додати матеріал

приховати рекламу

Ризики підприємницької діяльності Шляхи та проблеми їх зниження

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

Міністерство освіти і науки України
Запорізька державна інженерна академія
Кафедра економічної теорії
 
 
 
 
 
 
Курсова робота на тему:
«Ризики підприємницької діяльності. Шляхи та проблеми їх зниження »
 
 
 
Виконала: студентка гр. ОіА-1-01-Д.О.
№ залікової книжки
Перевірила: ас. Власенко Т.П.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Запоріжжя
2003
Зміст: "1-3"
Введення ................................................. .................................................. ................... 3
Розділ 1. Сутність підприємницького ризику та його класифікація ................ 4
Розділ 2. Об'єктивні і суб'єктивні причини підприємницьких ризиків ... 7
Розділ 3. Визначення та функції підприємницького ризику .......................... 13
3.1. Визначення підприємницького ................................................ ............... 13
ризику ................................................. .................................................. ....................... 13
3.2. Функції підприємницького ризику ............................................... ............. 15
Розділ 4. Класифікація підприємницьких ризиків ....................................... 19
4.1. Політичний ризик ................................................ ............................................ 25
4.2. Технічний ризик ................................................ .............................................. 28
4.3. Виробничий ризик ................................................ .................................... 29
4.4. Комерційний ризик ................................................ ........................................... 29
4.5. Фінансовий ризик ................................................ ............................................... 32
4.6. Інноваційний ризик ................................................ ........................................ 35
Розділ 5. Методи пом'якшення ризику ............................................... .......................... 37
Висновок ................................................. .................................................. ............ 39
Список використаної літератури ............................................... ........................ 40

 


Введення


Сучасний етап науково-технічної революції вніс істотні нові моменти в економічний розвиток індустріальних країн. У них спостерігається бурхливе зростання комплексу наукомістких галузей промисловості, викликаний потребами широкомасштабної модернізації всього виробничого апарату в народному господарстві країн. Відрізняються насичення платоспроможного попиту масової стандартизованої продукцією, диверсифікація та індивідуалізація суспільних потреб. Це диктує значно прискорити оновлення номенклатури виробленої продукції, а також зростання сфери послуг при відповідному збільшенні її частки в національному продукті. У таких умовах набагато більше, ніж раніше, повинна бути гнучкість господарського механізму, його здатність швидко і без втрат реагувати на зміну напрямків розвитку науки і техніки, на структуру попиту.
Найбільший інтерес представляє аналіз тих елементів господарського механізму, які безпосередньо впливають на прискорення науково-технічного прогресу, на оперативне сприйняття нововведень економікою. У зв'язку з цим слід перш за все сказати про господарські формах, що сприяють як можна більш повного розгортання творчого потенціалу учасників реалізації того чи іншого інноваційного проекту. Вирішенню цього завдання сприяє особиста зацікавленість у кінцевих результатах роботи, поєднана з високим ступенем господарської самостійності та відповідальності виконавців.
Говорячи про, господарських формах такого роду, не можна упускати з уваги важливу роль ризикового підприємництва. Існує два різновиди "ризикових підприємств": власне ризиковий бізнес і внутрішні ризикові проекти великих корпорацій.

Розділ 1. Сутність підприємницького ризику та його класифікація


Законодавчо встановлено, що підприємницька діяльність є ризиковою, тобто дії учасників підприємництва в умовах сформованих ринкових відносин, конкуренції, функціонування всієї системи економічних законів не можуть бути з повною визначеністю розраховані і здійснені. Багато рішень у підприємницькій діяльності доводиться приймати в умовах невизначеності, коли необхідно обирати напрям дій із декількох можливих варіантів, здійснення яких складно передбачити (розрахувати, як кажуть, на всі сто відсотків).
Ризик притаманний будь-якій сфері людської діяльності, що пов'язано з безліччю умов і факторів, що впливають на позитивний результат прийнятих людьми рішень. Історичний досвід показує, що ризик недоодержання намічених результатів особливо став виявлятися при загальності товарно-грошових відносин, конкуренції учасників господарського обороту. Тому з виникненням і розвитком капіталістичних відносин з'являються різні теорії ризику, а класики економічної теорії приділяють велику увагу дослідженню проблем ризику у підприємницькій діяльності.
Не можна сказати, що у вітчизняній економіці проблема ризику нова. У виступах господарських керівників часу СРСР звучали судження про те, що від вирішення питання про ризик залежатимуть темпи розвитку економіки країни. Проте вже до середини 30-х років категорія "ризик" була оголошена буржуазним поняттям. З ідеологічної точки зору ризик ніяк не поєднувався з проголошеним плановим характером розвитку економіки. Адміністративно-командна система прагнула до знищення реальної підприємливості разом із неминучим її умовою - ризиком.
Заперечуючи очевидні передумови, оголошувалися непридатними до соціалістичної системі дослідження і відомі розробки в галузі вивчення та аналізу ризику. Цей процес знайшов відображення в економічній літературі того часу. Зокрема, у статті «Ризик» «Енциклопедичного словника Гранат» зазначалося, що в силу планового характеру соціалістичної системи господарські ризики мають тенденцію до відмирання. Таким чином, ризик повністю ставився до явищ капіталістичного господарства. Ігнорування проблем ризику досягло такого крайнього ступеня, що саме поняття «ризик» навіть не включалося в енциклопедію «Політична економія», в Філософську енциклопедію, словник «Науково-технічний прогрес», відсутня воно в останніх виданнях Великої радянської енциклопедії і «Радянського енциклопедичного словника» . Поняття «ризик» пояснюється тільки в тлумачних словниках російської мови.
Проте досвід розвитку всіх країн показує, що ігнорування або недооцінка господарського ризику при розробці тактики і стратегії економічної політики, прийняття конкретних рішень неминуче стримує розвиток суспільства, науково-технічного прогресу, прирікає економічну систему на застій. Знову виникнення інтересу до прояву ризику в господарській діяльності пов'язано з проведенням в Росії економічної реформи. Господарська середовище стає все більш ринкової, вносить у підприємницьку діяльність додаткові елементи невизначеності, розширює зони ризикових ситуацій. У цих умовах виникають неясність і невпевненість в отриманні очікуваного кінцевого результату, а отже, зростає і ступінь підприємницького ризику.
Економічні перетворення, що відбуваються в Україні, характеризуються зростанням кількості підприємницьких структур, створенням низки нових ринкових інструментів. У зв'язку з процесами демонополізації і приватизації держава правомірно відмовилося від одноосібного носія ризику, переклавши всю відповідальність на підприємницькі структури. Однак велика кількість підприємців відкривають свою справу при самих несприятливих умовах. До кінця 80-х років російська економіка характеризувалася досить стабільними темпами розвитку. Першими ознаками прояву кризи з'явилися негативні процеси в інвестиційній сфері (зниження введення основних виробничих фондів), результатом чого стало зниження обсягів виробленого національного доходу, промислової та сільськогосподарської продукції. Наростаюча криза економіки України є однієї з причин посилення підприємницького ризику, що призводить до збільшення кількості збиткових підприємств.
Значне зростання збиткових підприємств дозволяє зробити висновок про те, що без урахування фактора ризику в підприємницькій діяльності не обійтися, без цього складним є отримання адекватних реальним умовам результатів діяльності. Створити ефективний механізм функціонування підприємства на основі концепції безризикового господарювання неможливо.

Розділ 2. Об'єктивні і суб'єктивні причини підприємницьких ризиків


Ризик становить об'єктивно неминучий елемент прийняття будь-якого господарського рішення внаслідок того, що невизначеність - неминуча характеристика умов. В економічній літературі часто не робиться відмінностей між поняттями «ризик» і «невизначеність». На мій погляд, їх слід розмежовувати. Насправді перше характеризує таку ситуацію, коли настання невідомих подій досить імовірний і може бути оцінений кількісно, ​​а друге - коли ймовірність настання таких подій оцінити заздалегідь неможливо. В реальній ситуації рішення, прийняте підприємцем, майже завжди пов'язане з ризиком, який обумовлений наявністю низки факторів невизначеності, заздалегідь не передбачуваних.
Для розуміння природи підприємницького ризику фундаментальне значення має зв'язок ризику і прибутку. Адам Сміт у «Дослідження про природу і причини багатства народів» відзначав, що досягнення навіть звичайної норми прибутку завжди пов'язано з більшим чи меншим ризиком. Відомо, що отримання прибутку підприємцю не гарантовано, винагородою за витрачені ним час, зусилля і здібності можуть виявитися як прибуток, так і збитки.
П. Хейне у своїй роботі «Економічний спосіб мислення» відзначає, що прибуток виникає «через невизначеності, у відсутність якої все, що відноситься до отримання прибутку, було б широко відомо, всі можливості її отримання були б повністю використані і, отже, прибутки скрізь дорівнювали б нулю ». Таким чином, за відсутності невизначеності будь-які розбіжності між виручкою і витратами будуть усунуті у процесі конкуренції та прибуток стане рівною нулю. У реальному, постійно мінливому і тому завжди невизначеному світі такого не відбувається.
Підприємець виявляє готовність йти на ризик в умовах невизначеності, оскільки поряд з ризиком втрат існує можливість додаткових доходів. І. Шум Петер у книзі «Теорія економічного розвитку (Дослідження підприємницького прибутку, капіталу, відсотка і циклу кон'юнктури)» пише про те, що якщо ризики не враховуються в господарському плані, вони стають джерелом, з одного боку, збитків, а з іншого - прибутків. Можна вибрати рішення, що містять менше ризику, але при цьому менше буде і отримується прибуток. На рис.1 показу на залежність ризику і прибутку. Більш високий ризик пов'язаний з імовірнісного вилучення вищого доходу.

Малюнок SEQ Малюнок \ * ARABIC 1 Залежність ризику і прибутку
З графіка видно, що нульовий ризик забезпечує найнижчий дохід (0; П 1), а при найвищому ризик Р = Р 2. прибуток має найбільш високе значення П = П 33> П 2> П 1).
Слід зауважити, що підприємець має право частково перекласти ризик на інших суб'єктів економіки, але повністю уникнути його він не може. Справедливо вважається: хто не ризикує, той не виграє. Іншими словами, для отримання економічного прибутку підприємець повинен усвідомлено піти на прийняття ризикового рішення.
Можна з упевненістю сказати: невизначеність і ризик у підприємницькій діяльності відіграють дуже важливу роль, укладаючи в собі протиріччя між планованим і дійсним, тобто джерело розвитку підприємницької діяльності. Підприємницький ризик має об'єктивну основу з-за невизначеності зовнішнього середовища по відношенню до підприємницької фірми. Зовнішнє середовище включає в себе об'єктивні економічні, соціальні та політичні умови, в рамках яких фірма здійснює свою діяльність і до динаміки яких вона вимушена пристосовуватися. Невизначеність ситуації зумовлюється тим, що вона залежить від багатьох змінних, контрагентів та осіб, поведінка яких не завжди можна передбачити з прийнятною точністю. Позначається також і відсутність чіткості у визначенні цілей, критеріїв та показників їх оцінки (зрушення в суспільних потребах і споживчому попиті, поява технічних і технологічних нововведень, зміна кон'юнктури ринку, непередбачувані природні явища).
Підприємництво завжди пов'язане з невизначеністю економічної кон'юнктури, яка випливає з мінливості попиту-пропозиції на товари, гроші, фактори виробництва, з багатоваріантності сфер докладання капіталів і різноманітності критеріїв перевагу інвестування коштів, через обмеженість знань про області бізнесу і комерції та багатьох інших обставин.
Економічна поведінка підприємця при ринкових відносинах засноване на обраній, на свій ризик реалізовується індивідуальною програмою підприємницької діяльності в рамках можливостей, які випливають із законодавчих актів. Кожен учасник ринкових відносин спочатку позбавлений заздалегідь відомих, однозначно заданих параметрів, гарантій успіху: забезпеченої частки участі в ринку, доступності до виробничих ресурсів за фіксованими цінами, стійкості купівельної спроможності грошових одиниць, незмінність норм і нормативів та інших інструментів економічного управління.
Дійсність підприємницької діяльності така, що в економічній боротьбі з конкурентами-виробниками за покупця підприємницька організація вимушена продавати свою продукцію в кредит (з ризиком не повернення грошових сум в строк), за наявності тимчасово вільних грошових коштів розміщувати їх у вигляді депозитних внесків або цінних паперів ( з ризиком отримання недостатнього процентного доходу порівняно з темпами інфляції), при веденні комерційних операцій експортно-імпортного характеру стикатися з необхідністю оперувати різними національними валютами (з ризиком втрат від несприятливої ​​кон'юнктури курсів валют) і т. д.
Наявність підприємницького ризику - це, по суті справи, зворотний бік свободи економічної, своєрідна плата за неї. Свободі одного підприємця супроводжує одночасно і свобода інших підприємців, отже, у міру розвитку ринкових відносин в нашій країні буде посилюватися невизначеність і підприємницький ризик.
Усунути невизначеність майбутнього в підприємницькій діяльності неможливо, так як вона є елементом об'єктивної дійсності. Ризик властивий підприємництва і є невід'ємною частиною його економічного життя. До цих пір ми звертали увагу тільки на об'єктивну сторону підприємницького ризику. Дійсно, ризик пов'язаний з реальними процесами в економіці. Об'єктивність ризику пов'язана з наявністю факторів, існування яких в кінцевому рахунку не залежить від дії підприємців.
У той же час окремі вчені розробляють суб'єктивний підхід до ризику. Так, В. Ойгензіхт у своїй роботі «Проблема ризику в цивільному праві» виходить з того, що ризик завжди суб'єктивний, оскільки реалізується через людину. Така точка зору не позбавлена ​​сенсу. Адже саме підприємець оцінює ситуацію, формує безліч можливих результатів і представляє ймовірність їх здійснення, робить вибір з безлічі альтернатив. Крім цього, сприйняття ризику залежить від кожної конкретної людини з його характером, складом розуму, психологічними особливостями, рівнем знань в області його діяльності. Для одного підприємця дана величина ризику є прийнятною, тоді як для іншого - неприйнятною.
За американськими стандартами всі люди діляться на дві категорії: ризикованих і більш обережних, що йдуть на прийняття рішень тільки з мінімальними шансами на ризик. Для підприємця важливо знати, до якої групи він відноситься, тому для визначення схильності до ризику психологами розроблені різні тести.
Оцінка ризику і вибір рішення багато в чому залежать від людини, його приймає. Одна і та ж ризикована ситуація характеризується різними підприємцями неоднаково, оскільки ризик сприймається суто індивідуально. Чимало залежить від того, що візьме гору - передчуття успіху чи невдачі. Ризикованих рішень зазвичай уникають підприємці консервативного типу, не схильні до інновацій.
В даний час можна виділити дві форми підприємництва. У першу чергу це комерційні організації, засновані на старих господарських зв'язках. У ситуації невизначеності такі підприємці намагаються уникати ризику, намагаючись пристосовуватися до мінливих умов господарювання. Друга форма - це новостворені підприємницькі структури, які характеризуються розвинутими горизонтальними зв'язками, широкою спеціалізацією. Такі підприємці готові ризикувати, в ризиковій ситуації вони маневрують ресурсами, здатні дуже швидко знаходити нових партнерів.
У прийнятті підприємцем рішення, пов'язаного з ризиком, важливу роль відіграє його поінформованість, досвід, кваліфікація, ділові якості. Підприємець схильний до ризикованих рішень в тому випадку, якщо впевнений у професіоналізмі виконавців. Також готовність йти на ризик в чималому ступені визначається під впливом результатів реалізації, попередніх рішень, прийнятих в тих же умовах. Помилки, допущені раніше в аналогічній ситуації, диктують вибір обережнішою стратегії. Принципове рішення про прийняття ризикового проекту залежить для підприємця, що приймає це рішення, від його переваг між очікуваною прибутковістю (рентабельністю) вкладених у цей проект коштів (у середньому за значний період часу) та їх надійністю, яка в свою чергу розуміється як неріскованность, ймовірність отримання доходів.
Зазначені переваги підприємця зазвичай відображаються в так званій карті його переваг між очікуваної комерційною ефективністю вкладених коштів, то

Рис.2 Карта переваг між очікуваною прибутковістю і ризикованістю проекту
є прибутковістю, рентабельністю та їх ризиком. Ця карта передбачає також облік декількох рівнів корисності для підприємця. На рис. 2 наведено загальний вигляд подібної карти переваг.
Криві на карті переваг мають позитивний нахил, так як з зіставляються критеріїв один - позитивний, а інший - негативний. Зображені на малюнку криві звуться «кривих рівних переваг» або «кривих байдужості», так як кожна з них відбиває своїми точками равнопредпочтімие для підприємця при даному рівні його задоволеності пари очікуваної ефективності та ризикованості рішення.
Прийнятних рівнів задоволеності (корисності) може бути декілька. На наведеному малюнку їх три, з них найбільш низький з усіх прийнятних рівень F 1 найбільш високий - F 3. Рівень F 1 нижче, ніж рівень F 2 тому що при одній і тій же очікуваної прибутковості рішення в першому випадку (для F 1) величина ризику R 3 більше, ніж ризик R 1 в другому випадку (для F 3). Поєднання ж очікуваної рентабельності рішення і його ризикованості, що відповідає одній з точок кривої рівних переваг для рівня F 3, виявляється тоді за рахунок більш високої очікуваної прибутковості вкладень у дане рішення (хоча і при більшому ризику) більш привабливим для підприємця, відповідає більш високому рівню корисності для нього. Карта переваг підприємця повинна бути побудована для нього або їм самим, або за допомогою сторонніх експертів побудована емпірично, тобто на основі обробки даних аналізу рішень, які приймалися раніше.

Розділ 3. Визначення та функції підприємницького ризику

3.1. Визначення підприємницького

ризику


Поняття ризику використовується в цілому ряді наук. Право розглядає ризик у зв'язку з його правомірністю. Теорія катастроф застосовує даний термін для опису аварій і стихійних лих. Дослідження з аналізу ризику можна знайти в літературі з психології, медицині, філософії; в кожній з них вивчення ризику грунтується на предметі дослідження даної науки і, природно, спирається на власні підходи і методи. Таке розмаїття напрямків дослідження ризику пояснюється багатоаспектністю цього явища.
Певний інтерес становить порівняльне розгляд класичної і неокласичної теорії підприємницького ризику та їх економічного додатки. При дослідженні підприємницької прибули такі представники класичної теорії, так Дж. Мілль, І.У. Сеніор розрізняли в структурі підприємницького доходу відсоток (як частку на вкладений капітал), заробітну плату підприємця і плату за ризик (як відшкодування можливого ризику, пов'язаного з підприємницькою діяльністю).
У класичній теорії підприємницького ризику останній ототожнюється з математичним очікуванням втрат, які можуть відбутися як наслідок обраного рішення. Ризик тут не що інше, як збиток, який наноситься здійсненням даного рішення.
Таке одностороннє тлумачення сутності ризику викликало різке заперечення у частини зарубіжних економістів, що спричинило за собою вироблення іншого розуміння змісту підприємницького ризику.
У 30-і роки нашого століття економісти А. Маршалл і А. Пігу розробили основи неокласичної теорії підприємницького ризику. Основи цієї теорії полягають у наступному: підприємець, що працює в умовах невизначеності і прибуток якого є випадкова змінна, при укладанні угоди керується двома критеріями:
• розмірами очікуваного прибутку;
• величиною її можливих коливань.
Поведінка підприємця, згідно неокласичної теорії ризику, обумовлено концепцією граничної корисності. Це означає, що при наявності двох варіантів, наприклад, капітальних вкладень, що дають однакову очікувану прибуток, підприємець обирає варіант, в якому коливання очікуваного прибутку менше. Якщо приймається невелике число рішень одного типу, то не можна розраховувати, що відхилення від очікуваної, прибутку взаємно зрівняються, так як в цьому випадку закон великих чисел не діє. Саме тому підприємець, приймаючи рішення, повинен враховувати коливання прибутку і вибирати варіант рішення, який дає той же результат, але характеризується меншими коливаннями.
Згідно неокласичної теорії, для підприємця вірна прибуток того ж очікуваного розміру, але пов'язана з можливими коливаннями менш цікава.
Подальший розвиток неокласичної теорії ризику продовжили в своїх роботах угорські економісти Т. Бачкаі, Д.Мес-сен і ін Сутність ризику вони бачать в можливості відхилення від мети, заради досягнення якої приймалося рішення.
Проблема ризику в нашій країні досить «дозріла». Проте зараз, як зазначає А. Альгін, перелік літератури про ризик прикро бідний, фундаментальних досліджень, по суті, немає. Справа обмежується нечисленними журнальними і газетними статтями переважно нарисної характеру. Проблема ця не отримала належного обгрунтування і в практичній роботі керівників.
Аналіз економічної літератури, присвяченої проблемі ризику, таких авторів, як: В. Абчук, А. Альгін, С. Жізнін, Ю. Осипов, Б. Райзберг, С. Валдайцев, показує, що серед дослідників немає єдиної думки щодо визначення підприємницького ризику.
В. Абчук і А. Альгін визначають ризик як діяльність або дія по «зняття невизначеності». Л. Растрігін і Б. Райзберг визначають ризик як «збиток, можливі втрати», дотримуючись тим самим класичної теорії підприємницького ризику.
Аналіз численних визначень ризику дозволяє виявити основні моменти, які є характерними для ризикової ситуації, такі, як:
- Випадковий характер події, який визначає, який з можливих результатів реалізується на практиці;
- Наявність альтернативних рішень;
- Відомі або можна визначити ймовірності фіналів та очікувані результати;
- Ймовірність виникнення збитків;
- Можливість отримання додаткового прибутку.
Таким чином, категорію «ризик» можна визначити як небезпека потенційно можливої, імовірної втрати ресурсів або недоотримання доходів у порівнянні з варіантом, який розрахований на раціональне використання ресурсів у даному виді підприємницької діяльності. Іншими словами, ризик - це загроза того, що підприємець зазнає втрат у вигляді додаткових витрат або отримає доходи нижчі за ті, на які він розраховував.
Хоча наслідки ризику найчастіше проявляються у вигляді фінансових втрат або неможливості отримання очікуваного прибутку, однак ризик - це не тільки небажані результати прийнятих рішень. При певних варіантах підприємницьких проектів існує не тільки небезпека не досягти наміченого результату, але і вірогідність перевищити очікуваний прибуток. У цьому і полягає підприємницький ризик, який характеризується поєднанням можливості досягнення як небажаних, так і особливо сприятливих відхилень від запланованих результатів.
Під підприємницьким розуміється ризик, що виникає при будь-яких видах підприємницької діяльності, пов'язаних з виробництвом продукції, товарів і послуг, їх реалізацією; товарно-грошовими і фінансовими операціями; комерцією, а також здійсненням науково-технічних проектів.

3.2. Функції підприємницького ризику


Подальший розгляд сутності підприємницького ризику пов'язані із з'ясуванням функцій, які виконує ризик у підприємницькій діяльності. В економічній літературі виділяються наступні функції ризику: інноваційна, регулятивна, захисна та аналітична.
Інноваційну функцію підприємницький ризик виконує, стимулюючи пошук нетрадиційних рішень проблем, що стоять перед підприємцем. Аналіз зарубіжної літератури показує, що в міжнародній господарській практиці накопичився позитивний досвід інноваційного ризикового господарювання. Більшості фірм, компаній домагаються успіху, стають конкурентоспроможними на основі інноваційної економічної діяльності, пов'язаної з ризиком. Ризикові рішення, ризиковий тип господарювання призводять до більш ефективного виробництва, від якого виграють і підприємці, і споживачі, і суспільство в цілому.
Регулятивна функція має суперечливий характер і виступає в двох формах: конструктивною і деструктивною. Ризик підприємця, як правило, орієнтований на отримання значущих результатів нетрадиційними способами. Тим самим він дозволяє долати консерватизм, догматизм, відсталість, психологічні бар'єри, що перешкоджають перспективним нововведенням. У цьому виявляється конструктивна форма регулятивної функції підприємницького ризику.
Конструктивна форма регулятивної функції ризику полягає і в тому, що здатність ризикувати - один із шляхів успішної діяльності підприємця. Однак ризик може стати проявом авантюризму, суб'єктивізму, якщо рішення приймається в умовах неповної інформації, без належного обліку закономірностей розвитку явища. У цьому випадку ризик виступає як дестабілізуючий чинник. Отже, хоча ризик і «благородну справу», але не будь-які рішення доцільно реалізовувати на практиці, вони повинні бути обгрунтованими, мати зважений, розумний характер.
У зв'язку з вищевикладеним виникає питання: що таке «розумний ризик»? Найбільш вдалим є визначення К. Татеісі. У роботі «Вічний дух підприємництва» він пише: "Коли справа доходила до прийняття рішень, то я особисто завжди дотримувався« правила 70/30 ». Скажімо, вноситься пропозиція про створення нової галузі виробництва: якщо я на 70% впевнений в успіху справи, то даю свою згоду. Решта 30% сумнівів стануть стимулятором для розгляду заходів, які слід прийняти у випадку невдачі. Це і називається «розумним ризиком» ". Проте К. Татеісі вважає, що в деяких випадках «правило 70/30» обмежує свободу дії підприємців і іноді розумніше використовувати «правило 30/70».
Захисна функція ризику виявляється в тому, що якщо для підприємця ризик - природній стан, то нормальним повинно бути і терпиме ставлення до невдач. Ініціативним, підприємливим господарникам потрібний соціальний захист, правові, політичні та економічні гарантії, що виключають у разі невдачі покарання і стимулюючі виправданий ризик.
Щоб зважитися на ризик, підприємець повинен бути впевнений, що можлива помилка не може скомпрометувати ні його справа, ні його імідж. Імовірність помилки слід розцінювати як невід'ємний атрибут самостійності, а не як наслідок професійної неспроможності. Мається на увазі помилка, яка виявляється такої внаслідок не виправдав себе, хоча і розрахованого ризику.
Слід виділити ще аналітичну функцію підприємницького ризику, яка пов'язана з тим, що наявність ризику передбачає необхідність вибору одного з можливих варіантів рішень, у зв'язку з чим підприємець у процесі прийняття рішення аналізує всі можливі альтернативи, вибираючи найбільш рентабельні м найменш ризикові. Залежно від конкретного змісту ситуації ризику альтернативність має різним ступенем складності і дозволяється різними способами. У простих ситуаціях, наприклад, при укладенні договору поставки сировини, підприємець спирається, як правило, на інтуїцію і минулий досвід. Але при оптимальному вирішенні тієї чи іншої складної виробничої задачі, наприклад, прийняття рішення про вкладення інвестицій, необхідно використовувати спеціальні методи аналізу.
Розглядаючи функції підприємницького ризику, слід ще раз підкреслити, що, незважаючи на значний потенціал втрат, який несе в собі ризик, він є і джерелом можливого прибутку. Тому основне завдання підприємця не відмова від ризику взагалі, а вибори рішень, пов'язаних з ризиком на основі об'єктивних критеріїв, а саме: до яких меж може діяти підприємець, йдучи на ризик.
Певною мірою чутливість до ризику у підприємницької фірми, що має великий капітал або випускає багатономенклатурним продукцію, буде нижче, ніж у невеликої фірми. Але, з іншого боку, невелика комерційна організація є більш гнучкою і мобільного при зміні ринкової ситуації.

Розділ 4. Класифікація підприємницьких ризиків


Складність класифікації підприємницьких ризиків полягає в їх різноманітті. З ризиком підприємницькі фірми стикаються завжди при рішенні як поточних, так і довгострокових завдань. Існують певні види ризиків, дії яких схильні всі без винятку підприємницькі організації, але поряд із загальними є, специфічні види ризику, характерні для певних видів діяльності: так, банківські ризики відрізняються від ризиків в страховій діяльності, а останні в свою чергу від. ризиків у виробничому підприємництві.
Видова різноманітність ризиків дуже велика - від пожеж і стихійних лих до міжнаціональних конфліктів, змін у законодавстві, що регулює підприємницьку діяльність, і інфляційних коливань.
Крім цього, економічний і політичний розвиток сучасного світу породжує нові види ризику, які досить важко визначити, оцінити кількісно. Транснаціоналізація бізнесу супроводжується створенням складних фінансових і виробничих взаємозв'язків. Виникає «ефект доміно», який у разі краху однієї компанії спричиняє за собою ряд банкрутств компаній, пов'язаних з компанією-банкрутом. Посилення комп'ютеризації і автоматизації виробничо-господарської діяльності підприємницьких організацій приводить до можливості втрат в результаті збою комп'ютерної системи, збою обчислювальної техніки. Особливе значення в останні роки набули ризики, пов'язані з політичними чинниками, так як вони несуть з собою великі втрати для підприємництва.
В економічній літературі, присвяченій проблемам підприємництва, немає стрункої системи класифікації підприємницьких ризиків. Існує безліч підходів до класифікації ризику. Певний інтерес представляє класифікація підприємницького ризику І. Шумпетером, який виділяє два види ризику:
- Ризик, пов'язаний з можливим технічним провалом виробництва, сюди ж відноситься також небезпека втрати благ, породжена стихійними лихами;
- Ризик, пов'язаний з відсутністю комерційного успіху.
Ю. Осипов розрізняє три види підприємницького ризику: інфляційний, фінансовий та операційний. У свою чергу С. Валдайцев поділяє всі ризики на дві групи: комерційні і технічні. Існують і інші підходи до класифікації підприємницьких ризиків, але вони, як правило, повторюють розглянуті вище. Однак усі ці види ризику недостатньо повно відображають його різноманітність, тому необхідно в першу чергу виділити типи ризиків, згрупувавши їх за певними ознаками.
З ризиком підприємець стикається на різних, етапах своєї діяльності, і, природно, причин виникнення конкретної ризикової ситуації може бути дуже багато. Зазвичай під причиною виникнення мається на увазі якась умова, що викликає невизначеність результату ситуації. Для ризику такими джерелами є: безпосередньо господарська діяльність, діяльність самого підприємця, недолік інформації про стан зовнішнього середовища, що впливає на результат підприємницької діяльності. Виходячи з цього слід розрізняти:
- Ризик, пов'язаний з господарською діяльністю;
- Ризик, пов'язаний з особистістю підприємця;
- Ризик, пов'язаний з недоліком інформації про стан зовнішнього середовища.
  У зв'язку з тим, що ймовірність виникнення останнього ризику обернено пропорційна тому, наскільки підприємницька фірма поінформована про стан зовнішнього середовища по відношенню до своєї фірми, він найбільш важливий в сучасних умовах господарювання. Недостатність інформації про партнерів (покупців або постачальників), особливо їх діловому іміджі і фінансовому стані, загрожує підприємцеві виникненням ризику. Недолік інформації про оподаткування в Росії чи? В країні зарубіжного партнера - це джерело втрат в результаті стягнення штрафних санкцій з підприємницької фірми з боку державних органів. Недолік інформації про конкурентів також може стати джерелом втрат для підприємця.
Ризик, пов'язаний з особистістю підприємця, визначається тим, що всі підприємці володіють різними знаннями в області підприємництва, різними навичками і досвідом ведення підприємницької діяльності, різними вимогами до рівня ризикованості окремих операцій.
За сферою виникнення підприємницькі ризики можна підрозділити на зовнішні і внутрішні. Джерелом виникнення зовнішніх ризиків є зовнішнє середовище по відношенню до підприємницької фірми. Підприємець не може чинити на них вплив, він може тільки передбачати і враховувати їх у своїй діяльності.
Таким чином, до зовнішніх відносяться ризики, безпосередньо не пов'язані з діяльністю підприємця. Мова йде про непередбачених змінах законодавства, що регулює підприємницьку діяльність; нестійкості політичного режиму в країні діяльності і інших ситуаціях, а відповідно і про втрати підприємців, що виникають в результаті війни, націоналізації, страйків, введення ембарго.
Джерелом внутрішніх ризиків є сама підприємницька фірма. Ці ризики виникають у разі неефективного менеджменту, помилкової маркетингової політики, а також в результаті внутрішньофірмових зловживанні.
Основними серед внутрішніх ризиків є кадрові ризики, пов'язані з професійним рівнем і рисами характеру співробітників підприємницької фірми.
У сучасних умовах господарювання виділяють два типи підприємницького ризику за рівнем прийняття рішень: макроекономічний (глобальний) ризик і ризик на рівні окремих фірм (локальний).
З точки зору тривалості у часі підприємницькі ризики можна розділити на короткочасні і постійні. До групи короткочасних відносяться ті ризики, які загрожують підприємцю протягом кінцевого відомого відрізка часу, наприклад, транспортний ризик, коли збитки можуть виникнути під час перевезення вантажу, або ризик неплатежу по конкретній операції.
До постійних ризиків відносяться ті, які безперервно загрожують підприємницької діяльності в даному географічному районі або в певній галузі економіки, наприклад, ризик неплатежу в країні з недосконалою правовою системою або ризик руйнувань будівель в районі з підвищеною сейсмічною небезпекою.
Оскільки основне завдання підприємця - ризикувати обачливо, не переходячи ту межу, за якою можливе банкрутство фірми, слід виділяти припустимий, критичний і катастрофічний ризики. Допустимий ризик - це загроза "повної втрати прибутку від реалізації того чи іншого проекту або від підприємницької діяльності в цілому. У даному випадку втрати можливі, але їх розмір менше очікуваної підприємницького прибутку; таким чином; даний вид підприємницької діяльності або конкретна угода, незважаючи на ймовірність ризику, зберігають свою економічну доцільність.
Наступна ступінь ризику, більш небезпечна в порівнянні з допустимим, - це критичний ризик. Цей ризик пов'язаний з небезпекою втрат у розмірі зроблених витрат на здійснення даного виду підприємницької діяльності або окремої угоди. При цьому критичний ризик першого ступеня пов'язаний із загрозою отримання нульового доходу, але при відшкодуванні вироблених підприємцем матеріальних витрат. Критичний ризик другого ступеня пов'язаний з можливістю втрат в розмірі повних витрат у результаті здійснення даної підприємницької діяльності, тобто ймовірні втрати наміченої виручки і підприємцеві доводиться відшкодовувати затрать! за свій рахунок.
Під катастрофічним розуміється ризик, який характеризується небезпекою, загрозою втрат у розмірі, що дорівнює або перевищує всі майновий стан підприємця. Катастрофічний ризик, як правило, призводить до банкрутства підприємницької фірми, так як в даному випадку можлива втрата не тільки всіх вкладених підприємцем у визначений вид діяльності або в конкретну угоду засобів, але і його майна. Це характерно для ситуації, коли підприємницька фірма отримувала зовнішні позики під очікуваний прибуток; при виникненні катастрофічного ризику підприємцеві доводиться повертати кредити з особистих коштів.
За ступенем правомірності підприємницького ризику можуть бути виділені: виправданий (правомірний) і невиправданий (неправомірний) ризики. Можливо, це найбільш важливий для підприємницького ризику елемент класифікації, що має найбільше практичне значення. Для розмежування виправданого і невиправданого підприємницького ризику необхідно врахувати в першу чергу те обставина, що межа між ними в різних видах, підприємницької діяльності, у різних секторах економіки різна. Так, в галузі науково-технічного прогресу допустима вірогідність отримання негативного результату на стадії фундаментальних досліджень складає 5 - 10%, прикладних наукових розробок - 80-90%, проектно-конструкторських розробок - 90-95%. Очевидно, що дана область діяльності характеризується високим. Рівнем ризику, разом з тим існують окремі галузі, наприклад, атомна енергетика, де можливість ризику взагалі не допускається.
Всі підприємницькі ризики можна також розділити на дві великі групи відповідно до можливістю страхування: страхують і не страхують. Підприємець може частково перекласти ризик на інші суб'єкти економіки, зокрема убезпечити себе, здійснивши певні витрати у вигляді страхових внесків. Таким чином, деякі види ризику, такі, як: ризик загибелі майна, ризик виникнення пожежі, аварій та ін, підприємець може застрахувати.
Ризик страховий - ймовірна подія або сукупність подій, на випадок настання яких проводиться страхування. Залежно від джерела небезпеки страхові ризики підрозділяються на дві групи:
- Ризики, пов'язані з проявом стихійних сил природи (погодні умови, землетруси, повені тощо);
- Ризики, пов'язані з цілеспрямованими діями людини.
До ризиків, які доцільно страхувати, відносяться:
- Ймовірні втрати в результаті пожеж та інших стихійних лих;
- Ймовірні втрати в результаті автомобільних аварій;
- Ймовірні втрати в результаті псування або знищення продукції при транспортуванні;
- Ймовірні втрати в результаті помилок співробітників фірми;
- Ймовірні втрати в результаті передачі співробітниками фірми комерційної інформації конкурентам;
- Ймовірні втрати у результаті невиконання зобов'язань субпідрядниками;
- Ймовірні втрати в результаті припинення ділової активності фірми;
- Ймовірні втрати в результаті можливої ​​смерті або захворювання керівника або провідного співробітника фірми;
- Ймовірні втрати в результаті можливого захворювання, смерті або нещасного випадку зі співробітником фірми.
Однак існує ще одна група ризиків, які не беруться страхувати страхові компанії, але при цьому саме взяття на себе нестрахуемая ризику є потенційним джерелом прибутку підприємця. Але якщо втрати в результаті страхового ризику покриваються за рахунок виплат страхових компанії, то втрати в результаті нестрахуемая ризику відшкодовуються з власних засобів підприємницької фірми. Основними внутрішніми джерелами покриття ризику є: власний капітал фірми, а також спеціально створені резервні фонди. Крім внутрішніх, є ще і зовнішні джерела покриття ймовірних втрат / наприклад, за дочірні банки відповідає материнський банк.
Слід виділити ще дві великі групи ризиків: статистичні (прості) і динамічні (спекулятивні). Особливість статистичних ризиків полягає в тому, що вони практично завжди несуть в собі втрати для підприємницької діяльності. При цьому втрати для підприємницької фірми, як правило, означають і втрати для суспільства в цілому.
Відповідно до причиною втрат статистичні ризики можуть далі підрозділятися на наступні групи:
· Ймовірні втрати в результаті негативної дії на активи фірми стихійних лих (вогню, води, землетрусів, ураганів і т. п.);
· Ймовірні втрати в результаті злочинних дій;
· Ймовірні втрати внаслідок прийняття несприятливого законодавства для підприємницької фірми (втрати пов'язані з прямим вилученням власності або з неможливістю стягнути відшкодування з винуватця через недосконалість законодавства);
· Ймовірні втрати в результаті загрози власності третіх осіб, що призводить до вимушеного припинення діяльності основного постачальника або споживача;
· Втрати внаслідок смерті або недієздатності ключових працівників фірми або основного власника підприємницької фірми (що пов'язано з труднощами підбору кваліфікованих кадрів, а також з проблемами передачі прав власності).
На відміну від статистичного ризику динамічний ризик несе в собі або втрати, або прибуток для підприємницької фірми. Тому їх можна назвати «спекулятивними». Крім того, динамічні ризики, що ведуть до збитків для від слушною фірми, можуть одночасно принести виграш для суспільства в цілому. Тому динамічні ризики є важкими для управління. Далі в роботі аналізується сутність наступних ризиків:
· Політичний ризик;
· Виробничий ризик;
· Комерційний ризик;
· Фінансовий ризик;
· Технічний ризик;
· Галузевий ризик;
· Інноваційний ризик.

4.1. Політичний ризик


Політичний ризик - це можливість виникнення збитків чи скорочення розмірів прибутку, що є наслідком державної політики. Таким чином, політичний ризик пов'язаний з можливими змінами в курсі уряду, змінами в пріоритетних напрямах його діяльності. Облік даного виду ризику особливо важливий в країнах з несталим законодавством, відсутністю традицій і культури підприємництва.
Політичний ризик з неминучістю властивий підприємницької діяльності, від нього не можна піти, можна лише вірно оцінити і врахувати.
Слід зазначити, що спроби враховувати політичний ризик, що викликається діями окремих державних діячів або урядів, робилися ще в XIX ст. Так, відомий банкір Ротшильд так організував систему інформації про політичні події, що отримував повідомлення про них на кілька днів раніше, ніж уряд.
Поняття «політичний ризик» з'явилося в лексиконі американських корпорацій в 1959 р. після приходу до влади на Кубі Ф. Кастро. Одна з перших робіт з цієї проблеми - книга Ф. Рута «Бізнес США за кордоном і політичний ризик», де було проаналізовано політичний ризик, якому піддається діяльність американських компаній в інших країнах.
Про важливість врахування впливу політичного ризику на результати діяльності підприємницької фірми говорить те, що для аналізу та оцінки політичного ризику створена світова мережа спеціалізованих аналітичних центрів як комерційного, так і некомерційного характеру. У розвинених країнах налічується понад 500 подібних центрів, основна частина яких знаходиться в США. Найбільш відомими некомерційними центрами, які вивчають політичний ризик в основному в теоретичному плані, є Центр стратегічних і міжнародних досліджень у Джорджтаунському університеті, Дослідницький центр міжнародних змін при Колумбійському університеті (Нью-Йорк).
Політичні ризики можна підрозділити на чотири групи:
· Ризик націоналізації та експропріації без адекватної компенсації;
· Ризик трансферту, пов'язаний з можливими обмеженнями на конвертування місцевої валюти;
· Ризик розриву контракту через дії влади країни, в якій знаходиться компанія-контрагент;
· Ризик військових дій і цивільних заворушень.
Ризик націоналізації на практиці тлумачиться підприємцями дуже широко - від експропріації до примусового викупу владою майна компанії або просто обмеження доступу інвесторів до управління активами. При визначенні ризику націоналізації складність полягає в тому, що в будь-якій країні влада ніколи не рекламують можливість експропріації або націоналізації. Як наслідок, ні в одному документі юридично точно не визначається, ніж, наприклад, відрізняється націоналізація від конфіскації.
Ризик трансферту пов'язаний з переказами місцевої валюти в іноземну. Прикладом може служити ситуація, коли підприємство працює рентабельно, отримуючи прибуток в національній валюті, але не в змозі перевести її у валюту інвестора, щоб розрахуватися за кредит. Причин може бути безліч - наприклад, примусово довга черга на конвертацію.
Ризик розриву контракту передбачає ситуації, коли не допомагають ні передбачені в договорі штрафні санкції, ні арбітраж: контракт розривається з не залежних від партнера причин, наприклад, у зв'язку зі зміною національного законодавства.
Останній з групи політичних ризиків - це ризик військових дій і цивільних заворушень, в результаті яких підприємницькі фірми можуть понести великі втрати і навіть збанкрутувати.
Політичний ризик умовно можна також підрозділити на страновой, регіональний, міжнародний. Під страновим політичним ризиком слід розуміти нестабільність внутрішньополітичної обстановки країни, що впливає на результати діяльності підприємницьких фірм, у зв'язку з чим зростає ризик погіршення фінансового стану фірм, аж до їх банкрутства. Особливо це позначається на підприємствах різних форм малого бізнесу, оскільки напруженість політичної ситуації в країні призводить до порушення господарських зв'язків, що найбільш відчутно відбивається на діяльності невеликих підприємств, ставить їх на межу банкрутства внаслідок незабезпеченості сировиною, матеріалами, обладнанням.
Під регіональним політичним ризиком слід розуміти нестабільність політичної обстановки в певному регіоні, яка впливає на результати діяльності підприємницьких фірм; зокрема, це може бути ймовірність втрат через військових дій в даному регіоні, а також втручання в підприємницьку діяльність регіональних органів управління.
Облік міжнародного політичного ризику важливий для підприємницької діяльності як для фірм, що мають вихід на міжнародний ринок, так і для фірм, що мають зарубіжних партнерів.
Оскільки на політичні ризики підприємець не може надавати безпосереднього впливу, так як їх виникнення не залежить від результатів його діяльності, політичний ризик слід відносити до групи зовнішніх ризиків.

4.2. Технічний ризик


Ефективна підприємницька діяльність, як правило, пов'язана з освоєнням нової техніки і технології, пошуком резервів, підвищенням інтенсивності виробництва. Проте впровадження нової техніки і технології веде до небезпеки техногенних катастроф, що заподіюють значний збиток природі, людям, виробництву. У даному випадку мова йде про технічний ризик.
Технічний ризик визначається ступенем організації виробництва, проведенням превентивних заходів (регулярної профілактики обладнання, заходів безпеки), можливістю проведення ремонту устаткування власними силами підприємницької фірми.
До технічних ризиків відносяться:
· Ймовірність втрат внаслідок негативних результатів науково-дослідних робіт;
· Ймовірність втрат у результаті недосягнення запланованих технічних параметрів у ході конструкторських і технологічних розробок;
· Ймовірність втрат у результаті низьких технологічних можливостей виробництва, що не дозволяє освоїти результати нових розробок;
· Ймовірність втрат у результаті виникнення при використанні нових технологій і продуктів побічних або відстрочених у часі прояву проблем;
· Ймовірність втрат у результаті збоїв і поломки устаткування і т. д.
Слід зазначити, що технічний ризик відноситься до групи внутрішніх ризиків, оскільки підприємець може чинити на дані ризики безпосередній вплив і виникнення їх, як правило, залежить від діяльності самого підприємця.

4.3. Виробничий ризик


Виробничий ризик пов'язаний з виробництвом продукції, товарів і послуг; із здійсненням будь-яких видів виробничої діяльності, в процесі якої підприємці стикаються з проблемами неадекватного використання сировини, зростання собівартості, збільшення втрат робочого часу, використання нових методів виробництва. До основних причин виробничого ризику відносяться:
· Зниження намічених обсягів виробництва і реалізації продукції внаслідок зниження продуктивності праці, простою устаткування, втрат робочого часу, відсутності необхідної кількості вихідних матеріалів, підвищеного відсотка шлюбу виробленої продукції;
· Зниження цін, за якими планувалося реалізовувати продукцію або послугу, у зв'язку з її недостатньою якістю, несприятливим зміною ринкової кон'юнктури, падінням попиту;
· Збільшення витрат матеріальних витрат у результаті перевитрати матеріалів, сировини, палива, енергії, а так само за рахунок збільшення транспортних витрат, торгових витрат, накладних та інших побічних витрат;
· Зростання фонду оплати праці за рахунок перевищення наміченої чисельності або за рахунок виплат більш високого, ніж заплановано, рівня заробітної плати окремим співробітникам;
· Збільшення податкових платежів та інших відрахувань в результаті зміни ставки податків в несприятливу для підприємницької фірми сторону і їх відрахувань в процесі діяльності;
· Низька дисципліна поставок, перебої з паливом і електроенергією;
· Фізичний і моральний знос устаткування вітчизняних підприємств.

4.4. Комерційний ризик


Комерційний ризик - це ризик, що виникає в процесі реалізації товарів і послуг, вироблених чи куплених підприємцем. Основні причини комерційного ризику:
· Зниження обсягів реалізації в результаті падіння попиту або потреби на товар, що реалізовується підприємницької фірмою, витиснення його конкуруючими товарами, введення обмежень на продаж;
· Підвищення закупівельної ціни товару в процесі здійснення підприємницького проекту;
· Непередбачене зниження обсягів закупівель у порівнянні з наміченими, що зменшує масштаб всієї операції і збільшує витрати на одиницю обсягу реалізованого товару (за рахунок умовно постійних витрат);
· Втрати товару;
· Втрати якості товару в процесі обігу (транспортування, зберігання), що призводить до зниження його ціни;
· Підвищення витрат обігу в порівнянні з наміченими в результаті виплати штрафів, непередбачених мит і відрахувань, що призводить до зниження прибутку підприємницької фірми.
Комерційний ризик включає в себе:
· Ризик, пов'язаний з реалізацією товару (послуг) на ринку;
· Ризик, пов'язаний з транспортуванням товару (транспортний);
· Ризик, пов'язаний з прийманням товару (послуг) покупцем;
· Ризик, пов'язаний з платоспроможністю покупця;
· Ризик форс-мажорних обставин.
Окремо слід виділити транспортний ризик, його класифікація вперше була приведена Міжнародною торговою палатою в Парижі в 1919 р. і уніфікована в 1936 р. У даний час різні транспортні ризики класифікуються за ступенем і щодо відповідальності в чотирьох групах: E, F, C, D. Група E включає одну ситуацію - коли постачальник (продавець) тримає товар на своїх власних складах (ExWorks). Ризик приймає на себе постачальник до моменту прийняття товару покупцем. Ризик транспортування від приміщення продавця до кінцевого пункту вже приймається покупцем.
Група F містить три конкретні ситуації передачі відповідальності і відповідно ризиків:
· FСА означає, що ризик і відповідальність продавця переносяться на покупця у момент передачі товару в обумовленому місці;
· FAS означає, що відповідальність і ризик за товар переходять від постачальника до покупця у визначеному договором порту;
· FOB означає, що продавець знімає з себе відповідальність після вивантаження товару з борту судна.
Група С включає ситуації, коли експортер, продавець укладають з покупцем договір на транспортування, але не беруть на себе ніякого ризику. Це такі конкретні ситуації:
· CFK означає, що продавець оплачує вартість транспортування до порту прибуття, але ризик і відповідальність за збереження товару і додаткові витрати бере на себе покупець;
· CIF означає, що крім обов'язків, як у випадку CFR, продавець забезпечує і оплачує страховку ризиків під час транспортування;
· CPT означає, що продавець і покупець ділять між собою ризики і відповідальність. У певний момент (зазвичай якийсь проміжний пункт транспортування) ризики цілком переходять від продавця до покупця;
· CIP означає, що ризики переходять від продавця до покупця у визначеному проміжному пункті транспортування, але, крім цього, продавець забезпечує і сплачує вартість страховки товару.
Остання група термінів D означає, що всі транспортні ризики лягають на продавця. До цієї групи відносяться такі конкретні ситуації:
Ø DAF означає, що продавець приймає на себе ризики до певної державного кордону. Далі ризики приймає на себе покупець;
Ø DES означає, що передача ризиків продавцем покупцю відбувається на борту судна;,
Ø DEQ означає, що передача ризиків відбувається в момент прибуття товару в порт завантаження;
Ø DDU означає, що продавець приймає на себе транспортні ризики до визначеного договором місця (найчастіше це склад) на території покупця;
Ø DDP означає, що продавець відповідальність за транспортні ризики до визначеного місця на території покупця, але покупець оплачує їх.
Слід відзначити той факт, що у вітчизняній економічній літературі часто комерційний ризик ототожнюється з підприємницьким ризиком, однак комерційний ризик - це один з видів ризику підприємницького.

4.5. Фінансовий ризик


Під фінансовим розуміється ризик, що виникає при здійсненні фінансового підприємництва чи фінансових угод, виходячи з того, що у фінансовому підприємництві в ролі товару виступають або валюта, або цінні папери, які грошові кошти.
До фінансового ризику відносяться:
Ø валютний ризик;
Ø кредитний ризик;
Ø інвестиційний ризик.
Оскільки останнім часом для вітчизняних підприємців все більшої актуальності набуває облік валютного ризику, розглянемо цей вид економічного ризику більш докладно.
Валютний ризик - це ймовірність фінансових втрат у результаті зміни курсу валют, яке може відбутися в період між укладанням контракту і фактичним виробництвом розрахунків за нього. Валютний курс, що встановлюється з урахуванням купівельної спроможності валют, дуже рухливий.
Серед основних факторів, що впливають на курс валют, потрібно виділити стан платіжного балансу, рівень інфляції, міжгалузеву міграцію короткострокових капіталів. У цілому на рух валютних курсів впливає співвідношення попиту і пропозиції кожної валюти. Крім економічних, на валютний курс впливають політичні чинники.
У свою чергу валютний курс чинить серйозний вплив на зовнішньоекономічну діяльність країни, будучи однією з передумов еквівалентності міжнародного обміну. Той чи інший його рівень у значній мірі впливає на експортну конкурентоспроможність країни на світових ринках. Занижений валютний курс дозволяє одержати додаткові вигоди при експорті та сприяє припливу іноземного капіталу, одночасно дестімуліруя імпорт. Протилежна економічна ситуація виникає при завищеному курсі валюти (знижується ефективність експорту і зростає ефективність імпорту).
Значні непередбачені коливання, відрив валютного курсу від співвідношень купівельної спроможності посилюють напруженість у валютно-фінансовій сфері, порушують нормальний міжнародний обмін.
Валютний ризик включає в себе три різновиди:
Ø економічний ризик;
Ø ризик перекладу;
Ø ризик угод.
Економічний ризик для підприємницької фірми полягає в тому, що вартість її активів і пасивів може мінятися у більшу чи меншу сторону (у національній валюті) через майбутні змін валютного курсу. Це також відноситься до інвесторів, закордонні інвестиції яких - акції чи боргові зобов'язання - приносять доход в іноземній валюті.
Ризик перекладу має бухгалтерську природу і пов'язаний з відмінностями в обліку активів і пасивів фірми в іноземній валюті. У тому випадку, якщо відбувається падіння курсу іноземної валюти, в якій виражені активи фірми, вартість цих активів зменшується.
Слід мати на увазі, що ризик перекладу являє собою бухгалтерський ефект, але мало або зовсім не відображає економічний ризик угоди. Більш важливим з економічної точки зору є ризик угоди, який розглядає вплив зміни валютного курсу на майбутній потік платежів, а отже, на майбутню прибутковість підприємницької фірми в цілому.
Ризик угод - це ймовірність готівкових валютних збитків по конкретним операціям в іноземній валюті. Ризик угод виникає через невизначеність вартості в національній валюті інвалютної угоди в майбутньому. Даний вид ризику існує як при укладанні торгових контрактів, так і при отриманні або наданні кредитів і полягає в можливості зміни величини надходження або платежів при перерахунку в національній валюті.
Крім цього, слід розрізняти валютний ризик для імпортера і ризик для експортера. Ризик для експортера - це падіння курсу іноземної валюти з моменту одержання або підтвердження замовлення до отримання платежу і під час переговорів. Ризик для імпортера - це підвищення курсу валюти у відрізок часу між датою підтвердження замовлення і днем ​​платежу.
Таким чином, при укладанні контрактів необхідно враховувати можливі зміни валютних курсів. Одним з найважливіших видів ризиків діяльності підприємницької фірми в умовах ринкової економіки є кредитний ризик. Кредитний ризик пов'язаний з можливістю невиконання підприємницької фірмою своїх фінансових зобов'язань перед інвестором внаслідок використання для фінансування діяльності фірми зовнішньої позики. Отже, кредитний ризик виникає в процесі ділового спілкування підприємства з його кредиторами: банком та іншими фінансовими установами; контрагентами: постачальниками і посередниками; а також з акціонерами.
Різноманітність видів кредитних операцій зумовлює особливості та причини виникнення кредитного ризику: недобросовісність позичальника, який отримав кредит; погіршення конкурентного становища конкретної підприємницької фірми, що отримала комерційний чи банківський кредит; несприятлива економічна кон'юнктура; некомпетентність керівництва підприємницької фірми і т. д.
Зарубіжні економісти виділяють майновий, моральний і ділової кредитні ризики. Діловий ризик, як правило, пов'язується зі здібностями підприємця виробляти прибуток за певний період часу. Під моральним ризиком мається на увазі та частина ризику, яка має відношення до позики грошей і залежить від моральних якостей позичальника. Майновий ризик визначається тим, чи достатньо власних активів позичальника для покриття розміру кредиту.
Наступний вид фінансового ризику - інвестиційний ризик. Даний вид ризику пов'язаний із специфікою вкладення підприємницької фірмою грошових коштів у різні проекти. У вітчизняній економічній літературі часто під інвестиційними маються на увазі ризики, пов'язані з вкладенням коштів у цінні папери. На нашу думку, це поняття багато ширше і включає в себе всі можливі ризики, що виникають при інвестуванні коштів. Основні ризики, які відносяться до групи інвестиційних, перераховані в табл. 1 (джерело - Економіка і життя 1993 - № 51.с.8).
З даних, наведених у таблиці, видно, що рівень інвестиційного ризику в Росії досить високий і становить у середньому 7-10 балів; для порівняння: у США цей рівень складає в середньому 1 - 3,7 бала.

4.6. Інноваційний ризик


Інноваційний ризик особливо важливий у сучасної підприємницької діяльності, яка знаходиться на етапі збільшення капіталів, що використовуються як для виробництва існуючих товарів і послуг, так і для створення нових, раніше не виробляються.
Інноваційний ризик - це ймовірність втрат, що виникають при вкладенні підприємницької фірмою коштів у виробництво нових товарів і послуг, які, можливо, не знайдуть очікуваного попиту на ринку. Інноваційний ризик виникає у наступних ситуаціях:
Ø при впровадженні більш дешевого методу виробництва товару або послуги порівняно з уже використовуються. Подібні інвестиції будуть приносити підприємницької фірмі тимчасову надприбуток до тих пір, поки вона є єдиним власником цієї технології. У даній ситуації фірма стикається лише з одним видом ризику - можливої ​​неправильною оцінкою попиту на вироблений товар;
Ø при створенні нового товару або послуги на старому обладнанні. У цьому випадку до ризику неправильної оцінки попиту на новий товар чи послугу додається ризик невідповідності якості товару або послуги у зв'язку з використанням старого обладнання;
Ø при виробництві нового товару або послуги за допомогою нової техніки і технології. У даній ситуації інноваційний ризик включає в себе: ризик того, що новий товар або послуга може не знайти покупця, ризик невідповідності нового обладнання і технології необхідним вимогам для виробництва нового товару або послуги; ризик неможливості продажу створеного устаткування, тому що воно не підходить для виробництва іншої продукції, у випадку невдачі.
У літературі з теорії бізнесу часто можна зустрітися з термінами «високий ризик» і «слабкий ризик». У даному випадку мова йде про різних рівнях ризику. Рівень ризику залежить від ставлення масштабу очікуваних втрат до обсягу майна підприємницької фірми, а також від імовірності настання цих втрат.
Мною розглянута класифікація підприємницьких ризиків. При цьому необхідно відзначити, що дана класифікація до деякої міри умовна, оскільки провести жорстку кордон між окремими видами ризиків досить складно. Багато ризики взаємопов'язані між собою, і зміни в одному з них викликають зміни в іншому, але всі вони, в кінцевому рахунку, впливають на результати діяльності підприємницької фірми і вимагають обліку для успішної діяльності цієї фірми.

Розділ 5. Методи пом'якшення ризику


Методи, що пом'якшують ризик у фінансуванні того чи іншого проекту, на основі експертизи, полягають в оцінці трьох факторів: технічної здійсненності нововведення, економічної характеристики проекту (передбачувані обсяги попиту, наявність товарів-замінників, канали збуту, ймовірна прибутковість товару, сукупна потреба в капіталовкладеннях, можливості залучення на більш пізньому етапі коштів банківського кредиту), ділових якостей підприємства-новатора. Особистості останнього - підприємницькому досвіду, його ініціативності, енергійності, професійної підготовки - приділяється, як правило, більша увага, ніж технічним характеристикам майбутнього виробу. Такі ж, які відіграють головну роль у звичайних кредитно-фінансових оборудках фактори, як величина власного капіталу, кредитоспроможність боржника на момент укладання контракту при ризиковому фінансуванні не враховується.
Експертиза надходять у фінансові фірми пропозицій новаторів досить серйозна. Відбір запитів здійснюється дуже ретельно, із залученням з боку фахівців з маркетингу, реклами, технічним наукам.
У середньому, фінансовими компаніями відбирається не більше одного - двох проектів з кожної тисячі. За усередненими оцінками вважається прийнятним, якщо 20% проектів, що фінансуються приносять чисті збитки, 60% окупають вкладені кошти, а 20% служать джерелом прибутку. Оптимальним вважається одночасне фінансування 10-15 проектів, що дозволяє розосередити ризик. У резерві для можливих додаткових виплат на більш пізніх етапах розвитку того чи іншого підприємства фірма тримає 10-20% суми фонду. Для подальшого зниження ризику практикується спільне фінансування проектів силами кількох приватних фірм "ризикового капіталу".
У методи, що пом'якшують ризик підприємств, входить страхування тієї чи іншої діяльності цього підприємства. Страхування комерційних операцій ризику мають дуже широку номенклатуру. Так вони можуть зробити накопичувальні страхування з нарахуваннями на страхову суму від 10% річних, незалежно від термінів страхування. Вони можуть страхувати перевезення вантажів, банкрутства, валютні інвестиції, прибутку, кредити, ризики платежу.
Незважаючи на такий високий рівень можливих втрат у порівнянні з традиційними видами фінансових операцій, ризиковий бізнес, в цілому, відрізняється підвищеною прибутковістю.

Висновок


В даний час ризиковий бізнес зайняв міцне місце в господарському механізмі розвинутих економічних країн. Ризикове підприємництво успішно конкурує з великими корпораціями в розробці та виробництві нових продуктів, хоча, звичайно, технічні і, особливо, економічні можливості малих наукомістких фірм залишаються непорівнянними з міццю великих корпорацій. Зрозуміло, що загострення суперництва на нових перспективних ринках вигідно споживачеві.
Малі фірми, які отримують "ризиковий капітал", є і своєрідним випробувальним полігоном у виробництві нових товаром. Переконавшись на досвіді такої фірми в успіху, або, навпаки в безперспективності тій чи іншій конкретній розробці, корпорації можуть набагато більш обгрунтовано формувати власні інвестиційні програми.
Своєрідною проміжною формою між ризиковим бізнесом і внутрішніми ризиковими проектами є організація спільних підприємств "нового стилю", що представляють собою об'єднання дрібної наукомісткої фірмою і великої корпорації У рамках такого об'єднання дрібна фірма веде розробку нового виробу, а велика компанія надає їй усіляку підтримку ..

Список використаної літератури
1. «Енциклопедичний словник Гранат» - М.: Економіка, 1992
2.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Курсова | 134.8кб. | скачати

Схожі роботи:
Підприємницькі ризики управління та шляхи їх зниження
Ризики в інвестиційному процесі і шляхи їх зниження
Кредитні ризики їх чинники та шляхи зниження в сучасних умовах
Кредитні ризики їх чинники та шляхи зниження в сучасних умовах 2
Малі підприємства як форма підприємницької діяльності шляхи е становлення та розвитку
Проблеми збереження інформації в процесі підприємницької діяльності
Фінансові ризики та методи їх зниження
Майнові ризики і методи їх зниження
Майнові ризики і методи їх зниження
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru