Міжнародні валютно-фінансові і кредитні організації

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати


Зміст:



Введення.



  1. Група Світового Банку

1.1. Міжнародний Банк Реконструкції та Розвитку

1.2. Міжнародна асоціація розвитку

1.3. Міжнародна Фінансова Корпорація

1.4. Багатостороннє агентство з гарантування інвестицій
1.5. Міжнародний центр по врегулюванню інвестиційних спорів

2. Міжнародний Валютний Фонд

3. Європейський Банк Реконструкції та Розвитку

4. Банк Міжнародних Розрахунків

5. Азіатський Банк Розвитку

6. Міжамериканський Банк Розвитку

7. Європейський Інвестиційний Банк

Використані джерела.

Введення.

Міжнародні валютно-кредитні організації - міжнародні фінансові організації, створені на основі міждержавних угод з метою регулювання валютних і кредитно-фінансових відносин між країнами, сприяння економічному розвитку країн, кредитної допомоги.

Міжнародні валютно-фінансові організації створюються шляхом об'єднання фінансових ресурсів країнами-учасниками для рішення визначених задач в області розвитку світової економіки.

Цими задачами можуть бути:

  • операції на міжнародному валютному і фондовому ринку з метою стабілізації і

регулювання світової економіки, підтримки і стимулювання міжнародної

торгівлі;

  • міждержавні кредити - кредити на здійснення державних проектів і

фінансування бюджетного дефіциту;

  • інвестиційна діяльність / кредитування в області міжнародних проектів (проектів,

зачіпають інтереси декількох країн, що беруть участь у проекті як прямо, так і

через комерційні організації-резиденти);

  • інвестиційна діяльність / кредитування в області "внутрішніх" проектів (проектів,

безпосередньо зачіпають інтереси однієї країни або комерційної організації-

резидента), здійснення яких здатне зробити сприятливий вплив на

міжнародний бізнес (наприклад, інфраструктурні проекти, проекти в області

інформаційних технологій, розвитку транспортних і комунікаційних мереж і т.п.);

  • благодійна діяльність (фінансування програм міжнародної допомоги) і

фінансування фундаментальних наукових досліджень.

Як приклади міжнародних фінансових організацій можна назвати Банк міжнародних розрахунків, Міжнародний банк реконструкції та розвитку, Міжнародна асоціація розвитку, Міжнародний Валютний Фонд, Групу всесвітнього банку, Європейський Банк Реконструкції та Розвитку, Міжнародна Фінансова Корпорація.

Для здійснення своїх функцій міжнародні валютно-фінансові організації використовують весь спектр сучасних технологій фінансового й інвестиційного аналізу та управління ризиками, від фундаментального дослідження потенційного інвестиційного проекту (для чого, найчастіше, залучаються спеціалізовані команди або інститути експертів міжнародної кваліфікації, міжнародні аудиторські фірми й інвестиційні банки ) до операцій на глобальних фондових ринках (ринках похідних цінних паперів).

Ефективність діяльності цих організацій в значній мірі залежить від взаємодії з урядами й урядовими організаціями країн-учасниць. Так інвестиційна діяльність валютно-фінансових організацій найчастіше припускає тісне співробітництво з державними експортними кредитними агентствами, що здійснюють страхування і керування ризиками по великих міжнародних проектах.

  1. Група Світового Банку

Спочатку Група Світового Банку була представлена ​​лише однією організацією - це Міжнародний Банк Реконструкції та Розвитку. На сьогоднішній день Група Світового Банку (ГВБ) складається з п'яти організацій:

  • Міжнародного банку реконструкції та розвитку (МБРР),

  • Міжнародної Фінансової Корпорації (МФК),

  • Міжнародної Асоціації Розвитку (МАР),

  • Багатостороннє агентство з гарантування інвестицій (БАГІ),

  • Міжнародного Центру по Вирішенню Інвестиційних Спорів (МЦВІС).

Завдання та функції кожного з організацій групи є спеціалізованими і функціонально різними. Діяльність цих організацій має взаємодоповнюючий характер і забезпечує довгострокову життєздатність Банку як єдиного цілого.

Група Світового Банку - міжнародна фінансова організація, що надає сприяння розвитку країн світу і в даний час здійснює активне кредитування більш ніж 140 країн.

Позики Світового Банку надаються Урядам країн-членів Банку (або під урядові гарантії) для реалізації проектів розвитку, прийнятих у країнах-позичальниках. Інакше кажучи, Світовий банк реалізує не свої проекти розвитку, а лише сприяє країнам у здійсненні їх власних проектів та програм.

1.1. Міжнародний Банк Реконструкції та Розвитку

Мета діяльності Міжнародного Банку Реконструкції та Розвитку (МБРР) полягає в тому, щоб скоротити бідність у країнах із середніми доходами і в кредитоспроможних бідних країнах, сприяючи стійкому розвитку, надаючи позики, гарантії та приймаючи інші заходи, не пов'язані з кредитуванням, у тому числі проводячи аналітичні дослідження та надаючи консультативні послуги. МБРР не прагне до отримання максимально високого прибутку, проте щорічно, починаючи з 1948 року, отримує чистий дохід. Прибуток Банку використовується для фінансування діяльності в кількох напрямах процесу розвитку та забезпечення фінансової стабільності, що дозволяє країнам-клієнтам займати кошти на ринках капіталу під низький відсоток і на вигідних умовах. МБРР належить його країнам-членам, кожна з яких має право голосу пропорційно розміру відраховуються внесків в капітал організації, який, у свою чергу залежить від рівня економічного розвитку кожної з країн.

Коротка інформація:

Заснований в 1945 році. 184 члена.

Загальна сума кредитів, видана МБРР за весь час існування організації: 371 млрд дол США. Сума кредитів у 2002 фінансовому році: 11,5 млрд дол США (96 нових операцій в 40 країнах).

МБРР надає важливу допомогу в процесі скорочення бідності. Яким чином? Надаючи країнам з низькими доходами, що є клієнтами Банку, доступ до кредитних ресурсів на більш значних обсягах, на вигідних умовах, з більш тривалими термінами погашення і на більш стабільній основі, ніж на ринку капіталу.


МБРР:

  • Підтримує довгострокові інвестиції в розвиток людських ресурсів і соціальної сфери - області діяльності, які приватні кредитори здебільшого не вважають за доцільні.

  • Підтримує фінансову стабільність позичальників, надаючи допомогу в періоди криз, коли найважче доводиться бідному населенню.

  • Використовує фінансові засоби впливу для стимулювання прийняття основних заходів політики та проведення інституційних реформ (таких як реформи системи соціального захисту та боротьба з корупцією).

  • Мобілізує приватний капітал, допомагаючи створювати сприятливий клімат для інвестицій.

  • Надає фінансову допомогу (у вигляді грантів, що виділяються з чистого прибутку МБРР) у створенні глобальних суспільних благ, що мають вирішальне значення для підвищення рівня життя бідного населення в усьому світі.

МБРР є фінансовою установою, якій присвоєно рейтинг вищої якості (ААА) і яке володіє деякими незвичайними характеристиками. Акціонерами цієї установи є суверенні держави. Позичальники Банку, що займають у нього кошти, беруть участь у розробці та прийнятті принципів діяльності даної установи. Позики МБРР (і кредити МАР), як правило, супроводжуються наданням послуг, не пов'язаних з кредитуванням, з тим щоб забезпечити більш ефективне використання коштів. Крім того, на відміну від комерційних банків, МБРР керується цілями розвитку, а не прагненням отримати максимально високий прибуток.

Клієнтами Міжнародного Банку Реконструкції та Розвитку є, сімдесят п'ять відсотків людей, що живуть менш ніж на 1 дол США в день в країнах, які отримують кредитні ресурси МБРР. Як правило, позичальниками МБРР є країни з середніми доходами, що мають хоч якийсь доступ до приватних ринків капіталу. Деякі країни, що мають низькі показники доходів у розрахунку на душу населення та отримують кредитні ресурси від Міжнародної асоціації розвитку, є досить кредитоспроможними для отримання певних ресурсів від МБРР. Ці країни називають "змішаними позичальниками". Навіть якщо не вважати позики, надані МБРР змішаним позичальникам, цілих 25 відсотків населення, що живе менш ніж на 1 дол США в день, проживає в країнах, що є позичальниками МБРР. МБРР надає важливу допомогу в процесі скорочення бідності, забезпечуючи доступ до кредитних ресурсів на більш значних обсягах, на вигідних умовах, з більш тривалими термінами погашення і на більш стабільній основі, ніж на ринку капіталу.

Елементи фінансової стратегії МБРР

Підтримання фінансової стабільності установи, що має рейтинг ААА

Зберігати можливості для отримання доходів, сприяти управлінню ризиком і сприяти досягненню поставлених МБРР цілей розвитку.

  • Зобов'язання 184 суверенних акціонерів.

  • Неухильне виконання боржниками зобов'язань з погашення заборгованості, що говорить про пріоритетність заборгованості перед МБРР.

  • Обачне управління фінансовою діяльністю.

  • Значний обсяг ліквідності.

  • Ретельно продумана структура капіталу.

  • Заходи політики щодо кредитування, що зводять до мінімуму ступінь ризику.

Забезпечення ефективного посередництва

Забезпечити виправдовує витрати фінансування діяльності з метою розвитку

  • Широкий доступ до ринків

  • 50 років нововведень на ринку капіталу

  • Роль лідера у створенні нових продуктів, побудові фінансової структури, діяльності на ринках, що формуються.

  • Підтримання партнерських відносин з широким колом учасників ринку, діючи в якості гаранта розміщення цінних паперів.

  • Диверсифікована база глобальних інвесторів.

  • Значний обсяг ліквідності у вигляді казначейських векселів.

  • Активне управління активами та пасивами.

Пристосування відповідно до потреб позичальників

Забезпечити гнучкість і нововведення в процесі задоволення різноманітних і мінливих потреб користувачів.

  • Нові продукти, допомагають клієнтам діяти у відповідності зі своїми стратегіями фінансової діяльності, управління заборгованістю і подолання кризових ситуацій.

  • Широкий вибір видів позик для позичальників.

  • Все більш широкий вибір валют і процентних ставок.

  • Гнучкі гарантії, як для сприяння фінансуванню приватного сектора, так і для підтримки реформ.

  • Все більш широкий вибір умов видачі кредитів.

Кредити Міжнародного Банку Реконструкції та Розвитку.

Сума нових кредитів, наданих МБРР в 2002 році, склала 11,5 млрд дол США, на 1 млрд дол США перевищила рівень минулого року. Кількість нових затверджених операцій (96) також перевищило показник за минулий рік.

Розмір нових кредитів, наданих МБРР країнам Європи та Середньої Азії, досяг рекордної позначки - 4,9 млрд дол США, або 43 відсотків загальної суми кредитів, виділених МБРР. На другому місці за цим показником країни Латинської Америки і Карибського басейну, яким було надано 4,2 млрд дол США. За ними слідують країни Східної Азії та Тихоокеанського регіону - 1 млрд дол США.

За обсягом виділених ресурсів МБРР сектор державного управління набагато випередив інші сектори, отримавши 3,6 млрд дол США, тобто понад 30 відсотків загальної суми кредитів МБРР. Настільки значна сума кредитних ресурсів, що спрямовуються в сектор державного управління, пояснюється тим, що Банк приділяє основну увагу наданню клієнтам допомоги у вдосконаленні стратегій розвитку, проведенні реформ і розширення інституційних можливостей. Фінансовому сектору, який за обсягом отриманих кредитних ресурсів опинився на другому місці, було виділено 2,1 млрд дол США, або 18 відсотків загальної суми кредитів.

Основними галузями діяльності, що фінансується коштами кредитів, виділених фінансовому сектору, з'явилися зміцнення нормативно-правової основи фінансового і приватного секторів та підвищення ефективності управління сектором. Крім того, виділялися кошти на такі області діяльності, як розвиток людських ресурсів, управління економікою і міський розвиток.

Частка кредитів МБРР на цілі структурних перетворень зросла до рекордно високої позначки - 64 відсотків загальної суми кредитів у 2002 році, у порівнянні з 38 відсотками у 2001 році і 47 і 63 відсотками протягом, відповідно, 1998 і 1999 фінансових років в період східно-азіатського кризи. Аргентина, Бразилія, Ямайка, Туніс, Туреччина і Україна належать до країн, яким Банк надавав кредити на цілі пом'якшення несприятливих наслідків зниження попиту на експортовані цими країнами товари, цін на сировинні ресурси та обмеження доступу до ринків капіталу.

1.2. Міжнародна асоціація розвитку.

Міжнародна асоціація розвитку (МАР) допомагає найбіднішим країнам світу боротися з бідністю, надаючи "кредити" за нульовою процентною ставкою на строк від 35 до 40 років, включаючи пільговий період тривалістю 10 років.

Перед цими країнами стоять складні завдання, і вони намагаються просунутися в процесі досягнення міжнародних цілей у галузі розвитку. Зокрема, їм необхідно пристосовуватися до посилення конкуренції у міжнародному масштабі, мати можливість скористатися перевагами глобалізації, боротися з епідемією ВІЛ / СНІДу, запобігати збройні конфлікти і ліквідувати їх наслідки.

Основними елементами стратегії МАР, що має на меті надання країнам допомоги в процесі розвитку, є:

  • Прискорення економічного зростання шляхом прийняття продуманих заходів макроекономічної та галузевої політики, в першу чергу сприяє розвитку сільських районів і приватного сектора.

  • Інвестування в людський капітал шляхом рішучого сприяння розвитку і зміцненню соціальної сфери в тому числі розв'язанню гендерних проблем, прийняття заходів по боротьбі з інфекційними захворюваннями, такими як ВІЛ / СНІД, та пом'якшення соціальних наслідків цих захворювань.

  • Розширення організаційно-технічних можливостей для підвищення ефективності управління, в тому числі управління державними видатками, і для боротьби з корупцією.

  • Охорона навколишнього середовища з метою сталого розвитку.

  • Сприяння подоланню наслідків збройних конфліктів.

  • Сприяння торгівлі та регіональної інтеграції.

    Змінюється роль МАР: більше уваги приділяється участі і партнерським відносинам.

Враховуючи зміни, що відбулися за останній час у процесі міжнародного розвитку, МАР зміцнює зв'язки з країнами-позичальниками та іншими партнерами з розвитку. Документи по стратегії скорочення бідності (ПРСП), що складаються урядами країн-членів МАР за участю громадянського суспільства, приватного сектору та інших зацікавлених сторін, дають можливість привести стратегії діяльності донорів в більш повну відповідність зі стратегіями, розробленими в країнах.

Навесні 2001 року Світовий банк здійснив важливі кроки, з тим щоб зробити процес розробки стратегій діяльності МАР більш прозорим і забезпечити більш широку участь у даному процесі. Опубліковані документи нарад донорів, на яких розглядалося питання про 13-м поповненні коштів МАР (МАР-13), за рахунок якого будуть надаватися кредити в період з 2003 по 2005 фінансовий рік. У червні 2001 року вперше за 41-річну історію МАР представники країн-позичальників приєдналися до донорів в процесі обговорення діяльності МАР на майбутні роки.

Розподіл ресурсів Міжнародної асоціації розвитку.

Загальні потреби у надаються на пільгових умовах кредитних ресурсах, які відчувають країнами, що мають право отримувати кредити від МАР (81 країна), досить значні. Однак оскільки МАР отримує більшу частину ресурсів у вигляді внесків держав-членів, сума коштів, які можуть видаватися в кредит, фактично обмежена розміром обіцяних відрахувань. Тому МАР повинна розподіляти ресурси між країнами-позичальниками, які відповідають встановленим критеріям.

Нижченаведене є описом того, яким чином МАР розподіляє свої ресурси в залежності від результатів проведеної позичальниками політики та їх інституційних можливостей, з тим щоб задіяти ресурси насамперед там, де вони можуть здобути найбільший вплив.

Коротка інформація:

Операційний ліміт для припинення програми МАР в 2003 фінансовому році склав 875 дол. США (ВНД на душу населення в 2001 році). Максимальний показник ВНД у розрахунку на душу населення в країнах, які отримують ресурси від МАР, за всі періоди склав 1 435 дол США за станом на 2003 фінансовий рік (ВНД на душу населення за 2001 рік)

1. Критерії прийнятності

Для того щоб визначити, які країни мають право позичати кошти в МАР, використовуються три критерії:

  1. Відносний показник бідності, вимірюваний як ВНП у розрахунку на душу населення нижче певного порогового значення, яке в даний час складає 875 дол США.

  2. Недостатня кредитоспроможність для запозичення коштів на ринкових умовах, в результаті чого виникає потреба в отриманні ресурсів на пільгових умовах для фінансування програми розвитку країни.

  3. Висока ефективність проведеної політики, тобто вжиття заходів економічної і соціальної політики, що сприяють економічному зростанню і скороченню бідності.

2. Критерії розподілу

Основним чинником, що визначає порядок розподілу ресурсів МАР між країнами, що відповідають встановленим критеріям, є те, наскільки ефективна проводиться в країні політика, яка сприяє економічному зростанню і скороченню бідності. Ще одним визначальним чинником є рівень доходів на душу населення: найбідніші країни, що відповідають критеріям МАР, отримують більше коштів, ніж інші країни, при однакових показниках ефективності політики.

3. Рейтинг ефективності

Щороку персонал Світового банку оцінює якість проведеної позичальниками політики. Критерії і методологія цих оцінок з часом змінювалися з урахуванням уроків, засвоєних з накопиченого досвіду, і результатів досліджень. У 1998 році масштаби оцінки ефективності проведеної в країні політики були розширені: тепер оцінці підлягає не тільки політика уряду, а й установи, які проводять цю політику в життя. Крім того, рейтинг країн, в яких існують серйозні проблеми в плані управління, знижується, оскільки доведено, що низька ефективність управління є однією з основних проблем, що перешкоджають розвитку. І нарешті, при проведенні оцінки також приймається в розрахунок ефективність портфеля проектів, що реалізовуються в країні. 20 критеріїв реалізації підрозділені на наступні чотири категорії (див. Country Policy and Institutional Assessment Questionnaire - 2001):

  1. Управління економікою

  2. Структурна політика

  3. Заходи політики, що мають на меті залучення різних верств населення до процесу розвитку / забезпечують соціальну справедливість.

  4. Управління державним сектором і відповідні установи.

4. Процедура розподілу ресурсів

Обсяг ресурсів, що виділяються МАР країні, залежить насамперед від рейтингу, присвоєного позичальнику на основі результатів щорічної оцінки ефективності проведеної в даній країні політики і її інституціональної системи. Крім того, відповідно до рекомендацій Угоди МАР12, оскільки прискорення соціально-економічного розвитку в країнах Африки на південь від Сахари залишається найбільш пріоритетним завданням МАР, цим країнам слід віддавати перевагу при розподілі ресурсів, за умови, що це виправдано результатами проведеної в цих країнах політики. І нарешті, при виділенні коштів позичальникам, які мають право на отримання кредитних ресурсів як від МАР, так і від МБРР ("змішаним" позичальникам), необхідно приймати до уваги кредитоспроможність цих країн, від якої залежать їх можливості отримувати ресурси з інших джерел, а також здатність цих країн ефективно використовувати ресурси МАР для вирішення проблеми бідності.

Суми виділених ресурсів розраховуються на трирічній відновлюваної основі і використовуються департаментами операцій Світового банку з метою планування. Розмір виділених країні ресурсів служить орієнтиром при розробці програм кредитування, передбачених Стратегією сприяння країні (ССС), причому суми цих ресурсів можуть відрізнятися від сум, розрахованих на основі показників ефективності політики, з урахуванням змін, що відбулися в цих показниках у період між щорічними оцінками, і / або в надзвичайних обставинах.

5. Кредитування і показники ефективності

Керівництво МАР спостерігає за фактично виділяються кожній з країн ресурсами, порівнюючи розмір цих ресурсів з запланованим. Кошти виділяються з достатньою гнучкістю, таким чином, щоб можна було вчасно реагувати на важливі зміни в показниках ефективності діяльності. У результаті фактичний обсяг кредитування в розрахунку на душу населення тісно взаємозалежний з показниками ефективності. Цей тісний взаємозв'язок дозволяє поступово збільшувати обсяг кредитних ресурсів, що виділяються тим країнам, в яких проводиться політика в найбільшою мірою сприяє ефективному використанню ресурсів.

1.3. Міжнародна Фінансова Корпорація.

Міжнародна Фінансова Корпорація (МФК) стимулює стійкий приплив інвестицій у приватний сектор країн, що розвиваються з метою скорочення масштабів бідності та покращення життя людей.

Коротка інформація:

Рік заснування: 1956 Кількість членів: 175. Портфель зобов'язань: 21,6 млрд. дол США (у тому числі 6,5 млрд дол США у вигляді синдикованих позик;

Зобов'язання на 2002 фінансовий рік: 3 млрд. дол США (у тому числі синдикованих; 2,7 млрд. дол США власних коштів) в 204 компаніях в 75 країнах.

МФК - член Групи організацій Світового банку зі штаб-квартирою в м. Вашингтоні (федеральний округ Колумбія). Зусилля МФК спрямовані на досягнення головної мети всіх установ Групи організацій Світового банку - підвищення якості життя населення в країнах, що розвиваються - членах.

Створена в 1956 р., МФК є сьогодні найбільшим багатостороннім установою, що надає кредити і часткове фінансування для здійснення проектів у приватному секторі країн, що розвиваються. МФК сприяє сталому розвитку приватного сектору шляхом:

  • фінансування проектів у приватному секторі країн, що розвиваються;

  • надання допомоги приватним компаніям країн, що розвиваються в залученні фінансування на міжнародних фінансових ринках;

  • надання консультаційної та технічної допомоги підприємствам і урядам.

До складу МФК входять 175 країн-членів, які спільно визначають її політику і стверджують інвестиційні проекти. Для вступу в МФК, країні необхідно бути членом Міжнародного Банку Реконструкції та Розвитку (МБРР).

Корпоративні повноваження у МФК належать Раді керуючих, до якого країни-члени призначають своїх представників. Пайовий капітал Міжнародної Фінансової Корпорації складається зі сплачених внесків країн-членів, і права голосу розподіляються пропорційно числу одиниць пайової участі, що належать тій або іншій країні.

Дозволений до випуску обсяг статутного капіталу МФК становить 2,45 млрд дол США.
Рада керуючих багато зі своїх повноважень делегує Раді директорів, що складається з виконавчих директорів МБРР і в якому представлені країни - члени МФК. Всі проекти підлягають розгляду Радою директорів.

Президент Групи організацій Світового банку, Джеймс Д. Вулфенсон (James D. Wolfensohn), одночасно є президентом МФК. Виконавчий віце-президент МФК, Пітер Войке (Peter Woicke), здійснює загальне керівництво поточною діяльністю корпорації.

Координуючи свою діяльність у багатьох областях з іншими установами, що входять в систему Всесвітнього банку, МФК в цілому діє самостійно, будучи автономної організацією в юридичному та фінансовому відносинах, що має свої Статті угоди, пайовий капітал, керівництво і апарат штатних співробітників.

Інвестиції, здійснювані МФК шляхом вкладень в акціонерний і квазіакціонерний капітал, фінансуються за рахунок власного капіталу Корпорації, який складається з суми сплачених внесків країн-членів і нерозподіленого прибутку. Тверда підтримка акціонерів і солідна база у вигляді сплачених внесків в капітал МФК дозволяють корпорації залучати більшу частину грошових коштів, необхідних для надання кредитів, на міжнародних фінансових ринках, шляхом випуску облігацій, що мають найвищий рейтинг ААА. 80 відсотків від загального обсягу фінансових ресурсів, необхідних для кредитування, МФК залучає шляхом випуску державних облігацій або приватного розміщення цінних паперів. Інші 20% залучаються як позики МБРР.
1.4. Багатостороннє агентство з гарантування інвестицій.

Коротка інформація:

Рік заснування: 1988 Кількість членів: 163

Сукупний обсяг виданих гарантій: 10,34 млрд. дол США

Гарантії, надані в 2002 фінансовому році: 1,36 млрд. дол США (у т.ч. 136 млрд дол США в рамках Спільної програми гарантування розміщення випуску цінних паперів)

Багатостороннє агентство з гарантування інвестицій (БАГІ) засновано 12 квітня 1988 і є наймолодшим членом групи Світового банку.

Завдання БАГІ полягають у залученні прямих іноземних інвестицій шляхом страхування політичних ризиків (видачі гарантій інвесторам і кредиторам), передачі досвіду і надання ресурсів, які допоможуть країнам із ринком, що формується залучати та утримувати ці інвестиції. Підтримувані БАГІ проекти, як правило, дають багато прямих вигод країнам, в яких вони здійснюються, - нові робочі місця для місцевого населення, додаткові і довгострокові інвестиції в підготовку і навчання персоналу, а також надають позитивний вплив на національну економіку в цілому завдяки податковим надходженням і валютної виручки від експорту.

Будучи членом Групи Світового Банку, МИТІ має фінансову незалежність від МБРР. Усі повноваження з управління МИТІ належать Раді Керуючих (1 керуючий, 1 заступник), за винятком спеціально переданих іншому органу. Рада Керуючих може передавати свої повноваження Раді Директорів. Президент Світового Банку є Головою Ради Директорів.

Подібні заходи необхідні для заохочення іноземних капіталовкладень, тому що забезпечують страхування інвестицій від некомерційних ризиків у країнах, що розвиваються. За цих умов капіталовкладення в національні економіки таких країн стають більш конкурентноздатними в порівнянні з індустріальними країнами.

У рамках БАГІ створено служби з гарантування інвестицій (Investment Guarantee Services); інвестиційного маркетингу (Investment Marketing Services); законодавства та позовів.

Служба інвестиційного маркетингу надає країнам-членам допомогу в маркетинговій діяльності, забезпечуючи інвесторів необхідними послугами, встановлюючи і зміцнюючи зв'язок між інвесторами та урядами. Служба веде інформаційну підтримку БАГІ, спрямовану на поширення інформації про нові проекти та інвестиційні можливості в країнах, що розвиваються. Глобальною мережею інформаційного обміну і комунікацій БАГІ в Інтернеті є система IPANET (The Investment Promotion Network, http://www.ipanet.net). Розроблено спеціяльна мережа "PrivatizationLink Russia" (http://russia.privatizationlink.com/english/index.cfm), яка містить інформацію про інвестиційні можливості приватизації в Росії, а також про правову основу і ринковому середовищі інвестування. Спонсорами ініціативи є БАГІ та Канадське агентство міжнародного розвитку. Ініціатива користується підтримкою Світового банку і здійснюється у тісній співпраці з Міністерством майнових відносин Російської Федерації.

1.5. Міжнародний центр з врегулювання інвестиційних спорів.

Коротка інформація:

Рік заснування: 1966 Кількість членів: 139

Загальне число зареєстрованих справ: 103

Число справ, зареєстрованих у 2002 фінансовому році: 16

Міжнародний центр з врегулювання інвестиційних спорів (МЦВІС) стимулює іноземні інвестиції, забезпечуючи міжнародні механізми врегулювання і арбітражного розгляду інвестиційних спорів. Тим самим МЦВІС сприяє створенню атмосфери взаємної довіри між державами та іноземними інвесторами. Багато міжнародні угоди про інвестиції містять посилання на арбітражний розгляд у МЦВІС. Центр займається також дослідницькою роботою та виданням публікацій в області арбітражного права та законодавства, що регулює іноземні інвестиції.

МЦВІС є механізмом врегулювання (з допомогою процедури примирення або арбітражного розгляду) інвестиційних розбіжностей між іноземними інвесторами та приймаючими їх країнами.

2. Міжнародний Валютний Фонд.

Світовий банк і Міжнародний валютний фонд були засновані в 1944 році на нараді світових лідерів у Бреттон-Вудс, в штаті Нью-Гемпшир. Обидва "Бреттонвудської установ", як їх іноді називають, були засновані для того, щоб поставити міжнародну економіку на міцну основу після закінчення Другої світової війни. Держави-члени МВФ можуть ставати членами Банку.

У своїй діяльності Банк і Фонд доповнюють один одного, але при цьому існують досить суттєві відмінності між функціями, виконуваними кожним з цих установ. Світовий банк - це кредитна установа, чия мета полягає у сприянні інтеграції країн у світову економіку і довгострокового економічного зростання, що сприяє підвищенню рівня життя населення бідних країн. МВФ діє в якості спостерігача за світовими валютами, сприяючи підтримці впорядкованої системи платежів між усіма країнами, і позичає гроші державам-членам, що зазнають серйозний дефіцит платіжного балансу. На відміну від Світового банку, що фінансує як реформи політики, так і проекти, Міжнародний валютний фонд займається виключно реформами. Він надає позики країнам-членам, що зазнають короткострокові труднощі у розрахунках з міжнародними кредиторами, і прагне до досягнення повної конвертованості валют держав-членів у рамках системи гнучких обмінних курсів, що діє з 1973 року.

Світовий банк надає кредити тільки країнам, що розвиваються, і країнам з перехідною економікою. Що стосується МВФ, його послугами і ресурсами можуть скористатися всі держави-члени цієї організації (як багаті, так і бідні). Щоб Фонд міг успішно виконувати свою роботу, в ній має брати участь переважна більшість країн світу.

Оскільки міжнародна торгівля та інвестиції не знають кордонів, практично кожна країна змушена купувати і продавати іноземні валюти для фінансування імпорту та експорту. МВФ відстежує такі операції і консультується з країнами-членами щодо того, як вони можуть сприяти становленню ліквідною і стабільної міжнародної валютної системи.

Спочатку Банк займався конкретними проектами, і основна частина ресурсів цієї організації як і раніше виділяється на реалізацію проектів, проте в даний час позики надаються також у порядку сприяння підвищенню ефективності економічної політики в цілому. Такі позики на проведення реформ призначені, зокрема, для того, щоб направити обмежені ресурси на найбільш ефективні з точки зору витрат інвестиції, що дозволяють скорочувати бюджетний дефіцит, стримувати зростання інфляції чи зміцнювати державні інститути. Допомагаючи виправляти подібні спотворення, такі бюджетозамещающіе позики можуть сприяти більш ефективному використанню ресурсів у країнах, що розвиваються та забезпечення ними довгострокового економічного зростання.

Співпраця між Світовим банком і МВФ активізувалося в 2002 фінансовому році, Обидві установи суттєво просунулися у процесі затвердження заходів щодо скорочення боргового тягаря бідних країн з високим рівнем заборгованості в рамках Ініціативи ХІПК.

Виконавчі ради затвердили пакети заходів зі скорочення заборгованості 16 країн та обговорили стратегії скорочення бідності для 29 країн. У контексті співпраці кожне з двох установ зосередило увагу на тих областях діяльності, в яких у нього є порівняльні переваги: ​​МВФ відповідає за підтримання діалогу з владою країн з питань макроекономічної політики та пов'язаних з ними питань структурної політики, в той час як Всесвітній банк виступає ініціатором діалогу з питань соціальної та структурної політики.

У серпні 2001 року поради Банку та Фонду прийняли рішення підвищити ефективність співпраці між двома установами в процесі спостереження за реалізацією країнами своїх програм та виконання ними умов виділення фінансових ресурсів. Ця стратегія має на меті зміцнення співробітництва між двома установами на всіх стадіях циклу розробки і реалізації програм шляхом координації діяльності, починаючи з найперших стадій, чіткого розподілу обов'язків, призначення закладу, керівного діяльністю в конкретній області, та подання повної інформації про позиції кожного з двох установ в документах, що подаються на розгляд рад. Тим не менш, кожне з двох установ у кінцевому результаті відповідає за власні рішення щодо кредитування та за забезпечення збереження своїх ресурсів. У рамках роботи над Документами зі стратегії скорочення бідності (ПРСП) для країн з низькими доходами, що фінансується МВФ в рамках Механізму фінансування на меті скорочення бідності і сприяння економічному зростанню, Банк і Фонд і надалі мають намір тісно взаємодіяти, підтримуючи реалізацію загальної стратегії співпраці з країнами, в той же час приділяючи основну увагу тим областям діяльності, за які вони відповідають. Що стосується країн із середніми доходами, необхідно буде співпрацювати з ними більш гнучко, враховуючи відмінності між країнами, проте очікується, що підвищення ефективності координації та обміну інформацією між Банком і Фондом принесе суттєву користь процесу розвитку.

3. Європейський Банк Реконструкції та Розвитку.

Про організацію: Європейський банк реконструкції і розвитку (ЄБРР) створено в 1991 році з метою надання підтримки країнам Середньої та Східної Європи при переході від централізованого планового господарства до ринкової економіки. Штаб-квартира банку знаходиться в Лондоні. До складу його шістдесяти власників-акціонерів входять 58 країн, Європейський інвестиційний банк та Європейське Співтовариство.

Основним завданням ЄБРР є фінансування проектів, що сприяють розвитку економіки, проте, незважаючи на це, Банк здійснює свою діяльність, керуючись принципом самоокупності. Володіючи вищим кредитним рейтингом (ААА), Банк може залучати кошти на міжнародних ринках капіталів за найвигіднішими ставками.

Фінансовані галузі:

Різні.
Не фінансується наступні види діяльності:

  1. оборонна промисловість;

  2. тютюнова промисловість;

  3. виробництво засобів, заборонених міжнародним правом;

  4. гральний бізнес;

  5. виробництва та процеси, що роблять негативний вплив на навколишнє середовище.

Особливі вимоги до одержувача фінансування:

  1. Проект в приватному секторі.

  2. Наявність високого ступеня мотивації і досвіду роботи керівництва.

  3. Вкрай бажано участь вітчизняних інвесторів в акціонерному капіталі підприємства.

  4. Наявність закордонного стратегічного партнера не потрібно, однак може підвищити шанси затвердження інвестиційного проекту.

Форма фінансування: Кредити, вкладення в акціонерний капітал

Умови фінансування

Мінімальна величина вкладень: 500 000 $

Максимальна величина вкладень: 2 500 000 $

Терміновість вкладень: 3-7 років

Процентна ставка: ЛІБОР + кредитна маржа

Особливості фінансування: Частка ЄБРР у фінансованому проекті зазвичай становить 25-30%, але може бути збільшена до 49% в короткостроковому плані.

Як правило, в рамках одного інвестиційного проекту Банк прагне поєднувати обидві форми фінансування та надає не більше двох третин необхідної суми у формі позикових коштів і не менше однієї третини - у вигляді акціонерного капіталу.

Ставка відсотка за кредитом може бути як плаваючою, так і фіксованого. Кредитна маржа відображає як країнові, так і комерційні ризики та відповідає кон'юнктурі ринку синдикованих кредитів.

Погашення основного боргу зазвичай проводиться по частинах рівними частками кожні півроку.

Відповідно з комерційною практикою, при підписанні кредитної угоди утримується разовий збір на покриття адміністративних витрат, понесених банком при підготовці проекту.

Документи для отримання фінансування:

Інвестиційний проект, що включає наступну інформацію:

Операційна та проектна інформація:

    • Коротка характеристика проекту.

    • - Ініціатори проекту.

    • - Досвід роботи в даній галузі.

    • - Фінансовий стан підприємства.

    • - Акціонери підприємства.

    • - Продукція підприємства.

    • - Характеристика виробництва (місцезнаходження, виробничі потужності та обладнання, технологія, сировина та матеріали, робоча сила).

    • - Ринок (цільовий сегмент, планована частка ринку, конкуренція, цінова стратегія, розподіл і збут).

    • - Управління.

Фінансова інформація:

    • Вартість проекту з виділенням складових.

    • - Порядок і графік здійснення робіт за проектом.

    • - Джерела фінансування (власний капітал, кредити, інше). Забезпечення по кредиту.

    • - Очікувані фінансові результати діяльності (основні вихідні передумови, фінансові прогнози).

Екологічна і нормативна інформація:

    • Місцезнаходження проектного об'єкта

    • Використання землі, відведеної під об'єкт в минулому і в даний час

    • Опис будь-яких будівельних робіт або матеріальних змін, передбачених проектом
      - Пропоновані заходи щодо пом'якшення впливів на навколишнє середовище і її поліпшення
      - Заява про розподіл обов'язків при будь-якому забрудненні та / або про відповідальність за нього
      - Будь-які відомості про природоохоронну політику компанії
      - Відомості про склад і графіку отримання ліцензій та дозволів для здійснення проекту
      - Наявність дотацій на сировину з боку держави
      - Наявність обмежень на імпорт обладнання (мита, квоти)
      - Наявність обмежень на експорт продукції
      - Структура тарифів на комунальні послуги та інші істотні для даного проекту показники

Порядок подачі та розгляду документів:

Підприємству слід звернутися із запитом про фінансування інвестиційного проекту в головний офіс ЄБРР у Лондоні або в представництво в Москві. Там проводиться первісна оцінка проекту на предмет його відповідності напрямками фінансування банку і здійснюється його переадресування до відповідного департаменту. Для роботи з проектом з боку банку призначається керівник операції, з яким і буде підтримуватися зв'язок за проектом надалі. Банк не приступить до фінансування проекту, поки не буде мати всю необхідну інформацію (див. вище).

Потенційним позичальникам рекомендується звертатися до Банку на початковому етапі роботи над проектом з метою отримання консультації з можливої ​​структурі фінансування та порядку підготовки документів.

Після отримання Банком всіх необхідних відомостей період оформлення фінансування становить зазвичай від 3 до 4 місяців, хоча у відношенні менш складних проектів ці терміни можуть бути скорочені.

При підготовці проектної документації заявникам настійно рекомендується скористатися послугами досвідчених інвестиційних консультантів.

4. Банк Міжнародних Розрахунків.

Банк Міжнародних Розрахунків (БМР) є найстаршим з існуючих міжнародних валютно-фінансових організацій світу. Він був створений в 1930 році.

Ідея про створення банку виникла у зв'язку з рішенням, а точніше з проблемою вирішення питання про репараційних платежах Німеччини країнам-переможницям у першій світовій війні і про розрахунки за позиками.

Американський план справляння німецьких репарацій і розрахунків європейських країн-боржників комерційних банків США за військовим боргами передбачав так звану комерціалізацію військових боргів. Згідно з цим планом, що отримав назву "плану Юнга" (за ім'ям його автора), Німеччина повинна була випустити зовнішню позику на ринках приватних капіталів США та ряду країн Західної Європи. Доходи Німеччини від цієї позики направлялися на сплату репарацій країнам-переможницям, які повинні були з цих сум погасити свій борг за військовим позиками, отриманими в США.

БМР призначалася роль механізму, що сприяє випуску та розповсюдженню облігацій німецького позики на ринках приватних капіталів. Він повинен здійснювати розрахунки за цією позикою та конверсію доходів від позики в репараційні платежі.

Основний капітал банку встановлено у 500 млн. золотих швейцарських франків, еквівалентних 145161290,32 р. чистого золота. Капітал розділений на 200 тис. акцій по 2500 франків кожна. Сплачений капітал становить 125 млн. франків, або 25% загальної суми основного капіталу.

Вищим органом управління Банку є загальні збори керівників Центральних Банків країн, що мають акції банку. Фізичні та приватні юридичні особи, що володіють акціями банку, в зборах не беруть участь. Загальні збори скликаються, як правило, один раз на рік для того, щоб затвердити доповідь про діяльність банку, його баланс, рахунок прибутків і збитків.

Подальший розвиток банку було перервано валютною кризою, яка охопила багато капіталістичні країни, і другою світовою війною. Але банк не був ліквідований, а був збережений як підсобного фонду Міжнародного Валютного Фонду (МВФ).

Статут БМР забороняє випускати банкноти, представляти позики урядам, відкривати на ім'я урядів поточні рахунки, тримати у своєму розпорядженні акції і володіти нерухомим майном або встановлювати контроль над будь-яким підприємством.

Операції з комерційними банками він виробляє тільки за згодою Центрального Банку (ЦП) країни, на території якої ці банки функціонують.

З 1982 року БМР надає проміжний кредит під гарантію ЦБ країнам, які очікують кредит МВФ, щоб уникнути кризи їх міжнародної валютної ліквідності. Такі кредити отримали Угорщина, Мексика, Аргентина, Югославія. Для підтримки політики розширеного доступу країн з дефіцитним платіжним балансом до кредитів фонду БМР спільно з 17 центральними банками надали Фонду кредит в 2,5 млрд. доларів в 1982 році.

Специфіка БМР полягає в строго конфіденційний характер його діяльності. Це визначає місце БМР як допоміжного органу МВФ і групи Міжнародного Банку Реконструкції та Розвитку (МБРР), з якими він має тісні зв'язки. БМР має адміністративну посаду в Тимчасовому комітеті МВФ і в "групі десяти", забезпечує роботу секретаріату Комітету керуючих ЄЕС, створеного в 1964 році, Адміністративної ради ЕФВС (1979), здійснює клірингові розрахунки в ЕКЮ (з середини 80-х).

БМР - провідний інформаційно-дослідний центр. Річні звіти Банку - одне з авторитетних економічних видань у світі. На базі своїх досліджень БМР у 1975 році опублікував хартію спостереження за міжнародними операціями банків. Іноді рекомендації, підготовлені БМР на базі консенсусу, мають більше значення, ніж міждержавні рішення. БМР перетворився на міжнародну валютно-кредитну організацію за складом учасників і характеру діяльності. Це обумовлено тим, що БМР є міжнародним банком центральних банків, агентом і розпорядником у різних міжнародних валютно-розрахункових та фінансових операціях, центром економічних досліджень і форумом міжнародного валютно-кредитного співробітництва.

5. Азіатський Банк Розвитку.

Азіатський Банк Розвитку (Asian Development Bank) (АБР) - регіональний міждержавний банк з довгострокового кредитування проектів розвитку в країнах Азії і Тихоокеанського басейну. Заснований в 1965. Штаб-квартира в Манілі (Філіппіни). У АБР входить 61 держава. Найбільші акціонери АБР - Японія, США, Китай, Індія, Австралія, Індонезія, Канада (частка в пакеті акцій більше 5%). Основні позичальники - Індія, КНР, Пакистан, Індонезія, Бангладеш. Основні сфери фінансування: транспорт і комунікації, енергетичні проекти, сільське господарство та природні ресурси, фінанси, соціальна інфраструктура.

Загальне керівництво АБР здійснюють: Рада Губернаторів, Рада Директорів, Президент, три віце-президента і керівники департаментів та відділень.

Стаття 28 статуту АБР свідчить, що вся повнота влади знаходиться в руках Ради губернаторів, який у свою чергу делегує цю владу Раді Директорів, крім тих повноважень, які перебувають у винятковому веденні Ради Губернаторів.

Кожна країна-учасниця призначає губернатора та заступника губернатора для представлення своїх інтересів. Рада губернаторів вибирає 12 директорів (кожного із заступником) - вісім з країн АТР і чотирьох з інших країн. Також Рада Губернаторів обирає Президента АБР строком на 5 років з можливістю переобрання. Президент головує на Раді директорів і слід його керівництву в управлінні діяльністю АБР.

Офіційно Рада губернаторів зустрічається один раз на рік на щорічній сесії АБР. До складу Ради входить 61 губернатор (44 представника з країн АТР і 17 представників з розвинених країн Європи та Америки).

Рада директорів виконує свої обов'язки на постійній основі у штаб-квартирі АБР в Манілі і регулярно проводить офіційні та поточні засідання. Директора спостерігають за фінансовою звітністю АБР, стверджують виконавчий бюджет, переглядають і затверджують всі документи, що стосуються проведеної політики банку, і всі документи, що стосуються надання позик, купівлі-продажу акцій та надання технічної допомоги.

Стратегічною метою функціонування АБР є скорочення бідності в країнах, що розвиваються. АБР також продовжує виконання програм по просуванню економічного зростання, розвитку людських ресурсів, зміни соціального статусу жінок і захисту навколишнього середовища, але сьогодні ці цілі слугують реалізації програми зі скорочення бідності. Інші цілі, такі як реформування законодавства та політики, регіональне співробітництво, розвиток приватного сектора і соціальної сфери також у великій мірі сприяють досягненню основної стратегічної мети.

У завдання банку входить стимулювання економічного зростання та участь у прискоренні економічного розвитку держав, що розвиваються - членів АБР, як колективно, так і індивідуально. Угода про створення АБР набуло чинності 22 серпня 1966, коли воно було ратифіковано 15 урядами. Банк почав свої операції 19 грудня 1966

Членство в АБР відкрито для членів та асоційованих членів Азіатсько-Тихоокеанської Комісії ООН з економічних і соціальних проблем, а для інших країн регіону і розвинених країн з інших регіонів - членів ООН або одного з її спеціалізованих агенцій. 15 розвинених країн з інших регіонів включають США, Канаду, Великобританію і 15 західноєвропейських країн.

Операції.

Відповідно до Статуту АБР, що надаються позики, вкладення в акціонерний капітал і надання гарантій не повинні перевищувати розміру викуплених і підлягають викупу акцій плюс звичайний розмір резерву і надлишків. Банківські операції фінансуються з двох головних джерел: звичайних джерел капіталу та спеціальних засобів. Звичайні джерела капіталу надходять як виплачується частка капіталу від країн - членів АБР, як запозичення на світовому ринку капіталу, а також як дохід від інвестицій. Спеціальні кошти надходять у вигляді внесків від розвинених країн-членів, доходу від спеціальних фондів, позик та інвестицій, а також сум, що переводяться зі звичайних джерел капіталу за спеціальним рішенням ради директорів АБР. Спеціальні засоби АБР складають вікно «пільгових позик» за низькими ставками відсотка для задоволення потреб невеликих і бідніших країн-членів.

АБР має право поповнювати ресурси через запозичення на фінансовому ринку та залучення приватного капіталу до своїх проектів.

АБР надає позики після проведення ретельного аналізу всіх умов. Це дозволяє:

1. Підтримувати відповідний чистий дохід, зберігати ліквідність і резерви банку;

2. Проводити моніторинг кредитоспроможності позичальників;

3. Пред'являти до позичальників вимоги підтверджувати економічну, фінансову і технічну життєздатність проектів, для виконання яких необхідні позики АБР.

АБР забезпечує позиками проекти, що задовольняють наступним вимогам:

1. Економічна життєздатність, технічна здійснимість і фінансова міцність;

2. Вплив реалізації проекту на подальший розвиток країни;

3. Вплив на усунення «вузьких місць» в економіці;

4. Здатність країни-позичальника обслуговувати додатковий зовнішній борг;

5. Впровадження нових технологій для підвищення продуктивності;

6. Створення додаткових робочих місць;

7. Зміцнення суспільства щодо критерію високого рівня управління;

8. Включення до проектів АБР розробок у сфері навколишнього середовища і соціальної сфери;

9. Виконання вимог Положення про операції АБР 2002.

6. Міжамериканський банк розвитку.

Створення Міжамериканського Банку Розвитку (МАБР).

МАБР (Inter-American Development Bank - IDB) був створений в грудні 1959 р. Штаб-квартира - м. Вашингтон, округ Колумбія, США. Голова Ради Керуючих МАБР - Енріке Іглесіас (Enrique V. Iglesias), громадянин Уругваю, вперше вибраний на зазначену посаду в 1988 р., термін повноважень закінчується в 2003 р.

Цілі:

  • надання допомоги у розвитку територій регіональних членів Банку;

  • стимулювання розвитку виробничих підприємств і ресурсів у латиноамериканських країнах;

  • сприяння в залученні приватних іноземних інвестицій, у боротьбі з бідністю і забрудненням навколишнього середовища;

  • проведення соціальних реформ;

  • модернізація державного управління та стимулювання економічної інтеграції регіону та міжрегіонального співробітництва.

Учасники. Членами МАБР за станом на 31 грудня 1998 р. є 46 країн світу (28 регіональних і 18 нерегіональних країн-членів), з яких 26 країн-учасниць МАБР є одержувачами допомоги, а 20 країн виступають в якості донорів.

Статутний капітал Банку. Статутний капітал Банку складає 105,268 млрд. дол, з них:

  • 94,219 млрд. дол становить підписка основного капіталу;

  • 9,643 млрд. дол - Фонд спеціальних операцій;

  • 1,406 млрд. дол - інші фонди.

Основний капітал ділиться на 7810324 акції, в тому числі з регіональних членів:

  • США мають 2385755 акціями, або 30,531% від загальної кількості голосів;

  • Аргентина - 847 715 акціями, або 10,850%;

  • Бразилія - 847 715 акціями, або 10,850%.

З нерегіональних членів - Японія - 357 918 акцій, або 4,582% відповідно.

Організаційна структура. Вищий орган МАБР - Рада керуючих, в якому кожна країна - член МАБР представлена ​​одним членом, зазвичай на рівні міністра фінансів чи голови центрального банку. Виконавчий орган - Рада Виконавчих Директорів (СВД) - приймає рішення про політику Банку, на основі якої будується його робота, стверджує надання всіх позик. СІД складається з 14 членів, які призначаються Радою керуючих на три роки.

У регіональних державах-членах МАБР має свої бюро (всього 28), крім того, в Парижі розташоване його представництво.

Напрями діяльності та умови надання позик. Основні напрямки діяльності включають середньо-і довгострокове кредитування інвестиційних проектів у різних галузях економіки і соціальній сфері країн Латинської Америки і Карибського басейну.

В умовах світової фінансової кризи МАБР почав здійснювати програму з надання строкових кредитів (кредитів "швидкої допомоги"). Зазначені позики швидко перераховувалися дебіторам на спеціальних умовах (висока процентна ставка - LIBOR +400 базових пунктів (переглядається кожні півроку), короткі терміни погашення (5 років, 3-річний пільговий період) і призначалися для:

  • вирішення поточних проблем ліквідності;

  • пом'якшення наслідків світової фінансової кризи на економічну діяльність;

  • фінансування витрат на підтримку найбідніших верств;

  • проведення структурних реформ.

Аргентина в рамках зазначеної програми (за участю СБ) отримала 2,5 млрд. дол, Колумбія - 350 млн. дол

Як правило, позики МАБР надаються на терміни від 15 до 30 років, строкові - на 5 років.

У 1998 р. Банком було надано позичок і гарантій на суму понад 10 млрд. дол, в тому числі за рахунок коштів основного капіталу - 85 позичок на загальну суму 9,3 млрд. дол і одна гарантія на 75 млн. дол; з коштів фонду спеціальних операцій - 25 позичок на загальну суму 686 млн. дол Це склало половину від загального обсягу наданих позик і гарантій у Латиноамериканському регіоні.

У структурі кредитування Банку пріоритетними напрямками є наступні, млн. дол:

  • реформи державного устрою країн-дебіторів - 38,5% (3841);

  • промисловість, в тому числі гірничодобувна, і туризм - 11% (1108);

  • соціальні програми - 10,8% (1093);

  • виробництво електроенергії - 8,2% (832);

  • водоохоронні заходи - 8,1% (820);

  • транспорт і комунікації - 7,2% (793);

  • впорядкування міського господарства - 6,6% (672);

  • освіта - 2,9% (294);

  • дрібне підприємництво - 2,2% (215);

  • охорону здоров'я - 1,3% (129);

  • сільське господарство - 1,2% (122);

  • охорона навколишнього середовища - 1,1% (10 8);

  • наука і технології - 0,1% (14).

У рахунок наданих кредитів Банком було перераховано в 1998 р. 6 635 млн. дол, що більше аналогічного показника попереднього року (5 468 млн.), при цьому 6 085 млн. дол - з коштів основного капіталу, 535 млн. дол - з фонду спеціальних операцій, 15,4 млн. дол - з інших фондів.

Значні зусилля Банку були спрямовані на боротьбу з бідністю, для подолання якої було вирішено виділити 2,927 млрд. дол, тобто приблизно 30% від загальної суми схвалених в 1998 р. кредитів. Істотна частина цих коштів спрямована на створення та фінансування соціальних інвестиційних фондів для населення з низьким рівнем доходів.

У 1998 р. прямі інвестиції Банку в приватний сектор склали 576 млн. дол (у 1997 р. - 320 млн. дол) і були спрямовані на розвиток малого підприємництва, сприяння ринковим реформам, поліпшення інвестиційного клімату регіональних країн-членів Банку.

У 1998 р. Банк отримав у рахунок погашення раніше виданих їм позичок 2247 млн. дол, в тому числі 1946 млн. дол - кредити, видані за рахунок коштів основного капіталу; 272 млн. дол - з фондів спеціальних операцій; 29 млн . дол - з інших фондів. Операції, що фінансуються за рахунок коштів основного капіталу, принесли 392,8 млн. дол чистих доходів проти 414,8 млн. дол в 1997 р., за рахунок Фонду спеціальних операцій - 95,3 млн. дол (1997 р. - 76,6 млн. дол), без урахування витрат на технічну кооперацію (61,2 млн. дол), а також коштів, що перераховуються в рамках участі у Програмі підтримки найбідніших країн-боржників. Загальні резерви ФСТ склали 423,7 млн. дол (1997 р. - 598,3 млн. дол.)

Валовий прибуток в 1998 р. склала 2,6 млрд. дол, проти 2,5 млрд. дол в 1997 р.

МАБР проводить виважену, обережну кредитну політику через збереження нестабільності на міжнародних фінансових ринках. Низький рівень прибутковості зберігався протягом усього року на японських та швейцарських ринках, проте незначне зростання фінансових інструментів у дол, німецьких марках і канадських дол, а також у деяких інших валютах сприяв збільшенню прибутковості інвестицій з 454,9 млн. дол в 1997 р. до 519,5 млн. дол у 1998 р.

Банк активно працює на міжнародних фінансових ринках. Реалізовано 40 емісій облігацій, номінованих у різних валютах, на загальну суму 5,761 млрд. дол Велика частина емісій була реалізована в рамках здійснення програми середньострокового кредитування банку в дол

7. Європейський Інвестиційний Банк.
EUROPEAN INVESTMENT BANK

Створена відповідно до статті 130 Римського договору як одне з установ Європейського економічного співтовариства (ЄЕС), Спільного ринку. Банк був створений для фінансування найменш розвинених регіонів співтовариства, а також нових галузей промисловості або проектів, що становлять спільний інтерес для країн - членів спільного ринку та асоційованих держав.

Європейський інвестиційний банк (ЄІБ) є самостійною державною установою, не залежним від Європейського Співтовариства ПО вугільної та сталеливарної промисловості і Європейського Співтовариства з атомної енергії; він має органи управління, джерела доходів, здійснює фінансові операції. Банк несе відповідальність тільки за власними зобов'язаннями. Він управляється відповідно до положень Римського договору і статутом ЄІБ з внесеними до нього змінами, який є додатком до Римського договору.

Учасниками банку є дев'ять держав - членів ЄЕС, які утворили його статутний капітал. У 1986 р. учасниками банку були наступні країни:
Бельгія
Данія
Німеччина
Грецька Республіка
Іспанія
Франція
Ірландія
Італія
Люксембург
Нідерланди
Португалія
Сполучене Королівство Великобританії і Північної Ірландії.

Капітал банку становить 28,800 млн. ЕКЮ, які внесли країни-учасниці. В якості валюти операцій обрана ЕКЮ (європейська валютна одиниця), використовувана в Європейських співтовариствах. Рада керуючих складається з міністрів, що призначаються країнами-учасницями. Рада директорів, що складається з 22 директорів та 12 заступників, що призначаються Радою керуючих на 5 років, має виключні повноваження у сфері прийняття рішень про надання кредитів і гарантій, а також отримання кредитів; він встановлює процентні ставки за кредитами, що надаються і комісії за гарантіями. При здійсненні своїх операцій банк не має на меті отримання прибутку. Він надає пільгові кредити, видає гарантії, що забезпечують фінансування проектів у всіх секторах економіки.

Стаття 22 статуту банку дозволяє йому видавати пільгові кредити і гарантії тільки: 1) для проектів, що реалізуються у виробництві; погашення відсотків і кредиту здійснюється з прибутку від виробничої діяльності; для дотримання зобов'язань, взятих на себе державою, в якому здійснюється проект;

2) у тих випадках, коли реалізація проекту сприяє підвищенню ефективності виробництва та розвитку Спільного ринку. Банк не має права набувати частку в якомусь проекті і брати участь в управлінні ним, за винятком тих випадків, коли необхідно забезпечити права банку при поверненні наданого кредиту. Заявки на отримання кредиту або гарантії можуть бути подані банку через комісію або через державу, на території якого передбачається здійснення проекту.

Банк може отримувати на світових ринках капіталу позики, необхідні для виконання його завдань. Наростаючим підсумком створюється резервний фонд у розмірі до 10% підписного акціонерного капіталу.



Використані джерела:

Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини: Підручник / За ред. Л.М. Красавиной. - М.: Фінанси і статистика, 1994.

Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник для вузів / Л. А. Дробозіна, Л. П. Окунева, Л. Д. Андросова та ін; Під ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2000.

Саркісянц А. Г. Система міжнародних боргів - М.: «Дека», 1999

Фінанси, гроші, кредит / за ред. О. В. Соколової - М.: «МАУП», 2000

Інтернет ресурси:

http: / / www. imf. org

http: / / www. ebrd. org

http: / / www. bis. org

http: / / www. adb. org

http: / / www. iadb. org

http: / / www. neweco. ru

http: / / www. glossary. ru / index. htm

http: / / www. bancomundial. org

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
167.7кб. | скачати


Схожі роботи:
Міжнародні валютно фінансові і кредитні організації
Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини
Міжнародні валютно кредитні організації
Міжнародні валютно-кредитні відносини
Міжнародні валютно фінансові відносини
Міжнародні кредитні організації
Міжнародні фінансово кредитні організації
Валютно-фінансові умови зовнішньо-торгівельних контрактів
Валютно-фінансові відносини російських і зарубіжних партнерів
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru