Міжнародний рух капіталу

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати

Зміст
Введення
1. Міжнародний рух капіталу
1.1 Сутність, форми руху капіталу
1.2 Причини і фактори вивезення капіталу
2.Сучасні особливості руху капіталу
3. Вплив міжнародного руху капіталу на світову економіку і його наслідки
4. Участь Росії в міжнародному русі капіталу
Висновок
Список літератури

Введення
Вивозячи кошти за кордон у вигляді кредитів іноземним партнерам або через організацію своєї справи за кордоном, залишаючи там свої гроші на банківських та інших рахунках або ж купуючи іноземні цінні папери і нерухомість - у всіх цих випадках вітчизняний підприємець здійснює вивезення капіталу з Росії. Капітал вивозить і російська держава, наприклад, через надання іншим країнам позик. За цим же напрямках капітал ввозиться до Росії.
Будь-яка країна світу вивозить капітал, наприклад, шляхом відкриття в закордонних банках кореспондентських рахунків своїх банків. І кожна країна ввозить капітал з-за кордону. Тому можна говорити про міжнародний рух капіталу стосовно до будь-якій країні, маючи на увазі двосторонній рух (але аж ніяк не те, що кожна країна ввозить капіталу рівно стільки, скільки вивозить).

1. Міжнародний рух капіталу
1.1 Сутність, форми руху капіталу
Міжнародний рух капіталу - це рух фінансових потоків між кредиторами і позичальниками в різних країнах, між власниками і їх фірмами, якими вони володіють за кордоном.
Суть вивезення капіталу зводиться до вилучення частини фінансових і матеріальних ресурсів з процесу національного економічного обороту в одній країні і включення їх у виробничий процес в інших країнах.
Головною причиною вивозу капіталу є випередження внутрішнього економічного розвитку вивозить країни в порівнянні з ростом її зовнішньої торгівлі. Експорт капіталу викликається освітою в промислово розвинених країнах надлишку капіталу, що зумовлено його перенакопиченням, тобто коли падіння норми прибутку у національній економіці не компенсується підвищенням її маси.
Зараз вже не можна однозначно стверджувати, що капітали рухаються лише за більш високою нормою прибутку. У стратегії вивезення капіталу з'явилися нові, більш складні мотиви. На перший план висунулися такі завдання:
1. освоєння та утримання своїх ніш на міжнародних ринках;
1. прилучення до науково-технічного управлінського досвіду інших країн;
2. подолання митних бар'єрів окремих країн і регіональних угруповань;
3. структурна перебудова міжнародного поділу праці.
Міграція капіталу зазвичай не передбачає переміщення з країни в країну будь-яких інвестиційних товарів. Коли бізнесмен купує за кордоном будь-якої інвестиційний товар, то така операція буде вважатися зовнішньою торгівлею. Проте якщо цей інвестиційний товар перевозиться в іншу країну в якості внеску до статутного капіталу створюваної або купується там фірми, то в цьому випадку операція буде розглядатися як вивіз капіталу.
Класифікація міжнародних потоків капіталу:
1. Функціональне призначення: позичковий капітал, підприємницький капітал.
2. Цільове призначення: прямі інвестиції, портфельні інвестиції.
3. Належність: приватний капітал, державний капітал, капітал міжнародних організацій.
4. Строки: короткостроковий капітал, середньостроковий капітал, довгостроковий капітал.
Капітал здійснює свій рух у двох основних формах: підприємницької і позичкової.
Рух позичкового капіталу здійснюється у вигляді міжнародного кредиту, а підприємницького - шляхом здійснення закордонних інвестицій.
Позичковий капітал приносить дохід його власнику у вигляді відсотка по внесках, позикам і кредитам. Підприємницький капітал приносить дохід переважно у вигляді прибутку.
Підприємницький капітал ділиться на прямі і портфельні інвестиції.
Характерна риса прямих інвестицій полягає в тому, що інвестор володіє управлінським контролем над об'єктом, в якому інвестований його капітал. Портфельні інвестиції такого контролю не дають. Вони зазвичай представлені пакетами акцій, на які припадає менше 10-25% власного капіталу фірми.
Через вивіз прямих інвестицій інвестори засновують за кордоном нову фірму. За кордоном такі фірми отримали назву закордонні філії. Вони поділяються на відділення, дочірні компанії, асоційовані компанії.
Відділення, хоча і реєструється за кордоном, не є самостійною компанією з власним балансом і повністю (на 100%) належить батьківського фірмі, а тому не є юридичною особою.
Дочірня компанія реєструється за кордоном як самостійна компанія, тобто є юридичною особою з власним балансом. За контроль над нею здійснює батьківська компанія в силу того, що вона володіє основною частиною акцій дочірньої компанії або ж всім її капіталом.
Асоційована компанія відрізняється від дочірньої тим, що знаходиться не під контролем, а під впливом батьківського фірми за рахунок того, що тієї належить істотна (але не основна) частина акцій.
Приватний капітал представлений активами приватних фірм, комерційних банків та інших недержавних організацій, які переміщуються між країнами за рішенням керівних органів цих організацій.
Державний капітал - це кошти державного бюджету, переміщувані за рубіж за рішенням уряду країн.
Капітал міжнародних економічних організацій використовується за рішенням керівних органів міжнародних організацій (МВФ, Світового банку, Європейського банку реконструкції і розвитку (ЄБРР), Європейського центрального банку та ін)
1.2 Причини і фактори вивезення капіталу
Рух потоків капіталу по світу засноване на його міжнародному поділі як одному з факторів виробництва. Справді, історично склалося або придбане зосередження капіталу в даній конкретній країні виступає передумовою для виробництва в ній певних товарів, причому виробництва економічно більш ефективного, ніж в інших країнах. Міжнародний поділ капіталу обумовлено не тільки різної забезпеченістю країн накопиченими запасами матеріальних засобів, необхідних Для виробництва товарів, але й відмінностями історичних традицій і досвіду виробництва, рівнів розвитку товарного виробництва і ринкових механізмів, а також просто грошових і Інших фінансових ресурсів.
Крім того є інші важливі причини вивезення капіталу, а саме:
· Розбіжність попиту на капітал і його пропозиції н різних галузях світового господарства;
· Необхідність освоєння місцевих товарних ринків, н Зокрема, експорт капіталу в цьому випадку прокладає дорогу експорту товарів;
· Наявність у країні, яка приймає капітал, більш дешевої робочої сили, сировини;
· Більш сприятливий інвестиційний клімат (наприклад, наявність вільних економічних зон) і менш жорсткі економічні стандарти в приймаючій країні, ніж у країні - донорі капіталу;
· Можливість "обходити" високі тарифні або нетарифні обмеження на ринки третіх країн (як, наприклад, при імпорті японських автомобілів на ринки Республіки Корея).
До факторів, що сприяють і стимулюючим вивіз капіталу, можна віднести:
· Інтернаціоналізацію виробництва;
· Міжнародну промислову кооперацію;
· Економічну політику ПРС, спрямовану на залучення капіталу для підтримки темпів економічного зростання, рівня зайнятості, розвитку передових галузей промисловості;
· Економічну політику PC, що прагнуть за допомогою іноземного капіталу прискорити темпи свого економічного розвитку, вирватися з "порочного кола бідності": лібералізацію світової та національних економік (угоди про уникнення подвійного оподаткування доходів і капіталів між країнами сприяють розвитку торговельного, науково-технічного співробітництва, залучення інвестицій);
· Розвиток довгострокового кредитування на міжнародному рівні (за допомогою МВФ, СБ, регіональних банків реконструкції та розвитку, інших міжнародних кредитних організацій).

2. Сучасні особливості руху капіталу
Капітал є одним з факторів виробництва - ресурсом, який необхідно затратити, щоб виробити товар. Він являє собою весь накопичений запас коштів в продуктивній, грошовій і товарній формі, необхідних для створення матеріальних благ.
Міжнародна міграція капіталу - переміщення за національну кордон щодо надлишкових в даний момент коштів у товарно-матеріальній або грошовій формі.
Мета - витяг підприємницької прибутку або отримання відсотків на вкладений капітал-Розвиток продуктивних сил світового господарства вимагає постійного припливу і рентабельного використання значних грошових і фінансових коштів. Вони поводяться, як з національних, так і з зарубіжних джерел. Капітал, так само як товар і працю, здатний переміщатися між країнами. Швидке зростання в останні десятиліття міжнародної торгівлі, міжнародного кредитування та страхування товарообмінних операцій, міжнародних міжбанківських кредитів, міжурядових позик та операцій на фондових і валютних біржах різних країн світу супроводжується бурхливим розвитком міжнародного ринку капіталу - важливого елемента світової економіки, що забезпечує рух одного з факторів виробництва - фінансових ресурсів.
Міжнародний ринок капіталу - система кількох тісно взаємозалежних світових фінансових ринків, на яких відбувається торгівля фінансовими активами: грошима, облігаціями, банківськими депозитами та іншими борговими зобов'язаннями. У загальному вигляді міжнародний рух капіталу можна охарактеризувати як рух фінансових потоків між кредиторами і позичальниками в різних країнах, між власниками та їх зарубіжними фірмами.
На міжнародному ринку капіталу діють як приватні корпорації, комерційні банки, небанківські фінансові організації (пенсійні фонди і страхові компанії), так і центральні банки, державні органи, а також деякі приватні особи.
Ресурси міжнародного ринку капіталу являють собою грошові кошти, що інвестуються або передані промисловцями, торговцями, державними установами, громадськими організаціями, індивідуальними вкладників і інституційними інвесторами в розпорядження кредитної системи.
В економічній теорії рух капіталу розглядається як субінститут міжнародної торгівлі. Більше того, країна, в достатній мірі забезпечена цим фактором виробництва (капіталом), може експортувати або капіталомісткі товари, або сам капітал, наприклад, здійснивши інвестиційні вкладення капіталу, налагодити виробництво за кордоном і при цьому отримувати більший економічний ефект, ніж у результаті зовнішньої торгівлі . Пояснюється це тим, що, наприклад, рух капіталу підкоряється загальному закону, відповідно до якого товари і фактори виробництва переміщуються в напрямку тих країн, де на них склалися більш високі ціни.

3. Вплив міжнародного руху капіталу на світову економіку і його наслідки
Активізувався на початку 70-х років і в Україні набирає сили процес інтернаціоналізації ринків капіталу проявляється у постійно збільшуються обсяги переливу капіталу між державами ринкової економіки. Про це свідчить загальне зростання прямих і портфельних інвестицій, збільшення обсягу довгострокових і короткострокових кредитів, зростання масштабів операцій на ринку євровалют та ін
Міжнародний рух капіталу, займаючи провідне місце в міжнародних економічних відносинах, має великий вплив на
світову економіку:
1. Сприяє зростанню світової економіки. Капітал перетинає кордони в пошуках сприятливих сфер свого застосування і приросту у світових масштабах. Приплив закордонних інвестицій для більшості країн-реципієнтів допомагає вирішити проблему браку продуктивного капіталу, збільшує інвестиційну спроможність, прискорює темпи економічного зростання.
2. Поглиблює міжнародний поділ праці та міжнародне співробітництво.
Вивезення капіталу є одним з найважливіших умов формування та розвитку міжнародного поділу праці. Взаємне проникнення капіталу між країнами зміцнює економічні зв'язки та співпрацю між ними, сприяє поглибленню міжнародних спеціалізації та
кооперації виробництва
3. Збільшує обсяги взаємного товарообміну між країнами, в тому числі проміжними продуктами, між філіями міжнародних корпорацій, стимулюючи розвиток світової торгівлі.
Граючи стимулюючу роль у розвитку світової економіки, міжнародний рух капіталу викликає різні наслідки для країн-експортерів.
До числа наслідків для країн, що експортують капітал, можна віднести наступні:
- Вивезення капіталу за кордон без адекватного залучення іноземних інвестицій веде до уповільнення економічного розвитку вивозять країн;
- Вивезення капіталу негативна позначається на рівні зайнятості в країні-експортері;
- Переміщення капіталу за кордон несприятливо позначається на балансі країни.
Для країн, які ввозять капітал, позитивні наслідки можуть бути наступними:
- Регульований імпорт капіталу сприяє економічному зростанню країни-реципієнта-капіталу;
- Приваблюваний капітал створює нові робочі місця;
- Іноземний капітал приносить нові технології, ефективний менеджмент, сприяє прискоренню в країні науково-технічного прогресу;
- Приплив капіталу сприяє поліпшенню платіжного балансу країни-реципієнта.
У свою чергу є й негативні наслідки залучення іноземного-капіталу:
- Приплив іноземного капіталу, "підминаючи" місцевий капітал, або користуючись його бездіяльністю, витісняє його з прибуткових галузей. У результаті за певних умов це може привести до однобокості розвитку країни і загрозу її економічної безпеки;
- Безконтрольний імпорт капіталу може супроводжуватися забрудненням навколишнього середовища;
- Імпорт капіталу часто пов'язується з проштовхуванням на ринок країни-реципієнта товарів, що вже пройшли свій життєвий цикл, а також знятих з виробництва в результаті виявлених недоброякісних властивостей;
- Імпорт позичкового капіталу веде до збільшення зовнішньої заборгованості країни;
- Використання міжнародними корпораціями трансферних цін веде до втрат країни-реципієнта в податкових надходженнях і митних зборах.
Наслідки міжнародного руху капіталу позначаються на соціально-економічних і політичних цілях конкретної країни. Природно, вони різні для розвинених і слаборозвинених країн, а також країн з перехідною економікою. Однак у кожному разі не можна сподіватися на можливість використання лише позитивних факторів, відсікаючи негативні наслідки. Державна політика повинна шукати компроміси, виділяючи пріоритетні фактори в такому складному й суперечливому процесі як міжнародна міграція капіталу.

4. Участь Росії в міжнародному русі капіталу
Участь Росії в міжнародному русі капіталів дуже специфічне. Росія мало помітна на світовому ринку капіталів як імпортер підприємницького капіталу і водночас є важливим об'єктом додатка позичкового капіталу.
Частка Росії в загальносвітовій величиною іноземних інвестицій не перевищує 1%. А це свідчить про наступні тенденції в залученні іноземних інвестицій в Росії:
1. Річні обсяги залучених іноземних інвестицій незначні і неадекватні величезним потребам країни та можливостям їх продуктивного використання.
2. Мізерно значення іноземних інвестицій на душу населення.
3. У структурі іноземних інвестицій, починаючи з 1994 року і в найближчій перспективі, випереджаючими темпами зростають інші інвестиції в порівнянні з прямими і портфельними, що саме по собі фактор несприятливий, так як переважні ресурси є зворотніми і платними.
4. У страновой структурі накопичених в РФ іноземних інвестицій лідирують США, Німеччина, Франція, Великобританія, Кіпр, Італія. Традиційно найбільшими прямими інвесторами в російську економіку є США, Кіпр, Нідерланди, Німеччина і Великобританія. Найбільші "інші" інвестиції надходять в РФ з Німеччини, Гібралтару, Швейцарії, Франції, Нідерландів.
5. Найбільш привабливими для іноземного капіталу сферами російської економіки є фінанси, чорна та кольорова металургія, паливно-енергетичний комплекс, видобувна промисловість, машинобудування і металообробка, харчова промисловість, торгівля і громадське харчування.
Обсяг і структура іноземних вкладень в російській економіці відображає інвестиційний клімат, який, на думку іноземних інвесторів незадовільний. Мова йде, перш за все, про правову нестабільності і постійно змінюється системі регулювання, що робить непередбачуваними результати господарської діяльності та рентабельності інвестиційних проектів; про слаборозвиненою ринкової інфраструктури; про недостатню розробленість законодавства щодо страхування, застави і гарантій, про низький рівень особистої безпеки інвесторів і т . п. Жорстка податкова система також дестабілізує інвестиційну діяльність.
Тим не менш, в останні роки проведена певна робота з ухвалення основних законодавчих актів у сфері міжнародного інвестиційного співробітництва, причому в двох напрямках. Це, по-перше, вдосконалення власне російського законодавства в галузі міжнародного інвестиційного співробітництва, по-друге, укладення міжнародних договорів про заохочення і взаємний захист капіталовкладень.
Що стосується першого напрямку, то слід, перш за все, констатувати: в даний час в основному створена система правових актів, що регулюють інвестиційну сферу. Вступили в дію такі основоположні законодавчі акти, як федеральні закони "Про іноземні інвестиції в Російській Федерації", "Про інвестиційну діяльність в Російській Федерації, здійснюваної у вигляді капітальних вкладень", "Про внесення змін і доповнень до Федерального закону" Про інвестиційну діяльність в Російській Федерації, здійснюваної у вигляді капітальних вкладень "", "Про Бюджеті розвитку Російської Федерації", "Про лізинг", "Про іпотеку (заставу нерухомості)" і т. п. Таким чином, можна констатувати деяке просування законотворчої роботи з регулювання іноземних інвестицій.
Просувається переговорний процес щодо укладення міжнародних угод про заохочення і взаємний захист капіталовкладень. До теперішнього часу Росія уклала 53 таких угоди.
Крім руху підприємницького капіталу, міграція грошового капіталу значною мірою здійснюється через перерозподільні механізм світового ринку позичкових капіталів.
Кредити та позики - нормальні явища в економічній діяльності будь-якого уряду, і практично всі країни світу мають той чи інший державний борг. Борг же РФ складається з так званих "старих" боргів колишнього СРСР і "нових" - кредити, отримані Росією після 1 січня 1992 року.
У 1992 році Росія приєдналася до провідних міжнародних фінансових організацій - МВФ, Світового банку, зайняла місце СРСР в Європейському банку реконструкції та розвитку, заснованому в 1991 році спеціально для сприяння реформам, що проводяться країнами Центральної та Східної Європи.
Після розпаду СРСР на початку 90-х рр.. і взяття на себе зобов'язань від імені країн СНД за боргами колишнього СРСР переоформлена заборгованість Росії становила 95,1 млрд. дол, в тому числі урядів іноземних держав 57,2 млрд., комерційним банкам та фірмам -37,9 млрд. дол Безпосередній борг Росії за період з 1991 р . по 2001 р . склав 70 млрд. дол З урахуванням боргів СРСР загальний борг Росії на початок 2002 р . становив 130,9 млрд. дол, а в структурі зовнішнього боргу переважали заборгованість країнам-членам Паризького клубу - 42,3 млрд. дол, іншим країнам - 14,8 млрд. дол, заборгованість МВФ - 7,7 млрд. дол ., Світовому банку - 7,2 млрд. дол, єврооблігаційні позики - 35,3 млрд. дол
На жаль, вся отримана допомога із Заходу в основному йшла на поточне споживання та оплату критичного імпорту, що лише збільшує борговий тягар.
Не сприяло вирішенню проблеми і те, що Росія успадкувала не тільки борги колишнього СРСР, але й кредити надані їм. СРСР був досить-таки щедрим кредитором. Боржниками виступають країни, що розвиваються, яким кредити надавалися виходячи з політичних і військово-політичних міркувань. Кредити виділялися у формі товарних поставок на пільгових умовах.
Ряд боржників Росії відноситься до найменш розвиненим державам світу, до 80% боргу яких, згідно з домовленістю "великої сімки", підлягає списанню. До цього додалися нові борги колишніх союзних республік Росії, які виявилися не в змозі оплатити поставки нафти, газу, електроенергії. До кінця 2006 року Уряд заговорило про профіцит державного бюджету, проте в даній ситуації не повинен залишатися державний борг. Освіта профіциту федерального бюджету дозволило Уряду не вдаватися, як це практикувалося раніше, до допомоги Банку Росії для здійснення платежів за зовнішнім боргом. В даний час Уряд РФ докладає чималих зусиль для запобігання нового боргового кризи, хоча можна відзначити підвищену інвестиційну активність, починаючи з 2004 року. Наприклад, за минулий 2006 рік іноземні інвестиційні вклади склали 40 млрд. дол Для Росії очевидною є необхідність скорочення масштабів втечі капіталів і, в першу чергу, зменшення обсягу коштів, що направляються в портфельні інвестиції, на рахунки і депозити за кордоном, на придбання нерухомості та іноземної валюти. При цьому слід стимулювати вивіз капіталу в таких формах, як експортні кредити і легальні прямі інвестиції.
Таким чином, місце РФ в міжнародному русі капіталу визначається тим, що вона до 2000 року активно ввозила позиковий, слабо-підприємницький, капітал, експорт ж капіталу з Росії здійснюється, головним чином, у формі "втечі" капіталу.

Висновок
У 2006 році світова економіка уповільнила темпи зростання, і це уповільнення перейшло у 2007 рік. Прогнозоване зниження темпів стало причиною одночасного посилення монетарної політики провідними центральними банками світу минулого року. Це був один з фундаментальних факторів, що зробили рішучий вплив на світову економічну динаміку. Він привніс нову інтригу на світові ринки, як ресурсів, так і готової високотехнологічної продукції. Другим фундаментальним чинником, який обов'язково впливає на світову економічну динаміку, є все та ж нафта.
Міжнародний рух капіталу, займаючи провідне місце в міжнародних економічних відносинах, справляє величезний вплив на світову економіку.
Активізувався на початку 70-х років процес інтернаціоналізації ринків капіталу проявляється у постійно збільшуються обсяги переливу капіталу між державами ринкової економіки. Про це свідчить загальне зростання прямих і портфельних інвестицій, збільшення обсягу довгострокових і короткострокових кредитів, зростання масштабів операцій на ринку валют та ін
Граючи стимулюючу роль у розвитку світової економіки, міжнародний рух капіталу викликає різні наслідки для країн-експортерів та імпортерів капіталу.
До числа наслідків для країн, що експортують капітал, можна віднести наступні:
• вивезення капіталу за кордон без адекватного залучення іноземних інвестицій веде до уповільнення економічного розвитку вивозять країн;
• вивезення капіталу негативно позначається на рівні зайнятості в країні-експортері;
• переміщення капіталу за кордон несприятливо відображається на платіжному балансі країни.
Для країн, які ввозять капітал, позитивні наслідки можуть бути наступними:
• регульований імпорт капіталу сприяє економічному зростанню країни-реципієнта капіталу;
• приваблюваний капітал створює нові робочі місця;
• іноземний капітал приносить нові технології, ефективний менеджмент, сприяє прискоренню в країні науково-технічного прогресу;
• приплив капіталу сприяє поліпшенню платіжного балансу країни-реципієнта.
У свою чергу є й негативні наслідки залучення іноземного капіталу:
• приплив іноземного капіталу, "підминаючи" місцевий капітал, або користуючись його бездіяльністю, витісняє його з прибуткових галузей. У результаті за певних умов це може привести до однобокості розвитку країни і загрозу її економічної безпеки;
• імпорт капіталу часто пов'язується з проштовхуванням на ринок країни-реципієнта товарів, що вже пройшли свій життєвий цикл, а також знятих з виробництва в результаті виявлених недоброякісних властивостей;
• імпорт позичкового капіталу веде до збільшення зовнішньої заборгованості країни.
Наслідки міжнародного руху капіталу позначаються на соціально-економічних і політичних цілях конкретної країни. Природно, вони різні для розвинених і слаборозвинених країн, а також країн з перехідною економікою.
Однак у кожному разі не можна сподіватися на можливість використання лише позитивних факторів, відсікаючи негативні наслідки. Державна політика повинна шукати компроміси, виділяючи пріоритетні фактори в такому складному й суперечливому процесі, як міжнародна міграція капіталу. І все ж світова економіка, за прогнозами МВФ, продовжить демонструвати зростання в 2007 і в 2008 роках.

Список літератури
1. Авдокушин Є. Ф. Міжнародні економічні відносини: Учеб. посібник .- 4-е вид., перераб. і доп .- М.: ІОЦ "Маркетинг", 2005 - 264 с.
2. Кірєєв А.А. Міжнародна економіка. -М., Міжнародні відносини, 2005.
3. Світова економіка / під ред. В. К. Ломакіна. - М., Анкіл, 2004.
4. Рибалкін В.Є., Щербанін Ю.А., Балдін Л.В. Міжнародні економічні відносини. Підручник. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2006, 503 с.
5. Економіка: Підручник / Ред.А.С.Булатов. -М.: Економіст, 2006.-831с
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Курсова
54.8кб. | скачати


Схожі роботи:
Міжнародний рух капіталу та інвестицій
Міжнародний спортивний рух
Міжнародний рух капіталів
Міжнародний рух технологій
Міжнародний рух факторів виробництва
Міжнародний спортивний студентський рух
Молодіжна політика міжнародний молодіжний рух сьогодні
Рух позичкового капіталу
шляхом надання кредитів організовує й обслуговує рух капіталу забезпечує його залучення акумуляцію
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru