приховати рекламу

Недержавні пенсійні фонди 2

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати


Зміст

Введення

Глава 1

1.1 Історія розвитку недержавних пенсійних фондів

1.2 Міжнародна практика розвитку пенсійного забезпечення

Глава 2

2.1 Недержавні пенсійні фонди

2.2 Оподаткування прибутку недержавних пенсійних фондів

2.3 Переваги недержавних пенсійних фондів

Глава 3

3.1 Порядку заповнення податкової декларації

Глава 4

4.1 Судова практика

Висновок

Введення

Актуальність теми обумовлена ​​наступними фактами: Пенсійна система будь-якої країни - один з найважливіших елементів соціального захисту осіб найманої праці. У Росії пенсійні фонди в кінці ХХ століття зазнали зміна. В даний час відбувається подальший процес реформування системи, і це відбувається з великими труднощами. Тому вивчення цієї проблеми має величезне значення для розвитку Росії. Організаційно-правова форма пенсійної системи визначається станом економіки і ринку праці, проведеними податковою політикою і політикою в області доходів, демографічною ситуацією, розвиненістю фінансових, у тому числі і страхових інститутів, прийняттям суспільством конкретної моделі пенсійного забезпечення. За своєю природою пенсія заміщає заробітну плату як основне джерело доходів найманого працівника, коли за віком або станом здоров'я він втрачає здатність повноцінно трудитися. Для матеріального забезпечення пенсійної системи, резервується частина необхідного продукту, призначена для покриття витрат на відтворення робочої сили, яка забезпечує життєдіяльність тих, хто не в змозі працювати в силу зазначених причин. Частка коштів, що йдуть на ці цілі, в структурі ВВП - макроекономічний показник рівня цивілізованості суспільства. Співвідношення середніх пенсії та заробітної плати, купівельна спроможність мінімальної і середньої пенсії, середня тривалість періоду перебування на пенсії (у тому числі чоловіків і жінок) і т.д. відображають рівень соціальної захищеності пенсіонерів. Пенсійна реформа в Росії передбачає створення системи пенсійного забезпечення, яка заснована на багатоступеневому підході до формування пенсії. Першу сходинку будуть становити базові пенсії, другу - трудові і третю - недержавні пенсії. Недержавне пенсійне забезпечення, згідно з концепцією реформи, покликана створити основу пенсійного утримання населення країни. Отже, пенсійне утримання буде складатися з державних та додаткових, державних надходжень, які формуються за рахунок різних пенсійних програм підприємств, організацій, адміністративно-територіальних утворень, особистого пенсійного страхування громадян, виробляють накопичення грошових коштів у страхових компаніях або недержавних пенсійних фондах. Недержавний пенсійний фонд - це особливе організаційно-правова форма некомерційної організації соціального забезпечення, виключним видом діяльності якої є пенсійне забезпечення учасників фонду, що здійснюється на основі договору. Власне майно фонду підрозділяється на майно, призначене для забезпечення основної діяльності фонду, і пенсійні резерви. Майно фонду формується за рахунок внесків засновників, цільових вносов вкладників, доходів фонду від розміщення пенсійних резервів, благодійних внесків та інших надходжень. Для забезпечення платоспроможності за зобов'язаннями перед учасниками фонд формує страховий і пенсійні резерви. Джерелами їх формування є пенсійні внески і доходи фонду від розміщення пенсійних внесків. Об'єктом дослідження є система пенсійного забезпечення російської федерації. Предметом дослідження - місце недержавного пенсійного забезпечення в системі пенсійного забезпечення РФ. Мета роботи - вивчити основні аспекти розвитку недержавних пенсійних фондів в Росії, визначити місце недержавного пенсійного забезпечення в системі пенсійного забезпечення РФ, вивчити оподаткування прибутку НПФ.

Глава 1

1.1 Історія розвитку недержавних пенсійних фондів

У Росії перші пенсійні каси з'явилися до 1917 року. Більш піввіковий перерву в цій області мав свої негативні результати у вигляді законодавчого вакууму, відсутності кваліфікованих фахівців.

У 1988 році було введено додаткове добровільне пенсійне забезпечення. У 1992 році пенсійні накопичення були громадянам повернуто: держава не змогла виконати свої зобов'язання.

Першим НПФ став НПФ працівників науки. Він був створений у 1990 році. Другий - Російський страховий пенсійний фонд (як і перший, на страхових принципах) був створений у формі змішаного товариства, крім того, мав філії на багатьох територіях Росії.

Першим документом, безпосередньо регулюючим діяльність недержавних пенсійних фондів, став Указ Президента РФ від 16 вересня 1992 р. N 1077 "Про недержавні пенсійні фонди" (в подальшому в указ вносилися зміни 12 квітня 1999р.).

При створенні інституту недержавного пенсійного забезпечення на нього покладалися великі надії. За допомогою недержавних пенсійних фондів планувалося зняти соціальну напруженість у суспільстві, сформувати нову структуру в системі фінансових інститутів, що акумулює величезні кошти, знизити навантаження на бюджет щодо соціальної підтримки громадян.

Указ закріплював: «з метою поліпшення пенсійного забезпечення громадян та захисту їх заощаджень від інфляції:

1. Установити, що підприємства, установи, організації, банки, колективи громадян, громадські об'єднання можуть засновувати недержавні пенсійні фонди на правах юридичних осіб з іменними рахунками громадян.

2. Недержавні пенсійні фонди функціонують незалежно від системи державного пенсійного забезпечення. Виплати з цих фондів здійснюються поряд з виплатами державних пенсій. Розміри, умови і порядок внесення внесків та здійснення виплат визначаються угодою між недержавним пенсійним фондом і страхувальником, що укладається на підставі затвердженого примірного договору.

3. Встановити, що недержавні пенсійні фонди та їх органи не мають права займатися комерційною діяльністю. Розміщення активів недержавних пенсійних фондів здійснюють спеціалізовані компанії з управління активами недержавних пенсійних фондів, взаємини яких із зазначеними фондами будуються на підставі договору про управління активами недержавних пенсійних фондів ».

Указ передбачив, що фонд є некомерційною організацією, але між тим, на той момент не було федерального закону про некомерційні організації. Тим не менш, правовий вакуум у сфері некомерційних організацій ліквідовано в цілому ряді регіонів. Суб'єкти РФ брали акти про некомерційні організації.

У 1993-94 роках починається активне створення НПФ. За оцінками дослідників до 1995р. НПФ працювали без належного державного контролю. «Розвиток системи недержавного пенсійного забезпечення відбувалося в умовах відсутності адекватної нормативної правової бази, системи нагляду і регулювання діяльності недержавних пенсійних фондів. Це негативно відбилося на загальному рівні фінансової надійності недержавних пенсійних фондів. Рівень довіри населення до недержавних пенсійних фондів також залишається низьким ».

Положення змінилося після створення Інспекції недержавних пенсійних фондів при Міністерстві соціального захисту населення Російської Федерації (постанова Уряду Російської Федерації від 19.06.94 р. N 730) та затвердження Урядом Російської Федерації Положення про Інспекцію недержавних пенсійних фондів (постанова Уряду Російської Федерації від 17.11.94 р . N 1266).

Інспекція недержавних пенсійних фондів при Міністерстві соціального захисту населення Російської Федерації стала тим державною установою, яка здійснювала дозвільні та контрольні функції за діяльністю недержавних пенсійних фондів і спеціалізованих компаній з управління активами недержавних пенсійних фондів, а також сприяючим розвитку недержавного пенсійного забезпечення. Інспекція була наділена повноваженням щодо прийняття актів, спрямованих на регулювання діяльності НПФ. Інспекція отримувала право проводити перевірки діяльності фондів, вимагати усунення виявлених порушень і в разі їх невиконання зупиняти дію ліцензій. Незабаром було затверджено Тимчасове положення про порядок реєстрації статутів недержавних пенсійних фондів (затв. Інспекцією недержавних пенсійних фондів при Мінпраці РФ 15 грудня 1994 р.).

З цього часу НПФ почали працювати в правовому полі, а саме: отримувати ліцензії (дозволу) на здійснення діяльності за умови відповідності установчих документів і правил встановленим вимогам; дотримуватися нормативи, розроблені методичними документами Інспекції; подавати звітність та іншу інформацію, необхідну для виконання Інспекцією дозвільних і контрольних функцій.

На першому етапі свого становлення та розвитку недержавні пенсійні фонди формувалися навколо фінансово-промислових груп, окремих компаній, за галузевим чи регіональним принципом. Це призвело до того, що НПФ займалися обслуговуванням тільки своїх засновників.

Характерною рисою розвитку НПФ стала концентрація основної маси активів у невеликому числі корпоративних фондів. За підсумками 1997 року, 26 фондів (10 відсотків загальної кількості) акумулювали більше 86 відсотків загального обсягу коштів. Цими фондами накопичено 81 відсоток пенсійних резервів усіх фондів, охоплено 47,7 відсотка всіх учасників НПФ, а також виплачено 83,6 відсотків всіх пенсійних виплат [7]. Подібна статистика складається і останні роки.

Так, на кінець 2003 року на найбільші 19 фондів, кожен з яких має більше 50 тисяч учасників, припадає 67% від загальної кількості учасників, тоді як на інші 237 фондів - 33%.

Аналогічна ситуація складається і на кінець 2005 року: за даними рейтингів, на частку першої десятки фондів припадає понад 95% ринку.

У результаті кризи, що настала 1998 року, як підкреслюють експерти, деякі невеликі за розміром активів фонди припинили діяльність, велика частина фондів зіткнулася з проблемою ліквідності через неможливість здійснювати поточні виплати, що було викликано реструктуризацією державних пінних паперів. Був створений Московський клуб кредиторів, куди увійшли пенсійні та інвестиційні фонди, страхові компанії, реєстратори та інші учасники фінансового ринку, які були законодавчо зобов'язані вкладати частину своїх активів у державні цінні папери (зокрема, ДКО і ОФЗ). У результаті тривалих переговорів умови реструктуризації для цієї категорії інвесторів були поліпшені по відношенню до інших учасників ринку. У цілому, ситуацію з недержавними пенсійними фондами після кризи можна охарактеризувати як складну, але в силу наявності "довгих" пасивів і відсутності необхідності фіксувати збитки за дешевими активами (основні виплати вкладникам будуть здійснюватися через 5-10 років) недержавні пенсійні фонди пережили кризу значно успішніше банків, страхових компаній і пайових інвестиційних фондів.

Подальший розвиток система недержавних пенсійних фондів одержує з прийняттям спеціального Федерального закону "Про недержавні пенсійні фонди". Законом було встановлено, що НПФ є особливою організаційно - правовою формою некомерційної організації соціального забезпечення, виключним видом діяльності якої є недержавне пенсійне забезпечення учасників фонду на підставі договорів про недержавне пенсійне забезпечення населення з вкладниками фонду на користь учасників фонду. Законом визначені права та обов'язки НПФ, їх вкладників та учасників; встановлені вимоги до сукупного внеску засновників; введені обов'язкове щорічне актуарне оцінювання і незалежна аудиторська перевірка; сформульовані принципи розміщення пенсійних резервів; дана структура органів управління фондом та контролю за його діяльністю.

На відміну від першого джерела - Указу Президента РФ, Закон детально врегулював основні питання і механізми недержавного пенсійного забезпечення. Закон - вже не просто «програмний», відсильний джерело, а базис для здійснення добровільного страхування.

На виконання положень Закону були розроблені і прийняті ряж ряд постанов Уряду Російської Федерації. Так, наприклад, постановою Уряду Російської Федерації від 13.12.99 р. N 1385 "Про затвердження Вимог до пенсійних схем недержавних пенсійних фондів, застосовуваним для недержавного пенсійного забезпечення населення" затверджено зміст пенсійної схеми, використовуваної НПФ і мн. ін

Окремо необхідно виділити Програму пенсійної реформи в Російській Федерації затверджену Постановою Уряду РФ від 20 травня 1998 р. N 463. У Програмі йшлося про розвиток добровільного додаткового пенсійного забезпечення (страхування). Зокрема, акцентувалася увага на розвиток і підвищення фінансової надійності нині діючих недержавних пенсійних фондів. Наголошувалося, що з метою забезпечення надійності системи добровільного додаткового пенсійного забезпечення (страхування) необхідно сформувати ефективний механізм нагляду і регулювання її діяльності, включаючи:

- Реорганізацію існуючих органів контролю та регулювання розвитку системи добровільного додаткового пенсійного забезпечення (страхування) з метою розширення їх функцій, підвищення ефективності та відповідальності;

- Удосконалення системи обліку і звітності в сфері добровільного додаткового пенсійного забезпечення (страхування) та забезпечення її інформаційної прозорості;

- Встановлення вимог до договорів, що укладаються недержавними пенсійними фондами з керуючими компаніями та депозитаріями.

Зазначені напрями знайшли своє законодавче закріплення в низці постанов Уряду РФ.

Наступний етап розвитку системи недержавних пенсійних фондів пов'язаний зі змінами та доповненнями пенсійного законодавства, а саме про включення НПФ до системи обов'язкового пенсійного страхування. Тут необхідно зауважити, що вже в середині 1990-х рр.. в ході спорів про способи і шляхи здійснення російської пенсійної реформи активно обговорювалося питання про підключення НПФ до державної пенсійної системи, - вірніше, про їх участь у здійсненні обов'язкового пенсійного забезпечення (страхування). Якщо в рамках розподільчої державної пенсійної системи необхідності в НПФ об'єктивно не було, то введення складовою структури трудової пенсії, що включає накопичувальний компонент, явно дозволяло НПФ претендувати на участь в системі пенсійного страхування.

Першим законодавчим актом закріпив можливість переходу з державного Пенсійного фонду Росії (ПФР) у недержавний пенсійний фонд став Федеральний закон від 15 грудня 2001 р. № 167-ФЗ "Про обов'язкове пенсійне страхування в РФ" (ст. 32), що встановив, що застрахована особа мають право у порядку, встановленому федеральним законом, відмовитися від отримання накопичувальної частини трудової пенсії з Пенсійного фонду Російської Федерації і передати свої накопичення, враховані в спеціальній частині індивідуального особового рахунку, до недержавного пенсійного фонду починаючи з 1 січня 2004 року.

Потім федеральний закон від 24 липня 2002 р. N 111-ФЗ "Про інвестування коштів для фінансування накопичувальної частини трудової пенсії в Російській Федерації" закріпив, що громадяни можуть відмовитися від формування накопичувальної частини трудової пенсії через Пенсійний фонд Росії і вибрати недержавний пенсійний фонд (п . п.2 п.1 ст.31).

Нарешті, були внесені зміни до Закону «Про недержавні пенсійні фонди». Згідно з Федеральним законом від 10 січня 2003 р. N 14-ФЗ "Про внесення змін і доповнень до Федерального закону" Про недержавні пенсійні фонди ", відповідно до якого винятковими видами діяльності НПФ є:

- Діяльність з недержавного пенсійного забезпечення учасників фонду відповідно до договорів недержавного пенсійного забезпечення;

- Діяльність у якості страховика по обов'язковому пенсійному страхуванню;

- Діяльність у якості страховика з професійного пенсійного страхування.

Таким чином, можна виділити наступні етапи становлення недержавних пенсійних фондів в Російській Федерації:

Перший етап - створення системи недержавного (добровільного) пенсійного забезпечення, перші кроки з формування правових основ добровільного страхування, створення спеціальної Інспекції.

Другий етап - прийняття спеціального закону про недержавні пенсійні фонди, а також широкого ряду підзаконних і нормативних актів.

Третій етап - включення недержавних пенсійних фондів у систему обов'язкового пенсійного страхування.

Розвиток недержавних пенсійних фондів у даний час стримується кількома чинниками, основні з яких:

- Загальний стан економіки, яка позбавляє можливості, як громадян, так і підприємства формувати довгострокові заощадження;

- Не до кінця пророблена законодавство і система оподаткування НПФ;

- Слабкий розвиток власної інфраструктури (з 89 регіонів Росії НПФ поки є тільки в 51 і за цим показником поступаються державному пенсійному фонду, який всюди має відділення);

- Обережність населення по відношенню до фінансових інститутів після фінансових крахів 1994 - 1995 рр..;

- Недостатня інформованість населення про особливості діяльності недержавних пенсійних фондів, їх місце і роль у пенсійній системі Росії.

Додаткова професійна пенсійна система повинна задовольняти цілому ряду вимог. Перш за все вона зобов'язана забезпечувати виплату пенсій, а не одноразових сум, і координуватися з державною пенсійною системою по відношенню до видів пенсій, та умов їх призначення. Додаткова пенсійна система може формуватися як за рахунок встановлених виплат, так і за рахунок встановлених внесків і бути, солідарної або накопичувальної, або використовувати одночасно обидва ці принципи. Її фінансування може здійснюватися як виключно за рахунок внесків роботодавця, так і за участю працівників. У той же час всі зобов'язання по пенсійній системі повинні мати фінансове покриття у формі накопичених активів і майбутніх надходжень внесків (актуарний баланс).

Обов'язковою умовою застосування пенсійної схеми фонду є отримання учасником фонду пенсії в розмірі не менше половини мінімальної державної пенсії по старості, при загальному трудовому стажі, необхідному для призначення повної пенсії, встановленої законодавством РФ на момент укладення пенсійного договору. Встановлення граничного розміру пенсії знаходиться у веденні тих структур, які створюють недержавні пенсійні системи.

1.2 Міжнародна практика розвитку пенсійного забезпечення

У розвитку систем пенсійного забезпечення західних країн сучасні дослідники виділяють кілька етапів.

Першим етапом прийнято вважати період 90-х років XIX ст. - Наприкінці 20-х рр.. в XX століття. Зміни, викликані урбанізацією, індустріалізацією, монополізацією економіки, зажадали нової доктрини соціального захисту натомість існувала на принципах самопідтримки, сімейного забезпечення непрацездатних, благодійності. Історичний крок був зроблений в кінці XIX століття, коли імперське німецький уряд, кероване Бісмарком, ввело обов'язкову систему соціального страхування для працюючих у промисловості. У Німеччині з'являються каси взаємодопомоги та медичні каси (1883 - 1889 рр..), Забезпечення по інвалідності та старості.

Прикладом Німеччини ідуть інші європейські країни, які зіткнулися з серйозними соціальними проблемами. Починаючи з 1919 р. в деяких національних законодавствах, особливо англосаксонських і скандинавських країнах вводяться безвносние (безоплатні) пенсійні системи, підтримувані державними організаціями, що забезпечують допомогу по старості. Подібні системи грунтуються на гуманістичній ідеї, що суспільство повинно допомагати соціально вразливим громадянам.

Основними характеристиками першого етапу розвитку пенсійного забезпечення є:

фінансування бюджетів пенсійного забезпечення здійснюється в основному не на страхових принципах, витрати по них відшкодовуються з поточних доходів підприємстві, держава практично не бере участь у фінансуванні даних систем;

сумлінне виконання своїх професійних обов'язків і лояльність по відношенню до підприємця обов'язкові для отримання працівником пенсії;

оцінка факторів соціального ризику для працівників, виплачують внески (спочатку на добровільній основі) проводиться за допомогою актуарних розрахунків.

Другий (колективно-договірної) етап розвитку систем пенсійного забезпечення тривав приблизно до середини 70-х рр.. XX століття, а його початок пов'язують з економічною кризою 30-х рр.. У цей період формуються національні системи пенсійного забезпечення. Держава рішуче вторгається в сферу соціального страхування, бере на себе низку зобов'язань щодо фінансової участі в соціальному забезпеченні інвалідів, безробітних та людей похилого віку. Стають нормою обов'язкові страхові внески застрахованих осіб. Аргументується це тим, що виплачуються пенсії - це право, а не допомога, і внески самих застрахованих - засіб для підтримки гідності одержувачів.

До другої світової війни безвносние пенсії мають першорядне значення в порівнянні з соціальним страхуванням, але це розглядається як перехідний етап до страхування пенсій. У роки другої світової війни розробляється і публікується цілий ряд документів (Атлантична хартія, Філадельфійська декларація Міжнародної організації праці, доповідь У. Беверіджа), що розглядаються в якості бази приведення соціальної політики західних держав у післявоєнний період, щоб уникнути нового руйнівної економічної кризи. Нова концепція системи соціального захисту викладається в доповіді У. Беверіджа уряду Великобританії (1942 р.) Беверідж складає свій план соціального забезпечення, згідно з яким всі особи, що втратили заробіток, "повинні користуватися ідентичною соціальним захистом". Висунуто пропозиції про загальність системи соціального забезпечення, захисту від усіх випадків втрати заробітку, однакового для всіх розміру пенсій та допомог, як і умов їх виплати. Протягом 1944 - 1948 рр.. лейбористський уряд Англії приймає низку законодавчих актів, на основі яких будується єдина система соціального захисту, що охоплює все населення і всі випадки втрати заробітку. Аналогічні реформи проходять після другої світової війни в багатьох західних країнах.

Основними результатами другого етапу розвитку систем пенсійної забезпечення можна вважати: розширення сфери застосування систем з точки зору охоплення професійних груп працівників; підвищення ролі та частки участі роботодавців і держави; підвищення ступеня страхової солідарності між різними групами населення (молодими і людьми похилого).

Третій (сучасний) етап розвитку систем пенсійного забезпечення слід назвати неокорпоратівним, так як починається поворот від колективно-договірного регулювання до "приватизації", перехід управління процесами соціальної інтеграції з національних і галузевих на мікропроізводственние рівні. Держава відмовляється від всеосяжного впливу на процеси відтворення, віддаючи належне приватної ініціативи, в тому числі і в питаннях пенсійного забезпечення.

Глава 2

2.1 Недержавні пенсійні фонди

В даний час в Росії діють державний пенсійний фонд (Пенсійний фонд Російської Федерації) і недержавні пенсійні фонди (НПФ).

Пенсійний фонд Російської Федерації - державний позабюджетний цільовий фонд, який формується з відрахувань підприємств, підприємців, організацій, і формує за умовчанням в числі іншого накопичувальну частину пенсії для громадян Росії.

Недержавні пенсійні фонди (НПФ) - некомерційні фінансові організації, що забезпечують фінансове утримання пенсіонерів за рахунок їх добровільних вкладень. Вони займаються обов'язковим пенсійним страхуванням і недержавним (додатковим) пенсійним забезпеченням.

Недержавні пенсійні фонди, здійснюючи ефективне інвестування пенсійних накопичень і резервів, дозволяють громадянам по досягненні пенсійного віку значно збільшити розмір власної пенсії.

Види недержавних пенсійних фондів:

Відкритий пенсійний фонд - недержавний пенсійний фонд, учасниками якого можуть бути будь-які фізичні особи незалежно від місця і характеру їх роботи;

Корпоративний пенсійний фонд - недержавний пенсійний фонд, засновником якого є юридична особа - роботодавець або декілька юридичних осіб - роботодавців та до якого можуть приєднуватися роботодавці - платники. Учасниками цього фонду можуть бути виключно фізичні особи, які перебувають (перебували) у трудових відносинах з роботодавцями - засновниками та роботодавцями - платниками цього фонду;

Професійний пенсійний фонд - недержавний пенсійний фонд, засновником (засновниками) якого можуть бути об'єднання юридичних осіб - роботодавців, об'єднання фізичних осіб, включаючи професійні спілки (об'єднання професійних спілок), або фізичні особи, пов'язані за родом діяльності (занять). Учасниками такого фонду можуть бути виключно фізичні особи, пов'язані за родом їх професійної діяльності (занять), визначеної в Статуті фонду.

Принципи роботи фондів:

Пенсійні активи, що накопичуються у пенсійному фонді, управляюча компанія вкладає в різні види цінних паперів з метою отримання прибутку. Інвестиційний прибуток розподіляється між учасниками пенсійного фонду пропорційно сумам, відображеним на їх індивідуальних пенсійних рахунках, на дату здійснення розподілу, який відбувається не рідше одного разу на місяць.

Участь у будь-якому пенсійному фонді є добровільною, при цьому фізична особа може бути учасником одного чи кількох пенсійних фондів. У той же час, якщо у відкритому пенсійному фонді учасники можуть бути платниками на свою користь, то в корпоративному і професійному фондах вони можуть бути учасниками тільки за умови вступу їх роботодавця до фонду (корпоративний фонд) або приналежності до певної професії (професійний фонд).

Учасник недержавного пенсійного фонду набуває право на отримання недержавної пенсії після досягнення пенсійного віку, який може бути менше або більше визначеного Законом на 10 років. До досягнення пенсійного віку виплата пенсії з НПФ можлива за умови визнання учасника фонду інвалідом, медично підтвердженого критичного стану здоров'я, виїзду учасника фонду на постійне місце проживання за кордон або смерті учасника фонду.

З метою дотримання вимог законодавства, що регулює діяльність недержавних пенсійних фондів, а також захисту прав та інтересів учасників і застрахованих осіб, інших зацікавлених осіб і держави державне регулювання діяльності фондів в області недержавного пенсійного забезпечення, обов'язкового пенсійного страхування і професійного пенсійного страхування нагляд і контроль за вказаною діяльністю здійснює ФСФР Росії.

Повноваження ФСФР Росії в галузі державного регулювання діяльності з недержавного пенсійного забезпечення, обов'язкового пенсійного страхування і професійному пенсійному страхуванню, а також нагляду і контролю за зазначеною діяльністю визначені Федеральним законом «Про недержавні пенсійні фонди», постановою Уряду Російської Федерації від 04.11.2003 № 669 ( в ред. постанов Уряду Російської Федерації від 06.01.2006 № 2, від 10.03.2007 № 149) «Про уповноваженого федеральному органі виконавчої влади, що здійснює державне регулювання діяльності недержавних пенсійних фондів з недержавного пенсійного забезпечення, обов'язкового пенсійного страхування і професійному пенсійному страхуванню, нагляд і контроль за вказаною діяльністю », Положенням про Федеральну службу з фінансових ринків, затвердженим постановою Уряду Російської Федерації від 30.06.2004 № 317.

Питання регулювання діяльності недержавних пенсійних фондів, контролю та нагляду за діяльністю недержавних пенсійних фондів віднесені до компетенції Управління регулювання та контролю над колективними інвестиціями та Управління інформації та моніторингу фінансового ринку.

У структурі Управління регулювання та контролю над колективними інвестиціями функціонує Відділ ліцензування недержавних пенсійних фондів

У структурі Управління інформації та моніторингу фінансового ринку функціонує Відділ контролю за інвестуванням пенсійних накопичень і за діяльністю недержавних пенсійних фондів.

Права і обов'язки вкладників та учасників недержавного пенсійного фонду визначаються Федеральним законом від 07.05.1998 № 75-ФЗ «Про недержавні пенсійні фонди», іншими федеральними законами та іншими нормативними правовими актами Російської Федерації, пенсійними правилами фонду та договором недержавного пенсійного забезпечення (пенсійним договором) .

Відповідно до статті 13 Федерального закону від 07.05.1998 № 75-ФЗ «Про недержавні пенсійні фонди» Вкладники мають право:

вимагати від фонду виконання зобов'язань фонду за пенсійним договором у повному обсязі;

представляти перед фондом свої інтереси і інтереси своїх учасників;

оскаржити дії фонду в порядку, встановленому законодавством Російської Федерації;

вимагати від фонду виплати викупних сум або їх переведення в інший фонд відповідно до правил фонду та пенсійним договором. Учасники мають право:

вимагати від фонду виконання зобов'язань фонду з виплати недержавних пенсій відповідно до умов пенсійного договору;

отримувати недержавну пенсію відповідно до Федерального закону «Про недержавні пенсійні фонди», умовами пенсійного договору, пенсійними правилами фонду та обраної пенсійної схемою при виникненні пенсійного підстави (пенсійними підставами у пенсійних договорах є пенсійні підстави, встановлені на момент укладення зазначених договорів законодавством Російської Федерації) ;

вимагати від фонду зміни умов недержавного пенсійного забезпечення відповідно до пенсійними правилами фонду та умов пенсійного договору;

вимагати від фонду виплати викупних сум або їх переведення до іншого фонду відповідно до пенсійними правилами фонду та умов пенсійного договору.

Вкладники зобов'язані сплачувати внески виключно грошовими коштами в порядку і розмірах, які передбачені пенсійними правилами фонду та пенсійним договором.

Вкладники та учасники зобов'язані повідомляти до фонду про зміни, що впливають на виконання ними своїх зобов'язань перед фондом.

Вкладники та учасники можуть мати інші права та обов'язки, передбачені Федеральним законом «Про недержавні пенсійні фонди», іншими федеральними законами та іншими нормативними правовими актами Російської Федерації, пенсійними правилами фонду і пенсійними договорами.

Правонаступники вкладників та учасників фонду мають право на виплату або переведення в інший фонд викупної суми, в порядку, встановленому пенсійними правилами фонду, при припиненні пенсійного договору.

Права та обов'язки застрахованих осіб недержавного пенсійного фонду визначаються Федеральним законом від 07.05.1998 № 75-ФЗ «Про недержавні пенсійні фонди», іншими федеральними законами та іншими нормативними правовими актами Російської Федерації, страховими правилами фонду та договором про обов'язкове пенсійне страхування.

Відповідно до статті 13 Федерального закону від 07.05.1998 № 75-ФЗ «Про недержавні пенсійні фонди», пунктом 39 Типових правил страхових недержавного пенсійного фонду, що здійснює діяльність з обов'язкового пенсійного страхування, затверджені постановою Уряду Російської Федерації від 13.02.2007 № 77 з астрахованние особи мають право:

вимагати від фонду виконання зобов'язань по обов'язковому пенсійному страхуванню відповідно до умов договору про обов'язкове пенсійне страхування та страховими правилами фонду;

отримувати накопичувальну частину трудової пенсії при наявності пенсійних підстав відповідно до умов договору про обов'язкове пенсійне страхування (пенсійними підставами для призначення і виплати накопичувальної частини трудової пенсії є умови, встановлені Федеральним законом "Про трудові пенсії в Російській Федерації" для призначення трудової пенсії по старості та трудової пенсії по інвалідності);

отримувати у фонді інформацію про стан свого пенсійного рахунку та нормативних правових актах, що стосуються обов'язкового пенсійного страхування;

у разі незгоди з відомостями, що містяться в його пенсійному рахунку, звертатися до фонду або до суду із заявою про виправлення зазначених відомостей;

укладати новий договір про обов'язкове пенсійне страхування з іншим недержавним пенсійним фондом або подати заяву до Пенсійного фонду Російської Федерації про передачу пенсійних накопичень до Пенсійного фонду Російської Федерації, але не частіше одного разу на рік;

подати в будь-який час до фонду заяву із зазначенням правонаступників і часткою, відповідно до яких слід розподілити між ними пенсійні накопичення;

знайомитися з усіма документами фонду, що стосуються прав застрахованої особи з обов'язкового пенсійного страхування;

захищати свої права, в тому числі в судовому порядку. Застраховані особи зобов'язані:

представляти у фонд містять достовірні відомості документи, що є підставою для призначення і виплати накопичувальної частини трудової пенсії;

повідомляти до фонду про зміни, що впливають на виплату накопичувальної частини трудової пенсії, в тому числі про зміну прізвища, імені, по батькові і постійного місця проживання;

дотримувати умови, встановлені для призначення (перерахунку) та виплати накопичувальної частини трудової пенсії. Застраховані особи можуть мати інші права та обов'язки, передбачені Федеральним законом «Про недержавні пенсійні фонди», іншими федеральними законами та іншими нормативними правовими актами Російської Федерації, страховими правилами фонду та договорами про обов'язкове пенсійне страхування.

Відповідно до статті 36.21. Федерального закону від 07.05.1998 № 75-ФЗ «Про недержавні пенсійні фонди» у випадку, якщо смерть застрахованої особи настала до призначення йому накопичувальної частини трудової пенсії або до перерахунку розміру накопичувальної частини трудової пенсії з урахуванням додаткових пенсійних накопичень, кошти, обліковані на її пенсійному рахунку накопичувальної частини трудової пенсії, виплачуються правонаступникам, зазначеним у відповідній заяві застрахованої особи, поданому до фонду. У заяві також встановлюється, в яких частках слід розподілити зазначені вище засоби. За відсутності вказаної заяви кошти, враховані на пенсійному рахунку накопичувальної частини трудової пенсії і підлягають виплаті правонаступникам застрахованої особи, розподіляються між ними в рівних частках. Виплата коштів, облікованих на пенсійному рахунку накопичувальної частини трудової пенсії застрахованої особи, проводить правонаступникам померлої застрахованої особи за умови звернення за зазначеною виплатою у фонд протягом шести місяців з дня смерті застрахованої особи.

За заявою правонаступника, який пропустив строк, встановлений абзацом третім цієї статті, термін обігу за зазначеною виплатою може бути відновлений в судовому порядку. Порядок звернення правонаступників померлих застрахованих осіб за виплатами до фонду, а також порядок, терміни і періодичність здійснення зазначених виплат, порядок розрахунку сум таких виплат встановлено постановою Уряду Російської Федерації від 03.11.2007 № 742.

Обов'язки фонду щодо вкладників, учасників та застрахованих осіб визначаються Федеральним законом від 07.05.1998 № 75-ФЗ «Про недержавні пенсійні фонди», іншими федеральними законами та іншими нормативними правовими актами Російської Федерації, пенсійними і страховими правилами фонду, пенсійним договором та договором про загальнообов'язкове пенсійне страхування.

Фонд зобов'язаний:

знайомити вкладників, учасників та застрахованих осіб з правилами фонду і з усіма змінами, що вносяться до них змінами та доповненнями;

здійснювати облік своїх зобов'язань перед вкладниками, учасниками та застрахованими особами у формі ведення пенсійних рахунків недержавного пенсійного забезпечення та пенсійних рахунків накопичувальної частини трудової пенсії, а також здійснювати облік коштів пенсійних резервів і коштів пенсійних накопичень;

надавати вкладникам, учасникам і застрахованим особам інформацію про стан їх пенсійних рахунків один раз на рік;

виплачувати недержавні пенсії або викупні суми відповідно до умов пенсійного договору; переводити за дорученням вкладника або учасника викупні суми в іншій фонду відповідно до умов пенсійного договору;

не приймати в односторонньому порядку рішення, що порушують права вкладників, учасників та застрахованих осіб.

Фонд також зобов'язаний надати всім зацікавленим особам на їх вимогу за місцем знаходження фонду та його відокремлених підрозділів відповідно наступну інформацію:

статут фонду, його пенсійні правила, а в разі здійснення діяльності щодо обов'язкового пенсійного страхування страхові правила, а також повний текст зареєстрованих змін та доповнень до них;

бухгалтерський баланс і звіт про прибутки і збитки, аудиторський і актуарне висновків, складені на останню звітну дату;

повне і (або) скорочене фірмове найменування керуючої компанії (керуючих компаній) та спеціалізованого депозитарію фонду, а також номери їх ліцензій; форми договорів недержавного пенсійного забезпечення по кожній пенсійній схемі;

форму договору обов'язкового пенсійного страхування і заяви застрахованої особи; інформацію, розкривається фондом відповідно до вимог Федерального закону, «Про недержавні пенсійні фонди» пенсійними і страховими правилами фонду.

ФСФР Росії відповідно до Федерального закону від 02.05.2006 N 59-ФЗ «Про порядок розгляду звернень громадян Російської Федерації», Положенням про Федеральну службу з фінансових ринків, затвердженим постановою Уряду Російської Федерації від 30.06.2004 № 317 організовує особистий прийом громадян (вкладників , учасників, застрахованих осіб фонду та їх правонаступників), забезпечує своєчасне і повне розгляд усних і письмових звернень, прийняття по них рішень і напрям заявникам відповідей у встановлений законодавством Російської Федерації термін.

Громадянин у своєму письмовому зверненні в обов'язковому порядку як адресата вказує Федеральну службу з фінансових ринків (ФСФР Росії), або прізвище, ім'я, по батькові відповідної посадової особи, а також свої прізвище, ім'я, по батькові (останнє - за наявності), поштову адресу, по якому повинні бути спрямовані відповідь, повідомлення про переадресацію звернення, викладає суть пропозиції, заяви чи скарги, ставить особистий підпис і дату.

У разі необхідності на підтвердження своїх доводів громадянин докладає до письмового звернення документи і матеріали або їхні копії.

Відповідно до статті 7 Федерального закону «Про недержавні пенсійні фонди» недержавний пенсійний фонд має право на здійснення діяльності з пенсійного забезпечення та пенсійного страхування з дати отримання ліцензії в порядку, передбаченому законодавством Російської Федерації.

Ліцензування діяльності недержавних пенсійних фондів щодо пенсійного забезпечення та пенсійного страхування здійснюється відповідно до Федерального закону від 8 серпня 2001 року № 128-ФЗ «Про ліцензування окремих видів діяльності», постановою Уряду Російської Федерації від 14.07.2006 № 432 «Про ліцензування окремих видів діяльності на фінансових ринках ».

Відповідно до Федерального закону «Про ліцензування окремих видів діяльності» у разі зміни найменування НПФ або місця його знаходження, а також у разі зміни адрес місць здійснення НПФ ліцензованого виду діяльності (філії та представництва) НПФ зобов'язаний подати заяву про переоформлення документа, що підтверджує наявність ліцензії .

Заява про переоформлення документа, що підтверджує наявність ліцензії, подається НПФ в ФСФР Росії не пізніше як через п'ятнадцять днів з дня внесення відповідних змін до єдиного державного реєстру юридичних осіб.

Справляння державного мита за здійснення дій, пов'язаних з ліцензуванням, здійснюється в порядку, встановленому законодавством Російської Федерації про податки і збори і Федеральним законом «Про ліцензування окремих видів діяльності».

Державне мито справляється за:

розгляд заяви НПФ про надання ліцензії в розмірі 300 рублів;

за видачу ліцензії в розмірі 1000 рублів;

за переоформлення документа, що підтверджує наявність ліцензії НПФ у розмірі 100 рублів.

2.2 Оподаткування прибутку недержавних пенсійних фондів

При визначенні податкової бази за договорами недержавного пенсійного забезпечення та договорами обов'язкового пенсійного страхування, що укладаються з недержавними пенсійними фондами, не враховуються:

страхові внески на обов'язкове пенсійне страхування, що сплачуються організаціями та іншими роботодавцями відповідно до законодавства Російської Федерації;

накопичувальна частина трудової пенсії;

суми пенсій, що виплачуються за договорами недержавного пенсійного забезпечення, укладеними фізичними особами з мають відповідну ліцензію російськими недержавними пенсійними фондами на свою користь;

суми пенсійних внесків за договорами недержавного пенсійного забезпечення, укладеним організаціями та іншими роботодавцями з мають відповідну ліцензію російськими недержавними пенсійними фондами;

суми пенсійних внесків за договорами недержавного пенсійного забезпечення, укладеними фізичними особами з мають відповідну ліцензію російськими недержавними пенсійними фондами на користь інших осіб.

При визначенні податкової бази враховуються:

суми пенсій фізичним особам, що виплачуються за договорами недержавного пенсійного забезпечення, укладеним організаціями та іншими роботодавцями з мають відповідну ліцензію російськими недержавними пенсійними фондами;

суми пенсій, що виплачуються за договорами недержавного пенсійного забезпечення, укладеними фізичними особами з мають відповідну ліцензію російськими недержавними пенсійними фондами на користь інших осіб;

грошові (викупні) суми за вирахуванням сум платежів (внесків), внесених фізичною особою на свою користь, які підлягають виплаті відповідно до пенсійними правилами та умовами договорів недержавного пенсійного забезпечення, укладених з мають відповідну ліцензію російськими недержавними пенсійними фондами, у разі дострокового розірвання зазначених договорів (за винятком випадків їх дострокового розірвання з причин, не залежних від волі сторін, або переведення викупної суми в іншій недержавний пенсійний фонд), а також у разі зміни умов вказаних договорів щодо терміну їх дії.

Зазначені суми підлягають оподаткуванню у джерела виплат.

Доходи недержавних пенсійних фондів визначаються окремо за доходами, отриманими від розміщення пенсійних резервів, доходам, отриманим від інвестування пенсійних накопичень, і за доходами, отриманими від статутної діяльності зазначених фондів.

До доходів, отриманих від розміщення пенсійних резервів недержавних пенсійних фондів відносяться доходи від розміщення коштів пенсійних резервів у цінні папери, здійснення інвестицій та інших вкладень, встановлених законодавством про недержавні пенсійні фонди, що визначаються в порядку, встановленому Податковим Кодексом для відповідних видів доходів.

З метою оподаткування дохід, отриманий від розміщення пенсійних резервів, визначається як позитивна різниця між отриманим доходом від розміщення пенсійних резервів і доходом, розрахованим виходячи із ставки рефінансування Центрального банку Російської Федерації та суми розміщеного резерву, з урахуванням часу фактичного розміщення, за винятком доходу, розміщеного на солідарних пенсійних рахунках, за наслідками податкового періоду.

До доходів, отриманих від статутної діяльності фондів відносяться: відрахування від доходу від розміщення пенсійних резервів, спрямованих на формування майна, призначеного для забезпечення статутної діяльності фонду, здійснюються відповідно до законодавства про недержавні пенсійні фонди; доходи від розміщення майна, призначеного для забезпечення статутної діяльності фондів, у цінні папери, здійснення інвестицій та інших вкладень, що визначаються в порядку, встановленому цим Кодексом для відповідних видів доходів;

відрахування від доходу, отриманого від інвестування коштів пенсійних накопичень, призначених для фінансування накопичувальної частини трудової пенсії, які спрямовані на формування майна, призначеного для забезпечення статутної діяльності недержавного пенсійного фонду, і які здійснюються відповідно до законодавства Російської Федерації про недержавні пенсійні фонди;

частина суми пенсійного внеску, що спрямовується на підставі договору недержавного пенсійного забезпечення відповідно до пенсійними правилами фонду на формування майна, призначеного для забезпечення статутної діяльності, і покриття адміністративних витрат відповідно до законодавства Російської Федерації про недержавні пенсійні фонди.

Для недержавних пенсійних фондів окремо визначаються видатки, пов'язані з отриманням доходу від розміщення пенсійних резервів, витрати, пов'язані з отриманням доходу від інвестування пенсійних накопичень, і витрати, пов'язані із забезпеченням статутної діяльності зазначених фондів.

До витрат, пов'язаних з отриманням доходу від розміщення пенсійних резервів недержавних пенсійних фондів відносяться:

витрати, пов'язані з отриманням доходу від розміщення пенсійних резервів, включаючи винагороди управляючої компанії, депозитарію, професійних учасників ринку цінних паперів;

обов'язкові витрати, пов'язані зі зберіганням, підтримкою в робочому стані і оцінкою відповідно до законодавства Російської Федерації майна, в яке розміщені пенсійні резерви;

відрахування на формування майна, призначеного для забезпечення здійснення статутної діяльності цих фондів відповідно до законодавства Російської Федерації, що враховуються в складі витрат;

відрахування на формування страхового резерву, здійснюються відповідно до законодавства Російської Федерації про недержавні пенсійні фонди та в порядку, встановленому Урядом Російської Федерації, до досягнення встановленого радою фонду недержавного пенсійного забезпечення розміру страхового резерву, але не більше 50 відсотків величини резервів покриття пенсійних зобов'язань.

До витрат, пов'язаних із забезпеченням статутної діяльності недержавних пенсійних фондів відносяться:

винагороди за надання послуг з укладення договорів недержавного пенсійного забезпечення і договорів обов'язкового пенсійного страхування відповідно до законодавства Російської Федерації про недержавні пенсійні фонди;

оплата послуг актуаріїв;

оплата послуг з виготовлення пенсійних посвідчень (полісів), бланків суворої звітності, квитанцій та інших подібних документів;

винагороду за послуги щодо ведення пенсійних рахунків відповідно до законодавства Російської Федерації про недержавні пенсійні фонди;

інші витрати, безпосередньо пов'язані з діяльністю з недержавного пенсійного забезпечення.

До витрат, пов'язаних з отриманням доходу від інвестування коштів пенсійних накопичень, призначених на фінансування накопичувальної частини трудової пенсії, крім витрат, зазначених у статтях 254 - 269 Податкового Кодексу (з урахуванням обмежень, передбачених законодавством Російської Федерації про недержавне пенсійне забезпечення), відносяться:

витрати, пов'язані з отриманням доходу від інвестування коштів пенсійних накопичень, призначених для фінансування накопичувальної частини трудової пенсії, включаючи винагороди управляючої компанії, спеціалізованому депозитарію, іншим професійним учасникам ринку цінних паперів;

обов'язкові витрати, пов'язані зі зберіганням, підтримкою в робочому стані і оцінкою відповідно до законодавства Російської Федерації майна, в яке інвестовані кошти пенсійних накопичень;

відрахування від доходу, отриманого від інвестування коштів пенсійних накопичень, призначених на формування накопичувальної частини трудової пенсії, які спрямовані на формування майна, призначеного для забезпечення статутної діяльності фонду, і які здійснюються відповідно до законодавства Російської Федерації про недержавні пенсійні фонди.

Таким чином, доходи НПФ діляться на дві групи:

1) від розміщення пенсійних резервів;

2) від «статутної діяльності» (тобто всі інші доходи).

Доходи першої групи обкладаються податком на прибуток лише в частині, що перевищує ставку рефінансування, нараховану на суму розміщених пенсійних резервів. Інші доходи оподатковуються у повному обсязі.

Положення Податкового кодексу в частині оподаткування НПФ містять цілий ряд неточних і спірних норм.

Почнемо з визначення доходу від розміщення пенсійних резервів. Згідно статті 295 НК РФ до доходів від розміщення пенсійних резервів відносяться доходи, перелічені у статтях 249 і 250 Кодексу (у них дано загальне визначення доходів від реалізації та позареалізаційних доходів), та інші доходи. До «інших» законодавець відніс, зокрема, доходи від вкладення пенсійних резервів у цінні папери та об'єкти, «встановлені законодавством про недержавні пенсійні фонди».

Виходить, що до складу доходів від розміщення пенсійних резервів власне доходи від розміщення цих резервів відносяться лише «зокрема» - не рахуючи всіх інших доходів, перерахованих у статтях 249 і 250 НК РФ. Таке формулювання звучить нелогічно.

Далі, згідно з пунктом 8 статті 280 і пункту 2 статті 274 Кодексу податкова база по операціях з цінними паперами, а також за доходами, оподатковуваним за ставками, відмінним від 24%, визначається окремо. Ніяких винятків з цього правила для НПФ не зроблено.

І, нарешті, третій спірний момент. Кодекс вимагає від НВФ визначити «позитивну різницю між отриманим доходом від розміщення пенсійних резервів і доходом, розрахованим виходячи із ставки рефінансування». Причому розрахунковий дохід потрібно визначати «з урахуванням часу фактичного розміщення» і «за умови розміщення зазначених коштів по пенсійних рахунках».

Таким чином, фонд повинен розрахувати, скільки резервів у нього розміщено в кожен конкретний момент. Адже лише володіючи цією інформацією, можна нарахувати на суму цих резервів ставку рефінансування «з урахуванням часу фактичного розміщення».

Однак у статті 295 НК РФ не наведено методику такого розрахунку. Значить, НПФ повинен розробити її самостійно. Але в той же час чинне законодавство містить кілька визначень поняття «пенсійні резерви».

Як вже було сказано вище, один з найскладніших питань - це розрахунок доходів від розміщення пенсійних резервів з урахуванням ставки рефінансування.

Податкове законодавство не містить визначення поняття «пенсійні резерви». Тому відповідно до пункту 1 статті 11 НК РФ ми вправі «звернутися за роз'ясненнями» до інших галузей права, але замість одного ми знайдемо три різних визначення пенсійних резервів.

Наприклад, у статті 3 Закону про НПФ пенсійні резерви визначені як «сукупність засобів, що знаходяться у власності фонду і призначених для забезпечення виплат недержавних пенсій». У бухобліку розміщені резерви фонду відображаються за дебетом рахунка 79 «Внутрішньогосподарські розрахунки» (якщо вони розміщені через керуючу компанію) або за дебетом рахунків 55 «Спеціальні рахунки в банках», 58 «Фінансові вкладення», 76 «Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами» і т. д. (якщо частина резервів НПФ розміщує самостійно).

У той же час в нормативно-правових актах з бухгалтерського обліку пенсійні резерви визначаються як сума коштів, врахована в пасиві балансу фонду за статтею «Резерви майбутніх витрат і платежів». Наприклад, у «Звіті про фінансове становище фонду» (форма НПФ-Ф, затверджена наказом Інспекції недержавних пенсійних фондів при Мінпраці Росії від 21.06.2000 № 47) сума пенсійних резервів прирівнюється до рядка 650 пасиву балансу фонду («Резерви майбутніх витрат і платежів» ).

За кредитом рахунку 96 «Резерви майбутніх витрат" відображається сума резервів, сформована відповідно до статуту та рішеннями керівних органів фонду. Реальна сума розміщених резервів може відрізнятися від суми, що обліковується на рахунку 96. Адже на практиці з цілого ряду причин не всі суми, які фактично є розміщеними пенсійними резервами, відразу обліковуються на рахунку 96. Наприклад, дохід, отриманий від розміщення пенсійних резервів, який не менш ніж на 85% повинен бути використаний на збільшення цих резервів, до рішення керівництва фонду про розподіл цих сум потрібно відображати по рахунку 84 «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)».

НПФ зобов'язані вести окремий облік операцій з розміщення резервів. Тому сума розміщених резервів може бути взята з бухобліку (залишки по рахунках 58, 01 та ін за мінусом дебіторської заборгованості та залишків по рахунках 51, 52 і т. п.).

Надходження до НПФ - це вклади засновників, пенсійні внески, дохід від розміщення пенсійних резервів і ІОУД, а також цільові внески вкладників, благодійні внески та інші законні надходження. Таким чином, це поняття включає як засоби, призначені для накопичення в інтересах клієнтів НПФ, так і кошти, які фонд може використовувати для фінансування свого власного існування.

Статистика надходжень до НПФ становить певний інтерес для аналізу. На жаль, наявні дані не дозволяють повністю визначити обсяг надходжень, оскільки вони не включають вклади засновників НПФ, а також дохід, який отримується від інвестування майна, призначеного для забезпечення статутної діяльності НПФ (хоча ці кошти складають помітну частку активів НПФ). У таблиці представлені основні джерела надходжень до НПФ РФ.

Основні статті надходжень до НПФ з 2005 по 01.07. 2008 рр.. (Млн. крб.)

Статті

На

01.01.05

На

01.01.06

На

01.01.07

На

01.01.08

На

01.04.08

На

01.07.08

Пенсійні внески

1910,6

4092,1

6694,3

11556,3

3871,6

8241,0

Інвестиційний дохід від розміщення пенсійних резервів

5391,7

1937,7

14790,6

8770,0

1978,1

4176,8

Цільові внески вкладників

108,3

314,5

366,0

1198,6

200,3

446,4

Благодійні внески та ін законні надходження

255,0

114,0

232,7

448,5

76,8

1067,8

Разом

7665,6

6458,3

22083,6

21973,4

6126,8

13932,0

З таблиці помітно, що обсяг надходжень НПФ значно змінюється з року в рік, то збільшуються в 3,5 рази, як це було в 2007 р., то скорочуються за три місяці 2008 р.

Розглянемо структуру доходів, щоб визначити найбільш важливі джерела поповнення коштів НПФ.

Структура доходів НПФ за 2005-2008 рр.. (%)

Статті

на 01.01.05

на 01.01.06

на 01.01.07

на 01.01.08

на 01.04.08

на 01.07.08

Пенсійні внески

24,92

63,36

30,31

52,59

63,19

59,15

Інвестиційний дохід від розміщення пенсійних резервів

70,34

30,00

66,98

39,91

32,29

29,98

Цільові внески вкладників

1,41

4,87

1,66

5,45

3,27

3,20

Благодійні внески та ін законні надходження

3,33

1,77

1,05

2,04

1,25

7,66

Разом

100

100

100

100

100

100

Помітно, що в структурі надходжень основними джерелами є пенсійні внески та інвестиційний дохід. Як видно, структура доходів НПФ змінюється в основному в частині інвестиційного доходу та пенсійних внесків, як було сказано, це пов'язано з переоцінкою інвестиційних портфелів. Частка ж решти статей практично не змінювалася, єдине - у 2008 році відбулося збільшення частки благодійних внесків. Так як однієї з основних статей доходів НПФ є інвестиційний дохід, то становить інтерес структура інвестиційного портфеля НПФ.

Структура інвестиційного портфеля НПФ на 01.07.2008 р. (%)


Росія

Федеральні цінні папери

5,5

Цінні папери суб'єктів РФ

3,4

Банківські вклади

14,8

Акції та облігації підприємств

52,2

Векселі та інші цінні папери

15,3

Нерухомість

0,7

Інші напрямки

8,2

Витрати НПФ - це, перш за все, виплата пенсій, а також повернення грошей вкладникам при розірванні договорів. Крім того, витрат вимагає саме функціонування фондів як організацій. Якщо виплата пенсій і викупних сум провадиться з пенсійних резервів, то перелік можливих джерел для поточного фінансування діяльності НПФ значно ширше. Закон "Про недержавні пенсійні фонди" (ст. 17) перераховує наступні можливі джерела формування "майна, призначеного для забезпечення статутної діяльності фонду":

- Сукупний внесок засновників (внесок засновника);

- Цільові внески вкладників;

- Частина доходу фонду від розміщення пенсійних резервів;

- Частина сум пенсійних внесків (якщо це передбачено правилами фонду та пенсійним договором, в розмірі не більше У / о суми внеску);

- Доход фонду від використання (в тому числі розміщення) майна, призначеного для забезпечення статутної діяльності фонду;

- Благодійні внески та інші законні надходження.

Протягом останніх п'яти років НПФ розвивалися, збільшилася кількість учасників, відповідно зростали надходження до фондів, і тому обсяги витрачання коштів НПФ також збільшуються.

Основні статті витрат НПФ за 2005-2008 рр.. (Млн руб.)

статті

на 01.01.05

на 01.01.06

на 01.01.07

на 01.01.08

на 01.04.08

на 01.07.08

Пенсійні виплати

370,2

605,3

1025,3

1996,8

683,6

1511,1

Викупні суми і виплати спадкоємцям

129,4

162,3

328,8

389,9

226,7

452,7

Витрати на забезпечення діяльності фонду

231,2

389,8

629,0

1263,9

336,1

789,6

Інші витрати

80,8

141,6

89,5

369,1

409,8

249,4

Разом

811,6

1299,1

2072,6

4019,7

1629,9

3114,7

Обсяг видатків НПФ за п'ять минулих років зріс практично у вісім разів, це говорить про те, що фонди розширюються і процес цей буде продовжуватись. Якщо зростання пенсійних виплат свідчить про підвищення зрілості пенсійної системи і в кінцевому рахунку повинен вітатися, то високі темпи зростання операційних витрат викликають швидше тривогу.

Тут можуть діяти три групи чинників. По-перше, об'єктивно зростають деякі компоненти витрат: зарплати співробітників, орендна плата, витрати на оплату послуг аудиторів та актуаріїв, на участь у різноманітних конференціях і семінарах, і т.п. По-друге, частина витрат у міру розвитку НПФ (і зміцнення їх фінансового становища, якщо таке відбувається) може переводитися з прихованої форми в явну: наприклад, засновник, раніше надавав приміщення "своєму" НВФ безкоштовно, вирішує стягувати з нього орендну плату. Нарешті, по-третє, при недостатньому контролі з боку засновників менеджери деяких фондів можуть штучно роздувати витрати заради підвищення комфортності свого власного праці або "перекачування" частини ресурсів фонду на свою користь (у тому числі в підконтрольні їм фірми).

Для того щоб з'ясувати основні напрямки витрачання коштів НПФ наведемо структуру його витрат.

Структура витрат НПФ за 2005-2008 рр.. (%)

Статті

на 01.01.05

на 01.01.06

на 01.01.07

на 01.01.08

на 01.04.08

на 01.07.08

Пенсійні виплати

45,61

46,60

49,47

49,68

41,22

47,67

Викупні суми і виплати спадкоємцям

15,95

12,50

15,86

9,70

13,81

14,28

Витрати на забезпечення діяльності фонду

28,48

30,01

30,35

31,44

20,27

24,91

Інші витрати

9,96

10,90

4,32

9,18

24,70

13,15

Разом

100

100

100

100

100

100

Як видно з наведених даних, від чверті до третини витрат НПФ припадає на "забезпечення статутної діяльності" (а якщо до них приплюсувати "інші витрати", то їх сумарна частка складає 35-45%), решта - на саму пенсійну діяльність: виплату пенсій і повернення викупних сум.

Якщо порівняти ці витрати з залучаються пенсійними внесками, вони в середньому становлять 9-10%, що теж багато. Але це ціна, яку платять творці і перші учасники системи за те, щоб у Росії з'явилося нормальне недержавне пенсійне забезпечення.

Відношення витрат на забезпечення статутної діяльності до зібраних пенсійними внесками за 2003-2007 рр..

Показники

2003

2004

2005

2006

2007

Витрати на забезпечення діяльності фонду, млн.руб.

231,2

389,8

629

1263,90

1579,2

Зібрані пенсійні внески, млн.руб.

1910,60

4092,10

6 694,30

11 556,30

16482,00

Питома вага,%

12,10

9,53

9,40

10,94

9,58

Можна відзначити також, що зростає не тільки абсолютний розмір операційних витрат фондів, але і питомі витрати у розрахунку на одного учасника. Це говорить про те, що система НПФ у цілому поки що не досягла "індустріального" рівня розвитку, коли буде позначатися ефект економії на масштабі, а знаходиться скоріше на "ремісничому" рівні, насилу пристосовуючись до необхідності обслуговувати все більше і більше людей. До речі, підключення НПФ до системи обов'язкового пенсійного страхування (ОПВ), швидше за все, на перших порах викличе зростання питомих витрат фондів (у порівнянні з питомими витратами за добровільним пенсійним забезпеченням).

Витрати на забезпечення діяльності фонду в розрахунку на 1 учасника за 2003-2007 рр..

Показники

2003

2004

2005

2006

2007

Витрати на забезпечення діяльності фонду, млн руб.

231,2

389,8

629

1263,90

1579,2

Кількість учасників, чол.

2390922

3341066

3968730

4444464

4979832

Витрати на 1 учасника, руб.

96,68

116,67

158,49

284,38

317,12

У всякому разі, це вірно для дрібних фондів. Майбутнє - за тими структурами, які зуміють радикально знизити витрати на обслуговування клієнтів. Таким чином, можна зробити висновок, що недержавні пенсійні фонди в останні кілька років демонструють стійке зростання. Недержавні пенсійні фонди розташовані в 51 суб'єкті Російської Федерації. Діючі пенсійні фонди організовані в найбільш успішно розвиваються секторах економіки. Однак роль НПФ в масштабах економіки Росії, на жаль, поки що досить скромна. Частка пенсійних резервів у ВВП становитиме за підсумками 2007 р. не більше 0,7%.

Система недержавного пенсійного забезпечення в Росії, по-перше, молода, по-друге, стабільно розвивається. Про молодість системи свідчить стійке і посилюється перевищення пенсійних резервів над виплатних сумами. На стабільність і нормальний фінансовий менеджмент в системі вказує, зокрема, той факт, що при майже значних темпах зростання активів і пенсійних резервів НПФ сума неінвестірованних коштів практично не змінюється. При цьому система відрізняється сильною неоднорідністю. Більшість фондів у своєму розпорядженні досить скромними пенсійними резервами: тільки в 10 НПФ пенсійні резерви на 1 липня 2007 р. перевищували 30 млн дол, ще у 16 НПФ вони становили від 10 до 30 млн дол З іншого боку, 194 фонду, або більше 2 / 3 від загального числа, не мали навіть 1 млн. доларів Пенсійні внески до НПФ можуть робити як юридичні особи (зазвичай це роботодавці, які сплачують за своїх працівників), так і фізичні особи, що виступають "вкладниками на свою користь". Від підприємств надходить на порядок більше коштів, ніж від громадян. Дослідження показало, що розмір виплачуваної додаткової пенсії дуже малий і не може бути єдиним джерелом доходів пенсіонерів. Але в той же час додаткова пенсія може бути гарною надбавкою до державного пенсійного забезпечення.

2.3 Переваги недержавних пенсійних фондів

Головна перевага недержавного пенсійного фонду в тому, що він пропонує схеми додаткового пенсійного забезпечення, які дозволяють впливати на величину майбутньої пенсії. Для роботодавців недержавні пенсійні фонди - це можливість істотно оптимізувати свої фінансові ресурси і податкові виплати, одночасно вирішуючи питання стимулювання персоналу. Для працівників - це можливість отримати додаткові пенсійні виплати.

Вклади, сплачені у недержавні пенсійні фонди на користь працівників або самими працівниками, акумулюються та інвестуються у прибуткові активи. При такій системі після досягнення пенсійного віку учасники НПФ будуть отримувати пенсію значно більшу, ніж може надати держава.

Серед інших переваг:

державне регулювання. Усі аспекти діяльності недержавних пенсійних фондів регламентує Закон "Про недержавні пенсійні фонди". Існує жорстка система контролю над усіма аспектами діяльності недержавного пенсійного фонду з боку; інформаційна прозорість. Адміністратор фонду раз на рік безкоштовно подає кожному учаснику пенсійного фонду виписку з його індивідуального пенсійного рахунку про стан належних учаснику пенсійних активів; система захисту пенсійних накопичень. Роздільний облік і зберігання активів пенсійного фонду між адміністратором, компанією з управління активами та банком-зберігачем дозволяють максимально знизити ризики інвестування; суттєвою перевагою є податкові пільги. Зокрема, сума пенсійних внесків виключається з оподатковуваного доходу фізичної особи, інвестиційний дохід від управління пенсійними активами не обкладається податком і т.д.

Головні принципи недержавного пенсійного забезпечення: законодавче регулювання діяльності недержавних пенсійних фондів; добровільне створення недержавних пенсійних фондів юридичними та фізичними особами; добровільну участь громадян у системі недержавного пенсійного забезпечення та вибір виду пенсійних виплат; добровільне прийняття рішення роботодавцем щодо внесення пенсійних внесків за учасників; економічна зацікавленість роботодавця у здійсненні пенсійних внесків на користь своїх працівників; рівність прав і можливостей усім працівникам роботодавця - платника у сфері недержавного пенсійного забезпечення; роздільний облік і зберігання активів пенсійного фонду та активів його засновників, роботодавців - платників, адміністратора, компаній з управління активами з метою зробити банкрутство фонду неможливим; цільове та ефективне використання коштів фонду; державне регулювання діяльності недержавних пенсійних фондів, їх адміністраторів і компаній з управління активами.

Глава 3

3.1 Порядку заповнення податкової декларації

Декларація заповнюється кульковою або пір'яний ручкою з чорнилом чорного або синього кольору, на друкарській машині або з використанням комп'ютера.

Декларація складається наростаючим підсумком з початку року. Всі значення вартісних показників Декларації вказуються в повних рублях. Значення показників менше 50 копійок відкидаються, а 50 копійок і більше округлюються до повного рубля.

У кожному рядку і відповідної їй графі Декларації зазначається лише один показник. У разі відсутності будь-яких окремих показників, передбачених Декларацією, у відповідному рядку ставиться прочерк.

Для виправлення помилок необхідно перекреслити невірне значення показника, вписати правильне значення і проставити підписи посадових осіб організації, що підписали Декларацію, запевнивши їх печаткою організації із зазначенням дати виправлення. Не допускається виправлення помилок за допомогою коригувального чи іншого аналогічного засобу.

У верхній частині кожної сторінки Декларації зазначається ідентифікаційний номер платника податків (далі - ІПН) і код причини постановки на облік (далі - КПП) організації в порядку, визначеному в Розділі III «Порядок заповнення Титульного аркуша (Ліста 01) Декларації», а також вказується порядковий номер сторінки.

Декларація має наскрізну нумерацію сторінок.

Платники податків представляють Декларації за звітний період не пізніше 28 днів з дня закінчення відповідного звітного періоду (пункт 3 статті 289 НК).

Декларації за підсумками податкового періоду подаються платниками податків, у тому числі які сплачують авансові платежі щомісячно виходячи з фактично одержаного прибутку, не пізніше 28 березня року, наступного за минулим податковим періодом (пункт 4 статті 289 НК).

Термін подання Декларації, а також термін сплати податку, який припадає на вихідний (неробочий) або святковий день, переноситься на перший робочий день після вихідного або святкового дня.

Декларація подається на паперовому носії або в електронному вигляді.

Декларація може бути представлена ​​платником податку до податкового органу особисто або через його представника, спрямована у вигляді поштового відправлення з описом вкладення або передана по телекомунікаційних каналах зв'язку.

При відправці Декларації поштою днем її подання вважається дата відправлення поштового відправлення з описом вкладення. При передачі Декларації по телекомунікаційних каналах зв'язку вдень її подання вважається дата її відправлення. При отриманні податкової декларації по телекомунікаційних каналах зв'язку податковий орган зобов'язаний передати платнику податків квитанцію про прийом в електронному вигляді.

Перш ніж приступити до заповнення декларації з податку на прибуток, бухгалтер НПФ повинен розділити доходи на дві групи: доходи від розміщення пенсійних резервів та інші доходи. А потім доходи від розміщення резервів необхідно розбити ще на п'ять частин:

- Від розміщення резервів у цінні папери, які обертаються на організованому ринку;

- Від розміщення резервів у цінні папери, що не звертаються на організованому ринку;

- У вигляді відсотків по державних і муніципальних цінних паперів;

- Дивіденди;

- Від інших інвестицій.

Потім при заповненні аркуша 11 декларації з податку на прибуток бухгалтер НПФ повинен:

1. Визначити загальну суму доходу від розміщення пенсійних резервів по кожному з п'яти видів доходів (стор. 010).

2. Визначити величину розміщених пенсійних резервів у звітному періоді (стор. 100) і розрахувати дохід, який міг бути отриманий, якби рентабельність вкладень дорівнювала ставці рефінансування (стор. 110).

3. Поділити дохід, розрахований за ставкою рефінансування, між видами вкладень. Такий розподіл повинен бути пропорційно питомій вазі кожного виду вкладень в загальній сумі доходу від розміщення пенсійних резервів (стор. 010).

4. Розрахувати за доходами від цінних паперів, що обертаються і не обертаються на організованому ринку, а також за доходами від інших інвестицій розмір прямих витрат, які пов'язані з отриманням цих доходів (стор. 170, 180 і 190). До прямих відносяться перш за все, витрат на придбання цінних паперів та інших об'єктів інвестицій.

5. Визначити питому вагу кожного виду прямих витрат у загальній сумі прямих витрат фонду, пов'язаних з розміщенням пенсійних резервів.

6. Розрахувати за доходами від цінних паперів, що обертаються і не обертаються на організованому ринку, а також за доходами від інших інвестицій розмір непрямих витрат, які на них припадають (стор. 200-230). Для цього величину непрямих витрат типу оплати довірчого керуючого або спецдепозитарію слід розділити пропорційно питомим вагам прямих витрат, пов'язаних із зазначеними трьома напрямками вкладень. Припустимо, прямі витрати фонду з цінних паперів, що обертаються і не обертаються на організованому ринку, а також по іншим вкладенням ділилися в пропорції 40% / 40% / 10%. Значить, точно так само необхідно розділити і непрямі витрати.

7. Визначити по всіх видах доходів від розміщення пенсійних резервів розмір відрахувань на покриття витрат з утримання фонду. Вони можуть складати до 15% від доходу, отриманого від розміщення резервів. Для цього загальну суму таких відрахувань за даними бухгалтерського обліку необхідно розділити пропорційно питомим вагам кожного з п'яти видів доходів у загальній сумі доходу, отриманого від розміщення пенсійних резервів.

8. Обчислити за всіма видами доходів, крім дивідендів, окрему податкову базу. Для дивідендів такий розрахунок не проводиться, оскільки вони обкладаються податком у джерела. Податкову базу по інших доходах треба розраховувати як фактично отриманий дохід мінус витрати (прямі і непрямі), відрахування на утримання фонду і розрахунковий дохід за ставкою рефінансування. Для відсотків по державних і муніципальних цінних паперів витрати не віднімаються, так як їх немає.

Отримані сальдо доходів і витрат (якщо вони виявляться позитивними) будуть обкладатися податком на прибуток.

Глава 4

4.1 Судова практика

1. В даний час існує безліч судових спорів з державним і недержавним пенсійним фондам. Більшість з них трапляється через невірного розрахунку сум внесків для зарахування їх до бюджету. Для прикладу розглянемо деякі з них.

З приводу чого спір

Рішення судів перших інстанцій

Рішення ВАС / ФАС

На користь кого винесено рішення

Державна установа - Управління Пенсійного фонду Російської Федерації по Залізничному району м. Воронежа (далі - Установа) звернулося в Арбітражний суд Воронезької області із заявою про стягнення з державного унітарного підприємства "Виробниче дорожньо-ремонтне управління N 10" (далі - Підприємство) страхових внесків на обов'язкове пенсійне страхування за 2005 рік, а також пені за несвоєчасну сплату внесків за період 2003 - 2005 років, всього в сумі 130242,5 руб.

Ухвалою суду від 25.09.2006 заяву Установи залишено без розгляду на підставі п. 4 ст. 148 Арбітражного процесуального кодексу Російської Федерації у зв'язку з тим, що дана вимога має бути розглянуто у справі про банкрутство.

В апеляційній інстанції законність судового акта не перевірялася.

У касаційній скарзі заявник просить скасувати ухвалу суду у зв'язку з неправильним застосуванням норм матеріального права. Вивчивши матеріали справи, обговоривши доводи скарги, касаційна інстанція вважає, що визначення суду підлягає скасуванню.

Суд постановив: визначення Арбітражного суду Воронезької області від 25.09.2006 у справі N А14-8912/06-380/23 скасувати і направити справу на новий розгляд до першої інстанції того ж суду.

Направлено на перегляд

Підприємець Бірюков Валерій Вікторович звернувся до Арбітражного суду Алтайського краю з заявою до міжрайонної інспекції Федеральної податкової служби N 10 по Алтайському краю, м. Алейськ (далі - податковий орган), за участю третьої особи - державної установи - Управління Пенсійного фонду Російської Федерації в м. Алейські й Алейські районі Алтайського краю (далі - УПФ у м. Алейські) про визнання недійсною відмови податкового органу про проведення заліку надміру сплачених страхових внесків на обов'язкове пенсійне страхування в сумі 8400 руб

Рішенням Арбітражного суду Алтайського краю від 31.01.2007 заявлені підприємцем Бірюковим вимоги задоволені, визнані незаконними дії податкового органу, що виразилися у відмові в заліку або повернення надмірно сплачених страхових внесків на обов'язкове пенсійне страхування за квитанцією N 0148 від 28.12.2005 в сумі 8400 руб. Податковий орган зобов'язали провести залік надміру сплачених страхових внесків в рахунок сплати страхових внесків у вигляді фіксованого платежу, що зараховуються на виплату накопичувальної частини трудової пенсії.

В апеляційній інстанції законність рішення не перевірялася.

У касаційній скарзі податковий орган просить скасувати рішення суду і прийняти новий судовий акт про відмову в задоволенні заявлених підприємцем Бірюковим вимог. Вважає, що правові підстави для проведення заліку (повернення) надміру сплачених страхових внесків на обов'язкове пенсійне страхування податковими органами у чинному законодавстві відсутні.

У відгуках на касаційну скаргу підприємець Бірюков В.В. і УПФ у м. Алейські просять залишити без зміни

Федеральний арбітражний суд Західно-Сибірського округу ухвалив: Рішення Арбітражного суду Алтайського краю від 31.01.2007 по справі N А03-16308/2006-21 залишити без зміни, а касаційну скаргу - без задоволення. Стягнути з Міжрайонної інспекції Федеральної податкової служби N 10 по Алтайському краю, м. Алейськ, державне мито у розмірі 1000 (одна тисяча) рублів за розгляд касаційної скарги.

На користь платника

Висновок

Роль НФП в системі соціального захисту різноманітна. Маючи подвійну природу соціально-фінансових інститутів, вони грають двояку роль, Як соціальні інститути, вони сприяють більш повному задоволенню потреб пенсіонерів, зниженню соціальної напруженості до суспільстві. Як фінансові інститути, вони грають важливу макроекономічну роль, сприяючи збільшенню частки фонду нагромадження в національному доході, формують потужний позабюджетний лоток інвестицій в національну економіку. На підставі цього було дано визначення недержавним пенсійним фондам як економічної категорії.

У процесі дослідження, розглянуто основні форми участі недержавних пенсійних фондів у системі пенсійного забезпечення населення Росії. Їх аналіз дає уявлення про характерні риси вибудованою пенсійної системи за участю НПФ, а також допомагає визначити соціально-економічну роль цього інституту.

У ході аналізу становлення недержавного пенсійного забезпечення відзначено, що в нашій країні в даний час є певні труднощі для успішної роботи НПФ: населення втратило довіру до держави і до всіх нових фінансових інститутів; роботодавці не володіють достатніми вільними коштами і не мають стимулів роботи з недержавними пенсійними фондами; відсутній розвинений, стабільний, передбачений фінансовий ринок; не створені умови для безпечного ведення бізнесу та ін Разом з тим, це перспективний соціально-фінансовий інститут, і в міру створення нормальних умов для його функціонування його роль в економічній і соціальній сферах буде зростати . Необхідно докласти максимум зусиль до забезпечення умов для нормального функціонування цей інституту. Зокрема, важливо проводити заходи з роз'яснення населенню ролі і функцій НПФ в системі пенсійного забезпечення; ретельно опрацювати законодавчу базу з багатьох аспектів діяльності НПФ, в тому числі, за їх участі в обов'язковому пенсійному страхуванні населення і при створенні обов'язкових професійних пенсійних систем; забезпечити сприятливий податковий клімат для суб'єктів недержавного пенсійного забезпечення з метою залучення роботодавців до участі в створенні корпоративних пенсійних програм і ін

Вищесказане дозволяє вважати, що основна мета дослідження - аналіз та обгрунтування місця і ролі недержавних пенсійних фондів у системі пенсійного страхування Російської Федерації досягнута.


Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
196кб. | скачати


Схожі роботи:
Недержавні пенсійні фонди
Недержавні пенсійні фонди в РФ Зарубіжний досвід
Недержавні пенсійні фонди в пенсійній системі Російської
Недержавні пенсійні фонди в РФ Сучасний стан Перспективи розвитку
Недержавні пенсійні фонди в пенсійній системі Російської Федерації та Республіки Комі
Пенсійні Фонди РФ
Пенсійні фонди в Росії
Пенсійні фонди в Естонії
Пенсійні фонди у розвитку фінансової системи Республіки Казахстан

Нажми чтобы узнать.
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru