД = ДІ

Для знаходження ВНД використовується метод послідовної інтеграції, розраховуючи ЧДД при різних значення дисконтної ставки (г) до того значення, поки величина ЧДД не стане негативною.

Термін окупності служить для визначення ступеня ризиків реалізації проекту та ліквідності інвестицій. Розрізняють простий термін окупності і динамічний. Простий термін окупності проекту - це період часу, по закінченні якого чистий обсяг надходжень (доходів) перекриває обсяг інвестицій (витрат) в проект, і відповідає періоду, при якому накопичувальне значення чистого потоку готівки змінюється з негативного на позитивне. Розрахунок динамічного строку окупності проекту здійснюється за накопичувальним дисконтованою чистого потоку готівки. Динамічний термін окупності на відміну від простого враховує вартість капіталу і показує реальний період окупності.

Якщо горизонт розрахунку проекту перевищує динамічний термін окупності на три і більше року, то для цілей оцінки ефективності проекту розрахунок ЧДД, ІР та ВНД здійснюється за період, що дорівнює динамічному терміну окупності проекту плюс один рік. У такому випадку за обрій розрахунку Т, використовуваний у формулах розрахунку ЧДД, ІР, ВНД, приймається цей період.

Таблиця 26 - Розрахунок чистого дисконтованого доходу для першого варіанту (СК + Л) у млн. крб.

Найменування показника

Значення показника по кроках розрахунку

Сума



2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016


1

Приплив грошових коштів

-

62,43

264,92

264,92

264,92

264,92

264,92

264,92

1651,92

1.1.

Чистий прибуток

-

-29,05

173,44

173,44

173,44

173,44

173,44

173,44

1011,58

1.2.

Амортизація

-

91,48

91,48

91,48

91,48

91,48

91,48

91,48

640,34

2

Ліквідаційна вартість

-

-

-

-

-

-


340,70

340,70

3

Ставка дисконту,%

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

1,20

4

Коефіцієнт дисконтування

1,00

0,87

0,76

0,66

0,57

0,50

0,43

0,38

5,16

5

Дисконтований приплив грошових коштів

-

54,28

200,31

174,19

151,47

131,71

114,53

227,67

1054,17

6

Інвестиції в нематеріальні активи

162,25

-

-

-

-

-

-


162,25

7

Капітальні вкладення в основні фонди

531,56

-

-

-

-

-

-


531,56

8

Капітальні вкладення в оборотний капітал

170,35

170,35

-

-

-

-

-


340,70

9

Відтік грошових коштів (повні інвестиційні витрати)

864,16

170,35

-

-

-

-

-


1034,51

10

Дисконтований відтік грошових коштів

864,16

148,13

-

-

-

-

-


1012,29

11

ЧДД

-864,16

-93,85

200,31

174,19

151,47

131,71

114,53

227,67

41,87

12

ЧДД з наростаючим підсумком

-864,16

-958,01

-757,69

-583,51

-432,04

-300,33

-185,80

41,87


1) На основі розрахованої поточної вартості складемо фінансовий профіль проекту, що дозволяє визначити динамічний термін окупності.

Точка, де графік перетинає вісь абсцис, тобто ЧДД = 0 і буде шуканим значенням терміну окупності.

2) Розраховуємо індекс рентабельності

3) Внутрішня норма прибутковості:

При ставці дисконтування 15%, ЧДД = 1401,98 млн. крб.

Визначаємо ставку дисконтування, при якій ЧДД негативний.

Розраховуємо ставку дисконтування, при якій ЧДД = 0, тобто проект є ні прибутковим, ні збитковим.

На основі отриманих даних будуємо графіки:

Для першого варіанту при Д = 20% ЧДД = 0

Для другого варіанта (СК = 100%) при Д = 28% ЧДД = 0

Таблиця 28 - Показники ефективності двох варіантів інвестиційного проекту

Найменування показника

Перший варіант

СК + Л

Другий варіант

СК = 100%

Чиста поточна вартість

41,87

1401,98

Внутрішня норма рентабельності

20%

28,9%

Індекс рентабельності інвестицій

1,04

1,76

Дисконтований термін окупності

7,82

8,18

Термін окупності перевищує розрахунковий період. Однак можна сказати, що другий варіант, де в якості джерел фінансування виступають власні кошти, більш ефективний, тому що ЧДД в цьому випадку більше і становить 1401,98 млн. крб., Відповідно індекс рентабельності інвестицій> 1 і дорівнює 1,76 ;

Термін окупності проекту становить 8,18 року, що є негативною характеристикою даного проекту.

Варіант з використанням в якості джерел фінансування проекту лізингу економічно менш ефективний, ніж варіант, що грунтується на використанні тільки власних засобів.

Отже, для реалізації даного інвестиційного проекту вибираємо другий варіант фінансування, тобто фінансування проекту здійснюємо за рахунок власних коштів.

Аналіз ефективності інвестиційного проекту доцільно проводити з використанням усієї сукупності показників. Однак у цьому випадку можуть з'явитися протилежні результати. Перевагу серед усієї сукупності показників економічної ефективності слід віддавати чистого дисконтованого доходу, так як взаємозв'язок між показниками при позитивному значенні ЧДД забезпечує індекс рентабельності інвестицій> 1, норму рентабельності вкладень вище «ціни» авансованого капіталу.

Висновок

У курсовому проекті на основі заданих вихідних даних було вироблено техніко-економічне обгрунтування та оформлено у вигляді бізнес-плану інвестиційного проекту: «Організація виробництва конструкцій і матеріалів для будівництва малоповерхових житлових будинків у сільській місцевості (агромістечок)».

У курсовому проекті розраховані ряд показників джерел фінансування СК + Л або СК = 100%. Розраховані показники показують, що ефективним є СК = 100%., Що підтверджується основними показниками ефективності. ЧДД має позитивний результат, що свідчить про ефективність проекту. Ефективність інвестиційного проекту підтверджується ІД = 1,76, ВНД = 28,9%, терміном окупності = 8,18 років. У проекті розраховується обсяг виробництва в точці беззбитковості, S т.б = 3944,57 м 2.

Оцінюючи вищевикладені дані, робимо висновок, що проект можна прийняти до реалізації.

Крім цього буде створено 45 нових робочих місць.

Література

  1. Інвестиційний кодекс РБ, 2001 в редакції 12.10.2006

  2. Кікоть І.І. «Фінансування, кредитування, інвестиції», Мінськ, 2003 р.

  3. Савчук Т.К. «Організація і фінансування інвестицій», Мінськ, 2002 р.

  4. СНБ 1.02.03-97 «Склад, зміст і порядок затвердження обгрунтувань інвестицій у будівництво підприємств, будівель і споруд», Мінськ, 1998

  5. Правила з розробки бізнес-плану інвестиційних проектів », Мінськ, 2005 р.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
391.5кб. | скачати


Схожі роботи:
Розрахунок економічного ефекту від впровадження роботів
Розрахунок економічного ефекту від виробництва і використання нової машини
Виробництво реалізація і монтаж басейнів для приватних будинків
Безпека житлових будинків
Типологія житлових будинків
Типологія житлових будинків
Технічна експлуатація житлових будинків
Взаємозв`язок будівництва житлових будинків та керуючих компаній ЖКГ
Проект організації будівництва двох дев`ятиповерхових чотирьохсекційного житлових будинків
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru