Методи кредитування зовнішньоторговельних операцій в республіці Білорусь

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
Установа освіти
"Білоруський державний університет
ІНФОРМАТИКИ І РАДІОЕЛЕКТРОНІКИ "
РЕФЕРАТ
на тему:
«МЕТОДИ кредитування зовнішньоторговельних операцій В РЕСПУБЛІЦІ БІЛОРУСЬ»
МІНСЬК, 2008

План
1. Кредит постачальника.
2. Факторинг і форфейтинг.
3. Кредит імпортера.
4. Визначення вартості кредиту.

1. Кредит постачальника
Кредитування в міжнародній зовнішньоторговельній практиці є одним з інструментів стимулювання експортерів. У той же час воно успішно використовується з метою прискорення зовнішньоторговельних угод і полегшення збуту, перш за все, великих обсягів експортної продукції в умовах гострої конкуренції на світових ринках.
Кредит передбачає надання позики у грошовій або товарній формі на умовах повернення зі сплатою певного відсотка. У якості кредиторів зовнішньоторговельних угод виступають експортери, імпортери, банки, інші фінансово-кредитні установи і держава. Практично фінансування операцій прямо або побічно забезпечується комерційними банками, а експортери й імпортери виступають лише ініціаторами або сторонами, відповідальними за своєчасне погашення кредитів і пов'язаних з ними витрат.
Комерційна вигода кредитування зовнішньоторговельних угод для експортера визначається кількома моментами: прискоренням збуту, ступенем збільшення обсягу поставок товарів, вартістю експортних кредитів і можливістю покриття витрат з кредитування за рахунок отриманої виручки. Для імпортерів досить частий і прийнятний варіант зовнішньоторговельної угоди - поєднання покупки за готівку і в кредит.
1. Основою кредиту постачальника є договірне зобов'язання про покупку товару. Якщо покупець не в змозі оплатити товар за свій рахунок, а продавець зацікавлений в збуті товару, договір купівлі-продажу може відбуватися, якщо постачальник відмовиться від негайної оплати товару покупцем. Практично постачальник надає покупцю комерційний кредит. У цьому випадку постачальник виступає в якості кредитора, а покупець - позичальником. Кредит може бути наданий у товарній формі, у вигляді відстрочки платежу за продані товари та іменується чистим комерційним або товарним кредитом, або у вигляді грошових позик (фінансовий кредит), виданих імпортеру на майбутню оплату експортером або уповноваженим банком (відповідно до окремого кредитною угодою) .
Договірна ціна визначає одночасно розмір кредиту, що надається, а виплата кредиту є не що інше, як платіж за товар. Оскільки покупець не зобов'язаний відразу ж оплачувати товар, для нього це рівнозначно отриманню позики. Кредит постачальника не перестає бути комерційним кредитом і тоді, коли постачальник має можливість рефінансуватися. Великого значення набуває договірне регулювання умов платежу по кредиту постачальника, в рамках якого встановлюється, перш за все, спосіб, термін, місце і валюта платежу. На умови платежу істотно впливають загальні умови угоди і особливості національного права.
Існує кілька способів платежу. Якщо сторони домовилися про звичайний переказ коштів при погашенні кредиту, що надається, то платіж залежить практично від платоспроможності і бажання покупця здійснити цей платіж. У подібній ситуації у продавця немає будь-якої гарантії, тому що домовленість про надання «документів проти платежу» суперечила б сутності кредиту постачальника. Можливе застосування акредитива. Однак виплата по ньому здійснюється не при наданні документів і передачі товару покупцеві, а пізніше, при погашенні кредиту постачальника. Таким чином, кредиту постачальника надається велика гарантія. У деяких випадках можна застрахувати кредит постачальника за допомогою акцептованого покупцем векселя.
При сплаті відсотків за кредитом постачальника використовуються два способи. У договорі визначається, відбуваються ці платежі за фіксованою або змінною ставкою, що залежить від існуючого до моменту підписання договору рівня процентних ставок і від очікуваної динаміки. Якщо продавець, що надає середньостроковий або довгостроковий кредит, чекає зростання загального рівня процентних ставок, він намагається встановити ставку на базі ролловер. Це означає, що процентна ставка протягом усього терміну кредиту періодично (раз на півроку або квартал) коригується відповідно до існуючих на ринку процентними ставками по три-або шестимісячних міжбанківськими депозитами. Зазвичай за основу беруться ставки на найближчих фінансових ринках і найчастіше процентна ставка за міжбанківськими депозитами на Лондонському ринку (ЛІБОР). У кредитному договорі встановлюється надбавка до ЛІБОР, наприклад ½% понад ставки ЛІБОР. Розмір надбавки залежить від платоспроможності позичальника, положення на грошовому ринку, строку кредиту та політичної ситуації в країні позичальника.
Кредити постачальника можуть надаватися і без укладання окремих угод про виплату відсотків. У цьому випадку продавець прагне встановити ціну таким чином, щоб вона включала відсотки за наданим кредитом.

2. Факторинг і форфейтинг
Нетрадиційними формами експортного фінансування виступають факторинг і форфейтинг. Одночасно вони представляють собою універсальну систему обслуговування експорту з наданням послуг інформаційного, бухгалтерського, збутового, страхового, юридичного характеру.
Факторинг є різновидом торгово-комісійної операції, що поєднується з кредитуванням оборотного капіталу клієнта, включаючи стягнення його дебіторської заборгованості, кредитування і гарантію від кредитних і валютних ризиків. Мета факторингу полягає в негайному отриманні більшої частини платежу чи платежу на певну дату; надання гарантії повного погашення заборгованості та надання допомоги підприємствам в управлінні кредитом, ведення обліку реалізації продукції і т.д. Основою подібної форми фінансування служить переуступка неоплачених платежів факторингової компанії (векселів, рахунок фактур), в процесі поставки товару на умовах надання комерційного кредиту.
Факторингове обслуговування, як випливає з міжнародної практики, використовується у відношенні малих і середніх підприємств, орієнтованих на зовнішній ринок, які мають перспективи розширення обсягів експортного виробництва, але не мають достатньої фінансової стійкістю зважаючи на виникнення проблем з дебіторської заборгованості, пов'язаної з несвоєчасністю оплати поставок з боку покупців і нестачею власних оборотних коштів. Взаємовідносини факторингової компанії з експортером будуються на основі укладання договору про експортний факторинг, де, перш за все, передбачаються умови виникнення та усунення кредитного та валютного ризику. Підписуючи договір, фактор-фірма купує у експортера всі права (рахунки), що виникають з моменту поставки товару покупцеві. Велика частина суми (60-90%) за поставку експортер отримує відразу після відвантаження, а частину, що залишилася (за мінусом комісійних) виплачує фактор-фірма в термін, зазначений у договорі. Ця оплата проводиться незалежно від фінансового стану покупця. Основною передумовою факторингового обслуговування зовнішньоторговельних операцій є здійснення значної частини експорту на умовах відкритого рахунку. Платіж здійснюється в межах 60-80 днів з моменту відвантаження та виставлення рахунку.
Форфейтинг у зовнішній торгівлі означає купівлю в експортера векселів або інших вимог, що виникають з товарних постачань, спеціальним кредитним інститутом (форфейтером) при наданні достатнього забезпечення. Форфейтер не має права пред'являти будь-які претензії до експортера у разі неплатежу імпортера. Таким чином, він бере на себе весь ризик. Експортер у свою чергу відповідає лише за правові аспекти вимог, тобто за те, щоб була правильно здійснена передача вимог форфейтеру і товар, що поставляється відповідав умовам договору. Продаючи вимога до імпортера за наданим кредитом, постачальник отримує майже готівкові гроші, оскільки при купівлі вимог їх покупцеві доводиться брати на себе і ризик, пов'язаний з політичною кон'юнктурою. До форфейтірованіе приймаються вимоги до імпортерів не всіх країн. У залежності від кредитоспроможності імпортера строк купуються вимог обмежується 2-5 роками. Існує мінімальний розмір приймаються до форфейтірованіе вимог, наприклад от100 тис до 5 млн. швейц. фр.
Для того, щоб експортні вимоги могли бути форфейтіровани, воно повинні задовольняти ряду умов. Експортне вимога повинна бути оборотним і безумовним; приймаються до форфейтірованіе векселі повинні бути не переказними векселями на імпортера з авалем банку країни покупця, а іншими вимогами з банківською гарантією. Якщо платоспроможність імпортера викликає сумніву, форфейтер може зажадати аваль чи гарантію банку третьої країни. За допомогою особливої ​​відмітки на векселі експортер може бути звільнений від відповідальності.
Форфейтірованіе дає експортеру ряд переваг: збільшення ліквідності (так як вимога відразу ж оплачується грошима); звільнення від кредитного ризику, ризиків зміни процентних ставок і валютних курсів; зменшення довгострокових вимог у балансі; підвищення кредитоспроможності; відпадає необхідність контролю за погашенням кредиту і роботи по індексації платежів.

3. Кредит імпортера
Відправним пунктом для кредиту покупцеві, є укладення договору про постачання товарів або про надання послуг покупцеві за кордоном. При кредиті покупцеві банк, надає кредит покупцеві для оплати поставок в рамках конкретного договору купівлі-продажу. Пропозиція продавця про надання кредиту покупцю містить і готовність його банку здійснити кредитування.
З правової точки зору мова йде про пропозицію двох договорів: власне договору купівлі-продажу та самостійного договору про кредитування, що укладається між банком експортера та імпортером або його банком. У укладається договорі про кредитування містяться відомості про відносини між банком продавця і покупцем, що стосується надання та погашення кредиту, а також виплати відсотків. Банк продавця самостійно вирішує питання про надання кредиту та про умови договору про кредитування.
Покупець сплачує за рахунок наданого йому кредиту поставки товарів і послуг відповідно до договору. Якщо експортер здійснює певні послуги не повністю або не вчасно, це ніяк не зачіпає зобов'язань покупця перед банком, що виникають з кредитного договору. Покупець не може висувати претензії до банку з-за неповного виконання продавцем торгового договору, оскільки в правовому відношенні кредитні зв'язку не залежать від торгового договору. Щоб застрахуватися на цей випадок банки в кредитний договір включають, як правило, застереження, відповідно до якої позичальник повинен виконати свої зобов'язання за кредитним договором незалежно від проблем, що виникають між ним і продавцем в ході виконання торгового договору.
Розмір кредиту, який встановлюється за згодою банку продавця з покупцем, залежить від вартості контракту. У договорі передбачається авансовий платіж у розмірі 5% продажної ціни при укладанні договору і 10% - при здійсненні поставок. Решта 85% виплачуються на кредитній основі. Перш ніж банк надасть кредит у розмірі 85% продажної ціни, він зазвичай вимагає підтвердження про виплату 15% експортеру.
Якщо експортер перерве, або зовсім припинить здійснення договору, кредитор не зобов'язаний надати невикористану частину кредиту. Банк не може вимагати і дострокового погашення кредиту.
Надання банківських кредитів імпортерам знаходить широке застосування у формі обліку векселів, позичок під заставу куплених товарів і т.п. Специфічною формою банківського кредитування імпортера є акцептні і акцептно-рамбурсного кредиту.
Основна суть акцептного кредиту полягає в тому, що експортер виставляє тратту не на імпортера, а на кредитує імпортера банк, який, у свою чергу, акцептує тратту експортера. Забезпеченням акцептного кредиту виступає товар, поставлений експортером, оскільки частина виручки за проданий товар, внесена імпортером в банк, акцептувати тратту, останній оплачує при настанні терміну платежу. При цьому банк, акцептуючи тратту, зобов'язується лише оплатити її в зазначений строк, не вкладаючи своїх коштів. Ступінь ризику банку значно підвищується у разі невиконання імпортером своїх зобов'язань за внеском необхідної суми в рахунок оплати товару до настання терміну платежу.
Акцептно-рамбурсний кредит є ускладненою формою акцептного кредитування, при якій експортер виставляє тратту не на банк імпортера, а на обумовлений сторонами першокласний банк на міжнародному валютному ринку. Відмітна особливість такої форми кредиту полягає в тому, що тратти, акцептовані першокласним міжнародним банком, вільно звертаються на грошовому ринку і легко враховуються будь-яким банком, на відміну від тих трат, які акцептуються банком імпортера. У подібних кредитних операціях беруть участь три банки - уповноважені банки експортера та імпортера і названий першокласний банк-гарант. Однак першокласний банк дає згоду на акцепт тратт банку імпортера тільки у разі відсутності сумнівів в його платоспроможності. Отримавши згоду від першокласного банку, банк імпортера дає йому зобов'язання на переказ сум, необхідних для оплати акцептованих тратт. Таке зобов'язання вважається рамбурсних і є підставою для відкриття безвідкличного акредитива в банку експортера, з метою акцепту тратти експортера проти товарних документів, за умови дотримання останнім умов акредитива.

4. Визначення вартості кредиту
Вартість зовнішньоторговельного кредиту - це відношення сукупності витрат, пов'язаних з його отриманням і використанням, до суми фактично використаного кредиту протягом конкретного періоду, так званого середнього капіталу. Визначення витрат для кредитора пов'язано з тим, що надання кредиту, незалежно від його форми, в будь-якому випадку означає мобілізацію його фінансових коштів, власних чи отриманих ним з інших джерел. Головною метою позичальника при визначенні сукупних витрат і їх елементів є прийняття рішення про доцільність використання кредиту в конкретній зовнішньоторговельної операції. Для зіставлення та оцінки майбутніх витрат з кредитування необхідно виявити і врахувати різницю між вартістю товару за умови його купівлі за готівковий розрахунок і на умовах кредиту з урахуванням накладних витрат, пов'язаних з постачанням і з користуванням кредитами.
Загальна вартість кредиту може бути виражена сумою або відсотком річних з перевагою останнього, що обчислюється шляхом співвіднесення всіх витрат з кредитування з фактичною сумою наданого кредиту. Для цього, перш за все, необхідно відкоригувати фактор часу з будь-якого виду кредиту, враховуючи розрив між періодом його надання та погашення платежу. Потім слід визначити розмір кредиту у відсотках до фактично використаного протягом року (у відсотках річних). Ці розрахунки здійснюються в такій послідовності:
1. Визначення процентного числа - "валюто-днів" шляхом множення суми заборгованості по кредиту на кількість днів фактичного користування ним. У разі визначення кількох процентних чисел (з урахуванням того, що сума заборгованості змінюється за час дії кредиту) вони підсумовуються;
2. Обсяг оборотних коштів, якими користувався позичальник протягом одного року (середній капітал), розраховується, як частка від ділення суми відсоткових чисел на число днів у році (360);
3. Річний відсоток плати за користування кредитом розраховується як частка від ділення сплаченої за користування кредитом суми на розмір середнього капіталу, помножене потім на 100;
Наприклад, обсяг кредиту становить 100 тис. доларів зі сплатою суми в 2500 дол за користування кредитом; заборгованість погашалася у два періоди рівними сумами - по 50 тис. дол через 3 і 6 місяців, при цьому середній розмір капіталу складе
(50000 * 90 + 50000 * 180) / 360 = 37500. Річний відсоток дорівнює (2500 / 37500) * 100 = 6,66%.
Всі елементи вартості кредиту класифікуються залежно від характеру витрат. Вони можуть бути штафельнимі й одноразовими, договірними та прихованими, основними і додатковими.
До штафельним, відноситься частина витрат (виражена у відсотках річних), пов'язана з вартістю кредиту і пропорційна її розміру та терміну кредитування.,
Одноразові витрати не пов'язані з терміном кредитування, а часто і з сумою кредиту. Їх величина, що фіксується конкретною сумою, може бути досить значною по відношенню до вартості кредиту, що може призвести до необгрунтованого його подорожчання. Саме тому слід заздалегідь прорахувати передбачувані витрати, пов'язані з позиковими обіговими коштами (середнім капіталом), від розміру яких залежить річний відсоток.
Договірні елементи вартості кредиту включають ті види витрат, які фіксуються в контракті і складаються із сплати основного відсотка за користування кредитом, різного роду комісій, оформлення товарного застави та інших.
Додатковими є витрати виникають у зв'язку зі сплатою комісійних посередникам, які беруть участь у наданні кредиту (брокерські гарантії, комісія банку і т.п.), і носять найчастіше одноразовий і прихований характер. Вони не відображаються в контракті, а з'являються в процесі кредитування за рахунок додаткових витрат з транспорту при оформленні, наприклад, товару в заставу, різниці в цінах і ставках за банківські послуги (для боржників і не боржників банку), різного роду комісій, гербових зборів тратте та інших.
Незважаючи на те, класифікація кредитних витрат носить умовний характер, для позичальника важливо прогнозувати всі можливі витрати.
Процес кредитування зовнішньоторговельних операцій пов'язаний з такими суттєвими моментами, як забезпечення кредиту та його мобілізація. Забезпечення кредиту з боку боржника пов'язане для кредитора з безумовним ризиком неплатежу. Тому основними засобами гарантії його повернення можуть служити заставу товару боржником при отриманні позики; передача кредитору письмового зобов'язання про погашення кредиту в обумовлений термін; надання банківських гарантій і пр.

ЛІТЕРАТУРА
1. Про державне регулювання зовнішньоторговельної діяльності. Закон РБ від 15. 12.2002.
2. Про митний тариф. Закон РБ від 13.11.97.
3. Митний кодекс Республіки Білорусь від 17.12.97.
4. Про експортний контроль. Закон РБ від 25.11.97.
5. Дегтярьова О.М. Організація і техніка зовнішньоторговельних операцій. - Мн., 2002.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Реферат
39.1кб. | скачати


Схожі роботи:
Розвиток короткострокового кредитування в Республіці Білорусь
Розвиток споживчого кредитування в Республіці Білорусь
Організація процесу кредитування юридичних осіб в Республіці Білорусь
Порядок ведення касових операцій в Республіці Білорусь
Порядок здійснення касових операцій в республіці Білорусь
Методи кредитування підприємств в Республіці Казахстан
Оподаткування зовнішньоторговельних операцій
Організація зовнішньоторговельних операцій
Техніка та технологія зовнішньоторговельних операцій
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru