Простий вексель

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати

ГОУ СПО ОМСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ПРОМИСЛОВО ЕКОНОМІЧНИЙ КОЛЕДЖ
Курсова робота
з дисципліни «Ринок цінних паперів»
тема «Простий вексель»
виконала студентка групи КБ - 111
Перевірила:.
Омськ

Зміст
"1-3" Вступ
1. Поняття векселя
2. Історія розвитку вексельного обігу
3. Класифікація векселів
3.1. Класифікація векселів за ознакою емітента
3.2. Залежно від суб'єкта - простий вексель
3.3. Залежно від суб'єкта - перекладної вексель
4. Операції банків і підприємств з векселями
4.1. Банківські операції з векселями
4.2. Операції підприємств з векселями
Висновок
Список літератури
Додаток № 1
Додаток № 2
Додаток № 3
Додаток № 4

Введення
В останні роки вексельний обіг в російській економіці досягло значних розмірів. Однак широке використання векселів у діяльності російських підприємств зовсім не означає, що застосування цих цінних паперів відбувається відповідно до чинного законодавства України та має ефективні результати. Практика використання векселів ставить ряд питань і проблем, що стосуються діяльності учасників вексельного ринку. Рішення подібних проблем можливе тільки за наявності відповідної нормативно - правової бази.
Перехід від централізованої економіки до формування ринкових відносин в нашій країні привела до появи нових або відновленню довгий час не використовувалися форм і засобів правового регулювання діяльності учасників торгового обороту. Зараз відбувається поступове відновлення повноцінного фінансового ринку, одним з інструментів якого є вексель.
Історично в торговому обороті вексель використовується як засіб платежу і кредитування. При цьому предметом вексельного зобов'язання можуть бути тільки гроші.
З початку 90-х років промислові підприємства нашої країни стали активно використовувати векселі у своїх взаєморозрахунках. В умовах постійного дефіциту обігових коштів вексель виконував відразу дві функції: він представляв собою зобов'язання, що передбачає відстрочку платежу за виконані роботи, поставлені товари чи надані послуги, і одночасно служив зручним замінником грошей.
Випуск векселів спочатку ініціювалося в результаті нестачі оборотних коштів підприємств. Неплатежі змушували підприємства вдаватись до векселів, головним чином, в тих випадках, коли відсутні інші способи сплати своїх боргів. Дійсно, використання векселя зменшувало потребу в кредитних ресурсах і в коштах у цілому.
Прості векселі отримали широке застосування також у діяльності російських комерційних банків. Проте вексельні операції банків набули специфічний характер в силу того, що вони, як правило, були невідомі у світовій практиці (наприклад, оформлення векселями простроченої заборгованості підприємств і т.п.).
Проблема неплатежів і використання грошових сурогатів, в тому числі і в сфері вексельного обігу, стала однією з найсерйозніших для російської економіки. За останні роки було розроблено безліч вексельних програм, створювалися спеціальні консорціуми і синдикати, емітувати власні векселі. За оцінками фахівців, в середині 90-х років від 45 до 60% всіх розрахунків в нашій країні відбувалося в негрошовій формі. Таким чином, псевдоденьгі у вигляді "товарних" векселів стали невід'ємною частиною торговельного обороту. Вони використовувалися підприємствами з метою збільшення ліквідності "товарних" зобов'язань. На деяких векселях іноді навіть проставлялися спеціальна позначка "погашення грошима не підлягає".
Навіть з того, що вже сказано, видно важливість вексельного обігу як для юридичних і фізичних осіб, так і для економіки країни в цілому, і ясно, що про роль векселів та їх видах не розкажеш в двох словах. Для їх повного і детального розуміння, необхідна послідовна дослідницька робота, роль якої, при освоєнні, вивченні та закріпленні теоретичних знань з предмету «Ринок цінних паперів» належить курсовій роботі. У курсовій роботі студент, майбутній професіонал, повинен не тільки показати рівень і глибину знань з теми, що вивчається, а й навички аналізу різноманітних джерел, зіставлення різних точок зору, з метою створення об'єктивної картини досліджуваної проблеми; готовність до самостійної роботи.
З викладеного вище, органічно випливає актуальність обраної дослідження - «Простий вексель».
Метою роботи є характеристика простого векселя.
В ході курсової роботи необхідно вирішити наступні завдання: зрозуміти механізм вексельного обігу - дати поняття векселя, його учасників, процес видачі та оплати, забезпечення і опротестування; вивчити історію виникнення векселів і вексельне законодавство; розібратися в класифікації, яку складають різноманітні види векселів; усвідомити, які операції здійснюються юридичними та фізичними особами, за допомогою векселів.

1. Поняття векселя
Цінні папери, існуючи в різних видах, є необхідними в різних областях ринкової економіки.
Вони служать зручним інструментом в організації та функціонуванні господарюючих об'єктів (акції), є кредитними та платіжними засобами (облігації, векселі, чеки та ін.) У ст. 143 ГК РФ поряд з іншими цінними паперами згадується вексель. Вексель в загальнодоступному розумінні можна визначити як письмове боргове зобов'язання, складене у визначеній формі і дає його власнику безумовне право вимагати після настання строку або достроково оплати особою що видав вексель (простий вексель) або акцептував його (перевідний вексель) суми обумовленої векселем. Особа, що виставила вексель, називається векселедавцем; особа, яка прийняла вексель, - векселедержателем. У вексельному обігу можуть приймати участь і юридичні, і дієздатні фізичні особи.
Це загальнодоступне визначення векселя, тепер звернемося до визначення, закріпленому в листі ЦБ РФ від 09.09.1991 (суть визначення не змінилася, хоча даний нормативний акт фактично втратив чинність у зв'язку з прийняттям Федерального закону від 11.03.1997 N 48-ФЗ, який визнав Постанова Президії ЗС РФ від 24.06.1991 N 1451-1 таким, що втратив силу.) [1]:
2.1. Вексель - це складене по встановленій законом формі безумовне письмове боргове грошове зобов'язання, видане однією стороною (векселедавцем) іншій стороні (векселедержателю) і оплачений гербовим збором.
2.2. Векселі можуть бути простими і перекладними.
Векселем, згідно зі ст. 815 ГК РФ, є цінний папір, що засвідчує нічим не обумовлені зобов'язання векселедавця (простий вексель) або іншого вказаного у векселі платника (переказний вексель) виплатити з настанням передбаченого векселем терміну певну суму векселедержателю. У цивільному обороті вексель використовується як засіб платежу і кредитування. Предметом вексельного зобов'язання можуть бути тільки гроші.
Відмінність простого векселя від інших боргових грошових зобов'язань полягає в тому, що:
а) вексель може бути передаваем з рук у руки по передавального напису;
б) відповідальність за векселем для що беруть участь у ньому осіб є солідарною, за винятком осіб, які вчинили безоборотную напис;
в) явка в нотаріальну установу для засвідчення підпису не потрібна;
г) при несплаті векселя у встановлений термін необхідно вчинення нотаріального протесту;
д) зміст векселя точно встановлено законом і інші умови вважаються ненаписаними;
е) вексель є абстрактним грошовим документом і в силу цього не забезпечується заставою, заставою або неустойкою.
Отже, вексель - документ, складений за встановленою законом формі і містить безумовне абстрактне грошове зобов'язання; цінний папір, різновид кредитних грошей. Розрізняють вексель простий і переказний. Простий вексель являє собою нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця сплатити після настання строку, визначену суму грошей власникові. Переказний вексель (тратта) містить письмовий наказ векселедавця (трасанта), адресований платникові (трасату), про сплату зазначеної у векселі суми грошей третій особі - держателю векселя (ремітенту). Трасат стає боржником за векселем тільки після того, як акцептує вексель, тобто погодиться на його оплату, поставивши на ньому свій підпис (акцептований вексель).
Акцептант переказного векселя так само, як і векселедавець простого векселя, є головним вексельним боржником, він несе відповідальність за оплату векселя у встановлений термін.
Форма векселя, порядок його виставлення, оплати, обігу, права і обов'язки сторін та всі інші вексельні відносини регулюються нормами вексельного законодавства.
Вексель - строго формальний документ: відсутність будь-якого з обов'язкових реквізитів, передбачених вексельним законом, позбавляє його сили векселя.
Вексель - безумовне грошове зобов'язання, оскільки наказ трасанта переказного векселя і зобов'язання векселедавця простого векселя не можуть бути обмежені ніякими умовами.
Вексельне зобов'язання носить абстрактний характер: у тексті векселя не допускаються ніякі посилання на підставу його видачі. Тому сумлінному власникові векселя, як правило, не можуть бути протиставлені заперечення, що випливають з того договору (угоди), який лежить в основі видачі або переуступки векселя.
У процесі обігу вексель передається від одного власника іншому вигляді передавальної написи - індосаменту (іменного або бланкового). Кожний індосант так само, як і векселедавець, несе відповідальність за акцепт і платіж за векселем. Вексельні зобов'язання платника, векселедавця і індосантів можуть бути додатково гарантовані повністю або в частині вексельної суми за допомогою аваля - вексельного поручительства. Вексель як цінний папір для його оплати повинен бути пред'явлений у місці платежу платнику або третій особі, якій доручено оплатити вексель - доміциліату. Належна оплата векселя у встановлений термін погашає всі вексельні зобов'язання. Про це розповідає суддя Вищого Арбітражного Суду Російської Федерації Людмила Олександрівна Новосьолова [2].
- Людмило Олександрівно, коли і кому вексель повинен бути пред'явлений до платежу?
- Вексель пред'являється до платежу в день, коли він повинен бути оплачений за обумовленим умовам, або в один із двох наступних робочих днів. Якщо термін позначений "за пред'явленням", то він повинен бути пред'явлений до платежу протягом року з дня його складання, якщо у векселі прямо не позначений інший строк, до закінчення якого можливо пред'явлення.
Якщо на векселі зазначено термін платежу, скажімо, "30 днів від пред'явлення", то це не означає, що можна, прочекавши, припустимо, 5 років, пред'явити цей вексель, а потім вимагати через 30 днів платежу. Тут діє таке саме правило: пред'явлення повинно мати місце не пізніше року з моменту видачі, якщо тільки у векселі прямо не позначено інше. Рік плюс 30 днів, і тоді настає строк платежу.
- Яке значення для векселедержателя має місце платежу?
- Вексель повинен бути пред'явлений у місці, позначеному у векселі як місце платежу. Якщо воно спеціально не вказано, то місцем платежу вважається місце, позначене поруч з найменуванням платника (у переказному векселі), або поруч з найменуванням векселедавця (в простому векселі). За місцем, зазначеного у векселі як місце платежу, слід з'явитися з векселем і зажадати платежу. Часто конфліктні ситуації виникають через нерозуміння того, що написано у векселі.
Іноді місце платежу не збігається з місцем знаходження основного боржника. Наприклад, у векселі вказана адреса векселедавця простого векселя в м. Москві. І одночасно вказується місце платежу - філія конкретного банку в Саратові, вулиця така-то і номер будинку. Векселедержатель, коли настав строк платежу, вважає: оскільки він повинен пред'явити вимоги до боржника (тобто в даному випадку - векселедавця), значить, треба їхати до Москви. Приїжджає, знаходить фірму, пред'являє вексель, а йому заявляють: місце платежу - Саратов, їдьте туди, там все і отримаєте. Добре, що фірма взяла на себе обов'язок провести таку юридичну консультацію. Найчастіше випроваджують без всяких пояснень. І векселедержатель негайно відправляється здійснювати проти цієї московської фірми протест векселя в неплатежі. Однак нотаріус цілком резонно охолоджує його запал - протест відбувається за місцем платежу! А воно в Саратові. Коли ж векселедержатель нарешті добирається до місця платежу, закінчується термін вчинення протесту.
- Таким чином, місце платежу має бути обов'язково чітко позначено?
- В інтересах векселедержателя місце платежу має бути позначено чітко. Інакше наслідки можуть виявитися непередбачуваними. Припустимо, у векселі місце платежу позначено - місто Сизрань. І все. Ні району, ні вулиці, ні будинку. Природно, не маючи точного юридичної адреси і не виявивши в Сизрані свого боржника, векселедержатель направляється до нотаріальної контори. Відповідно до закону будь-який нотаріус Сизрані зобов'язаний в даному випадку зробити протест векселя у зв'язку з відсутністю боржника. Неможливість знайти боржника - це вже саме по собі підстава для здійснення протесту в неплатежі.
- Як же діяти, коли боржник не виявлено в місці платежу?
- Звернутися до нотаріальної контори із вимогою зробити протест векселя в неплатежі через відсутність боржника. Це слід робити і тоді, коли боржника не вдалося виявити через неточний вказівки місця платежу, і тоді, коли боржник або призначена ним особа у місці платежу були відсутні.
У разі відмови від платежу векселедержатель може пред'явити в суді прямий позов до акцептанта (векселедавця за простим векселем). Крім того, якщо вексель не акцептовано або не сплачено, він має право вимагати оплати векселя у порядку регресу (зворотної вимоги) від інших відповідальних осіб (векселедавця, індосантів, авалістів), солідарно зобов'язаних перед векселедержателем. Регресивний позов може бути пред'явлений до всіх цих осіб разом і до кожного окремо, проте тільки в тому випадку, якщо відмова в акцепті чи платежі був засвідчений актом протесту або іншим способом, передбаченим вексельним законодавством.
Векселедержатель за позовом має право вимагати суму векселя, відсотки та пеню за затримку платежу, а також понесені витрати.
Вексель - знаряддя кредиту, це його основна економічна функція. За допомогою векселя можна оформити різні кредитні зобов'язання: оплатити куплений товар або надані послуги на умовах комерційного кредиту, повернути отриману позику, надати кредит і т.д.
Векселі, що грунтуються на вказаних реальних угодах, відрізняють від так званих "дружніх" або "бронзових" векселів, що не мають товарного покриття і взаємно виставляються один на одного з метою отримання по них банківських позичок. Векселі, засновані на торгових угодах, носять назву комерційних. Такі векселі, якщо вони відповідають певним вимогам (є короткостроковими, з двома і більше підписами), можуть прийматися банками до обліку або у заставу як забезпечення наданих клієнтам позичок. Комерційні банки можуть переобліковуються короткострокові векселі в центральних банках.
Аваль - вексельне доручення (див. Додаток № 2.), В силу якого особа (аваліст), яка вчинила його, бере відповідальність за виконання зобов'язань будь-яким із зобов'язаних за векселем осіб - акцептантом, векселедавцем, індосантом; оформляється або гарантійним написом аваліста на векселі або додатковому аркуші (алонж), або видачею окремого документа. Обсяг і характер відповідальності аваліста відповідає обсягу та характеру відповідальності особи, за якого дано аваль. Аваль, що сплатив вексель, має право вимагати відшкодування платежу з тієї особи, за яке він дав аваль, а також з осіб, відповідальних перед останніми. Аваль збільшує надійність векселя і тим самим сприяє вексельному обігу.
Алонж - додатковий аркуш паперу, прикріплений до векселя, на якому відбуваються передавальні написи, якщо на зворотному боці векселя вони не вміщаються. На алонжі може бути здійснений також аваль.
Акцептований вексель - вексель, має акцепт (згода) платника (трасата) на його оплату. Акцепт оформлюється написом на векселі ("акцептовано", "прийнятий", "зобов'язуюся заплатити" і т.д.) і підписом трасата. Одна підпис платника на лицьовій стороні векселя також має силу акцепту.
За допомогою акцепту особа, зазначена на векселі як платник (трасат), стає акцептантом - головним вексельним боржником. Акцептовані векселі, засновані на торговій угоді, приймаються комерційними банками до обліку (купуються), а також у забезпечення наданих кредитів і можуть переобліковуються в центральних банках.

2. Історія розвитку вексельного обігу
Тепер, коли ми знаємо визначення векселя та учасників вексельного обігу, настав час звернутися до історії його виникнення та розвитку в Росії.
Історично виникнення векселя відноситься до античності. Перші згадки зв'язані з Давньою Грецією, у якій спостерігалися дуже міцні зв'язки між обмінювачами в різних містах. Недолік готівкових монет, а також міркування безпеки в тривалих подорожах призвели до того, що купець одержував розписку від одного міняли у тому, що він одержить борг в іншому місті у іншого міняйли, а потім з цією розпискою змінювала зможе повернути собі гроші у того хто видав розписку. По своїй суті така розписка була переказним векселем.
Такі векселі широко використовувалися в Італії із середини XII до середини XVII ст., Коли вона вважалася центром господарської і фінансової діяльності, і спочатку служили знаряддям розміну вітчизняної валюти на іноземну, а тому Італія і вважається батьківщиною векселів. Векселедержатель на батьківщині сплачував гроші міняйла і отримував документ на право отримання валюти за кордоном. Якщо спочатку вексель гарантував одержання готівки в іншому місці, то пізніше він став виступати фактом обміну товару на гроші, які продавець одержував пізніше з врахуванням або без врахування затримки - безвідсотковий і відсотковий векселі.
У 1569г. в Болоньї з'явився перший вексельний статут, що закріпив правила використання векселя. Подальший розвиток вексель одержує у Франції, де він починає застосовуватися як засіб платежу і невід'ємна частина договору, що було закріплено Французьким вексельним статутом в 1087 р. і в повному зводі економічних законів "Code de Commerce" 1808р.
Далі, представниками німецьких держав і прусським урядом приймається в 1848г. Общегерманский Вексельний Статут, за яким вексель дозволяється використовувати у відриві від торгових угод винятково як боргову цінний папір. Саме цей статут береться за основу вексельного законодавства Швеції в1851г., Фінляндії в 1858р., Сербії в 1860р., Бельгії в 1878г., Норвегії в 1880р., Італії в 1882р.
У Росії вексель почав діяти в епоху Петра I. У ті часи на дорогах і трактах господарювали зграї швидких арештантів і «лихих головорізів», і з-за цієї реальної небезпеки казенні гроші переводилися з одного міста в інший за допомогою векселів. Такі векселі називалися казначейськими і проіснували до початку минулого століття. У 1729г. в Росії був опублікований вексельний статут, до якого були включені зразки векселів з їх тлумаченням. Закріпленням положень про вексельний обіг з'явився вексельний статут про векселі 1832г., Що увійшов до Зводу законів 1857р. Третій російський вексельний статут приймають в 1902р. за аналогією з німецьким зразка 1848р., що помітно пожвавлює вексельний обіг в дореволюційній Росії. У ту пору істотною відмінністю від іноземних векселів була довгостроковість (до 12 міс.) Російських веселіше, на відміну максимального 3-х місячного терміну західних зобов'язань.
У 1917р. вексельне право було ліквідовано, і тільки 20.03.1922г в період НЕПу з'являється Положення про векселі, як про форму надання комерційного кредиту для торговельних угод. Під час кредитної реформи 1930-1932рр., Що обумовило перехід до політики централізації планування і державного регулювання економіки, вексельне право знову було ліквідовано.
7 серпня 1937р в СРСР приймається положення ЦВК і РНК СРСР, і наша країна формально увійшла до Женевську конвенцію, яка відбулася в 1930 р. і прийняла Вексельний закон - єдине вексельне право, до якого приєдналися 25 держав. До Женевської конвенції приєдналися: Німеччина, Австрія, Бельгія, Бразилія, Колумбія, Данія, Польща, Еквадор, Іспанія, Фінляндія, Франція, Греція, Угорщина, Італія, Японія, Люксембург, Норвегія, Нідерланди, Перу, Швеція, Швейцарія, Чехословаччина, Туреччина , Югославія, СРСР. Однак такі країни, як Англія, Австралія. Ізраїль, Канада, Кіпр, США, Філіппіни, ПАР та інших засновують свою діяльність на англійській законі про переказні векселі (1882г.) відмінному від Женевського ЕВЗ. [3]
Женевська конвенція визначила вексель як суворо формальне, безумовне, абстрактне, грошове і передане зобов'язання. Важливим положенням цієї конвенції з'явилася також солідарна відповідальність усіх зацікавлених за векселем осіб, що було узаконено ще в 1673г. у Франції.
Прийняте положення про вексель 1937 дозволяло використовувати вексель лише в зовнішньоторговельному обороті, всередині Росії векселі були ліквідовані ще в 1930 р. на підставі постанови ЦВК і РНК СРСР «Про кредитної реформу».
Лише через 60 років в 1990 році Колишній Держбанк СРСР дозволив використовувати вексель при реалізації продукції має обмежений збут. Проте такої продукції практично не було, і векселі не набули широкого поширення. Відродження вексельного обігу в Росії почалося, коли Президія Верховної Ради РРФСР прийняв 24 червня 1991 року Постановою "Про застосування векселів у господарському обороті РРФСР" № 1451-1. З метою вдосконалення грошово - кредитного механізму і підвищення його ефективності Президія Верховної Ради РРФСР ухвалив, що надалі до прийняття законодавства РРФСР про вексельному праві застосовувати на території республіки Положення про переказний і простий вексель, затверджене Постановою ЦВК і РНК СРСР від 7 серпня 1937 року і пов'язані з цим Положенням законодавчих актів СРСР у частині, що не суперечить чинним законам РРФСР.
Постановою Президії Верховної Ради РРФСР було дозволено підприємствам і організаціям, установам та підприємцям здійснювати поставку продукції, виконання робіт і надання послуг у кредит, використовуючи для оформлення таких угод векселі. За користування кредитом з покупця (замовника) могли стягуватися відсотки, які зазвичай включаються до позначеної на векселі його номінальну вартість.
Для прискорення оборотності коштів, поміщених у векселі, банкам було дозволено враховувати (дисконтувати) їх, видавати позички за спеціальним позичковим рахунком під забезпечення векселів, надавати послуги клієнтам з отримання платежів і виплати боргів за векселями.
Потім приймаються такі нормативні документи:
Лист ЦБ РФ від 09.09.1991г. № 14-3/30 "Про банківські операції з векселями";
Закон РФ від 09.10.1992г. "Про валютне регулювання та валютний контроль", де вексель обмовлявся як платіжний документ;
Укази президента РФ від 19.10.1993г. № 1662 "Про поліпшення розрахунків у господарстві ..."; і від 23.05.1994г. № 1005 "Про додаткові заходи щодо нормалізації розрахунків ...";
Постанова Уряду РФ від 26.09.1994г. № 1094 "Про оформлення взаємної заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного зразка";
Закон РФ від 22.04.96 № 39-ФЗ "Про ринок цінних паперів", передача подальшої влади в галузі цінних паперів Федеральної Комісії з ринку цінних паперів (ФКЦБ Росії);
Цивільний кодекс Російської Федерації (частина 1 і 2) включаючи зміни. і доп. на 12.08.1996г.;
У даний момент, як відзначають автори статті [4] «Операції з векселями.» - Вексельний обіг регулюється Федеральним законом "Про переказний і простий вексель" від 11 березня 1997 р. № 48-ФЗ (з 18 березня 1997 р.), а також іншими нормативними документами, що не суперечать ЦК РФ і Закону про переказний і простий вексель, а саме:
1) Постанова Уряду Російської Федерації "Про оформлення взаємної заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного зразка та розвитку вексельного обігу" від 26 вересня 1994 р. «. 1094;
2) Положення про переказний і простий вексель, затверджене Постановою ЦВК і РНК СРСР від 7 серпня 1937 р. № 104/1341 (з 18 березня 1997 р.).
3) "Конвенція про Единообразном Законі про переказний і простий вексель" (набула чинності для СРСР 25 листопада 1936);
4) "Конвенція, що має на меті вирішення деяких колізій законів про переказні і прості векселі" (набула чинності для СРСР 25 листопада 1936);
З вступом в дію Федерального закону від 11 березня 1997 р. № 48-ФЗ втратило чинність, Положення про переказний і простий вексель, затверджене Постановою Президії Верховної Ради РРФСР від 24 червня 1991 р. № 1451-1 "Про застосування векселі у господарському обороті РРФСР" (діяло до 18 березня 1997 р.).
Вексель - досить непростий інструмент економічного обороту, а його правова регламентація - одна з найскладніших областей юридичної науки. Далеко не всі організаційно-правові питання можуть бути відрегульовані на державному рівні. Тому важливою особливістю правового регулювання вексельного обігу в усьому світі є участь в його організації об'єднань (асоціацій) учасників вексельного ринку, розробляють умови саморегулювання ринку, що визначають стандарти вексельного обігу, здійснюють консультаційне та методичне обслуговування учасників ринку і т.п. Тобто, регламентація діяльності суб'єктів вексельного ринку здійснюється не тільки державою в рамках відповідних нормативних актів, а й недержавними об'єднаннями учасників ринку, розробляють нормативи, обов'язкові для їх членів.
У Росії провідною організацією, що працює в цьому напрямку, є Асоціація учасників вексельного ринку ("АУВЕР"), що об'єднує переважно комерційні банки, а також ряд фінансових компаній і великих промислових підприємств. Розробкою нормативних документів і стандартів діяльності для членів Асоціації займаються її комітети: Комітет з інфраструктурою і технологіями та Комітет по стандартах. Зокрема, одним з основних документів, розроблених та затверджених Комітетом з інфраструктурою і технологіями, була Концепція побудови інфраструктури вексельного ринку, одним із принципів якої - доступність інформації про векселі, що обертаються на ринку, векселедавця, трасанта і т.д. Крім більш тісної співпраці між комерційними банками, ця концепція передбачає створення спеціальних інститутів: інформаційних, консалтингових компаній, депозитаріїв, доміциліатом, юридичних фірм, що відповідають вимогам ринку і здатних компетентно обслуговувати будь-які вексельні операції.
Сучасний стан нормативної бази та її правозастосування зажадало створення певних правил і стандартів діяльності на вексельному ринку. Основною перешкодою на шляху до порядку на ринку векселів є недисциплінованість значної частини російських учасників вексельного ринку. Багато з них до цих пір не слідують основним вексельному закону - єдиний Закон про переказний і простий вексель.
Тому досить часто в сучасній практиці зустрічаються, наприклад, векселі, які передбачають оплату товаром або послугами; дійсні тільки при пред'явленні листа векселедавця; а також папери, що не містять одного або декількох вексельних реквізитів, або термін платежу яких відмінний від необхідних законом. Часто векселі не мають власноручного підпису векселедавця, а підписані факсиміле.
В даний час залучити до дотримання загальних правил і стандартів можливо тільки банки, великі фінансові компанії, великі промислові підприємства, що дорожать своїм ім'ям, а також частина найбільш "свідомих" та утворених у вексельної області компаній.
Щоб якось впорядкувати існуючі операції з векселями, АУВЕР розробив Стандарт про факти видачі векселів, неплатежу за векселями, неакцепту, втрати, розкрадання і блокування векселів [5].

3. Класифікація векселів
3.1. Класифікація векселів за ознакою емітента
Як відзначають Єфремова В.М., Мизиковский Є.А. клас векселів досить різноманітний, вони відрізняються по емітенту, обслуговує угодам, суб'єкту, що проводить оплату [6]. (Рис. 3.1)
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Види векселів
Бронзові
Дружні
Банківські
Перекладні
Прості
Держава
Казначейські
Юридичні та дієздатні фізичні особи
Приватні
Фінансові операції
Товарні угоди
Фінансові
Товарні
Третя особа
Векселедавець
Ознаки класифікації
Емітент
Обслуговуються угоди
Суб'єкт, що виробляє оплату

Рис. 3.1. Класифікація векселів
Розглянемо класифікацію векселів, яку пропонують дані автори.
За ознакою емітента розрізняють казначейські та приватні векселі. Казначейський вексель - короткострокове боргове зобов'язання, що випускається Урядом країни зазвичай за посередництва Центрального банку з терміном погашення, як правило, від 90 до 180 днів. Приватні векселя - емітуються корпораціями, фінансовими групами, комерційними банками.
Терміновість таких векселів від декількох тижнів до декількох місяців.
Спеціального забезпечення ці папери не мають, і запорукою їх надійності виступає тільки рейтинг векселедавця, стійкість його фінансового положення і авторитет на ринку цінних паперів.
Вексель може обслуговувати чисто фінансові операції і товарні угоди.
Фінансовий вексель відображає відносини позики грошей векселедавцем у векселедержателя під певні відсотки.
Вексель може виконувати різні завдання в роботі фінансового механізму: використовується в якості платіжного документа, кошти вкладення тимчасово вільних грошей, як інструмент кредитування, служити забезпеченням повернення позики при отриманні кредиту в банку.
Різновидами такого боргового зобов'язання є банківський, дружній, бронзовий векселя.
Прикладом банківського векселя є боргові зобов'язання, що випускаються емісійним синдикатом, до складу якого входять промисловий комерційний «АвтоВАЗбанк», акціонерний банк конверсії «Конверсбнак», Російський брокерський будинок.
Мета випуску - залучити до банківський обіг вільні грошові кошти.
Схема поводження банківського векселя представлена ​​на рис. 3.2.Кредітор (юридичні або фізична особа) купує вексель за дисконтною ціною, тобто меншою номіналу, а через певний час погашає боргове зобов'язання за номінальною ціною, маючи дохід, що дорівнює різниці номіналу і ціни придбання.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Емісійний синдикат
Кредитор
Векселедавець
вексель
векселедержатель
Позика
Позика + винагороду

Рис. 3.2. Схема поводження банківського векселя
Банківський вексель випускається серіями, кожна з яких розміщується протягом 2 тижнів за фіксованою ціною продажу.
Після закінчення 14 днів починається реалізації іншої серії векселів за новою ціною. Термін позики за векселем 16 тижнів. Вексель, за якою настав строк платежу, може бути пред'явлений до оплати протягом року.
Банківський вексель може бути використаний векселедержателем як засіб платежу при розрахунках з іншими підприємствами, а також проданий на вторинному ринку цінних паперів іншому інвестору. В обох випадках на зворотному боці векселя передбачена передавальний напис.
Дружній вексель виписується тоді, коли один підприємець надає допомогу іншому підприємцю, що відчуває фінансові труднощів.
Перший, векселедавець, виписує вексель друге, першому векселедержателю, а він передає вексель третій особі в оплату своїх зобов'язань.
Після настання терміну платежу векселетримач погашає боргове зобов'язання у векселедавця, а перший векселетримач розраховується з векселедавцем за домовленістю, коли фінансове становище стабілізується. (Рис. 3.3)
Гроші за домовленістю
Другий підприємець
Перший підприємець
Третя особа


Перший вексель векселедавець
векселедержатель Гроші
Вексель в оплату зобов'язань
Другий векселедавець
Рис. 3.3. Схема поводження дружнього векселі
Бронзовий вексель - вексель, який не має реального забезпечення, виписаний на вигадана особа [7]. Бронзовий вексель (фіктивний) видається з метою шахрайства. Він виставляється і акцептується не існуючими фірмами. Можливий і інший варіант: дві особи виставляють векселі один на одного, після чого враховують боргові зобов'язання в різних банках, тобто продають векселя банкам за ціною, меншою вексельної суми. При настанні строку погашення, щоб оплатити старі векселі, обидві особи знову виставляють один на одного нові векселі і враховують їх у інших банках (рис 3.4.). Відзначимо, що в Росії заборонено використання дружніх і бронзових векселів [8].
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Перша особа
Друге
особа
Банк № 2
Банк № 1
Векселедержатель
Векселедержатель
вексель 1
вексель 2
вексель 2
вексель 1
Векселедержатель

Рис. 3.4. Схема поводження бронзового векселя
В основі товарного векселя лежить угода з купівлі-продажу товару. Продавець поставляє покупцю товар, отримує від останнього зобов'язання сплатити через певний час вартість товару і відсотки за відстрочення платежу.
Загальний підсумок оплати єдиної вексельної сумою фіксується в документі. Товарний вексель, таким чином, виступає як форма комерційного кредиту, наданого один одному підприємцями, на відміну від банківського, що видається банком.
З винаходом товарного векселя торговці вийшли із залежності від банкірів. Першою у використанні товарного векселя була Франція, потім її приклад наслідували Голландія, Німеччина, Англія.
3.2. Залежно від суб'єкта - простий вексель
Залежно від суб'єкта, що виробляє виплату вексельної суми, розрізняють простий і перевідний векселі. Простий вексель, званий ще «власний вексель» або «соло-вексель», виписується в одному екземплярі покупцем товару постачальнику. Він являє собою письмовий документ, що містить просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму грошей у певний термін і в певному місці векселедержателю або за його наказом іншій особі (див. додаток № 1). У простому векселі із самого початку беруть участь дві особи: 1) векселедавець, який сам зобов'язується сплатити за виданим векселем; 2) векселедержатель, якому належить право на отримання платежу за векселем. (Рис. 3.5.)
Продавець
Позика
Векселедержатель вексель векселедавець
товар
Рис. 3.5. Схема звернення простого векселя.
Перший векселедержатель може передати право на отримання платежу за векселем другий векселедержателю за передавальним написом. Така необхідність виникає, якщо перший векселетримач набуває матеріали або послуги в іншої особи і розплачується з ним векселем. Передавальний напис називається індосаментом і проставляється на зворотному боці векселя. Якщо на зворотному боці не залишилося місця через старих написів, то передавальний напис робиться на алонжі. Аллонж (додаток, додаток) - листок паперу, який приклеюється до векселя з метою подальшої індосацію боргового зобов'язання. На алонжі повторюються основні вексельні реквізити: номер документа, вексельна сума, термін платежу, місце видачі, векселедавець, місце платежу, а також робиться сама передавальний напис: «платіть (або платити) наказу», «замість нас сплатите (сплатити)». Обов'язкова напис передавального особи. Особа, яка передає вексель - індосант; особа, яка передає вексель, - індосат. На малюнку 3.6. представлена ​​схема індосацію простого векселя.
Вексельна сума
Продавець товару
Покупець товару
Вексель вексель
Продавець матеріалу
товар матеріал


векселедавець-перший векселедержатель - другий векселедержатель
платник за векселем індосант індосат - одержувач за векселем
Рис. 3.6. Схема індосацію простого векселя.
Індосамент може містити вказівку особи, на користь якого перекладається документ (повний чи іменний індосамент), бути на пред'явника або складатися з однієї лише підпису індосанта (бланковий індосамент). Особа, яка володіє документом за бланковим індосаментом, має право заповнити бланк від свого імені або імені іншої особи, індосувати документ за допомогою повного або бланкового індосаменту, передати новому власнику простим врученням. Крім передавальної функції, індосамент на векселі і чеку виконує також гарантійну функцію: кожен індосант за векселем відповідає за акцепт і за платіж, індосант за чеком - за платіж. Індосант несе солідарну відповідальність разом з векселедавцем (чекодавцем), авалістом та платником (хоча і може зняти з себе цю відповідальність у вигляді індосаменту із застереженням "без обороту").
Індосамент на векселі повинен бути простим і нічим не обумовленим, частковий індосамент є недійсним.
На векселі дозволяється проставляти так званий препоручительной індосамент із застереженням "валюта на інкасо" або "як довіреному". Власником документа при цьому залишається індосант, а тримач виступає в ролі його повіреного та може вчиняти будь-які дії, необхідні для отримання платежу. На векселі допускається також проставлення індосаменту із застереженням "валюта в заставу", тобто вексель передається власникові не у власність, а в заставу.
Як бачимо, вексель може багаторазово передаватися з рук в руки за допомогою індосаменту, при цьому відповідальність по ньому для всіх беруть участь осіб є солідарною. Солідарна відповідальність індосантів спочатку викликала побоювання, тому допускалася тільки одноразова передача векселя. Індосамент з солідарною відповідальністю був узаконений в 1671 р. у Франції, а потім підтверджений статутом 1807 р., що діє і понині.
При несплаті векселя у встановлений термін протест в неплатежі виставляється проти векселедавця. (Див. Додаток № 4)
Під вексельним протестом розуміється офіційно засвідчене вимога платежу і його неотримання. Векселедержатель або його уповноважена особа для вчинення протесту повинні пред'явити неоплачений вексель у нотаріальну контору за місцем знаходження платника або, якщо це доміцильований векселі, тобто векселя, які підлягають оплаті у третьої особи, - за місцем перебування цієї особи, а для здійснення протесту векселів у неакцепті і недатування акцепту - за місцем знаходження платника.
Чинне законодавство передбачає пред'явлення векселів в нотаріальні контори для вчинення протесту в неплатежі наступного дня після закінчення дати платежу за векселем, але не пізніше 12 години наступного після цього строку дня.
До протесту в неакцепті вексель повинен бути представлений в нотаріальну контору протягом строків, встановлених Положенням для пред'явлення до акцепту, а якщо вексель був пред'явлений до акцепту в останній день строку - не пізніше 12 години наступного після цього строку дня.
Нотаріальна контора в день прийняття векселя до протесту пред'являє платнику або третій особі (доміцильований вексель) вимогу про оплату або акцепт векселя. Якщо після цього послідує платіж, нотаріальна контора, не вчиняючи протесту, повертає вексель платнику або третій особі (доміциліанту) з написом за встановленою формою на самому векселі про отримання платежу та інших належних сум. Якщо платник зробив відмітку про акцепт на переказному векселі, вексель повертається векселедержателю без протесту.
Якщо на вимогу провести акцепт або платіж векселя платник (доміциліант) відповідає відмовою, нотаріусом складається акт за встановленою формою про протест про неоплату або неакцепт, одночасно він робить відповідний запис у реєстрі, а також відмітку про протест про неоплату або неакцепт на самому векселі. При неможливості встановити місце знаходження платника протест векселя вчиняється без пред'явлення вимоги про оплату або акцепт.
Якщо протест здійснений своєчасно, то наступають наступні наслідки:
а) органи суду вправі видавати судові рішення за позовами, заснованим на протестували векселях;
б) настає відповідальність за простим векселем - надписателей, а в переказному - надписателей і трасанта (векселедавця).
Всі ці особи, за винятком індосантів, що помістили перед своїм підписом слова "і без обороту на мене", є солідарно відповідальними перед векселедержателями.
Останній має право пред'явити позов до всіх зобов'язаних за векселем особам (право регресу) або до одного з них, не рахуючись з порядком підписів цих осіб на векселі. Оплативший вексель, у свою чергу, звертається з вимогою до решти і, отримавши необхідну суму, передає сплатила протестувала вексель;
в) векселедержатель, несучи певні витрати, викликані вчиненням протесту векселя і неотриманням платежу за ним, має право вимагати з зобов'язаних осіб велику суму, ніж вказано у векселі.
Чим пізніше відбудеться викуп протестував векселі, тим більша сума вимоги по ньому. Кожне із зобов'язаних за векселем осіб, викупивши протестувала вексель, може викреслити у векселі як свою власну, так і написи наступних за ним надписателей, оскільки, оплативши вексель і отримавши його назад, воно знову стає кредитором векселедавця та всіх тих осіб, від яких цей вексель дійшов до нього з написів.
Написи ж наступних за ним надписателей він викреслює тому, що пізніші, наступні за ним, надписатели також перестають нести будь-яку відповідальність за векселем.
Якщо він викреслить і які-небудь з верхніх написів, то тим самим зменшив би кількість відповідальних перед собою осіб, тому що закреслені після протесту написи повинні вважатися знищеними.
При викупі на самому векселі робиться розписка, де вказується, від кого, коли і в якій сумі отримано платіж за векселем.
У разі закінчення строків, встановлених для здійснення протесту у неакцепті або неплатежі, векселедержатель втрачає свої права проти індосантів, векселедавця та інших зобов'язаних осіб, за винятком акцептанта.
Векселедержатель, який не одержав платежу за векселем, має право на стягнення судовим порядком належних йому грошей.
Причому це право обмежується тимчасовими межами, пропуск яких позбавляє векселедержателя можливості отримати задоволення за векселем. Період часу, який призначається за законом для здійснення судового стягнення за векселем, носить назву вексельної давності.
3.3. Залежно від суб'єкта - перекладної вексель
Переказний вексель (тратта) являє собою письмовий документ, що містить безумовний наказ векселедавця платнику сплатити певну суму грошей у певний термін і в певному місці векселедержателю або за його наказом іншій особі (див. Додаток № 3). Векселедавець зобов'язує (трасує) оплатити вексель деяке особа, а сам стає гарантом платежу.
Векселедавець називається трасантом, а платник - трасатом. Трасат повинен мати у трасата власні матеріальні цінності на суму, не меншу зазначеної у векселі. Наказ векселедавця трасату здійснити платіж означається словами «заплатите (заплатити)», «платіть (платити)». У переказному векселі спочатку беруть участь не два, як в простому, а три особи:
1) векселедавець, переводить платіж на трасата;
2) векселедержатель, який має право на отримання платежу у трасата;
3) трасат, який є платником за векселем.
Перекладний вексель повинен містити:
1) найменування "вексель", яке включене до тексту самого документа і подане тією мовою, якою цей документ складений;
2) просте і нічим не обумовлене пропозицію сплатити певну суму;
3) найменування того, хто повинен платити (платника);
4) зазначення строку платежу;
5) зазначення місця, в якому повинен бути здійснений платіж;
6) найменування того, кому або за наказом кого платіж повинен бути здійснений;
7) зазначення дати і місця складання векселя;
8) підпис того, хто видає вексель (векселедавця).
При здійсненні товарної угоди покупець виставляє вексель у двох примірниках: перший (прима) [9] відправляється трасату, другий (секунда) - продавцю товару.
Кожному екземпляру присвоюється порядковий номер, і на кожному власноруч ставляться написи.
Другий примірник переказного векселя за допомогою індосаменту, як і простий вексель, може передаватися від одного векселедавця іншому.
Схема звернення переказного векселя представлена ​​на рис. 3.7.
Векселедавець - трасант Векселедержатель - одержувач за векселем
продавець товару
Покупець товару
Другий примірник векселя
Товар
Перший примірник векселя
Платник за векселем


Вексельна сума
Трасат
Рис. 3.7 Схема звернення переказного векселя
Для сплати трасатом за векселем необхідно, щоб векселетримач своєчасно представив документи до акцепту. Акцепт на переказному векселі - письмове зобов'язання, яким трасат приймає документ до платежу. Проставляється на лицьовій стороні векселя і виражається словами «акцептовано», «прийнято», «заплачу» з обов'язковим підписом платника. Акцепт може бути зроблений починаючи з дня видачі векселя і закінчуючи моментом настання терміну платежу, при цьому платнику дається 24 години на роздуми. Акцептант не зобов'язаний приймати всю суму до платежу, у такому разі вексель повинен бути опротестований в неприйнятої сумі. Якщо трасат не акцептував вексель чи не заплатив за нього, то вексельну суму платить трасат, а проти трасата виникає протест в неплатежі. Відзначимо, що для простого векселя акцепт не потрібно, оскільки, виписуючи боргове зобов'язання, векселедавець приймає зобов'язання платежу на себе.
Відзначимо, що переказний вексель був історично першим і отримав широке поширення в багатьох країнах, проте в Росії застосування переказного векселя було дуже обмежено. Переклад платежу на іншу особу можливий, якщо у третьої особи трасант має у своєму розпорядженні матеріальні та інші цінності, рівні вексельній сумі. За кордоном вважається очевидним, що кожен комерсант має фонди або кредит в іншої особи, на яке можна трасувати вексель. У Росії готівку такого покриття ще не означала можливість і обов'язковість платежу, як за кордоном, тому перевага віддавалася простим векселем, прямо встановлює особистий обов'язок. Простий вексель передбачає більш швидке стягнення платежу, тому заслужив більшу довіру у руських торгівців.
І в перекладному, і в простому векселі для підвищення його надійності передбачається вексельне поручительство за векселедавця або платника за векселем - аваль. Це забезпечення дається третьою особою або навіть однією з осіб, які підписали вексель. Аваль дається на переказному векселі або на додатковому аркуші; він може бути даний і на окремому аркуші з зазначенням місця його видачі; він виражається словами "вважати за аваль" або будь-іншою рівнозначною формулою; він підписується тим, хто дає аваль.
Для авалю достатньо одного лише підпису, поставленого авалістом на лицьовому боці переказного векселя, якщо тільки цей підпис не поставлений платником або векселедавцем.
В авалі повинно бути вказано, за кого він виданий. При відсутності такої вказівки він вважається виданим за векселедавця.
Аваліст відповідає так само, як і той, за кого він дав аваль. Його зобов'язання є дійсним навіть у тому випадку, якщо те зобов'язання, яке він гарантував, виявиться недійсним з будь-то ні якої іншої причини, ніж дефект форми.
Оплачуючи переказний вексель, аваліст набуває прав, що випливають з переказного векселя, проти того, за кого він дав гарантію, і проти тих, які в силу переказного векселя зобов'язані перед цим останнім.

4. Операції банків і підприємств з векселями
4.1. Банківські операції з векселями
Вексельно-кредитні операції в банку, в якій би формі вони не здійснювалися, починаються з отримання клієнтом вексельного кредиту. Кредити у вигляді обліку векселів і у формі спеціального позичкового рахунку під забезпечення векселів відкриваються окремо. Вексельні кредити поділяються на постійні та одноразові.
Існує дві основні форми вексельного кредитування: представницькою (у формі обліку векселів) і векселедательский. В останньому випадку можливі варіанти:
1. Банк може кредитувати своїх клієнтів векселями з одночасним укладенням кредитного договору. Векселетримачі розплачуються ними зі своїми постачальниками. Потім вексель може пройти по ланцюжку від одного підприємства до іншого, проводячи розрахунки між ними, і на якомусь етапі буде пред'явлено до банку для оплати. Погашення векселя банком може бути здійснено за рахунок коштів, отриманих у погашення договору кредиту.
2. Підприємство, що є одержувачем векселедательского кредиту, виставляє переказний вексель на банк, який акцептує його (банківський акцепт). При цьому за домовленістю банку з клієнтом останній зобов'язаний до терміну погашення векселя надати грошове покриття.
В обох випадках практикується застосування банком пільгових процентних ставок, оскільки в нормальній ситуації він не використовує власних ресурсів.
У недержавній сфері, найбільш характерно переважання фінансових векселів над комерційними. Це і зрозуміло - породжений інфляцією дефіцит грошової маси визначає головне застосування векселів - служити заміною грошей. Почасти тому векселі набувають все більш невластиву їм функцію ДКО. Специфічна практика обігу векселів в Росії показує також, що набули поширення якісь розрахункові папери, що мають форму векселів (а іноді і її порушують), але по суті векселями не є. Умови їхнього погашення такі, що котирування цих паперів (ціни купівлі-продажу на вторинному ринку) не досягають номіналу навіть після настання відповідних термінів. Викликано це, зокрема, відсутністю в цих паперів одного з найважливіших вексельних властивостей - безумовності зобов'язання. У вітчизняній практиці майже не зустрічається корпоративних векселів, які гасилися б "живими грошима".
Наприклад, векселі Енергетичного союзу погашаються електроенергією, точніше приймаються в рахунок заборгованостей перед певним колом енергетичних підприємств по платежах за електроенергію. Векселі Міністерства шляхів сполучення гасяться так званими залізничними тарифами, тобто правом перевезення вантажів на певну суму по залізниці. Іноді векселі випускаються для розрахунків усередині замкнутих ланцюжків. Випадаючи з них, вексель може значно втратити в ціні, або, більше того, бути відкликаним векселедавцем. Існують векселя "бензинові", "вугільні", "металургійні" та ін
Значення банків у вексельному обігу велике, що обумовлено дотриманням ними законів. Опишемо кілька активно використовуваних операцій. Так платіж за векселем може бути повністю або частково забезпечений за допомогою авалю, що видається банком, для якого він представляє один з видів видають кредиту. Авальний кредит (або банківський аваль) представляє собою відповідальність банку за вексельним зобов'язанням клієнта. При цьому реальна виплата грошей банком відбувається лише в тому випадку, якщо одержувач такого кредиту не в змозі розрахуватися за своїм боргом. В іншому ж випадку угода обмежується згодою банку авалювати вексель зі стягненням комісійних платежів, розмір яких залежить від терміну дії авалю, умов його надання, платоспроможності клієнта.
Поряд з операцією з інкасування векселів, коли банки беруть на себе відповідальність за пред'явлення векселів у строк платнику і отримання належних із них платежів на користь їх власників, існує ще й операція домицилирования векселів, коли платником за них є самі банки. Це операції з оплати банками за дорученням і за рахунок векселедавців (трасатів) векселів. У цьому випадку векселедавці укладають з банком договір, в якому банк призначається платником за векселями, і зобов'язується своєчасно їх оплачувати, а векселедавець зобов'язується своєчасно надати банку грошові суми, необхідні для оплати його векселів. Зовнішнім ознакою домицилированного векселі служать слова "сплата у ... банку", вміщені в тексті векселя.
Також банкам належить важлива роль в реалізації третьої можливості векселедержателя використовувати вексель. Її суть полягає в купівлі векселя комерційним банком (обліковий кредит), при цьому банк заплатить колишньому власнику векселя не всю суму, зазначену в ньому, а за вирахуванням так званої облікової ставки (дисконту), тобто відсотків, за якими банк "враховує" (купує) вексель. Крім продажу векселя комерційному банку, векселедержатель може продати його й іншим бажаючим за ціною трохи нижче суми, за якою вексель повинен бути погашений. Ще однією можливістю дострокового використання векселя є отримання у банку кредиту під заставу банківського векселя.
Фінансові (банківські) векселя. Підставою більшості вексельних операцій в умовах російської економіки є комерційні товарні векселі, які і були розглянуті нами вище. Крім товарних, існують і фінансові векселі, коли одна сторона видає інший певну суму грошей, отримуючи натомість боргове зобов'язання боржника - вексель. Наявність фінансових векселів можливо через відсутність в їх тексті згадки про заснування їх виставлення. Але одночасно це призводить і до появи фіктивних векселів, не пов'язаних з реальним переміщенням ні товарів, ні коштів; серед фінансових векселів виділяють дружні, зустрічні та бронзові, які, як ми вже відзначали, до використання в Росії заборонені, але у вузьких колах використовуються .
Справжнім фінансовим векселем зараз можна назвати тільки банківський, отримали значне поширення в останні роки як серед громадян (що розглядають їх як одного із способів більш-менш надійного вкладення своїх заощаджень), так і серед підприємств (для яких в умовах тривалого проходження платежів через банківську систему на перший план виходить можливість здійснення розрахунків векселем). Для їх придбання необхідно внести вексельну суму на рахунок (у касу) банку, після чого останній виписує вексель. При цьому датою його складання є дата надходження грошових коштів у банк.
Розрізняють дисконтні та процентні банківські векселі. Дисконтні векселі погашаються за номіналом, а продаються із знижкою (дисконтом), розмір якої і становить дохід векселедержателя. Процентні векселі продаються за номіналом, а погашаються за ціною, що включає в себе суму, "набігла" відповідно до процентною ставкою, зазначеною в векселі. Останнім часом спостерігається тенденція збільшення ролі процентних векселів, як більш вигідних і для векселедавців, і для векселеполучателей. Пояснюється це, по-перше, тим, що сума, що стягується Центробанком з випускає вексель, розраховується до номіналу; друга причина - дивина закону про оподаткування, в результаті якої доходи, одержувані у формі дивідендів і відсотків оподатковуються за ставкою 15%, а доходи у формі різниці між ціною купівлі й ціною продажу (погашення) боргових зобов'язань включаються в повній сумі до складу позареалізаційних доходів і оподатковуються відповідним податком - 35%.
4.2. Операції підприємств з векселями
Серед учасників ринкових відносин широко поширений ряд схем роботи з векселями:
1. Випуск підприємствами векселів для оформлення товарних кредитів.
Підприємство емітує вексель і розплачується їм за отримані товари (послуги). Надалі воно може прийняти вексель від цього ж або іншого власника в рахунок боргів індосанта перед емітентом. Зокрема цю вексельну схему широко практикують різні енергетичні компанії, видаючи вексель своїм постачальникам і приймаючи його в рахунок заборгованості за електроенергію.
2. Придбання підприємством високонадійних векселів під отримання кредиту. Підприємство набуває вексель високонадійного емітента (зазвичай банку) і під вексельний заставу отримує в банку кредит. Відпрацьовуючи кредит, підприємство зазвичай, повертає собі вексель, тому що його реальна вартість вище вартості кредитних грошей.
3. Отримання підприємством вексельного кредиту. Банк відкриває підприємству позичковий рахунок на який перераховує суму кредиту, але грошові кошти надходять з нього не на розрахунковий рахунок кредитоотримувача, а на купівлю векселя. Купівля векселя зазвичай відбувається за номіналом або з невеликим дисконтом. З моменту відкриття позичкового рахунку на нього нараховуються банківські відсотки. При погашенні кредиту підприємство оплачує відсотки по кредиту. Вексель відповідно оплачується банком за зазначеного терміну пред'явлення.
4. Спекуляція. Підприємство купує вексель за однією ціною, проставляє / не проставляє індосамент, продає за ціною вищою за ціну покупки.
5. Вексель - як запорука по угоді. У банківській практиці широко поширені такі операції, як кредитування під заставу векселів. Цивільний кодекс допускає заставу майнових прав, засвідчених цінним папером [10]. Можливість використання "заставного індосаменту" у сфері вексельного обігу передбачена в ст. 19 Положення про векселі, де йдеться про всяку застереження, що має на увазі заставу. Заставний індосамент сам по собі не є ні договором застави векселя, ні його формою. Крім індосаменту потрібно і сам договір про заставу векселі. Також для оформлення застави векселя є цілком допустимим вказівку реквізитів векселя в основному зобов'язанні, забезпеченому заставою.
Виникає питання про те, як правильно оформити цю заставу. Положення про переказний і простий вексель 1937 р. (п. 19) передбачає можливість здійснення на векселі заставного індосаменту, що містить застереження "валюта в забезпечення" або "валюта в заставу". Держатель векселя з таким індосаментом може здійснювати всі права, що випливають з векселя, але поставлений ним індосамент має силу лише передоручений індосаменту. Іншими словами, можна сказати, що поставлений на векселі заставний індосамент припиняє обіг векселя, оскільки останній не може передаватися в звичайному порядку.
Якщо ж оформити заставу векселі окремим договором і не проставляти заставного індосаменту, то це теж не вихід. Адже основне правило вексельного права звучить наступним чином: "Чого немає у векселі, того не існує". Якщо на векселі не буде проставлена ​​відповідна відмітка про заставу, то, по-перше, наступні векселедержателі не будуть знати, що вексель обтяжений заставою, а по-друге, особа, яка отримала вексель в заставу без вчинення заставного індосаменту не вправі поставити вимогу про платіж у загальному порядку (п. 8 листа ВАС РФ від 25 липня 1997 р. №. 18). Банк Росії рекомендує комерційним банкам оформляти заставу векселів шляхом проставлення бланкового індосаменту, тобто без зазначення особи, на користь якої він зроблений. Але і в цьому випадку можлива неприємна ситуація. Справа в тому, що боржник буде нести перед банком як би подвійну обов'язок - з повернення кредиту і по оплаті векселя. Якщо у векселі не буде застереження "валюта в заставу", то в момент настання терміну платежу за векселем недобросовісний банк абсолютно безперешкодно може зажадати і повернення кредиту, і платежу за векселем.
Радикальний вихід із суперечливої ​​ситуації знайшли "фахівці" одного з московських комерційних банків. У договір застави векселів включається пункт такого змісту: "у разі невиконання позичальником своїх зобов'язань за кредитним договором заставодержателю в безспірному порядку переходить право власності на закладені векселі", і в той же робочий день банк внутрішнім розпорядженням виробляє взаємне погашення векселів та заборгованості за кредитним договором [ 11].
6. Вексель - як вкладення. Випуск власних векселів - один із видів залучення позикових коштів банками. Відповідно до чинного законодавства відсотки на вексельну суму можуть нараховуватися тільки в тому випадку, якщо вексель виписаний без зазначення строку дії, тобто підлягає оплаті за пред'явленням (процентний вексель). За векселями, виписаними на певну дату, відсотки на виписану суму не нараховуються. У цьому випадку вексель виписується на велику суму, ніж покупець платить за нього (дисконтний вексель) [12].
Підприємство купує вексель з дисконтом, чекає моменту його погашення і пред'являє до оплати, отримуючи різницю між ціною купівлі та номіналом. Така схема в основному, не практикується через недостатність вільних грошових коштів, нестабільності фінансового ринку країни і т.д.

Висновок
Узагальнюючи вищесказане, підведемо підсумки.
Вексель - цінний папір, що підтверджує факт подання позики або купівлі товарів у кредит під певні відсотки.
Вексель - цінний папір на пред'явника. Право на отримання вексельної суми може бути реалізовано тільки тим, хто володіє векселем. Це право підлягає за допомогою індосаменту. Однак особа, не згадана у векселі, наприклад знайшов вексель, не може пред'явити вексель до оплати.
Вексель - платіжний засіб за поставлені товари і послуги, при цьому оплата не зв'язується з яким-небудь умовою. Не має значення, який вид товарної поставки лежить в основі вексельної угоди, на векселі не робиться ніяких позначок, що зв'язують його оплату з виконанням договірних зобов'язань про постачання товару в повному обсязі.
Вексель - короткострокове боргове зобов'язання: оплата повинна слідувати за поставкою товарів і послуг. Строк обігу векселя, як правило, становить кілька тижнів або місяців, але не більше року.
Вексель - документ, складений в строго обумовленою законом формі. Невиконання приписів може призвести до того, що у випадку неплатежу за векселем суд не приклад протест у неплатежі.
Вексель - безумовне боргове зобов'язання, при неплатежі вексельна сума стягується через суд.
Існує два види векселя: простий і переказний. У першому (додаткове найменування "соло") беруть участь дві сторони: векселедавець і векселедержатель. У ролі боржника виступає векселедавець, що приймає на себе зобов'язання сплатити зазначену у векселі суму грошей іншій стороні - векселедержателю. Переказний вексель (тратта) передбачає наявність третьої особи, яка є платником. Векселедавець у випадку пропонує платнику (трасату) сплатити зазначену у векселі суму векселедержателю (ремітенту). Векселедавець як би переводить своє зобов'язання на третю особу.
Платіж за векселем може бути забезпечений за допомогою поруки (аваль).
Як простий, так і перекладної вексель можна передавати з рук в руки за допомогою індосаменту (від італійського in dosso - "на спині", на звороті). Індосамент є передавальний напис на звороті цінного паперу, здійснювану індосантом на індосата, тобто на особу, якій переходять права, на папері.
Прийняття платником на себе зобов'язання за переказним векселем називається акцептом векселя. Акцепт переказного векселя означає, що платник визнає себе боржником за вексельним зобов'язанням вашого векселедавця. Відмова платника акцептувати вексель служить підставою для протесту векселя. Існує кілька сфер обігу векселів.

Список використаних джерел
1. Частина перша Цивільного кодексу Російської Федерації від 30 листопада 1994 р. № 51-ФЗ / / Збори законодавства РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.
2. Частина друга Цивільного кодексу РФ від 26.01.1996 р. № 14-ФЗ / / Збори законодавства РФ. 1996. № 5. Ст. 410.
3. Лист ЦБ РФ від 09.09.1991 N 14-3/30 "Про банківські операції з векселями" / / "Вісник ВАС РФ", N 5, 1993.
4. Постанова Президії Верховної Ради № 1451-1 від 24 червня 1991 р. «Про застосування векселі у господарському обороті РРФСР».
5. Федеральний закон від 21 лютого 1997 р. № 43-ФЗ «Про простому і перекладному векселі» / / Збори законодавства РФ. 1996. № 5. Ст. 410.
6. "Положення про переказний і простий вексель", Постанова ЦВК і РНК СРСР від 07.08.37 № 104/1341 (Женевська конвенція від 07.06.1930г.),
7. Єфремова В.М., Мизиковский Е.А.. Облік і аналіз фінансових активів - акцій, облігації, векселів. / Навчальний посібник-М.: Фінанси і статистика, 1995
8. Едронова В.М., "Регулювання та облік операцій з векселями". -М: Фінанси і статистика, 1996р.
9. "Ринок цінних паперів: Підручник", під ред. Галанова В.А., Басова А.І. -М: Фінанси і статистика, 1996р.
10. Фельдман А.А. "Вексельний обіг. Російська і міжнародна практика". -М: ИНФРА-М, 1995.
11. Бєляєва О. Проблеми векселя - проблеми фінансового ринку. / / Бізнес-адвокат. №. 12, 2000
12. Бєляєва О. Життя та пригоди векселі у господарському обороті. / / Бізнес-адвокат. №. 4, 2001
13. Новосьолова Л., Лободюк М. Час платити за векселями. / / Бізнес-адвокат. № 23, 2004.
14. Операції з векселями. / / Бізнес-адвокат. № 2. 2003.
15. Нецветаев А., Чернов А., Крутіше векселя паперу немає. / / Бізнес-адвокат. №. 8, 2004.

Додаток № 1
ПРОСТИЙ ВЕКСЕЛЬ
Зразок векселя строком на визначений день із зазначенням
року, місяця і числа та іменний передавальної написом
м. Москва, 4 березня 1991
м. Москва
04.04.91
(Місце і дата складання)
місце платежу
термін платежу
Ми (я) безумовно зобов'язуємося оплатити по цьому простому
векселем Четвертого квітня 1991
(Число, місяць, рік платежу)
суму в рублях 100000 Сто тисяч рублів
(Сума цифрами) (сума прописом)
Ховрінской спіртобази, м. Москва
(Вказівку особи, якій або за наказом якого повинен бути
здійснений платіж)
Належить до сплати в Радянському П / О Мосбитхім, м. Москва,
відділенні Мосбизнесбанк Востряковському вул., 5
(Найменування місця платежу) (Підпис, найменування і
повна адреса векселедавця) (на звороті)
Гербовий збір 100 руб.
Для векселів на суму 100000 крб.
4 березня 1991
Платіть наказу Тушинського філії Московського
індустріального банку
Ховрінская спіртобаза, м. Москва
Підпис

Додаток № 2
ПРОСТИЙ ВЕКСЕЛЬ
Для авалю
(Вексельне поручительство)
За кого виданий: ___________________________________________________
Підпис аваліста _________________________________________________
Дата: ___________________________________________________________
р. Волжськ, 7 січня 1991 Вексель на 40000 рублів
(Дата, місце складання векселя) (сума цифрою)
Підприємство (громадянин) Комбінат "Харчовик", м. Волжськ,
вул. Будівельників, 3
(Повне найменування та адресу векселедавця)
зобов'язується сплатити за цим векселем грошову суму в розмірі:
Сорок тисяч рублів 00 копійок
(Сума прописом)
безпосередньо підприємству (громадянину) Агропромисловому
комбінату "Поволжя", смт. Биково
(Повне найменування та адресу одержувача)
або за його наказом будь-якому іншому підприємству (громадянину).
Цей вексель підлягає оплаті в термін: Першого апреля1991 р.
(За пред'явленням, в стільки-то часу від пред'явлення або
складання, в певний день)
Місцем платежу є: Філія комерційного Сельхозбанка, м. Волжськ
(Місто, село тощо)
Найменування посади особи, Печатка Підпис
підписує вексель підприємства векселедавця
від імені підприємства
(На звороті)
Гербовий збір 40 руб.
Для векселів на суму 40000 руб.
7 січня 1991
Без обороту
Агропромисловий комбінат "Поволжя"
Підпис

Додаток № 3.
ПЕРЕКЛАДНОЇ ВЕКСЕЛЬ (ТРАТТА)
Для авалю
Для акцепту
(Вексельне поручительство)
(Прийняття до платежу)
За кого виданий: _______________
Прийняв в сумі: ________________
Підпис аваліста _____________
Підпис акцептанта _____________
Дата: ________________________
Дата: __________________________
4 березня 1991, м. Подольськ Вексель на 100000 рублів
(Дата, місце складання векселя) (сума цифрою)
Прошу підприємство (громадянина) Акціонерне товариство
"Автотранспорт", м. Москва, Проспект Миру, 32
(Повне найменування та адресу платника)
сплатити за цим векселем грошову суму в розмірі
Сто тисяч гривень 00 копійок
(Сума прописом)
безпосередньо підприємству (громадянину)
Торговому дому "Русь", м. Москва
(Повне найменування та адресу одержувача)
або його наказу будь-якому іншому підприємству (громадянину).
Цей вексель підлягає оплаті в термін:
Через три місяці від сьогоднішнього дня (числа)
(За пред'явленням, в стільки-то часу від пред'явлення або
складання, в певний день)
Місцем платежу є: Комерційний банк "Розвиток", м. Москва
(Місто, село тощо)
Назва та адреса
векселедавця: ВО "Битмаш",
м. Подольськ, вул. Котлякова, 12
Найменування посади особи,
підписує вексель Печатка Підпис
від імені підприємства підприємства векселедавця
(На звороті)
Гербовий збір 100 руб.
для векселів
на суму 100 тис. рублів
4 березня 1991

Додаток № 4
Форма N 59
АКТ
Про Протест векселів в неплатежі
Я, (прізвище, ініціали), державний нотаріус (найменування державної нотаріальної контори), на прохання (найменування держателя векселя) законного власника переказного (простого) векселя N _______, виданого (найменування векселедавця) "__" ____________ 19__ року в (місце видачі) строком платежу (вказується строк платежу) на суму (сума, на яку видано вексель), акцептованого (найменування акцептанта), який представив зазначений вексель "__" __________ 19__ року мені для вчинення протесту в неплатежі, пред'явив (найменування акцептанта, векселедержателя, доміциліанта) акцептанту (векселедавця, доміциліанту) вимога про платіж "__" _______ 19__ року і не отримав платежу.
При цьому заявлені такі мотиви відмови (вказуються заявлені мотиви відмови).
У зв'язку з викладеним, керуючись статтею 44 Положення про переказний і простий вексель від 7 серпня 1937 року, протестую вищевказаний вексель у неплатежі проти акцептанта (векселедавця).
Місто _________________ "__" ___________ 19__ року
Зареєстровано в реєстрі за N ________
Стягнуто державного мита.
Державний нотаріус (підпис)
Друк


[1] Лист ЦБ РФ від 09.09.1991 N 14-3/30 "Про банківські операції з векселями" / / "Вісник ВАС РФ", N 5, 1993.
[2] Час платити за векселями. / Л. Новосьолова, Н. Лободюк / / Бізнес-адвокат. № 23, 2004.
[3] "Ринок цінних паперів: Підручник", під ред. Галанова В.А., Басова А.І. -М: Фінанси і статистика, 1996р.
[4] Операції з векселями / / Бізнес-адвокат. № 3, 1999.
[5] Нецветаев А., Чернов А. Крутіше векселя паперу немає / / "Бізнес-адвокат" N 8, 1999.
[6] Єфремова В.М., Мизиковский Е.А.. Облік і аналіз фінансових активів - акцій, облігації, векселів. / Навчальний посібник-М.: Фінанси і статистика, 1995 С.168 -171
[7] Терміни, що використовуються у вексельному обігу, регламентовані ПОСТАНОВОЮ від 7 серпня 1937 р. N 104/1341
[8] Єфремова В.М., Мизиковский Е.А.. Облік і аналіз фінансових активів - акцій, облігації, векселів. / Навчальний посібник-М.: Фінанси і статистика, 1995 С. 168 -171
[9] Прима - вексель (перший вексель) - це позначення на тратті (переказному векселі) ставиться у тих випадках, коли вексель складається на вимогу первопріобретателя в кількох примірниках однакового змісту, що іменуються зразками. Причому всі вексельні зразки складають єдиний вексель і разом з тим у кожному з них втілюється повністю вексельне зобов'язання.
[10] ГК РФ п. 4 ст. 338
[11] О. Бєляєва, Проблеми векселя - проблеми фінансового ринку / / Бізнес-адвокат № 12, 2000.
[12] Операції з векселями. / / Бізнес-адвокат № 3, 1999.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Курсова
155.2кб. | скачати


Схожі роботи:
Простий категоричний силогізм
Діагноз клінічний гострий бронхіт простий
Вексель
Терміни та визначення логістики Приклад простий логістичної системи
Банківський вексель
Переказний вексель
Як побудувати систему телефонних продажів з нуля простий покроковий план
Вексель и вексельные операции
Вексель в господарському обороті
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru