Лізингові операції комерційних банків 2

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати

Східно-Сибірський Державний Технологічний Університет

Курсова робота

З дисципліни

«Банківська справа»

На тему:

«Лізингові операції комерційних банків»

Виконав: Тюлюпова Г.Д

Студент заочного відділення, 4курса

Перевірив: Яковлєва І.А

Улан-Уде 2009р.

ЗМІСТ

ВСТУП

РОЗДІЛ 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВИ ЛІЗИНГОВИХ ОПЕРАЦІЙ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

1.1 Принципи побудови лізингових відносин

1.2 Класифікація лізингу та лізингових операцій

1.3 Учасники лізингу та їх функції

РОЗДІЛ 2. ЕТАПИ ЛІЗИНГОВОЇ ОПЕРАЦІЇ ТА ЇХ ОСНОВНИЙ ЗМІСТ

2.1 Етапи проведення лізингової операції

2.2 Лізингові платежі

РОЗДІЛ 3. ОСОБЛИВОСТІ СУЧАСНОЇ СИТУАЦІЇ В РОСІЇ, ЩО ВПЛИВАЮТЬ НА РОЗВИТОК ЛІЗИНГОВИХ ОПЕРАЦІЙ БАНКІВ

ВИСНОВОК

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

ВСТУП

В даний час більшість російських підприємств стикається з проблемою оновлення основних фондів. При цьому найчастіше через брак оборотних коштів вони змушені брати кредити під заставу цінних паперів, партій товару, нерухомості. З іншого боку, багато підприємств - постачальників устаткування - мають труднощі з реалізацією своєї продукції. Разом з тим існує шлях, поки ще не одержав широкого поширення, але здатний вирішити ці проблеми.

Мова в даному випадку йде про лізинг - новою формою фінансування підприємств.

Лізинг як вид діяльності виник після Другої світової війни і отримав широке розповсюдження в різних галузях сучасної економіки. Поява лізингу в умовах науково-технічного прогресу було пов'язано зі зростаючою потребою підприємств і наукомістких виробництв в сучасному обладнанні, яку неможливо було задовольнити за допомогою традиційних форм фінансування.

Лізинг для Росії - явище нове, а тому відсутня і необхідний досвід проведення лізингових операцій. У той же час в розвинених країнах ця форма підприємницької діяльності отримала широке розповсюдження. За допомогою лізингу в таких країнах, як Італія, Іспанія, Швеція, США, Канада, здійснюється до 30% всієї інвестиційної діяльності.

На даний момент лізингові операції почали широко застосовуватися в практиці російських комерційних банків і спеціалізованих лізингових компаній, хоча існує безліч проблем, які вимагають свого вирішення.

Метою даної роботи є розгляд сутності лізингу та виявлення його переваг у порівнянні з традиційними формами фінансування, а також опис різновидів лізингових операцій, порядку їх проведення. Дуже важливо при цьому простежити становлення і розвиток лізингу в нашій країні, знати практику застосування лізингових операцій в інших країнах.

РОЗДІЛ 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВИ ЛІЗИНГОВИХ ОПЕРАЦІЙ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

1.1 Принципи побудови лізингових відносин

Протягом тривалого періоду часу економічна сутність лізингу залишається спірною. Зміст і роль його теорії і практики трактується по-різному, а часто і суперечливо.

Одні розглядають лізинг як своєрідний спосіб кредитування підприємницької діяльності, інші повністю ототожнюють його з довгостроковою орендою або однією з його форм, яка, у свою чергу, зводиться до найманих про підрядних відносин, треті вважають лізинг завуальованим способом купівлі-продажу засобів виробництва чи права користування чужим майном.

Різноманіття і суперечливість поглядів пояснюється в основному недостатньою розробкою теоретичних питань лізингу, і, отже, відсутністю єдиного методологічного підходу на практиці.

Лізинг - це спосіб реалізації відносин власності, що виражає певний стан виробничих сил і виробничих відносин, з якими він знаходиться в тісному взаємозв'язку 1.

Лізингова форма підприємництва заснована на системі принципів (правил, положень), які визначають єдність та зв'язки загальних, окремих та особливих її якостей та зовнішніх проявів, котрі необхідно враховувати в практичній діяльності (рис.1.1) 2.

Оскільки лізинг виражає певну взаємодію елементів продуктивних сил і виробничих відносин, то він має матеріально-речову основу та соціально-економічний зміст. Соціально-економічний зміст лізингу визначається відносинами власності та спільної економічної діяльності по вертикалі і горизонталі (з власником, суспільством тощо), а також умовами трансформації власності. Матеріально-речова сторона лізингу характеризується організаційно-правовими формами виробництва, наймом усіх або частини речових елементів підприємницької діяльності, купівлею - продажем майна та умовами кредитування.

Рис. 1.1 Основні принципи та особливості лізингових відносин

Вважається, що лізинг тісно пов'язаний з орендним механізмом, і це дійсно так. Але в діловому обороті лізинг має більш широку, складну потрійну економічну основу. Схема лізингових відносин, її розвиток і функціонування може бути представлена ​​наступним чином (рис. 1.2.) 3

Однак слід звернути увагу на той факт, що в даний час в силу суттєвих деформаційних процесів така система лізингових відносин може бути джерелом розвитку і несприятливих ситуацій, що спричинить за собою не вирішення питання становлення збалансованих економічних відносин, а скоріше зворотний процес, що збільшують ситуацію, що склалася. Важливо, що при реалізації запропонованої технології (лізингу) необхідно виконання умови двосторонньої фінансової обізнаності основних суб'єктів угоди (лізингодавця і лізингоодержувача), що дозволить не тільки кваліфіковано підійти до питання побудови відносин, але і до реалізації основного принципу ефективного управління.

Рис. 1.2 Побудова схеми лізингових відносин: можливі варіанти

Тому виділяють ряд цільових установок при розробці та подальшої реалізації процедури лізингу, адекватної які в ринковому середовищі умовами 4:

  • мікроекономічному, яка обумовлена ​​діями лізингоодержувача і спрямована не тільки на реагування вже з'являються або чинять негативний вплив процесів, а й на їх попередження;

  • ринкову або кон'юнктурну (макроекономічну), яка обумовлена ​​діями суб'єктів пропозиції ринку лізингових операцій - лізингодавців, які акцентують увагу на величині прибутковості обраного в порівнянні з альтернативними. Як і в попередньому випадку, слід звертати увагу не лише на вирішення питань реагування вже на що здійснюється або доконаний події, але в першу чергу на його попередження;

  • регульовану з боку держави, яка обумовлена ​​необхідністю формування умов правового характеру, що сприяють оптимальному розвитку лізингових відносин.

Багаторівневе управління лізинговою угодою представляється як 5:

1. На рівні держави за допомогою формування стійкого правового фону і стимулювання тим самим розвитку сектора лізингових послуг.

2. На рівні суб'єкта пропозиції лізингових послуг (як непрямих, так і прямих) за допомогою формування збалансованої моделі відносин, що передбачають не тільки облік власних (дохідних) інтересів, а й інтерес іншої сторони (лізингоодержувача).

3. На рівні суб'єкта «одержувача» цих послуг - досягнення необхідного ефекту від використання процедури лізингу, що в кінцевому підсумку виражається в досягненні бажаного рівня антикризового потенціалу.

Таким чином, досягнення оптимальної побудови процедури лізингу в кінцевому підсумку зводиться до ефективного управління економічної складової - величиною лізингових платежів та врахування інтересів всіх сторін реалізованої угоди, що графічно представлено на рис. 1.3 6.

Рис. 1.3 Загальна модель збалансованого механізму лізингової угоди

З огляду на роль кожного рівня в реалізації процедури лізингової угоди, можна визначити ті складові, на які більшою мірою впливають ті чи інші суб'єкти. Це в подальшому дозволить зорієнтуватися на «вузькі» місця в лізингових відносинах, розшивання яких дозволить забезпечити досягнення певного оптимуму.

1.2 Класифікація лізингу та лізингових операцій

Сучасний ринок лізингових послуг характеризується різноманіттям форм лізингу, моделей лізингових контрактів і юридичних норм, що регулюють лізингові операції. Залежно від різних ознак лізингові операції можна згрупувати наступним чином 7.

За складом учасників розрізняють:

  • прямий лізинг, при якому власник майна самостійно здає об'єкт в лізинг (двостороння угода).

  • непрямий лізинг, коли передача майна відбувається через посередника (тристороння або багатостороння угода).

За типом майна виділяють:

  • лізинг рухомого майна;

  • лізинг нерухомого майна;

  • лізинг майна, що було в експлуатації.

За ступенем окупності існує:

  • лізинг з повною окупністю, при якому протягом дії одного договору відбувається повна виплата вартості майна;

  • лізинг з неповною окупністю, коли протягом терміну дії одного договору окупається тільки частина вартості орендованого майна.

За умовами амортизації розрізняють:

  • лізинг з повною амортизацією і відповідно з повною виплатою вартості об'єкта лізингу;

  • лізинг з неповною амортизацією, тобто з частковою виплатою вартості.

За ступенем окупності та умов амортизації виділяють:

  • фінансовий лізинг, тобто в період дії договору про лізинг орендар сплачує орендодавцю всю вартість орендованого майна (повну амортизацію);

  • оперативний лізинг, тобто передача майна здійснюється на строк, менший, ніж період його амортизації. Договір укладається на термін від 2 до 5 років. Об'єктом такого лізингу зазвичай є обладнання з високими темпами морального старіння.

За обсягом обслуговування розрізняють:

  • чистий лізинг, якщо все обслуговування переданого предмета оренди бере на себе лізингоодержувач;

  • лізинг з повним набором послуг - повне обслуговування об'єкта угоди покладається на лізингодавця;

  • лізинг з частковим набором послуг - на лізингодавця покладаються лише окремі функції з обслуговування предмета лізингу.

У залежності від сектора ринку, де відбуваються операції, виділяють:

  • внутрішній лізинг - всі учасники ринку представляють одну країну;

  • міжнародний лізинг - хоча б одна зі сторін або всі сторони належать різним країнам, а також якщо одна із сторін є спільним підприємством.

По відношенню до податкових та амортизаційних пільг виділяють:

  • фіктивний лізинг - угода носить спекулятивний характер і укладається з метою отримання найбільшого прибутку за рахунок отримання необгрунтованих податкових та амортизаційних пільг;

  • дійсний лізинг - орендодавець має право на такі податкові пільги, як інвестиційна знижка і прискорена амортизація, а орендар може віднімати орендні платежі з доходів, заявлених для сплати податків.

За характером лізингових платежів розрізняють:

  • лізинг з грошовим платежем - всі платежі здійснюються в грошовій формі;

  • лізинг з компенсаційним платежем - платежі здійснюються поставкою товарів, вироблених на даному обладнанні, або у формі надання зустрічної послуги;

  • лізинг із змішаним платежем.

Існуючі форми лізингу можна об'єднати у два основних види: оперативний і фінансовий лізинг.

Оперативний лізинг - це орендні відносини, за яких витрати лізингодавця, пов'язані з придбанням та утриманням що здаються в оренду, не покриваються орендними платежами протягом одного лізингового контракту.

Для оперативного лізингу характерні такі основні ознаки 8:

  • лізингодавець не розраховує відшкодувати всі свої витрати за рахунок надходження лізингових платежів від одного лізингоодержувача;

  • лізинговий договір укладається, як правило, на 2-5 років, що значно менше, ніж терміни фізичного зносу обладнання, і може бути, розірваний лізингоодержувачем у будь-який час;

  • ризик псування або втрати об'єкта угоди лежить в основному на лізингодавці;

  • ставки лізингових платежів зазвичай вища, ніж при фінансовому лізингу;

  • об'єктом угоди є переважно найбільш популярні види машин і устаткування.

Лізингоодержувач за допомогою оперативного лізингу прагне уникнути ризиків, пов'язаних з володінням майном. Перераховані особливості оперативного лізингу визначили його розповсюдження у таких галузях, як сільське господарство, транспорт, гірничодобувна промисловість, будівництво, електронна обробка інформації.

Фінансовий лізинг - це угода, що передбачає протягом періоду своєї дії виплату лізингових платежів, що покривають повну вартість амортизації обладнання або більшу її частину, додаткові витрати і прибуток лізингодавця.

Фінансовий лізинг характеризується такими основними рисами:

  • участю третьої сторони (виробника чи постачальника об'єкта угоди);

  • неможливістю розірвання договору протягом так званого основного терміну оренди;

  • більш тривалим періодом лізингової угоди (звичайно близьким терміну служби об'єкта угоди);

  • об'єкти угод при фінансовому лізингу, як правило, відрізняються високою вартістю.

Під формами лізингових угод розуміються усталені моделі лізингових контрактів. Найбільшого поширення у міжнародній практиці отримали наступні форми лізингових операцій:

Лізинг «Стандарт». Під цією формою лізингу постачальник продає об'єкт угоди фінансує суспільству, яке через свої лізингові компанії здає його в оренду споживачам.

При зворотному лізингу власник устаткування продає його лізинговій фірмі і одночасно бере це обладнання у нього в оренду. У результаті цієї операції продавець стає орендарем. Зворотний лізинг застосовується у випадках, коли власник об'єкта угоди відчуває гостру потребу у грошових коштах і за допомогою цієї форми лізингу поліпшує свій фінансовий стан.

Лізинг «Постачальнику». У цьому випадку продавець обладнання також стає лізингоодержувачем, як і при зворотному лізингу, але орендоване майно використовується не ним, а іншими орендарями, яких він зобов'язаний знайти і здати їм об'єкт угоди в оренду. Суборенда є обов'язковою умовою в контрактах подібного роду.

Компенсаційний лізинг. При цій формі лізингу орендні платежі здійснюються постачальниками продукції, виготовленої на обладнанні, що є об'єктом лізингової угоди.

Поновлюваний лізинг. У лізинговому угоді при даній формі передбачається періодична заміна обладнання за вимогою орендаря на більш досконалі зразки.

Лізин із залученням коштів. Ця форма лізингу передбачає отримання лізингодавцем довгострокової позики в одного чи кількох кредиторів на суму до 80% квартир, що здаються в оренду активів. Кредиторами у таких угодах є великі комерційні та інвестиційні банки, що володіють значними ресурсами, залученими на довготривалій основі. 9

Фінансування лізингових угод банками здійснюється в основному двома способами:

  • позику. Банк кредитує лізингодавця, надаючи йому кредит на одну лізингову операцію або, що буває частіше, на цілий пакет лізингових угод. Сума кредиту залежить від репутації та кредитоспроможності лізингодавця;

  • придбання зобов'язань. Банк купує у лізингодавця зобов'язання його клієнтів без права на регрес (зворотну вимогу), враховуючи при цьому репутацію лізингоодержувачів і ефективність проекту.

    Лізинг із залученням коштів отримав також назву оренди інвестиційного типу або оренди за участю третьої сторони. Для зниження ризику платежу кредитори лізингодавця включають в лізингові контракти спеціальна умова, яка передбачає абсолютне і безумовне зобов'язання здійснювати платежі у встановлені терміни і у випадках виходу з ладу устаткування з вини лізингодавця.

    Контрактний найм - це спеціальна форма лізингу, при якій лізингоодержувачу надаються в оренду комплектні парки машин, сільськогосподарської, дорожньо-будівельної техніки, тракторів, автотранспортних засобів.

    Генеральний лізинг - право лізингоодержувача доповнювати список орендованого устаткування без укладання нових контрактів. На практиці має місце поєднання різних форм контрактів, що збільшує їх число.

    1.3 Учасники лізингу та їх функції

    До учасників лізингової операції можна віднести 10:

    • лізингодавець;

    • лізингоодержувач;

    • постачальник; страховик;

    • інвестор; поручитель;

    • посередник.

    З усіх них основними (прямими) учасниками славляться лізингодавець, лізингоодержувач та постачальник. Решта учасників операції називаються непрямими. Лізингодавець - особа здійснює лізингову діяльність (зазвичай лізингова компанія), тобто передачу в лізинг спеціально придбаного для цього майна. У ролі лізингодавця звичайно виступають лізингові компанії.

    Лізингоотримувач - особа, яка отримує майно у користування за договором лізингу. Лізинг дає ряд переваг лізингоодержувачу:

    - Зменшення платежів з податку на майно і податку на прибуток, оскільки лізингові платежі входять у собівартість продукції (послуг), а придбання обладнання без лізингу здійснюється з прибутку;

    - Можливість більш простого отримання кредиту в банку при співпраці з лізинговою компанією;

    - Спрощення бухгалтерського обліку (облік основних засобів, нарахування амортизації, оплата частини податків і зборів, а також управління боргом здійснюється лізинговою компанією);

    - Можливість придбання якісного обладнання після його експлуатації лізингоодержувачем за залишковою вартістю.

    Постачальник (продавець) об'єкта лізингу - виробник машин і обладнання, що продає майно, що є об'єктом лізингу.

    Страховик - страхова комерційна організація, що страхує ризики втрати, псування, загибелі, нестачі або пошкодження об'єкта лізингу або його частини і / або ризики цивільної відповідальності найбільший і підприємницькі ризики лізингоодержувача, пов'язані безпосередньо з обопільними зобов'язаннями учасників лізингової угоди.

    За діяльністю лізингові фірми (лізингодавці) поділяються за напрямом на особливо спеціалізовані і практично універсальні. Спеціалізовані компанії звичайно мають будь-яку справу з одним видом товару (наприклад, з легковими автомобілями або контейнерами) чи з товарами однієї кілька професійної групи типових видів. Такі компанії, тим або іншим способом правило, мають у своєму розпорядженні власним величезним парком або резервом обладнання знаходиться на виробництві і надають їх лізингоодержувачу відповідно особливо першу його вимогу. Універсальні лізингові фірми дають клієнтові право вибору постачальника ідеально необхідного йому устаткування, розміщення замовлення потенційного клієнта і прийняття об'єкта успішні кілька торгові операції. Сервіс та ремонт об'єкта лізингу веде або постачальник, або сам лізингоодержувач. Лізингодавець ж фактично виконує функції організатора фінансування успішні кілька торгові операції 11.

    РОЗДІЛ 2. ЕТАПИ ЛІЗИНГОВОЇ ОПЕРАЦІЇ ТА ЇХ ОСНОВНИЙ ЗМІСТ

    2.1 Етапи проведення лізингової операції

    Лізинговий процес здійснюється, як правило, в три етапи. Спочатку проводиться підготовча робота щодо укладення юридичних угод (договорів). Цьому передує докладне вивчення всіх умов і особливостей кожної угоди. Після чого оформляються: заявка, одержувана Лізингодавцем від майбутнього лізингоодержувача, висновок про платоспроможність лізингоодержувача та ефективності лізингового проекту, замовлення-наряд, що направляється Постачальнику устаткування Лізингодавцем, кредитний договір, що укладається Лізингодавцем (лізингової компанії) з Банком про надання позики для проведення лізингових операцій 12.

    На другому етапі лізингового процесу в трьох-і двосторонніх договорах проводиться юридичне закріплення лізингової угоди. При цьому оформляються: договір купівлі-продажу обладнання (майна) в лізинг, акт приймання його в експлуатацію, договір лізингу, договір на технічне обслуговування переданого в лізинг устаткування (майна).

    Третій етап лізингового процесу охоплює період використання устаткування (майна). При цьому ведеться бухгалтерський облік і звітність за всіма лізинговими операціями, здійснюється виплата Лізингодавцю лізингових платежів, а по закінченню строку лізингу оформляється подальше використання устаткування (майна).

    Основним документом лізингової угоди, у якому відбиваються основні відносини, є договір лізингу. Воно полягає між Лізингодавцем та Лізингоодержувачем, де вказується, що Лізингоодержувачу надається в користування для виробничої експлуатації устаткування (майно). Лізингова угода набуває чинності з моменту підписання акту приймання устаткування (майна), як об'єкта угоди в експлуатацію і діє протягом обумовленого в ньому строку. Акт приймання оформляється Лізингоодержувачем, а підписується всіма сторонами, учасниками лізингової угоди, тобто Лізингодавцем, Лізингоодержувачем та Постачальником - виробником. 13

    Після оформлення акта приймання обладнання (майна) в експлуатацію Лізингодавець не несе відповідальності перед Лізингоодержувачем, оскільки останній вибір устаткування (майна) здійснював самостійно.

    У процесі експлуатації устаткування (майна) Лізингоодержувач покликана використовувати його відповідно до рекомендацій і технічними інструкціями Постачальника, утримувати його в працездатному стані, проводити необхідне обслуговування, поточний ремонт і все це за свій рахунок.

    Усі ризики, що виникають в процесі експлуатації устаткування (майна) та пов'язані з руйнуванням, втратою, передчасним зносом, псуванням чи пошкодженням незалежно від завданої шкоди, Лізингоодержувач приймає на себе.

    Міжнародний лізинг здійснюється російськими лізингодавця і лізингоодержувача у формі імпортного та експортного лізингу. При цьому митні збори і податки на лізингове устаткування (майно) не справляються, якщо в лізинговому договорі передбачено його повернення після закінчення терміну лізингу. У випадку, якщо в договорі передбачено подальший перехід права власності на лізингове устаткування (майно) російській стороні (або, навпаки) в кінці терміну договору митні збори і податки на лізингове обладнання стягуються.

    Лізингові розрахунки провадяться: грошовими платежами, компенсаційними товарами, послугами та ін, а також змішаними, коли з грошовими виплатами допускаються платежі товарами та послугами.

    У залежності від фінансового стану Лізингоодержувача в угоді може обумовлюватися порядок виплати лізингових платежів рівними частками, з розмірами, або зменшуються або збільшуються, в залежності від стійкості фінансового положення Лізингоодержувача.

    Операції з лізингу (фінансового) можуть здійснюватися лише за наявності відповідної ліцензії у Лізингодавця. При відсутності її, зазначені операції підлягають відображенню в обліку в порядку, передбаченому чинним законодавством РФ, виходячи зі змісту договору (угоди по здачі в оренду майна, угоди купівлі-продажу) 14.

    2.2 Лізингові платежі

    Під лізинговими платежами розуміється загальна сума орендних платежів за договором лізингу за весь термін дії договору, в яку входять 15:

    • відшкодування витрат лізингодавця, пов'язаних з придбанням і передачею предмета лізингу, а також з наданням інших передбачених договором лізингу послуг;

    • дохід лізингодавця. Якщо договором лізингу передбачено перехід права власності на предмет лізингу до лізингоодержувача, то в загальну суму договору може включатися викупна ціна предмету лізингу (стаття 28 Закону «Про фінансову оренду (лізингу)»).

    Розмір, спосіб здійснення і періодичність лізингових платежів визначаються договором лізингу з урахуванням чинного законодавства. В даний час порядок здійснення лізингових платежів законодавством не регулюється (за винятком поставок, пов'язаних з державними потребами, та деяких інших угод за участю держави).

    Тому кожна лізингова компанія самостійно встановлює величину платежів, а їх періодичність і порядок оплати регулюється виключно договором лізингу.

    Якщо лізингоодержувач розраховується за лізинговими платежами продукцією (в натуральній формі), що виробляється за допомогою предмета лізингу, ціна на таку продукцію визначається за згодою сторін договору. Розмір лізингових платежів може змінюватися за згодою сторін у строки, передбачені договором, але не частіше ніж один раз на три місяці.

    Зобов'язання лізингоодержувача зі сплати лізингових платежів наступають з моменту початку використання лізингоодержувачем предмета лізингу, якщо інше не передбачено договором лізингу.

    Слід звернути увагу, що порядок ціноутворення офіційним чином ніяк не регламентований. Лізингові компанії самостійно розробляють структуру лізингових платежів. Причому, в даний час лізингодавці не зобов'язані навіть інформувати про цю структуру потенційних або реальних клієнтів.

    Однак лізингодавцям в будь-якому випадку доводиться робити для себе хоча б приблизний розрахунок середньомісячних сум лізингових платежів по кожному своєму клієнту. Тому представлений нижче загальний порядок розрахунку таких платежів, рекомендований Мінекономіки Росії може допомогти як самим лізинговим компаніям, так і потенційним лізингоодержувачам для визначення корисності для них даної лізингової угоди. До складу лізингових платежів пропонується включати наступні складові 16:

    • амортизацію лізингового майна за весь термін дії договору лізингу (або погашення величини інвестицій лізингодавця на предмет лізингу);

    • компенсацію плати лізингодавця за використані їм позикові кошти;

    • винагороду лізингодавця;

    • плату за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором лізингу;

    • вартість майна, що викуповується, якщо договором передбачено викуп і порядок виплат зазначеної вартості у вигляді часток у складі лізингових платежів.

    Зі зменшенням заборгованості по кредиту, отриманому лізингодавцем для придбання майна - предмета договору лізингу, зменшується і розмір плати за використовувані кредити, а також зменшується розмір винагороди лізингодавця (якщо ставка винагороди встановлюється сторонами у відсотках до непогашеної (неамортизованої) вартості майна). Тому доцільно розраховувати лізингові платежі в такій послідовності:

    1. Розраховуються розміри лізингових платежів по роках, охоплюються договором лізингу.

    2. Розраховується загальний розмір лізингових платежів за весь термін договору лізингу як сума платежів по роках.

    3. Розраховуються розміри лізингових внесків відповідно до обраної сторонами періодичністю внесків, а також погодженими ними методами нарахування і способом їх сплати.

    Розрахунок загальної суми лізингових платежів можна представити у вигляді такої формули 17:

    ЛП = АТ + ПК + В + ДУ + ПДВ (2.1)

    де

    • ЛП - загальна сума лізингових платежів;

    • АТ - амортизаційні відрахування, нараховані лізингодавцем у розрахунковому році (або величина погашення витрат лізингодавця на придбання предмета лізингу);

    • ПК - плата за кредитні ресурси, використовувані лізингодавцем на придбання майна - об'єкта договору лізингу;

    • В - винагорода лізингодавця за надання майна за договором лізингу;

    • ДУ - плата лізингодавцю за додаткові послуги лізингоодержувачу, передбачені договором лізингу;

    • ПДВ - податок на додану вартість, який сплачується лізингоодержувачем по послугах лізингодавця.

    РОЗДІЛ 3. ОСОБЛИВОСТІ СУЧАСНОЇ СИТУАЦІЇ В РОСІЇ, ЩО ВПЛИВАЮТЬ НА РОЗВИТОК ЛІЗИНГОВИХ ОПЕРАЦІЙ БАНКІВ

    У Росії існує законодавча база для здійснення Банками лізингових операцій. Відповідно до статті 5 Закону РФ "Про банки і банківську діяльність" Банкам дозволено поряд з іншими, проводити та лізингові операції. При цьому Банк може брати участь у лізинговому процесі не як ссудодатель лізингової компанії, але і безпосередньо як Лізингодавець, тобто безпосередньо брати участь у лізинговому процесі.

    У порівнянні з знову організованими лізинговими Компаніями така участь Банків дає їм перевагу, оскільки вони вже організаційно оформлені і для здійснення ними лізингових операцій необхідно лише створення в їх структурі підрозділу фахівців з певним досвідом банківської роботи і знають специфіку лізингового процесу.

    З огляду на загострення конкуренції банківських послуг в умовах ринку, найбільш доцільним є проведення таких послуг комерційними банками, оскільки це дозволить найбільш ефективно розширити сферу банківського впливу.

    На макроекономічному рівні реалізація однієї з основних завдань лізингу - оновлення основних виробничих фондів в ще більшій мірі визначає актуальність цього ринкового механізму. Дійсно, певна в кризовий період Проблема-2009, багато в чому пов'язана з масовим вибуттям активної частини основних виробничих фондів. Очевидно, що на сьогоднішній день вона не вирішена (точніше, вирішена лише частково, в основному за рахунок оновлення виробничих фондів), а лише відстрочено дією деяких позитивних змін в економіці, пов'язаних зі збільшенням введення нових виробничих потужностей 18.

    У цих умовах, відомої обмеженості джерел бюджетного фінансування, з одного боку, і значною потреби російських підприємств у коштах для фінансування інвестиційних програм і проектів, з іншого, на комерційні банки покладаються особливі надії з підтримки інвестиційних проектів. У той же час самі російські комерційні банки, будучи універсальними і досить молодими кредитними установами в ряді випадків зустрічаються з досить серйозними проблемами при ухваленні рішення про участь у тій або іншій формі у фінансуванні інвестиційних проектів.

    Істотне значення при цьому мають як об'єктивні особливості російських банків (у тому числі в порівнянні із західними фінансовими інститутами), так і особливості сьогоднішньої економічної та політичної ситуації в країні.

    Вони полягають у наступному:

    • порівняно невелика величина власного капіталу;

    • низька питома вага власного капіталу в активах;

    • переважання короткострокових пасивів, що обмежують можливості довгострокових вкладень;

    • низька частка депозитів у пасивах;

    • висока частка залишків по рахунках підприємств і організацій у пасивах;

    • розбіжність структури пасивів і активів;

    • гострота проблеми ліквідності активів.

    Так, тільки у 12% російських банків капітальна база відповідає міжнародним стандартам, у той час, як тільки великі й стійкі банки можуть витримати тривалий омертвляння значної частини своїх активів при виробничому інвестуванні.

    Збільшення частки довгострокових кредитів у певній мірі стримується особливістю структури пасивів: власні кошти банків відносно невеликі, а залучені мають переважно короткочасний характер.

    Ускладнює ситуацію і протиріччя між ставками відсотка і ризиками надання позичок. У світовій практиці довгострокові кредити вважаються найбільш надійними, і відповідно ставка відсотка по них нижче. У російських умовах, навпаки, довгострокові кредити належать до найбільш ризикованих, ставка ж по них залишається нижчою, перш за все зважаючи на обмеженість фінансових можливостей підприємств.

    Положення російської банківської системи ускладнюється ще й таким характерним для неї явищем, як відсутність власного капіталу і відсутність достатніх резервів під зрослі кредитні ризики у комерційних банків. За західними стандартами мінімальним співвідношенням між капіталом і розмірами активів, зважених за ризиками, вважається 8%. У російському банківському секторі цей показник знаходиться за офіційною статистикою на рівні 4.3%, і це, напевно, завищена в 1,5 - 2 рази. 19.

    Останнім часом серйозний вплив на діяльність багатьох російських комерційних банків починають надавати такі фактори, як 20:

    • зниження прибутковості активів банку;

    • низька якість та недостатня диверсифікація кредитного портфеля;

    • відсутність міжрегіональних або національних мереж і ризик відставання від інших, швидко зростаючих банків;

    • дефіцит знань і досвіду керівництва, а також добре навчених кадрів.

    В даний час одним з основних джерел залучених коштів банків є короткострокові депозити фізичних або юридичних осіб, з встановленим терміном погашення від 1 до 3 місяців. У той же час у більшості випадків банки надають позики за умови, що строки їх погашення коливаються від 1 до 6 місяців. При цьому відповідно до сьогоднішньої практикою багато позичок пролонгують. Таким чином, розрив між структурою пасивів та структурою активів не тільки зберігається, але і в цілому ряді випадків має тенденцію до посилення 21.

    Іншою серйозною проблемою є необхідність резервування. В даний час вимоги обов'язкового резервування ЦБ значною мірою перевершують податкові вимоги на західних банківських ринках (до 20% в Росії в порівнянні з 1%, або трохи більше, на Заході). З одного боку, необхідно визнати, що більш високі ставки резервування в Росії є вимушеним заходом, що відбиває початковий етап становлення російської банківської системи, з іншого, очевидно, що фінансові можливості російських банків в цьому випадку істотно обмежуються.

    Назріла потреба зниження рівня резервів комерційних банків у Банку Росії перш за все для банків, що здійснюють довгострокове кредитування вкладень в основний капітал виробничої сфери.

    Особливості економічної та політичної ситуації в Росії, що впливають на інвестиційну політику, що проводиться комерційними банками:

    • високий рівень політичних ризиків;

    • високий рівень прибутковості вкладень у державні цінні папери;

    • нерозвиненість ринку корпоративних цінних паперів, що не дозволяє банкам розглядати вкладення в акції та облігації акціонерних товариств як ліквідні;

    • перетворення кредиту (в силу нерозвиненості фондового ринку) в одну з основних форм підтримки інвестиційних проектів комерційними банками за наявності серйозних обмежень інвестиційної активності банків (висока ставка відсотка, жорсткі вимоги до забезпечення кредиту, практична неможливість підтримки венчурних проектів, "конкуренція" з комерційними кредитами, обмеження по термінах кредитування і т.д.);

    • особливе значення проблеми ризику в практиці інвестиційної діяльності російських комерційних банків. Вимога ліквідної застави під виданий інвестиційний кредит стає одним з найбільш доступних шляхів мінімізації ризику банку, кредитующего інвестиційні проекти. Але при цьому існують об'єктивні обмеження, пов'язані з використанням саме даного шляху мінімізації ризику (рідкісне підприємство в змозі уявити заставу, що відповідає вимогами банку);

    • гострота проблеми надійного позичальника (багато підприємств розглядають фінансування пропонованого ними інвестиційного проекту як один із шляхів виходу з кризи, в той же час поточне фінансове становище цих підприємств настільки тяжке, що надання їм кредиту під які б то не було мети практично неможливо).

    Таким чином, не дивлячись на різні проблеми, за останні роки на території Росії спостерігається зростання лізингових операцій. І це не може не радувати. Інтерес до цієї форми відносин зріс, і багато хто з створених фірм включили у свої статутні документи операції лізингу.

    ВИСНОВОК

    Враховуючи позитивні особливості лізингового механізму, Уряд Російської Федерації ухвалив низку постанов, які активізують роль лізингу в економіці Росії.

    На виконання цих постанов, у тому числі Постанови Уряду РФ від 29 червня 1995 р. № 633 "Про розвиток лізингу в інвестиційній діяльності", розроблена "Національна програма розвитку лізингу в Російській Федерації.", Яка покликана сприяти вирішенню найважливіших завдань, що стоять перед економікою країни: структурна перебудова, конверсія, оновлення основних виробничих фондів, підвищення конкурентоспроможності продукції, стимулювання впровадження науково-технічних досягнень.

    Метою "Федеральної програми розвитку лізингу в Російській Федерації." є створення сприятливих правових, економічних, організаційних і методичних умов для розвитку лізингу, включаючи створення нормативно-законодавчої бази, вдосконалення оподаткування, впровадження типових методичних документів по лізингових операціях, введення ліцензування лізингових компаній, організація фонду сприяння розвитку лізингу в Російській Федерації та інші заходи.

    Переваги лізингу в порівнянні з іншими способами інвестування складаються в тому, що підприємець може почати справу, маючи лише частиною (приблизно 1 / 3) коштів, необхідних для придбання приміщень та устаткування (майна). Підприємствам надаються не грошові кошти, контроль за обгрунтованим витратою яких не завжди можливий, а безпосередньо засоби виробництва, необхідні для відновлення і розширення виробничого апарату. При цьому лізинг стимулює акумулювання коштів приватних інвесторів.

    Лізинг має високий потенціал економічного співробітництва із зарубіжними країнами, у зв'язку з чим міжнародний лізинг одержує все більш широке поширення.

    Разом з тим успішного розвитку лізингу в Росії перешкоджає ряд обставин, основні з яких зводяться до наступного:

    • брак стартового капіталу для організації лізингових компаній. Лізинг дозволяє підприємцю розпочати справу, маючи в своєму розпорядженні однією третиною коштів, для придбання у лізингової компанії необхідного обладнання. Проте лізингова компанія повинна купувати устаткування у виробника за повну вартість, для чого їй потрібен кредит. Лізинговим компаніям банки дадуть кредити охочіше, ніж безлічі лізингоотримувачів, з цієї точки зору становлення фінансового лізингу сприяє зниженню ризику кредитування ";

    • подвійне оподаткування податком на додану вартість. Згідно з існуючим порядком ПДВ стягується за приобретаемое лізингодавцем обладнання. Його величина, так само як і виплата відсотків за взятий лізингодавцем для покупки устаткування кредит переноситься на лізингові платежі. Відповідно до застосовуваної практикою ПДВ додатково нараховується на лізингові платежі. Це означає, що ПДВ на один і той самий продукт нараховується двічі;

    • недостатнє розуміння суті лізингу, його достоїнств як у потенційних лізингодавців, так і підприємців - потенційних лізингоотримувачів;

    • відсутність інфраструктури лізингового ринку, розвиненої мережі лізингових компаній, консалтингових фірм, які обслуговували б усіх учасників лізингового ринку;

    • відсутність системи інформаційного забезпечення лізингу, яка забезпечувала б наявність постійно заповнюють і доступної інформації про пропозиції лізингових послуг;

    • відсутність досвідчених кадрів для лізингових компаній.

    Галузева структура лізингу характеризується розходженням розподілів коштів в об'єкти виробничого та невиробничого призначення приблизно у два рази. Серед об'єктів виробничого призначення найбільша частка лізингу припадає на промислове обладнання, а також на засоби транспорту та зв'язку. Це підтверджується і аналізом тенденцій розвитку лізингу в європейських країнах. Поряд з цим передбачається, що у зв'язку з виходом з кризи частка інвестицій у паливно-енергетичний комплекс знизиться, а в машинобудуванні і хіміко-лісовому комплексі буде зростати.

    У доступному для огляду майбутньому лізинг внесе необхідний внесок в Російську економіку.

    СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

        1. Банківська справа під ред. Лаврушина О.І. -М., 2007.

        2. Бєлоглазова Г. М., Кроливецкой Л. П., «Банківська справа», 2009р.

        3. Вилкове М. Міжнародний фінансовий лізинг / / Економіка і життя. 20. -Травень, 2008р.

        4. Голощапов В. Лізинг приречений на успіх, але заважають податкові проблеми / / Економіка і життя. - 8. -Лютий, 2007р.

        5. Жарковський Є.П. «Банківська справа», підручник видавництво: Омега-Л, 2008р., 452стр.

        6. Жуков Г.М. Лізинг в АПК / / Гроші і кредит. - № 1. -2007р.

        7. Журнал «Банківська справа», видавництво: Банківська справа № 3, березень 2009р.

        8. Журнал «Банківська справа», і здательство: Банківська справа № 2, лютий, 2009р.

        9. Кисельов І.Б. Лізинг - практика становлення Гроші та кредит. - 1. 2007р.

        10. Кроливецкой Л. П., Тихомирова Є. В., «Банківська справа: кредитна діяльність комерційних банків», видавництво КноРус, 2009р., 278стр.

        11. Коган Е.Е. Правові основи лізингу / / ЕКО. - № 3. -2008р.

        12. Козлов Д. Лізинг: нові горизонти підприємництва / / Економіка і життя. - № 29. -Липень, 2007р.

        13. Кулешов О. Ринок лізингових послуг в ракурсі оподаткування / / Економіка і життя. - № 20. -Травень, 2007р.

        14. Куликов А.Г. Кредити. Інвестиції. -М., 2008р.

        15. Лаврушин О. І., «Банківська справа», 2008р, 768стр.

        16. Лаврушин О. І., «Банківська справа. Експрес - курс », видавництво КноРус, 2009р., 344стр.

        17. Лаврушин О. І., Афанасьєва О. М., Корнієнко С. Л., «Банківська справа: сучасна система кредитування», видавництво «ФЕНІКС», 2007р., 256стр.

        18. Лізинг як альтернативна форма фінансування / / Фінансісіт. № 19. -15-21 Травня, 2007р.

        19. Ліфшиц І. Правовий режим лізингових операцій / / Економіка і життя. - 49. -Грудень, 2007р.

        20. Мурадова С. Ш., Алексєєва Є. В., «Банківська справа», видавництво «ФЕНІКС», 2009р., 248стр.

        21. Ольхова Р. Г., «Банківська справа: управління в сучасному банку», видавництво КноРус, 2008р., 288стр.

        22. Положення про ліцензування лізингової діяльності в РФ від 26 лютого 1996 167 / / Економіка і життя. - 19. -Травень, 2008р.

        23. Соколов В.В. Новий імпульс розвитку підприємництва / / Економіка і життя. -19. -Травень, 2008р.

        24. Тавас А. М., «Банківська справа. Управління кредитною організацією », видавничий дім Дашков і К, 2009р.

        25. Тарасова Г. М., «Банківська справа: конспект лекцій», видавництво «ФЕНІКС», 2008р., 221стр.

        26. Рассадін В.М. Лізинг і конверсія / / ЕКО. - № 8. -2008р.

        27. Русакова Е.А. Облік лізингових операцій Фінансова газета. -22. -Травень, 2007р.

        28. Рілінгін І. Лізинг при експорті машин і оборазованія ЕКЗ. - № 9. 2007р.

        29. Філатов О.А. Лізинг - правові аспекти Гроші та кредит. - 8. -2008р.

        30. Яновський А.М. Лізинг / / ЕКО. - № 7. -2007р.

    1 Банківська справа / під ред. Лаврушина О.І. -М., 2007 р., 56стр

    2 Лаврушин О. І., «Банківська справа», 2008р, 768стр.

    3 Лаврушин О. І., Афанасьєва О. М., Корнієнко С. Л., «Банківська справа: сучасна система кредитування», видавництво «ФЕНІКС», 2007р., 102стр.

    4 Кроливецкой Л. П., Тихомирова Є. В., «Банківська справа: кредитна діяльність комерційних банків», видавництво КноРус, 2009р., 62стр.

    5 Голощапов В. Лізинг приречений на успіх, але заважають податкові проблеми / / Економіка і життя. - 8. -Лютий, 2007р.

    6 Лаврушин О. І., «Банківська справа. Експрес - курс », видавництво КноРус, 2009р., 257стр.

    7 Мурадова С. Ш., Алексєєва Є. В., «Банківська справа», видавництво «ФЕНІКС», 2009р., 178стр.

    8 Тарасова Г. М., «Банківська справа: конспект лекцій», видавництво «ФЕНІКС», 2008р., 141стр.

    9 Яновський А.М. Лізинг / / ЕКО. - № 7. -2007р., Рассадін В.М. Лізинг і конверсія / / ЕКО. - № 8. -2008р.

    10 Ольхова Р. Г., «Банківська справа: управління в сучасному банку», видавництво КноРус, 2008р., 156стр.

    11 http://ru.wikipedia.org/wiki/% D0% 9B% D0% B8% D0% B7% D0% B8% D0% BD% D0% B3

    12 http://www.financial-lawyer.ru/topicbox/leasing/143-239.html

    13 13. Лізинг як альтернативна форма фінансування / / Фінансісіт. - № 19. -15-21 Травня, 2007р.

    14 http://www.bankdelo.ru/

    15 http://unlease.ru/

    16 Тавас А. М., «Банківська справа. Управління кредитною організацією », видавничий дім Дашков і К, 2009р.

    17 Кисельов І.Б. Лізинг - практика становлення / / Гроші і кредит. - 1. -2007р.

    18 Журнал «Банківська справа», видавництво: Банківська справа № 3, березень 2009р.

    19 Куликов А.Г. Кредити. Інвестиції. -М., 2008р.

    20 Кроливецкой Л. П., Тихомирова Є. В., «Банківська справа: кредитна діяльність комерційних банків», видавництво КноРус, 2009р., 98стр.

    21 Журнал «Банківська справа», і здательство: Банківська справа № 2, лютий, 2009р.

    Посилання (links):
  • http://www.financial-lawyer.ru/topicbox/leasing/143-239.html
  • http://www.bankdelo.ru/
  • http://unlease.ru/
  • Додати в блог або на сайт

    Цей текст може містити помилки.

    Банк | Курсова
    132.3кб. | скачати


    Схожі роботи:
    Лізингові операції комерційних банків
    Лізингові операції банків
    Лізингові операції банків та особливості їх здійснення на приклад
    Лізингові операції банків та особливості їх здійснення на прикладі ТОВ Райффайзен Лізинг Аваль
    Операції комерційних банків
    Операції комерційних банків 2
    Депозитні операції комерційних банків
    Депозитні операції комерційних банків
    Кредитні операції комерційних банків
    © Усі права захищені
    написати до нас