додати матеріал


Необхідність і сутність грошей

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

ТЕМА: «Необхідність і сутність грошей».
1. Необхідність і передумови виникнення грошей.
2. Характеристика грошей як економічної категорії.
3. Види грошей та їх особливості.
4. Теорії грошей.

1. Необхідність і передумови виникнення грошей.
Гроші ... Немає більш популярного слова у населення. Прагнення до володіння грошима стимулює працю і творчість, і в той же час в гонитві за грошима люди не так вже й рідко вдаються до злочинів. Але головне полягає в тому, що гроші є найважливішим засобом торгівлі та економічних відносин у суспільстві. Це велике економічне надбання людства. Як і раніше залишається загадкою феномен грошей: чому збільшення кількості грошових знаків у окремої особи примножує його індивідуальне багатство, а зростання грошової маси у суспільства в цілому не сприяє зростанню суспільного багатства?
Налічується більше 100 термінів грошей: справжні, фальшиві, чисті, брудні, реальні, віртуальні, комп'ютерні, електронні, лічильні, золоті, срібні і т.д.
Існує безліч прислів'їв, приказок і висловів: «час - гроші», «гроші - мова ринку», «Гроші - влада» і ін
Паперові грошові знаки - певною мірою показник культури, технічного та економічного розвитку; дзеркало, в якому відбивається історія держави. У художньому відношенні вони часто представляють зразки оригінального графічного мистецтва.
Гроші, будучи самим ключовим поняттям економічної науки, тим не менш воно залишається загадкою з моменту виникнення (5-7 - тисячоліть тому) до теперішнього часу.
Як висловився ще в 1857 році відомий англійський економіст неокласичної школи У. Джевонс (1835 - 1882) - «для економічної науки і філософії гроші подібні до того, що квадратура кола в геометрії».
Всі економічні процеси, техніко-економічні розрахунки засновані на застосуванні грошей. У них, як у фокусі, сходяться всі нитки громадських зв'язків.
Так, був негативний досвід у Франції в 1716 - 1720г.г. з емісії паперових грошей, здійсненої виходячи їх теоретичних поглядів і з ініціативи шотландського економіста Джона Ло (1671 - 1729). Емісія проводилася з метою як його особистого збагачення, так і множення доходів держави.
Досвід закінчився невдачею, але, як відомо, навіть негативний результат є все ж таки результат. За образним висловом К. Маркса, енергійний шотландець з характером «... помісі шахрая та пророка ...» розповів всьому європейському світу про незвичайні можливості грошей. Майстерно відбив це Гете (1749 - 1832) у «Фаусті» (частина II, акт перший):
«Ми віддрукували за різними цінами;
Квитки казначейські в дукат;
А також у десять, тридцять, п'ятдесят.
І замість золота подібний сміття
На сплату візьмуть армія і двір ».
Джон Ло - свого роду поет, романтик банківської справи, щиро вірив в безмежні і чудові можливості грошей і кредиту, стверджуючи, що ключ до економічного процвітання - достаток грошей у країні.
Однак інші великі мислителі не менш щиро стверджували, що у всіх економічних лихах винні гроші, а деякі з учених, наприклад, П'єр Лепезан де Буагільвер (1646 - 1714), несамовито і фанатично боролися проти грошей. Оскільки гроші самі по собі не є предметом споживання, вони здавалися Буагільверу чимось зовнішнім і штучним.
Відмова від грошей проповідували К. Маркс і родоначальник англійського соціалізму, реформатор і утопіст Роберт Оуен (1771 - 1858). Причому перший - на комуністичній стадії розвитку суспільства в дуже далекої і невизначеною перспективі, другий - уже за життя втілив свої економічні погляди в заснованій ним в Америці (1825г.) громаді «Нова Німеччина», статут якої грунтувався на принципах зрівняльного комунізму. Це починання, поглинувши 40 тисяч фунтів стерлінгів - майже всі стан Р. Оуена, закінчилося повним крахом.
Позитивним прикладом є втілення в життя кейнсіанської моделі макроекономічного регулювання, що послужила якорем порятунку для економіки США і Великобританії в часи «великої депресії» 30-х років ХХ століття і після закінчення Другої світової війни. Джон Мейнард Кейнс (1883 - 1946) - англійський економіст, видатна особистість, ключова фігура ХХ століття, не лише створив прогресивне вчення і напрям у науці, назване його ім'ям, він брав активну участь і у формуванні світової економічної політики. Кейнс вважав, що гроші - джерело енергії та успішно «робив їх, граючи на біржі, за рахунок чого придбав чималі статки, сприяв процвітанню науки і культури Великобританії.
Велике визнання в світі в другій половині ХХ століття, особливо з 70-х років, отримали ідеї, багато в чому протилежні кейнсіанству. Їх автор - американський вчений Мілтон Фрідмен (1912р.) сформував доктрину під назвою монетаризм. Основа доктрини - визнання грошей як рушійної сили розвитку. Монетаризм успішно був застосований в політиці М. Тетчер (Великобританія), при оздоровленні грошового обігу Ізраїлю, країн Східної Європи, прийнятий у якості основної концепції міжнародними організаціями ОЕСР і МВФ. Постулати монетаризму знайшли своїх прихильників і в Росії.
При всій протилежності перерахованих доктрин, що одержали поширення, їх об'єднує подібна позиція про необхідність використання грошових важелів в якості основних для нормального функціонування економіки. Ключем до оволодіння цими важелями є вивчення сутності, форм, видів, функцій, природи, ролі грошей.
Кардинальні зміни самих грошей за минулі тисячоліття призвели до аналогічного результату у характері їх використання: якщо раніше (приблизно до початку минулого століття) мав місце автоматизм у використанні грошей і «гроші керували людьми», то потім взяла гору протилежна ситуація, коли цей автоматизм був втрачений і люди стали «управляти грошима».
Позитивним є той факт, що в останні роки в Росії стало приділятися більше уваги впорядкованості термінології, однаковості понятійного апарату. Практичне значення цього полягає в однозначному його тлумаченні у законодавчих, нормативних актах і в самій господарській практиці, яка втілює останні в життя. Видавані закони, нормативні документи, як правило, тепер містять у преамбулі понятійний апарат, а потім вже конкретні норми.
На жаль, цього не можна сказати про сучасних трактуваннях понятійного апарату в сфері грошей. Це як і раніше одне зі слабких місць не тільки у вітчизняній, а й у світовій економічній науці.
Теоретично, методологічні прорахунки в економіці можуть дуже дорого обійтися державі. Необхідно відзначити, що і за кордоном питань понятійного апарату в сфері грошей не приділяється особливої ​​уваги. Відомий російський економіст В. М. Усоскин висловився таким чином: «Один з найдивовижніших парадоксів теоретичних досліджень грошей на Заході полягає в тому, що в них відсутній суворо наукове, однозначне і несуперечливе пояснення самого факту існування грошей в капіталістичному господарстві, причин їх впровадження в господарський оборот ».
Необхідність грошей була викликана нагальними потребами людства, зумовленими розвитком продуктивних сил і виробничих відносин.
Розвиток перших сприяло виготовленню та видобутку матеріальних благ понад обсяг, споживаного людьми, і, завдяки цьому, - можливості обміну (продажу) надлишку їх у вигляді товару, а друге (виробничих відносин) - майновому відокремлення власників вироблених товарів. Проведення обмінних операцій вимагало дотримання їх еквівалентності виходячи з витрат на виготовлення та інтересів сторін. Таким еквівалентом і загальним засобом обміну стали гроші.
З'ясування сутності грошей слід починати з вивчення їх еволюції. Гроші стали такими, тобто грошима, приблизно 3-5 тисячоліть до нової ери, коли серед різних товарів, які використовуються на місцевих ринках в ролі головних (через загальний потреби в них) предметів обміну виділився один - в якості загального еквівалента. Їм стали благородні метали - срібло, золото, а одиницею рахунку - вага. Срібло, в кінцевому рахунку, протягом приблизно 400 років було витіснене золотом.
Золоту притаманні особливі специфічні властивості, які тільки його можуть зробити світовими грошима. Адже саме золото з часом не псується. Воно може зберігатися дуже довго, не змінюючи своєї якості і ваги. Його можна шляхом зважування відміряти в будь-якій кількості. На ціну золота впливає лише один чинник: кількість золота у світі. На відміну від природних дорогоцінних каменів вартість золота залежить від його кількості і залишається незмінною, в якому б вигляді воно не пропонувалося. Ця сталість ціни золота і зробило його мірилом для оцінки вартості всіх інших товарів. Тому золото стало використовуватися в якості світових грошей.
Перші золоті монети з'явилися в лидийском державі близько 550 років до нашої ери. У Росії єдина система грошей була створена в період регенстві Олени Глинської (1534 - 1538г.г.) - Матері Івана Грозного.
В основу її було покладено рубль (68 грамів срібла), який складався з 100 копійок (вага - 0,68 грамів срібла).
Паперові банкноти з'явилися вперше (як і сам папір) в Китаї в 100 році, а в Росії - в 1769, за Катерини II, під назвою асигнації.
Випуск їх був зумовлений низкою причин. Монетна звернення в період царювання Єлизавети (1741 - 1761 р.р.) і в наступні роки базувалося на мідних грошах, тому що срібла і золота в той час було недостатньо. Розширення торговельних зв'язків, охопили величезну територію Росії, вимагало великої кількості грошей більш зручних, ніж мідні монети, які переважали в обігу, але були непридатні для великих торгових угод. Платіж в сумі 100 руб. в п'ятикопійкові мідних монетах важив більше 6 пудів (близько одного центнера). Асигнації проіснували до реформи 1849 року, коли був введений срібний монометалізм.
Монометаллизм - це грошова система, при якій загальним еквівалентом (мірою вартості всіх товарів) є тільки один метал: або срібло, або золото.

2. Характеристика грошей як економічної категорії.
Гроші є найважливішим елементом товарного виробництва, складною і суперечливою економічною категорією. Маючи товарне походження, гроші та товари - гомологічних, тобто вони мають схожості на основі спільного походження, містять однопорядкові природну основу. Але, виділяючись з товарного світу і абсолютно протівопостоят йому, гроші набувають суспільного нерівність з товарами. Якщо товари - тимчасові гості у сфері обігу, з якої вони рано чи пізно йдуть, то гроші є вічним супутником цієї сфери, покликаним постійно звертатися. Їх природа в цьому відношенні глибоко відмінна від природи товару.
Разом з тим, розвинувшись з товару, гроші продовжують залишатися товаром, але товаром особливим, відмінним від усього іншого товарного світу зі своїми специфічними властивостями.
Будучи особливим товаром, грошовий товар набуває додаткову споживчу вартість. Тим самим, відбувається неминуче подвоєння останньої. Відокремлення грошей з товарного світу призводить до того, що вони починають виконувати специфічно суспільну функцію - бути посередником при обміні товарів на ринку.
Громадська корисність грошей полягає в тому, що вони опосередковують рух товарів між виробниками та споживачами, обслуговують звернення індивідуальних капіталів.
Однак грошовий товар поза сферою обігу зберігає свою колишню споживчу вартість. У зв'язку з цим носій грошових відносин має одночасно дві споживчі вартості: споживчу вартість грошового товару (нею володіють всі мінові еквіваленти, що мають товарне походження) і споживна вартість носія грошових відносин як грошей (формальну споживчу вартість). Провідною в грошах є формальна споживча вартість.
Відповідно до двох споживчими вартостями грошовий товар несе в собі дві вартості: абстрактну і мінову.
З одного боку, гроші як і будь-який товар мають внутрішню вартість, яка визначається витратами суспільної праці на власне виготовлення. Вона є спадщиною товару в грошах.
З іншого боку, будучи особливим товаром, гроші не можуть висловити цю вартість в ціні як звичайний товар. Вони виражають її відносно в нескінченному різноманітті товарів у вигляді фіксованих мінових пропорцій. Мінова вартість грошей - це їх відносне товарне вираз або купівельна спроможність.
Внутрішня і мінова вартість грошей, будучи тісно пов'язаними між собою, відносно самостійні. Кожна з них перебуває під впливом як загальних, так і специфічних чинників. З одного боку, на ці вартості равнонаправленное вплив мають ринкові умови. З іншого боку, на мінову вартість грошей з появою монет сильно впливає держава.
Сутність грошей полягає в тому, що вони:
1. мають властивість загальної, безпосередній обмінності;
2. являють собою кристалізацію мінової вартості;
3. гроші - це механізм, що дозволяє протиріччя між споживчою вартістю і вартістю.
Таким чином, гроші - це товар, службовець загальним еквівалентом.

4. Види грошей та їх особливості.
Гроші в своєму розвитку виступили у двох видах: дійсні гроші (повноцінні) і знаки вартості (заступники дійсних грошей).
Дійсні гроші - це гроші, у яких номінальна вартість (позначена на них вартість) відповідає реальній вартості, тобто вартості металу, з якого вони виготовлені.
Металеві гроші (мідні, срібні, золоті) мали різну форму: спочатку штучні, потім вагові. Зовнішній вигляд грошей також був різноманітний (у вигляді дроту, прямокутника, трикутника, ромба і, нарешті, кругла).
Монета більш пізнього розвитку грошового обігу мала встановлені законом відмітні ознаки (зовнішній вигляд, ваговий вміст).
Найбільш зручною для обігу виявилася кругла форма (менше стиралася), лицьова сторона якої називалася аверс, зворотний - реверс, і обріз - гурт. З метою запобігання монети від псування гурт робиться нарізною.
Слово «монета» походить від латинського слова «moneta», яке, у свою чергу, пов'язано з назвою храму римської богині Юнони - Монети. На території храму в IV столітті до нової ери почалося карбування монет Стародавнього Риму, а ще раніше, в VII столітті до нової ери, їх стали карбувати в Китаї, Індії. На Русі свої гроші з'явилися лише в Х столітті. Застосування монет ознаменувало завершення формування повноцінних грошей.
У Київській Русі спочатку в обігу перебували одночасно златники (монети з золота) і срібники (монети з срібла).
До золотого обігу країни прийшли в другій половині XIX століття, що веде з цих країн була Великобританія. Причинами переходами до металевого обігу і, перш за все, до золотого, послужили властивості благородного металу, що робить його найбільш придатним для виконання ролі грошей: однорідність за якістю, подільність і з'єднане без втрати властивостей, портативність (велика концентрація вартості), збереженість, складність видобутку і переробки (рідкість).
Відмітною властивістю повноцінних грошей є наявність внутрішньої і вельми високої вартості, яка визначається витратами суспільної праці на їх виготовлення. У свою чергу, з цієї властивості випливають такі характеристики повноцінних грошей:
1) співвідношення номіналу реальної вартості;
2) несхильність знецінення, за винятком екстраординарних випадків, як це було, наприклад, у XVI столітті, коли в Європу хлинув потік дешевих американських золота і срібла;
3) можливість фізичного використання, як і будь-якого іншого товару.
Поряд з товарною природою повноцінних грошей важливе значення мають інформаційна та правова їх основа. Навіть при слитковой обігу грошей можна знайти інформацію у вигляді штемпеля держави про право і ваги злитка. Проте повною мірою це виявилося при переході від грошей «на вагу» до грошей «по рахунку» - до монет.
Останні стали найважливішим джерелом інформації, чудовими свідками історії, нерідко навіть більш точними і достовірними, ніж літописі.
За розміром і виглядом, металу можна простежити не лише розвиток техніки, мистецтва, а й події, що відбувалися в період їх карбування. Одночасно з інформаційною посилюється і правова природа грошей: карбування монет монополізується державою. Першим, зобразив свій профіль на монеті, був Олександр Македонський.
Держава виступає не тільки як боржник, але і як кредитор. Воно спрямовує свої кредити на пільгових умовах в певні галузі народного господарства, в окремі регіони.
Міжнародний кредит - це кредит, що надається державами, банками, юридичними і фізичними особами одних країн державам, банкам та іншим юридичним і фізичним особам інших країн.
Рух позичкового капіталу між країнами може здійснюватися як за допомогою посередників, так і без їх участі. В якості посередника виступають великі національні і транснаціональні валютно-кредитні та фінансові організації.
Міжнародний кредит класифікується по декількох базових ознаках:
За видами - товарні, надані експортерами при відстрочці платежу за товари і послуги, і валютні - в грошовій формі.
За призначенням - комерційні, пов'язані із зовнішньою торгівлею, фінансові - прямі капвкладення, погашення зовнішньої заборгованості.
По валюті позики - у валюті країни - боржника; країни - кредитора; третьої країни і міжнародної грошової одиниці ЄВРО.
По забезпеченості - захищені (товарними документами, нерухомістю, цінними паперами) і бланкові (під зобов'язання боржника) (соло-вексель з одним підписом).
Російська Федерація в міжнародних кредитних відносинах виступає, як і всередині країни, головним чином - позичальником. Сукупний зовнішній борг становить понад 150 млрд. доларів.

4. Роль і межі кредиту.
Роль кредиту виявляється в ході практичного використання його функціональних можливостей, впливаючи на економічні процеси в суспільстві.
З позицій оцінки характеру впливу роль кредиту може бути позитивною і негативною. З позицій ступеня (сили) впливу на економіку - може бути головною, визначальною і другорядними. Роль кредиту може знижуватися і зростати в залежності від ефективності його використання у відповідності з його істинним призначенням на основі правильного вибору форм і видів кредиту, визначення механізму кредитування.
Кредит сприяє:
- Зростанню макроекономічних показників (спільному суспільного виробництва, внутрішнього валового продукту, національного доходу, зростання зайнятості);
- Зростання обсягу виробництва і реалізації продукції підприємств;
- Зниження витрат виробництва та обігу;
- Прискоренню накопичення капіталу;
- Зміцненню господарських зв'язків між підприємствами, галузями, країнами;
- Прискоренню і забезпечення безперебійності розрахунків, подолання кризи неплатежів.
Впливає роль кредиту на економіку проявляється у вигляді збільшення платоспроможного попиту і перетворення споживача з потенційного в реального. При цьому грошовий кредит може створювати мультиплікаційний ефект розширення платоспроможного попиту і освіти грошового потоку, що охоплює не тільки безпосереднього позичальника, пов'язаних з ним контрагентів, але і всю послідовний ланцюжок партнерів останніх.
Роль кредиту в організації та функціонуванні грошового обігу виявляється в наступному:
1) емітуються грошові знаки є борговими зобов'язаннями держави перед суспільством, яка надала йому кредит. Держава, використовуючи емісію як інструмент самокредитование економіки, формує необхідний для проведення розрахунків обсяг платіжних засобів і грошових капіталів;
2) кредит є інструментом проведення державою грошово-кредитної політики, що збільшує або зменшує сукупну грошову масу, яка обслуговує економіку;
3) при надлишку грошової маси за допомогою державного кредиту відбувається розміщення державних цінних паперів серед юридичних і фізичних осіб;
4) за допомогою кредиту здійснюється міжтериторіальне переміщення грошових мас у готівковій та безготівковій формах;
5) використовуються кредити скорочують кількість грошей, необхідних для обігу;
6) кредит скорочує витрати обігу.
Межі кредиту - це межі, що встановлюють взаємодія кредиту з грошовим і товарним обігом, капіталом, обсягом виробництва, зайнятістю, витратами, відсотком, цінами, кон'юнктурою і валютою.
За допомогою кредиту:
по-перше, економіка забезпечується необхідними платіжними засобами;
по-друге, відбувається антиципація власного доходу позичальника (фінансування з прибутку), що виключно важливо для стимулювання стагнуючої економіки;
по-третє, усуваються негативні наслідки тезаврації грошей;
по-четверте, відбувається капіталізація економіки - за допомогою додаткових платіжних кредитів збільшується зайнятість, супроводжувана зростанням товарної маси (правда, це відбувається не завжди. За Вебером, це має місце тільки в тому випадку, якщо є певні умови, в т.ч. виробничі резерви, які приводяться в рух за допомогою кредиту).
Справедливо й інше: надмірне надання кредиту негативно впливає на купівельну спроможність грошей. При цьому грошова емісія і введення платіжних засобів за допомогою кредиту виражають неоднаковий процес. При емісії завжди виникають нові платіжні засоби. Створення грошей банками за допомогою кредиту відбувається тільки тоді, коли сума кредитів в економіці зростає. Це й зрозуміло, грошовий кредит виникає тільки в тому випадку, якщо платіжні кошти вже створені або входять в обіг водночас із кредитуванням. Практика показує, що ввести в оборот гроші, в т.ч. за допомогою кредиту, можливо в будь-якому випадку. В умовах безготівкових перерахувань як центральний, так і комерційний банк технічно можуть випустити скільки завгодно платіжних засобів. Правда, оперувати готівкою грошовими коштами комерційні банки можуть тільки в рамках емісії готівкових грошей, виробленої центральним банком.
Емітування платіжних засобів, однак, не безмежно. У всіх цих випадках є економічна доцільність та юридична сила, що забороняють емісійним банкам створювати «порожні папірці», а комерційним банкам - порушувати вимоги ліквідності. Справа, таким чином, зводиться до того, щоб оцінити, якою мірою створення нових грошей відповідає співвідношенню товарної і грошової мас.
Запитання можна поставити і по-іншому: чи здатний окремий комерційний банк видати більше кредитів, ніж ті грошові ресурси, якими він володіє?
Формально він може це зробити, але при цьому він порушить як економічну доцільність, так і силу закону, що регулює ліквідність комерційної організації. У зв'язку з цим можна вважати, що першим кордоном тут виступають пасиви, як основні для активних операцій.
Проблема, однак, не в технічній стороні справи, а в тому, чи може банк за допомогою кредиту створювати нові повноцінні гроші або він лише перерозподіляє те, що було створено раніше. Кредит, як окрема угода, як обмін зменшує суму благ на одному полюсі (у кредитора) та збільшує на певний час суму благ на іншому полюсі (у позичальника). Акумулюючи малі вільні грошові кошти, об'єднуючи їх, банк за допомогою кредиту призводить в рух величезні капітали, направляючи їх у набагато більшому обсязі тим суб'єктам, які потребують додаткових асигнувань.
Тут, однак, виникають і інші кордону. Так, банк не може з допомогою кредиту створювати:
- Більше, ніж це вимагає економіка;
- Більше, ніж це дозволяють йому його надлишкові резерви (практичні резерви мінус обов'язкові резерви);
- Більше, ніж те забезпечення, яке суперечить кредиту.
Звідси, кредит не створює інфляцію, якщо він:
- Застосовується при наявності невикористаних резервів у сфері виробництва;
- Одночасно розширює виробництво вільно реалізуються;
- За термінами свого функціонування не більше періоду створення нового продукту;
- Не застряє в каналах відтворення;
- Приходить в межах тезавріруемих засобів;
- Обмежений рамками кредитних грошей і вільних резервів.
В умовах нестабільної російської економіки слід утриматися від істотного розширення монетизації валового внутрішнього продукту. В даний час цей рівень знаходиться в межах 22,4%, підвищувати його до розмірів, характерних для країн з розвиненою економікою, було б явно недоцільно. Даний індикатор відображає як ступінь опосередкування кредитом валового внутрішнього продукту, так і реальну віддачу, яку демонструє нині національна валюта. Питання полягає не стільки в тому, чи стягувати додаткову грошову масу, скільки у виборі напрямів грошової емісії і кредитування. Вводити нові платіжні засоби в сформованих умовах слід переважно через канали кредитування, через розширення системи рефінансування. Дана система, проте, повинна спиратися на добре пророблений монетарний план, за яким додаткові платіжні засоби використовуються на суто продуктивні цілі, ефективні проекти, що забезпечують надійну і швидку віддачу кредитних вкладень.

5. Позичковий відсоток і його економічна роль.
Позиковий відсоток - об'єктивна економічна категорія. Він відноситься до числа складних економічних явищ. Його історія багата запеклою боротьбою боржника проти кредитора, разорениями, злиднями. Процентні відносини виникли в далекій давнині.
Позичковий відсоток - це ціна позиченої у тимчасове користування вартості або у грошовій формі, або матеріальними цінностями.
При продуктивному використанні кредиту джерелом позичкового процента є прибуток, отримана підприємцем в результаті використання позиченої вартості. Якщо оборотний капітал, сформований як за рахунок власний, так і позикових коштів, буде використовуватися нераціонально, то ціна кредиту може виявитися дуже високою і поглине весь прибуток.
Позичковий відсоток відіграє важливу роль і в комерційній діяльності банку, тому що його основним призначенням є прибуток. У залежності від того, сплачує або стягує банк відсотки, вони діляться на активні і пасивні. Активні відсотки банк отримує за наданий кредит. Тому вони є доходом банку. Пасивні відсотки банк сплачує своїм клієнтам за зберігання грошей у банку, іншим комерційним банкам - за отриманий від них міжбанківський кредит. Пасивні відсотки становлять витрати банку. Різниця між відсотками, отриманими і сплаченими банком, представляють собою банківську (відсоткову) маржу, або чистий банківський дохід.
Кількісним визначенням відсотка є його ставка, або норма, яка представляє собою відношення суми грошових коштів, що сплачуються у вигляді відсотка, до суми коштів, відданих в позику. Відсоток, як економічна категорія, виконує перераспределительную і стимулюючу функції. З допомогою першої функції відсоток перерозподіляє частину доходів між суб'єктами кредитної угоди, формується дохід кредитної організації, а через платежі до бюджету частково надходить і в розпорядження держави.
Перерозподільні походження відсотка означає, що цей дохід, на відміну, наприклад, від зарплати та прибутку, не проводиться, а витягується шляхом перерозподілу інших видів доходів на користь кредитора.
Стимулююча функція означає, що позичковий відсоток стимулює ефективне використання позикових коштів і своєчасне погашення отриманих кредитів. Ступінь його впливу залежить від величини відсотка, порядку сплати та диференціації процентних ставок.
Рух норми позичкового відсотка (середня процентної ставки) визначається співвідношенням попиту і пропозиції позичкового капіталу. Проте рівень процентної ставки по кожній конкретній позиці залежить в кожен момент від безлічі факторів, які постійно змінюються. Перш за все, враховується термін кредиту: чим більше термін позики, тим вище позичковий відсоток.
Відсоткова ставка залежить від розміру кредиту, тому що величина втрат кредитора при неплатоспроможності позичальника підвищується. Крім того, ймовірність одночасного банкрутства декількох позичальників менше, ніж ймовірність банкрутства одного.
Відсоткова ставка залежить від забезпеченості кредиту. Більш високі процентні ставки встановлюються за бланковим (незабезпеченому) кредитом, тому що він несе для кредитора підвищений ризик. На величину відсоткової ставки впливає і напрям використання кредиту.
Рівень процентних ставок залежить від форми кредиту і від виду діяльності позичальника.
З 1 січня 1992р. були скасовані всі обмеження на встановлення комерційними банками відсоткових ставок за пасивними та активними операціями.
Розрізняють номінальну і реальну ставку.
Номінальна ставка - це ставка, виражена в грошах.
Реальна ставка - це номінальна ставка відсотка, скоригована на темпи інфляції.
Широке розповсюдження в світовій банківській практиці набула така базова процентна ставка, як ЛІБОР (LIBOR) - Лондонська ставка, запропонована на ринку міжбанківських кредитів або депозитів. Ставка ЛІБОР - це середня ставка відсотка, за якою банки в Лондоні надають позики в євровалюті першокласним банкам шляхом розміщення в них депозитів. При наданні кредитів комерційні банки виходять з базової процентної ставки. Базові процентні ставки - це середні процентні ставки, за якими надаються позики першокласним позичальникам.
Процентні ставки можуть бути фіксованими (незмінними) і плаваючими. У нашій країні більшість комерційних банків в кредитному договорі передбачають за собою право можливої ​​зміни рівня процентних ставок залежно від зміни облікової ставки Центрального банку Російської Федерації. Проте облік лише одного фактора, що впливає на рівень процентних ставок, не сприяє встановленню їх на економічно обгрунтованому рівні.
У залежності від вихідної бази, суми для нарахування відсотків розрізняють прості і складні відсотки.
Прості відсотки припускають застосування ставки до однієї і тієї ж початкової сумі протягом усього строку користування кредитом.
Складні відсотки обчислюються стосовно до суми з нарахованими в попередньому періоді відсотками. ВЧ активних операціях банків, як правило, використовуються прості відсотки.
Із застосуванням складних відсотків доходи кредитора починають рости в часі не в прямій пропорції, як при простих відсотках, а в ступеневій залежності. Нараховані, але не виплачуються складні відсотки приєднуються до суми основного боргу, внаслідок чого відбувається нарахування відсотків на відсотки.
Відсотки нараховуються за розрахунковими, поточними, позичковим, депозитними і вкладними рахунками в розмірі та терміни, передбачені договором, але не рідше одного разу на квартал і виплачуються частинами, згідно з установленим банком графіку оплати (погашення), що належать процентних сум.
Одноразова сплата належних відсотків при погашенні суми основного боргу після закінчення терміну позики можлива тільки при видачі короткострокового кредиту на термін не більше 3-х років.
Якщо внесена позичальником сума недостатня для погашення строкового платежу, простроченої заборгованості та нарахованих відсотків, то, в першу чергу погашаються відсотки, потім прострочена заборгованість, а сума, що звертається до погашення строкового платежу.
Базою для формування процентної політики комерційних банків є проведена Центральним банком Російської Федерації грошово-кредитна політика, оскільки Центральний банк Російської Федерації, впливаючи на загальні умови надання кредиту, значно впливає на рівень ринкових ставок.
Ставка рефінансування Банку Росії - регульована величина, яка змінюється з урахуванням попиту на кредит і пропозиції ресурсів, а також з урахуванням темпів інфляції.
Змінна в залежності від економічної ситуації, вона виконує сигнальну функцію, даючи учасникам грошового ринку інформацію про оцінку центральним банком сформованого рівня інфляції та перспектив її розвитку і тим самим, роблячи вплив на інфляційні очікування суб'єктів господарювання.
На рівень процентних ставок впливає також норматив відрахувань у ФОР Банку Росії, тому що відсотки по залишку коштів, перерахованих у ФОР, не нараховуються. Це призводить до того, що в результаті резервування частини залучених ресурсів зменшуються процентні ставки по депозитах і підвищуються процентні ставки за кредитами.
Для характеристики ринку міжбанківських кредитів застосовуються ставки MIBOR, MIBID, MIAGR.
MIBOR - пропозиція на продаж. Розраховується як середнє арифметичне за місяць від щодня заявлених банками ставок розміщення міжбанківських кредитів.
MIBID - пропозиція на покупку. Це середня ставка, за якою банки готові купити міжбанківські кредити.
MIAGR - середньозважені фактичні ставки за наданими кредитами.

6. Взаємодія кредиту і грошей.
Будучи складною і суперечливою економічною категорією гроші і зараз не осмислені повною мірою. У даному випадку мова не йде про нове визначення грошей. Небезпека полягає в глобальній трактуванні грошей як категорії, що охоплює безліч інших різних за сутністю економічних процесів. Мова йде про так звану индеферентно теорії грошей, що передбачає розгляд кредиту, як частини грошей у їх загальної сутності, як вже зазначалося раніше.
Гроші та кредит є самостійними економічними категоріями, кожна з яких висловлює певні економічні відносини. Їх змішання (ототожнення) виникає з того, що сучасний кредит виступає у своїй переважної грошовій формі. Однак форма явища - це зовсім не його сутність. Важливо також не забувати й інше: кредит може набувати не тільки грошову, а й товарну форму, причому не тільки з позиції еволюції свого розвитку (з цієї точки зору відомі і натуральні або товарні гроші), але й позиції форми свого руху.
Для того щоб подолати це складне становище, а точніше, забезпечити своє завдання, прихильники глобальної грошової теорії до кредитних відносинами стали зараховувати головним чином грошові відносини (оренда, прокат, лізинг, заздалегідь виключалися з поняття «кредит»). Не можна забувати і те, що кредит надає обороту не тільки гроші, але й інші засоби платежу (векселі, депозити, сертифікати), тому він виступає джерелом грошового обороту.
Завдяки кредиту гроші продовжують свій рух, переходячи з рук тих, хто має тимчасово вільні капітали, в руки економічних суб'єктів, які потребують в тимчасовому запозиченні додаткових ресурсів.
Найбільше підставою для ототожнення грошей і кредиту може бути відстрочка платежу. У разі відстрочення платежу за той чи інший товар у функції засобу платежу беруть участь і кредит, і гроші. Якщо гроші при цьому виявляють свою суть при відстрочці платежу в момент свого платежу (саме тому дана функція грошей і називається функцією засобів платежу), то платіж у кредитній угоді - тільки елемент руху грошей або товару (позиченої вартості) на умовах повернення. Кредит як економічна категорія виявляє свою сутність не в платежі після закінчення відстрочки, а у факті відстрочки під час платежу.
Гроші та кредит мають різні споживчі вартості для учасників грошових і кредитних відносин. Якщо суб'єкти грошових відносин зацікавлені в споживчої вартості грошей - їх унікальній властивості (загальної обмінності на будь-які товари і послуги), то для учасників кредитних відносин подібний інтерес відчувають тільки позичальники. Кредитори зацікавлені в іншій споживної вартості кредиту - здатності приносити дохід у вигляді відсотка.
Кредит відрізняє від грошей і те, що він приносить відсотки.
При кредиті не відбувається переходу права власності на гроші. У грошових відносинах покупець набуває право власності на товар і втрачає право власності на гроші.
Гроші і кредит, - безумовно, різні економічні. Форма, в якій виступає сучасний кредит, жодним чином не дає підстав для змішання суті двох різних економічних відносин.
Индеферентно теорія грошей, ототожнюючи гроші з кредитом, що об'єднує разносущностние процеси, має від'ємне наукове і практичне значення. В дійсності вона їх може призвести до зниження ролі кредиту в системі економічних відносин, в результаті чого грошові інструменти починають превалювати в грошово-кредитній політиці.

7. Міжнародний кредит і його форми.
Міжнародний кредит - рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних відносин, пов'язане з наданням валютних і товарних ресурсів на умовах повернення, терміновості і платності. У якості кредиторів і позичальників виступають банки, підприємства, держави, міжнародні та регіональні організації.
Міжнародний кредит класифікується за такими формами:
За джерелами - внутрішнє і зовнішнє кредитування зовнішньої торгівлі.
За кредитору - фірмові, банківські, державні, кредити міжнародних валютно-кредитних організацій.
За призначенням - комерційні або торгові (безпосередньо пов'язані із зовнішньою торгівлею і послугами); фінансові (у вигляді прямих капіталовкладень, будівництво об'єктів, придбання цінних паперів, погашення зовнішньої заборгованості); проміжні - для обслуговування змішаних форм виведення капіталу, товарів і послуг.
За формою - товарні, які надаються експортерами імпортерам у вигляді відстрочки платежу за продані товари та послуги. Валютні - надані банками в грошовій формі.
По валюті позики - у валюті країни-боржника; у валюті країни-кредитора; у міжнародній рахунковій одиниці (ЄВРО).
По забезпеченості - забезпечені (товарними документами, векселями, цінними паперами, нерухомістю); бланкові - під зобов'язання боржника (соло-вексель з одним підписом).
По термінах - надстрокові (добові, тижневі, до 3-х місяців); короткострокові - до 1 року; середньострокові - від 1 року до 5 років; довгострокові - понад 5 років.
З точки зору техніки надання - готівкові кредити зараховуються на рахунок боржника; акцептні - у формі акцепту (згоди платежу) імпортером або банком; депозитні сертифікати; облігаційні позики; консорциональной.
У залежності від того, хто виступає в якості кредитора, розрізняють кредити:
1) приватні, надані фірмами, банками, іноді брокерами (посередниками);
2) державні;
3) змішані, в яких беруть участь приватні підприємства та держава;
4) кредити міжнародних і регіональних валютно-кредитних і фінансових організацій.

ТЕМА: «Виникнення і розвиток банків».
1. Економічні передумови і засади виникнення банківської справи.
2. Виникнення і розвиток банківської справи в дореволюційній Росії.
3. Ліквідація банківської системи після революції 1917р. і перші кроки по створенню нової банківської системи.
4. Відродження банківської системи в 20-ті роки ХХ століття.
5. Банківська система періоду централізованого планування.
6. Російські загранбанкі.

1. Економічні передумови та основи виникнення банківської справи.
Конкретної історичної дати виникнення банків немає. Елементи розвитку банківської справи можна знайти в історії Давнього Вавилона, Єгипту, Греції, Риму.
Історія господарства давніх віків не залишила нам достатньо повних відомостей про те, коли виникли банки, які операції вони виконували, що стало спонукальною силою їх розвитку. Ми маємо в своєму розпорядженні цікавими відомостями про перших грошах древніх народів (мушлях, хутрі, монетах), але не про банки. Іншими словами, сучасна історія накопичила чималі матеріальні свідчення стародавнього грошового обігу, але не дали поки що відповіді на те, якою була при цьому роль простих кредитних установ.
Більше того, сам період виникнення банків виявився в економічній літературі настільки невизначений, що стає незрозумілим їхня справжня природа.
Одні автори вважають, що перші банки «виникли в умовах мануфактурної стадії капіталізму у формі банківських будинків». На їхню думку, банкіри з'явилися, перш за все, в окремих італійських містах (Венеція і Генуя в XII і XVв.в.).
На думку ряду авторів (академік І. А. Брахтенберг), банк, як особливий інститут товарного господарства, виник не у зв'язку з розвитком товарно-грошових відносин на ранніх етапах господарства, а тільки в той їх період, коли потрібна була мережа спеціальних установ, які регулювали б закутані грошовий обіг і виробляли в більш широких масштабах кредитні операції. Відповідно до позиції цієї групи авторів банк виник лише на такій стадії розвитку кредиту, коли без його широкої допомоги неможливо було функціонування капіталістичних підприємств.
На більш ранні етапи виникнення банків вказує інша група авторів. Банки, на їхню думку, «вперше з'являються при феодалізмі», оскільки вже в античному і феодальному господарстві виникла потреба у функції банків як посередників у платежах ».
Таким чином, існуючі уявлення про період появи банків розходяться не на одне-два десятиліття, а охоплюють майже дві тисячі років. Звідси випливає, що суть питання про перші банках навіть не стільки у визначенні якоїсь історичної дати, прийнятною для різних сторін, хоча для економічної науки це також не формальне питання, скільки у визначенні того, що ж вважати банком.
На жаль, саме слово «банк» нам не тільки не прояснює його сутність, але створює додаткові труднощі в істинності наших суджень і уявлень про перші кредитних установах.
Слово «банк» походить від італійського «banco», що означає стіл. Ці «банко-столи» встановлювалися на площах, де проходила жвава торгівля товарами. Торгівля велася з використанням різноманітних монет, що карбувалися як державами, так і містами, і навіть окремими особами. Однакової системи монет не існувало. При купівлі-продажу зустрічалися монети різної форми, різного достоїнства, причому найчастіше нижче тієї номінальної вартості, яка була вказана на них. У цих умовах потрібні були фахівці, які б знали і розбиралися в безлічі звертаються монет, могли б оцінити і дати поради щодо їх обміну. Ці фахівці - міняйли зазвичай розташовувалися зі своїми особливими столами на торжищах (ринку), де відбувалася торгівля. Якщо врахувати, що в Хв. Італія була центром світової торгівлі, куди стікалися товари та гроші різних країн, то стане зрозумілим, що банкіри стали неодмінними учасниками у торговельних операціях, а їх «банко-столи» набували все більшого поширення.
Поняття банку, що закріпилася в нашому розумінні, ототожнювалося з міняйлами та їх особливими столами і в Стародавній Греції, де банкіри називалися трапезідамі (від грецького «трапеза», що означає стіл). Свої трапезіди були і в Стародавньому Римі, де існували менсаріі (від латинського слова «mensa» - стіл), які займалися обміном валют, а також деякими іншими грошовими операціями. Зокрема, відомо, що сохранная операція, що орієнтується на внутрішнє звернення, є більш давньою, і саме вона більшою мірою наближає нас до розкриття змісту кредитних установ. Є історичні свідчення, що ще 2300 років до нової ери у халле були торгові компанії, які поряд з виконанням своїх безпосередніх функцій видавали також позики. Згадки про перші відокремлених кредитних операціях відносяться до шостого століття до нової ери. У Давньому Вавилоні практикувалася вкладна операція: приймання вкладів і сплата за ними відсотків. Ці ж операції в четвертому столітті до нової ери практикувалися і в Греції. За свідченням істориків ці перші банківські операції виконували як окремі особи, так і деякі церковні установи, у яких концентрувалися значні грошові багатства. Храми були надійним місцем для зберігання цінностей.
Злодії, що належали з повагою до вівтарів, не грабували їх. Вклади, недоторканність яких гарантувалася поважним ставленням до релігії, зробили знамениті грецькі храми (Дельфійський, Делоський, Самоський, Ефеський) одночасно і своєрідними банківськими установами.
У храмі Артеміди в Ефесі зосереджувалися вклади з малоазійського узбережжя, а в храмі Аполлона в Дельфах концентрувалися вільні грошові кошти всієї європейської Греції.
Так, загальний внутрішній дохід Періклових Афін досягав близько 400 талантів (2400000 доларів) на рік; до нього додаються 600 талантів контрибуцій підданих і союзників. Ця сума витрачається без всякого бюджету або завчасної кошторису і відрахувань. Під дбайливим управлінням Перікла і незважаючи на його безпрецедентні витрати, нерозподілений прибуток скарбниці неухильно зростає: в 440 році до нашої ери вона становила 9700 талантів (58200000 доларів). У містах мають такими запасами, вони звичайно зберігаються в храмі міського божества. В Афінах після 434 року вони поміщаються в Парфеноні. У храмі місто тримає також свої «театральні гроші», з яких щорічно відбуваються виплати громадянам за відвідування священних уявлень і ігор.
Зростання торгівлі і накопичені багатства у вигляді грошей сприяли стрімкому збільшенню числа афінських банкірів. Вони приймали на зберігання гроші або цінності, але, по всій видимості, не платили відсотків за вкладами. Швидко виявивши, що при нормальних умовах не всі вклади знімаються одноразово, банкіри почали позичати гроші під чималі процентні ставки, надаючи спочатку не кредит, а готівка. Вони виступали спочатку поручителями за своїх клієнтів і виконували для них інкасаторські функції; вони видавали гроші під заставу землі або коштовностей і надавали кошти для перевезення товарів.
У IVв. до н.е. отримала розвиток повноцінна система кредитування: замість видачі готівкових банкіри випускали акредитиви, грошові перекази та чеки: багатство могло тепер переходити від одного клієнта до іншого за допомогою простого запису в банкірських книгах. З'явилися також облігації торгових позик. Окремі банкіри подібно колишньому рабу Пасіон, обзаводилися вигідними зв'язками і, завдяки винятковій чесності, набували настільки високу репутацію надійності, що їх зобов'язання цінувалися в усьому грецькому світі. У банку Пасіон було багато відділень і службовців, здебільшого рабів, тут була налагоджена складна система обліку, і кожна угода реєструвалася настільки ретельно, що суди зазвичай розцінювали ці звіти як незаперечний доказ (це було 380 - 370г.г.)
До 310г. до н.е. збільшилося кількість банкірів, які позичали грошима не тільки торговців і власників, але також міста і уряду. Деякі міста, подібно Делос і Візантію, мали громадські чи національні банки, які зберігали державні кошти і керувалися державними чиновниками.
Перехід до феодалізму супроводжувався занепадом товарно-грошових відносин і кредитних операцій. Лише в XIII-XIVв.в. н.е. банківська справа знову відроджується, що було пов'язано з розширенням торгівлі, посередництвом у платежах. Центрами банківської справи в середні століття були італійські, деякі німецькі держави, Нідерланди, а в умовах раннього капіталізму - Англія.
Банки, що були попередниками капіталістичних банків, виникли у Флоренції і Венеції (1587г.). У 1609г. були організовані банки в Амстердамі і в 1618г. - У Німеччині. У США історія банківської справи починається з другої половини XVIIIст.

2. Виникнення і розвиток банківської справи в дореволюційній Росії.
У Росії банки почали утворювати через сто років після Західної Європи.
Економічна відсталість феодально-кріпосницької Росії визначила і відсталість її кредитної системи. Основними особливостями російської кредитної системи до скасування кріпосного права були:
1) великий розвиток лихварського кредиту;
2) зосередження кредитних установ в руках царського уряду;
3) обслуговування казенними банками головним чином потреб поміщиків і самодержавства.
На відміну від Західної Європи, в Росії до скасування в 1861р. кріпосного права організація кредитних установ перебувала майже цілком в руках царського уряду. Іншим істотною відмінністю російської кредитної системи від кредитних установ західноєвропейських країн було те, що банківські ресурси направлялися в основному не на кредитування промисловості і торгівлі, а на кредитування кріпосницької держави і поміщицького землеволодіння.
У розвитку системи дореволюційних державних кредитних установ виділяються два етапи. Перший - з 1733г. (Рік утворення першого державного банку в Росії) за 1860р. (Рік ліквідації дореформених державних кредитних установ). Другий - з 1860р. по 1917р.
Першим офіційним державним кредитною установою була створена за Петра I Монетна контора, яка займалася карбуванням монет. У 1733г. Указом Анни Іоанівни «Про правила позики грошей з Монетної контори» вона отримала право видавати позики під заставу золота і срібла.
Указ Єлизавети Петрівни від 13 травня 1754г. про заснування Державного позикового банку поклав початок організації державного іпотечного кредиту для дворянства, а також підтоварної кредиту для купецтва. Проте поміщики не тільки повертали в строк отримані від банків позики, але і часто не платили за ними відсотків. Заморозивши великі кошти у прострочених і непогашені позички, банк був змушений у 1785г. припинити свої операції.
У 1758г. в г.Петербурге і Москві були засновані «банківські контори вексельного виробництва для звернення мідних грошей, скорочено називалися« мідними грошима ». Їх діяльність полягала в прийомі внесків, веденні переказних операцій між Петербургом і 50 найбільш великими містами, видачі позик під векселі і обліку векселів. Але широкого розвитку операції мідних банків не отримали.
У 1769г. в Петербурзі і Москві були засновані асигнаційні банки, об'єднані в 1786р. в один Державний асигнаційний банк, який був перетворений на орган з фінансування царського уряду шляхом випуску паперових грошей.
У 1797г. при Асигнаційний банку були засновані облікові контори, які згідно їх статуту засновувалися «до посилення і допомоги ремесел і торгівлі переважно російським купцям, заводчикам і фабрикантам». Завданням цих контор були облік векселів і видача позик під товари.
З 1786р. в систему казенних кредитних установ увійшов Державний позиковий банк, який був організований замість ліквідованого Дворянського банку. Основну масу своїх коштів Позиковий банк поміщав не в позики приватним особам, як це передбачалося, а в кредити, надані царського уряду.
7 травня 1817р. відповідно до маніфестом Олександра I, замість облікових контор Асигнаційного банку, значення яких в економічному житті Росії було невелике через обмеженість їх оборотних коштів, було засновано Державний комерційний банк.
Комерційний банк, так само як і його попередники, - Купецький банк і облікові контори, був призначений для кредитування великих купців шляхом обліку векселів та надання підтоварної кредитів.
Кредитна система кріпосницької Россі, що складалася з казенних кредитних установ, небагатьох банкірських фірм і численних лихварів, не задовольняла запитів капіталістичної промисловості і торгівлі, які почали розвиватися в надрах феодального ладу. Тому перехід від кріпацтва до капіталізму робив необхідним реорганізацію кредитної системи.
У 1860р. старі кредитні установи: Державний комерційний банк і Державний позиковий банк - були ліквідовані, а замість них було створено новий Державний банк «для пожвавлення торгових оборотів і для зміцнення грошової кредитної системи» (як говорилося в його Статуті).
Капіталістична банківська система в Росії виникла незабаром після скасування кріпосного права. З 60-х років XIX ст. стали створюватися акціонерні комерційні банки. Першим з них був заснований в 1864г. Петербурзький приватний банк.
Далі, у 1866р. був заснований Московський купецький банк, в 1867р. - Харківський торговий банк і Київський приватний комерційний банк.
Криза 1873г. і пішла за ним, депресія супроводжувалися крахом низки банків, в результаті чого число акціонерних комерційних банків скоротилася за 1878 - 1880г.г. з 39 до 33.
З 80-х років розвиток акціонерних комерційних банків відновилося, а 90-ті роки характеризувалися інтенсивним зростанням, як мережі, так і операцій акціонерних комерційних банків. Це було результатом промислового підйому і, у свою чергу, йому сприяло.
У 1899р. налічувалося 38 акціонерних комерційних банків.
Однією з особливостей російської кредитної системи в епоху домонополістичного капіталізму було те, що порівняно розвивалася система комерційних банків існувала без центрального емісійного банку. До грошової реформи 1895 - 1897г.г. Державний банк фактично не був справжнім емісійним банком. Правда, він випускав так звані кредитні квитки, але їх емісія проводилася в основному не для кредитування товарообігу, а для фінансування царського уряду.
На початку ХХ століття кредитна система царської Росії включала такі основні елементи:
1) Державні банки;
2) Акціонерні комерційні банки;
3) Товариства взаємного кредиту;
4) Міські банки;
5) Іпотечні банки;
6) Кредитна кооперація.

3. Ліквідація банківської системи після революції 1917р. і перші кроки по свідомості нової системи.
У перший день збройного повстання - 25 жовтня 1917р. (7 листопада за новим стилем) було здійснено захоплення будівлі Держбанку царської Росії. Однак чиновники Держбанку не визнавали радянську владу і оголосили страйк. Комерційні банки припинили свої операції, посилаючись на те, що їх не обслуговує Держбанк Росії. На фабриках і заводах з цієї причини затримувалася виплата зарплати. У той же час працівники Держбанку виконували вказівки сформованого підпільного уряду з колишніх членів Тимчасового уряду. За вказівкою підпільного уряду Держбанк Росії видавав великі суми грошей, які йшли на покриття витрат по боротьбі з радянською владою.
Кожне засідання підпільного уряду починалося з повідомлення про становище в Держбанку. Справа в тому, що, опанувавши будівлею Держбанку, радянська влада не опанувала банком як центральним економічним установою. Склалася парадоксальна ситуація, коли Раднарком позбавлений був можливості оплатити навіть канцелярські приналежності, бо працівники банку всіляко перешкоджали відкриттю рахунку на ім'я уряду.
Апарат Держбанку ігнорував всі вказівки радянського Уряду, тому останнім було прийнято рішення про застосування репресій. Були арештовані керівники банку. Під загрозою зброї 16 листопада (29 листопада) 1917р. більшовики забрали ключі від грошових коморах. На другий день без оформлення відповідних документів з кас Держбанку на потреби радянського Уряду було вилучено та доставлено до Смольного 20 млн. руб.
Захопивши Держбанк Росії 25 листопада (7 листопада), більшовики провели першу банківську операцію тільки 17 листопада (30 листопада), тобто оволоділи банком, по суті, через три тижні після того, як здійснилася Жовтнева революція і була проголошена Радянська влада. Як тільки радянське Уряд отримав перші суми з Держбанку Росії, подальші операції проводилися під його контролем.
Захоплення контори Держбанку Росії в Москві був здійснений Московським Ревкомом 6 (19) листопада 1917р. У той же день було призначено в банку комісар радянського Уряду. У відповідь на цей захід чиновники Московської контори оголосили страйк і 7 (20) листопада на роботу не вийшли. Керуючий конторою був арештований 8 (21) листопада, у нього при обшуку були відібрані ключі від сховища і каси банку.
Незважаючи на наказ Ревкому, чиновники на роботу не виходили. Наведені в будівлю банку вищі чиновники відмовлялися виконувати розпорядження Ревкому про надання грошей Радам. Вранці 11 (24) листопада делегація з представників радянської влади в присутності комісарів Держбанку взяла з оборотної каси банку 5 млн. руб. У касу була покладена розписка і тут же складений протокол.
Підкоривши собі центральний апарат Держбанку Росії, опанувавши його найбільшими конторами - Петроградської та Московської, - і організувавши їх роботу, радянське Уряд отримав можливість розпоряджатися і управляти емісією грошей.
Периферійний апарат Держбанку Росії, що складався в 1917р. з 10 контор та 132 відділень різних розрядів у міру того, як на місцях посилювалася влада Рад, починав функціонувати у відповідності з розпорядженнями, як центру, так і місцевих органів влади. Одночасно почали працювати і місцеві органи державного казначейства.
До кінця 1917р., Хоча саботаж банківських чиновників ще остаточно не був зломлений, але центральний апарат Держбанку Росії як емісійного центру країни вже функціонував більш-менш нормально.
Захоплення Державного банку Росії відкрив шляхи до оволодіння кредитної та грошовою системою, до націоналізації комерційних банків. З урахуванням тієї обставини, що в Держбанку Росії були відкриті коррахунки комерційних банків, і що Держбанк забезпечує їх готівкою, більшовики передбачали відразу ж підкорити своїм інтересам комерційні банки. Проте комерційні банки Петрограда і Москви припинили всі операції, в тому числі і видачу грошей промисловим підприємствам на виплату зарплати робітникам. Банки відкрилися лише після того, як Раднарком Постановою від 12 листопада 1917р. попередив, що, якщо гроші по чеках не видаватимуться, всі директори та голови Правлінь будуть арештовані і у всі банки будуть призначені комісари.
Банки відкрилися, але працювали нерегулярно, не більше 2-х годин на день. Гроші населенню і підприємствам видавалися з великими перебоями. Це викликало паніку серед вкладників. Біля дверей банків стояли кожен день величезні натовпи народу. Одночасно великі суми переводилися в закордонні банки.
Оволодівши Держбанком, Раднарком, використовуючи залежність акціонерних банків від Держбанку, зробив спробу встановити контроль над їх діяльністю. У відповідь на це комерційні банки вирішили обійтися без Держбанку і створити свій емісійний і міжбанківський розрахунковий центр. Ними був створений контрреволюційний комітет акціонерних банків, який організував на початку грудня за Азовсько-Донському комерційному банку в Петрограді Міжбанківський розрахунковий відділ, який ставив своїм завданням знизити потребу у грошових знаках. Фактично цей відділ використовувався, щоб обійти контроль з боку Держбанку.
Комерційні банки намагалися створити власний емісійний центр. Тим не менш, 14 грудня 1917р. вони були змушені підписати угоду з Держбанком на умовах, запропонованих Урядом, яке вже розпоряджалося Держбанком і могло застосувати до комерційних банками такі заходи впливу, як обмеження в отриманні грошових підкріплень і навіть заблокувати їхні рахунки.
В угоді передбачався порядок контролю за роботою банків. Угода з приватними банками діяло всього 10 календарних днів - з 17 по 26 грудня. Банку продовжували таємно здійснювати діяльність, яка не відповідає інтересам радянської влади. У цих умовах Уряд вирішив прискорити націоналізацію банків.
Керівництвом країни 27 грудня 1917р. був прийнятий декрет про націоналізацію банків. Згодом націоналізація була поширена на всі приватні кредитні установи країни: акціонерні комерційні банкірські контори, товариства взаємного кредиту та акціонерні земельні банки. Декрет передбачав державну монополію банківської справи.
Об'єднаний з колишніми акціонерними банками Держбанк Росії став називатися Народним банком. У січні 1918р. був прийнятий Декрет Уряду, згідно з яким всі акціонерні капітали приватних банків передавалися Народному банку на засадах повної конфіскації. Усі банківські акції без будь-яких обмежень анулювалися. Власники акцій, під загрозою репресивних заходів, повинні були негайно здати їх до найближчого відділення банку: тим самим були знищені останні зв'язки власників банків з їхньою власністю.
Монополізація банківської справи в Росії завершилася ліквідацією іноземних банків. Активи іноземних банків підлягали реалізації. З цих грошей, перш за все, поверталися борги радянському Уряду, потім російською вкладникам, після чого іноземним кредиторам.
Сума, що залишилася повинна була бути зарахована на коррахунок іноземного банку в Народному банку.
Одночасно з декретом про націоналізацію банків був прийнятий декрет про ревізію банківських секторів. Відповідно до цього декрету, всі гроші, які знаходилися у секторах, підлягали зарахуванню на поточний рахунок клієнта в Народному банку, а золото в монетах і зливках - конфіскації та передачі в Загальнодержавний золотий фонд. Золото у вигляді ювелірних виробів частково, в обмежених кількостях, поверталося власникам. З приватних банків Петрограда було вилучено 1,5 тонни золота.
Вважаючи за необхідне збереження грошей на певному відрізку часу, Уряд Росії в травні 1918р. повідомило про намір провести грошову реформу шляхом заміни всіх старих грошових знаків новими радянськими з диференційованим порядком обміну залежно від матеріального становища власників замінних старих грошей.
Одночасно в лютому 1919р. були випущені перші радянські гроші, які були названі «розрахунковими знаками». Їх випуск в подальшому неодноразово повторювався. Вони були названі так тому, що в той період, коли йшов інтенсивний процес ліквідації товарно-грошових відносин, вважалося, що наближається пора скасування грошей. Розпочатий у 1918р. громадянська війна перешкодила проведенню грошової реформи, і був встановлений режим «воєнного комунізму». Почавшись у 1918р., Він тривав аж до переходу до НЕПу. Його основні риси - продовольча диктатура і продрозкладка виражалися в наступному:
- Прямому продуктообменом між промисловістю та сільським господарством;
- Заміні приватної торгівлі державним розподілом продуктів за картками;
- Відмову від використання грошей і натуралізації господарських відносин, якщо однією із сторін виступають державні або кооперативні організації;
- Вирівнюючої оплаті праці.
Проте звернення грошей не зникло повністю. У травні 1919р. Уряд змушений був надати Народному банку право випускати в обіг грошові (розрахункові) знаки. Поряд з централізованою емісією були поширені місцеві емісії. У країні зверталися мільярди різних грошових знаків (близько 200 видів грошових знаків).
У період військового комунізму різко впало значення грошової частини оплати праці. До початку 1921р. грошова частина доходів становила 7%, а решта 93% ставилися до безкоштовного отримання продовольства, одягу та інших речей.
Знецінення грошей у той період випереджало тими випуску їх в обіг. Купюра вартістю в 10000 розрахункових знаків (рублів) представляла собою в цінах 1913р. 1 копійку.
Декретом Раднаркому від 19 січня 1920р. Народний банк був скасований, а його активи і пасиви були передані Наркомфіну.

4. Відродження банківської системи в 20-ті рр. ХХ століття.
Відновлення та розвиток торгівлі і денатуралізації господарських відносин у 1921р. вимагали широкого використання товарно-грошових інструментів: грошей і кредиту у всіх галузях господарського життя країни. Необхідно було домогтися стійкості грошей і організувати кредитування відновлюваного господарства. Для вирішення цих важливих завдань було потрібно створити центр кредитування та державного регулювання грошового обігу. Таким центром і повинен був стати державний банк.
У жовтні 1921р. на IV сесії ВЦВК було прийнято рішення про заснування Державного банку РРФСР. Йому було доручено розгорнути кредитні операції, провести грошову реформу, відповідно до якої було б можливо протягом деякого періоду звернення двох паралельних валют: твердою і схильною до знецінення. При цьому друга повинна була поступово витіснятися з грошового обігу. Свою практичну діяльність Держбанк почав з 16 листопада 1921р. До 1 січня 1922р., Крім Правління Банку, функціонували чотири його філії: Московська, Північно-Західна (у Петрограді) і Всеукраїнська (в Харкові) контори та одне відділення в Нижньому Новгороді.
У Положенні про Державний банк РРФСР вказувалося, що Банк є самостійною госпрозрахунковою організацією, але перебуває в складі Народного комісаріату фінансів і підпорядкований безпосередньо народному комісару.
За рішенням Уряду з липня 1922р. Держбанк РРФСР став брати активну участь в заготовках та реалізації хліба. У складі Правління Державного банку РРФСР був створений спеціальний хлібний відділ. Хлібні операції Держбанку РРФСР мали істотне значення для боротьби зі скупкою хліба приватними торговцями в районах його виробництва.
Участь Держбанку РРФСР до хлібних операціях пояснювалося рядом причин: по-перше, це найважливіша робота не могла бути проведена тільки державними і кооперативними заготівельними і торговими організаціями, тому що вони не мали в той період досить підготовленим для такої роботи апаратом.
По-друге, Держбанк, який чекав надання йому емісійного права, був максимально зацікавлений у збільшенні експорту зерна, бо це було найважливішим умовою накопичення резерву золота та іноземної валюти, необхідних для майбутнього проведення грошової реформи.
По-третє, відому роль відіграло те обставина, що до революції Держбанк Росії, що є експортером хліба, мав свої склади, елеватори, а також мав досвіду ведення хлібних операцій.
У період НЕПу в розпорядженні Держбанку РРФСР було більше сотні елеваторів і 27 зерноскладів. Безпосередньо через Держбанк РРФСР заготовлялось приблизно 20-25% усього хліба, який надійшов в порядку державних заготівель. Фактично в цей період Держбанк РРФСР був одним з важливих ланок товаропровідної системи. У міру розвитку державної та кооперативної торгівлі, зміцнення грошового обігу, торгові операції Держбанку скорочувалися і в 1926р. були частково ліквідовані як невластиві банківській системі.
Кредитування Держбанком РРФСР легкої та харчової промисловості допомагало відновлення виробництва товарів широкого вжитку, необхідних для розвитку торгівлі як найважливішої умови успішної реалізації НЕПу. Кредитуючи лісову промисловість, банк прагнув накопичувати тверду валюту і золото у зв'язку з майбутньою грошовою реформою. Продукція лісозаготівель і зерна були основними продуктами експорту.
Однією з основних завдань НЕПу було відновлення стійкості грошей та оздоровлення грошового обігу. Перш за все, було прийнято рішення у міру можливості порядок збереглося грошовий обіг, що саме по собі тягло за собою великі непродуктивні витрати і вкрай обмежувало можливості товарообігу. Тільки папери на виготовлення грошових знаків в 1920р. було витрачено близько 3 тис. тонн.
Листаж емісії в 1920р. зріс майже в 3 рази, у той час як реальна цінність грошової маси в обігу на 1 січня 1921р. в порівнянні з цінністю грошової маси на 1 січня 1918р., зменшилася в 5 разів. Народне багатство, промислова продукція, товарообіг скорочувалися, а кількість паперових знаків і витрати з їх друкування зростали.
У 1922р. за станом на 1 жовтня радянські знаки в порівнянні з царськими грошима 1913р. знецінилися в 100 тисяч разів. На практиці це означало, що при самих дрібних покупках були потрібні величезні суми грошей.
Великі труднощі виникли у зв'язку з необхідністю вести рахунок в астрономічних цифрах. З метою впорядкування розрахунків і підготовки грошової реформи Наркомфіну був здійснений ряд деномінацій грошових знаків.
Перша деномінація була проведена шляхом випуску в обіг грошових знаків зразка 1922р., Коли 1 руб. прирівнювався до 10000 руб. грошових знаків всіх старих зразків. Друга деномінація - шляхом обміну грошових знаків зразка 1923р. гідністю в 1 крб. на 100 руб. зразка 1922р. У результаті грошова маса була зменшена в 1 млн. раз.
Урядом 11 жовтня 1922р. був прийнятий декрет, який надав Держбанку РРФСР право випуску банківських білетів (червінців), які забезпечувалися дорогоцінними металами і іноземною валютою, легко реалізованими товарами, короткостроковими векселями та іншими короткостроковими зобов'язаннями. Це рішення означало початок грошової реформи. Держбанк почав емісію банківських квитків у вигляді нової золотої грошової одиниці, що отримала назву «червонець».
Так золоті гроші називалися ще за часів Петра I. Нова валюта була прирівняна по золотому змісту до колишньої російської десятирублевой монеті - 7,74232 гр. чистого золота. Номінал нових банкнот періодично збільшувався. У результаті в зверненні брали участь банкноти достоїнством у 1, 2, 3, 5, 10, 25 і 50 червінців. Їх забезпеченням служили на 25% золото та іноземна валюта, на 75% - акцептовані векселі за легко реалізовані товари та високоліквідні активи.
У березні-квітні 1924р., Коли була завершена грошова реформа, 50 тис. рублів зразка 1923р. були обмінені на 1 руб. казначейських квитків. У результаті трьох деномінацій грошова маса в обігу була зменшена за короткий термін в 50 млрд. разів.
Інформація про суму випущених в обіг квитків та їх забезпечення публікувалася Правлінням Держбанку РРФСР для загального відома два рази на місяць.
У 1923р. була викарбувана золота монета номіналом в один червінець. Вона до цих пір користується великою популярністю серед нумізматів. Ця монета відома під назвою «сіяч», бо на лицьовій стороні зображений селянин, що воно розсіває вручну пшеницю.
Обмін банкнот на монети був декларовано, але практично не проводився, бо десятирублевой банкнота (червінець) на ринку цінувалася не нижче «сівача» чи царської десятки.
З середини 1924р. курс золота в монеті і злитках, а також курс іноземної валюти у червоному рублях на ринку встановився і стійко тримався на рівні, відповідному змістом частини золота в червінець. Це було пов'язано з тим, що, по-перше, впровадження в обіг сталого банківського квитка усунуло причину завищеної оцінки золота в монеті і злитках у внутрішньому обороті, по-друге, активний торговельний баланс у 1923-1924г.г. забезпечував підвищений попит на банківські квитки («червінці») на закордонних ринках. Завдяки цьому створювалися передумови для успішних операцій Держбанку з підтримання золотого паритету на оголошеному рівні шляхом золото-валютних інтервенцій. Вони полягали в тому, що Держбанк РРФСР викидав на приватний валютний ринок золоті монети і інвалюту і цим знижував курс червінця, маючи кінцевою своєю метою досягнення паритету червінця із золотою десяткою і інвалютою за встановленим законом золотому змісту червінця.
У перші місяці випущені червінці зверталися тільки у великих містах і масами пред'являлися до кас Держбанку РРФСР для обміну на радзнаки. Це мотивувалося тим, що червінці були незвичні для робітників і службовців, які воліли одержувати зарплату в радянські знаки, бо червінці були випущені занадто великими купюрами.
У зв'язку з цим Держбанк укладав особливі угоди з клієнтами про те, що вони зобов'язуються виплачувати зарплату в червінці, а з Народним комісаріатом шляхом повідомлення підписував угоду про прийом червінців в платежі і на залізницях. Кооперації Держбанк надавав пільги при кредитуванні за умови, що вона буде застосовувати червінці при розрахунках з селянами.
Справа в тому, що банкнота - червонець дорівнювала десяти золотим рублям, в той час як для товарообігу потрібні були більш дрібні купюри, а також розмінна монета. Виконувати роль цих знаків банківський квиток не міг. Виник «розмінний криза», який породив два негативні явища:
- Випуск на місцях всіляких грошових сурогатів;
- Скорочення торгівлі в сільській місцевості або перехід тут до безденежному товарообміну.
Сповільнився проведення реформи, і посилилася роль знецінюваного совзнаки, в результаті продовжували зберігатися серйозні суперечності в економіці. Курсові коливання стимулювали валютну спекуляцію, негативно відбивалися на фінансовому становищі ряду галузей промисловості, посилювали розбіжність цін на промислові та сільськогосподарські товари. Від знецінення совзнаков найбільш страждало селянство.
Важливим заходом, що сприяє скороченню «розмінний кризи» було рішення Наркомфіну про випуск в липні 1923р. транспортних сертифікатів. Це була емісія засобів поводження з твердим курсом на золото гідністю нижче червінця. Транспортні сертифікати випускалися п'ятирубльових купюрами. Вони були короткостроковими безпроцентними позиковими зобов'язаннями Уряду, випущеними на суму 21 млн. золотих рублів з метою надання допомоги Наркомату шляхів сполучення на період масових перевезень у зв'язку з реалізацією врожаю. Сертифікати були обов'язкові до прийому для всіх кас залізниць, морського і річкового транспорту за курсом золотого рубля.
Незважаючи на таке обмеження платіжної функції, сертифікати охоче приймали не тільки державні установи, а й приватні особи, які вважали сертифікат дрібної купюрою червінця: він був засвоєний обігом в якості твердої валюти. У результаті законодавчого закріплення за сертифікатом платіжної сили, цей грошовий знак без особливих заходів з підтримки курсу успішно впроваджувався в обіг, маючи твердий паритет по відношенню до червонцю, а, отже, і до золота.
Вирішальне значення для відмови від використання совзнаков і повсюдного переходу до стабільної валюті мало скорочення, а потім і повна ліквідація дефіциту державного бюджету. З метою скорочення дефіциту бюджету була відновлена ​​і посилена система збору податків, почалися випуски короткострокових державних позик і мобілізація заощаджень населення.
Уряд 5 лютого 1924р. прийняв декрет, яким оголосив про випуск в обіг державних казначейських квитків гідністю один, три, чотири, п'ять карбованців золотом. Вони емітувалися, як додаткові до червонною валюті і повинні були служити розмінними грошовими знаками по відношенню до банківських квитках. Після цього емісія совзнаков була припинена, а збережені в обігу, обмінювалися до 30 квітня 1924р. з розрахунку 50 тис. крб. у вигляді совзнаков зразка 1923р. на 1 руб. казначейських квитків. На закінчення проведення грошової реформи була розпочата карбування розмінної монети. Нові монети випускалися такої ж якості і форми, як це було до війни, але з новим малюнком і текстом. Срібна монета карбувалася двох видів: високопробна («банківське срібло») номіналом в 1 крб. і 50 коп. і низькопробна - гідністю в 15, 20 і 50 коп. Мідна монета випускалася в обіг гідністю в 1, 2, 3 та 5 коп. Спочатку монети виготовлялися з чистої міді, а через два роки стали для цієї мети використовувати сплав міді і алюмінію. При цьому розміри монет значно зменшувалися.
Протягом першої половини 1924р. сфера грошового обігу була заповнена твердою валютою - банківськими квитками, розмінною срібної і мідної монетою.
У ході грошової реформи 1922 - 1924г.г. була завершена уніфікація грошового обігу на території СРСР.
Завершення грошової реформи створило умови для розширення кредитних відносин в народному господарстві. З ліквідацією паралельного обігу сталого червінця і знеціненого совзнаки були усунуті перешкоди, які гальмують розвиток комерційного і банківського кредитів, що ускладнюють мобілізацію тимчасово вільних коштів, а також виконання розрахункових та касових операцій банківської системи. Разом з тим було створено необхідні передумови для подальшого розвитку банківської системи.
Коли в 1921р. створювався Держбанк РРФСР, передбачалося, що він буде єдиним кредитною установою Росії. Однак вже перший рік НЕПу показав, що швидке і всебічний розвиток товарно-грошових відносин в країні диктувало необхідність створення ряду кредитних організацій для обслуговування потреб економіки спільно з Держбанком.
Така необхідність обумовлювалася наступними обставинами:
- Залучення до максимальної повною мірою всіх вільних коштів кооперації та населення для кредитування господарства, так як один Держбанк не міг впоратися з цією величезною завданням; він міг залучити кошти лише в порядку вкладів та відкриття рахунків, тоді як була ще одна можливість залучення коштів: створення кредитних організацій шляхом формування їх капіталів за рахунок реалізації акцій і створення організацій кредитної кооперації;
- Найбільш повна акумуляція тимчасово вільних коштів державних підприємств. Ця задача могла бути успішно вирішена лише за умови конкретизації форм і методів акумуляції засобів стосовно до різних галузей господарства та за умови гарної обізнаності банків про стан фінансів підприємств відповідних галузей народного господарства;
- Важлива роль диференціації форм і методів кредитування з урахуванням особливостей діяльності окремих підприємств.
Протягом 1922р. був заснований ряд акціонерних банків, покликаних розвинути кредитування промисловості і торгівлі. Поряд з цим відроджувалися: система комунальних банків, система сільськогосподарських банків; кредитна система, що обслуговує кооперацію; товариства взаємного кредиту та ін
У вересні 1922р. був затверджений Статут торгово-промислового банку - Промбанку. Будучи за формою банком акціонерним, він, по суті, був державним кредитною установою, бо всі його акції перебували в руках державних трестів, синдикатів або змішаних акціонерних товариств, в яких переважав державний капітал.
Одночасно з промбанком в кінці 1922г. було створено акціонерне товариство «Електрокредіт» для кредитування, головним чином, сільськогосподарської електрифікації. У 1924р. це суспільство реорганізовано в Електробанк із зосередженням у ньому фінансування всієї електрифікації.
У листопаді 1922р., Як перший крок у залученні іноземного капіталу, для роботи в прийнятних для нього умовах, було засновано Російський комерційний банк - Роскомбанка. Акції купувалися шведськими юридичними і фізичними особами. Основна мета установи Роскомбанка полягала у сприянні російським торгово-промисловим організаціям у справі розвитку їх комерційних оборотів із зарубіжними країнами. Проте фактично він здійснював переважно кредитування приватної внутрішньої торгівлі.
У 1924р. акції, що належать шведським юридичним і фізичним особам, були викуплені Наркомвнешторга і Держбанком РРФСР, а Роскомбанка був перетворений в банк для зовнішньої торгівлі - Внешторгбанка СРСР, якому було дозволено відкрити контору в Ленінграді, а також ряд відділень у промислових центрах.
У 1922-1926г.г. відбувалося інтенсивне розвиток товариств взаємного кредиту (ОВК).
У лютому 1922р. був організований Банк споживчої кооперації - Покобанк. Він був створений у формі пайового кооперативного товариства за участю Держбанку РРФСР і центральної ради споживчої кооперації (Центросоюза). Через рік Покобанк був перетворений у Всеросійський кооперативний банк - Всекобанк.
У 1925р. розпочав свою роботу Центральний банк комунального та житлового будівництва - Цекомбанк.
На початку 1925р. був створений Центральний сільськогосподарський банк, утворенням якого завершилося організаційне побудова системи сільськогосподарського кредиту.
У червні 1927р. законодавчо були затверджені принципи побудови кредитної системи. Це викликано тим, що в роботі банків (особливо спеціалізованих) спостерігався паралелізм. У гонитві за клієнтурою ці банки виходили за встановлені їм рамки окремих галузей господарства, прагнучи стати універсальними. Множинність банків, що здійснюють короткострокове кредитування, породжувала нездорову конкуренцію між ними.
Були розмежовані функції банків і посилено роль Державного банку СРСР (Держбанку СРСР), створеного в 1922р., Як органу короткострокового кредитування, а галузевих банків - як органів довгострокового кредитування. Зберігши обов'язок загального спостереження за діяльністю кредитних установ за Наркомфіну, уряд поклав на Держбанк керівництво всією кредитною системою з наданням йому права брати участь в особі своїх представників у радах і ревізійних органах кредитних установ, стежити за характером використання банками відкриваються їм кредитів і за розподілом кредитів за галузями народного господарства (відповідно до урядових директивами в галузі кредитної політики).
У 1928р. Промбанк був реорганізований в Банк довгострокового кредитування промисловості і електрогосподарства (ВДК), а його короткострокові операції були передані Держбанку.
Однак розмежування функцій банків та поділу між ними клієнтури перешкоджало наявність комерційного кредиту: господарські організації мали можливість отримувати додаткові кошти в порядку взаємного кредитування.
З жовтня 1925р. Держбанк став здійснювати касові операції з виконання Державного бюджету, а з 1928р. на нього була покладена вся робота по касовому виконанню Державного бюджету.
Що проходила в грудні 1925р. З'їзд ВКП (б) визначив рішучий курс на індустріалізацію за рахунок негайної і максимально можливої ​​мобілізації наявних ресурсів. Це в свою чергу зумовило перші кроки зі згортання НЕПу. Було проведено ряд заходів, спрямованих на витіснення приватного капіталу із сфери виробництва та оптової торгівлі.
За вказівкою Уряду з 1924р. Держбанк СРСР перестав приймати від державних і кооперативних підприємств і організацій до врахування векселі, видані приватними підприємцями. Одночасно суворо обмежувався облік векселів, пред'являлися безпосередньо приватниками.
І це при тому, що до кінця 1925р. у країні була сформована досить розвинена кредитна система, що складається, в основному, з різних кредитних установ, створених на нових засадах. До цього часу функціонували 121 акціонерний банк, 114 кооперативних банків, 153 комунальних банку, 196 товариств сільськогосподарського кредиту, 173 суспільства взаємного кредиту та кредитна кооперація, що об'єднала 3800 підрозділів. Мережа установ Держбанку СРСР налічувала 459 установ.

5. Банківська система періоду централізованого планування.
Особливістю управління економікою за допомогою використання адміністративно-командних методів було детальне централізоване планування, включаючи плановані видачі кредитів і пов'язане з ним планування грошового обігу.
Одержав широке поширення в роки НЕПу комерційний кредит обмежував можливості держави в повній мірі маневрувати через фінансово-кредитну систему грошовими резервами господарства. Частина цих резервів розподілялася і перерозподілялася, окрім фінансової системи, безпосередньо господарськими організаціями шляхом комерційного кредитування. Між тим, планомірний розподіл державою оборотних коштів диктувалося завданнями виконання державних народногосподарських планів і, насамперед, необхідністю направити значні кошти на реалізацію планів розвитку важкої промисловості.
Взаємне комерційне кредитування в умовах адміністративно-командних методів управління перетворилося на протидію централізованого перерозподілу ресурсів через бюджет і банки, так як:
- Гальмувало планову організацію оборотних коштів;
- Ускладнювало планове маневрування грошовими ресурсами в масштабі галузі і навіть всього народного господарства;
- Затримувало розвиток і зміцнення фінансового планування;
- Надавало можливість господарським організаціям користуватися позаплановими джерелами фінансування.
Одночасно взаємний комерційний кредит і базувалося на ньому непряме вексельне банківське кредитування перешкоджали подальшому зміцненню кредитного планування, яке мало в той час важливе значення в системі державного управління економікою. Для того щоб кредит міг успішно виконувати функцію важливого економічного важеля в централізованій системі планової організації виробництва і розподілу продуктів, необхідно було ліквідувати комерційний кредит і перейти повністю до прямого банківського кредиту як єдиній формі кредитних відносин.
Посилення ролі централізованого планування, розгортання широкомасштабної індустріалізації і колективізації до початку 30-х р.р. зажадало від банківської системи максимальної мобілізації грошових коштів для подальшого перерозподілу на фінансування капітальних вкладень і сприяння розвитку колгоспів і радгоспів.
Сформована в період НЕПу кредитна система, що включає безліч банків і банківських установ, так само як і система комерційного кредитування, не могла вирішити цю задачу. Більшість банків здійснювали свої операції, керуючись, насамперед, своїми комерційними міркуваннями, не рахуючись з плановими приписами державних органів.
Перебудова кредитної системи почалася з червня 1927р. Основні зміни цієї системи - в посиленні регулюючої ролі Держбанку при збереженні за Наркомфіну функцій загального регулювання, на Держбанк покладалися функції безпосереднього керівництва діяльністю всіх кредитних установ; у розмежуванні функцій окремих банків при посиленні ролі короткострокового кредиту; у розмежуванні клієнтів між банками: кожен клієнт, як правило, повинен був користуватися короткостроковим кредитом і зосереджувати свої вільні кошти тільки в одному певному банку відповідно до характером своєї організації та господарської діяльності. У подальшому ці принципи організації кредитної системи були розвинені і поглиблені.
Перебудову кредитної системи та законодавче закріплення раніше проведених заходів була покликана здійснити кредитна реформа.
30 січня 1930р. ЦВК і РНК СРСР прийняли постанову «Про кредитної реформу». Основний зміст реформи полягала в наступному:
- Ліквідація комерційного кредиту з заміною його прямим банківським кредитуванням;
- Зосередження короткострокового кредитування в єдиному кредитному інституті - Держбанку СРСР, з тим щоб посилити його роль як розрахункового центру та можливості контролю за дотриманням підприємствами встановлених планових завдань;
- Створення системи спеціальних банків, що забезпечують акумуляцію та раціональне використання асигнувань, призначених для здійснення капітальних вкладень.
Державний банк приступив до проведення реформи без належної підготовки, хоча йому було надано право визначити термін переходу на нову систему кредитування і розрахунків. Недостатній інструктаж, відсутність завчасно віддрукованих стандартних бланків, форм і т.п. ставили філії банку в скрутне становище. Новий порядок видачі позичок необгрунтовано ускладнювався і нерідко повідомлявся по телеграфу, затримувалося повідомлення місць кредитних лімітів. До того ж Держбанк став приймати до оплати шляхом безготівкових перерахувань рахунку на будь-яку суму, якою би малою вона не була.
Справитися з величезним потоком платіжних документів банківський апарат не зміг. Одним з наслідків і показників незадовільного проведення реформи було величезне наростання на балансі Держбанку статті «междуконторскіе розрахунки»: з 15 млн. крб. на 1.01.1930г. до 1026 млн. руб. на 1 червня 1930р.
При проведенні кредитної реформи виявилися підірваними деякі її основні принципи.
Замість кредитування окремих господарських операцій в міру виконання плану банк став на шлях кредитування «під план» у розмірі касового дефіциту.
На практиці це призводило до прагнення господарюючих суб'єктів перебільшувати планову потребу в грошових коштах, щоб тим самим отримати більше коштів від банку. Все це призвело до автоматизму в кредитуванні.
Спостерігався й автоматизм у розрахунках, що полягав в тому, що банк оплачував рахунки постачальників незалежно від згоди покупця і навіть не зважаючи на те, чи були кошти на рахунку покупця в банку. Відвантаживши продукцію на адресу покупця, постачальник пред'являв рахунок-фактуру в банк, який без відома і згоди покупця зараховував суму цього рахунку на контокоррент постачальника, а потім списував з контокоррента покупця. З постачальника по суті справи знімалася турбота про якість і комплектності продукції, що відвантажується, так як досить було пред'явити документ, що підтверджує сам факт відвантаження, щоб отримати від банку гроші за рахунок покупця.
Автоматизм кредитування і розрахунків спричинив за собою знеосібку власних і позикових коштів господарських органів. Найбільш яскравим вираженням цієї знеособлення було запровадження так званого єдиного контокоренту, тобто єдиного рахунку в банку, на який зараховувалися всі кошти підприємства, незалежно від того, чи є вони власними коштами підприємства або ж надані йому банком у тимчасове користування.
14 січня 1931р. Раднарком СРСР прийняв постанову «Про заходи покращення практики кредитної реформи», що поклала кінець автоматизму розрахунків. Платежі постачальникам були зобов'язані робити самі покупці за рахунок власних оборотних коштів або в необхідних випадках за рахунок банківських позичок. Були введені три форми розрахунків - акцептна, акредитив і з особливого рахунку. При акцептной формі розрахунків банк має право оплачувати рахунки постачальників лише за умови згоди покупця. Тільки в тих випадках, коли покупець у встановлений термін не заявив про свою відмову від акцепту, банк може, охороняючи інтереси постачальника, перерахувати кошти на його рахунок з рахунку покупця і без згоди (акцепту) останнього.
Друга форма розрахунків-акредитив - застосовувалася в тих випадках, коли необхідно було проводити на місці - у постачальника - приймання товарів або здійснювати розрахунки за ступенем готовності. Оплата банком прийнятих покупцем товарів або виконаних для нього робіт здійснювалась за дорученням покупця в межах суми виставленого акредитива. Особливий рахунок вводився для розрахунків з декількома постачальниками, що обслуговуються одним і тим же установою банку.
У зв'язку з введенням нових форм розрахунків постанова РНК СРСР від 14 січня 1931р. встановив два додаткових виду кредиту - на суми в дорозі і підтоварної. Перший повинен був покривати додаткову потребу постачальника в оборотних коштах на період з моменту відвантаження товару до отримання грошей від покупця, другий надавався госпорганам в тих випадках, коли затримка реалізації товарів, а отже, і вивільнення оборотних коштів відбувається з причин, безпосередньо не залежать від хозоргана.
З метою поліпшення розрахункової діяльності Держбанку була встановлена ​​мінімальна сума рахунку (1000 руб.), Прийнятого банком до оплати в порядку безготівкових розрахунків, більше ж дрібні рахунки підлягали сплаті крім банку, готівкою.
Ліквідація знеособлення власних і позикових оборотних коштів була здійснена на основі постанови Ради праці і оборони (СТО) від 23 липня 1931р. «Про оборотних коштах державних об'єднань, трестів та інших господарських організацій». Кожна державна господарська організація наділялася власними оборотними засобами, достатніми для забезпечення мінімальних запасів сировини, матеріалів, палива, напівфабрикатів, незавершеного виробництва і готових виробів і товарів, а також вкладень у витрати майбутніх періодів. Ці мінімальні запаси, необхідні для нормальної діяльності підприємства, виражалися в днях і отримали назву нормативів.
Для доведення розмірів власних оборотних коштів державних підприємств до рівня нормативу в 1931р. була проведена конверсія заборгованості госпорганів Держбанку, а саме частина цієї заборгованості з державних госпорганів списувалася і зараховувалася в їх власні оборотні кошти.
Проведення кредитної реформи було нерозривно пов'язано з перебудовою всієї кредитної системи. Основна лінія такої перебудови полягала в розмежуванні функцій короткострокового кредитування і капітальних вкладень з галузевою спеціалізацією банків довгострокових вкладень.
5 травня 1932р. ЦВК і РНК СРСР прийняли постанову «Про організацію спеціальних банків довгострокових вкладень», яким передбачалося «організувати в системі Народного комісаріату фінансів Союзу РСР всесоюзні спеціальні банки довгострокових вкладень»:
а) банк фінансування капітального будівництва промисловості і електрогосподарства (Промбанк), перетворений з банку довгострокового кредитування промисловості і електрогосподарства;
б) банк фінансування соціалістичного землеробства (Сельхозбанк »;
в) банк фінансування капітального будівництва кооперації (Всекобанк), перетворений з Всеросійського кооперативного банку;
г) банк фінансування комунального і житлового будівництва (Цекомбанк).
Після кредитної реформи 1930 - 1932г.г. банківська система Росії стабілізувалася, і її структура не піддавалася суттєвих змін аж до початку реформ, пов'язаних з переходом від жорстокого централізованого планування економіки до ринкових відносин.
У квітні 1959р. була проведена реорганізація системи банків довгострокових вкладень. Промбанку були передані операції, що раніше виконувалися системою Цекомбанка і місцевими комунальними банками, а також частково Сельхозбанк. Решта операції цих банків перейшли до Держбанку СРСР. Ще раніше (у 1956р.) Сельхозбанк і Цекомбанка були передані також функції ліквідованого Торгбанк. Промбанк був перейменований у Всесоюзний банк фінансування капітальних вкладень (Будбанку СРСР).
У Будбанку СРСР зосередилося фінансування приблизно 70-75% всіх капітальних вкладень. Стройбанк був виведений зі складу Міністерства фінансів СРСР і підпорядкований безпосередньо Уряду. У 1963р. у відання Держбанку СРСР були передані ощадні каси, які перебували раніше в системі Міністерства фінансів СРСР. Це дозволило сконцентрувати кредитні ресурси і більш ефективно їх використовувати.
Протягом 60-70-х р.р. і першої половини 80-х р.р. банківська система практично не змінювалася.

6. Російські загранбанкі.
Невід'ємною складовою частиною російської банківської системи стали створені ще в перші десятиліття ХХ століття так звані закордонні банки. Вони розташувалися в центрах світових фінансових ринків - Лондоні, Цюріху, Франкфурті-на-Майні, Парижі та Відні.
Протягом 20-30-х р.р. в Ризі діяв Транзитний кооперативний банк.
Своє широкий розвиток закордонні банки отримали в 20-ті рр. ХХст. в силу необхідності підтримки зароджується радянської зовнішньої торгівлі іноземними кредитами та розширення банківських операцій з іноземною валютою. Можливості Внешторгбанка СРСР були досить обмежені, мережа відділень і представництв банку за кордоном діяли слабо.
З метою залучення іноземного капіталу в 1922р. створюється в Німеччині (Берлін) акціонерний банк «Гаркребо» (Гарантійний і кредитний банк фюр ден Остен). Припинив свою діяльність «Гаркребо» у 1941р.
Завдяки активній роботі Держбанку СРСР було надано додаткові капітали для організації з початку 20-х р.р. ще декількох банків. У Великобританії (Лондоні) був створений Аркос-банк, в Данії (Копенгаген) - Норд-Кредит, в Норвегії (Осло) - Сокрабанк (Банк для російської торгівлі), в Швеції (Стокгольм) - Свенскабанк.
Процес створення подібних банків отримав свій розвиток і в Азії. У Китаї (Харбін) створюється Далекосхідний банк, який посилено кредитував транзитний експорт із Китаю через Владивосток, а також сприяв регулювання курсу червінця шляхом його скупки на ринках Манчжурії.
Для розвитку торгівлі та економічного життя Туви (в ті роки республіка не входила до складу СРСР) засновується Тану-Тувинський торгово-промисловий банк, в Монголії (Урга) - організується Монгольський торгово-промисловий банк. Для банків Азіатського регіону була характерна висока прибуток.
Важливу організуючу роль, яка значною мірою не визначалася обсягами проведених операцій, грали два банки в рамках регіонів своєї діяльності. У Західній Європі - це Ейробанк (Євробанк, Париж) і в Азії - Російсько-Перська (Російсько-Іранський, Тегеран).
Ейробанк в 1925р. був викуплений радянським урядом для обслуговування зовнішньоторговельних платежів між СРСР і Францією (утворений в 1921р. російськими емігрантами). У роки Другої світової війни 1939 - 1945г.г. банк свою діяльність припинив, але вже до 1950р. він став лідером на євро-доларовому ринку, що дозволило розширити і диверсифікувати напрямки його діяльності. Ейробанк залишався важливим форпостом участі Держбанку СРСР, а потім Центрального банку РФ (Банку Росії) в операціях на розвинених західних фінансових ринках.
Російсько-Іранський банк, що діяв у формі акціонерного товариства з участю капіталу радянських організацій, працював у період з 1923 по 1980р. Це був єдиний в Ірані банк з іноземним капіталом і кількістю більше 10 філій. У 1980р. у зв'язку з націоналізацією банків, здійсненої в Ірані, радянський уряд передав право власності на банк уряду Ісламської Республіки Іран.
Решта з перерахованих вище банків, що діяли як Західно-Європейського, так і Азіатського регіонів після Другої світової війни не були відновлені.
Особливе положення займає Московський народний банк у Лондоні. Він був створений ще в 1919р. російськими емігрантами на базі Лондонського відділення, діяв у Росії з аналогічною назвою банку. Основним пайовиком (оскільки він діяв спочатку як кооперативний банк) був Всеросійський кооперативний банк, який фінансував радянську кооперацію за кордоном.
Пізніше, після його викупу радянським урядом, провідними нею акціонерами стали Держбанк СРСР і Зовнішторгбанк СРСР. Володіючи багатим досвідом проведення кредитних операцій, банк акумулював більше половини всіх залучених іноземних кредитів, що йдуть від банків і фірм Західної Європи та Північної Америки, причому третину кредитів проходила через англійські відділення американських банків. Налагодження стійких зв'язків з найбільшими фінансовими групами Заходу визначало особливу роль банку у забезпеченні необхідних валютних потреб Радянської держави. Здійснюючи міжнародні розрахунки з провідними капіталістичними державами, банк підтримував кореспондентські відносини з найбільшими банками світу. Він мав відділення в Бейруті (Ліван) і Сінгапурі. Банк до цих пір продовжує займати провідне положення в банківській системі країни.
З 60-х років виразно окреслилася потреба розширити мережу акціонерних зарубіжних банків (на той час діяло тільки три - Московський народний, Ейробанк і Російсько-Іранський). Протягом десятиліття, з середини шістдесятих, було створено ще чотири банки.
У жовтні 1966р. створюється банк за участю Держбанку СРСР, Зовнішторгбанку СРСР, зовнішньоторговельних організацій і вже діяли зарубіжних акціонерних банків - Схід Хандельсбанк в Цюріху (Швейцарія).
У 1974р. засновується у Відні (Австрія) Донау-банк АГ. У 1974р. організується подібний банк в Люксембурзі - Іст Вест Юнайтед банк.
У 1971р. створюється у Франкфурті-на-Майні - Вест Хандельсбанк АГ.
Система совзагранбанков стала важливою ланкою кредитної системи Радянського Союзу. З розпадом СРСР вони стали представляти інтереси Російської Федерації.
За останні роки, починаючи з 1996р., Система росзагранбанков значно змінила зміст своєї роботи. У сучасних умовах, надаючи Банку Росії інформацію про стан і тенденції розвитку світового, європейського та азіатського фінансових ринків, вони як і раніше є посередниками між російськими і західними фінансовими ринками. Система здійснює розрахункове і документарне обслуговування російських комерційних банків і зовнішньоторговельних організацій, реалізацію інвестиційних проектів у Росії.
Основними напрямами взаємодії Банку Росії з росзагранбанкамі як їх акціонерами залишалися процес фінансового оздоровлення банків та поступове повернення коштів, раніше наданих їм у вигляді фінансової допомоги. У зв'язку з проведенням операцій з санації росзагранбанков була здійснена вивірка зустрічних фінансових вимог між Банком Росії, Міністерством фінансів Росії та Зовнішекономбанком, що виникли ще в 1992-1993р.р. Отримана банками прибуток в останні роки спрямовувалася на формування резервів і покриття збитків минулих років. Взаємодія Банку Росії з росзагранбанкамі включало систематичний контроль за їх діяльністю та участь (у рамках прав акціонера) в управлінні ними через представників Банку Росії в наглядових органах банків.
Важливим кроком Банку Росії стала розробка нових стратегічних напрямків у роботі загранбанков. Нова система централізованого управління банками на основі консолідації фінансової звітності та ризиків цих банків повинна була усунути паралелізм в їх діяльності, підвищити ефективність проведених ними комерційних операцій і, як наслідок, - привести до зростання доходів на вкладений капітал. У рамках зазначених напрямків стала розробка Банком Росії концепції управління росзагранбанкамі на базі формування двох банківських груп: Європейської (Моснарбанк - Євробанк - Ост-Вест Хандельсбанк) і групи Зовнішторгбанку ("Внешторгбанк" - Донау-банк - Російський комерційний банк, Лімасол - Російський комерційний банк, Цюріх ).

ТЕМА: «Сучасна банківська система».

1. Поняття і елементи банківської системи.

2. Особливості сучасних банківських систем. Створення дворівневої банківської системи в Росії.

3. Центральні банки і основи їх діяльності.

3. Комерційні банки та їх діяльність.


1. Поняття і елементи банківської системи.

Банківська система - форма організації функціонування в країні спеціалізованих кредитних установ, що склалася історично і закріплена законами.
Як грошова та фінансова системи, банківська система несе на собі значні національні риси, вона формується і перетвориться під впливом цілого комплексу чинників, характерних для даного регіону: природні та географічні умови, клімат, національний склад населення, його заняття і промисли, контакти з сусідами, торгові шляхи і ін
Банківська система функціонує на базі законів та відповідних підзаконних актів, що утворюють в сукупності інфраструктуру, що закріплює і регулюючу її.
Поняття «банківська система» передбачає, в першу чергу, визначення її складових: банки і система.
Банки представляють собою організаційні структури фінансового ринку, кредитні організації, в завдання яких входить комплексне здійснення операцій по залученню тимчасово вільних коштів, нагромаджень і заощаджень фізичних та юридичних осіб, з розміщення акумульованих ресурсів від свого імені на основі зворотності, терміновості і платності.
Розгляд всієї сукупності банків саме як системи передбачає дотримання низки умов, що по суті є базовими ознаками самого поняття система.
До них відносяться:
- Наповненість, тобто наявність ряду елементів, в цілому утворюють сукупність, відносно замкнутий комплекс;
- Структурованість, угруповання окремих елементів у сегменти, рівні з подібними класифікаційними ознаками;
- Цілісність системи як наявність елементів, причому достатню для стабільного, ефективного функціонування всіх необхідних сегментів, рівнів і всіх елементів, їх наповнюють;
- Взаємопов'язаність, взаємодію між окремими елементами.
Банківська система - поняття неоднозначне, вона може бути розглянута і структурована з ряду позицій, і, в першу чергу, як організаційна і як інституціональна схема. Крім того, досить важливе значення мають підходи, структурують систему за функціями, взаємозв'язкам, ієрархії, а також за спеціалізацією (орієнтації), комплексності, сфер реалізації і т.д.
Інституційна схема включає сукупність окремих елементів - організаційних структур (установ і організацій), прямо або побічно беруть участь у банківській діяльності, їх склад, завдання, функції та операції, сфери, взаємозв'язку та ієрархію.
Організаційна схема об'єднує функціонують в даній державі види і форми кредитів, в яких беруть участь установи банківського типу. Схема структурується за формами кредиту і характером участі банків.
Організаційна схема банківської системи в значній мірі визначається формою кредиту, в якій реалізується банківська діяльність.
Участь кредитних організацій банківського типу в банківській формі кредиту, де вони виступають у ролі універсальних посередників, акумулюють і розподіляють кредитні ресурси, є для цієї форми визначальним, класифікаційним ознакою. У ній реалізуються всі види угод, в яких передбачена участь банків. До особливостей банківської форми кредиту належать переважне використання у якості кредитних ресурсів не власних, а залучених і позикових коштів, що тимчасово вивільняються в процесі кредитного обороту, які перетворюються в капітал - приростає власність. Ряд форм кредиту передбачає можливе, але аж ніяк не обов'язкова участь у них окремих елементів банківської системи, наприклад, кредитних організацій банківського типу.
Комерційний кредит іноді розглядається як кредит торговим організаціям або на торговельні проекти, тобто як різновид банківського кредиту. Однак класичний комерційний кредит замкнутий у підприємницькій сфері, і являє собою передоплату або відстрочку платежу при реалізації продукції одним підприємцем іншому. Найбільш поширеним документом цієї форми кредиту є комерційний вексель, а саме в операціях з векселями активно беруть участь банки (облік, переоблік, авалювання векселів), проникаючи у сферу комерційного кредиту.
Крім того, доступність банківського кредиту знижує потребу в комерційному кредиті і навпаки.
Особливістю споживчого кредиту є його некомерційна, виробнича, цільова установка, відсутність адекватних грошових потоків погашення. Це кредити в сферу кінцевого споживання, одержувачами яких, позичальниками, у більшості випадків є фізичні особи, населення (за винятком інвестицій в особисте товарне виробництво). Проте об'єкти споживчого кредиту можуть бути присутніми і у підприємницькій сфері (іміджеві активи, забезпечення персоналу), і в сфері фінансів громадських, некомерційних організацій (соціальні проекти), і в бюджетній сфері (бюджет поточних витрат).
Кредиторами в споживчому кредиті виступають підприємницькі структури, громадські організації, кредитні установи небанківського профілю (ломбарди, прокат і т.д.). Активно беруть участь у споживчому кредиті і установи банківської системи практично всіх рівнів: і комерційні банки, і кредитні кооперативи, а в окремих випадках і центральні банки. Це можуть бути і цільові кредити (з придбання житла, автомобілів, освітні та інші) і безцільовий (на невідкладні потреби).
Купуючи державні цінні папери (позики і зобов'язання), а також кредитуючи урядові програми, бюджетні організації, банки та інші елементи банківської системи беруть активну участь у державному кредиті.
Крім того, державний кредит є напрямом спеціалізації деяких банків. Необхідно відзначити, що особливий статус Центрального банку Російської Федерації і Ощадного банку Росії передбачає їх обов'язкову участь в операціях державного кредиту.
Для міжнародного кредиту, як кредитори, так і позичальники можуть бути представлені досить широко, від державних офіційних або спеціально створюваних організацій до підприємницьких структур. У їх числі банки і кредитні організації, а також спеціалізовані структури міжнародного кредиту (Світовий банк, МВФ, МБРР та ін) часто грають провідні ролі.
На відміну від організаційної схеми банківської системи, побудови інституційної схеми більш різноманітні і за класифікаційними ознаками, і за складом сегментів. Розрізняють такі основні структури та ознаки, що визначають інституційну схему банківської системи.
1. Центральні банки - самостійні, але підконтрольні державі кредитні організації, в основні завдання та функції яких входить:
- Забезпечення стійкості національної валюти, мінімізація інфляції (емісія готівкових грошей та організація їх обігу; визначення системи, порядку і форми розрахунків; розробка і проведення єдиної грошово-кредитної політики, регулювання грошового обігу; валютне регулювання і валютний контроль);
- Забезпечення ефективності і стабільності банківської системи (державна реєстрація, видача та відкликання ліцензій комерційних банків, організацій банківського аудиту, нагляд за діяльністю банків, встановлення правил бухгалтерського обліку, реєстрація випуску та розміщення цінних паперів банків; кредитор останньої інстанції комерційних банків; банківські операції за дорученням Уряду).
Організаційно-правові форми центральних банків можуть являти собою унітарний банк зі 100%-ним участю держави в його капіталі (Російська Федерація); систему незалежних банків, у сукупності виконують функції Центрального банку (Федеральна резервна система (ФРС) у США); акціонерне товариство з різною часткою участі держави або об'єднання типу асоціації, як за участю держави, так і без.
В організаційну структуру Банку Росії входять:
- Центральний апарат з функціональними службами, департаментами та управліннями;
- Територіальні установи;
- Розрахунково-касові центри;
- Польові установи;
- Навчальні заклади.
2. Агентства з реструктуризації кредитних організацій (АРКО) як представники паралельних структур демонополізована рівня органів банківського нагляду досить широко представлені в інших країнах (США - федеральна корпорація страхування депозитів; Канада - бюро нагляду за фінансовими установами; Німеччина - Федеральне відомство з контролю на д банками; Бельгія - Банківська комісія; Італія - ​​Міністерський комітет по кредитах і заощаджень); АРКО заснований Урядом і Банком Росії в якості небанківської кредитної організації, до завдань якої входять:
- Оперативна робота по взаємодії з відновлюваними банками з числа проблемних (робота з «поганими» активами; участь в управлінні; надання економічної підтримки);
- Участь у проведенні ліквідації збанкрутілих банків, у тому числі і з реалізації майна ліквідованих банків.
Організаційна структура АРКО включає як забезпечують елементи (управління регіональним владі), здійснюють банківську діяльність хоча і під досить жорстким контролем, але з високим рівнем державної гарантії, що визначає і відповідно високий рівень довіри до них. Ці «державні» банки, будучи, по суті, урядовими агентами, беруть на себе значне навантаження з реалізації грошово-кредитної політики.
3. Універсальні комерційні банки (кредитні установи), в основі формування яких може лежати або їх величина (розмір), або їх особлива системоутворююча роль, або наявність у них генеральної ліцензії. Відмінною рисою цих банків є здійснення повного комплексу банківської діяльності щодо залучення та розміщення ресурсів, розрахунками та інвестицій, операцій з валютою, цінними паперами, дорогоцінними металами, а також депозитарні та консультаційні послуги.
4. Спеціалізовані комерційні банки (кредитні установи), що сформували в своїй політиці певні пріоритети діяльності. Це передбачає відомі обмеження проведених ними операцій і операцій, але разом з тим і високий рівень якості, професіоналізму та компетентності з їх провідним напрямкам.
5. Небанківські кредитні організації (НКО) (кредитні установи банківського типу).
6. Комерційні об'єднання кредитних організацій (групи та холдинги) або об'єднання з участю кредитних організацій (фінансово-промислові групи (ФПГ)), створюються шляхом укладення відповідного договору між учасниками з делегування повноважень або на основі участі провідної структури в капіталі підлеглих.
7. Філії та представництва іноземних банків діють в Російській банківській системі в рамках жорстких наглядових нормативів і квот, обмежуючись зазвичай обслуговуванням зарубіжних фізичних і юридичних осіб.

2. Особливості сучасних банківських систем. Створення дворівневої банківської системи в Росії.
До 1987р. банківська система Росії складалася з трьох банків: Держбанку СРСР, Будбанку СРСР і Зовнішторгбанку. Держбанк СРСР і Будбанку СРСР мали свої відділення на всій території СРСР. У країні існувала система гострудсберкасс. Радянський союз мав за кордоном ефективно працюючу систему совзагранбанков.
Головне місце в радянській банківській системі відводилося Державному банку СРСР. Він був емісійним інститутом і в той же час був центром короткострокового кредитування і розрахунково-касового обслуговування в народному господарстві. Це був орган державного управління і одночасно - орган державного контролю. Він здійснював планове керівництво в грошовій і фінансовій системі. Тому таку банківську систему слід вважати банківською системою одного рівня.
Реорганізація банківської системи почалася в 1987р. у зв'язку з переходом до ринку і до нової економіки в цілому. Тоді вважалося, що потрібно підвищити роль банків у механізмі кредитування і розвитку нової економіки. На першому етапі була створена модернізована структура державних банків. Цей період створення банківської системи включав:
а) створення дворівневої банківської системи (центрального емісійного банку і державних спеціалізованих банків);
б) переклад спеціалізованих банків на повний госпрозрахунок і самофінансування;
в) удосконалення форм і методів кредитних відносин з підприємствами різних галузей економіки.
У той час головним завданням вважалося відділення емісійної діяльності банків від діяльності з кредитування господарства. Державний банк повинен був, по-перше, координувати діяльність спеціалізованих банків, а, по-друге, проводити єдину для всіх банків державну грошово-кредитну політику. Промислово-будівельний банк СРСР (Промбудбанк СРСР), Агропромисловий банк СРСР (Агропромбанк СРСР), Банк житлово-комунального господарства і соціального розвитку СРСР (Житлосоцбанку СРСР) стали спеціалізуватися на обслуговуванні певних народно-господарських комплексів. Інші банки: Банк трудових заощаджень і кредитування населення (Ощадбанк СРСР), Банк зовнішньоекономічної діяльності СРСР (Зовнішекономбанк СРСР) стали надавати окремі види спеціалізованих послуг.
У той же час створювалися філії цих банків, але створювалися досить своєрідно. До цих пір в банківській системі існують поняття, давно не відповідають нормам Цивільного Кодексу РФ і федерального закону «Про банки і банківську діяльність». Мова йде про поняття «відділення». Воно не передбачено чинним законодавством, однак існує на практиці.
Процес становлення банківської системи відбувався спонтанно. У липні 1987р. жорстко централізована банківська система СРСР (Держбанк, Будбанку, Внешторгбанк) була дещо реорганізована і поповнилася п'ятьма спеціалізованими банками (Зовнішекономбанк, Промбудбанк, Ощадбанк, Агропромбанк, Житлосоцбанку).
Тим самим відбувалося дозоване впровадження ринкових елементів в соціалістичну економіку. Однак державна монополія в банківській системі зберігалася. Тому про початок реформ в банківській системі можна говорити лише з прийняттям у грудні 1990р. законів СРСР «Про державний банк СРСР» і «Про банки і банківську діяльність». Нова правова система передбачала економічну самостійність банків, які вже не відповідали за зобов'язаннями держави. Держбанк СРСР і Центральні банки республік були виведені з підпорядкування відповідно до союзного і республіканського урядів і стали підзвітні Верховним Радам.
Банківська система зазнала серйозну ломку у зв'язку з розпадом Радянського Союзу і тому функціонування в «рублевої зони» поряд з російськими ще 14 центральних банків нових суверенних держав різко знизило ефективність грошово-кредитного регулювання, ускладнило налагодження зв'язків між центральним банком і кредитними організаціями, з одного боку , і між кредитними організаціями - з іншого. Якщо в серпні 1990р. в Росії діяло 202 комерційних банки, то до жовтня 1992р. їх число перевищувало 1600.

3. Центральні банки і основи їх діяльності.
Ключовим елементом фінансової системи будь-якої розвиненої держави сьогодні є центральний банк, який виступає офіційним провідником грошово-кредитної політики. У свою чергу, грошово-кредитна політика, поряд з бюджетною, складає основу всього державного регулювання економіки. Тому ефективна діяльність центрального банку є однією з умов ефективного функціонування ринкової економіки.
Перші центральні банки виникли більше 300 років тому. Першим емісійним банком вважається створений в 1694г. Банк Англії, оскільки він першим почав випускати банкноти і враховувати векселі.
Повсюдне поширення і сучасне значення центральні банки отримали тільки у ХХ столітті.
Спочатку банки верхнього рівня називалися емісійними і утворювалися як акціонерні компанії, наділені особливими повноваженнями. Пізніше вони стали називатися центральними банками. При цьому акціонерний статус центральних банків у ряді країн зберігся. Наприклад, капітал Банку Італії належить банкам і страховим компаніям, капітал Федеральної резервної системи (ФРС) США належить банкам - членам ФРС.
Центральні банки можуть мати змішану форму власності на капітал, коли частина капіталу центрального банку належить державі, а частина знаходиться в руках юридичних та / або фізичних осіб. Так, наприклад, 55% капіталу Банку Японії належить державі, а 45% - приватним особам; в Австрії 50% капіталу належить державі, а 5 -% - власність фізичних та юридичних осіб - резидентів.
У більшості випадків капітал центрального банку повністю належить державі (Банк Англії, Франції, Данії, Росії та ін.)
Виділившись з числа комерційних банків значними розмірами капіталу і великими обсягами проведених операцій, центральні банки втратили свої позиції, поступившись лідерством у цій сфері комерційним банкам. Їх функції та методи впливу на фінансову систему модифікувалися, а ступінь впливу на стан грошово-кредитної системи країни незмірно зросла. При цьому ступінь впливу центрального банку на формування грошово-кредитної системи в різних країнах неоднакова і залежить від ступеня свободи, якими володіє центральний банк і його керівництво.
Найчастіше центральний банк підзвітний безпосередньо законодавчому органу влади країни або утвореної останнім спеціальної банківської комісії.
Керуючий центральним банком не входить в уряд, і його призначення на посаду не збігається у часі з формуванням нового кабінету міністрів.
Призначення на посаду керуючого центральним банком проводиться монархом, президентом, парламентом. Може провести свою кандидатуру і уряд, але в цьому випадку воно повинно спиратися на парламентську більшість.
Час перебування на посаді вищого керівництва центрального банку або не обмежується зовсім (Данія, Фінляндія, Норвегія), або обмежується досить великим терміном: 7 років - в Канаді, Нідерландах, Австралії; 8 років - у Німеччині.
Найбільш залежними від державних органів є центральні банки Франції та Італії, де законодавчо закріплено право уряду на втручання в діяльність центральних банків. У законодавствах Великобританії, Японії, Швеції, Нідерландів чітко встановлено право державних органів скасовувати рішення центрального банку, а також інструктувати його. Найбільш незалежні центральні банки Німеччини і Швеції. У законодавстві цих країн відсутні норми, що дозволяють уряду втручатися у грошово-кредитну політику, що проводиться центральним банком.
Оскільки уряд, як правило, стурбоване, перш за все, короткостроковими і середньостроковими цілями - перемогою на чергових виборах, думкою виборців тощо, діяльність уряду може вступати в протиріччя з довгостроковими інтересами держави.
У цих умовах незалежний центральний банк забезпечує стабільність економічного розвитку. Разом з тим, незалежність центрального банку має свої межі. Це пов'язано з тим, що між центральним банком і урядом не повинно бути принципових протиріч, оскільки тоді економічна політика була б неефективною.
Принципове значення має чітке розмежування державних фінансів і банківської системи, тобто обмеження можливостей уряду користуватися коштами центрального банку.
У багатьох країнах пряме кредитування уряду практично відсутня (США, Канада, Японія, Великобританія, Швеція, Швейцарія) або законодавчо обмежена (Німеччина, Франція, Нідерланди).
Функції центрального банку протягом багатьох десятиліть досить постійні. Це:
- Емісійний банк, за яким закріплена монополія грошової емісії;
- Банк уряду: виконання бюджету і управління держборгом;
- Банк банків: розрахунковий центр, кредитор останньої інстанції;
- Провідник грошово-кредитної і валютної політики;
- Орган нагляду за банками і фінансовими ринками.
Державний банк Росії був заснований Указом імператора Олександра II 31 травня (12 червня за новим стилем) 1860р. Комерційний банк перетворили в Державний банк. Йому передали капітали скасованого позикового банку. Скасували також збереженим скарбниці, а позичкові скарбниці надійшли в розпорядження Міністерства фінансів.
На відміну від центральних банків західноєвропейських країн і США Державний банк Росії поєднував у своїй діяльності виконання емісійних і різних торгових операцій, особливо з торгівлі хлібом, експорт якого був головним джерелом іноземної валюти.
Державний банк Росії був «банком банків». У ньому мали рахунки і зберігали свої резерви комерційні банки.
Значення Державного банку як емісійного банку різко зросла в кінці XIX століття в результаті грошової реформи 1895-1897г.г., Коли в обіг були випущені золоті монети номіналом 5, 7, 10 і 15 рублів.
Початком нового, «ринкового» етапу діяльності Центрального банку Росії можна вважати 1990р., Коли в Росії була ліквідована державна монополія в банківській справі і банківська система законодавчо стала дворівневою.
Центральний банк Російської Федерації (банк Росії) був запроваджений 13 липня 1990г. на базі Російського республіканського банку Держбанку СРСР. Підзвітний Верховній Раді РРФСР, він спочатку називався Державний банк РРФСР.
2 грудня 1990р. Верховною Радою РРФСР був прийнятий Закон про Центральному банку РРФСР (Банку Росії), згідно з яким Банк Росії був юридичною особою, головним банком РРФСР і був підзвітний Верховній Раді РСФСР. У законі були визначені функції банку в області організації грошового обігу, грошово-кредитного регулювання зовнішньоекономічної діяльності та регулювання діяльності акціонерних та кооперативних банків.
У червні 1991р. був затверджений Статут Центрального банку РРФСР (Банку Росії), підзвітної Верховній Раді РСФСР.
У листопаді 1991р. у зв'язку з утворенням Співдружності Незалежних Держав і скасування союзних структур ВР УРСР оголосив Центральний банк РРФСР єдиним на території РСФСР органом державного грошово-кредитного та валютного регулювання економіки республіки. На нього покладалися функції Держбанку СРСР по емісії та визначення курсу рубля. ЦБ РРФСР пропонувалося до 1 січня 1992р. прийняти у своє повне господарське відання і управління матеріально-технічну базу та інші ресурси Держбанку, мережа його установ, підприємств і організацій.
20 грудня 1991р. Державний банк СРСР було скасовано і всі його активи і пасиви, а також майно на території РРФСР були передані Центральному банку РРФСР (Банку Росії). Кілька місяців потому банк став називатися Центральним банком Російської Федерації (Банк Росії).
Протягом 1991-1992г.г. під керівництвом Банку Росії в країні на основі комерціалізації філій спецбанков була створена широка мережа комерційних банків. Після скасування Держбанку СРСР була змінена система рахунків, створена мережа розрахунково-касових центрів (РКЦ) Центрального банку і почалася їх комп'ютеризація. ЦБ РФ почав здійснювати купівлю-продаж іноземної валюти на організованому ним валютному ринку, встановлювати та публікувати офіційні котирування іноземних валют по відношенню до рубля.
З грудня 1992р. почався процес передачі Банком Росії функцій касового виконання державного бюджету новоствореному Федеральному казначейству.
Свої функції, визначені Конституцією Російської Федерації (ст.75) та Законом «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії» »(ст.22), банк здійснює незалежно від федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів федерації і органів місцевого самоврядування.
У 1992-1995г.г. в порядку підтримки стабільності банківської системи Банку Росії створив систему нагляду та інспектування комерційних банків, а також систему валютного регулювання і валютного контролю. В якості агента Міністерства фінансів Банк Росії організував ринок державних цінних паперів (ДКО) і став брати участь у функціонуванні.
З 1995р. Банк Росії припинив використання прямих кредитів для фінансування дефіциту федерального бюджету і перестав надавати цільові централізовані кредити галузям економіки.
З метою подолання наслідків фінансової кризи 1998р. Банк Росії проводив політику реструктуризації банківської системи, спрямовану на поліпшення роботи комерційних банків та підвищення їхньої ліквідності. У встановлених законодавством рамках з ринку банківських послуг були виведені неспроможні банки. Велике значення для відновлення банківської діяльності в післякризовий період мало також створення Агентства з реструктуризації кредитних організацій (АРКО) та Міжвідомчої координаційної комітету сприяння розвитку банківської справи в Росії (МКК). У результаті ефективних дій Банку Росії, АРКО і МКК банківський сектор економіки в середині 2001р. в основному подолав наслідки кризи.
Грошово-кредитна політика Банку Росії була орієнтована на підтримку фінансової стабільності та формування передумов, що забезпечують стійкість економічного зростання країни. Банк Росії гнучко реагував на зміну реального попиту на гроші, сприяв підтримці зростаючої динаміки економіки, зниження процентних ставок, інфляційних очікувань і темпів інфляції. Це призвело до деякого зміцнення реального валютного курсу рубля і стабільності фінансових ринків.
У результаті виваженої грошово-кредитної політики та політики валютного курсу, що проводиться Банком Росії, збільшилися золотовалютні резерви Російської Федерації, немає різких коливань обмінного курсу.
Діяльність банку Росії в галузі розвитку платіжної системи була спрямована на підвищення її надійності та ефективності для забезпечення стабільності фінансового сектору та економіки країни. З метою підвищення інформаційної прозорості у функціонуванні платіжної системи Банком Росії була введена звітність кредитних організацій і територіальних установ Банку по платежах, яка враховувала міжнародний досвід, методологію і практику спостереження за платіжними системами.
В даний час реформи в банківському секторі тривають. Стратегічними цілями цих перетворень є: зміцнення стійкості банківської системи, підвищення якості реалізації банківським сектором функцій з акумуляції заощаджень населення, коштів підприємств, їх трансформації в кредити та інвестиції; запобігання використання кредитних організацій для недобросовісної комерційної практики.
Статус, цілі діяльності, функції і повноваження Центрального банку Російської Федерації (Банку Росії) визначаються Конституцією Російської Федерації, Законом «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» та іншими федеральними законами.
Свої функції і повноваження Банк Росії здійснює незалежно від інших федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів Російської Федерації та органів місцевого самоврядування. Банк Росії є юридичною особою.
Статутний капітал та інше майно Банку Росії є федеральною власністю.
Держава не відповідає за зобов'язаннями Банку Росії, а Банк Росії - за зобов'язаннями держави, якщо вони не взяли на себе такі зобов'язання або якщо інше не передбачено федеральними законами.
Банк Росії здійснює свої витрати за рахунок власних доходів.
Цілями діяльності Банку Росії є:
- Захист і забезпечення стійкості рубля;
- Розвиток і зміцнення банківської системи країни;
- Забезпечення ефективного і безперебійного функціонування платіжної системи.
Отримання прибутку не є метою діяльності Банку Росії.
Банк Росії підзвітний Державній Думі Федеральних зборів Російської Федерації.
Підзвітність Банку Росії проявляється в:
- Процедурі призначення (вибору) керівництва Банку - Голови та членів Ради директорів;
- Процедурі звітності та проведення парламентських слухань про діяльність Банку за участю його представників;
- Правила, що обумовлюють ступінь втручання Думи в діяльність Банку Росії з реалізації його законодавчо закріплених функцій і повноважень.
- Незалежність Банку Росії проявляється, перш за все, в тому, що він не входить в структуру федеральних органів державної влади і виступає як особливий інститут, що володіє винятковим правом грошової емісії та організації грошового обігу.
Банк Росії, будучи державним, з точки зору власності на капітал, володіє юридичною самостійністю в питаннях тактики і стратегії проведення грошово-кредитної політики.
Питання незалежності Банку Росії мають принципове значення у зв'язку з необхідністю розмежування державних фінансів і банківських ресурсів.
Уряду, як правило, не вистачає державних фінансів, що проявляється в дефіциті бюджету. У результаті утворюється внутрішній і зовнішній борг.
Як Центральний банк повинен брати участь у його покритті, в яких розмірах повинна проводитися емісія під пряме кредитування Уряду, який тип грошової реформи - девальвація або ж деномінація - може допомогти Уряду у вирішенні його завдань, визначається Центральним банком. У цьому й проявляється принцип незалежності Центрального банку. Статтею 22 Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації Банк Росії)» передбачено, що Банк Росії не має права надавати кредити Уряду Російської Федерації для фінансування дефіциту федерального бюджету, купувати державні цінні папери при їх первинному розміщенні, за винятком тих випадків, коли це передбачено федеральним законом про федеральний бюджет.
Принцип незалежності Центрального банку проявляється також у передачі функцій по касовому виконанню бюджету з Банку Росії у Федеральне казначейство. Кошти федерального бюджету та кошти державних позабюджетних фондів зберігаються у Банку Росії. Казначейству передаються функції ведення облікових операцій та оперативного управління коштами на рахунках Федерального бюджету та головних розпорядників кредитів, що користуються бюджетними коштами.
Організаційно Банк Росії представлений центральним апаратом, територіальними установами, розрахунково-касовими центрами.
Все різноманіття функцій Банку Росії (за законом їх 19) можна звести до п'яти основних завдань. Центральний банк покликаний бути:
- Емісійним центром країни, тобто він здійснює монопольну емісію банкнот;
- «Банком банків», оскільки у дворівневій банківській системі його головною клієнтурою є комерційні банки, які працюють з підприємствами, підприємцями і населенням. Банк Росії зберігає вільну готівку банків, тобто їх касові резерви, розмір яких встановлюється законом, надає їм кредитну підтримку і здійснює нагляд за діяльністю комерційних банків;
- «Банкіром» Уряди, від імені Уряду він управляє зовнішнім і внутрішнім державним боргом, тобто розміщує, погашає та проводить інші операції з державними цінними паперами, надає кредити Уряду і виконує розрахункові операції для нього, зберігає золотовалютні резерви і проводить політику їх нарощування;
- Органом регулювання економіки за допомогою проведення грошово-кредитної політики.
Вищим виконавчим органом Банку Росії є Рада директорів, куди входять голова Банку Росії і 12 членів Ради.
Федеральним законом № 86-ФЗ від 10 липня 2002р. (Ст.12) передбачено колегіальний орган Банку Росії - Національний банківський рада, що складається з 12 осіб.
Голова Банку Росії призначається на посаду і звільняється з посади Держдумою за поданням Президента.
Банк Росії з питань, віднесених до його компетенції, видає нормативні акти у формі вказівок, положень та інструкцій.
Банк Росії не в праві брати участь у капіталах кредитних організацій, крім: Ощадбанку, Зовнішторгбанку, Донау банку АГ, Відень; Іст-Вест Юнайтед банк, Люксембург; Комерційний банк для Північної Європи - Євробанк, Париж; Московський народний банк Лтд., Лондон; Ост -Вест Хандельсбанк ЛГ, Франкфурт-на-Майні. Банк Росії виходить з капіталу Внешторгбанка до 1 січня 2003р.
Статутний капітал Банку Росії - 3 млрд. руб.

4. Комерційні банки та їх діяльність.
Банківська система Російської Федерації, будучи дворівневої, включає в себе Банк Росії - перший рівень і кредитні організації, а також філії і представництва іноземних банків - другий рівень.
Кредитні організації є основною ланкою банківської системи. Вони займаються безпосереднім обслуговуванням господарюючих суб'єктів різних форм власності і населення.
За чинним законодавством під кредитною організацією розуміється юридична особа, яка для отримання прибутку як основну мету своєї діяльності на підставі спеціального дозволу (ліцензії) Банку Росії має право здійснювати банківські операції, передбачені законом.
Банківське законодавство Російської Федерації виділяє два види кредитних організацій: банки та небанківські кредитні організації.
Банк - кредитна організація, яка має виключне право здійснювати в сукупності наступні банківські операції:
- Залучення у вклади грошових коштів фізичних і юридичних осіб;
- Розміщення цих коштів від свого імені і за свій рахунок на умовах поворотної платності і терміновості;
- Відкриття і ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб.
Всі російські банки можуть розвиватися як універсальні, оскільки всі вони в даний час підкоряються єдиним нормам банківського законодавства, Банк Росії висуває до них однакові вимоги, для всіх встановлені єдині нормативи, реалізують їх діяльність (за винятком Ощадбанку). Універсальний статус не виключає можливості добровільної спеціалізації банків на окремих продуктах, операціях або видах діяльності. Добровільна спеціалізація в рамках універсального статусу передбачає, що всю відповідальність за рішення щодо вибору сфер ділової активності несуть самі банки і їх засновники.
Небанківська кредитна організація - кредитна організація, що має право здійснювати окремі банківські операції, передбачені законом. При цьому визначено, що допустимі поєднання банківських операцій для небанківських кредитних організацій має встановлювати Банк Росії. В даний час Банк Росії виділив три типи небанківських кредитних організацій: розрахункові, депозитно-кредитні та організації інкасації. Він встановив також перелік допустимих операцій, які кожен тип організацій може здійснювати.
Розрахункові небанківські кредитні організації можуть мати різне функціональне призначення - обслуговування юридичних осіб, в тому числі кредитних організацій, на міжбанківському, валютному ринках, на ринку цінних паперів; проведення розрахунків по пластикових картках; інкасування грошових коштів, платіжних і розрахункових документів; касове обслуговування юридичних осіб , операції з купівлі-продажу іноземної валюти в безготівковій формі.
Небанківські кредитні організації інкасації на підставі ліцензії, виданої Банком Росії, має право здійснювати тільки інкасацію грошових коштів, векселів, платіжних і розрахункових документів. Небанківські депозитно-кредитні організації на підставі ліцензії Банку Росії мають право залучати грошові кошти юридичних осіб у вклади, розміщувати їх від свого імені і за свій рахунок, купувати і продавати іноземну валюту в безготівковій формі, видавати банківські гарантії, а також здійснювати інші угоди, не віднесені законодавством до банківських операцій, в тому числі: видавати поручительства за третіх осіб, здійснювати довірче управління грошовими коштами або іншим майном клієнтів, проводити ліцензійні операції та ін Слід зазначити, що ліцензія, видана цим кредитним організаціям, може передбачати проведення дозволених їм операцій або тільки у валюті Російської Федерації, або і у валюті Російської Федерації, і в іноземній валюті.
Але за будь-якої ліцензії небанківським депозитно-кредитних організацій заборонено залучати грошові кошти фізичних осіб у вклади та юридичних осіб у вклади до запитання; відкривати і вести банківські рахунки фізичних і юридичних осіб, в тому числі банків-кореспондентів, по їхньому банківському рахунку і перекази грошових коштів за дорученням фізичних осіб без відкриття банківських рахунків; інкасувати грошові кошти, векселя, платіжні та розрахункові документи і проводити касове обслуговування фізичних та юридичних осіб; купувати і продавати іноземну валюту у готівковій формі, залучати у вклади і розміщати дорогоцінні метали. Небанківським депозитно-кредитним організаціям не дозволяється також відкривати філії та створювати дочірні організації за кордоном.
Згідно з чинним банківським законодавством, до складу банківської системи Російської Федерації включаються також філії і представництва іноземних банків, на них поширюється російське правове регулювання банківської діяльності. При цьому іноземним банком вважається банк, визнаний таким за законодавством іноземної держави, на території якого він зареєстрований. На сьогодні в Росії діє 127 кредитних організацій з іноземними інвестиціями, з яких під розділ іноземних (тобто за участю нерезидентів в статутному капіталі більше 50%) підпадає 37, в т.ч. у 23 - статутний капітал повністю сформований за рахунок нерезидентів.
Операції комерційного банку являють собою конкретний прояв банківських функцій на практиці. Весь перелік банківських операцій (угод) можна об'єднати в три групи: пасивні, активні та комісійно-посередницькі.
Пасивні операції - це операції з формування і поповнення банківського капіталу і його ресурсної бази. Пасиви комерційного банку являють собою його кредитний потенціал, що складається з власних і залучених ресурсів.
Власні кошти (капітал) включають в себе статутний капітал, резервний фонд, доданий капітал, нерозподілений протягом року прибуток. Капітал виконує регулюючу, захисну і оперативну функції.
Позикові та залучені кошти - це кошти, які формуються на основі внесків, депозитів, випуску власних боргових зобов'язань банків та отримання кредитів на міжбанківському ринку і від Центрального банку. Кошти на розрахункових і поточних рахунках - кошти, які акумулюються на банківських рахунках у зв'язку з проведенням безготівкових розрахунків.
Активні операції - це операції, за допомогою яких банки розміщують наявні в їхньому розпорядженні ресурси з метою отримання прибутку. При їх здійсненні банк виступає в ролі кредитора. Активні банківські операції різноманітні за формою і економічним змістом.
За економічним змістом усі активи комерційного банку можна розділити на 4 групи:
1. Вільні резерви - це готівка в касі, залишки на кореспондентському рахунку в РКЦ Банку Росії на кореспондентських рахунках в інших кредитних організаціях. Вільні резерви - найбільш ліквідний вид активів банку. Але, як правило, ці активи або не приносять доходи, або дають мінімальний дохід.
2. Кредити надані і кошти, розміщені у вигляді депозитів в інших кредитних організаціях, в тому числі і в Банку Росії.
3. Інвестиції - це вкладення ресурсів банку в цінні папери та інші фінансові активи (іноземну валюту, дорогоцінні метали), а також пайова участь у спільній господарської діяльності.
4. Матеріальні та нематеріальні активи самого банку (внутрішні інвестиції).
Активи банку повинні бути ліквідними, тобто легко перетворюватися в готівкові кошти. З точки зору ліквідності в банківській практиці розрізняють:
а) високоліквідні активи, тобто активи, що знаходяться безпосередньо в грошовій формі (резерви першої черги) або легко обертаються в грошову форму (резерви другої черги). До резервів першої черги відносяться касова готівка, залишки на кореспондентських рахунках (якщо немає обмежень на їх використання). Резервами другої черги вважаються легко реалізовані державні цінні папери, коли є ємний і ліквідний вторинний ринок;
б) короткострокові ліквідні активи - короткострокові позики та цінні папери, що мають вторинний ринок;
в) важкореалізовані активи - довгострокові позики, цінні папери, що не мають розвиненого вторинного ринку, пайова участь у спільній діяльності;
г) низьколіквідні активи - вкладення в основні банку.
Основу активних банківських операцій складають кредитні операції. Саме ці операції, не дивлячись на свій високий ризик, є головним джерелом доходів банку. Кредитні операції - це операції банків з розміщення залучених ними ресурсів від свого імені і за свій рахунок на умовах повернення, терміновості і платності.
Другою групою активних банківських операцій є інвестиційні. У процесі їх здійснення банки виступають в якості інвестора, вкладаючи ресурси в цінні папери з метою отримання по них доходу або придбання з їх допомогою прав участі в управлінні іншими суб'єктами ринкової економіки. Вкладення банком коштів з метою безпосереднього управління іншими суб'єктами ринкової економіки називаються прямими інвестиціями. Крім прямого інвестування, банки займаються і портфельним інвестуванням, створюючи портфелі цінних паперів різних емітентів, керовані як єдине ціле з метою отримання по них доходу у вигляді дивідендів, відсотків і приросту курсової вартості. Об'єктом портфельного інвестування російських комерційних банків є корпоративні цінні папери (акції та облігації акціонерних товариств, а також похідні від них цінні папери - опціони, ф'ючерси та ін), державні та муніципальні цінні папери та неемісійні папери - векселі, депозитні сертифікати банків.
Торговельні операції - це операції з купівлі-продажу різних фінансових активів: цінних паперів, іноземної валюти, дорогоцінних металів.
Зобов'язання і вимоги банку, що виникають при активних і при пасивних операціях, можуть носити як безумовний (наприклад, зобов'язання по депозитах, вимоги за кредитами), так і умовний характер (наприклад, зобов'язання по майна, переданого в довірче управління; вимоги, що випливають з виданих гарантій; вимоги і зобов'язання за строковими угодами). Вимоги та зобов'язання, які мають для банку безумовний характер, відображаються на балансових рахунках банківського балансу, а що мають умовний характер, тобто реалізуються тільки при настанні визначення умов, - на його позабалансових рахунках.
Балансові рахунки беруть участь у формуванні балансу по основній діяльності комерційного банку. Вони відкриваються по розділам, які мають економічно однорідне зміст, і підрозділяються на рахунки першого порядку (тризначні) і відкриваються до них рахунки другого порядку (п'ятизначні).
Рахунки першого порядку відображають економічну сутність статей балансу, а рахунки другого порядку розкривають зміст рахунків першого порядку (за різними ознаками).
Чинним Планом рахунків бухгалтерського обліку в кредитних організаціях визначена схема позначення рахунків та їх нумерація. По кожному балансовому і позабалансовому рахунку синтетичного обліку відкриваються окремі особові рахунки зі своїм найменуванням та номером. Кожен особовий рахунок містить певні реквізити. Номер особового рахунку складається з 20 знаків.
Усі банківські рахунки згруповані в чотирьох розділах: глава Б «Рахунки довірчого управління»; глава У «Позабалансові рахунки» (розділи 2-6); глава Р «Термінові операції»; глава Д «Рахунки депо».

ТЕМА: «Міжнародні фінансові і кредитні інститути».
1. Цілі створення та особливості функціонування МВФ і Світового банку.
2. Європейський банк реконструкції та розвитку.
3. Європейський інвестиційний банк. Банк міжнародних розрахунків.
4. Міжнародна асоціація розвитку. Міжнародна фінансова корпорація.

1. Цілі створення та особливості функціонування МВФ і Світового банку.
Інституційна структура міжнародних валютно-кредитних і фінансових відносин включає численні міжнародні організації. Одні з них, маючи в своєму розпорядженні великими повноваженнями та ресурсами, здійснюють регулювання міжнародних валютно-кредитних і фінансових відносин. Інші є форум для міжурядового обговорення, вироблення консенсусу і рекомендацій з валютної і кредитно-фінансовій політиці. Треті забезпечують збір інформації, статистичні та науково-дослідні видання з актуальних валютно-кредитних і фінансових проблем і економіці в цілому.
Міжнародні фінансові інститути переслідують такі цілі:
- Об'єднати зусилля світового співтовариства з метою стабілізації міжнародних фінансів і світової економіки;
- Здійснювати міждержавне валютне і кредитно-фінансове регулювання;
- Спільно розробляти і координувати стратегію і тактику світової валютної і кредитно-фінансової політики.
Міжнародний валютний фонд (МВФ) призначений для регулювання валютно-кредитних відносин держав - членів і надання їм фінансової допомоги при валютних ускладненнях, що викликаються дефіцитом платіжного балансу, шляхом надання коротко-і середньострокових кредитів в іноземній валюті. Фонд має статус спеціалізованої установи ООН.
МВФ був створений на міжнародній валютно-фінансовій конференції ООН (1-22 липня 1944р.) У Бреттон-Вуді (США). Свою діяльність фонд розпочав у травні 1946р. у складі 39 країн-членів; до валютних операцій він приступив з 1 березня 1947р. СРСР взяв участь в Бреттон-Вудської конференції, однак у зв'язку з «холодною війною» між Сходом і Заходом не ратифікував Статті Угоди (Статут) про МВФ. З цієї ж причини в 50-60-х роках з МВФ вийшли Польща, Чехословаччина і Куба. Росія стала членом МВФ з 1 червня 1992р. В даний час число країн - членів МВФ становить 182.
У міру еволюції світової валютної системи, а також трансформації діяльності МВФ Статті Угоди тричі переглядалися. Перша серія поправок (1968 - 1969г.г.) Пов'язані з утворенням механізму СДР, друга (1976 - 1978г.г.) Визначила основні принципи Ямайської валютної системи, яка змінила Бреттон-Вудської валютної системи, а третина поправка (1990-1992г.г.) передбачала введення санкцій у вигляді припинення права брати участь у голосуванні щодо країн - членів, які не виконали свої фінансові зобов'язання перед Фондом. Крім того, у стадії ратифікації країнами - членами МВФ перебуває прийнята Радою керуючих поправка до Статуту, що стосується спеціального разового випуску СДР. Готуються поправки, що покладають на країни - члени зобов'язання щодо лібералізації міжнародного руху капіталів.
Вищий керівний орган МВФ - Рада керуючих, в якому кожна країна - член представлена ​​керуючим і його заступником. Зазвичай це міністри фінансів або керівники центральних банків.
Керуючі збираються на сесії зазвичай один раз на рік, але можуть проводити засідання, а також голосувати поштою в будь-який час.
У МВФ діє принцип «зваженого» кількості голосів, який передбачає, що можливість країн - членів впливати на діяльність фонду за допомогою голосування визначається їх часткою в його капіталі. Кожна держава має 250 «базових» голосів незалежно від величини її внеску в капітал і додатково по одному голосу за кожні 100 тис. СДР суми цього внеску.
Найбільшою кількістю голосів у МВФ мають: США - 17,78%, Німеччина - 5,53%, Японія - 5,53%, Великобританія - 4,98%, Франція - 4,98%, Саудівська Аравія -3,45% , Італія - ​​3,09%, Росія - 2,90%.
Рада керуючих делегував більшість своїх повноважень Виконавчій раді, тобто директорату, який несе відповідальність за ведення справ МВФ, які включають широке коло політичних, оперативних і адміністративних питань, зокрема, надання кредитів країнам - учасникам і здійснення нагляду за їх політикою щодо валютних курсів. Виконавча рада працює на постійній основі у штаб-квартирі Фонду у Вашингтоні і зазвичай проводить свої засідання тричі на тиждень. Число виконавчих директорів становить 24.
МВФ влаштований за зразком акціонерного підприємства: його капітал складається з внесків держав - членів, вироблених за передплатою. Кожна країна має квоту, виражену в СДР. Квота - ключова ланка у взаєминах країн - членів з Фондом - визначає:
1) суму підписки на капітал;
2) можливості використання ресурсів Фонду;
3) суму одержуваних країною - членом СДР при їх черговому розподілі;
4) кількість голосів країни у Фонді.
Розміри квот встановлюються на основі питомої ваги країн у світовій економіці і торгівлі з урахуванням наступних показників: ВВП, обсяг поточних операцій платіжного балансу; офіційні золотовалютні резерви.
30 січня 1998р. Рада керівників МВФ на завершення одинадцятого перегляду квот країн-членів прийняв рішення про збільшення загальної суми квот на 45%. 22 січня 1999р. це рішення набуло чинності, в результаті чого капітал Фонду зріс до 212 млрд. СДР (297 млрд. дол).
Після цього збільшення квоти розподілені наступним чином: США - 17,5%, Японія - 6,3%, Німеччина - 6,1%, Великобританія - 5,1%, Франція - 5,1%, Італія - ​​3,3%, Канада - 3,0%, Росія - 2,8%.
МВФ представляє кредити в іноземній валюті країнам - членам для двох цілей:
1) для покриття дефіцитів платіжних балансів, тобто практично поповнення валютних резервів державних фінансових органів та центральних банків;
2) для підтримки макроекономічної стабілізації та структурної перебудови економіки, а це значить для кредитування бюджетних витрат урядів.
МВФ виробляє кредитні операції тільки з офіційними органами - казначействами, міністерствами фінансів, стабілізаційними фондами, центральними банками.
МВФ, як правило, надає валютні кредити як би «під заставу» відповідних сум національних валют. Оскільки на них немає попиту, вони залишаються в Фонді до їх викупу країнами - емітентами цих валют.
Перша порція іноземної валюти, яку країна - член може отримати в МВФ - у межах 25% квоти, називалася до ямайської угоди «золотою часткою», а з 1978р. - «Резервною часткою». Резервна частка визначається як перевищення валюти квоти країни - члена над сумою, яка знаходиться в розпорядженні Фонду національної валюти даної країни.
Кошти в іноземній валюті, які можуть бути придбані країною-членом понад резервної частки, діляться на чотири «кредитні частки» або траншу, які становлять по 25% квоти.
Надання Фондом кредитів країнам-членам пов'язано з виконанням ними певних політико-економічних умов. Подібний порядок отримав найменування «обумовленості» кредитів. МВФ обгрунтовує цю практику необхідністю бути упевненим в тому, що країни - позичальниці будуть в змозі погашати свої борги, забезпечуючи безперебійний кругообіг ресурсів Фонду, будуть в змозі погашати свої борги, забезпечуючи безперебійний кругообіг ресурсів Фонду. Тому МВФ вимагає, щоб країна, покриваючи за рахунок його кредитів дефіцит платіжного балансу, піклувалася про його ліквідацію або скорочення.
Принцип обумовленості кредитів знаходить своє вираження в узгодженні з країною - позичальниця певної програми економічної політики, реалізація якої і кредитується Фондом. Ця програма називається з кінця 80-х років «програмою економічної реформи».
Ступінь деталізації пропонованих Фондом умов кредитів різна - від загальних зобов'язань країни співробітничати з Фондом у виробленні економічної політики до визначення заходів фінансової політики, що передбачають конкретні кількісні показники.
Група Світового банку - це спеціалізована фінансова установа ООН, до складу якого входять: Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР), Міжнародна асоціація розвитку (МАР), Міжнародна фінансова корпорація (МФК) та Багатостороннє агентство з гарантування інвестицій (БАГІ). Діяльність структур, що входять у Всесвітній банк, підпорядкована єдиній стратегії, але кожна з них, керуючись загальною метою, виконує свої особливі функції.
Світовий банк - це найбільший в світі інвестиційний інститут, завдання якого сфокусовані на боротьбі з бідністю і відсталістю, стимулювання економічного зростання і ринкових відносин в державах, що розвиваються, і країнах з перехідною економікою.

2. Європейський банк реконструкції та розвитку.
Європейський банк реконструкції і розвитку (ЄБРР) - міжнародна організація, створена на основі Угоди від 29 травня 1990р. Її засновником є ​​40 країн. Її членами можуть бути, крім європейських країн, всі члени МВФ. В даний час акціонерами ЄБРР є 60 країн.
Головне завдання ЄБРР - сприяти переходу європейських постсоціалістичних країн до відкритої, орієнтованої на ринок економіки, а також розвитку приватної та підприємницької ініціативи.
На відміну від інших міжнародних фінансових організацій Статут Банку (стаття 1) містить політичний мандат, який передбачає, що країни, де Банк здійснює свої операції, повинні бути віддані принципам багатопартійної демократії плюралізму та ринкової економіки.
ЄБРР активно заохочує розвиток приватних комерційних і промислових підприємств і зобов'язаний не менше 60% своїх ресурсів спрямовувати в недержавний сектор. При цьому надання державних гарантій за такими проектами не потрібна, і вони здійснюються виключно на основі розрахунків окупності і з урахуванням ступеня ризику.
При прийнятті рішень ЄБРР керується політикою в області основної діяльності і стратегіями по країнах, затвердженими Радою директорів. Стратегії по країнах включають огляд політичних та економічних подій і визначають пріоритетні сфери діяльності.
Керівництво діяльністю ЄБРР здійснюють Рада керуючих, Раду директорів і президент.
Рада керуючих - вищий розпорядчий орган ЄБРР - включає по 2 представника (керуючого та його заступника) від кожного учасника Банку.
Рада директорів - головний виконавчий орган, до компетенції якого входять поточні питання роботи ЄБРР. Рада директорів складається з 23 членів.
Капітал ЄБРР становить 20 млрд. ЄВРО.
У своїй діяльності ЄБРР використовує такі форми операцій для підприємств приватного та державного секторів, що переходять на ринкові методи господарювання:
1) надання кредитів (включаючи спільне фінансування) на розвиток виробництва;
2) інвестування в капітал;
3) гарантоване розміщення цінних паперів;
4) полегшення доступу на ринки капіталу шляхом надання гарантій та надання сприяння в інших формах;
5) розміщення ресурсів спеціальних фондів відповідно до угод, що визначають їх використання;
6) надання позик (включаючи спільне фінансування) та надання технічної допомоги під реконструкцію і розвиток інфраструктури (в тому числі природоохоронні програми) ЄБРР не видає гарантії за експортними кредитами та не займається страхуванням.

3. Європейський інвестиційний банк. Банк міжнародних розрахунків.
У рамках країн - членів ЄЕС в 1958р. був заснований Європейський інвестиційний банк (ЄІБ).
Банк надає довгострокові кредити строком від 7-12 (промисловість) до 20 років (інфраструктури); країнам, що розвиваються, кредити на малорентабельні проекти - до 40 років з 1-2% річних. Крім того, ЄІБ дає гарантії приватним і державним підприємствам. Мета кредитної діяльності ЄІБ: освоєння найменш розвинених районів країн ЄС, реконструкція і будівництво підприємств, які не можуть бути здійснені за рахунок ресурсів однієї країни; модернізація галузевої структури в рамках спеціалізації і кооперування виробництва, створення спільних господарських об'єктів, що становлять спільний інтерес для країн ЄС; розвиток пріоритетних галузей - виробництва сталі, вугілля, енергетики. Джерелом ресурсів ЄІБ є статутний капітал, резерви і випуск облігаційних позик. Особливе місце серед міжнародних валютно-кредитних організацій займає Банк міжнародних розрахунків (Базель). БМР було створено в 1930р. на основі міжурядового Гаазької угоди шести держав (Бельгії, Великобританії, Німеччини, Італії, Франції, Японії) і конвенції цих держав зі Швейцарією, на території якої функціонує Банк. БМР не підвладний швейцарському банківському законодавству. Правовий статус банку затверджено його угодою з Швейцарським федеральним радою 10 лютого 1987р. Фактично він був організований центральними банками цих країн. Кількість членів БМР - 34.
БМР організований у формі акціонерного товариства з капіталом у 1,5 млрд. золотих франків.
Незважаючи на міждержавні угоди про заміну з 1978р. цієї міжнародної рахункової валютної одиниці на СДР, БМР продовжує використовувати в цій якості франк з золотим вмістом 0,290 грам чистого золота, введений у Франції в 1799р. і з 1865р. служив єдиною валютою Латинського монетного союзу, в тому числі Швейцарії.
Органами управління БМР є загальні збори акціонерів і Рада директорів у складі керуючих 13 центральних банків та правління. Решта членів обмежуються отриманням дивідендів і статусом клієнта. БМР - банк центральних банків. На БМР за Статутом покладено дві основні функції:
1) сприяти співробітництву між центральними банками, забезпечувати сприятливі умови для міжнародних фінансових операцій;
2) діяти в якості банку-агента або банку-депозитарію при проведенні міжнародних операцій своїх членів.
Виходячи з цих функцій, БМР виконує такі операції:
- Депозитно-позичкові операції з центральними банками;
- Прийом урядових вкладів за особливими угодами;
- Операції з валютою та цінними паперами (крім акцій);
- Купівлю-продаж і зберігання золота;
- Операції на світових ринках (валют, кредитів, цінних паперів, золота) як агента або кореспондента центральних банків;
- Укладання угод з центральними банками з метою сприяння взаємним міжнародним розрахункам.
Відповідно до Статуту операції БМР повинні узгоджуватися з грошовою політикою центральних банків відповідних країн. Банку не дозволено відкривати поточні рахунки і надавати кредити урядам. Основне джерело ресурсів БМР - короткострокові вклади (до трьох місяців) центральних банків в іноземній валюті або золоті. Для виплати відсотків по них Банк розміщує їх на ринкових умовах в інших центральних банках, міжнародних організаціях або в банках-кореспондентах. Основною активною операцією БМР є інвалютні кредити центральним банкам.
З 1982р. БМР надає проміжний кредит під гарантію центрального банку країнам, які очікують кредит МВФ, щоб уникнути кризи їх міжнародної валютної ліквідності. Такі кредити отримали Угорщина, Мексика, Бразилія, Аргентина, Югославія.
Специфіка БМР полягає в строго конфіденційний характер його діяльності, як і щомісячних засідань Базельського клубу (у який входять країни - члени Банку), де обговорюються актуальні проблеми і перспективи валютно-кредитних відносин.
БМР - провідний інформаційно-дослідний центр. Річні звіти Банку - одне з авторитетних економічних видань у світі.

4. Міжнародна асоціація розвитку. Міжнародна фінансова корпорація.
Міжнародна асоціація розвитку (МАР) була створена в 1960р. До цього часу виявилося, що за рамками діяльності МБРР залишається велика кількість країн, що розвиваються, для яких ринкові, хоча й трохи полегшені, умови його кредитування неприйнятні. Утворивши фонд пільгового кредитування через МАР, Банк отримав можливість значно розширити свій вплив на країни, що розвиваються.
Кредити МАР видаються на термін від 35 до 40 років, пільговий період - 10 років. Позички безвідсоткові, стягується тільки плата на покриття адміністративних витрат в розмірі 0,5% річних. МАР кредитує тільки уряди країн-учасниць. Претендувати на пільгові кредити можуть лише ті країни, які за класифікацією СБ відносяться до групи держав з низькими доходами на душу населення (менше 925 доларів).
Ресурси МАР формуються за рахунок внесків розвинених країн, а також трансферту прибутку МБРР. У міру виснаження ресурсів МАР країни-учасниці роблять нові внески.
Юридично і у фінансовому відношенні МАР є самостійним інститутом. Однак вона має спільні з МБРР органи управління на чолі з президентом Банку. МБРР і МАР реалізують загальну стратегічну лінію. Багато проектів кредитуються спільно МБРР та МАР. Однак, оскільки МАР створювалася для заповнення пробілу в діяльності МБРР, її структура кредитування відрізняється від структури Банку.
Структура кредитів МАР має більш яскраво виражену соціальну спрямованість: вище питома вага кредиторів на освіту, охорону здоров'я, сільське господарство і розвиток сільських районів.
Міжнародна фінансова корпорація (МФК) створена в 1956р. з метою стимулювання приватних інвестицій в економіку країн, що розвиваються, зміцнення там приватного сектора. МФК виконує функції, багато в чому відмінні від МБРР, і тим самим істотно доповнює його ініціативи. На відміну від МБРР МФК не вимагає урядових гарантій і бере на себе ризики. Тому відбір проектів відрізняється особливою ретельністю. Виділені МФК кредити зазвичай не перевищують 25% вартості проекту.
МФК має в своєму розпорядженні більш широким набором інструментів, ніж МБРР. Вона не тільки надає кредити, але й набуває акції компаній. Але при цьому Корпорація не прагне до закріплення в якості одного з власників компанії. Її завдання полягає в залученні своїми діями приватних інвесторів, особливо нерезидентів. Тому МФК регулярно оновлює структуру портфеля акцій.
Так само як і МБРР МФК основну масу ресурсів формує шляхом залучення коштів з світового ринку капіталів. Але її фінансові можливості значно менше, ніж у МБРР і навіть у МАР. МФК теж здійснює масштабну діяльність з надання технічної допомоги. У 90-х роках особливу популярність отримували її зусилля у сфері приватизації.
Маючи в своєму розпорядженні порівняно обмеженими фінансовими ресурсами, МФК виконує важливу функцію як каталізатора інвестиційних проектів. Ця роль Корпорація отримала особливо великі масштаби у 90-х роках у зв'язку з формуванням фондових ринків у країнах з фінансовими ринками.
У структурному відношенні кредити та інвестиції МФК також відрізняються від позичок МБРР. Якщо банк трохи кредитує промисловість, то для МФК це одне з основних напрямків діяльності. Кредити МФК надаються в середньому на термін у 7-8 років, максимально - на 15 років. Вкладення в акції із зазначених причин не носять довгострокового характеру.
МФК нараховує 178 членів. У юридичному та фінансовому відносинах Корпорація є самостійною організацією. Вищим органом Корпорації є Рада керуючих. Функції Директорату МФК покладені за сумісництвом на Президента МБРР.
Курс лекцій підготував
кандидат економічних наук, доцент П. А. Тимощенко
Найважливішим достоїнством, обумовленим зазначеними характеристиками повноцінних грошей, було гнучке пристосування до потреб обороту без шкоди для власників грошей, що означало автоматизм у їх використанні. Не вимагалося проводити спеціальні заходи для регулювання кількості грошей в обігу: при надлишку монет в порівнянні з потребами в зверненні вони відкладалися в скарби, а при зворотній ситуації - поверталися в обіг.
У ході еволюції, особливо в XIX - XX століттях повноцінні гроші, як елемент виробничих відносин, стали входити в суперечність з продуктивними силами. Через велику відставання видобутку золота від потреби економічного обороту стало важче забезпечувати останній за рахунок дорогих золотих монет. Тому виникали передумови для переходу до нової - другій формі грошей - неповноцінним грошам, замінникам грошей, знакам грошей.
Різноманітні їх види формувалися шляхом проб і помилок, супроводжуваних нерідко заворушеннями народних мас (наприклад, «мідним» бунтом в Росії 25 червня 1662). Поряд з використанням повноцінних грошей їх протилежна форма існувала багато століть і лише в ХХ столітті остаточно витіснила перші.
Перехід до знаків вартості в Росії почався з 1897 року, коли було встановлено, що знаки вартості в розмірі 300 млн. руб. випускаються без золотого забезпечення, а понад цього повністю покриваються золотим запасом держави. У ХХ столітті відбувався процес зниження норми золотого забезпечення, який завершився прийняттям закону 26.09.1992г., Що встановив повна відмова держави від золотого забезпечення рубля.
Заступники дійсних грошей (знаки вартості) - це гроші, номінальна вартість яких вище реальної, тобто витраченої на їх виробництво суспільної праці.
До них відносяться:
1) металеві знаки вартості - стерлася золота монета, білонна монета, тобто дрібна монета, виготовлена ​​з дешевих металів - міді, алюмінію;
2) знаки вартості, виготовлені з паперу. Розрізняють паперові гроші та кредитні гроші.
Паперові гроші - представники дійсних грошей, виготовлені із спеціального паперу і що випускаються державою (як правило, казначейством) для покриття своїх витрат. Об'єктивна можливість появи цих грошей зумовлена ​​особливостями функції грошей як засобу обігу, коли гроші були скороминущим посередником в русі товарів.
Держава, привласнивши право емісії паперових грошей у формі казначейських білетів, отримує емісійний дохід при їх випуску у вигляді різниці між номінальною вартістю випущених паперових грошей та вартістю їх випуску (витрати на папір, друкування).
На початковому етапі держава випускала паперові гроші поряд із золотими і з метою їх впровадження в обіг обмінювали на золото. Однак поява, а потім і зростання дефіциту бюджету, викликав розширення емісії паперових грошей, і обмін їх на золото було припинено.
Економічна природа паперових грошей виключає можливість стійкості паперово-грошового обігу, тому що їх випуск не регулюється потребами товарообігу, а залежить від потреби держави у фінансових ресурсах. При цьому механізм автоматичного вилучення надлишку паперових грошей з обігу відсутній на увазі припинення золотого обміну. У результаті паперові гроші застряють у каналах обігу, переповнюють його і знецінюються.
Паперові гроші виконують дві функції: засобу обігу і засобу платежів.
Кредитні гроші своїм походженням зобов'язані кредитом і кредитними операціями. Перші їхні різновиди - векселі. Кредитні гроші пройшли тривалий шлях (I тисячі до нової ери, Вавилон) розвитку від простих векселів до кредитних карток, що базуються на електронній техніці.
Нині головний вид кредитних грошей - банкноти, випущені банками при здійсненні кредитних операцій.
Поступово право випуску банкноти було закріплено за Центральним (емісійним) банком. Тому банкнота Центрального банку перетворилася на грошову одиницю країни, вільно обертається на всій території і має примусовий курс, встановлений владою.
У Російській Федерації банкнотну емісію відповідно до Конституції РФ, Федеральним Законом «Про Центральний банк Російської Федерації» здійснює Банк Росії.
Крім банкнот, до кредитних грошей відносяться векселі, чеки, електронні гроші, кредитні картки.

4. Теорії грошей.
Теорії грошей вивчають роль грошей в економіці. Теорії грошей пройшли у своєму розвитку ряд етапів. Перший етап - класична кількісна теорія грошей. Її представники - Дж. Локк, Д. Ріккардо, Д. Юм, Дж. Вандерлінт, І. Фінгер і ін Прихильники цієї теорії вважали, що кількість грошей в обігу впливає на рівень цін. Першопричиною, двигуном змін виступає грошова маса. Зміна маси грошей призводить до пропорційної зміни цін.
Представники кількісної теорії вважали, що V (швидкість обігу грошей) і Q (обсяг продуктивних товарів і послуг) прагнуть до природного рівня, властивому кожному з них, і не залежить від грошової політики, тобто можуть розглядатися як константи.
Панівною стала точка зору про всесильність грошово-кредитної політики як інструмент стабілізації економіки.
Другий етап - монетаризм. М. Фрідмен виявив залежність між кількістю грошей в обігу і економічним циклом. У межах одного циклу ця залежність така: зміни в темпах зростання грошової маси, що знаходиться в обігу, призводять до змін у темпах зростання номінального ВНП (як за рахунок зміни реальної кількості вироблених товарів і послуг, так і за рахунок зміни абсолютного рівня цін). У монетаристів V - величина змінна. М. Фрідман вважав, що грошово-кредитна політика має вирішальне значення в розвитку економіки.
Третій етап - кейнсіанство. Дж. М. Кейнс вважав, що гроші впливають на розвиток економіки не через ціни, а через норму позичкового відсотка: зростання норми позичкового відсотка здорожує кредит і веде до скорочення інвестиції у виробництво. Зниження норми позичкового відсотка, навпаки, полегшує доступ до кредиту і стимулює інвестиції. Вирішальним важелем впливу на економіку Дж. Кейнс вважав податкову політику і політику державних витрат. Кейнсіанці вважали, що грошова політика слабко впливає на розвиток економіки в цілому. У результаті цього виник конфлікт між монетаристами і кейнсіанцями.
Четвертий етап - сучасні теорії грошей як синтез монетаризму і кейнсіанства. Представники сучасних теорій вважають, що держава повинна з метою впливу на економіку використовувати і грошово-кредитну та фіскальну політику.

ТЕМА: «Функції грошей».
1. Зміст і значення функції міри вартості. Масштаб цін.
2. Гроші у функції засобу обігу.
3. Зміст, призначення та особливості функціонування грошей як засобу платежу.
4. Функція засобу накопичення. Види грошових накопичень.
5. Гроші у сфері міжнародного економічного обороту.
6. Грошова маса, необхідна для здійснення функції грошей. Грошові агрегати. Грошова база.

1. Зміст і значення функції вартості.
Масштаб цін.
          Сутність будь-якої економічної категорії розкривається через функції. Гроші виконують п'ять функцій: міра вартості, засіб обігу, засіб платежу, засіб накопичення і світові гроші. Слід зазначити, що в американській і західноєвропейській економічній літературі друга і третя функції грошей розглядаються як одна - «засіб обігу і платежу». Це пояснюється тим, що не проводиться різниця між готівкою і безготівковими грошима. У російській економічній літературі засіб обігу ототожнюється з готівковими розрахунками, а функція засобу платежу - з безготівковими.
Першою констатуючій функцією грошей є функція міри вартості, тобто їх спроможність вимірювати вартості всіх товарів, служити посередником при визначенні ціни. Однак не гроші роблять товари порівнянними; товари сумірні з допомогою грошей, тому що вони, як і гроші, є продуктами людської праці, мають однорідну з ними базу порівняння - абстрактну працю.
Виражена в грошах вартість товару є ціною. Ціну може мати тільки той товар, який знаходиться у відносній формі вартості. Самі гроші ціни не мають, їх вартість не може бути визначена в них самих. Замість ціни гроші володіють купівельною спроможністю, яка виражається в абсолютному кількості товарів, яке можна на них купити.
Дія функції міри вартості виходить за межі сфери обміну. Вся виробнича діяльність господарюючих суб'єктів потребує вартісної оцінки різноманітних частин дійсного капіталу і вираженні їх у грошовій формі.
Функція міри вартості відображає відношення товару до грошей як загального еквівалента. Однак для визначення ціни товарів цього недостатньо. Необхідний масштаб для їх порівняння, одиниця виміру матеріальної субстанції загального еквівалента. Там, де гроші ставляться до самих себе, вони виступають як масштаб цін.
«Як ціна товару, гроші - не мінова вартість, не відношення, а певну вагову кількість золота, срібла тощо», - К. Маркс.
Вибір вагового змісту визначається позаекономічним фактором - владою держави.
Масштаб цін не є новою функцією грошей. Гроші як міра вартості і як масштаб цін - дві разноплоскостние функції. «Мірою вартості вони є як суспільне втілення людської праці, масштабом цін - як фіксована вага металу».
Специфіка функції грошей як міри вартості полягає в тому, що цю функцію вони виконують як подумки представлені ідеальні гроші, бо тут має місце лише ідеальний переказ товарів у їх загальне вартісне буття, як «мірило» гроші фігурують у вигляді рахункових грошей. Для того щоб виміряти вартість товару в грошах, немає необхідності мати при собі одиницю вимірюваного товару і одиницю вимірювача. Визначення ціни є уявної операцією, в якій, об'єкти порівняння особистої участі не приймають.
З виникненням масштабу цін відпадає необхідність зважувати гроші, їх потрібно вважати.
Хоча поява функції міри вартості і функції масштабу цін викликані різними причинами, тим не менш у розвиненій грошовій системі масштаб цін стає важливою складовою частиною функції міри вартості і не може існувати поза нею.
У Росії з реформи міністра фінансів С. Ю. Вітте (1895 - 1897г.г.) Золотий вміст рубля встановлено в 0,774234 р. У 1950 - 0,222169 г; в 1961 - 0,987412 р.

2. Гроші у функції засобу обігу.
В якості посередника в процесі обігу товарів, реалізатора їх цін, гроші виконують функцію засобу обігу. Переміщуючи товари з рук в руки, постійно виштовхуючи їх із сфери обігу, доводячи товари до споживача, гроші безперервно перебувають у русі, переходять від однієї особи до іншої, пов'язуючи тим самим акти обміну в єдиний процес обігу товарів. Для виконання функції засобу обігу гроші завжди повинні бути в наявності, тобто цю функцію можуть виконувати лише реально існуючі гроші. Специфіка даної функції накладає відбиток і на форми грошей, які виконують її. Володіючи в якості грошей загальної споживною вартістю, золото спочатку функціонувало в обігу у формі зливків, які приймалися за вагою.
Розвиток торговельних відносин об'єктивно привело до переходу від звернення золота в злитках до обігу золота в монетній формі. У свою чергу, практика звернення стершихся монет, коли виникало невідповідність між економікою і реальною вартістю, представленої в їх власній вазі, створила об'єктивні передумови для заміни золотих монет (повноцінних грошей) знаками золота або знаками грошей.
Серед таких виступали білонної монети, металевий зміст яких визначався державою. Іншою формою грошей є паперові гроші.
Паперові гроші - вкрай нестійкий грошовий знак, оскільки він не має самостійної основи, а держава за своєю сутністю не може забезпечити його стійкості через дефіцит бюджету і переважання непродуктивних витрат. Якщо ж держава носить тоталітарний характер, то це ще більше посилює нестійкість паперово-грошових знаків. Тому паперові гроші - доля перехідних держав і слаборозвинених країн. Сучасні демократичні держави використовують кредитні гроші, які утворилися на основі іншої функції грошей - засобу платежів.
У зв'язку з тим, що ніхто не зобов'язаний купувати відразу ж після того, як продав, то може виникнути ситуація, коли проданих товарів буде більше, ніж куплених, і може виникнути криза. Таким чином, функція грошей як засіб обігу містить можливість кризи. У функції грошей як засобу обігу продавець і покупець одночасно протистоять один одному.

3. Зміст, призначення та особливості функціонування грошей як засобу платежу.
Виникнення наступної функції грошей - грошей, як засобу платежу, відображає більш високий етап у розвитку товарного виробництва та обігу. Наявність тісних, стійких контрактних форм зв'язків між товаровиробниками всередині національного ринку створює умови для кредитних відносин для продажу товарів з відстрочкою платежу. Будучи засобом погашення боргового зобов'язання, гроші виступають у функції засобу платежу. Функціонування грошей в цій якості призвело до певної трансформації товарно-грошового обігу, до відомого відокремлення товарного та грошового обігу, до створення умов до перетворення останнього в кредитно-грошовий обіг.
У функції грошей як засобів платежу в якості протилежних сторін одна одній протистоять не просто продавець і покупець (як при функції засобу обігу), а продавець, який став кредитором, і покупець, який став боржником.
При продажу товару в кредит реально відбувається лише переміщення споживної вартості. Вартість же товару отримує ідеальне вираження в борговому зобов'язанні. Перетворення вартості з ідеальною в реальну здійснюється лише з настанням строку платежу. У цій функції гроші вже не виступають посеред ланкою, а завершують процес обміну самостійно.
Якщо в якості засобу обігу гроші обслуговують зв'язок між покупцем і продавцем, то при цьому дана зв'язок виникає тільки через (завдяки) грошей.
Навпаки, як засіб платежу гроші виражають зв'язок між продавцем і покупцем, яка вже склалася, перш ніж настала черга за функціонуванням грошей.
Функції грошей як засобу платежу відповідає певна їх форма - кредитні гроші, первинний їх вигляд - вексель, більш розвинений - банкнота, які виникають на основі обігу боргових зобов'язань.
Грошовий платіж при виконанні грошима функції засобу платежу здійснюється лише при погашенні зобов'язань, отже, гроші не опосередковує акт купівлі-продажу, а лише завершують його, погашаючи зобов'язання. Розрив даного процесу містить другу можливість кризи і можливість неплатежу.

4. Функція засобу накопичення.
Види грошових накопичень.
Функція грошей як засобу накопичення безпосередньо випливає з функції міри вартості і засобу обігу. Як міра вартості гроші повинні бути повноцінними, хоча і ідеальними.
Засобом обігу служать реальні, хоча й неповноцінні гроші. Для грошей, як міри вартості, байдуже їх кількість. Для грошей, як засобу обігу, байдужа їх речовинність. Гроші у функції засобу накопичення виступають одночасно повноцінними і реальними, для них істотна чисельність їх певної речової маси.
У кількості засобу нагромадження гроші мають самостійне існування поза сферою обігу, виступаючи в якості матеріалізованого представника загального багатства.
Можливість відокремлення цієї функції грошей криється в просторовому і часовому відділенні актів продажу і купівлі. У силу цього грошова форма як особливий товар може бути перетворена в форму предметів розкоші, золотих і срібних прикрас. У даному випадку мова йде про самостійне процесі. Збільшення національного багатства має власні причини та спонукальні мотиви. Разом з тим, наявність фонду скарбів використовується для досягнення стійкості грошового обігу. Для цього необхідно не скарб, як таке, а його здатність забезпечити систематичний приплив чи відплив грошового товару з сфери обігу в сферу нагромадження і назад. При металевому обігу ця функція виконувала економічну роль стихійного регулятора грошового обороту: зайві гроші йшли в скарб, а недолік грошей поповнювався за рахунок скарбів.
У міру розвитку товарного виробництва значення функції грошей як засобу накопичення та заощадження зростало. Без накопичення та заощадження ставало неможливим здійснювати відтворення. На відміну від простого товарного виробництва, коли гроші накопичувалися у вигляді «мертвого скарби», при капіталізмі підприємцю не вигідно зберігати гроші, їх пускають в оборот для отримання прибутку. Крім того, акумуляція тимчасово вільних коштів - необхідна умова кругообігу капіталу. Саме створення грошових резервів на підприємстві забезпечує згладжування виникаючих порушень у окремого господарюючого суб'єкта, а резерви в масштабі країни - диспропорції в економіці.
Золоте звернення вимагало накопичення центральними (емісійними) банками золотого запасу, який використовувався для накопичення внутрішнього обігу, розміну знаків вартості на золото, міжнародних платежів. Це призначення золотого запасу в даний час відпало в зв'язку з вилученням золота з обігу.
Проте золото продовжує грати роль скарби, зосереджуючись в резервах центральних банків, казні держави, урядових валютних організацій.
Величина золотого резерву свідчить про багатство країни і забезпечує довіру резидентів та нерезидентів до національної грошової одиниці.
Золотий запас Російської Федерації становив:
на 01.01.94г. - 317,1 тн
на 01.01.95г. - 261,8 тн
на 01.05.95г. - 240,3 тн золота.
Окремі особи також накопичують золото у формі зливків, монет, прикрас (тезаврація золота), купуючи його на ринку за національну валюту - рублі. Мета такого накопичення - убезпечити себе від знецінення.
Основна маса населення при відсутності золотого обігу накопичує і зберігає кредитні гроші, які є паперовими символами, і не створюють реального багатства для їх власників.
Господарюючі суб'єкти зосереджують короткостроковий капітал на рахунках у банках, а довгострокові у формі цінних паперів.

5. Гроші у сфері міжнародного економічного обороту.
У відносинах між країнами гроші виступають як світові. Тут вони мають три призначення: загальний платіжний засіб, загальний купівельний засіб і загальний засіб перенесення багатства з країни в країну.
Міжнародним купівельним засобом світові гроші служать при порушенні рівноваги обміну товарів і послуг між країнами, в цьому випадку оплата здійснюється готівкою. Світові гроші в якості міжнародного платіжного засобу виступають при розрахунках по міжнародним балансам, коли платежі даної країни за певний період часу перевищують її грошові надходження від інших країн.
Як загальне втілення суспільного багатства, світові гроші використовуються при наданні позики або субсидій однією країною іншій країні або при виплаті репарацій переможеної країни перемогла.
У даному випадку відбувається переміщення частини багатства однієї держави в іншу за допомогою грошей.
Довгі роки роль світових грошей виконував сам грошовий товар (золото).
При золотому стандарті регулювання платежів між країнами здійснювалося за допомогою золота або кредитних грошей (банкноти) окремих держав, розмінні на золото (в основному долар США та англійський фунт стерлінгів).
Для зміцнення національних грошей таких держав, як США і Великобританія, в якості світових грошей і за їх ініціативою використовувались міжнародні валютні угоди і валютні кліринги.
Вперше міжнародне валютне угода була укладена на Генуезькій конференції 1922р. (1922 - 1944). Відповідно до нього долар США та англійський фунт стерлінгів були оголошені еквівалентами золота і введені в міжнародний оборот як світові гроші.
Наступне міжнародну угоду було оформлено на Бреттон-Вудської конференції в 1944р. (1944 - 1976), яке встановило, що функція світових грошей зберігається за золотом як засобом кінцевих розрахунків між країнами, хоча масштаби його використання скорочувалися. Поряд із золотом в якості міжнародних платіжних засобів та резервних валют в міжнародному обороті визнаний долар США, який прирівнювався до золота за оригінальним співвідношенню: 35 доларів за тройську унцію (31,1 грам), і в меншій мірі - фунт стерлінг Великобританії.
Крім міжнародних валютних угод підписувалися регіональні валютні угоди (валютні блоки, валютні зони), які забезпечували пануюче становище однієї грошової одиниці найбільш розвинутої держави у зовнішньоекономічних відносинах країн їх підписали.
Так були створені Стерлінговий блок (1931г.), Доларовий блок (1933г.), Золотий блок (на чолі з Францією, 1933р.).
Під час II Світової війни і після її закінчення на базі валютних блоків сформувались зони - стерлінгова, доларова, французького франка, а також з'явилися зони голландського гульдена, італійської ліри, іспанської песети, південноафриканського ринда.
Валютні кліринги - система розрахунків між країнами на основі заліку взаємних вимог у відповідності з міжнародними платіжними угодами, які передбачали клірингові рахунки, валюту, порядок вирівнювання платежів. Після II Світової війни валютні кліринги діяли в умовах валютних обмежень, відміна останніх призвела до ліквідації таких угод між розвинутими країнами.
Для створення міжнародної лічильної грошової одиниці з метою ослаблення проблеми міжнародної ліквідності МВФ в 1971 році ввів нові резервні і платіжні засоби - спеціальні права запозичення (СДР). СДР призначені для регулювання сальдо платіжного балансу країн - членів МВФ, поповнення офіційних резервів та розрахунків, а також порівняння національних валют. У 1971р. встановлювався золотий вміст СДР, рівне, як і в долара США - 0,888671 р. Але з 1 липня 1974р. (Після девальвації долара) вартість одиниці СДР визначалась на основі середньозваженого курсу спочатку 19, а потім п'яти провідних валют розвинутих країн.
Країни - учасниці Європейської валютної системи з березня 1979р. створили регіональну міжнародну валютну одиницю - ЕКЮ.
1 січня 1999р. країни Економічного і валютного союзу (11 країн) домовилися про двохетапному введенні замість ЕКЮ грошової одиниці ЄВРО (курс 1 ЄВРО = 1 ЕКЮ станом на 31.12.98г.). З 1.01.2002г. - Готівкові ЄВРО.

6. Грошова маса, необхідна для здійснення функцій грошей.
Грошові агрегати.
Грошова база.
          У всіх суспільних формаціях, в яких існує закон грошового обігу, який був сформульований К. Марксом при аналізі форм вартості грошового обігу. Він відповідає на запитання, яку кількість дійсних грошей необхідно суспільству для обслуговування товарного обігу.
Закон грошового обігу виражає взаємозв'язок між масою звертаються товарів, рівнем їх цін та швидкістю обігу грошей.
Кількість грошей (КД), необхідних для обігу, прямо пропорційно сумі цін товарів (СЦТ) і обернено пропорційно швидкості обігу грошей (С)
Розгорнута формула
Закону грошового обігу має наступний вигляд

К - сума цін товарів, проданих у кредит;
П - сума платежів за борговими зобов'язаннями;
ВП - сума взаимопогашающиеся платежів.
При металевому грошовому обігу кількість грошей в обігу регулювалося стихійно, за допомогою грошей в функції скарбу. Якщо потреба в грошах скорочувалася, то зайві гроші йшли з обігу в скарб, якщо збільшувалася - відбувався приплив грошей в обіг із скарбу.
З часом на зміну золотомерному стандарту прийшли його спрощені форми: золотослітковий та золотодевізний стандарти, в яких головне місце займають паперові та кредитні грошові знаки.
Відповідно до класичної теорії А. Маршалла та І. Фінхера кількість грошей визначається залежністю рівня цін від грошової маси
MV = PQ
M - маса грошей; P - ціна товару;
V - швидкість обігу, Q - кількість товарів, представлених на ринку
З формули кількість грошей, необхідна для звернення певної маси товарів, так само:

а ціна товару

Золотослітковий стандарт, - зберігаючи за золотом роль грошового товару, обмежував його використання в обігу. У зверненні перебували нерозмінні на золото банкноти. Заборонялося вільне переміщення золота з однієї країни в іншу.
Золтодевізний стандарт - означав вільний розмін банкнот на іноземну валюту (девізи), розмінюється на золото.
На сучасному етапі економічного розвитку в умовах так званих постзолотих грошей, тобто грошей, не розмінних на золото, коли золото майже перейшло в ранг звичайних товарів, облік законів грошового обігу має важливе значення для управління грошовою масою та інформаційними процесами.
Грошова маса - сукупність купівельних, платіжних і нагромаджених коштів, яка обслуговує економічні зв'язки і належить фізичним та юридичним особам, а також державі.
Це важливий кількісний показник руху грошей.
Для аналізу змін руху грошей на певну дату і за певний період у фінансовій статистиці стали використовувати спочатку в економічно розвинених країнах, а потім і в Росії, грошові агрегати М0, М1, М2, М3, М4.
М0 - включає готівкові гроші в обіг: банкноти і монети, а в деяких країнах і казначейські білети (в Республіці Джібуті), тобто гроші поза банками;
М1 - включає в себе М0, і кошти підприємств на розрахункових, поточних і спеціальних рахунках у комерційних організаціях, у вкладах населення і підприємств в комерційних організаціях та депозити «до запитання» в Ощадному банку;
М2 - включає агрегат М1 плюс строкові вклади населення в Ощадбанку, комерційних організаціях, а також короткострокові цінні папери;
М3 - включає М2 плюс сертифікати та облігації держпозики;
М4 - охоплює М3 і різні форми депозитів в комерційних організаціях.
Для визначення грошової маси країни застосовують рознос кількості агрегатів:
США - чотири;
Франція - два;
Росія - чотири (М0, М1, М2, М3).
Між агрегатами необхідна рівновага, в іншому випадку відбувається порушення грошового обігу. Практика показує, що рівновага наступає при М2> М1, воно зміцнюється при М2 + М3> М1. В даний час для характеристики грошової маси використовується показник грошової бази. Він включає М0 плюс грошові кошти в касах комерційних банків, ФОР в Банку Росії і кошти на коррахунках КО в Банку Росії.
У цьому випадку грошовий капітал переходить з готівкового у безготівковий обіг.
Зміна грошової маси в обороті залежить від зміни самої маси грошей і швидкості їх обігу. Кількість грошей визначається Центральним банком Російської Федерації відповідно до державної грошово-кредитною політикою на майбутній період і пов'язана з розширенням обсягів виробництва та товарообігу. Зростанню грошової маси сприяє грошовий мультиплікатор (від лат. Multiplicator - умножающий), що виникає з розвитком кредитної системи (в умовах двох і більше рівнів). Суть його в тому, що грошова маса в обігу збільшується в результаті розширення кредитних операцій банків зі своїми клієнтами.
Швидкість обігу грошей піддається тільки непрямої оцінки. У Росії швидкість росту обороту грошей визначається виходячи з двох показників:
1) швидкість руху грошей в кругообігу вартості суспільного продукту або кругообігу доходів

Цей показник свідчить про зв'язок грошового обігу з процесами економічного розвитку.
2) Оборотність грошей в платіжному обороті:
Σ
D - сума грошей на банківських рахунках;
СDМ - середньорічна величина грошової маси в країні.
Цей показник свідчить про швидкість безготівкових розрахунків.
Крім цього застосовують і інші показники швидкості обігу грошей:
а) швидкості повернення грошей в каси установ Банку Росії. Розраховується як відношення суми надходження грошей в каси банку до середньорічної маси грошей в обігу;
б) швидкість обігу грошей у готівково-грошовому обігу. Розраховується шляхом ділення суми надходжень та видачі готівки касами Банку Росії, включаючи обороти пошти, Ощадбанку на середньорічну масу грошей в обігу.

ТЕМА: «Грошова емісія в системі економічного регулювання».
В останні роки в результаті помилок, допущених при проведенні грошово-кредитної і фінансової політики, а також недостатньо коректної інтерпретації взаємозв'язку між грошовою емісією та інфляцією у засобах масової інформації у значної частини населення нашої країни міцно затвердилася точка зору, що грошова емісія та інфляція мало не тотожні поняття. Насправді це далеко не так. Грошова емісія лежить в основі організації грошового обігу, формування та структуризації грошової маси, здійснення грошового обороту. Емісія знаходить свій вияв у різновиди і функціональності грошових інструментів, склад та структуру грошової маси, наповненості грошового обороту, кількісному та якісному забезпеченні функції грошей. Через емісійні схеми в банківській системі прямо регулюються діяльність банків, обсяг і структура грошової маси і опосередковано - стан федеральних і регіональних фінансів, фінансів підприємницьких структур, громадських організацій, населення.
Грошову емісію можна охарактеризувати як процес формування та поповнення грошової маси і супроводжуючі його регулюючі та управлінські впливу на грошову масу. Грошова емісія, так само як і інфляція і грошовий дефіцит, може бути ідентифікована через формалізоване вираження закону грошового обігу: Д • С = Т - Ц, де грошова маса в обігу (Д), зважена за швидкістю обороту грошей (С), балансується з товарною масою (Т), зваженої за цінами (Ц). При цьому зростання (Д) може бути охарактеризований як пряма емісія, а збільшення (С) - як непряма. Однак більш цікаво визначення факторів і причин, або викликають необхідність проведення грошової емісії, або зумовлюють негативні наслідки її проведення. У першому випадку емісія, пряма або непряма, відновлює порушений баланс, у другому - вона сама формує дисбаланс між обсягом грошової маси і потребою в ній з боку економіки, що знаходить свій вияв в інфляції.
До числа факторів, що обумовлюють грошову емісію, можна віднести, по-перше, збільшення і розширення товарної маси, зростання виробництва під впливом збільшення числа дрібних виробників, ринкової орієнтації великих, в тому числі оборонних, виробництв; активність і організованість торгівлі, що збільшує товарну пропозицію і знижує псування і втрати товарів; розширення структури товарного ринку за рахунок виведення на ринок товарів, купівля-продаж яких раніше була заборонена, і т.д. По-друге, зростання цін, в першу чергу не пов'язаний зі зміною властивостей і якості товарів і послуг, спекулятивні операції; неадекватну податкову політику за відсутності конкурентних умов формування цін: появи посередників, часто не здійснюють доопрацювання і переміщення товарів; посилення монополій і впливу кримінальної середовища, штучно роздувають ціни і присікають спроби їх зниження, і т.д. По-третє, зниження швидкості обігу грошей: збільшення частки готівки в структурі грошової маси і заощаджень населення; погану організацію торгівлі, дефіцит і неадекватність асортименту товарної пропозиції, що уповільнюють товарний і відповідно грошовий обіг; політичні та адміністративні обмеження, звужують можливості використання нагромаджень; загальні ризики і т.д. Умови, які формуються під впливом цих, а також ряду інших факторів, практично незмінно викликають грошову емісію: організовану за адекватної реакції уряду і емісійних органів або неорганізований, стихійну при її відсутності; офіційну або неофіційну; стабілізуючу з точки зору структури грошової маси або дестабілізуючу, наповнює грошову систему грошовими сурогатами.
З цієї точки зору можна говорити про різні види грошової емісії, що мають відмінні риси й особливості. Різноманітність видів і типів грошової емісії визначає необхідність їх класифікації (див. схему 1) як при розробці, так і при проведенні емісійного регулювання. Одним із значущих класифікаційних підходів є виділення видів грошової емісії за їх цільовим установкам чи функціональному призначенню. Так, емісія може мати в якості цільової установки початкове формування грошової маси, повну заміну всіх її елементів при оголошенні державою знецінених паперових грошей недійсними, поповнення об'єму або зміна структури грошової маси; обмеження в обороті або зміну окремих грошових інструментів. В історичному плані цей підхід реалізується в процесі еволюції матеріальних носіїв грошей і в сценаріях грошових реформ. У ході початкової, формує емісії утворюється грошова маса на етапах грошових реформ радикального типу, пов'язаних зі зміною типу грошової системи, або на перехідних етапах історичної еволюції матеріальних носіїв грошей. Для забезпечення стійкості економічного зростання і підтримки балансу «грошова маса - товарна маса» особливе значення має поповнює емісія. Вона передбачає додатковий випуск або введення в обіг офіційних, а іноді внаслідок прорахунків грошово-кредитної політики і неофіційних грошових знаків, грошових сурогатів.
Регулююча емісія вносить тимчасові коригування в склад і структуру грошової маси. Вона проявляється у рамках конкретних методів та інструментів реалізації грошово-кредитної політики центрального банку: зміни облікової ставки, норм обов'язкових резервів, операцій на відкритому ринку та ін Методи та інструменти грошово-кредитної політики центрального банку можуть бути націлені на зміну не тільки обсягу, але і структури грошової маси, ліквідності її інструментів. У даному випадку ми маємо справу з обмінно-регулюючої емісією, коли окремі елементи грошової маси замінюються один іншим з метою регулювання її стану.
В операціях по заміні грошей, що втратили свою платоспроможність, по суті, також відбувається грошова емісія, яку можна визначити як обмінну емісію. Вона не змінює обсяг і структуру грошової маси, але підтримує її функціональність. Конверсійна емісія відбувається при зміні в структурі грошової маси окремих грошових інструментів. Вона призводить до зміни якісних характеристик та формування інших функцій її конкретних елементів. Так, розрахункові інструменти, наприклад банкноти, в ході конверсійної емісії можуть змінюватися на спеціалізовані - комерційні цінні папери, інвестиційні - боргові і часткові цінні папери або на ощадні - злитки і монети з дорогоцінних металів. Можлива і зворотна конверсійна емісія при їх реалізації або погашення.
В даний час безпосередньо під грошима розуміються інструменти або активи, які в безумовному порядку і в необмеженому обсязі можуть бути використані в якості законного визнаного платіжного засобу. Вони можуть бути використані завжди, скрізь і в будь-якій кількості для оплати товарів і послуг. Це, насамперед інструменти, які володіють офіційним статусом грошових знаків у готівковій та безготівковій формі: банкноти, розмінні монети, спеціальні пам'ятні та ювілейні монети, казначейські білети тощо Разом з тим в умовах глибоких економічних, політичних і грошових криз офіційні грошові знаки в істотному ступені можуть втратити свою функціональність. У таких ситуаціях грошовими функціями можуть бути наділені окремі споживчі товари, так звані вторинні еквіваленти, а також різні грошові сурогати. Грошима може бути будь-який актив, що виконує на тому чи іншому часовому відрізку грошові функції або, принаймні, частина з них.
У зв'язку з цим грошову емісію слід класифікувати за об'єктами емісії або грошовим інструментам. Крім офіційних грошових знаків, що емітуються центральним банком, можна виділити грошові інструменти, офіційно дозволені до використання в якості розрахункового і платіжного засобу, але мають обмежену сферу обігу: векселі, деякі види державних цінних паперів та ін Їх емісія носить яскраво виражений регулюючий характер з високою ступенем вибірковості. Наступну групу складають грошові активи, що не володіють статусом законних платіжних і розрахункових засобів, але використовувані в якості розрахункових та інвестиційних інструментів в окремих конкретних операціях за домовленістю контрагентів, - державні боргові цінні папери, кредитні гроші стандартної емісії: облігації, фінансові ф'ючерси та ін; кредитні гроші банківської нестандартної емісії: депозитні й ощадні сертифікати, банківські акцепти; кредитні гроші небанківської нестандартної емісії: боргові розписки, заставні, варранти, коносаменти, форвардні контракти та ін Грошові інструменти останніх двох груп можна охарактеризувати як квазігроші. Нарешті, можна виділити «історичну» групу інструментів грошової емісії. Вона може розглядатися в основному в пізнавальному плані. Хоча не виключені рецидиви використання в грошовому обороті в умовах криз або дефіциту офіційних грошових інструментів дорогоцінних металів, монет з дорогоцінних металів відкритої і закритої чеканки, а також інших цінностей. Цей тип емісії можна назвати природно-регулюючим, тому що включення її об'єктів у грошовий обіг, що нейтралізує дисбаланси грошового обігу, відбувається крім бажання і волі уряду і центрального банку. При цьому підривається їх репутація, зводяться нанівець цілі й установки грошово-кредитної і бюджетно-податкової політики, ефективність емісійного регулювання.
У ході як офіційної, організованою, так і вимушеної, неорганізованою, емісії її об'єкти утворюють склад і структуру грошової маси, яка реально функціонує і забезпечує грошові потреби. Прорахунки в організації цього типу грошової емісії формують емісійні ризики, значно ускладнюють регулювання економіки. Ще одним типом підходу, диференціюються грошову емісію, є поділ її по суб'єктах, або емітентам, що має важливе значення з точки зору оцінки ефективності емісійного регулювання. Якщо розглядати грошову масу в широкому плані, включаючи і квазігроші, і вторинні еквіваленти, то емітентами може бути досить широке коло юридичних осіб. Природно, що якісні характеристики, результативність та ефективність їх емісійних дій значно різняться. Емісійна діяльність для них може бути основною, а іноді і взагалі не мати до їх роботи прямого відношення.
У першу чергу серед емітентів слід назвати центральні банки, що випускають грошові інструменти, які мають офіційний статус банкноти, розмінні монети і здійснюють безготівкову грошову емісію. До вельми значущим емітентам, що займає при деяких державах провідне місце, слід віднести міністерство фінансів, казначейство і т.п., що випускають в обіг казначейські білети, казначейські векселі, інші державні цінні папери та контролюючі діяльність емісійних банків або включають їх у свою структуру, а також місцеві органи влади, які можуть емітувати облігації місцевих позик, що виконують ряд грошових функцій. Велику роль у формуванні грошової маси відіграють комерційні банки та інші кредитні установи. Дія грошового мультиплікатора підсилює значимість їх емісійної діяльності, що обумовлює необхідність застосування центральним банком різних заходів і методів грошово-кредитного регулювання, що обмежують або стимулюючих обсяги активних і пасивних операцій комерційних банків.
Не слід недооцінювати і роль «неспеціалізованих» емітентів, підприємницьких структур, які емітують комерційні, пайові і боргові цінні папери, в ряді випадків досить ефективно забезпечуючи спеціалізовані галузі грошового обороту платіжними та розрахунковими засобами, а в кризових ситуаціях різними грошовими сурогатами, які нейтралізують одні, але створюють інші проблеми розрахунків і платежів. Окремо слід відзначити в якості емітентів виробників вторинних еквівалентів, під якими маються на увазі товари, що беруть на себе функції грошей в умовах криз, коли офіційні грошові знаки їх виконувати не в змозі або виконують лише частково, а також коли виникає дефіцит окремих видів грошових інструментів.
Класифікація грошової емісії за об'єктами і суб'єктами має важливе значення при контролі центрального банку за динамікою показників або агрегатів грошової маси, визначенні різних рівнів ліквідності грошових інструментів. Рівень ліквідності грошових інструментів залежить від того, як швидко вони можуть бути продані або обмінені на товари і послуги з мінімальними витратами щодо їх вартості. Наприклад, готівка, що емітуються центральним банком, мають абсолютної ліквідністю. Те ж саме можна сказати і про частину безготівкових грошей, що знаходяться на рахунках у центральному банку. Проте готівкові гроші, розміщені в комерційний банк на строковий депозит, не можуть розглядатися як абсолютно ліквідного активу, оскільки не можуть бути використані їх власником для здійснення розрахунків і платежів до закінчення терміну дії депозиту або без одержання попередньої згоди банку. У більшості країн високоліквідними, але не абсолютно ліквідними вважаються короткострокові державні цінні папери, казначейські векселі. До менш ліквідним грошовим інструментів відносяться депозитні і ощадні сертифікати, банківські акцепти, векселі, деякі інші види цінних паперів, значення яких з точки зору необхідного обсягу грошової маси визначається особливостями національного законодавства, а також рівнем розвитку фінансового і грошового ринків. Рівень ліквідності грошових інструментів, що випускаються іншими емітентами, значно нижче.
З урахуванням рівня ліквідності грошових інструментів основними показниками, що характеризують розміри грошової маси, є грошові агрегати М1 і М2. Агрегат Ml включає найбільш «вузьку» групу грошових інструментів. До них належать готівкові гроші в обігу, за винятком їх частини, що знаходиться в комерційних банках, та кошти юридичних та фізичних осіб на поточних і розрахункових рахунках у комерційних банках. Гроші на цих рахунках в будь-який момент без будь-якого попереднього згоди банку можуть бути використані їх власниками в якості законного платіжного і розрахункового засобу. Таким чином, так званий «вузький» показник грошової маси складається з частини зобов'язань центрального банку, тобто грошових інструментів, емітованих центральним банком, а саме готівкових грошей в обігу, і частини зобов'язань комерційних банків - коштів на поточних і розрахункових рахунках. Більш широким показником грошової маси є агрегат М2, в який крім тих інструментів, які вже враховані в показнику М1, можуть бути включені строкові і ощадні депозити в банках, короткострокові банківські акцепти і векселі та деякі інші достатньо ліквідні активи. Для оцінки ще більш широкого показника грошової маси, включаючи квазігроші, тобто грошові інструменти, що емітуються широкою групою юридичних осіб, можуть бути використані показники МОЗ, М4 і т.д. У них додатково можуть бути включені довгострокові державні цінні папери, комерційні векселі, облігації та інші боргові зобов'язання провідних компаній і фірм, що обертаються на фондовій біржі, зобов'язання місцевих органів влади, інші менш ліквідні грошові інструменти.
Історичний досвід нашої країни і зарубіжних країн, теоретичні розробки та аналіз практики дозволяють класифікувати види і типи грошової емісії за ознакою її організації. При цьому великий вплив на формування класифікаційних груп надають суб'єкти та об'єкти емісії. В історичному плані можна виділити:
● природно-стихійну (контрольовану і неконтрольовану) емісію первинних еквівалентів та дорогоцінних металів у природних формах;
● природно-виробничу (контрольовану і неконтрольовану) емісію первинних еквівалентів та дорогоцінних металів у формах первинної уніфікації, пов'язану не тільки з видобутком, але і з переробкою об'єктів емісії;
● відкриту карбування монет з дорогоцінних металів;
● закриту карбування монет з дорогоцінних металів, при якій особливе значення набувають організація, контроль і регулювання емісійних процесів з боку відповідних органів державної влади;
● відкриту емісію кредитних грошей, включаючи боргові розписки та первинні векселі, що базується на домовленостях, традиціях;
● відкриту регульовану емісію розмінних і кредитних грошей - монет, комерційних векселів і т.п., що мають більш чітко зафіксовані організаційні схеми;
● відкриту контрольовану емісію кредитних грошей, тобто цінних паперів по проспектах емісії;
● закриту, жорстко організовану емісію всіх видів грошей монопольними емісійними центрами - центральним банком і органами влади: банкнот, монет, державних і муніципальних цінних паперів.
Емісія і організація грошового обороту і особливо емісійне регулювання передбачають також певну спеціалізацію, що дозволяє розділити емісію за класифікаційною ознакою сфер обороту грошових інструментів. Сфери обороту також пов'язані з об'єктами та суб'єктами емісії, так як багато хто з них спочатку мають певну орієнтацію, а в деяких виявляється і спеціалізація грошових інструментів. Так, готівкові гроші націлені в першу чергу на сферу обороту товарів широкого вжитку - обслуговування обігу населення, роздрібної, дрібнооптової торгівлі, сфери послуг. Можуть бути також виділені і такі специфічні сфери емісії, як організаційно-замкнуті, - наприклад, оборот талонів, чеків тощо тільки всередині підприємств, організацій, об'єднань між їх організаційними структурами або співробітниками; так і інструментально-замкнуті, - наприклад, оборот векселів з передачею їх за індосаментом. Нарешті, слід вказати ще один досить важливий з позиції емісійного регулювання підхід, згідно з яким виділяють тип емісії в залежності від комплексності, завершеності її сценаріїв. Так, повний сценарій емісії включає всі її етапи - від розробки зовнішнього вигляду і визначення номіналів грошових знаків до лімітів та принципів їх обороту, методів емісійного регулювання. Базовий, мінімальний, або «вузький», сценарій складається тільки з процесу випуску грошей в обіг. Різні види комплексних, а також часткових сценаріїв емісії об'єднують окремі варіанти комплектації емісійних процесів.
Класифікаційні ознаки окремих видів емісії можуть лежати в основі вироблення напрямків, сценаріїв, прийомів емісійного регулювання та аналізу її впливу на різні елементи економіки країни. Розглянуті види і типи грошової емісії дозволяють зробити висновок про неоднозначність, багатоплановості і різноманітності прояву цієї економічної категорії. Різні цілі, об'єкти, суб'єкти, сфери організації грошової емісії припускають різноманітні сценарії її проведення, а головне - її результати. При цьому емісія як економічна категорія виконує ряд функцій: регулюючу, перерозподільні, контрольну, економії витрат обігу. Перерозподільна функція визначена тим, що в ході емісії грошові інструменти переміщуються від емітентів прямо, безпосередньо або через посередників у відповідні сфери грошового обороту, для яких вони призначені. Контрольна - проявляється у ході розробки емісійних дій, і особливо в різних реакціях на них елементів і сегментів емісійних сфер. Функція економії витрат обігу пов'язана з можливістю мінімізувати витрати на виготовлення грошових знаків, організацію їх випуску в обіг і його здійснення шляхом оптимізації набору емітованих грошових інструментів, максимально адаптованого до сучасних умов країни: технічним, технологічним, організаційним та іншим, аж до соціальних. Якщо спробувати вибудувати ієрархію функцій грошової емісії, то на її вершині слід помістити регулюючу, яка передбачає, що в цільові установки грошових емісій обов'язково входять позитивні зміни в економіці, рівні ділової активності, діяльності суб'єктів, елементів емісійних сфер, а також вирішення проблем і нейтралізація ризиків, в зоні дії яких вони опинилися,
З урахуванням вищеназваних функцій можна визначити емісійне регулювання як систему цільових установок та обмежень, методів, прийомів і інструментів, що в ході операцій по випуску або вилучення грошей з обігу прямий вплив на елементи грошової системи, обсяг і структуру грошової маси і непряме - на економічний і фінансове становище держави, громадських, підприємницьких структур і населення. У найбільш загальному вигляді пріоритети і цільові установки емісійного регулювання можуть бути поділені на макроекономічні та мікроекономічні. Цілі та пріоритети макроекономічного рівня в сфері грошового обігу включають, по-перше, забезпечення необхідного обсягу та структури грошової маси відповідно до потреб всіх економічних суб'єктів. Причому мова йде про потреби, пов'язані з реальним товарним оборотом і реальними інвестиціями, і про необхідність обліку та спеціалізації грошових інструментів, що забезпечують потреби різних економічних сфер. По-друге, підтримка балансу між розміром грошової маси і обсягом виробництва товарів і послуг з урахуванням потреб економічного зростання. Несприятливі будь-які порушення цього балансу, пов'язані з надмірним або недостатнім обсягом грошової маси; різким прискоренням або уповільненням швидкості обігу грошей; необгрунтованим зниженням або значним і швидкою зміною структури і ємності товарного ринку за політичними мотивами; монополістичної практикою ціноутворення та ін По-третє, скорочення темпів або нейтралізацію інфляції, пов'язаної зі зміною обсягів і темпів грошової емісії, механізмами організації та забезпечення грошового обороту, використанням емісійних елементів грошово-кредитної політики, а також зниження ймовірності появи грошових сурогатів, здатних ускладнити роботу окремих елементів фінансової системи. Ця цільова установка може також включати використання вторинних еквівалентів у регульованих, нормативних рамках, а, крім того, в якості інструментів забезпечення, підтримки стійкості обороту офіційних грошових знаків.
Для мікроекономічного рівня пріоритети і ланцюги емісійного регулювання більш конкретні, як конкретні і специфічні потреби певних суб'єктів економіки, фінансової системи країни. Ними можуть бути: забезпечення всіх зацікавлених суб'єктів, як фізичних, так і юридичних осіб, достатнім за кількістю та відповідним за видами і якості арсеналом розрахункових інструментів з урахуванням, природно, їх спеціалізації за сферами обороту; забезпечення всіх підприємницьких структур досить функціональним інструментарієм для підтримки і адекватного поповнення оборотних коштів, формування необхідного за обсягом і захищеного від інфляційного знецінення амортизаційного фонду, тобто для підтримки кругообігу активів підприємств в умовах інфляції; інструментальне забезпечення короткострокових інвестицій шляхом включення в оборот достатньої кількості володіють відповідним офіційним статусом грошових і фондових цінностей, властивості яких дозволяють швидко переводити їх з активного обороту на інвестиції і навпаки; забезпечення можливості здійснення операцій довгострокового прибуткового інвестування для підприємницьких структур і населення через надання широкого доступу до грошових інструментів, що виконують функцію накопичень, інвестицій і заощаджень; можливість не фіктивного, а реального касового виконання бюджету в його доходної та видаткової частинах через забезпечення в обороті достатньої кількості грошових інструментів, необхідних як для реального збору податків , так і для відповідних бюджетних виплат.
Одним з ключових питань емісійного регулювання є визначення сфер, в яких виявляються позитивні або негативні результати цих регулюючих зусиль. З цієї точки зору можна виділити сфери прямого і непрямого емісійного регулювання. Сфера прямого емісійного регулювання, або грошова сфера, поширюється на всі елементи грошової системи, і в першу чергу оперативного характеру: види, оформлення та захист грошових знаків, порядок емісії та обігу готівкових та безготівкових грошей, методи грошового регулювання і т.д., а також на номінальний і реальний вартісний обсяг активної та резервної грошової маси та її структуру, грошові обороти різних рівнів. Грошова сфера є тією областю, де реалізуються всі основні функції емісії та емісійного регулювання і через яку виконуються його базові цільові установки, - як макро-, так і мікрорівня. Регулювання самої емісії, всіх її етапів і механізмів, підтримання в адекватних паритетах всіх базових параметрів грошової маси, забезпечення ефективного функціонування комплексу елементів грошової системи, включаючи її кількісні, якісні, структурні і тимчасові позиції, лежать в основі емісійного регулювання економіки.
Однак з точки зору емісійного регулювання економіки грошова сфера відіграє хоча й важливе, але все ж проміжне, можна сказати, інструментальне, значення, виконує функцію виконавчого механізму. З позиції впливу на економіку країни більш значима сфера непрямого емісійного регулювання. Вона включає сфери і ланки фінансової системи: федеральні фінанси, федеральний бюджет і федеральні позабюджетні фонди; регіональні фінанси, бюджети суб'єктів Федерації і місцеві муніципальні бюджети, регіональні позабюджетні фонди і територіальні програми; фінанси громадських, некомерційних організацій і підприємств, які не здійснюють підприємницьку діяльність, політичних партій, громадських об'єднань і фондів, творчих та професійних спілок, релігійних об'єднань і т.д.; підприємницькі фінанси по галузях, власності, типу організації; фінанси населення. Непряма сфера емісійного регулювання характерна тим, що саме на неї спрямовані всі основні цільові установки. З її позицій розробляються, вибираються, комплектуються, а при необхідності і коригуються методи і інструменти. Тут формуються і аналізуються підсумки та результати, здійснюються контроль і управлінські впливи емісійного регулювання на економіку. Результатами емісійного регулювання відповідно до його цільовими установками можуть бути як підтримка стабільності і стійкості функціонування окремих елементів сфери і всього економічного комплексу, так і зміна їх позицій у бік активізації, розширення можливостей або, навпаки, в бік їх обмежень, придушень, блокування. Не менше роль емісійного регулювання в управлінні структурними, галузевими, регіональними, індивідуальними ризиками та нейтралізації негативних тенденцій.
З точки зору можливостей реалізації пріоритетів і цільових установок емісійного регулювання важливі методи та інструменти, важелі емісійного регулювання (див. схему 2).
Їхня розробка, визначення та ідентифікація тим більш значимі, чим більше вони диференційовані і різноманітні. Облік цього розмаїття, можливість адекватного їх вибору та комплектації становлять основу ефективного емісійного регулювання. До основних кількісних інструментів емісійного регулювання можна віднести: розширення чи стиснення грошової маси через податки, організовані заощадження, використання методів грошово-кредитної політики; обмеження або заборона діяльності окремих фізичних і юридичних осіб, які можуть здійснювати емісійні операції. Це можуть бути відповідні положення правової інфраструктури, підкріплені організаційними та репрессіоннимі заходами, банківський нагляд, спеціальні рішення органів влади. Практикуються регламентація та обмеження використання окремих грошових інструментів, в тому числі диференціювання по їхніх функцій з урахуванням функцій забезпечення активного товарообігу; розширення чи звуження елементного складу забезпечення грошової маси, тих найбільш ліквідних матеріальних цінностей, на які в першу чергу орієнтуються емісійні центри.
Не менш важливо вплив якісних важелів емісійного регулювання. Вони включають дії та операції, що викликають збільшення або зменшення окремих елементів грошової маси, як зі зміною її обсягу, так і балансуючі; емісійні операції, в ході яких вводяться в грошовий обіг нові грошові інструменти з різними якісними характеристиками, відповідними базовим грошовим функціям. До них можна віднести дії аналітичного характеру у сфері ризик-менеджменту, націлені на підтримку і підвищення якості забезпечення грошової маси: виявлення, ідентифікацію і виключення з об'єктів забезпечення нетоварних векселів, державних цінних паперів, не пов'язаних безпосередньо із зростанням виробництва, розширенням товарної пропозиції. Якісні важелі емісійного регулювання включають також часто затребувані й актуальні, особливо в потенційно критичних ситуаціях, оперативно-організаційні дії по залученню нових видів забезпечення. У принципі це може значно розширити та відповідно збільшити високоліквідні резерви емісійних центрів для Росії - дорогоцінні камені, антикваріат, ліквідні товарні запаси, документарні свідоцтва доступу до багатства надр і т.д. Вітчизняний і зарубіжний досвід дозволяє віднести цей якісний важіль до одного з найбільш ефективних методів емісійного регулювання, що дозволяють розширити грошову масу з дотриманням стабільності грошового обороту і водночас простимулювати найбільш ефективні галузі реального сектора економіки, де ці потенційні об'єкти грошового забезпечення виробляються або концентруються.
Нарешті, до якісних важелів емісійного регулювання слід віднести досить складні і неоднозначні схеми розробки, організації та регламентації випуску та обігу спеціальних грошових інструментів. Серед них можна відзначити «якірні» валюти, жорстко прив'язані до іноземних, вільно конвертованих валют або до дорогоцінних металів, а також спеціалізовані грошові інструменти вузькоспрямованого дії, наприклад тільки для банківських розрахунків або «розшивки» неплатежів у підприємницькій сфері. У короткостроковому плані їх використання може бути досить ефективним методом емісійного регулювання. Діючи обмежено й вибірково, він, не змінюючи практично вартісний обсяг основних грошових агрегатів, за інших рівних-умовах здатний стабілізувати грошовий обіг і паралельно сприяти вирішенню проблем бюджету, реального сектора економіки і населення.
Окрема область емісійного регулювання - це його часові аспекти, коли емісійні дії плануються, здійснюються, приурочуються до певних подій і коли вони найбільш ефективні. Визначення та фіксація цих подій, тимчасових циклів - перспективний напрямок емісійного регулювання. Такими подіями можуть бути: сезонні виробничі потреби, закупівля сільськогосподарської продукції, путини, сезонні рубки лісу тощо; періодичні, святкові, сезонні потреби торгівлі та сфери послуг на базі зміни кліматичних сезонів, циклів виробництв з вахтовим методом організації роботи, відпустки, цивільних і релігійних свят та ін; «пікові» потреби бюджету - сезонні виплати відпускних вчителям, оплата медичної допомоги в умовах епідемій, погашення бюджетних зобов'язань при загрозі соціальних потрясінь і ін
До тимчасових важелів емісійного регулювання слід віднести розробку і випуск у грошовий обіг розрахункових та інвестиційних інструментів з чітко визначеними строковими характеристиками. Їх активне функціонування доцільно лише в межах певного періоду, сезону з подальшою конверсією, обміном або скасуванням. Емісійне регулювання передбачає також використання таких тимчасових важелів, як установка емісійних тимчасових циклів, пов'язаних з часом випуску в обіг, паралельного обігу або обміну грошових знаків. Оптимальні терміни сприяють стабілізації грошового обороту, надмірно стислі - збільшують ризики і втрати.
Для визначення реальної та потенційної ефективності емісійного регулювання необхідно також дослідити організаційні структури, цілеспрямовано або вимушено, офіційно або неофіційно беруть участь в реалізації емісійного регулювання. Ці організаційні структури можуть бути розглянуті і класифіковані, принаймні, з двох позицій. По-перше, за роллю, яку вони грають в емісійному регулюванні, і, по-друге, виходячи з того значення, яке відіграє емісійне регулювання в їх діяльності і спеціалізації. Зокрема, реалізувати і використовувати методи та інструменти емісійного регулювання з більшою чи меншою ефективністю можуть організаційні структури, які відіграють у цьому процесі роль: керівників, які планують, контролюючих органів; структур, які організовують і проводять емісію і емісійне регулювання; посередників, які концентрують емітуються грошові інструменти для подальшого їх випуску в обіг; споживачів, користувачів, для забезпечення різних видів діяльності яких використовуються емітуються інструменти і на стан яких позначаються результати емісійного регулювання.
Крім того, в емісійному регулюванні беруть участь структури з різними рівнями спеціалізації, розподіл повноважень яких також можна віднести до методів емісійного регулювання. Ними можуть бути вузькоспеціалізовані організації. Для них емісія розрахункових та інвестиційних інструментів, а також регулюючі та контролюючі їх емісію впливу є основним видом діяльності, функціональним призначенням. Вони можуть бути представлені спеціалізованими емісійними банками, федеральними комісіями з цінних паперів та ін Крім них, функції грошової емісії та емісійного регулювання можуть нести в комплексі, крім інших завдань і функцій, спеціалізовані організації. Це, по-перше, центральні банки, яким, крім завдань і функцій здійснення грошової емісії та проведення грошово-кредитної політики, делеговані повноваження органів банківського нагляду і регулювання; казначейства; організації і комітети з функціями «грошового контролера». До емісійному регулювання можуть підключатися і неспеціалізовані в цій області підприємства та організації. Діяльність цих спеціально організованих «підключень» також можна віднести до провідників, методам та інструментам емісійного регулювання. Комерційні банки, реалізуючи функції внутрішнього нагляду та аудиту як елементів банківської політики, також здійснюють, хоча й у вузьких масштабах, емісійне регулювання. У цьому ж плані працює і керування ними своїм інвестиційним портфелем. Остання справедливо і в ціпом для всіх підприємницьких структур, громадських організацій і населення. Крім того, їх роль як суб'єктів емісійного регулювання незмінно зростає в умовах грошових криз, що призводять до природної, вимушеної заміни частини офіційних елементів грошової маси вторинними еквівалентами. Нарешті, періодично, але досить агресивно намагаються здійснювати емісійне регулювання законодавчі та виконавчі органи державної влади, чинячи тиск на емісійні центри. Нормування, організація і документальне фіксування їх взаємовідносин з емісійними центрами також можуть розглядатися в якості одного з методів емісійного регулювання.
Недоліки теоретичної та методичної розробленості способів і важелів емісійного регулювання, нечіткість організаційної ієрархії беруть участь в цьому процесі структур на фоні повної засекреченості та конфіденційності, прийнятих у цій сфері рішень свідчать про те, що можливості цього елемента управління економікою ще далеко не вичерпані. Сподіваємося, що подальша систематизація теорії і практики емісійного регулювання дозволить досягти серйозних позитивних результатів і підвищити ефективність проведеної економічної політики в цілому.

Схема 1. Класифікаційна схема грошової емісії.
         
Класифікаційний
ознака
Види грошової емісії
1. Цільові установки
(Функціональне призначення)
1.1. Формує
1.2. Поповнює
1.3. Регулююча
1.4. Обмінно-регулююча
1.5. Обмінна
1.6. Конверсійна
2. Об'єкти емісії
(Грошові інструменти)
2.1. Емісія офіційних грошових знаків
2.2. Емісія спеціалізованих неофіційних грошових інструментів
2.3. Емісія використовуються в розрахунках цінних паперів
2.4. Емісія інвестиційних цінностей
3. Суб'єкти емісії, емітенти
3.1. Емісійна діяльність центрального банку
3.2. Казначейська емісія
3.3. Банківська емісія
3.4. Комерційна емісія
4. Організація емісії
4.1. Природно-стихійна
4.2. Природно-виробнича
4.3. Відкрита карбування
4.4. Закрита карбування
4.5. Відкрита емісія
4.6. Відкрита регульована емісія
4.7. Відкрита контрольована емісія
4.8. Закрита емісія
5. Сфери обороту грошових інструментів
5.1. Емісія в роздрібній сфері
5.2. Емісія в комерційній сфері
5.3. Емісія в банківській сфері
5.4. Емісія у фінансовій сфері
5.5. Емісія в міжнародній сфері
6. Комплексність сценаріїв емісії
6.1. Повна емісія
6.2. Базова емісія
6.3. Часткова емісія
6.4. Комплексна емісія
Схема 2. Класифікаційна схема інструментів емісійного регулювання.
Інструменти емісійного регулювання.
Кількісні інструменти емісійного регулювання
Якісні інструменти емісійного регулювання
Тимчасові інструменти емісійного регулювання
Екстремальні інструменти емісійного регулювання
Об'ємні
Балансуючі
Сезонні виробничі
Емісійні
Структурні
Забезпечувальні
Функціональні
Сезонні інфраструктури
Позиційні
Елементні
Підвищують якість забезпечення
Екстремальні (пікові)
Розширювальні складу забезпечення
Термінові інструментальні
Спеціалізована щие

ТЕМА: Грошовий оборот ».
1. Зміст і структура грошового обороту. Особливості грошового обігу при різних моделях економіки.
2. Безготівковий грошовий обіг і його організація.
3. Готівково-грошовий обіг і його організація.
4. Грошова система.

1. Зміст і структура грошового обороту. Особливості грошового обігу при різних моделях економіки.
Грошовий оборот - сукупність грошових платежів, що здійснюються в порядку безготівкових перерахувань і за допомогою готівкових грошей всіма суб'єктами з населенням господарюючого суб'єкта і держави.
В якості основних напрямків руху грошей можна виділити наступні: емісія готівкових та безготівкових грошей; організований ввезення готівкової іноземної валюти як ще один канал грошової емісії; платежі по ланцюжку господарських зв'язків у процесі виробництва і реалізації товарів; виплата населенню заробітної плати; витрачання заробітної плати на покупки споживчих товарів; купівля-продаж населенням дорогого майна; організовані заощадження населення; інвестування заощаджень фінансово-кредитними інститутами; рух іноземних інвестицій, приватних і державних, з країни в країну; зовнішньоторговельні операції, тобто платежі за імпорт і надходження від експорту.
Структура реального грошового обороту різноманітніше основних агрегованих напрямків.
Перший етап грошового обороту - емісія грошей. Первинною є емісія безготівкових грошей, яка здійснюється за допомогою зарахування додатково випускаються грошей на коррахунку в комерційних банках у вигляді кредитів Банку Росії або бюджетних асигнувань.
Готівково-грошова емісія вторинна по відношенню до безготівкової; готівкові гроші завозяться в територіальні підрозділи Банку Росії і був видаються комерційним банкам замість списання аналогічної суми безготівкових грошей з їх коррахунків. Таким же чином підприємства отримують готівку при одночасному списанні безготівкових сум з їх розрахункових і поточних рахунків у комерційних банках. Емісія готівки завершується виплатою заробітної плати та соціальних допомог населенню, що має характер додаткового обігу по відношенню до звичайних виплатах.
Зараз емісійні операції займають незначну величину в грошовому обігу. Так, у 2001 році емісія готівкових грошей склав 65 млрд. руб. або 10% їх обсягу в зверненні. Готівкові гроші обертаються за місяць 5-6 разів. Купюри служать в середньому 1,5 року. Швидкість обороту готівки складає близько 20 днів на один оборот.
Витрати на випуск готівкових грошей вище витрат на випуск безготівкових, що говорить на користь розширення безготівкових грошей.
Найбільшим за величиною, першорядним є оборот грошей між підприємствами по ланцюжку господарських зв'язків у процесі виробництва і реалізації товарів. Значно більш швидкий рух безготівкових грошей дозволяє знижувати потреби в оборотних коштах, мінімізувати процентні виплати за позиковий або залучений капітал.
На великих підприємствах збільшується внутрішньокорпоративний грошовий обіг у зв'язку з централізацією капіталу.
Оскільки витрати безготівкових платежів мінімальні, то практично не збільшуються витрати підприємства, що дає відчутні плюси у якості управління та мінімізації оборотних коштів.
Західний стиль фінансового менеджменту та контролю над підприємством наказує йому велику прозорість. Прозорості вимагають власники та інвестори. Велику прозорість забезпечують саме безготівкові розрахунки, оскільки тут об'єктивно необхідне документальне оформлення кожного платежу і за реквізитами платежу в майбутньому можна буде перевірити кожну господарську операцію.
Для малих підприємств з огляду на невелику суми середньої угоди витрати налічноденежних розрахунків не настільки критичні, як для великих, а в більшості випадків навіть будуть менше в порівнянні з безготівковими, особливо в частині очікування платежу.
Саме грошовий оборот для різних торговців і малих підприємств, з одного боку, більшою мірою є наявним, з іншого - саме тут очікується найбільша конкуренція різних форм грошей.
На розширення безготівкового грошового обороту для малих підприємств будуть впливати характер розрахунків населення та вдосконалення безготівкових платіжних систем з метою подальшого зниження витрат безготівкових платежів.
Ще п'ять років тому на питання, як (якими грішми) виплачується заробітна плата в нашій країні, відповідь була очевидна - готівкою з каси роботодавця. Зараз це не очевидно. Виплата заробітної плати являє собою поле найбільшою конкуренції готівкових та безготівкових грошей, найбільш перспективний напрямок роздрібного платіжного банківського бізнесу. Багато підприємств і комерційні банки реалізують проекти з виплати заробітної плати за допомогою банківських карт (так звані зарплатні проекти).
У перспективі заробітна плата буде виплачуватися безготівковим шляхом на банківський рахунок. Виплата заробітної плати на банківський рахунок технологічно можлива й виправдана з точки зору витрат обігу навіть при існуючих платіжних технологіях.
Дані операції будуть локомотивом процесів вдосконалення і повсюдного впровадження безготівкових, перш за все роздрібних платіжних систем.
Неоднозначною і складнішою видається конкуренція готівкових та безготівкових грошей у операції фізичних осіб, а саме - у витрачанні зароблених грошей на придбання споживчих товарів.
Ступінь поширення безготівкових розрахунків, в першу чергу, залежить від рівня життя населення. Для небагатого людини витрати готівкового платежу неактуальні - він готовий нести їх на собі, та й великі покупки, де такі витрати стають помітними, він робить рідко.
Інша справа - представник середнього класу, багато працює й активно відпочиваючий. Він робить багато дорогих покупок і цінує час. Зі зростанням добробуту питома вага грошових витрат на продовольчі товари скорочується, досягаючи 10-15%, середній клас частіше харчується в громадських місцях. Зростають купівлі дорогої побутової техніки, витрачається більше грошей на подорожі та відпочинок, люди частіше міняють машини і квартири. Спостерігається помітне зростання масштабу середньої покупки, відбувається більше великих покупок, на яких стають помітними витрати готівкових розрахунків.
Стовідсотковий переказ платежів за споживчі товари в безготівковий оборот небажаний унаслідок ризику комп'ютерного збою безготівкових платіжних систем.
Щоб не дискредитувати саму ідею повсюдного впровадження безготівкових розрахунків, платіжні системи не повинні займати монопольного або навіть домінуючого положення в опосредовании споживчих витрат населення.
Помітну роль у складі споживчих витрат становить плата за житлово-комунальні послуги - 46% всіх витрат.
Досить складно уявити статистику грошового обігу, опосередковують угоди з майном між юридичними особами. При цьому дані угоди відбуваються практично завжди за готівковий розрахунок.
Наступним елементом грошового обороту є платежі, що опосередковують державні фінансові відносини, перш за все бюджетні. Через державний бюджет перерозподіляється до 37% ВВП через федеральний бюджет, 14% - через регіональні та місцеві бюджети, 7% - через позабюджетні фонди (пенсійного, ФОМС).
Бюджетні виплати, як і зарплати в позабюджетній сфері, цілком можна перевести в безготівковий оборот. Бюджетні виплати в нашій країні отримують 35 млн. чоловік. Це величезна клієнтська база для платіжної системи.
Грошовий оборот, що обслуговує інвестиційні процеси, коротко можна подати так: основними постачальниками інвестиційних ресурсів виступає населення; основними одержувачами - підприємства. Трансформація заощаджень населення в інвестиції підприємств здійснюється через банківську систему і фондовий ринок.
У складі інвестиційної складової грошового обороту значну величину займають не чисті операції сторін, а спекулятивні операції на фондовому і грошовому ринках, а також системне міжбанківське перерозподіл коштів.
Статистика по чистої позиції свідчить, що російське населення в середньому зберігає 6,7% своїх доходів, набуваючи іноземну валюту; 2,1% - у банківських вкладах та менше 0,1% - у корпоративних цінних паперах. Організований обіг заощаджень населення невеликий - менш 1%. Незначну питому вагу безготівкових грошей у населення є наслідком його недовіри до банківської системи, відсутністю традицій масових операцій на фондовому ринку, бажанням приховати свої обороти від податкових органів, а не позамежними витратами безготівкового платежу в таких операціях.
Відповідно до практики західних країн і російським законодавством підприємства отримують банківські кредити виключно безготівковим платежем на розрахунковий рахунок. Банки, щоб надати кошти підприємствам, збирають їх у населення на депозити, переводячи їх в безготівкову форму і зараховуючи на свої коррахунки.
Споживчі кредити в більшій мірі зараховуються на поточний або картковий рахунок фізичної особи і у меншій мірі відразу з позикового рахунку видаються готівкою.
Цінні папери (акції та облігації, державні та корпоративні) практично всі випускаються зараз в бездокументарній формі. Облік цінних паперів ведеться на рахунках-депо за технологією, схожою з безготівковими грошима та банківськими рахунками. Різниця полягає лише в значно більшій кількості особових рахунків - окремо на кожний випуск цінних паперів, а також більшій кількості кінцевих власників рахунків-депо (реєстрів).
Фондові ринки зацікавлені у вдосконаленні безготівкових платіжних систем, у наданні можливості швидких розрахунків не тільки професійним учасникам, а й широкого загалу фізичних осіб.
Операції за кредитами або вкладами відбуваються щодо нечисто, тому візит до банку або до брокера буде необтяжливим. Суми таких операцій зазвичай значно перевищують середню величину господарського платежу чи платежу в рахунок покупки споживчого товару. По терміну достатньо платежів протягом дня і лише для спекулятивних операцій потрібні розрахунки в режимі реального часу.
Навіть поверхневий аналіз витрат обігу показує достатню ефективність безготівкових розрахунків. Усунувши негативний вплив чинників поза витрат обігу, перевівши виплати зарплати та угод з майном у безготівковий грошовий оборот, цілком можна опосередковувати переважну суму заощаджень населення безготівковими грошима.
Грошову масу в нашій країні правильніше враховувати консолідовано у національній та іноземній валюті, тому в якості ще одного елемента грошового обороту - емісійного - необхідно розглядати організований ввезення іноземної готівкової валюти, здійснюваної комерційними банками.
Безпосередньо в господарський оборот готівкова іноземна валюта потрапляє з комерційних банків через валютообмінні операції переважно від населення та представників тіньового сектору економіки. Частково ввезена валюта повертається за кордон під час туристичних поїздок, найчастіше мають неорганізований, а деколи і тіньовий характер.
У нашій країні звертається близько 60-70 млрд. готівкових доларів США. Для порівняння, готівкових рублів - 584 млрд. на 1.01.2002г., Тобто в 3,5 рази менше, ніж готівкових доларів. Швидкість обігу готівкових доларів значно менше, ніж готівкових рублів, тому що перший використовуються як інструмент заощаджень, а другі обслуговують поточний оборот коштів населення.
Значним є зовнішньоторговельний грошовий оборот, представлений платежами за імпорт і надходженнями від експорту. Переважна більшість цих платежів здійснюється безготівковими грошима.
У 2001 році надходження від експорту становили 1 / 3 ВВП країни. Імпорт склав 1 / 6 ВВП і покрив понад половини роздрібного товарообігу. Така залежність від зовнішньої торгівлі, з одного боку, небезпечна для економіки країни. З іншого - надходження від експорту та платежі з імпорту мають Мультикативное ефектом, поширюючи безготівковий грошовий обіг ще і на суміжні галузі.
Окремо виділяється руху іноземних інвестицій. Це переважно великі грошові потоки і рухаються в безготівковій формі. Рух йде, по-перше, у вигляді і корпоративних, і державних запозичень, по-друге, у вигляді обоюдонаправленного руху, оскільки спостерігається як приплив іноземних інвестицій, так і вивіз капіталів за кордон. У 2001 році у формі інвестицій надійшли 5,6 млрд. дол, а вивезено більше 21 млрд. дол Як вхідні, так і вихідні інвестиції здійснюються в безготівковій формі.
Таким чином, рух грошей при виконанні ними своїх функцій у готівковій та безготівковій формах є грошовий обіг.
Платіжний оборот - це процес безперервного руху засобів платежу. Він включає в себе не тільки рух грошей, а й інших засобів платежів (чеків, сертифікатів, векселів). Звідси, грошовий оборот є складовою частиною платіжного обороту.
Грошово-платіжний оборот являє собою частину грошового обороту, в якому гроші функціонують у функції засобу платежу, тобто це весь безготівковий грошовий оборот і частина готівкового обігу.

2. Безготівковий грошовий обіг і його функції.
В умовах ринкової економіки взаємодія господарюючих суб'єктів і власників у процесі відтворення здійснюється за допомогою обміну та актів купівлі-продажу при поставках продукції і надання послуг. Оскільки ринкові товарно-грошові відносини охоплюють відносини між усіма власниками і господарюючими суб'єктами, з одного боку, і державою з іншого, то в економіці виникають відносини, пов'язані з розподілом і перерозподілом СОПТ і готівки у формі розподілу і перерозподілу грошових коштів.
Підприємства здійснюють платежі постачальникам і підрядникам за виконані роботи та надані послуги, виплачують зарплату працівникам і дивіденди акціонерам, перераховують податки до федерального та місцевого бюджетів; сплачують відсотки за банківськими кредитами та інші платежі.
Розрахунки в економіці являють собою сукупність економічних (товарно-грошових) відносин, пов'язаних з виникненням у врегульованому вимозі і зобов'язань суб'єктів ринку в процесі здійснення господарських операцій. Не слід ототожнювати поняття розрахунків та грошові відносини. Таке ототожнення було прийнятно в умовах командно-адміністративної економіки, коли платіж проводився, як правило, тільки після відвантаження товарів, виконаних робіт, наданих послуг і фактично завершував розрахунки.
В умовах ринкової економіки при широкому розвитку авансування або передоплати, завершенням розрахунків нерідко є отримання покупцем раніше оплаченого товару. Таким чином, в одних випадках розрахунки починаються з руху товару і завершуються рухом грошових коштів, а в інших - навпаки, починаються з руху грошових коштів і завершуються рухом товарів.
Проте за всіх обставин вони вважаються завершеними лише тоді, коли постачальник отримав гроші, а покупець товар.
Розрахункові відносини виконують наступні елементи:
учасники розрахунків - постачальник і вантажоодержувач: платник і одержувач коштів;
об'єкт розрахункової операції (операції) - товарно-матеріальні цінності, послуги, роботи, цінні папери, фінансові вимоги та зобов'язання, грошові (валютні) кошти;
органи, що здійснюють платежі - комерційні банки, розрахунково-касові центри, клірингові підприємства;
посередники в розрахунках - факторингові компанії і фірми, гаранти.
Переважна частина грошових розрахунків між контрагентами в господарських операціях здійснюється без посередництва готівки шляхом проведення бухгалтерських записів за їхніми рахунками. Це скорочує витрати обігу, дає можливість контролювати законність здійснюваних господарських і розрахункових операцій. Однак розрахунки готівкою мають одну незаперечну економічну перевагу перед безготівковими розрахунками: при їх використанні момент передачі товару, послуги або виконання зобов'язання практично збігається з моментом передачі грошей і тому у контрагентів не виникає відповідної заборгованості.
Російське законодавство і, зокрема, ..., строго не регламентують сфери застосування безготівкового способу розрахунків, але все ж таки віддає йому перевагу перед готівкою в розрахунках між юридичними особами, а також у розрахунках з участю громадян, якщо вони здійснюють підприємницьку діяльність (ст.86 ).
Безготівкові розрахунки пов'язані з проведенням записів, тобто по суті із застосуванням грошей, що мають кредитне походження. Ці гроші надходять в обіг з державного емісійного інституту - Центрального банку Російської Федерації - у банківську систему через механізм утворення депозитів (депозитна емісія).
Робота з організації розрахунків в Російській Федерації та управління грошовим обігом покладено на Центральний банк Російської Федерації, який згідно з п.4 статті 4 федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації» «встановлює правила здійснення розрахунків в Російській Федерації».
Система розрахунків Російської Федерації являє собою сукупність державних законів і правил, що регулюють механізм організації розрахунків в економіці і сукупність банківських установ, що забезпечують проведення платежів і контроль за їх правильним здійсненням.
Результатом цих операцій є сальдо (залишок) грошових коштів станом на якусь дату (кінець операційного дня). Наявність коштів на рахунку в банку свідчить про те, що банк є боржником клієнта, а останній - кредитором.
Якщо готівкові грошові кошти є борговими зобов'язаннями держави, то грошові кошти на розрахункових і поточних рахунках клієнтів у банку постають, по суті, борговими зобов'язаннями банку перед клієнтом за отриманими від нього борговими зобов'язаннями держави.
Кошти на розрахункових, поточних рахунках мають меншу ліквідність у порівнянні з готівковими грошима, і більшою ліквідністю у порівнянні з депозитними рахунками.
Банки зацікавлені у відкритті та веденні рахунків клієнтів, оскільки мають право на тимчасове використання у власному комерційному обороті зберігаються на них грошових коштів. Клієнт може скористатися коштами, призначеними для платежів в будь-який момент, у зв'язку з чим для банку ці кошти служать депозитом до запитання і відсоток, який сплачується банком за користування ними, встановлюється на самому низькому рівні. Клієнт сам вибирає банк, в якому відкриває розрахунковий рахунок
Взаємовідносини клієнта з банком з ведення його рахунку оформляються укладанням договору банківського рахунку мул договором на розрахунково-касове обслуговування.
Зарахування надійшли на рахунок клієнта грошових коштів банк зобов'язаний проводити на наступний день після надходження до нього відповідного платіжного документа, але договором може бути передбачено більш короткий термін. Списання грошових коштів з рахунку здійснюється банком за розпорядженням власника в ті ж терміни, що і зарахування. Без розпорядження клієнта списати грошові кошти з його рахунку банк може тільки за рішенням суду, прокуратури, слідчих органів, податкової інспекції або у випадках, коли таке розпорядження не обов'язково (безакцептне списання коштів). Банк не має права визначати та контролювати напрями витрачання грошових коштів клієнта та у будь-якій формі обмежувати його права розпоряджатися зберігаються на рахунку коштами на власний розсуд.
При достатній кількості грошових коштів на рахунку всі вимоги, пред'явлені до його власника і погашаються з цього рахунку, оплачуються в порядку календарної черговості, тобто по мірі надходження.
Якщо оплатити відразу всі пред'явлені вимоги неможливо, то в дію вступає особлива черговість згідно ст.855 ГК РФ видів рахунків:
розрахункові - відкриваються підприємствам і організаціям, які мають статусом юридичних осіб;
поточні - для підприємств і організацій, що не мають статусу юридичної особи і не займаються підприємницькою діяльністю;
валютні рахунки
транзитні валютні рахунки
рахунок фінансування ...
коррахунки НОСТРО і ЛОРО - для обслуговування клієнтів, що мають рахунки в різних комерційних банках. Однак основний обсяг міжбанківських розрахунків усередині країни здійснюється через розрахунково-касові центри Центрального банку Російської Федерації.
Комерційні банки відкривають в розрахунково-касових центрах свої коррахунки, подібно до того, як це роблять клієнти банку, що відкривають в ньому свої розрахункові рахунки.
Міжбанківські розрахунки можуть здійснюватися і без застосування коррахунків шляхом прямого зарахування банками грошових коштів на рахунки своїх клієнтів. Такі операції називають міжфіліальні розрахунками.

3. Готівково-грошовий обіг і його функції.
Сфера використання готівково-грошових платежів пов'язана в основному з реалізацією доходів населення.
Готівкою здійснюються розрахунки:
- Підприємств, установ та організацій з населенням;
- Між іншими громадянами на товарних і продуктових ринках;
- Частково розрахунки населення з фінансово-кредитною системою;
- В обмежених розмірах (60 тис. руб.) Платежі між підприємствами і організаціями.
Готівково-грошовий обіг в Російській Федерації обслуговується банкнотами та металевої розмінною монетою. Готівкові гроші - кредитні гроші, які випускаються в порядку кредитування господарства.
Виключне право випуску (емісії) грошей в обіг належить Банку Росії у зв'язку з його основною функцією - грати роль емісійного центру країни. Головним його завданням є управління грошовим оборотом з метою забезпечення стабільності грошової одиниці (рубля).
До переходу до ринку готівково-грошовий обіг планувався і регулювався на основі двох планів грошового обігу: БДД і РН і касового плану колишнього Держбанку СРСР. З їх допомогою вирішувалося питання про збалансованість грошової і товарної маси в обігу, розмір емісії або вилучення грошей з обігу. Емісія мала директивний характер.
В умовах переходу до ринкової економіки ці плани перестали бути директивними, але продовжують використовуватися банками як прогнозів по касових оборотів з метою визначення потреби в готівці для здійснення касових операцій, визначення розміру емісії або вилучення грошей по регіонах країни.
Прогноз баланс грошових доходів і витрат населення і фактичне його виконання допоможе Банку Росії і уряду повніше враховувати попит населення, прогнозувати тенденції заощаджень населення, структуру купівельного попиту і купівельного фонду населення.
Перевищення доходів порівняно з витратами населення в балансі означає збільшення залишку грошей на руках у населення, а зворотний процес, навпаки, - його скорочення. Відповідно, при осіданні грошей на руках у населення була потрібна емісія готівкових грошей для касового обслуговування клієнтів банком. При скороченні залишку грошей на руках у населення планувалося вилучення грошей з обігу. У сучасних умовах баланс грошових доходів і витрат населення складається за скороченою схемою.
З 1991 року здійснено перехід від касового планування до складання розрахунків касових оборотів, основною метою яких є визначення потреби в готівці в цілому по Російській Федерації, територіям і банкам.
Прогнози касових оборотів відображають обсяг і джерела надходжень всіх готівкових грошей в банки, розміри і цільове спрямування видач готівки підприємствам, організаціям і окремим особам, а також емісійний результат, тобто суму вилучення або випуску грошей в обіг.
Основне завдання банків всіх рівнів в роботі по складанню прогнозу касових оборотів складається у визначенні зміни готівкової грошової маси в обороті, економного їх використання та розробки заходів щодо збільшення надходжень готівкової грошової виручки в банки.
Прогноз касових оборотів складається комерційними банками, розрахунково-касовими центрами та головними управліннями (національними банками) Банку Росії поквартально та на рік.
Однак у сучасних умовах ринкової економіки Росії Центральний банк Російської Федерації все більше переходить до ринкових методів регулювання сукупного грошового обороту. Вони пов'язані з встановленням обсягу кредитів, наданих Банком Росії комерційним банкам, зміною ставок рефінансування, нормами обов'язкового резервування частини залучених коштів комерційними банками в Банку Росії шляхом розрахунку грошових агрегатів.

4. Грошова система.
Грошова система - це організація грошового обігу в країні, що склалася історично і закріплене національним законодавством. Зі зміцненням державної влади і утворенням ринків в XVI - XVII ст в Європі виникли об'єктивні передумови для державного регулювання грошового обігу. Кожна держава в законодавчому порядку стали визначати форми грошового обігу в країні, її грошову систему.
Поняття грошова система включає в себе наступні елементи:
- Назва грошової одиниці;
- Масштаб цін;
- Види грошових знаків;
- Порядок емісії та характер забезпечення грошових знаків, випущених в обіг;
- Методи регулювання грошового обігу;
- Організація грошового обороту в країні.
Стабільність або стійкість грошової системи означає відносне сталість вартості грошової маси.
Еластичність грошової системи - це здатність грошового обігу розширюватися або звужуватися відповідно до потреб економічного обороту в грошах.
Розрізняють два типи грошових систем:
- Систему металевого обігу, коли грошовий товар (благородні метали) виконують всі функції грошей;
- Систему обігу грошових знаків, коли в обігу знаходяться нерозмінні на золото і срібло кредитні або паперові гроші.
При металевому обігу розрізняють два види грошових систем: біметалізм та монометалізм. При біметалізму роль загального еквівалента в законодавчому порядку одночасно закріплювалася і за золотом, і за сріблом. Монети з цих металів вільно карбувалися і зверталися на рівних підставах.
Біметалізм як грошова система був широко поширений в епоху первісного нагромадження капіталу, коли організація грошового обігу не була абсолютною прерогативою держави, її монопольним правом.
В Англії біметалізм панував з середини XVI до кінця XVIIIст. Існувало три різновиди біметалізму:
1. Система паралельної валюти, коли співвідношення між золотими і срібними монетами встановлювалося стихійно, в процесі обігу відповідно до ринкової ціни металу.
2. Система подвійної валюти, коли держава встановлювала тверде співвідношення між золотими і срібними грошима. Так, співвідношення між золотом і сріблом було встановлено згідно з конвенцією Латинського монетного союзу як 1:15,5. Ціни відповідно встановлювали в золоті і сріблі за цим співвідношенням.
3. Система «кульгавої» валюти. У цьому випадку золоті та срібні монети були законними платіжними засобами в однаковій мірі. Різними були умови їх емісії. Золоті монети карбувалися вільно, а карбування срібних монет здійснювалася в закритому порядку і була обмежена.
Система біметалізму була суперечлива і нестійка. Наявність двох заходів вартості (в золотому і срібному вираженні) ускладнювало розвиток ринкових відносин. Розвиток капіталізму вимагало стійких грошей, єдиного грошового товару. Фактично при системі біметалізму, згідно закону Коперніка - Грішема, «погані гроші витісняли з обігу хороші».
Другий вид грошових систем - монометалізм, який прийшов на зміну системі біметалізму. При монометаллизме в якості загального еквівалента виступав один метал: чи золото, або срібло.

Золотодевізний стандарт

Золотослітковий стандарт

Золотомонетний стандарт

Золотий

Срібний

Монометаллизм
У Росії з 1834 по 1852 р.р. існував срібний монометалізм, а з 1897 по 1914г.г. - Золотий. Найпершою країною, яка вдалася до золотого монометалізму, була Англія (конецXVIIIв.). Законодавчо ж він був оформлений у 1816г.
Залежно від характеру обігу та обміну грошових знаків на золото розрізняють три типи грошових систем:
- Золотомонетний стандарт;
- Золотослітковий стандарт;
- Золотодевізний стандарт.
Найстабільнішою та еластичною грошовою системою була система золотомонетного стандарту. Для неї характерно: обіг золотих монет; безпосереднє виконання золотом усіх функцій грошей; вільне карбування золотих монет з фіксованим золотим вмістом; вільний розмін грошових знаків на золоті монети за номінальною вартістю; допускалося вільне переміщення золота всередині країни і між країнами. Оскільки вартість золота як товару схильна мінімальним коливань, а зайві гроші у вигляді золотих монет йшли з обігу і осідали на руках у вигляді скарбу, то золотомонетний стандарт як самоналагоджувальна грошова система найкращим чином задовольняла потребам ринкової економіки. Ця система була стабільною і еластичною.
Золотослітковий стандарт - це урізаний золотий стандарт, до якого капіталістичні країни перейшли після першої світової війни. Золотослітковий стандарт, зберігаючи за золотом роль грошового товару, обмежував його використання в обігу (відсутність золотих монет в обігу). У зверненні перебували нерозмінні на золото банкноти. Заборонялося вільне переміщення золота з однієї країни в іншу. Обмін кредитних грошей з інших неповноцінних грошей на золоті злитки проводився при великих сумах. Так, у Франції ціна злитків золота вагою 12,5 кг коштувала 215 тис. франків, в Англії стандартний злиток 12,4 кг коштував 1700 фунтів стерлінгів.
Золотодевізний або золотовалютний стандарт як вид золотого стандарту прийшов на зміну золотозливковому стандарту після руйнівної кризи 1928 - 1933 р.. У цей час в усіх країнах був припинений обмін банкнот на золото і фактично утвердилася система нерозмінною банкнотного обігу.
Типовим прикладом золотодевізного (золотовалютного) стандарту була створена в 1944р. Бреттон-Вудська валютна система на основі золотодоларового стандарту. На золото обмінювали тільки долар на вимогу центральних банків країн, що входили до цієї валютну систему. Для того щоб обміняти валюту своєї країни на золото, спочатку її потрібно було обміняти на долар, а потім через центральний банк на золото.
США в односторонньому порядку з 1971р. припинили обмін доларів на золото або продаж золотих злитків на долари. З 1976р. всі країни скасували золотий вміст своїх валют, золото пішло з внутрішнього та зовнішнього обороту, перестало бути в основі грошових систем.
Всі країни перейшли до третього типу грошових систем - девизном стандарту паперово-грошового типу (слаборозвинені країни) і систем сучасних нерозмінних банкнот (розвинені країни).
В даний час у жодній країні світу немає золотого обігу. Система золотого монометалізму звалилася в результаті цілого ряду причин: високих витрат обігу; обмеженості видобутку дорогоцінного металу; посилення державного регулювання грошового обігу; і необхідності перерозподілу національного доходу через емісійний податок.
Сучасна грошова система розвинених західних країн характеризується наступними основними рисами:
1) скасуванням офіційного золотого вмісту грошових одиниць, демонетизація золота;
2) переходом до не розмінним на золото кредитних грошей;
3) збереженням у грошовому обігу деяких країн поряд з кредитними грішми паперових грошей;
4) випуском банкнот в обіг в порядку кредитування господарства, держави, а також під приріст офіційних золотих і валютних резервів;
5) розвитком і переважанням в грошовому обігу безготівкового обороту при одночасному скороченні готівки;
6) посиленням державного регулювання грошового обігу в зв'язку з постійним порушенням основного принципу грошової системи - відповідності кількості грошей об'єктивним потребам економічного обороту, яке веде до інфляційного процесу.
У Радянському Союзі функціонувала грошова система адміністративно-командної економіки, для якої було характерно:
1. Зосередження грошового обороту (як безготівкового, так і готівкового) в єдиному Держбанку СРСР.
2. Законодавче розмежування грошового обороту на безготівковий і готівковий.
3. Обов'язковість зберігання грошових коштів підприємств на рахунках у Держбанку. Лімітування (встановлення граничної суми) залишку готівки в касах підприємств.
4. Нормування державою витрат підприємств з одержуваної ними виручки готівкою.
5. Пряме директивне планування грошового обороту та його складових елементів.
6. Централізоване директивне управління грошовою системою.
7. Відносна самостійність безготівкового і готівкового грошового оборотів.
8. Випуск грошей в господарський оборот відповідно до виконання державного плану економічного розвитку.
9. Поєднання товарного (7%) і золотого (25%) забезпечення грошей за пріоритету товарного.
10. Законодавче встановлення масштабу цін і валютного курсу національної грошової одиниці.
11. Монополія Держбанку в залученні заощаджень населення.
У сучасній Росії функціонує грошова система сучасних нерозмінних банкнот. Грошова система Російської Федерації функціонує відповідно до Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (банку Росії)» від 10 липня 2002р. № 86-ФЗ, визначив її правові основи.
Офіційною грошовою одиницею в Російській Федерації є рубль (ст.27). Введення на території Російської Федерації інших грошових одиниць і випуск грошових сурогатів забороняється.
Офіційне співвідношення між рублем і золотом або іншими дорогоцінними металами не встановлюється.
Виключним правом емісії готівки, організації їх обігу та вилучення з обігу на території Російської Федерації здійснюється виключно Банком Росії.
Банкноти (банківські квитки) і монета Банку Росії є єдиним законним платіжним засобом на території Російської Федерації. Їх підробка та незаконне виготовлення переслідуються за законом. Банкноти та монета Банку Росії є безумовними зобов'язаннями Банку Росії і забезпечуються всіма його активами, в тому числі золотими і валютними резервами Банку Росії, державними цінними паперами, резервами кредитних організацій, що знаходяться на рахунках в Банку Росії.
Рада директорів Банку Росії приймає рішення про випуск банкнот і монети Банку Росії нового зразка, про вилучення з обігу банкнот і монети Банку Росії старого зразка, стверджує номінали і зразки нових грошових знаків. Зазначене рішення в порядку попереднього інформування направляють до Держдуми і Уряд Російської Федерації.
З метою організації на території Російської Федерації готівкового грошового обігу на Банк Росії покладаються такі функції:
- Прогнозування й організація виробництва, перевезення і зберігання банкнот і монети Банку Росії, створення їх резервних фондів;
- Встановлення правил зберігання, перевезення та інкасації готівки для кредитних організацій;
- Встановлення ознак платоспроможності банкнот і монети Банку Росії, порядку знищення банкнот і монети Банку Росії, а також заміни пошкоджених банкнот і монети Банку Росії;
- Визначення порядку ведення касових операцій.
Регулювання грошового обігу, що покладаються на Банк Росії, здійснюється у відповідності з основними напрямками грошово-кредитної політики, яка розробляється і здійснюється у взаємодії з Урядом.
Банк Росії, наділений виключним правом емісії грошей, особливо відповідальна за підтримку рівноваги в сфері грошового обігу. В умовах паперово-грошового обігу, коли знаки вартості відірвалися від металевої основи, Банк Росії повинен створювати певні обмеження, які стримують емісію цих грошей.
Використовуючи грошово-кредитну політику як засіб регулювання економіки, Банк Росії використовує наступні інструменти:
1) процентні ставки по операціях Банку Росії;
2) нормативи обов'язкових резервів, що депонуються в Банк Росії (резервні вимоги);
3) операції на відкритому ринку;
4) рефінансування кредитних організацій;
5) валютні інтервенції;
6) встановлення орієнтирів зростання грошової маси;
7) прямі кількісні обмеження;
8) емісія облігацій від свого імені.
Для здійснення касового обслуговування кредитних організацій, а також інших юридичних осіб на території Російської Федерації створюються розрахунково-касові центри при Головних територіальних управліннях (національних банках). Розрахунково-касові центри формують оборотну касу по прийому і видачі готівки, а також резервні фонди банківських квитків і монети.
Резервні фонди являють собою запаси не випущених в обіг банкнот і монети в сховищах Банку Росії і мають важливе значення для організації і централізованого регулювання касових ресурсів. Залишок готівкових грошей в оборотній касі лімітується і при перевищенні встановленого ліміту надлишки грошей передаються з оборотної каси в резервні фонди.
Резервні фонди банкнот і монети створюються за розпорядженням Банку Росії, який встановлює їх величину, виходячи з розміру оборотної каси, обсягу готівково-грошового обігу, умов зберігання.
Об'єктивна потреба в резервних фондах обумовлена:
- Необхідністю задовольнити потреби економіки в готівці;
- Оновленням грошової маси в обігу в зв'язку з прийшли в непридатність грошима;
- Підтримкою обов'язкового покупюрного складу грошової маси в цілому по країні і регіонам;
- Скороченням витрат на перевезення і зберігання грошових знаків.
Говорячи про грошову систему слід зазначити ряд негативних моментів:
- Деформація грошових відносин, збереження високої частки грошових сурогатів, великих сум неплатежів (1,7 трлн. Руб.);
- Слабкий зв'язок банків з реальним сектором економіки, відсутність інвестиційного клімату;
- Неврегульованість валютних відносин, відсутність інвестиційного клімату.

ТЕМА: «Кредит».
1. Необхідність і сутність кредиту.
2. Функції і закони кредиту.
3. Форми і види кредиту.
4. Роль і кордон кредиту.
5. Позичковий відсоток і його економічна роль.
6. Взаємодія кредиту і грошей.
7. Міжнародний кредит і його форма.

1. Необхідність і сутність кредиту.
У системі економічних відносин кредит як самостійна економічна категорія завжди займав особливе положення. Він здатний прискорювати суспільний розвиток, з його допомогою економіка та її суб'єкти долають обмеженість фінансових ресурсів, швидше проходять стадії спаду і депресій, забезпечується сталий економічний розвиток.
Кредитні відносини можуть істотно розширити рамки економічного потенціалу суспільства. Кредит у перекладі з латинської має два значення: «вірую, довіряю» і «борг, позика».
Будучи економічною категорією, кредит виражає економічні відносини, що виникають між власниками (господарюючими суб'єктами) з приводу перерозподілу тимчасово вільних матеріальних ресурсів, грошових коштів на умовах повернення і платності. Він виступає самостійною економічною категорією і має суттєві відмінності від спорідненої економічної категорії «фінанси»:
1) він здійснює зворотний перерозподіл, в той час як фінансам властива безвозвратность у розподільчих процесах;
2) при кредитних відносинах відбувається зміна користувача позичковими матеріальними та грошовими ресурсами, але не їх власника. При фінансових відносинах спостерігається зміна не тільки користувача, але і власника перерозподілених коштів;
3) при кредитних відносинах позичкові кошти передаються в тимчасове користування, при фінансових - у безстрокове, тобто назавжди;
4) об'єктом фінансових відносин є сукупний суспільний продукт та готівкові гроші. Об'єктом кредитних відносин постає лише тимчасово вільна їх частина, включаючи частину національного багатства;
5) надання кредитних ресурсів відбувається на платній основі, фінансових - безкоштовно.
Сутність кредиту у всьому різноманітті кредитних відносин визначається об'єктивними причинами його існування в тієї чи іншої суспільної формації.
Виникнення кредиту як особливої ​​форми вартісних відносин відбувається тоді, коли вартість вивільнився в одного суб'єкта, якийсь час не може вступити в новий відтворювальний цикл, використовуватися в господарських угодах. Завдяки кредиту ця вартість переходить до іншого суб'єкта, що відчуває тимчасову потребу в додаткових коштах і продовжує функціонувати в рамках відтворювального процесу. Таким чином, виникнення кредитних відносин передбачає певний рівень розвинутого товарного виробництва і товарного обігу. Так, наприклад, ранні форми кредиту, зокрема, лихварської, не були безпосередньо пов'язані з кругообігом коштів товаровиробників.
Вони обслуговували непродуктивні витрати феодальної знаті, дрібних ремісників і селян. У міру розвитку товарного виробництва кредит все більше пристосовувався до обслуговування промислового і товарного капіталу. Кругообіг промислового капіталу неминуче призводить, з одного боку, до появи тимчасово вільного грошового капіталу, а з іншого - до виникнення тимчасової потреби в додаткових ресурсах. Дозволу цього протиріччя і служить кредит.
В умовах високорозвиненої товарного виробництва закономірності руху кредиту визначаються, з одного боку, закономірностями вивільнення вартості в грошовій формі в процесі кругообігу капіталу у товаровиробників, а з іншого - закономірностями використання позиченої вартості в кругообігу капіталу у позичальника. Саме завершення кругообігу вартості в конкретного позичальника створює економічну основу для повернення кредиту.
В умовах сучасного ринкового господарства на основі кредиту акумулюється не лише грошовий капітал, вивільнилися в процесі відтворення промислового і товарного капіталу, але й грошові доходи і заощадження різних соціальних груп суспільства, тимчасово вільні кошти держави. Використання зазначених коштів на засадах кредиту також не обмежується виключно обслуговуванням кругообігу промислового і товарного капіталу. Однак закономірності кругообігу цих капіталів зумовлюють особливості руху кредиту у всіх його формах незалежно від того, хто виступає суб'єктом кредитних відносин. В якості суб'єктів кредитних відносин виступають кредитор і позичальник.
Кредитор - це суб'єкт, який надає позику.
Позичальник - це суб'єкт, який отримує кредит і приймає на себе зобов'язання повернути у встановлений термін надану вартість і сплатити відсоток за час користування позичкою.
У рамках кредитних відносин один і той самий економічний суб'єкт може одночасно виступати і як кредитор, як і позичальник. У тих випадках, коли підприємство отримує в банку позику, банк є кредитором, а підприємство позичальником. Якщо підприємство зберігає гроші в банку, то кредитором виступає підприємство, а позичальником - банк.
Діючи, як посередник, банк у всіх випадках виступає від свого імені і приймає на себе всі пов'язані з цим ризики.
У умовах широко розвиненої банківської системи кредитні відносини можуть здійснюватися і без участі банків.
Відносини між кредитором і позичальником будуються як відносини юридично самостійних суб'єктів, що забезпечують майнову відповідальність один перед одним. В основі відносин між кредитором і позичальником лежить взаємний економічний інтерес до передачі вартості у тимчасове користування.
Виникнення кредитних відносин вимагає дотримання певних умов:
1) одночасної наявності тимчасово вільних матеріальних і грошових ресурсів в одних власників і потреби в них у інших;
2) відповідності термінів можливого надання коштів та строків їх вивільнення після використання;
3) взаємної довіри потенційного кредитора і потенційного позичальника;
4) дотримання двосторонньої матеріальної вигоди суб'єктів, що надають і одержують позичку.
Виникнення і завершення кредитного відносини є лише початковою і кінцевою стадіями цілісного кредитного процесу, що включає ряд послідовних етапів.
Повернення позиченої вартості з відсотками її власнику - кредитору означає припинення кредитних відносин між учасниками угоди, відтворення власника кредитних ресурсів як потенційного кредитора.
Володіючи істотними стимулюючими якостями, кредит вимагає до себе особливої ​​уваги, як з теоретичної точки зору, так і з практичної позиції. На жаль, така увага до нього як особливому предмету пізнання значно знизилося.
Зараз з практичної точки зору кредит перетворився на другорозрядний джерело, а реалізація його ролі в російській економіці вкрай утруднена.
Теорія кредиту - це сходження з його сутності, функцій, законів руху до ролі в економіці. Звернення тільки до дефініцій, визначень, при всій їх важливості, - це лише окремі висловлювання, лише фрагменти теорії, звернення до характеристики частин предмета. У літературі можна знайти понад 90 визначень кредиту.

2. Функції і закони кредиту.
Функція кредиту представляє собою появу сутності та змісту. Під функцією кредиту розуміється спрямованість і зміст дії кредиту. У теорії кредиту немає єдності поглядів про кількість і зміст його функцій.
В економічній літературі виділяється понад 30 функцій кредиту. Однак постійним проявом сутності кредиту у всіх його формах є перерозподільна функція кредиту та заміщення дійсних і готівкових грошей кредитними знаряддями звернення.
Завдяки перераспределительной функції відбувається перерозподіл вартості, передача тимчасово вільних матеріальних і грошових ресурсів одних власників у тимчасове користування іншим на умовах повернення і платності.
За допомогою перерозподілу недіючі матеріальні та грошові ресурси перетворюються на функціонуючі. Кредитний перерозподіл відбувається в трьох формах - грошовій, товарній та орендної. Однак навіть у тих випадках, коли кредит надається у грошовій формі, він викликає відповідний перерозподіл у суспільстві матеріальних ресурсів на користь позичальника грошової позики. У даній функції кредит дозволяє суперечність між необхідністю вільного переходу капіталу з одних галузей виробництва в інші і закріпленістю продуктивного капіталу в певній натуральній формі.
Перерозподіл вартості на кредитній основі може мати міжнаціональний, міжтериторіального, регіональний, міжгалузевої та внутрішньогалузевої характер, в т.ч. міжбанківський.
Друга функція кредиту - функція заміщення дійсних грошей кредитними знаряддями звернення. На початковому етапі розвитку економіки це було пов'язано з витісненням з обігу золота. На сучасному етапі дана функція проявляється через розвиток безготівкових розрахунків, використання кредитних карток, векселів, чеків, депозитних сертифікатів, що прискорюють рух грошових потоків і заощаджують витрати обігу. Таким чином, кредит робить активний вплив на обсяг і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкість обігу грошей.
Розвиток даної функції кредиту пов'язане з виникненням банківської системи та можливістю відкриття рахунків та зберігання на них грошових коштів різних суб'єктів.
Виділяють стимулюючу, відтворювальну і інші функції кредиту. Кредит, будучи економічною категорією, тісно взаємодіє і пов'язаний з іншими економічними категоріями: грошима, фінансами, законом вартості та іншими. Кредит є одним з елементів загальної системи економічних відносин, функціонуючи за своїми законами. Недотримання на практиці законів кредиту (повернення, збереження вартості) призводить до того, що економічні відносини, формально мають форму кредиту, такими не є, більше того, кредит у подібних ситуаціях не в змозі виконувати відведену йому роль.
Виділяють дві теорії кредиту: натуралістичну та капіталістичну.
Представники цієї теорії Давид Рікардо (1772 - 1823), Адам Сміт (1723 - 1790) розглядали кредит як форму руху продуктивного капіталу, використовуючи відносну самостійність позичкового капіталу та закономірності його руху. Представники цієї теорії давали викривлену оцінку сутності кредиту і його зростання в економіці.
Помилковість їх поглядів полягала в тому, що вони не розуміли кругообігу промислового капіталу в трьох формах та сутності позичкового капіталу як обособившейся частини промислового капіталу в грошовій формі, а, отже, самостійної ролі позичкового капіталу і його специфіки.
У результаті вони трактували кредит як спосіб перерозподілу матеріальних цінностей у натуральній формі, тоді як насправді кредит є рух позичкового капіталу.
При всьому тому, дана теорія кредиту мала і позитивні моменти: натуралісти правильно вважали, що кредит не створює реального капіталу, який утворюється в процесі виробництва. Вони показали залежність кредиту від виробництва, підкреслювали залежність відсотка від коливань і динаміки прибутку.
З середини XIX ст. панівне становище зайняла капіталістична теорія кредиту. Її представники виходили з незалежності кредиту від процесу відтворення і підкреслюють його вирішальну роль у розвитку економіки. На їхню думку, банки - не посередники, а установи, що створюють капітал (звідси назва теорії). Кредит ототожнювався з грошима і багатством. Основні концепції цієї теорії були сформульовані шотландським економістом і фінансистом Дж. Ло (1671 - 1729). Дж. Ло, будучи міністром фінансів Франції в 1719г., Перетворив свій приватний банк у Державний Королівський банк, який випускав банкноти в порядку обліку векселів і розмінював їх на срібло. Проте випуск незабезпечених грошей привів до їх знецінення, банк луснув, а Ло втік з країни.
Основний недолік теорії Ло полягав у тому, що він робив ставку на емісію банкнот з примусовим курсом, що носило спекулятивний характер. Однак Ло виявився пророком на майбутнє, тому що кредитні відносини отримали широкий розвиток в XIX - XXв.в.
У Ло в подальшому було багато прихильників - англійський економіст Г. Маклеод (1821 - 1902). Він сформулював у своїх роботах наступне:
- Кредит і гроші - купівельна сила;
- Все, що має купівельну силу, - багатство, тому гроші і кредит - багатство;
- Кредит приносить прибуток, значить, він є продуктивним капіталом;
- Банки - фабрики кредиту.
У першому положенні він помилково ототожнював кредит з грошима.
Помилковість другого положення в тому, що кредит і гроші - багатство, він вважав багатством все, що може бути обміняна (векселі, чеки, банкноти, акції тощо)
По третьому положенню кредит не є дійсним капіталом, він позичковий капітал, що відрізняється від промислового і торгового капіталу.
По четвертому положенню: він не зрозумів, що розміри банківського кредиту визначаються об'єктивними умовами виробництва. На початку ХХ ст. у зв'язку з новою роллю банків зросла популярність капіталістичної теорії кредиту. Серед її прихильників слід виділити німецького банкіра Л. Гана (1889 - 1968), австралійського професора Й. Шумпстера (1883 - 1950) та ін
Криза 1929 - 1933 р.р. розвінчав капіталістичну теорію кредиту і показав її повну неспроможність. Однак, раціональні «зерна» цієї теорії були використані Дж. Кейнсом і його послідовниками після кризи 1929 - 1933 р.. і II Світової війни. Базуючись на капіталістичної теорії, Кейнс і його послідовники обгрунтували принципи кредитного регулювання економіки, згідно з якими кредит визначає економічний розвиток.

3. Форми і види кредиту.
Різноманіття кредитних відносин, їх суб'єкти, особливості позиченої вартості, характер і тривалість потреб, які задовольняються позиками, зумовлюють існування і використання різних форм і видів кредиту.
Найпростішою нерозвиненою його формою вважається лихварський кредит. Він був історичним попередником всіх сучасних форм кредиту. Лихварський кредит зародився у період розкладання первіснообщинного ладу при виникненні в суспільстві майнової диференціації. Майнова нерівність - накопичення грошових багатств в руках одних і потреба в грошах інших - створило грунт для лихварського кредиту. Завдяки кредиту грошове багатство перетворювалося у вартість, що приносить дохід у вигляді позичкового відсотка, тобто в капітал.
У докапіталістичних формаціях лихварський капітал функціонував у двох основних формах: позики великим землевласникам та позики дрібним товаровиробникам. У якості кредиторів-лихварів виступали купці, відкупники податків, заможні селяни, храми, монастирі. Лихварські позики видавалися під заставу, перш за все - землі. В якості застави могли виступати також сам позичальник і члени його сім'ї. Якщо борг вчасно не погашався, позичальник ставав рабом.
У феодальному суспільстві як застави стало використовуватися рухоме майно: товар, дорогоцінні метали, засоби виробництва позичальника. Саме тоді виникло поняття «ломбард» (Ломбардія - область Італії, де купці найбільш активно займалися такими операціями). Воно означало надання позики під заставу легко реалізованого рухомого майна.
Лихварський кредит мав такі особливості:
1) отримані у позику гроші використовувалися непродуктивно, тобто не за капітал, а як платіжний або купівельний засіб. Селяни і ремісники використовували позику для задоволення поточних потреб, на сплату боргів; рабовласники і феодали - на купівлю предметів розкоші, будівництво палаців, ведення воєн;
2) дуже високі процентні ставки за кредит і велика строкатість їх рівнів. Відсотки коливалися від 62 до 9000% річних. Остання обставина спонукало зароджувалася торгово-промислову буржуазію вести запеклу боротьбу з лихварями, вимагаючи від держави обмеження процентних ставок за кредит в законодавчому порядку.
З появою банків монополія лихварства була ліквідована, а рух позичкового капіталу підпорядковано інтересам розширеного відтворення.
В умовах ринкової економіки кредит надається у грошовій, товарній і в орендній формах. Історично першою виступала товарна. Товарна форма кредиту включає комерційний, споживчий і монопольний.
У сучасних умовах в країнах з розвиненою ринковою економікою кредит виступає в наступних формах: банківський, комерційний, споживчий, державний і міжнародний кредит.
Комерційний кредит виникає безпосередньо з процесу виробництва і реалізації товарів. Об'єктом кредитної угоди є торговий капітал.
Комерційний кредит виступає у вигляді відстрочки платежу за придбані товари, що сприяє прискоренню їх реалізації та реалізації прибутку, закладеної в їх вартості.
Комерційний кредит надається у товарній формі і має межі свого використання. Він обмежений в розмірах, тому що кожен підприємець може надати комерційний кредит тільки в межах свого товарного і грошового капіталу.
Комерційним кредитом можуть користуватися тільки підприємства, які отримують відповідні товари. Комерційний кредит має короткостроковий характер. Комерційний кредит оформляється спеціальним юридичним документом векселем. Вексель - інструмент комерційного кредиту. Вексель - це безумовне боргове зобов'язання покупця перед постачальником суворо встановленої форми.
У роки СРСР комерційний кредит був ліквідований у ході кредитної реформи 1930 - 1932г.г. і знову став застосовуватися з 1991р.
Основною формою кредиту в ринковій економіці є банківський кредит. В якості суб'єктів банківського кредиту виступають: банк як кредитор, а підприємства, організації, населення в якості позичальника. Банківський кредит завжди виступає в грошовій формі. Останнє дозволяє долати обмеженість комерційного кредиту. Позичальники можуть отримати кредит практично на будь-яку суму, будь-який термін і використовувати отримані позикові кошти в будь-якій області господарської діяльності.
Якщо банківський кредит використовується на розширення виробництва, тобто на збільшення основного і оборотного капіталу, то банківську позику називають позичкою капіталу. Якщо банківський кредит спрямовується на подолання касового резерву, між надходженням грошей і їх витрачанням, то банківська позика називається позичкою грошей.
Банківський кредит по термінах підрозділяється на короткостроковий, середньостроковий та довгостроковий. Короткостроковий кредит надається на строк до одного року (у Російській Федерації - до 6 місяців). Він обслуговує рух оборотного капіталу підприємства, сприяє своєчасному здійсненню розрахунків. Короткостроковий кредит є ідеальним джерелом поповнення оборотного капіталу.
Середньостроковий і довгостроковий кредити обслуговують рух основного капіталу.
Споживчий кредит діє при цільовому кредитуванні фізичних осіб в товарній і грошовій формах. Кредитором виступають підприємства торгівлі (підприємці) при роздрібному продажу товарів у розстрочку, як правило, товарів тривалого користування і кредитні організації, що надають грошові позики населенню.
У нашій країні банківський споживчий кредит аж до початку 90-х років розвивався специфічно. Тривалий час система спеціальних банків довгострокових вкладень в особі Промбанку СРСР, Сельхозбанка СРСР, Торгбанк, Цекомбанка та місцевих комунальних банків, створених у травні 1932р., Надавала міському і сільському населенню довгострокові позики переважно на кооперативне та індивідуальне житлове будівництво, капремонт індивідуальних житлових будинків та ін . Після реорганізації в 1957 - 1959г.г. системи спеціальних банків довгострокових вкладень, а їх функції щодо кредитування міського та сільського населення на кооперативне та індивідуальне житлове будівництво та інші споживчі цілі були передані Держбанку СРСР і Будбанку СРСР.
Зі створенням у 1987р. системи державних спеціалізованих банків СРСР (Промбудбанку, Агропромбанку, Житлосоцбанку, Ощадбанку і Зовнішекономбанку) на чолі з Держбанком СРСР операції з кредитування ЖБК були зосереджені в Житлосоцбанку, а індивідуальних позичальників - в Ощадбанку. Після реорганізації на початку 90-х років системи державних спеціалізованих банків, розукрупнення, акціонування цих банків і комерціалізації їх діяльності новостворені російські комерційні та кооперативні банки значно зміцніли. Але при цьому банківський споживчий кредит, раніше існуючий в нашій країні, по суті справи прийшла в занепад. Кооперативний житловий кредит, який обіймав до цього центральне місце у вітчизняній системі банківського споживчого кредиту, фактично припинив своє існування. Значно скоротилися і обсяги банківського кредитування індивідуальних позичальників на житлове будівництво, господарське обзаведення та інші споживчі потреби.
Практично відсутня у нас і кредитна споживча кооперація населення. Знову створювані в Росії кредитні споживчі кооперативи громадян ще дуже нечисленні.
У сформованих умовах частина вільної ніші в області кредитування споживачів зайняли муніципальні і приватні ломбарди, а також лихварі, яких немало.
У той же час у сучасній Росії коло потенційних суб'єктів і об'єктів банківського споживчого кредиту значно розширився. Починаючи з 90-х років, вітчизняні банки самостійно встановлюють правила надання позичок на споживчі цілі. Але в цілому національний ринок роздрібних кредитних послуг комерційних банків у нас розвинений слабко. Переважна більшість вітчизняних банків і понині здійснюють кредитні вкладення в сектор домашніх господарств у мізерних обсягах.
На 1 січня 2001р. заборгованість по позиках, виданих російськими банками населенню, склала 44 млрд. руб. або 4,7% у загальному обсязі банківських кредитних вкладень.
У кредитному портфелі Ощадбанку питома вага позик населенню в 2001р. - 7%.
Державний кредит - це така форма кредитних відносин, де в якості кредитора або боржника виступає держава. Причиною, яка змушує державу запозичувати кошти на ринку позикових капіталів, є дефіцит державного бюджету.
Для покриття дефіциту можна ввести нові податки, підвищити ставки діючих, вдатися до емісії грошових знаків або до державних запозичень. Посилення податкового тягаря, емісія грошей чреваті важкими соціально-економічними наслідками. Державні позики до певного моменту не дають настільки негативних наслідків, залишають державі свободу маневру в сфері фінансових ресурсів.
Акумулюються за допомогою державного кредиту додаткові фінансові ресурси не беруть участь в кругообігу продуктивного капіталу, у виробництві матеріальних благ, а використовуються для покриття бюджетних дефіцитів.
Відповідно до Закону РФ «Про державний внутрішній борг Російської Федерації» від 13.11.1992 державні запозичення можуть виступати у формі кредитів, отриманих урядом; у формі позичкових позик шляхом випуску від імені уряду державних цінних паперів і у формі інших боргових зобов'язань, гарантованих урядом. Відповідно до Закону розрізняють:
- Короткострокові зобов'язання, випущені на термін до 1 року;
- Середньострокові - від 1 року до 5 років;
- Довгострокові - від 5 до 30 років.
Максимальний термін позик - 30 років.
Місцеві органи влади можуть також випускати місцевий позику. Гарантом муніципальних позик виступають, як правило, самі емітенти. Вони гарантують виконання взятих на себе зобов'язань або своїм майном, чи бюджетними доходами в цілому, або конкретної ставкою доходів бюджету, або доходом від реалізації інвестиційного проекту.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Лекція
565.9кб. | скачати


Схожі роботи:
Необхідність і сутність грошей 2
Необхідність та передумови виникнення і застосування грошей
Кредит його необхідність і сутність 2
Кредит його необхідність і сутність
Необхідність сутність і функції кредиту
Необхідність сутність і функції кредиту 2
Необхідність та сутність страхування Практичні завдання
Сутність необхідність і структура бізнес-плану
Сутність необхідність і структура бізнес плану
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru