Недержавні пенсійні фонди

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Міністерство освіти Російської Федерації
НОВОСИБІРСЬКА ДЕРЖАВНА АКАДЕМІЯ
ЕКОНОМІКИ І УПРАВЛІННЯ
Институт_____________________________________________________
Кафедра______________________________________________________
Курсова робота
по_______________________________________________
найменування навчальної дисципліни
___________________________________________________________
найменування теми
___________________________________________________________
Виконавець
студент гр.__________________________________
підпис, дата І. Б. Прізвище
Науковий
руководитель_________________________________
підпис, дата І. Б. Прізвище
Улан-Уде 2008

Зміст
Введення
Глава 1 Пенсійне страхування Російської Федерації
1.1 Забезпеченість пенсійного страхування та ефективність її використання
1.2 Сучасний стан пенсійного страхування в Російській Федерації
Глава 2 Недержавні пенсійні фонди в Росії: особливості створення та функціонування
2.1 Сутність та функції стану недержавних пенсійних фондів
2.2 Недержавні пенсійні фонди в Російській Федерації
Глава 3 Перспективний розвиток НПФ
Висновок
Список використаної літератури

Введення
Недержавний пенсійний фонд - некомерційна організація соціального забезпечення. Робота недержавного пенсійного фонду дуже схожа на роботу пенсійного фонду РФ. Недержавний пенсійний фонд також як пенсійний фонд Росії акумулює кошти пенсійних накопичень, організовує їх інвестування, облік, призначення та виплату накопичувальної частини трудової пенсії. Недержавні пенсійні фонди створені в рамках проведеної в Росії пенсійної реформи.
Цілі створення недержавних пенсійних фондів:
- Підвищення якості обслуговування застрахованих осіб та пенсіонерів;
- Підвищення ефективності пенсійної системи.
Актуальність розгляду даної теми визначається тим, що проблема фінансової кризи пенсійної системи свідчить про необхідність проведення чергового радикального її реформування з метою найбільш повного її наближення до особливостей функціонування в умовах ринкової економіки.
Актуальність цієї теми сьогодні популярна як ніколи після 2003 року, який проходив під знаком пенсійної реформи, що дає за задумом її творців можливість людям отримувати в майбутньому гідну пенсію, а економіці Росії додатковий імпульс до розвитку. Не секрет, що пенсійна реформа лише через 15-20 років забезпечить нам пенсії, складові 35-40% від зарплати. А по практиці для гідного життя їх рівень має бути не менше 60-70%. Ось тут і приходить на допомогу недержавне пенсійне забезпечення (НПЗ).
Суворі ринкові умови, в яких ми з вами живемо, доводять: без власної турботи про майбутнє забезпечена старість залишиться лише недосяжною мрією. Участь у системі НПЗ дозволяє наперед поклопотатися про гідний розмір пенсії.
Тому дуже важливо вивчити систему недержавного пенсійного забезпечення, що і стало метою цієї роботи. Виходячи з поставленої мети, в роботі вирішені наступні завдання:
вивчити пенсійну систему Російської Федерації, її розвиток і становлення;
проаналізувати сутність і стан недержавних пенсійних фондів;
визначити основні проблеми та перспективи розвитку НУО.

Глава 1 Пенсійне страхування Російської Федерації
Забезпеченість пенсійного страхування та ефективність її використання
Державне пенсійне страхування в Росії зародився на початку двадцятого століття, що було набагато пізніше, ніж у більшості розвинених країн. У своєму розвитку воно охопило лише невелику частину населення Росії, тільки вищі верстви населення могли користуватися ним. Але після революції 1917 року воно було практично скасовано.
Проте після перехідного періоду економічної нестабільності соціалістичне держава почала створювати принципово нову пенсійну систему, засновану на принципах конституційно гарантованого державою пенсійного забезпечення по старості, яка була введена в 1927 році. Діяла в СРСР система пенсійного забезпечення функціонувала в рамках загальної системи соціального забезпечення і соціального страхування, яка передбачала не тільки виплати пенсій та допомог різних видів, але й різні форми соціального, медичного, санаторно-курортного обслуговування трудящих, утримання та обслуговування людей похилого віку та непрацездатних.
Відповідно до Конституції СРСР всі громадяни мали право на матеріальне забезпечення в старості, в разі хвороби, повної або часткової втрати непрацездатності, а також втрати годувальника. [1] Це право реалізовувалося шляхом загального соціального забезпечення службовців і колгоспників посібниками з тимчасової непрацездатності та виплатою за рахунок держави і колгоспів пенсій за віком, інвалідності та у разі втрати годувальника, іншими формами соціального забезпечення.
Хоча дана пенсійна система входила в так звану систему соціального страхування, вона не містить економічних ознак системи державного пенсійного страхування, які найбільш наочно виражаються в базових принципах державного пенсійного страхування. Однак незважаючи на численні економічні недоліки, дана система мала одну важливу перевагу - вона забезпечувала абсолютно всім категоріям громадян мінімально необхідний прожитковий рівень. Тому пенсійна система до 1990 р. носила визначення - державне пенсійне забезпечення. Кошти на державне пенсійне забезпечення, як і інші кошти на державне соціальне страхування, акумулювалися в бюджеті державного соціального страхування, який у свою чергу, входив до державного бюджету країни. Таким чином, ця пенсійна система була заснована на консолідованій програмі фінансування виплати пенсій і повністю залежала від збалансованості державного бюджету країни. Бюджет пенсійного забезпечення був складовою частиною державного бюджету СРСР і був включений до нього як за доходами, так і за видатками [2].
З огляду на відносно низькі рівні пенсійного забезпечення і досить стабільні темпи економічного розвитку аналізованого періоду, треба зазначити збалансованість бюджету соціального страхування. У той період тільки в 1956 році вперше була представлена ​​дотація з державного бюджету на соціальне страхування.
Вона була спрямована на покриття суттєво збільшених витрат на виплату пенсій непрацюючим пенсіонерам з числа робітників і службовців, та членів їх сімей, у зв'язку з введенням в дію Закону від 14.07.56 р. "Про державні пенсії", значно розширив коло осіб, які мають право на отримання пенсії, і збільшив розмір пенсії за окремим групам пенсіонерів в два рази [3].
Важливим етапом формування цивілізованої програми державного пенсійного страхування слід розглядати середину шістдесятих років, коли з 1 січня 1965 держава встановила право на отримання пенсій колгоспниками в період настання відповідного віку, отримання інвалідності або у зв'язку з втратою годувальника. Систематичне підвищення рівня пенсійного забезпечення трудящих, збільшення кількості пенсіонерів зумовили зростання в подальшому надходжень з державного бюджету до фонду державного соціального страхування. Оскільки внески на соціальне страхування не покривали всі видатки цієї системи, відсутня частина, що поступала з союзного бюджету, постійно зростала і в 80-і роки склала близько 60% бюджету соціального страхування
Пенсії по державному соціальному страхуванню представляли собою гарантовані щомісячні грошові виплати, розмір яких, як правило, порівнює з минулим заробітком. У залежності від події, при настанні якого надавалося пенсійне забезпечення по соціальному страхуванню, в законодавстві зазначеного періоду виділялися пенсії за віком, по інвалідності, у зв'язку з втратою годувальника на загальних та пільгових умовах, за вислугу років [4].
Матеріальне забезпечення інвалідів війни, з дитинства і від народження здійснювалося за рахунок коштів союзного бюджету, бюджетів союзних республік.
Військовослужбовці рядового, сержантського і старшинського складу строкової служби мали право на пенсію у разі інвалідності, а їхні родини -
у разі втрати годувальника. Пенсії цих категорій одержувачів призначалися незалежно від тривалості військової служби і що передувала роботи військовослужбовця.
Пенсійне забезпечення генералів, адміралів, офіцерів, військовослужбовців рядового, сержантського і старшинського складу надстрокової служби та прирівняних до них осіб, а також їхніх сімей здійснювалося в особливому порядку, встановленому Радою Міністрів СРСР, за рахунок кошторису Міністерства оборони СРСР.
Пенсійне забезпечення працівників науки за умовами і розмірами відрізнялося від пенсійного забезпечення інших категорій працівників і регулювалося спеціальним Положенням про пенсійне забезпечення працівників науки, яке в той же час не виключало можливості отримання працівником науки або членом його сім'ї пенсії за загальним пенсійним законодавством [5].
Частина коштів союзного бюджету передавалася у вигляді дотації централізованого союзному фонду соціального забезпечення колгоспників. За рахунок коштів союзного бюджету виплачувалися також і персональні пенсії союзного значення. За рахунок республіканських бюджетів виплачувалися персональні пенсії республіканського значення. За рахунок місцевих бюджетів і бюджетів автономних республік виплачувалися пенсії інвалідам війн та їх сім'ям, персональні пенсії місцевого значення, пенсії працівникам науки.
Повноправне пенсійне забезпечення колгоспників було введено тільки в 1965р. Законом про пенсії і допомогу членам колгоспів, що поклало початок системі забезпечення колгоспників пенсіями.
У 1969 році в країні була введена єдина система соціального
страхування колгоспників. Пенсійне забезпечення членів колгоспів здійснювалося безпосередньо з Централізованого союзного фонду соціального забезпечення колгоспників, що формувався за рахунок відрахувань колгоспів від сум їх валового доходу та щорічних асигнувань з державного бюджету.
Всі ці елементи пенсійної системи наочно показують наявність серйозних методичних та практичних проблем, які досягли свого апогею в кінці 80-х років, коли стало очевидно, що чинна система не в змозі справлятися з покладеними на неї функціями.
1.2. Сучасний стан пенсійного страхування в Російській Федерації
Росія увійшла в ринкову економіку, успадкувавши пенсійну систему СРСР. При цій пенсійній системі пенсія громадянина, який працював все життя, практично не залежала від розміру його заробітної плати та стажу роботи. Платежі були знеособлені і надходили в загальну скарбничку, з якої вони розподілялися на виплати пенсій.
Корінні зміни основ економічного життя Росії на початку 1990-х рр.. призвели до зміни і принципів пенсійного забезпечення. Сьогодні державне пенсійне забезпечення грунтується на великій законодавчій базі і має загальний характер. При цьому передбачаються наступні види пенсій: за віком, за вислугу років, по інвалідності, по втраті годувальника, соціальна.
Право на трудову пенсію надається всім громадянам, зайнятим трудовою чи іншою суспільно корисною діяльністю.
Громадянам, що не мають з яких-небудь причин права на трудову пенсію, встановлюється соціальна пенсія на умовах і в порядку, який визначається Федеральним законом від 15 грудня 2001 р. № 166 ФЗ «Про державне пенсійне забезпечення в Російській Федерації».
Джерелом фінансування державних пенсій є:
- Бюджет Пенсійного фонду Російської Федерації;
- Федеральний бюджет для забезпечення всіх категорій держслужбовців (військовослужбовців, службовців органів внутрішніх справ та ін), а також соціальних пенсій.
Слід зазначити, що пенсійна система Росії і раніше, і по великій частині в даний час являє собою розподільчу систему, яка треба визнати, є дешевою в обслуговуванні. Альтернативою цій системі є накопичувальна система, становлення і функціонування якої пов'язане з цілою низкою витрат. Тим не менше, більшість країн відмовляється від розподільних систем. Це викликано, перш за все, тим, що в багатьох країнах погіршується демографічна обстановка. Так, населення Росії в середньому зменшується на 700 тис. осіб щорічно, і до 2050 р., за оцінкою Держкомстату Росії, може скласти лише трохи більше 100 млн. чоловік, при цьому на одного працюючого припадатиме один або трохи більше одного пенсіонера.
Повернемося до нашого прикладу і припустимо, що чисельність працюючих і чисельність пенсіонерів рівні і складають по 45 млн. чоловік. У цьому випадку відрахування в пенсійний фонд складуть 2000 руб .* 45 млн. осіб *, * 15% = 13500 млн. крб.;
середня пенсія становитиме 13500 млн. крб. : 45 млн. чол. = 300 руб.
Цілком очевидно, що коли співвідношення між кількістю пенсіонерів і кількістю працюючих стане нижче якогось критичного показника, то держава повинна збільшувати або відсоток відрахувань до пенсійного фонду, або пенсійний вік. Подібні заходи можуть стати перешкодою для економічного розвитку і привести до конфлікту поколінь. Саме в цьому слід шукати причини того, що розподільна система зживає себе і починають розвиватися накопичувальні системи.
Основні риси реформованої пенсійної системи Росії були відображені в концепції реформи системи пенсійного забезпечення в Російській Федерації, прийнятої постановою Уряду РФ від 7 серпня 1995р. № 790 «Про заходи щодо реалізації концепції реформи системи пенсійного забезпечення в Російській Федерації».
1 січня 2002р. Росія вступила в чергову фазу розвитку пенсійної реформи, коли пенсійна система, заснована раніше на чисто розподільному принципі, була замінена змішаною системою, яка поєднує в собі як розподільний, так і накопичувальний принципи.
В результаті реформування пенсійна система в Російській Федерації сьогодні представлена ​​3 елементами:
державне пенсійне забезпечення, здійснюване за рахунок коштів федерального бюджету;
обов'язкове пенсійне страхування;
недержавне пенсійне забезпечення.
Державне пенсійне забезпечення є такі види пенсійних виплат:
- Базова частина трудової пенсії по старості;
- Базова частина трудової пенсії по інвалідності;
- Базова частина трудової пенсії з нагоди втрати годувальника;
- Соціальні пенсії непрацездатним громадянам;
- Державні пенсії військовослужбовцям;
- Пенсії іншим окремим категоріям громадян [6].
Державне пенсійне забезпечення здійснюється за рахунок сум єдиного соціального податку, що зараховується до федерального бюджету, а також за рахунок асигнувань з федерального бюджету.
Обов'язкове пенсійне страхування являє собою страхову й накопичувальну частини трудових пенсій і здійснюється за рахунок обов'язкових страхових внесків, що перераховуються до Пенсійного фонду Російської Федерації. Сума страхових внесків відображається на індивідуальному рахунку застрахованої особи.
Недержавне пенсійне забезпечення є доповненням до державного пенсійного забезпечення та обов'язкового пенсійного страхування. Воно може здійснюватися тільки за рахунок добровільних пенсійних внесків до недержавних пенсійних фондів.
Трудова пенсія, що призначається за віком або за інвалідністю, складається з 3-х частин:
Базова частина є фіксованою, з 1 квітня 2006 р. вона становить
1035,09 руб. і повинен індексуватися з обліків темпів інфляції [7].
Страхова частина трудової пенсії (за рахунок страхової частини обов'язкових
страхових внесків).
Розмір страхової частини залежить від результатів праці конкретної людини і заснований на умовно накопичувальному принципі. Результати праці громадянина враховуються Пенсійним фондом Російської Федерації на його індивідуальному рахунку у формі розрахункового пенсійного капіталу. Страхова частина трудової пенсії, так само як і базова, засновані на солідарно розподільному принципі, тому вони є елементами єдиної розподільної системи.
Накопичувальна частина трудової пенсії (за рахунок накопичувальної частини обов'язкових страхових внесків).
Фінансування виплати накопичувальної частини трудової пенсії здійснюється за рахунок сум пенсійних накопичень, врахованих у спеціальній частині індивідуального особового рахунка застрахованої особи.
Слід звернути увагу на те, що починаючи з 1 січня 2004 застрахована особа має право відмовитися від отримання накопичувальної частини трудової пенсії з Пенсійного фонду Російської Федерації і передати ці кошти в недержавний пенсійний фонд, таким чином проявивши ініціативу інвестувати вказані кошти з вигодою для себе в недержавний пенсійний фонд.
На кінець березня 2006р. як страховиків, що здійснюють діяльність з обов'язкового пенсійного страхування, було зареєстровано і здійснювало діяльність 74 недержавних пенсійних фонди. У 2004р. на пенсійному рахунку більш 236 тис. застрахованих осіб, які обрали недержавні пенсійні фонди, переведено з Пенсійного фонду Російської Федерації близько 2 млрд. руб.

Глава 2 Недержавні пенсійні фонди в Росії: особливості створення та функціонування
2.1 Сутність та функції стану недержавних пенсійних фондів
Недержавне пенсійне забезпечення є додатковим по відношенню до державного і може здійснюватися у формі додаткових професійних пенсійних систем окремих підприємств, галузей економіки або територій, а також у формі особистого пенсійного страхування громадян, які здійснюють накопичення коштів на додаткове пенсійне забезпечення.
Додаткова професійна пенсійна система повинна відповідати таким вимогам:
1) забезпечувати виплату пенсій, а не одноразових сум, і погоджуватися з державною пенсійною системою по відношенню до видів пенсій та умов їх призначення;
2) мати як встановлені виплати, так і встановлені внески, бути солідарної або накопичувальної або використовувати одночасно обидва ці принципи;
3) фінансуватися як за рахунок внесків роботодавця, так за участю працівників;
4) мати фінансове покриття у формі накопичених активів і майбутніх надходжень внесків - актуарний баланс.
Найпоширенішою в Російській Федерації формою недержавного пенсійного забезпечення на даний момент є недержавний пенсійний фонд (НПФ).
НПФ - особлива організаційно-правова форма некомерційної організації соціального забезпечення, винятковими видами діяльності якої є:
- Діяльність з недержавного пенсійного забезпечення учасників фонду відповідно до договорів недержавного пенсійного забезпечення;
- Діяльність у якості страховика по обов'язковому пенсійному страхуванню відповідно до Федерального закону від 15 грудня 2001 р. N 167-ФЗ "Про обов'язкове пенсійне страхування в Російській Федерації" і договорами про обов'язкове пенсійне страхування;
- Діяльність у якості страховика з професійного пенсійному страхуванню відповідно до федерального закону і договорами про створення професійних пенсійних систем [8].
Для забезпечення надійності недержавних пенсійних фондів законодавством визначено ряд вимог до їх діяльності:
Особливий статус НПФ
НПФ - некомерційна організація соціального забезпечення. Діяльність фонду підлягає обов'язковому ліцензуванню уповноваженим федеральним органом. Фонд несе відповідальність за зобов'язаннями всім належним йому майном.
Структура майна НПФ
Майно НПФ підрозділяється на майно для забезпечення статутної діяльності, а також пенсійні резерви і пенсійні накопичення.
Пенсійні резерви фонду формуються виключно для виконання зобов'язань з недержавного пенсійного забезпечення. Пенсійні накопичення фонд формує для забезпечення своєї платоспроможності за зобов'язаннями перед застрахованими особами.
На кошти пенсійних резервів та пенсійних накопичень не може бути звернено стягнення за боргами фонду, вкладників, страхувальників,
керуючої компанії, спеціалізованого депозитарію та інших третіх осіб. З метою забезпечення захисту прав вкладників та учасників законодавством встановлено мінімальний розмір майна, призначеного для забезпечення статутної діяльності і мінімальний розмір сукупного внеску засновників (30 мільйонів рублів).
Заходи щодо забезпечення відкритості та прозорості НПФ
Фонд не рідше, ніж 1 раз на рік інформувати вкладників та учасників про стан їх пенсійних рахунків і публікує звіт про свою діяльність у періодичній пресі. Інформація, що відноситься до конфіденційних відомостей Фонду, чітко визначена.
Спеціальні заходи щодо забезпечення збереження пенсійних резервів та пенсійних накопичень
Фонд здійснює окремий облік майна, призначеного для забезпечення статутної діяльності Фонду, майна, що становить пенсійні резерви, і майна, що становить кошти пенсійних накопичень. Забезпечена прозорість процесу розміщення коштів пенсійних резервів та пенсійних накопичень для органів державного, позавідомчого нагляду і контролю, спеціалізованого депозитарію. Забезпечено професійне управління інвестиційним процесом. Законодавством встановлені принципи розподілу доходу, отриманого від розміщення коштів пенсійних резервів та пенсійних накопичень: не більше 15% доходу спрямовується на формування майна, призначеного для забезпечення статутної діяльності НПФ.
Страхування ризиків
Для забезпечення стійкості виконання НПФ зобов'язань з виплати недержавних пенсій формується страховий резерв фонду, нормативний розмір якого визначається уповноваженим Федеральним органом.
НПФ виконує наступні функції:
• розробляє умови недержавного пенсійного забезпечення учасників;
• укладає пенсійні договори;
• акумулює пенсійні внески;
• веде пенсійні рахунки, інформує вкладників та учасників про їхній стан;
• укладає договори з керуючим фонду;
• формує і розміщує самостійно або через керуючого власні кошти, включаючи пенсійні резерви;
• веде бухгалтерський облік і здійснює актуарні розрахунки;
• забезпечує виплати недержавних пенсій;
• здійснює контроль за своєчасним і повним надходженням коштів до фонду та виконанням своїх зобов'язань перед учасниками;
• надає інформацію про свою діяльність.
Вкладники НПФ мають право:
1) вимагати від фонду виконання зобов'язань фонду за пенсійним договором у повному обсязі;
2) представляти перед фондом свої інтереси та інтереси своїх учасників, оскаржити дії фонду;
3) вимагати від фонду перекладу викупних сум в інший фонд відповідно до правил фонду та пенсійним договором.
Вкладники НПФ вносять внески тільки грошовими коштами в порядку і розмірах, що передбачені правилами фонду та пенсійним договором.
НПФ зобов'язаний:
1) здійснювати облік своїх зобов'язань перед вкладниками і учасниками у формі ведення пенсійних рахунків і облік пенсійних резервів, надавати вкладникам та учасникам інформацію про стан солідарних чи іменних пенсійних рахунків;
2) виплачувати учасникам недержавні пенсії відповідно до умов пенсійних договорів;
3) переводити за дорученням вкладника або учасника викупну суму в іншій фонду відповідно до умов пенсійного договору;
4) не приймати в односторонньому порядку рішення, що порушують права вкладників чи учасників.
НПФ здійснює розміщення пенсійних резервів через керуючого, який забезпечує повернення переданих йому фондом пенсійних резервів за договорами довірчого управління та іншими договорами відповідно до законодавства, крім випадків розміщення пенсійних резервів в державні цінні папери, цінні папери суб'єктів РФ, банківські депозити та ін
З метою дотримання вимог законодавства сформована система внутрішнього, державного і позавідомчого контролю.
Система внутрішнього контролю
Рада Фонду
Вищий орган управління НПФ. Встановлює принципи і порядок діяльності НПФ, затверджує внутрішні нормативні документи, бюджет і т.д.
Опікунська рада
Здійснює контроль за дотриманням інтересів і прав вкладників та учасників НПФ. У Опікунська рада включаються представники вкладників та учасників.
Ревізійна комісія
Здійснює ревізію фінансової діяльності НПФ, перевіряє облік надходження пенсійних внесків, використання отриманих коштів та правильності виплат недержавних пенсій.
Система державного контролю
Федеральна служба з фінансових ринків
Ліцензування діяльності по пенсійному забезпеченню та пенсійного страхування, а також повідомна реєстрація фондів, які подали заяву про намір здійснювати діяльність з обов'язкового пенсійного страхування.
Реєстрація пенсійних правил фонду та всіх змін до них відповідно до встановленого уповноваженим федеральним органом порядком.
Обов'язкова звітність фонду перед уповноваженим федеральним органом відповідно до встановленого ним порядком.
Обов'язкове подання в уповноважений державний орган аудиторського висновку і результатів актуарного оцінювання.
Проведення перевірок фондів комісіями уповноваженого федерального органу.
Участь представників уповноваженого федерального органу в роботі ліквідаційної комісії фон.
Уповноважений державний орган - здійснює державне регулювання у сфері недержавного пенсійного забезпечення і контроль за діяльністю недержавних пенсійних фондов.Сістема позавідомчого контролю
Спеціалізований депозитарій
Здійснює щоденний контроль за складом і структурою пенсійних резервів НПФ.
Незалежний аудитор
Здійснює аудиторську перевірку фінансово-господарської діяльності НПФ.
Незалежний актуарій
Проводить актуарне оцінювання діяльності НПФ з недержавного пенсійного забезпечення.

2.2 Недержавні пенсійні фонди в Російській Федерації
На кінець 1998р. (Цю дату ми розглядаємо як своєрідну точку відліку для оцінки сучасного рівня розвитку недержавного пенсійного забезпечення), пенсійні резерви становили лише 4,25 млрд. руб., А система обов'язкового пенсійного страхування існувала лише в проекті. На сьогоднішній день розмір пенсійних резервів збільшився майже в 67 разів, чисельність учасників - в 33 рази і склала понад 6,1 млн. осіб. Послугами фондів охоплено приблизно 6% економічно активного населення Російської Федерації [9].
\ S
Діаграма 1 Чисельність НПФ
Система недержавних пенсійних фондів, діє в Російській Федерації в цей час, представлена ​​296 фондами, що мають ліцензію Інспекції недержавних пенсійних фондів при Мінпраці Росії.
Недержавні пенсійні фонди розташовані в 54 суб'єктах Російської Федерації, в тому числі в Москві - 113 фондів, в Санкт-Петербурзі - 19, Нижегородської і Самарській областях - по 9. Учасники фондів проживають в 80 суб'єктах Російської Федерації.
За даними Федеральної служби з фінансових ринків (ФСФР) Росії, за станом на 01.01.2006 р. до системи недержавного пенсійного забезпечення входять 294 фонду (291), 100 з яких зареєстрували заяви про намір здійснювати діяльність з обов'язкового пенсійного страхування в якості страховика. Власне майно фондів становить 344,3 (345,3) млрд. рублів, у тому числі пенсійні резерви - 277,4 (285,3) млрд. рублів, пенсійні накопичення - 2,2 млрд. рублів. (За повідомленням Пенсійного фонду Російської Федерації, ПФР направив Реєстр від 27 березня 2006 року № 2 / 2006 НПФ, які здійснюють діяльність з ОПВ, яким передані кошти пенсійних накопичень на загальну суму 4,61 млрд. рублів.)
\ S
Діаграма 2 Величина пенсійних внесків (млн. крб.) Для різних груп фондів за величиною пенсійних резервів
Діючі пенсійні фонди організовані в найбільш успішно розвиваються секторах економіки. З 66 фондів, що мають розмір пенсійних резервів, що перевищує 30 млн. крб., 24 (36,3%) діють на підприємствах промисловості, 13 (20%) - на підприємствах паливно-енергетичного комплексу, 8 (12,1%) - на підприємствах транспорту.
\ S
Діаграма 3 Структура учасників НПФ за галузями господарства (у відсотках від загального числа учасників) [10]
\ S
Діаграма 4 Структура пенсійних резервів НПФ за галузями господарства (у відсотках від суми по фондах) [11]
За останні шість років розмір коштів пенсійних резервів виріс майже в 65 разів (для порівняння, на кінець 1998 р. розмір зазначених коштів складав 4,25 млрд. рублів), чисельність учасників фондів порівняно з кінця 1998 р. виріс в 32 рази і склала більше 6 мільйонів чоловік - в даний час послугами фондів охоплено приблизно 6% економічно активного населення Росії.
\ S
Діаграма 5 Кількість учасників НПФ
За вказаний період кількість одержувачів недержавних пенсій збільшилася в 2,5 рази і досягла 703,3 (707,1) тис. осіб.
На 01.01.2006р. середній розмір недержавної пенсії, яка виплачується фондами, становив 895 рублів (1109).
За 1998-2005 рр.. вкладниками перераховано до фондів близько 100 млрд. рублів.
Фонди не тільки зберегли пенсійні внески, виплативши за шість років недержавних пенсій на загальну суму більш ніж 12 млрд. рублів (з них у 2005 році - 7,56 млрд. рублів), вони зуміли і суттєво приростити обсяг коштів для пенсій майбутнім пенсіонерам. Чистий інвестиційний дохід від розміщення коштів пенсійних резервів за ці роки склав, за нашою оцінкою, сумарно близько 200 млрд. рублів.
З 294 НПФ, що мають діючу ліцензію на 01.01.2006 року (291), у 35 фондів власне майно перевищує 500 млн. рублів, що сумарно складає 325,5 (326,7) млрд. рублів, це в свою чергу - 94,5 % від власного майна всіх фондів; у 25 (26) фондів в числі вищеназваних 35-ти власне майно перевищує 1 млрд. рублів і в загальній сумі складає 317,5 млрд. рублів, або 92,2% (92,5) від власного майна всіх фондів. Сукупність коштів пенсійних резервів цих 25 (26) найбільших фондів в сумі становить 258,9 (267,3) млрд. рублів, або 93,3% (93,7) від суми пенсійних резервів усіх НПФ.
Кількість учасників 25 (26) найбільших фондів становить 65,5% (66) від загальної кількості учасників, кількість учасників, які отримують пенсію у цих фондів, - 70.8% (72,6). Сума пенсійних виплат у 25 (26) найбільших фондів за 2005 рік склав більше 6 млрд. рублів, або 79,8% від всіх пенсійних виплат за 2005 рік.
На 157 (154) фондів, що мають власне майно до 100 млн. рублів, доводиться 13,01% (12,82) учасників, а їх сумарний власне майно становить 1,5% від власного майна всіх фондів.
Тут необхідно зазначити, що за підсумками 2005 року звітність представили 258 (255) НПФ із 294 (291), що мають ліцензію, тобто 36 НПФ систематично не подають звітність. ФСФР Росії з кварталу в квартал направляла цим фондам приписи, вимагала негайного подання звітності. У 14 НПФ дію ліцензії призупинено, щодо інших фондів прийнято рішення провести перевірки та за їх результатами прийняти рішення про подальшу долю цих НПФ. Таким чином, нас не може не насторожувати доля 193 фондів, що мають власне майно до 100 млн. рублів. Аналізуючи діяльність цих НПФ, було звернуто увагу, що 22 фото інвестують коштів пенсійних резервів менше, ніж вони їх мають, це дозволяє припустити про витрачання частини коштів ПР як майна для здійснення статутної діяльності, що неприпустимо. Тільки 11 НПФ із числа фондів, що мають власне майно менше 100 млн. рублів, змогли вийти за межі цієї цифри. Розглядаючи економічну складову діяльності цих фондів, очевидно, що в силу відсутності грошових коштів вони обмежені в можливості отримання високого інвестиційного доходу та повноцінного розвитку в умовах існуючої конкуренції. У рамках існуючого законодавства навіть самий маленький НПФ може функціонувати тільки в тому випадку, якщо у нього є кошти. НПФ - самостійна юридична особа і повинен жити на ті кошти, які у нього є, немає коштів - немає фонду.
Не на багато краще йдуть справи, з точки зору розвитку фондів, збільшення власного майна, пенсійних резервів і числа учасників, у НПФ, що мають власне майно від 100 до 500 млн. рублів, тільки 16 НПФ змогли істотно поліпшити своє фінансове становище.
Важливо відзначити, що тільки засновники і вкладники фондів можуть і повинні прийняти правильне рішення про подальшу долю того чи іншого НПФ, а це, у свою чергу, послужить в цілому зміцненню системи недержавного пенсійного забезпечення [12].
На 01.01.2007 р. в РФ існує 13 фондів сума власних коштів яких понад 30 млн. крб. і ведення пенсійних рахунків понад 5000 чол.): НВФ «Газфонд» (Москва), НПФ «Добробут» (Москва), НПФ електроенергетики (Москва), Національний НПФ (Москва), НПФ "Сургутнафтогаз", (м. Сургут Ханти-Мансійського а.о.), НВФ «Телеком-Союз» (Санкт-Петербург), НВФ «Алмазна осінь» (Республіка Саха (Якутія), НВФ «Вугілля» (Москва), НПФ ГАЗ (Нижній Новгород), НВФ «Мосенерго» ( Москва), Перший національний НПФ (Москва), НВФ «Залізничний» (Нижній Новгород) і Всерегіональний НПФ «Північний» (Ленінградська область).

Глава 3 Перспективний розвиток НПФ
Добровільне пенсійне забезпечення вже зараз здійснюється в досить різноманітних формах. До форм його реалізації належать як пенсійні системи окремих організацій, галузей економіки і територій, створені на базі існуючих недержавних пенсійних фондів, так і особисте пенсійне забезпечення громадян, які виробляють в недержавних пенсійних фондах накопичення коштів на своє додаткове пенсійне забезпечення.
У цьому різноманітті форм добровільного пенсійного забезпечення полягає його здатність задовольнити різні потреби в пенсіях в залежності від рівня заробітної плати, стажу та досвіду роботи. У результаті, пенсіонер отримує можливість мати спільно з обов'язковими видами пенсійного забезпечення ту пенсію, яку він побажає і буде в змозі заробити. У світлі цього важливим є створення умов і передумов для розвитку інститутів та інфраструктури пенсійного самозабезпечення громадян на основі стимулювання соціального партнерства та індивідуальної ініціативи.
Досвід 90-х років показує, що навіть в умовах заборонного оподаткування існував попит на послуги з недержавного пенсійного забезпечення і страхування, однак головною проблемою його подальшого розвитку добровільного пенсійного забезпечення є недостатнє охоплення добровільним пенсійним забезпеченням.
Хоча в провідних галузях промисловості 30 - 40% працюючих є учасниками недержавних пенсійних фондів, кількість учасників у середньому по Росії в даний час складає лише 5,3% економічно активного населення.
Для реалізації потенціалу громадської активності в області самозабезпечення в старості необхідно проведення цілого ряду організаційних заходів та законодавчих новацій за наступними напрямками:
створення економічних (податкових та інших) стимулів для роботодавців та громадян до участі в добровільних пенсійних системах;
розвиток інфраструктури ринків недержавного пенсійного забезпечення та пенсійного страхування;
вдосконалення методів і форм державного контролю і захисту прав учасників цих ринків.
Очевидно, що основою економічного стимулювання розвитку даної сфери є встановлення для всіх суб'єктів недержавного пенсійного забезпечення і страхування податкового режиму, який сприяє прискореному зростанню пенсійних накопичень і передбачає оподаткування виплат з пенсійних систем при звільненні від податків внесків та доходу від їх інвестування.
Настільки ж важливим є також надання можливості розміщувати пенсійні резерви недержавних пенсійних фондів в інвестиційні проекти, забезпечені державними гарантіями [13].
З виходом «Програми пенсійної реформи в РФ» благополуччя НПФ потрапило в залежність від того, чи вдасться фонду стати уповноваженим з обслуговування обов'язкового накопичувального рівня державної пенсії (не плутати з добровільним НУО - основним полем діяльності НПФ). У Програмі записано, що для розвитку конкуренції, підвищення ефективності інвестування пенсійних резервів передбачається після 2005р. надати громадянам можливість за власним вибором направляти частину обов'язкових страхових пенсійних внесків на іменні накопичувальні пенсійні рахунки, що відкриваються ними в уповноважених недержавних пенсійних фондах. У уповноважені НПФ планується також перераховувати страхові внески за додатковим тарифом. Як вже говорилося, через такі фонди мають формуватися на основі накопичувальної пільгові пенсії для осіб, які мають на 1 січня 2000 р. менш половини мінімального стажу, необхідного для дострокового виходу на пенсію.
Оскільки Пенсійний фонд насилу справляється з існуючими виплатами державних пенсій, йому на допомогу будуть потрібні нові інститути. Але часу на їх створення «з нуля» не залишається ні за демографічними, ні з економічних причин. А основні платники внесків (накопичувальних і страхових) до Пенсійного фонду вже обзавелися власними НПФ і готові до подібних додаткових послуг.
Перспективи НПФ багато в чому залежать також від того, чи будуть їм надані податкові пільги і які саме. Довгий час податковий клімат не сприяв розвитку НПФ. У ланцюжку "підприємство - НПФ - компанія з управління активами" було потрійне оподаткування. Припустимо, директор підприємства захотів співпрацювати з НПФ. Для цього він повинен показати прибуток і заплатити з неї податок. Потім скласти список учасників, з чистого прибутку перерахувати гроші на їхні рахунки в НПФ. З цих грошей брався 12-процентний прибутковий податок. Після всіх відрахувань (до місцевого бюджету і т.п.) залишалося 50, а то й 30%. Те ж і з інвестиційними доходами фондів: спочатку з них стягувалися податки в керуючій компанії, потім в самому фонді, а при нарахуванні коштів на іменні рахунки - ще й прибутковий податок.
Оновлена ​​Інструкція Державної податкової служби № 35 щодо застосування закону "Про прибутковий податок з фізичних осіб" дозволяє утримувати прибутковий податок із сум, виплачених людині (в даному випадку - з пенсійних виплат), а не нарахованих йому (тобто не внески підприємства). Підприємствам дозволено частково (у розмірі 1% реалізованої продукції) відносити на собівартість внески в НПФ, що мають ліцензію. У «Програмі пенсійної реформи в РФ» продекларована необхідність звільнити внески на добровільне додаткове пенсійне забезпечення від прибуткового податку та оподаткування прибутку в межах встановленого нормативу; повністю або частково звільнити доходи від операцій з пенсійними резервами від податку на прибуток і на приріст капіталу; стягувати прибутковий податок не з пенсійних внесків, а з пенсійних виплат. Залишилося втілити ці побажання в життя.
За недержавним пенсійним фондам боляче вдарив дефолт, оголошений державою в серпні 1998 р., оскільки їхні управляючі для зниження загального ризику портфеля тримали частину коштів у держпаперах. НПФ (як пайовим інвестиційним фондам і страховим компаніям) вдалося домогтися від Міністерства фінансів поліпшеного режиму: 30% їхніх вкладень в ДКО погашаються "живими" грошима, 20% - інвестиційними паперами, 50% - прибутковими паперами з щорічно знижується прибутковістю (від 30 до 15 % річних). Це вселяє надію, що фінансове становище фондів покращиться.
Фахівці підрахували, що охоплення недержавним пенсійним забезпеченням 10% працюючого населення потребуватиме ефективної роботи 0,8-1 тис. НПФ, 20% - 1,5-2 тис., 30% - 2-2,5 тис. Сьогодні ефективно діють далеко не всі з 296 фондів, а їх послугами, яких користуються 2,5-3% всіх працівників. Зрозуміло, що потрібно не просто багато нових НПФ, а таких, які можуть сприяти поширенню НУО.
Фахівці вважають, що в цьому відношенні більше перспектив у корпоративних фондів. У найближчому майбутньому очікуються їх активні спроби зблизити позиції з керівниками регіонів і проникнення у сферу діяльності територіальних НПФ. Таке зближення цілком можливо, але в міру усвідомлення регіональними адміністраціями своїх можливостей і набуття досвіду НУО не виключені конфлікти між ними і фондами, розмежування або "поглинання" фондів територіями. Справа в тому, що головна мета корпоративних фондів забезпечити виплату пенсій, для цього потрібно надійно і вигідно вкладати пенсійні резерви (куди саме - питання вторинний). Для адміністрацій ж пріоритетним є завдання фінансування економічних програм розвитку територій (при цьому проекти не завжди бувають надійними і вигідними), а потім вже виплати пенсій. У будь-якому випадку міцні корпоративні фонди необхідні.
Галузеві НПФ будуть розвиватися "замкнуто", в рамках і інтересах своєї галузі, незначно впливу на території. Міжгалузеве злиття малоймовірно. Надалі вони, швидше за все, будуть спеціалізуватися і займуть провідне місце в професійних пенсійних системах, залишаючись придатком породила їх галузі (проект закону "Про професійних пенсійних системах", в якому чітко опрацьована концепція поділу трудових і пільгових пенсій, застряг у Держдумі). Очікується, що галузеві фонди будуть флагманами накопичувальної системи, але не стануть грати вирішальну роль у майбутній системі НПЗ.
Незалежні (або вільні) НПФ як і раніше будуть займати незначне місце, надаючи всім охочим - громадянам, окремим роботодавцям і підприємствам - можливість скористатися послугами недержавного пенсійного забезпечення. Сьогодні їх потенціал невеликий, надалі якісь з них можуть бути поглинені корпораціями або трансформуються в територіальні фонди.
Поки частка територіальних НПФ мала, їх територіальність умовна й переважно згодою місцевих адміністрацій брати участь у формальній заснуванні. Причини - в недостатній професійній підготовці працівників таких фондів, незнанні керівниками регіонів принципів НУО, спробах створити регіональні пенсійні системи на основі перерозподілу існуючих грошових потоків і т.п.
Тим не менш, фахівці саме з виходом на території пов'язують перспективи НПФ, якщо фонди самі проявлять ініціативу і будуть, по-перше, знаходити способи зближення з керівниками регіонів та територій для розробки і реалізації територіальних програм НУО, по-друге, проводити цілеспрямовану роботу з інформування цих керівників і депутатів місцевих законодавчих зборів про необхідність, цілі і можливості НУО, по-третє, співпрацювати з департаментами соціального захисту адміністрацій і шукати партнерів серед банків і страхових компаній [14].

Висновок
В умовах ринкових соціально-трудових відносин соціальне забезпечення пенсіонерів набуває ряд особливостей, головна з яких полягає в тому, що пенсійна система стає більш фінансово незалежною від державного бюджету. Це досягається завдяки тому, що фінансові кошти Пенсійного фонду формуються за рахунок страхових відрахувань від заробітної плати всіх застрахованих найманих працівників.
Для реалізації моделі соціального забезпечення пенсіонерів державі треба було створення цілого комплексу державних гарантій, спрямованих на стале функціонування даної системи:
правова база;
примусове стягнення страхових платежів;
пряме бюджетне фінансування частини пенсій відповідно до чинного законодавства і т.п.
Однак глибока економічна криза і особливо фінансова криза, що вразила нашу країну в перехідний період не обійшов стороною і пенсійну систему. Так з другого кварталу 1995 року у пенсійній системі почалися кризові явища, пов'язані з падінням збору страхових платежів і зростанням простроченої заборгованості по їх сплаті.
Фінансова криза пенсійної системи свідчить про необхідність проведення чергового радикального реформування пенсійної системи з метою найбільш повного її наближення до особливостей функціонування в умовах нестійкої ринкової економіки.
У зв'язку з цим з ініціативи Пенсійного фонду Російської Федерації розпочаті експерименти з реформування пенсійної системи, створення єдиних пенсійних служб, які дозволяють значно поліпшити механізм управління коштів на виплату пенсій. Ще більш важливе значення набуває перехід на персоніфікований облік платників пенсійних внесків.
Стратегія реформи пенсійної системи повинна базуватися на деяких вихідних передумови концептуального характеру, а також положеннях Конституції Російської Федерації:
багаторівневий характер пенсійної системи та можливість її розвитку;
в новій системі пенсионирования повинні поєднуватися розподільний метод зі страховим, що автоматично вимагає одночасного використання принципів солідарності та накопичувальної пенсійних внесків;
основна вихідна передумова полягає в необхідності відповідності між економічною природою формування джерела фінансування пенсії та економічною природою формування самої пенсії;
проектована система визначає ролі, права і обов'язки суб'єктів пенсійного забезпечення (держави, роботодавців і працівників), встановлюючи на основі соціального консенсусу розподіл фінансового «тягаря».
Все це є складовим елементом реалізації реформування пенсійної системи. Головне при цьому, щоб конституційні гарантії рівня життя пенсіонерів не тільки не знижувалися, а й зміцнювалися, а на перехідний період держава повинна передбачати комплекс резервних заходів, спрямованих на попередження соціальних і фінансових криз пенсійної системи.

Список використаної літератури
1. Федеральний закон від 17 грудня 2001 р. № 173-ФЗ «Про трудові пенсії в Російській Федерації» / / Consultant Plus Local з додаваннями і змінами від 1 жовтня 2007
2. Федеральний закон від 7 травня 1998р. № 75-ФЗ «Про недержавні пенсійні фонди» (в ред. Федерального закону від 10.01.2003 N 14-ФЗ) / / Consultant Plus Local з додаваннями і змінами від 1 жовтня 2007
3. Недержавні пенсійні фонди: реальність і перспективи / / Аналітичний вісник Ради Федерації ФС РФ - 2006. - № 11 (299).
4. Недержавні пенсійні фонди в Росії: поточний стан, проблеми та шляхи розвитку / / Інформаційно-аналітичний бюлетень Фонду "Бюро економічного аналізу". - Липень 2004. - № 62.
5. Недержавні пенсійні фонди: перспективи розвитку / / журнал «Фінанси». - 2004 .- № 3.
6. Аранжереев М. М. Як забезпечити гідну старість або можливості недержавних пенсійних фондів - М.: ЕКСМО, 2006.
7. Фінанси, грошовий обіг і кредит: підручник / Под ред. М.В. Романовського та О. В. Врублевської. - М.: Юрайт-Издат, 2007.
8. Ринок цінних паперів. Навчально-методичний комплекс. / Під ред. А.В. Новікова, О.Є. Алексєєва, А.А. Волоського, І.М. Миколаєва, Ю.В. Степаненкове. - К.: НГАЕіУ, 2002.
9. Ринок цінних паперів: Підручник / За ред. В.А. Галанова, А.І. Басова - М.: Фінанси і статистика, 2002.
10. (Додаткова)
11.Барінов Е.А., Хмиз О.В. Ринки: валютні та цінних паперів. - М.: «Іспит», 2001 р.
12.Белов В.А. Цінні папери в Російському цивільному праві. - М.: «ЮрИнфоР», 1996.
13.Біржевая діяльність / За ред. А.Г. Грязнова, Р.В. Корнєєвої, В.А. Галанова. - М.: Фінанси і статистика, 1996.
14.Біржевое справа: Підручник / За ред. В.А. Галанова, А.І. Басова. - М., 1998.
15.Брейлі Р., Майерс С. Принципи корпоративних фінансів, - М.: «Олімп-Бізнес», 1997
16.Буренін О.М. Ринки похідних фінансових інструментів, - М.: «ИНФРА-М», 1996.
17.Ковалев В.В. Фінансовий аналіз, - М.: «Фінанси та статистика», 1997.
18.Коньков І.М., Країв А.О., Малєєв П.Ю. Ринок боргових цінних паперів. Навчальний посібник для ВНЗ. - М.: «Видавництво« Іспит », 2002.
19.Новіков А.В. Фондовий ринок Сибіру: становлення і проблеми розвитку. - К.: НГАЕіУ, 1998.
20.Маршалл Джон Ф., Бансал Викула К. Фінансова інженерія. - М.: «ИНФРА-М», 1998.
21.Мелкумов Я.С. Теоретичне і практичний посібник з фінансових обчислень. - М.: «ИНФРА-М», 1996.
22.Мещерова Н.В. Організовані ринки цінних паперів. - М.: Логос, 2000.
23.Міхайлов Д.М. Світовий фінансовий ринок: тенденції та інструменти. - М.: «Іспит», 2000.
24.Петров В.С. Депозитарій на ринку цінних паперів. Зарубіжний і російський досвід. - М.: ІАУЦ НАУФОР, 1999.


[1] Фінанси Навчальний посібник / Під. ред. проф. А.М. Ковальової - М.: Фінанси і статистика - 1996 р. - С.336
[2] Фінанси, грошовий обіг і кредит: підручник / Под ред. М.В. Романовського та О. В. Врублевської. - М.: Юрайт-Издат, 2007.
[3] Соловйов А.К. Проблеми розвитку системи державного пенсійного страхування в умовах перехідної економіки / / Вісник ПФР. - 1999 .- № 2 .- С. 31 - 48
[4] Фінанси: Підручник / В.М. Родіонова, Ю.Я Вавілов. / Під. ред. В.М. Родіонової - М.: Фінанси і статистика - 2003 р.
[5] Якушев Л.П. Про світовому досвіді і національні особливості російської пенсійної системи / / Пенсія. - 1998 .- № 3 .- С.20
[6] Постанова Уряду РФ від 7 серпня 1995 р. № 790 «Про заходи щодо реалізації концепції реформи системи пенсійного забезпечення в Російській Федерації»
[7] Федеральний закон від 17 грудня 2001 р. № 173-ФЗ «Про трудові пенсії в Російській Федерації»
[8] Федеральний закон від 7 травня 1998 р. № 75-ФЗ "Про недержавні пенсійні фонди" (в ред. Федерального закону від 10.01.2003 N 14-ФЗ)
[9] Аранжереев М. М. Як забезпечити гідну старість або можливості недержавних пенсійних фондів - М.: ЕКСМО, 2006. - 31 с.
[10] http://uisrussia.msu.ru/docs/http/www.budgetrf.ru/Publications/Magazines/bea/bulletin/2004/bea622004bull/ bea622004bull380.htm
[11] http://uisrussia.msu.ru/docs/http/www.budgetrf.ru/Publications/Magazines/bea/bulletin/2004/bea622004bull/ bea622004bull410.htm
[12] Недержавні пенсійні фонди: реальність і перспективи / / Аналітичний вісник Ради Федерації ФС РФ - 2006. - № 11 (299).
[13] Недержавні пенсійні фонди в Росії: поточний стан, проблеми та шляхи розвитку / / Інформаційно-аналітичний бюлетень Фонду «Бюро економічного аналізу». - Липень 2004. - № 62.
[14] Недержавні пенсійні фонди: перспективи розвитку / / журнал «Фінанси». - 2004 .- № 3 .- С.48
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Курсова
100.7кб. | скачати


Схожі роботи:
Недержавні пенсійні фонди 2
Недержавні пенсійні фонди в РФ Зарубіжний досвід
Недержавні пенсійні фонди в пенсійній системі Російської
Недержавні пенсійні фонди в РФ Сучасний стан Перспективи розвитку
Недержавні пенсійні фонди в пенсійній системі Російської Федерації та Республіки Комі
Пенсійні Фонди РФ
Пенсійні фонди в Росії
Пенсійні фонди в Естонії
Пенсійні фонди у розвитку фінансової системи Республіки Казахстан
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru