Кредитні операції комерційних банків

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати

Введення

Організація фінансово-кредитного обслуговування підприємств, організацій і населення, функціонування кредитної системи грають винятково важливу роль у розвитку господарських структур. Від ефективності й безперебійності функціонування кредитно-фінансового механізму залежать не тільки своєчасне отримання коштів окремими господарськими одиницями, а й темпи економічного розвитку країни в цілому.

Банк - кредитна організація, яка має виключне право здійснювати в сукупності наступні банківські операції: залучення у внески грошових коштів фізичних і юридичних осіб, розміщення зазначених коштів від свого імені і за свій рахунок на умовах повернення, платності, терміновості, відкриття і ведення банківських рахунків фізичних і юридичних осіб.

Як видно з визначення, основне призначення банків - посередництво в переміщенні грошових коштів від кредиторів до позичальників і від продавців до покупців. Поряд з банками переміщення грошових коштів на ринках здійснюють і інші фінансові та кредитні установи: інвестиційні фонди, страхові компанії, брокерські фірми і т.д. Але банки як суб'єкти фінансового ринку мають дві суттєві ознаки, що відрізняють їх від усіх інших суб'єктів:

Для банків характерний подвійний обмін борговими зобов'язаннями: вони розміщують свої власні боргові зобов'язання (депозити, ощадні сертифікати тощо), а мобілізовані на цій основі кошти розміщують в боргові зобов'язання і цінні папери, випущені іншими. Це відрізняє банки від фінансових брокерів і дилерів, що здійснюють свою діяльність на фінансовому ринку, не випускаючи власних боргових зобов'язань.

Банки відрізняє прийняття на себе безумовних зобов'язань з фіксованою сумою боргу перед юридичними і фізичними особами, наприклад при приміщенні коштів клієнтів на рахунки й у вклади, при випуску депозитних сертифікатів і т.п. Цим банки відрізняються від різних інвестиційних фондів, мобілізуючих ресурси на основі випуску власних акцій (паїв). Фіксовані за сумою боргу зобов'язання несуть у собі найбільший ризик для посередників, банків, оскільки мають бути сплачені в повній мірі незалежно від ринкової кон'юнктури, в той час як інвестиційна компанія (фонд) всі ризики, пов'язані зі зміною вартості її активів і пасивів, розподіляє серед своїх акціонерів (пайовиків). Весь цей процес створення нових зобов'язань і обміну їх на зобов'язання інших контрагентів складає основу, суть фінансового посередництва. Подібна трансформація виключно важлива в ринковій економіці. Вона дозволяє подолати складності прямого контакту вкладників і позичальників, що виникають через розбіжність пропонованих і необхідних сум, їх термінів, прибутковості і т.д. Акумулюючи грошові капітали з різних джерел, фінансові посередники створюють загальний знеособлений "пул" грошових коштів і можуть задовольнити вимоги на кредит на різних умовах.

З досвіду західних розвинених фінансових систем масштаби фінансового посередництва в сучасній ринковій економіці справді величезні. Уявлення про це дає статистика національних рахунків та її фінансовий аналог - статистика грошових потоків ("flow-of-funds accounts). У цій системі обліку (див. Додаток № 2) господарство поділено на ряд секторів: домашні господарства, ділові фірми, державні установи, фінансові інститути, закордонний сектор.

Якщо порівнювати пропозицію і використання грошового капіталу фінансовими посередниками кожного сектора протягом певного періоду (року, кварталу), можна визначити позицію сектору в цілому як чистого кредитора або чистого позичальника.

У країнах з розвиненою ринковою економікою сектор домашніх господарств, як правило, має надлишок грошових заощаджень і служить "постачальником" капіталу для інших секторів. У Росії в період 1993-94 р.р. програна комерційними банками боротьба за приватні вклади населення перед пірамідальними фінансовими структурами викликала момент інерції та відсутності бажання приватних осіб нести вклади в комерційні банки. Збільшення вкладів в систему Ощадбанку в цей період свідчило про те, що громадяни, втративши свої вклади в кримінальних пірамідах, переживали почуття недовіри перед комерційними банками (початок 1996 р. - 67,8%, а до початку 1997 р. - 75,3% всіх коштів населення). Загальний приріст рублевих вкладів склав 45,3 трлн. рублів, на валютні вклади надійшло $ 593 млн.. На мій погляд, ЦБ РФ і федеральні відомства, які здійснюють нагляд за фінансовим ринком, через свою бездіяльність у 1993-1994 р.р. на ринку залучення приватних внесків, позбавили альтернативну держсектору ринкову економіку Росії грошових коштів вітчизняних інвесторів, за обсягами, не йде ні в які порівняння з припливом іноземного капіталу в ці роки.

Сектор ділових фірм в умовах нормальної економічної кон'юнктури має дефіцит грошових коштів. Так як здійснювані їм капіталовкладення зазвичай перевищують приплив поточних надходжень від операційної діяльності. Державний сектор також звичайно дефіцитний: видаткова частина бюджету перевищує доходи, що збираються у вигляді податків. Тому держава, так само як і діловий сектор, виступають чистими позичальниками на ринку позичкових капіталів. Закордонний сектор може мати як дефіцит, так і збиток коштів в залежності від стану платіжного балансу країни по поточних операціях і сальдо міжгалузевого руху капіталу. Характерна особливість комерційних банків полягає в тому, що основною метою їх діяльності є отримання прибутку (в цьому полягає їх "комерційний інтерес" у системі ринкових відносин). Відповідно до законодавства, в Росії діють як універсальні кредитні установи, здійснюють широке коло операцій на фінансовому ринку, так і кредитні організації з ліцензіями ЦБ РФ на право здійснювати окремі банківські операції.

Розглядаючи окремо сам термін "банк" або, в нашому випадку "комерційний банк" слід виділити основне, що відрізняє його від інших кредитних організацій.

Сам термін "комерційний банк" виник на ранніх етапах розвитку банківської справи, коли банки обслуговували переважно торгівлю (commerce), товарообмінні операції і платежі. Основною клієнтурою були торговці (звідси й назва "комерційний банк"). Банки кредитували транспортування, зберігання та інші операції, пов'язані з товарним обміном. З розвитком промислового виробництва виникли операції по короткостроковому кредитуванню виробничого циклу: позички на поповнення оборотного капіталу, створення запасів сировини і готових виробів, виплату зарплати і т.д. Строки кредитів поступово подовжувалися, частина банківських ресурсів почала використовуватися для вкладень в основний капітал, цінні папери і т.д. Інакше кажучи, термін "комерційний" у назві банку втратив первинний сенс. Він позначає "діловий" характер банку, його орієнтованість на обслуговування всіх видів господарських агентів незалежно від роду їх діяльності.

Сьогодні комерційний банк у розвинутій ринковій економіці може запропонувати клієнту до 200 видів різноманітних банківських продуктів і послуг. Широка диверсифікація операцій дозволяє банкам зберігати клієнтів і залишатися рентабельними навіть при надто несприятливій кон'юнктурі. Не випадково у всіх країнах з ринковою економікою вони залишаються головним операційним ланкою кредитної системи.

Слід враховувати, що далеко не всі банківські операції повсякденно присутні і використовуються в практиці конкретної банківської установи (наприклад, виконання міжнародних розрахунків чи трастові операції). Але є певний базовий "набір", без якого банк не може існувати і нормально функціонувати. До таких конституирующим операцій банку належать:

прийом депозитів;

здійснення грошових платежів і розрахунків;

видача кредитів.

Систематичне виконання зазначених функцій і створює той фундамент, на якому грунтується робота банку. І хоча виконання кожного виду операцій зосереджене в спеціальних відділах банках і здійснюється особливої ​​"командою" співробітників, вони найтіснішим чином переплітаються між собою.

Функціональна сфера діяльності банків - посередництво в кредиті. Комерційні банки, як вже говорилося, виконують роль посередників між господарськими одиницями й секторами, що накопичують тимчасово вільні грошові кошти, і тими учасниками економічного обороту, які тимчасово потребують додаткового капіталу.

У ролі фінансових посередників комерційні банки конкурують з іншими видами кредитних установ. Вони надають власникам вільних капіталів зручну форму зберігання грошей у вигляді різноманітних депозитів, що забезпечує збереження грошових коштів і задовольняє потребу клієнта в ліквідності. Для багатьох клієнтів така форма зберігання грошей більш краща, ніж вкладення грошей в облігації або акції.

Таким чином, саме виявлення загального для російських банків шляху розвитку кредитної діяльності є метою цієї роботи.

Мета буде досягнута шляхом розгляду видів і напрямків банківських кредитів, різних методів банківського кредитування. На основі аналізу недоліків і переваг видів, напрямків, методів і т. п. отримаємо загальну картину для досягнення мети.

Глава 1. Історична довідка

Еволюція кредитної системи і кредитного справи повною мірою визначається економічною ситуацією в країні, пануючими формами і механізмом господарювання. Кожному етапу історико-економічного розвитку народного господарства відповідають свій тип організації кредитної справи, своя структура кредитної системи, що відповідають відповідним потребам у кредитно-фінансовому обслуговуванні окремих ланок економіки.

Механізм функціонування кредитної системи постійно змінюється під впливом змін її оргструктури, організаційно-правових форм здійснення кредитних операцій, форм і методів кредитування і кредитно-розрахункових відносин.

До 1987 р. кредитна система СРСР включала три банки-монополіста (Держбанк СРСР, Будбанку СРСР і Зовнішторгбанк СРСР), а також систему гострудсберкасс, Чільне становище в кредитній системі займав Держбанк СРСР. Даній структурі кредитної системи відповідала модель кредитування господарюючих суб'єктів, заснована на адміністративно-командних методах управління кредитом в умовах жорстко централізованої економіки. Подібна модель, мобілізуючи і перерозподіляючи тимчасово вільні грошові кошти населення і підприємств, була формою фінансування господарських одиниць. Її економічна сутність полягала у наданні позик підприємствам "під план", виходячи з планових і фактичних потреб останніх в грошових коштах. Реалізація кредитної системи почалася в 1987 р. Передбачалися зміни організаційної структури банківської системи, підвищення ролі банків, посилення їх впливу на розвиток народного господарства, перетворення кредиту в дієвий економічний важіль.

На першому етапі реорганізації була створена нова структура державних банків. Модель реорганізації включала:

створення дворівневої банківської системи (Центрального емісійного банку і державних спеціалізованих банків, які безпосередньо обслуговують господарство);

переклад спеціалізованих банків на повний госпрозрахунок і самофінансування;

вдосконалення форм і методів кредитних відносин з підприємствами різних галузей господарства.

Центральне місце у кредитній системі країни повинен був зайняти Державний банк. Раніше виконувалися їм функції по кредитуванню підприємств і організацій різних галузей народного господарства та здійснення розрахунків між ними були передані відповідним спеціалізованим банкам.

Таким чином, передбачалося відокремити емісійну діяльність банків від діяльності з кредитування господарства. На Державний банк покладалися функції координатора діяльності спеціалізованих банків і проведення єдиної для всіх банків державної грошово-кредитної політики. Інші банки спеціалізувалися на обслуговуванні народно-господарських комплексів (Промислово-будівельний банк СРСР - Промбудбанк СРСР; Агропромисловий банк СРСР - Агропромбанк СРСР; Банк житлово-комунального господарства і соціального розвитку СРСР - Житлосоцбанку СРСР) чи на обслуговування окремих видів діяльності (Банк трудових заощаджень і кредитування населення - Ощадбанк СРСР, Банк зовнішньоекономічної діяльності СРСР - Зовнішекономбанк СРСР).

Головним мотивом перетворень було прагнення наблизити банки до інтересів господарства. Реорганізація певною мірою активізувала банківську діяльність. Але вона не могла докорінно змінити ситуацію, оскільки по суті не зачіпала економічні відносини. Не змінилися принципово кредитні відносини: тривало кредитування в напівавтоматичному режимі, зберігся адміністративний метод розподілу кредитних ресурсів, не була ліквідована монопольна структура банківської системи, відбулося лише розподіл сфер впливу спецбанков по відомчому принципу, що робило неможливою конкуренцію між ними. Доцільність і вигідність надання коштів у позику не стали критеріями у діяльності банків. Об'єктивно був необхідний другий етап банківської реформи, спрямований на комплексну реконструкцію системи економічних відносин в області кредиту. Він був початий в 1988 р. створенням перших комерційних банків, покликаних стати фундаментом для формування ринкових відносин і структур у банківській сфері. Створення такого ринку стало означати заміну адміністративно-командних відносин на гнучкі економічні методи переміщення фінансових ресурсів у сфері найбільш ефективного застосування.

Комерційний статус дає банку значну самостійність у визначенні цілей, умов і термінів кредитування, рівня процентних ставок, розвитку різноманітних форм банківської діяльності, у використанні одержаного прибутку, визначенні штатів і рівня оплати праці своїх працівників, зміцненні матеріально-технічної бази і вирішенні інших питань.

З метою створення системи грошово-кредитного регулювання, адекватної складним ринковим відносинам, були змінені статус Державного банку і його роль в економіці країни. Банк був виведений з підпорядкування уряду і отримав таким чином, необхідну незалежність. При здобутті Росією суверенітету на базі Держбанку був створений Центральний банк Росії на основі концепції, прийнятої в країнах з розвиненою ринковою економікою.

У ході другого етапу банківської реформи реорганізувалася не тільки структура банків, але й відбулися глибокі зміни в характері кредитних відносин, утвердилися нові методи кредитної роботи. У результаті в Росії законодавчо сформувалася дворівнева банківська система:

I рівень - Центральний Банк Росії;

II рівень - комерційні банки та інші фінансово-кредитні установи, що здійснюють окремі банківські операції (ст.2 Федерального Закону "Про банки і банківську діяльність" від 02.12.90 р. у редакції від 03.02.96 р. № 17-ФЗ). Хотілося б звернути увагу на те, що банківська система є ключовою частиною фінансової системи країни, концентрує основну масу кредитних і фінансових операцій, але слід відзначити і наявність парабанковской системи - небанківських спеціалізованих кредитно-фінансових організацій, провідних операції у певних сегментах фінансового ринку або орієнтуються на обслуговування певних типів клієнтури (див. Додаток 1).

Якщо в цей час розглядати банківську систему Росії в практичному переломленні, то можна говорити про багаторівневої структурі. Так, на мій погляд, слід окремо виділити Ощадний банк, який має державні гарантії збереження вкладів, деякі нормативи якого також мають відміну від загальноприйнятих для комерційних банків. Свідченням того, що Ощадбанк займає унікальне положення в дворівневій банківській системі Росії, може бути і факти великого перетікання клієнтури (насамперед юридичних осіб) в систему Ощадбанку після банківської кризи серпня 1995 року.

В міру консолідації банківського капіталу фінансова система Росії зараз вишикувалася таким чином, що в ній на перший план висунувся ряд банків, які можна назвати загальнонаціональними, системоутворюючими. Ці банки мають розгалужену філіальну мережу по всій території країни (не менше десяти), обслуговують платежі і надають банківські послуги на значній території країни. Це і традиційні (Ощадбанк, Агропромбанк), і нові банки, що встигли побудувати регіональну мережу. ЦБ РФ розуміє роль таких банків у кредитній системі Росії, тому висуває до них особливі вимоги. Якщо говорити про функціональний розподіл ролей кредитних установ в банківській системі Росії, то для низової ланки, що складається в основному з мережі комерційних банків, характерно безпосередньо виконання функцій кредитно-розрахункового обслуговування клієнтури на комерційних засадах, що включає в себе всі види кредитних, розрахункових і фінансових операцій, пов'язаних з обслуговуванням господарської діяльності своїх клієнтів. Найважливішими їх функціями традиційно є:

акумуляція тимчасово вільних грошових коштів, заощаджень і нагромаджень;

забезпечення функціонування розрахунково-платіжного механізму, здійснення і організація розрахунків в народному господарстві, організація платіжного обороту;

кредитування окремих господарських одиниць, юридичних і фізичних осіб, кредитно-фінансове обслуговування внутрішнього і зовнішнього господарського обороту;

облік векселів і операцій з ними;

зберігання фінансових і матеріальних цінностей;

довірче управління майном клієнтів (трастові операції).

Останнім часом банки все активніше здійснюють нехарактерні для них операції, проникаючи в нетрадиційні для банків сфери фінансового підприємництва, включаючи операції з цінними паперами, лізинг, факторинг та інші види кредитно-фінансового обслуговування, постійно розширюючи коло і підвищуючи якість послуг, що надаються, конкуруючи за залучення нових перспективних клієнтів.

В даний час можна спостерігати прагнення до спеціалізації середніх і дрібних кредитних установ. В умовах банківської кризи вони не мають у своєму розпорядженні достатні резерви, часто не можуть погасити свої зобов'язання по депозитах при зростаючій складності і конкуренції роботи з фізичними та юридичними особами, тому терплять банкрутство або переходять у розряд спеціалізованих кредитних установ. Діяльність спеціалізованих банків орієнтована на надання в основному одного-двох видів послуг для більшості своїх клієнтів. Іншим типом спеціалізації банків може служити обслуговування лише певної категорії клієнтів, або галузева спеціалізація. Найбільш яскраво виражена функціональна спеціалізація банків, так як вона принциповим чином впливає на характер діяльності банку, визначає особливості формування активів і пасивів, побудови балансу банку, а також специфіку організації роботи з клієнтурою.

Для засновників і керівництва середнього і дрібного російського банку, на мій погляд, зараз відкриваються дві можливості для виживання в умовах макроекономічного і перманентного банківської кризи:

перетворення у філію великого банку, який за допомогою розширення філіальної мережі, приваблює нову клієнтуру і капітали.

придбання спеціалізації та перетворення на спеціалізований кредитний інститут. На мій погляд, цей процес буде найбільш характерним найближчим часом для Москви і Санкт-Петербурга, де особливо сильна концентрація банківського капіталу, загострена конкуренція між різними видами кредитних установ. Прикладом може служити боротьба за залучення вкладів населення на столичному ринку, переділ сформованого розподілу найбільш привабливих розрахункових та позичкових рахунків юридичних осіб. Будь-який переділ клієнтури, а також новація в справі залучення заощаджень від населення викликають потрясіння в ситуації банківської ієрархії в столицях, що відбивається і на стійкості кредитних установ.

Переходячи до оцінки ролі Центрального банку у сформованій системі Росії, хотілося б відзначити, що стимулювання спільно з регулюючими органами Міністерства Фінансів РФ і Федеральної комісії з цінних паперів саме процесу перетворення дрібних банків в спеціалізовані кредитні установи, розвитку парабанковской системи (яка на відміну від банківської системи у Росії характеризується недостатнім розвитком кількості і якості фінансових послуг для юридичних і фізичних осіб), дозволило б процес банкрутства дрібних банків перетворити в менш болючу процедуру їх спеціалізації та трансформації. Придбання великим банком кредитної установи і перетворення його у філію можливо і цікаво в регіонах, де існує дефіцит фінансових послуг, але в Москві, інших великих містах процес швидше буде протікати через спеціалізацію.

В даний час в ситуації фінансовій системі Росії Центральний Банк є головним банком для держави, а для всіх інших комерційних банків - банком банків. Він незалежний від розпорядчих і виконавчих органів влади, є економічно самостійною установою і здійснює свої витрати за рахунок власних доходів.

У Російській Федерації зберігається жорсткий державний статус Центрального банку, що дозволяє федеральним органам влади безперешкодно використовувати емісійну функцію.

Статус державності характерний для всієї історії Центрального банку Росії. Правда, слід зазначити, що з моменту створення в 1860 р. Державного банку Російської імперії тільки контрольний пакет належав уряду, а інша частина - комерційним банкам. На мій погляд, ця схема, близька до третьої моделі розглянутих вище моделей створення центрального банку дозволяла у великій мірі враховувати інтереси банківського співтовариства і всього народного господарства в цілому. Після реформ 1988-1991 р.р. коли банківська система пострадянської Росії тільки почала складатися, не можна було говорити про участь комерційних банків у капіталі емісійного банку, але через деякий час практика участі банків у роботі емісійного банку країни дозволила більш динамічно розвивати кредитну систему Росії. Невипадково, досвід найбільшого і ефективно працюючого емісійного банку в особі Федеральної резервної системи територіальних банків (ФРС) США, свідчить про те, що виправдана практика участі великих комерційних банків у капіталі емісійного банку (всі великі комерційні банки США в законодавчому порядку є членами ФРС і повинні мати пакет акцій емісійного банку в розмірі 6% власного статутного капіталу).

Глава 2. Російські кредитні операції

Кредитні операції - це відносини між кредитором і позичальником (дебітором) за поданням першим останньому певної суми грошових коштів на умовах платності, строковості, повернення. Банківські кредитні операції поділяються на дві великі групи:

активні, коли банк виступає в особі кредитора, видаючи позики;

пасивні, коли банк виступає в ролі позичальника (дебітора), залучаючи гроші від клієнтів та інших банків у банк на умовах платності терміновості, поворотності

Виділяються і дві основні форми здійснення кредитних операцій: позики і депозити. Відповідно активні і пасивні кредитні операції банків можуть здійснюватися як у формі позик, так і у формі депозитів. Активні кредитні операції полягають, по-перше, з позичкових операцій з клієнтами та операцій з надання міжбанківського кредиту, по-друге, з депозитів, розміщених в інших банках. Пасивні кредитні операції аналогічно складаються з депозитів третіх юридичних і фізичних осіб, включаючи клієнтів і інші банки в даній банківській установі, і позичкових операцій з отримання банком міжбанківського кредиту (міжбанківським кредитом називаються кредитні операції, в яких як і позичальників, і кредиторів виступають банки) . Хотілося б виділити наступну закономірність: чим стабільніше економічна ситуація в країні, тим більшу частку мають кредитні операції в структурі банківських активів. У період невизначеності та економічної кризи відбувається непропорційне збільшення портфеля цінних паперів і касових активів.

Виходячи із зазначених характеристик, можна умовно підкреслити відмінність між кредитними і позичковими операціями, кредитом і позикою. Кредит - ширше поняття, що передбачає наявність різних форм організації кредитних відносин, як формуючих джерела коштів банку, так і представляють одну з форм їх вкладення. Позика ж є лише однією з форм організації кредитних відносин, виникнення яких супроводжується відкриттям позичкового рахунку. Крім того, кредитні відносини можуть бути організовані не тільки в рамках банківського кредиту, але і як комерційне кредитування, коли в особі і позичальника, і кредитора виступають підприємства, а кредитні відносини між ними оформляються векселем. Надалі, комерційний кредит може трансформуватися в банківський допомогою надання позики під заставу векселя або його обліку.

Банківський кредит - дуже зручна і в багатьох випадках незамінна форма фінансових послуг, що дозволяє враховувати потреби конкретного позичальника і пристосовувати до них умови одержання позики (на відміну, наприклад, від ринку цінних паперів, де терміни і інші умови позики стандартизовані).

Відповідно виділяється пряме банківське кредитування, коли кредитні відносини підприємства спочатку виникають як відносини з банком, і непряме банківське кредитування, коли спочатку виникають кредитні відносини між підприємствами, які згодом звертаються в банк у пошуках способу дострокового отримання грошових коштів за векселем.

В даний час деякі кредитні операції, що проводяться російськими комерційними банками, я б відніс до непрямого, нетрадиційного кредитуванню (вексельні, факторингові, лізингові, операції РЕПО і т.д.). Ці форми фінансування мають суттєві особливості і можуть розглядатися як альтернатива традиційному банківському кредитуванню, значення якого останнім часом зростає.

Одним з найважливіших і перспективних напрямків банківської кредитної діяльності є операції з векселями. Проте в нашій країні в даний час дані операції в порівнянні з іншими банківськими операціями носять в основному локальний характер, відсутній єдиний механізм їх здійснення.

Функціональна завдання ринку векселів полягає в перерозподілі в основному короткострокових грошових коштів, а його об'єктом є комерційні та фінансові векселі. Представляючи собою частину єдиного грошового ринку, даний ринок має два рівні. На першому рівні його резидентами виступають кредитні установи та їхні клієнти, а в його основі лежать облікові, комісійні, ломбардні та інші операції комерційних банків, інших кредитних інститутів або приватних дисконтером з векселями. На другому рівні суб'єктами є тільки кредитні установи: з одного боку - Центральний банк, з іншого - установи другого рівня банківської системи, в тому числі комерційні банки. Основну масу операцій даного рівня ринку становить переоблік і перезалог першокласних векселів. Розвиток спеціалізації в банківській системі, потреби в децентралізованому перерозподіл ризику облікових операцій припускають появу на ринку проміжного рівня, інституційна структура якого також складається тільки з банківських установ і групується навколо спеціальних кредитних інститутів - облікових будинків, облікових банків та інших установ.

Вексельний обіг може охоплювати різні сфери. По-перше, відносини між банками і клієнтами при видачі банківських позичок (соло-векселів), по-друге, між суспільством і державою (казначейські векселі), по-третє, між фізичними або юридичними особами без посередництва банку.

У залежності від цілей і характеру угод, що лежать в основі випуску векселів, а також їх забезпечення розрізняють комерційні, фінансові та фіктивні векселі. Перші з'являються в обігу на підставі угоди з купівлі-продажу товарів у кредит. Позикові операції в грошовій формі оформляються фінансовими векселями. Формалізація грошового зобов'язання фінансовим векселем є способом додаткового забезпечення своєчасного і точного його виконання з метою захисту прав кредиторів. Векселі, походження яких не пов'язано з реальним переміщенням ні товарних, ані грошових цінностей, є фіктивними. До них відносяться дружні, бронзові (дуті), зустрічні векселі.

Вексель є документом, що формалізують економічну взаємозв'язок покупця і продавця грошового або матеріально-речового товару. У зв'язку з цим лежить в його основі позичкова операція як у товарній, так і в грошовій формі передбачає взаємоконтроль контрагентів вексельної угоди і грунтується на вільному виборі партнерів у зміцненні прямих економічних зв'язків.

Банківські операції з векселями здійснюються в наступних основних формах: облік векселя комерційним банком (або переоблік Центральним банком), коли банк сплачує власникові векселі суму, проставлену на векселі, за мінусом відсотків за діючою обліковою ставкою; позички під заставу векселі, акцепт, аваль векселів та комісійні операції з векселями.

Комерційний кредит тісно пов'язаний з банківським кредитом і трансформується в останній через облік і заставу векселів, тим самим виникає на базі комерційного непрямий банківський кредит. Аналогічно взаємний господарський кредит тісно пов'язаний з банківським і трансформується в останній через операції з векселями. Однак з цього факту не слід, що відновлення і розвиток комерційного кредиту та оформлення векселем позик у грошовій формі тягне за собою різке збільшення позичкової заборгованості, зростання непокритою товарами грошової маси. Трансформація комерційного та взаємного господарського в банківський кредит являє собою перетворення однієї форми кредиту в іншу, що саме по собі не генерує інфляційних тенденцій, так як облік і заставу комерційних векселів у банку не є позикою нового капіталу. Крім того, один вексель може обслужити кілька торгових і позичкових угод, перш ніж буде врахований в банку.

Оскільки позика має місце там, де передача капіталу відбувається не взаємно, а однобічно, на термін і на умовах повернення, облік векселя як за змістом, так і за формою не є позикою. Це простий акт купівлі-продажу. Клієнт банку отримує гроші за проданий товар (вексель). "Банкір купив вексель" означає "банкір врахував вексель". За допомогою індосаменту вексель переходить у власність банку, а гроші - у власність клієнта.

Як вказувалося вище, трансформація комерційного кредиту в банківський може відбуватися шляхом дисконтування, тобто обліку векселів, рахунків-фактур (факторинг) та інших комерційних цінних паперів, або в результаті надання позик - під заставу векселів, варантів, коносаментів, а також під заставу товарів, термін оплати яких не настав. Операція обліку полягає у купівлі банком грошових боргових зобов'язань до терміну настання платежу, при якому відбувається перенесення на банк прав кредитора. Урахуванням, або дисконтом, векселі називається операція, в якій банк, приймаючи від пред'явника вексель, видає пред'явнику суму цього векселя до строку платежу, утримуючи на свою користь відсотки від суми векселя за час, що залишився до терміну платежу. Юридично облік векселя являє собою передачу (індосамент) векселя на ім'я банку з усіма її звичайними наслідками. Пред'явник стає боржником по врахованому векселем, а банк - кредитором, тобто векселедержателем, які отримують платіж.

Враховуючи вексель, клієнт банку набуває ліквідні кошти, а також позбавляється від турбот з повернення банку отриманих з обліку сум, оскільки банк отримує їх безпосередньо від векселедавців і тільки лише при несприятливому фінансовому стані останніх звертається до пред'явнику векселя.

Якщо банк приймає до обліку тільки векселі, засновані на товарних угодах, то він повинен бути впевнений у своєчасній їх оплату та товарний характер угоди. Отже, необхідна перевірка кредитоспроможності клієнта і правильності оформлення векселів. Ніяких пояснень з приводу відмови у прийомі векселів до обліку банки давати не зобов'язані. У число надаваних банками послуг може входити приймання від клієнтів заяв про втрату векселів та оповіщення про втрачені векселі інших банків.

До числа чисто російських винаходів останніх років ринкових реформ я хотів би віднести так званий "псевдофінансовий" вексель. Цей інструмент товарного і фінансового ринків, як правило, не забезпечений нічим, крім зобов'язань фінансової компанії, промислового підприємства сплатити за цим векселем. Це зобов'язання, а це і є головна відмінність цієї квазівалюти російської економіки, може бути нічим не підкріплено, нічим не забезпечене в свою чергу і емісія цих "зобов'язань" нічим не обмежена (за винятком нормативу Н-13 для банківських установ відповідно до інструкції № 1 " Про порядок регулювання діяльності кредитної організації "). Тому в нашій країні практично склалася ще одна система емісійних центрів, яка створила цілу економіку заліків, систему своїх кредитних установ і функціонуючу, в даний час, за своїми часто непідвладним виконавчої влади законам.

Безсилля федеральної влади протистояти цій економіці проявляється у безпідставній арешт найбільш яскравих і одіозних керівників - творців найбільш широко поширених систем заліків.

Зловживання, яке узаконила вексельна економіка, можна виділити наступні:

наймасштабніше - емітування векселів комерційними банками під гарантії федерального Міністерства фінансів. Яскравий приклад - фінансування північного завезення в 1996 році: з трьох трильйонів рублів відпущених на завезення, Північ отримав лише два з невеликим трильйона. Різниця між двома і трьома трильйонами - це вексельний дисконт і одночасно дохід банків, що випустили свої векселі під першокласне забезпечення. Всім відомо, що в інфляційній економіці (а у вексельній економіці інфляція становить тисячі відсотків річних) головний дохід отримує емітент знецінюються грошей, точно також у разі вексельної емісії головний дохід отримує емітент векселів;

укривання керівництвом промислових підприємств своїх доходів від акціонерів, власників підприємств, податкових органів держави через бартеризацію і векселезацію своєї діяльності. Мені доводилося зустрічатися з керівниками підприємств, у яких обсяг грошової реалізації становить менше одного відсотка. Проблем у цього керівника немає за винятком двох: зарплата співробітникам і податковий збори у федеральний бюджет. Так як зарплату він видає на своєму підприємстві раз на півроку і ту намагається віддати бартером, а у федеральний бюджет він просто не платить, то все інше у нього виглядає досить благополучно. Для власного споживання він завжди може продати певну частину своє продукції за готівковий розрахунок або за вексель, легко продається за гроші, а приховати ту страшну реалізацію дозволяють довільно призначувані ціни при бартерно-вексельної продажу.

свавілля в ухваленні векселів до погашення. Ринкова вартість векселя в російських умовах прямо залежить від статусу учасників угоди, що і робить вексель ідеальними квазігроші для російського ринку. У "хорошого" людини вексель, якому ще три місяці "зріти", візьмуть до бюджету або врахують при розрахунках за номіналом, а у всіх інших - з довільно призначається дисконтом або обмеженнями.

Розмах вексельної економіки, економіки неплатежів (може складати близько половини ВВП Росії) оцінити точно зараз ніхто не може і будь-яких статистичних даних немає ні в кого. На мій погляд, зацікавленими сторонами в розвитку цієї паралельної економіки є:

окремі федеральні урядові відомства, які розуміють, що, поборів грошову інфляцію і закривши очі на емісію векселів, російська економіка хоч якось може продовжувати працювати;

представники окремих комерційних банків Росії, які в рамках програм фінансування окремих галузей під урядові гарантії, отримують надприбутки, не снилися їм в умовах грошової інфляції 1992-1994 років.

керівники регіональних влад, що отримали в свої руки мініеміссіонние центри - уповноважений банки адміністрацій, з усіма наслідками, що випливають звідси плюсами.

директорат промислових підприємств, нібито, через кризу неплатежів неплатящій податки, заробітну плату своїм робочим, що приховує справжній стан з реалізацією від акціонерів і власників підприємств.

склався коло фінансових посередників, близько стоїть як до регіонального керівництва, так до промислового генералітету.

Якщо брати окремо податковий аспект проблеми паралельного існування вексельної економіки, то можна навести слова голови "Уралмаша" пана Бендукідзе К., що, якщо в країні в обігу знаходяться дві валюти, і з однією з них береться податок, а з іншого - ні, то неналогооблагаемая валюта витісняє з обігу ту, яка обкладається податком.

В якості одного з перших заходів легалізації вексельного обігу, який, за своєю суттю, є нормальним ринковим явищем, і який спотворила саме російська економіка неплатежів, можна було б запропонувати:

впровадження в практику векселів банків замість векселів промислових підприємств. Законодавчо це закріпити не можна, але можна запропонувати цілий комплекс заходів, які дозволять банківським векселях зайняти лідируюче місце в організації вексельних розрахунків. Як зазначалося вище, емісія банківських векселів підлягає непрямому регулюванню у відповідності зі значенням обов'язкового економічного нормативу Н13 для кредитних установ;

проведення вексельного обігу до єдиних стандартів, що діють в ринковій економіці:

безумовне дотримання вексельної дисципліни, законодавча заборона звільнення з яких-небудь причин будь-якого векселедавця від накладеного протесту, а також від забезпечення платежів державними дотаціями, листуванням векселів, видачі нових позик і т.д.

прийняття реального механізму банкрутства, що створить юридичні та економічні основи для ведення жорсткого механізму протесту векселів.

введення практики відмови у використанні відкритих кредитів і відкритті нових, відновлення кредитування неспроможних векселедавців після закінчення одного-двох років (на розсуд банку) з дня протесту непогашаемого векселя, за умови, що за цей проміжок часу або не буде допущено інших протестів, а опротестований вексель сплачений.

розвиток інформаційної бази комерційних банків. Кожен банк повинен знати про протести, вчинені від імені іншого банку. Доцільно провести реєстрацію всіх без винятку векселів, опротестованих як від імені банків, так і без усякого зв'язку з банківськими операціями.

нотаріуси повинні повідомляти комерційним банкам відомості про всі опротестованих у них векселях у відомостях, які після реєстрації в книзі протестів в банку передаються в Центральний банк, провідний каталог протестів. З метою підтримки вексельної дисципліни він повинен інформувати всі комерційні банки та інші кредитні установи, а також великих клієнтів про протести векселів, класифікованих за групами контрагентів, видаючи "Бюлетень протестів векселів". Зазначені в ній статистичні дані опублікуванню в іншій друку не підлягають, сам бюлетень слід зробити платним передплатним виданням для службового користування.

Наступним перспективним видом непрямого банківського кредитування є факторинг (згідно гл. 43 ЦК РФ правильніше використовувати термін - фінансування під відступлення грошової вимоги).

Хотілося б сказати, що всі ці пропоновані заходи або зазначені в Единообразном вексельному законі (ЕВЗ) 1930 року, або на прийнятих російських законодавчих актах, але через відсутність механізму практичного застосування в сучасних російських умовах сьогодні не працюють. Можна відразу попередити традиційну помилку нашої законодавчої влади в питаннях регулювання вексельного обігу відступати від положень Єдиного вексельного законодавства, якому в 1936 році Росія приєдналася, підписавши Женевську міжнародну конвенцію про векселі 1930 року.

Факторинг - переуступка факторингової компанії неоплачених боргових вимог (рахунків-фактур та векселів), що виникають між контрагентами в процесі реалізації товарів і послуг на умовах комерційного кредиту, в поєднанні з елементами бухгалтерського, інформаційного, збутового, страхового, юридичного та іншого обслуговування постачальника.

Відповідно до Конвенції про міжнародний факторинг, прийнятої в 1988р. Міжнародним інститутом уніфікації приватного права (згідно п.3.3 Указу Президента РФ від 17.09.94 р. № 1929 Росія повинна найближчим часом приєднатися), операція вважається факторингом у тому випадку, якщо вона задовольняє як мінімум двом з чотирьох ознак:

1) наявність кредитування у формі попередньої оплати боргових вимог;

2) ведення бухгалтерського обліку постачальника, перш за все обліку реалізації;

3) інкасування його заборгованості;

4) страхування постачальника від кредитного ризику.

Разом з тим у ряді країн до факторингу як і відносять обліку рахунків-фактур - операцію, що б лише одного, першого з зазначених ознак.

Факторингове обслуговування найбільш ефективно для малих і середніх підприємств, які традиційно відчувають фінансові труднощі через несвоєчасне погашення боргів дебіторами та обмеженості доступних для них джерел.

У нашій країні факторингові операції вперше стали застосовуватися з 1 жовтня 1988 р. ленінградським Промбудбанком, а з 1989 р. факторингові відділи (групи) стали створюватися в інших банківських установах країни. Завдання факторингових відділів - на договірній і платній основі виконувати для підприємств ряд кредитно-розрахункових операцій, пов'язаних із якнайшвидшим завершенням їх розрахунків за товари і послуги.

В даний час факторинговий відділ банку (який у подальшому фінансовим агентом) може надавати своїм клієнтам такі основні види послуг:

набувати у підприємств-постачальників право на отримання платежу за товарними операціями з певного покупця або групи покупців, склад якої заздалегідь узгоджується з фінансовим агентом (купівля термінової боргу товарам відвантажених і послугам що);

здійснювати купівлю у підприємств-постачальників дебіторської заборгованості по товарах відвантажених і послугам що, неоплаченим вчасно покупцями (купівля простроченої дебіторської заборгованості);

придбавати векселі у своїх клієнтів.

Суть операцій факторингового відділу по послугах 1-ої групи полягає в тому, що відділ за рахунок своїх коштів гарантує постачальнику оплату виставлених ним на певних платником платіжних вимог-доручень негайно в день пред'явлення в банк на інкасо. У свою чергу, постачальник передає банку право подальшого отримання платежів від цих покупців на користь фінансового агента на його рахунок. Дострокова (до отримання платежу безпосередньо від покупця) оплата платіжних вимог-доручень постачальника фактично означає надання йому банком кредиту, який ліквідує ризик несвоєчасного надходження постачальнику платежу, виключає залежність його фінансового стану від платоспроможності покупця. У результаті, отримавши негайно кошти на свій рахунок, клієнт банку має можливість, у свою чергу, без затримки розрахуватися зі своїми постачальниками, що сприяє прискоренню розрахунків й скорочує неплатежі в хозяйстве.

При покупці фінансовим агентом у госпорганів простроченої дебіторської заборгованості по товарних операціях він оплачує постачальнику за рахунок своїх коштів. зазначену заборгованість не огульно, а за певних умов: при терміні затримки платежу трохи більше трьох місяців і лише за отриманні від банку платника повідомлення про те, що платник не знятий повністю з кредитування і оголошено неплатоспроможним. Операції по передачу клієнтом фінансовому агенту простроченої дебіторської заборгованості мають підвищений ступінь ризику. Це обумовлює вищий розмір комісійної винагороди, рівень якого в 1,5-2 рази вище, ніж при купівлі факторингом заборгованості по товарах відвантажених, термін оплати яких не настав.

У зв'язку з розвитком вексельної форми розрахунків факторинг надавати підприємствам нову послугу - купувати у постачальників векселя з негайною їх оплатою (облік векселя). Подібна факторингова операція забезпечує постачальнику, що відвантажив товар під вексель, отримання грошових коштів в оплату векселя при одночасному збереженні терміну платежу за векселем для боржника. За облік векселі банк стягує за домовленістю з клієнтом комісійну винагороду (дисконт), яке представляє собою різницю між валютою векселя та сумою, одержуваної від фінансового агента продавцем векселя.

Наступною перспективною формою нетрадиційного банківського кредитування є лізинг. Лізинг - це кредитування відносин орендодавців і арендополучателей у зв'язку з експлуатацією технологічного обладнання.

Російські лізингові компанії, що діють на російському лізинговому ринку, в основному є або дочірніми компаніями банків, або галузевими компаніями, або муніципальними компаніями.

Зміст лізингової операції полягає в тому, що орендодавець (банк) купує відповідне обладнання і здає його в оренду користувачеві (арендополучателю), який вносить орендну плату за рахунок експлуатації придбаних банками машин, механізмів і транспортних засобів. Розмір і терміни кредиту залежать від умов орендних відносин.

У порівнянні з покупкою оренда обладнання має ряд незаперечних переваг, які полягають в наступному:

- Залучення обладнання у виробництво з поетапною оплатою його вартості без одноразової мобілізації великих грошових коштів;

- Використання обладнання в періоди сезонної переробки сільськогосподарської сировини та ухиляння від експлуатаційних витрат на його утримання в інші періоди року;

- Зниження сплати податків за рахунок прийняття майна в оренду замість його відображення у складі основних фондів;

- Вчинення орендних платежів шляхом заліку вартості вироблених товарів на адресу постачальника або іншого покупця відповідно до розпорядження банку;

- Розширення реалізації продукції за допомогою участі всіх суб'єктів лізингових операцій та відкриття нових сфер збуту;

- Підтримка ліквідності балансу за рахунок скорочення боргу по середньострокових і довгострокових кредитах на купівлю обладнання;

- Можливість викупу орендованого обладнання по залишковій вартості для подальшого використання у виробництві;

-Використання інформації банку-кредитора для покупки устаткування, що орендується за мінімальними ринковими цінами;

-Отримання інформації банку для здачі устаткування в оренду іншому підприємству;

-Поліпшення якості виробленої продукції за рахунок купівлі та оренди обладнання за технологією "ноу-хау".

Разом з тим успішного розвитку лізингу перешкоджає ряд обставин, серед яких:

а) нестача стартового капіталу для організації лізингу обладнання. Лізинг дозволяє підприємцю розпочати справу, маючи в своєму розпорядженні 1 / 3 коштів для придбання у банку необхідного обладнання. Однак банк повинен заплатити всю ціну виробника. Якщо в якості покупця обладнання виступає лізингова компанія, то їй потрібно буде узяти кредит в банку, вартість обслуговування якого вона врахує в ціні своїх послуг. Треба відзначити тут наступний позитивний момент для кредитних операцій банків: малій кількості перевірених лізингових компаній банки дадуть кредити охочіше, ніж безлічі лізингоодержувачів, так що з цієї точки зору передоручення таких операцій від банку спеціалізованої компанії сприяє зниженню ризику кредитування;

б) подвійне обкладання податком на додану вартість. Згідно з існуючим порядком ПДВ стягується за придбання лізингодавцем обладнання. Його величина, так само як і виплата відсотків за взятий лізингодавцем кредит у комерційного банку, переноситься на лізингові платежі. Відповідно до застосовуваної практикою ПДВ додатково нараховується на лізингові платежі. Це означає, що ПДВ на один і той самий продукт нараховується двічі;

в) відсутність інфраструктури лізингового ринку, розвиненої мережі лізингових компаній, брокерських та консалтингових фірм, які б обслуговували всіх учасників лізингового ринку;

г) відсутність досвідчених кадрів для здійснення лізингових операцій як для банків, так і для лізингових компаній.

На мій погляд, кредитування на ринку цінних паперів в перспективі буде переважно проходити через оформлення договорів РЕПО, що є альтернативою класичному кредитним договором. Виникаючі при укладенні договорів кредиту й РЕПО відносини за своєю економічною суттю схожі, проте різні за юридичними наслідками, які дозволяють врахувати специфіку прийняття забезпечення у вигляді цінних паперів. При розгляді особливостей угод РЕПО зупинимося окремо на наступних принципових моментах, які роблять операції РЕПО більш перспективними і привабливими в порівнянні з класичним кредитуванням із оформленням застави цінних паперів:

1. Форми висновків угод РЕПО.

Існує дві форми укладання угод РЕПО:

Єдиний договір купівлі-продажу, що складається з двох частин, юридично пов'язаних один з одним (використовується в практиці німецьких банків).

Операцією РЕПО практично оформляються дві угоди:

(Касова - на продаж; термінова - на купівлю цінних паперів для однієї сторони і, навпаки, - для іншої). Як відомо з моєї практики в російських умовах застосовуються і та, й інша форми, однак, термінологічно зворотний викуп повинен припускати правовий зв'язок з виробленої раніше продажем.

У операції РЕПО, на відміну від кредитування під заставу воля сторони - покупця першої частини угоди спрямована на придбання об'єкта угоди РЕПО у власність, що дозволяє йому здійснювати правомочності власника щодо придбаних цінних паперів до моменту виконання другої частини угоди. Кваліфікація договору як РЕПО, а не кредиту під заставу, дозволяє передбачити наслідки, які недопустимі в заставному договорі. Вони полягають у можливості залишення цінних паперів у власності особи, яка є зворотним продавцем по другій частині угоди, у випадку невиконання зобов'язань по викупу паперів з боку контрагента. Особливо важливо підкреслити, що для зворотного покупця встановлено право викупу, а не обов'язок.

Різниця правових наслідків укладення договорів РЕПО і договорів кредитування під заставу тягне за собою і неоднаковий підхід до відображення цих операцій у бухгалтерському обліку. При виконанні договору РЕПО цінні папери повинні списуватися з балансу продавця, оскільки право власності переходить до покупця за першої частини договору.

2. Належне оформлення правовідносин, пов'язаних із заставою цінних паперів.

Норми нового Цивільного кодексу РФ про заставу практично не враховують особливостей зазначених відносин і розраховані головним чином на традиційні ("товарні") види майна, що є предметом застави. Відносини, пов'язані із заставою цінних паперів мають свою специфіку, яка випливає з характеру інституту цінних паперів, які є фінансовим товаром:

двоїстість природи цінних паперів (майнове вимога або цінний папір як майно);

особливості застави безготівкових цінних паперів;

умови випуску та обігу цінних паперів;

особливості організації ринку, правила укладання та виконання угод.

3. Обсяг прав.

З огляду на різну природу договорів РЕПО та кредитування під заставу, обсяг прав набувача по першій частині РЕПО і заставодержателя різний. Набувальнику цінних паперів по першій частині РЕПО переходить право власності на цінні папери (до моменту виконання другою, або термінової, частини РЕПО, коли він повинен передати право власності свого контрагента). Відносинами застави не охоплюється перехід права власності до заставодержателя у разі невиконання основного зобов'язання. Тільки у певних, передбачених законом випадках і після здійснення дій, пов'язаних з реалізацією закладеного майна, можливий перехід права власності до заставодержателя. За загальним же правилом право застави передбачає право на реалізацію заставленого майна і, таким чином, на виконання основного зобов'язання у грошовій формі.

4.Последствія реалізації.

Необхідність реалізації цінних паперів у зв'язку з невиконанням зобов'язання по сплаті грошових коштів (покупної ціни термінової угоді - при РЕПО; суми кредити і відсотків - при кредитуванні під заставу) може виникнути при виконанні виконання обох видів договорів. У першому випадку договором РЕПО може бути передбачено відмову від виконання договору набувачем цінних паперів по першій частині РЕПО (продавцем по другій частині) у разі несплати його контрагентом грошової суми на виконання другий (термінової) частини РЕПО. У цьому випадку продавець за другою частиною РЕПО, що відмовився від виконання договору про право залишити цінні папери у себе. У залежності від поточної ринкової ціни цінних паперів він може прийняти рішення і про їх продаж. Продаж юридично не пов'язана з відносинами, що існують між ним і його контрагентом за договором РЕПО. У випадку, якщо він продасть цінні папери з вигодою для себе, перекривши обсяг вимог, який існував за договором РЕПО, обов'язки повернення "надлишку" не виникає, а при розгляді кредитування із заставою в пункті 6 статті 350 ГК РФ вказано якщо виручка від реалізації перевищує обсяг вимоги заставного кредитора, різниця повертається заставодавцю.

Неврегульованість відносин РЕПО нормами Цивільного кодексу не перешкоджає регулюванню цих відносин договірними угодами сторін, що дозволяє російським комерційним банкам використовувати такий вид кредитування на ринку цінних паперів.

Глава 3. Сучасний механізм кредитування

У процесі кредитування сучасні банки використовують ряд організаційно-економічних прийомів надання і повернення позик. Сукупність цих прийомів як приватних дій з організації кредитного процесу, його регулювання відповідно до принципів кредитування, називається механізмом кредитування.

Зокрема, можна використовувати різні методи кредитування, тобто способи видачі і погашення кредиту відповідно до принципів кредитування, що визначають характер зв'язку руху кредиту з процесом кругообігу фондів і позичальника.

У дореформений період вітчизняної банківської практики були вироблені два методи кредитування:

- По залишку товарно-матеріальних витрат та виробничих витрат;

- За оборотом.

Відмінності в 2-х формах надання кредитних ресурсів: в дореформеної банківської практиці (за оборотом; по залишку товарно-матеріальних запасів і виробничих витрат) полягали у зміні способів і техніці оцінки потреб підприємств у кредитах, механізмі і оформленні. Подібна диференціація методів кредитування на основі швидше технічних, ніж економічних характеристик означала орієнтацію при кредитуванні на єдиний адміністративний підхід, використання якого призводило до того, що надання кредитних ресурсів різним підприємствам відбувалося незалежно від потреб суспільства в результатах їх діяльності. У результаті приріст кредитних вкладень істотно випереджав збільшення реальної товарної маси, не стимулюючи процес задоволення потреб суспільства в товарах і послугах з урахуванням їх постійно мінливій структури. Не змінило існуючого положення і поява ще одного методу кредитування - під сукупні об'єкти, розробленого і введеного в спецбанков СРСР з 1.01.1988 р.

Всі перераховані вище методи кредитування в різному ступені, але відповідали цілям і установкам адміністративної моделі кредитної справи, організованого в рамках одного банку - Держбанку СРСР (інші вищеперелічені банки були лише механізмом здійснення державної політики у певних сферах: зовнішня торгівля, робота з населенням, фінансування будівництва ). Подібну структуру можна назвати однорівневої. Така схема організації кредитної справи ефективна тоді, коли практично всі підприємства і банки являють собою унітарні освіти і знаходяться в руках єдиного власника - держави. У цих умовах і кредитні відносини як такі втрачають свій первинний економічний сенс. Умовної стає сплата процента по позичках, кредитування практично втрачає властиві йому риси і принципи. Децентралізація управління економікою в умовах переходу до ринку зажадала зміни ролі банківської системи у механізмі управління економікою.

Розглянемо кожен з методів кредитування.

1. Кредитування по залишку: рух кредиту (тобто видача і погашення його) здійснюється відповідно до зміни вартості кредитованого об'єкта. Кредит ув'язується з рухом залишку кредитуються цінностей, у якості яких могли виступати різні товарно-матеріальні цінності (сировина, основні і допоміжні матеріали, запасні частини, товари і т.д.), незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів, готова продукція, відвантажені товари. Зростання наднормативних запасів викликав потребу в кредиті, а їх зниження вимагало його погашення у відповідній частині. Зміна залишків було результатом кругообігу фондів. У міру збільшення кредитуються запасів і витрат відбувалася видача позики, коли починалося зниження залишків - позика погашалася. При цьому методі кредитування були присутні два періоди: період видачі позички і період погашення позики. У разі кредитування по залишку кредит носив компенсаційний характер, тому що відшкодовував госпорганам їх власні кошти, вкладені у підвищені (понад норматив) запаси цінностей і витрат.

Метод кредитування по залишку втратив своє практичне значення ще в перехідний період, тому що в ході першого етапу банківської реформи 80-х р.р. був завершений об'єктивний процес переходу від кредитування численних, розрізнених об'єктів кредитування до кредитування укрупненого об'єкта за єдиною уніфікованої схемою, причому тільки за оборотом.

2. Кредитування по обороту: рух кредиту визначалося обігом матеріальних цінностей, тобто їх надходженням і витрачанням, початком і завершенням кругообігу фондів. Тут кредит носить платіжний характер, тому що видача позичок проводилася безпосередньо на виробництво платежу і, головне, в момент виникнення потреби в позикових коштах. Погашення кредиту здійснювалося по завершенні повного кругообігу коштів позичальника відповідно до плану реалізації (товарообігу). При цьому методі кредитування надання нового кредиту і погашення заборгованості за раніше виданим кредитом могли збігатися в часі, тобто могло відбуватися змішання, накладення один на одного періодів кредитування (видача позики, погашення позички).

3. Кредитування під сукупний об'єкт: перехідний метод кредитування від надання позичок численним і розрізненим об'єктами кредитування до кредитування укрупненого об'єкта за єдиною уніфікованої схемою, причому тільки за оборотом. При цьому кредитування за оборотом прийняло форму кредитування за сукупністю запасів і витрат виробництва (у межах заздалегідь визначеної планової величини), на яку були переведені практично всі галузі господарства (з деякими особливостями для кожної).

В даний час цей метод кредитування можна назвати оборотно-сальдовий (оборотно-залишковий), тому що у ньому присутні риси кредитування за оборотом і по залишку (видача позики - як з обігового методом кредитування, тобто шляхом оплати розрахункових документів; погашення позичкової заборгованості - як при методі кредитування по залишку).

За сучасних умов в такому порядку кредитуються державні промислові, транспортні, будівельні, сільськогосподарські, торговельні та постачальницько-збутові організації. Цікаво відзначити, що оборотно-сальдовий метод у чистому вигляді довго існувати не може, тому що він є перехідним, і існують суперечності між двома методами кредитування, і тому він у кожному конкретному випадку набуває більше рис одного з методів.

Треба зазначити, що стосовно нових комерційних структур, тобто суб'єктів приватної форми власності при видачі позик комерційні банки використовують інші методи кредитування, ширше спираючись на зарубіжну банківську практику.

У міжнародній банківській практиці існує:

метод індивідуального виділення кредиту (позика видається на задоволення певної цільової потреби в коштах на конкретний термін). Цей метод є основним при кредитуванні нових клієнтів, не мають ще склалася кредитної історії в даному банку. Як правило, ця форма фінансування є безумовним контрактом, тобто з моменту укладення кредитного договору на банк накладаються певні зобов'язання по термінах.

метод відкриття кредитної лінії, тобто кредитування здійснюється в межах заздалегідь встановленого банком для позичальника ліміту кредитування, який використовується ним у міру потреби шляхом оплати пропонованих до нього платіжних документів протягом певного періоду.

Відкрита кредитна лінія дозволяє сплатити за рахунок кредиту будь-які розрахунково-грошові документи, передбачені в кредитній угоді, що укладається між клієнтом і банком.

Особливість кредитної лінії як форми фінансування полягає в тому, що вона не є безумовним контрактом, обов'язковим для банку, а ось простий кредитний договір є відповідно до ст.819 ЦК України консенсуальних, тобто його висновок вже спричиняє обов'язок кредитора надати кредит. Банк у разі кредитної лінії може анулювати договір до закінчення строку, якщо, наприклад фінансове становище клієнта істотно погіршується або не будуть виконані інші умови договору. Позичальник також в силу тих чи інших причин може не використовувати кредитну лінію повністю або частково. Спочатку узгоджена величина кредитної лінії може бути скоригована банком у разі різкої зміни кон'юнктури чи у зв'язку з юридичними обмеженнями.

Протягом терміну кредитної лінії клієнт може в будь-який момент отримати позику без додаткових переговорів з банком і яких-небудь оформлень. Проте за банком зберігається право відмовити клієнту у видачі позики в рамках затвердженого ліміту, якщо він встановить погіршення фінансового становища позичальника. Кредитна лінія відкривається, як правило, клієнтом зі стійким фінансовим становищем та доброю репутацією.

Розрізняють відновлювальну і непоновлювану кредитну лінію. У разі відкриття невідновлюваної кредитної лінії після видачі позички та її погашення відносини між банком і клієнтом закінчуються. При відновлюваної кредитної лінії (револьверною) кредит надається і погашається в межах встановленого ліміту заборгованості автоматично. Кредитна лінія може бути також цільовою (рамкової), якщо вони відкриваються банком клієнту для оплати ряду поставок певних товарів в рамках одного контракту, що реалізується протягом року або іншого періоду.

Зовні метод відновлюваної кредитної лінії має велику схожість з вітчизняним методом кредитування за оборотом сукупного об'єкта.

Глава 4. Новітня історія

1999-2000 роки охарактеризувалися зростанням банківського сектора. Розглядаючи 2000 рік, можна сказати, що ключовим чинником розширення обсягу операцій став приплив капіталу в Росію, викликаний високим зовнішньоторговельним профіцитом. Справитися з ним виявилося проблематично як Центральному банку, так і всієї банківської системи. Можливості банків по кредитуванню росли швидше здатності економіки "переварити" нові ресурси. Позики, надані приватному і державному секторах за останні півтора року, майже подвоїлися, а відношення кредитів до резервів за той же період знизилося більш ніж у два рази (див. графік 1). Незважаючи на заявляється інвестиційний голод, економіка не надала достатньої кількості проектів для фінансування, які задовольняли б критеріям банків.

Вплив зовнішньоекономічних чинників благотворно позначилося на дуже невеликій групі банків, що обслуговують найбільших експортерів. Ці банки і прорвалися до групи найбільших або зміцнили свої позиції в ній.

При порівнянні операцій нових лідерів і групи банків, лідируючих до кризи 1998 року, можна сказати, що докризові лідери активно брали участь у кредитуванні та фактично були найбільшими кредиторами економіки, а також важливо відзначити, видавали кредити на дуже тривалі за російськими мірками терміни. Багато нові лідери кредитувати реальний сектор економіки не квапляться. Значна частина їх коштів розміщена на коррахунках в іноземних банках та ЦБР; в пасивах різко зросла частка коштів підприємств при скороченні частки ресурсів, залучених в підприємницький оборот від інших джерел

Деякі найбільші банки навіть скорочують кредитування небанківського сектора економіки. Багато хто з нових лідерів мають досить обмежений власне банківський бізнес або масштаби їхніх активних операцій значно менше потенційних.

Ще однією проблемою є вузьке коло позичальників кредитних організацій. У двох третин найбільших банків великі кредити одного або групи пов'язаних позичальників перевищують половину кредитного портфеля. Власники банків не зацікавлені у розвитку кредитування і нормального банківського бізнесу, тому що перетворилися в більшості випадків в казначейства при великих корпораціях. З одного боку, самі підприємства не потребують кредитуванні і не мають потреби використовувати банки для акумулювання ресурсів інших підприємств. З іншого боку, отримання додаткових доходів при розвитку банківського бізнесу за рахунок кредитування виглядає недостатньо привабливо через необхідність спочатку різко збільшити капітал банку. Більш того, кредитування не тільки пов'язано з ризиками, а й зв'яже ліквідні ресурси підприємства. У такому випадку ніяка нормалізація економічної ситуації та зниження прибутковості операцій не зможе "вичавити" банки в кредитування.

Висновок

В даний час російські банки відмовилися від діяла практики кредитування під сукупний об'єкт, так само як і від застосовувалися раніше методик кредитування по залишку й по обороту. Хоча в перспективі і ці методи кредитування, безумовно, можуть застосовуватися, однак лише як окремий випадок, використовуваний в окремих ситуаціях лише тоді, коли банк буде бачити в цьому необхідність. У більшості випадків банки в сучасній ситуації орієнтуються на використання методу надання кредитних ресурсів, заснованого на економічних факторах і що дозволяє поєднувати перш за все інтереси банків як комерційних утворень, а в другу чергу, інтереси їхніх клієнтів і народного господарства в цілому.

У перспективі характерними особливостями організації системи комерційного кредитування банків будуть:

1. Орієнтація на економічні (якісні), а не технічні (кількісні) критерії при вирішенні питання про надання позик, а в кінцевому підсумку - на потреби соціально-економічного розвитку суспільства, що все більшою мірою буде єдиним критерієм для всіх банківських установ країни.

На практиці це буде означати, що кредитуються витрати підприємств з виробництва та реалізації тільки тієї продукції, в якій дійсно відчувається потреба суспільства, а її якісні характеристики відповідають перспективним вимогам, чинним світовим стандартам. При цьому важливо, щоб можливі труднощі її реалізації були обумовлені не недостатньо високою якістю, а тимчасовою відсутністю грошових коштів у споживача.

Аналогічно, якщо мова йде про довгострокове кредитування, то кредитується тільки та інвестиційна діяльність, яка найбільшою мірою відповідає потребам суспільного прогресу і в осяжному майбутньому може принести відчутний ефект з точки зору задоволення потреб суспільства і його окремих членів.

Характерним прикладом ефективності подібної орієнтації (в першу чергу на задоволення потреб суспільства) служить післявоєнний досвід Японії і ФРН, де найбільші промислові компанії і банки, визначаючи основні напрямки своєї діяльності, на чільне місце ставили не чисто комерційні характеристики, а суспільну значимість того чи іншого виду діяльності, тим не менш пов'язуючи задоволення цих суспільних потреб з вигодою для себе. Як індикатор суспільних потреб у тому чи іншому виді продукції служить попит на неї як з боку населення, так і з боку підприємств і організацій. Кількісне вираження даних характеристики знаходять у кількості заявок на виробництво окремих видів товарів і послуг з боку юридичних осіб, укладених господарських договорів і т.д. Важливою характеристикою розмірів попиту в умовах ринку служить динаміка цін: їх стрімке зростання за інших рівних умовах свідчить про збільшення попиту, падіння - про його скорочення. Аналогічно в ролі індикатора змінених потреб (за інших рівних умов) може виступати курс акцій тієї чи іншої компанії, чуйно реагує на зміну потреб суспільства у вироблених нею товари і послуги і відображає певною мірою рівень прибутковості компаній.

Тільки при орієнтації на попит, на потреби кінцевого споживача при кредитуванні тих видів господарської діяльності, які пов'язані з виробництвом продукції, що користується попитом, кредитування відповідає інтересам суспільства, а не окремих підприємств. І тільки при цьому будуть поєднуватися інтереси господарства в цілому і банків як самостійних госпрозрахункових підприємств в умовах комерційного банківської справи, що буде служити гарантією повернення наданих коштів, забезпечувати майбутню платоспроможність клієнта і отримання стійкої банківського прибутку.

2. У результаті міжрегіональної конкуренції і дерегулювання фінансові послуги і продукти стають однотипними у всій країні. І як наслідок цього, значно зросла конкуренція як між банками та іншими кредитними інститутами, так і банків один з одним. Посилення конкуренції приводить до скорочення прибутку банків. Щоб зміцнитися на традиційних ринках і завоювати нові, банки змушені постійно лібералізувати свою кредитну політику, що відбивається у збільшенні ризиків, які вони повинні брати на себе. Зростання сукупних кредитних ризиків зі свого боку також чинити негативний вплив на розмір банківського прибутку. Для подолання невпевненості і скорочення ризиків банки все активніше будуть вдаватися до розробок як довгострокових, так середньо-і короткострокових маркетингових стратегій, концентруючи свою увагу на контролі над витратами банку, скорочення накладних витрат, зарплати, прискорення впровадження нових технологій для автоматизації банківський угод.

3. З появою в країні банківських установ недержавного типу - комерційних банків, організованих у формі пайових товариств і акціонерних товариств, що функціонують на комерційних засадах, покладено початок іншої моделі організації кредитної справи, відмінна риса якої - організація кредитної справи в рамках і на базі залучених банками у формі депозитів ресурсів. Тим самим у принципі виключається можливість необмеженого надання кредитів, як це практикувалося державними спеціалізованими банками, в тому числі і на безоплатній основі, для покриття фінансових проривів і безгосподарності. Організація кредитної справи на комерційних засадах призвела до розробки інших підходів до методики і критеріїв кредитування, перегляду традиційних установок.

Список літератури

Законодавчі та нормативні акти:

1. Цивільний кодекс РФ I ч., II ч.;

2. Федеральні закони

- "Про ЦП";

- "Про банки і банківську діяльність" від 02.12.90 р. у редакції від 03.02.96 р. № 17-ФЗ;

3. Інструкція № 1 "Про порядок регулювання діяльності кредитної організації", введена в дію наказом ЦБ РФ від 30.01.96 р. № 02-23;

4. Закон РФ від 29.05.92 р. № 2872-1 "Про заставу";

5. Указ Президента РФ від 17.09.94 р. № 1929 "Про розвиток фінансового лізингу в інвестиційній діяльності";

Книги:

6. "Банківська справа" під редакцією В.І. Колесникова, Л. П. Кроливецкой, М.: Фінанси і статистика, 1999 р.;

7. "Банківська справа". Довідковий посібник під редакцією Ю.А. Бабичевій, М.: Економіка, 1993 р.;

8. Усоскин В.М. "Сучасний Комерційний банк: керування й операції", М.: ІВЦ "вазарі-Ферро", 1994 р.;

9. Челноков В.А. "Банки: Буквар кредитування. Технології банківських позичок. Навколобанківськими ринковий простір ", М.: АТЗТ" Антедор ", 1996 р.;

Статті в періодичної преси:

10. Латиніна Ю. "Гроші по-російськи" / / "Известия" 30.01.97 р., № 18, стор 4;

11. Корж Ю. "Борги шукають вихід на фондовий ринок" / / Ринок цінних паперів № 14/1996 р., стор 18;

12. Маковська Є. "Уряд і банки обмінялися міцними рукостисканнями" / / "Експерт" № 16/1997г;

13. Маковська Є. "Шампанське буде пити той, хто не ризикує" / / "Експерт" № 22/1997г р., стор. 56;

14. Матвієнков М. "Скарбники, а не кредитори" / / "Експерт" № 34-35/2000г р., стор. 61.

Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту http://referat2000.bizforum.ru/


Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Курсова
146.7кб. | скачати


Схожі роботи:
Кредитні операції комерційних банків та їх облік
Кредитні операції комерційних банків та перспективи їх розвитку
Кредитні операції банків
Кредитні операції банків 2
Кредитні операції банків на сучасному етапі
Сутність і роль кредиту Кредитні операції банків
Кредитні операції банків на прикладі Ростовського філії ВАТ Альфа
Операції комерційних банків
Операції комерційних банків 2
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru