Кредитна система РФ

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати

Кредитна система РФ

Зміст

1. Кредитна система Російської федерації

 

2. Механізм функціонування кредитної системи

 

3. Державне регулювання

 

4. Список літератури

 

 

Кредитна система Російської Федерації

Створенню сучасної кредитної системи Російської Федерації передував тривалий історичний період, який визначався соціально-економічними умовами розвитку нашої країни.

Історія кредитної системи пройшла кілька етапів формування. До 1917 р. наша кредитна система розвивалася за капіталістичним законам, які відображали відповідну соціально-економічну формацію. За структурою, функцій та операцій вона наближалася до моделі кредитної системи провідних капіталістичних країн того часу. У Російській імперії існувала триярусна кредитна система, що складалася з таких ланок.

Структура кредитної системи Російської імперії до 1917 р.

Державний банк   Банківський сектор, представлений в основному комерційними і ощадними банками   Спеціалізоване кредитні інститути (страхові компанії, кредитні товариства тощо) На відміну від західних країн в Росії були розвинені в основному два яруси: Державний банк і приватний банківський сектор. Третій ярус був розвинений порівняно слабо, що пояснювалося низьким рівнем розвитку ринків капіталів і цінних паперів. У той час в Росії практично не було установ, що спеціалізуються на операціях з цінними паперами, а їхній ринок був представлений всього трьома фондовими біржами. Тому акумуляційної-мобілізаційні функції на ринку капіталів виконували в основному комерційні банки.

У перші місяці після революції 1917 р. була проведена націоналізація всіх кредитних інститутів (банків і страхових компаній), на базі Держбанку був створений Народний банк. Почалася на початку 1918 р. громадянська війна по суті ліквідувала кредитну систему, тому що в умовах відсутності товарно-грошових відносин кредит втратив своє значення. Це підтверджує факт злиття Народного банку з Наркомфіну (міністерство фінансів). Єдиним джерелом доходів у країні стала емісія так званих грошових знаків, що сприяло натуралізації господарських відносин і обмежувало сферу товарно-грошових відносин. На початку 20-х років нова економічна політика зумовила відновлення кредитної системи, але в досить усеченнйо формі. Був створений Держбанк, стали функціонувати акціонерні і кооперативні комерційні банки. До 1925 р. була відновлена ​​кредитна система, структура якої виглядала наступним чином.

Структура кредитної системи СРСР в 1925 р.

Державний банк   Банківський сектор:   акціонерні банки (Промбанк, Електробанк, Внешторгбанк, Південно-східної банк, Далекосхідний банк, Середньоазіатський банк);   кооперативні банки (Всеуобанк, Українбанку);   комунальні банки (Цекобанк і місцеві комунальні банки);   Центральний сельхозбанк, республіканські сельхозбанкі   Спеціалізовані і кредитно-фінансові установи:   товариства сільськогосподарського кредиту;   товариства взаємного кредиту:   ощадні каси Структура кредитної системи була представлена ​​трьома ярусами і висловлювала нові соціально-економічні відносини, що склалися в країні на початку 30-х років. Особливість нової кредитної системи полягала в тому, що більша частина її ланок була державною власністю, потім ішли кооперативна і сама незначна - капіталістична (в основному з товариствами взаємного кредиту). При етм кредитна система була представлена ​​головним чином галузевими і спеціалізованими банками та товариствами з кредитування.

У новій структурі кредитної системи були відсутні страхові компанії та установи, що займалися операціями з цінними паперами. Це пояснювалося створенням державної страхової компанії та її виведенням з кредитної системи, а також дуже обмеженим ринком цінних паперів у вигляді обороту акцій між різними державними організаціями-акціонерами. Таким чином, акумуляція і мобілізація грошових ресурсів практично здійснювалася банками в рамках державної власності.

У наступні роки кредитна система зазнала подальші зміни під впливом кредитної реформи 30-х років, коли були ліквідовані всі види власності, крім державної. Крнедітная система була перетворена в одноярусну, або однозвенную систему, висловлюючи соціально-економічні потреби того часу, пов'язані із здійсненням планів індустріалізауіі і колективізації. Кредитна система почала функціонувати в рамках командно-адміністративної системи управління економікою і була представлена ​​лише трьома банками, ощадними касами і двома страховими організаціями.

Структура кредитної системи СРСР

Державний банк   Будбанку   Банк для зовнішньої торгівлі   Система ощадних банків   Держстрах і Ингосстрах У результаті такої реорганізації Державний банк, крім емісійної та розрахунково-касової діяльності, взяв на себе надання короткострокових кредитів промисловості, транспорту, зв'язку та інших галузей господарства, а також довгострокових кредитів сільському господарству.

Другий банк країни - Будбанку зосередив свою діяльність на наданні довгострокових кредитів та фінансування капіталовкладень у різних галузях хазяйства, кроєм сільського господарства.

Банк для зовнішньої торгівлі займався кредитуванням зовнішньої торгівлі, міжнародними розрахунками, а також операціями з інностранной валютою, золотом і дорогоцінними металами.

Система ощадних кас обслуговувала широкі верстви населення шляхом прівленченія грошових заощаджень, оплати послуг та реалізації вийгришних державних позик.

Держстрах монополізував страхові операції юридичних та фізичних осіб усередині країни, Ингосстрах здійснював операції з іноземної страхування (страхрваніе майна іноземців, радянського майна за кордоном, експортно-імпортні вантажі, транспортні засоби).

Усі акумульовані кошти зазначених організацій створювали так званий позичковий фонд країни, який у подальшому розподіляється і перерозподіляється у вигляді кредитів в різний сфкри господарства.

Тривалий командно-адміністративний функціонування кредитної системи показало її слабку ефективність, особливо в умовах загострення фінансово-економічних проблем в країні до початку 80-х років. Кредит по суті перестав грати роль активного інструменту впливу на на науково-технічне оновлення економіки. Більша частина кредитів виконувала роль другого бюджету, так як кредити не возвращалісб підприємствами. У результаті багато кредити списувалися або йшов процес перекрідітованія підприємств. Особливо це стосувалося до великої кількості планово-збиткових підприємств та селоьскому господарству. Відсоток за кредит залишався на досить низькому рівні, що не стимулювало до взаємної ефективності ні банки, ні підприємства. Все це порушувало головну сутність кредиту-плату за кредит і його повернення.

Тому в середині 80-х років у зв'язку з реорганізацією управління економікою була проведена банківська реформа, яка виразилася в створенні великих галузевих спеціалізованих банків.

Структура кредитної системи СРСР в середині 80-х років

Державний банк (Держбанк СРСР)   Промислово-будівельний банк (Промстройбанк)   Агропромисловий банк (Агропромбанк СРСР)   Банк житлово-комунального хпзяйства і соціального розвитку (Житлосоцбанку СРСР)   Банк трудових заощаджень і кредитування населення (Ощадний банк СРСР)   Банк зовнішньоекономічної діяльності СРСР Особливість цієї реорганізації полягала в тому, що галузевим спеціалізованим банкам надавалося право як короткострокового, так і довгострокового кредитування. Значні кредитні ресурси з Держбанку були віддані спеціалізованим банкам. Державний банк зберіг за собою емісійну, розрахункову, що контролює, функції, а також кредитування невиробничої сфери. Система ощадних кас була перетворена в єдиний Ощадний банк з численними філіями та відділеннями.

Основне завдання реорганізації банківської системи зводилася до проведення прогресивної кредитної політики, підвищенню ефективності всієї кредитної системи. Однак, як показала подальша практика, така реорганізація нісіла більше негативний, нежеде позітіиний характер, оскільки монополія трьох банків (Держбанку, Будбанку, Внешеколномбанка) по суті була замінена монополією знову створених, реорганізованих, спеціалізованих банків.

Центральна, одноярусна структура банківської системи закріплювала сферу впливу банків по ведомственнму принципом. Підприємства, як пржде, закріплювалися за банками і не мали права вибору в отриманні кредитних ресурсів. Різко зросли витрати звернення банків у зв'язку зі збільшенням банківського апарату, зростанням його заробітної плати та організованих витрат.

Держбанк займався тільки розподілом ресурсів на верхньому рівні, не маючи можливості впливати на виконання кредитних планів. Кожен банк реалізував самостійні кредитні плани, використовуючи адміністративні методи управління. Так, розподіляли свої ресурси на вертикалі між своїми установами, не звертаючи уваги на вигідність приміщення коштів, і здійснювали просте фінансове обслуговування і субсидування підприємств.

Монопольне становище спецбанков і централізоване закріплення ресурсів не дозволяло вести торгівлю грошима або створювати грошові ринки. Крім того, банки стали вводити штучні побори з підприємств і населення за звичайні банківські послуги. У результаті цього кредитні та грошові ресурси продовжували виконувати пасивну роль і не могли раціонально впливати на хід економічного розвитку.

В якості позитивних заходів банківської реорганізації 1987 можна назвати впорядкування безготівкових розрахунків, припинення кредитування збитків, надпланових запасів товарно-матеріальних цінностей, а також видачі кредитів на заповнення втрачених власних оборотних коштів, призупинення вилучення зайвих кредитних коштів з господарського обороту і заміну їх власними ресурсами підприємств. У результаті цих заходів були вивільнені кредитні ресурси на суму понад 75 млрд. руб. Однак такі позитивні заходи істотно нівелювалися негативними наслідками банківської реформи.

Як відповідь на негативні наслідки банківської реформи в 1988-1989 рр.. стали створюватися комерційні та кооперативні банки в основному на базі грошових накопичень різних галузей промисловості. Протягом першого періодоа 1988-1989 рр.. було створено близько 150 комерційних і кооперативних банків. Почала вимальовуватися нова двох'ярусна структура банківської системи: Держбанк та спеціалізовані банки - перший ярус, комммерческіе та кооперативні банки - другий ярус.

В середині 1990 р. у зв'язку з оголошенням урядом програми переходу до ринку стало очевидним, що банківська система потребує подальшої реорганізації. Зокрема, в урядовій програмі наголошувалося на необхідності створення ефективної двох'ярусної банківської системи, що складається з Державного банку і комерційних банків, в які повинні бути перетворені також створені 1987 спеціалізовані банки.

Поряд з цією програмою виконавчі та законодавчі органи країни розглядали альтернативну прогармму переходу до ринку - "500 днів", що пропонувала створити триярусну банківську систему, яка крім Держбанку і коммерческх банків доповнювалася мережею спеціалізованих кредитно-фінансових установ в особі страхових компаній, земельних банків, інвестиційних фондів , кредитних товариств, пенсійних фондів, брокерських та лізингових компаній. Програма "500 днів" розширювала кількість майбутніх суб'єктів ринку капіталу за рахунок перспективного створення спеціалізованих кредитних установ, однак по суті неправильно підміняла поняття "кредитна система" поняттям "банківська система". Перше поняття ширше, ніж друге, яке обмежується тільки банками. Крім того, у програмі залишалося поняття "позичкового фонду", тоді як в умовах ринку необхідна його заміна на "ринок капіталу".

Концепція структури нової кредитної системи практично повністю перейшла до програми союзного уряду "Основні напрямки розвитку народного господарства і переходу до ринку", прийняту восени 1990 р. Верховною Радою СРСР. Однак і тут була допущена професійна помилка, тому що під банківською системою по суті малося на увазі створення нової кредитної системи.

В кінці 1990 р. Верховною Радою СРСР був прийнятий закон "Закон про Держбанку і банківську діяльність", який остаточно встановлював двоярусну банківську систему у вигляді Центрального банку (Держбанку), Ощадного банку та комерційних банків. Згідно з цим законом комерційні банки отримали самостійний статус у сфері залучення вкладів та кредитної політики, а також при визначенні відсоткових ставок. Крім того, їм були дані права здійснювати валютні операції на основі ліцензій, виданих Центральним банком.

Закон 1990 р. змінив функціональну діяльність Держбанку: окрім емісійної, розрахункової функції, він став контролювати діяльність комерційних банків шляхом встановлення для них обов'язкових норм резервів і зберігання їх на рахунках Центрального банку. Прийняття Закону 1990 р. сприяло створенню широкої мережі комерційних банків у всіх регіонах країни.

Спеціалізовані банки були перетворені в комерційні банки. Уже в 1988-1989 рр.. почали виникати окремі спеціалізовані кредитно-фінансові інститути. В якості альтернативи двом державним страховим установам - Держстраху і Ингосстраху були утворені на комерційній основі страхові компанії "Центрорезерв", "Дальросс", "Аско" та ін

Одночасно було створено кілька інвестиційних компаній і банків. До 1990 р., тобто до моменту прийняття "Закону про банки і банківську діяльність", у країні починає складатися триярусна кредитна система. До кінця 1991 р. у зв'язку з утворенням Російської Федерації як самостійної держави формується нова структура кредитної системи, яка складається з наступних трьох ярусів.

Структура кредитної системи Російської Федерації на кінець 1992 р.

Центральний банк РФ   Банківська система   комерційні банки   ощадний банк РФ   Спеціалізовані небанківські кредитні інститути:   страхові компанії   інвестиційні фонди   інші Нинішня структура кредитної системи РФ наближається до моделі кредитної системи промислово розвинених країн. Але справа в тому, що найбільш слабкою ланкою нової кредитної системи є третій ярус. Він представлений в основному страховими компаніями, а для розвитку інших типів спеціалізованих кредитних інститутів потрібно повноцінне функціонування ринку капіталів і його другого елементу - ринку цінних паперів. Створення останнього можливо в умовах щодо широкої приватизації державної власності. Саме це має стимулювати розвиток третього ярусу кредитної системи.

Нова банківська система поки розвивається складно і суперечливо. На початок 1992 р. в РФ діяло 1414 комерційних банків, з них 767 створено на базі колишніх спеціалізованих банків і 646 знов утворені. Сумарний складовою фонд склав 76,1 млрд. руб. Проте основним недоліком нової банківської системи є велика кількість дрібних банків - 1037, або 73% від загального числа банків, зі статутним фондом від 5 до 25 млн. руб, в товремя як банків зі статутним фондом понад 200 млн. руб. налічувалося 24, або 2% їх загальної кількості.

Тому дрібні комерційні банки не могли ефектно організувати обслуговування клієнтів і гарантувати збереження їхніх вкладів. Крім того, характерними негативними сторонами всієї банківської системи є брак кваліфікованих кадрів; слабка матеріально-технічна база, відсутність конкуренції; недоступність послуг для ряду клієнтів через висого рівня відсотка. 1993-1994 роки характеризувалися подальшим зростанням числа комерційних банків та інших кредитно-фінансових інститутів, що було зумовлено розширенням масштабів приватизації, розвитком ринку цінних паперів, подальшим просуванням ринкових реформ.

До кінця 1994 р. в Росії діяло близько 2400 комерційних банків, більше 2 тис. страхових компаній, велика колічесіво інвестиційних фондів (компаній), одночасно стали створюватися іпотечні банки, недержавні пенсійні фонди, фінансово-будівельні компанії, приватні ощадні банки і ряд інших кредитних установ.

На кінець 1994 р. структура кредитної системи Росії значно відрізняється від 1991 - 1992 рр..

Структура кредитної системи Російської Федерації на кінець 1994 р.

Центральний банк   Банківська система:   комерційні банки   ощадні банки   іпотечні банки   Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути   страхові компанії   інвестиційні фонди   пенсійні фонди   фінансово-будівельні компанії   інші Нова структура кредитної системи стала більшою мірою відображати потреби ринкового господарства і все більше пріспособліваться до процесу нових економічних реформ.

У той же час процес становлення кредитної системи виявив певні недоліки. Вони висловилися в порушеннях у всіх ланках: продовжують утворюватися й існувати дрібні установи (банки, страхові компанії, інвестиційні фонди), які через слабку фінансової бази не можуть справлятися з потребами клієнтів; комерційні банки та інші установи в основному проводять короткострокові кредитні операції, недостатньо інвестуючи свої кошти в промисловість та інші галузі.

Багато новостворені кредитно-фінансові інститути, страхові компанії та інвестиційні фонди займаються невластивою їм діяльністю: залучають вклади населення, виконуючи функції комерційних і ощадних банків. Ряд інвестиційних фондів, фінансових компаній і банків побудували свою діяльність не на справжній комерційній основі, а за принципом піраміди, що викликало хвилю банкроства в 1993-1994 рр.. Крім того, високі ставки на короткострокові кредити ведуть до необгрунтованого зростання прибутків, які в подальшому конвертуються в іноземну валюту, що знецінює рубль і веде до посилення інфляції. Тому багато сторін діяльності банківської системи Російської Федерації потребують подальшого вдосконалення.

Механізм функціонування кредитної системи

Сучасна кредитна система - це сукупність різних кредитно-фінансових інститутів, діючих на ринку позикових капіталів і здійснюють акумуляцію та мобізацію грошового капіталу.

Через кредитну систему реалізується сутність та функції кредиту. Кредит - є рух позичкового капіталу, який віддається в позику на умовах повернення за певний відсоток.

Кредит виконує такі функції: акумуляцію та мобізацію грошового капіталу; перерозподіл грошового капіталу; економію витрат; прискорення концентрації і централізації капіталу; регулювання економіки.

На ринку реалізуються дві основні форми кредиту: комерційний і банківський. ні відрізняються один від одного складом учасників, об'єктом позик, динамікою, величиною відсотка і сферою функціонування.

Комерційний кредит надається одним функціонуючим підприємством іншому у вигляді продажу товарів з відстрочкою платежу. Знаряддям такого кредиту є вексель, оплачуваний через комерційний банк. Як правило, об'єктом комерційного кредиту виступає товарний капітал, який обслуговує кругообіг промислового капіталу, рух товарів зі сфери виробництва в сферу споживання. Особливість комерційного кредиту полягає в тому, що позичковий капітал тут зливається з промисловим. Головна мета такого кредиту - прискорити процес реалізації товарів і укладеної в них прибутку. Відсоток за комерційним кредитом, що входить в ціну товару та суму векселя, як правило, нижче, ніж по банківському кредиту. Розміри комерційного кредиту обмежуються величиною резервних капіталів, які мають промислові та торговельні компанії.

Банківський кредит надається банками та іншими кредитно-фінансовими інститутами юридичним особам (промисловим, транспортним, торгівельним компаніям), населенню, державі, іноземним клієнтам у ВДЕ грошових позик.

Банківський кредит перевищує межі комерційного кредиту за напрямком, термінами, розмірами. Він має більш широку сферу застосування. Значна заміна комерційного векселя банківським робить цей кредит більш еластичним, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Різна також динаміка банківського та комерційного кредитів. Так, обсяг комерційного кредиту залежить від зростання і спаду виробництва і товарообігу. Попит на банківський кредит в основному визначається станом боргів у різних секторах економіки. Проте він також схильний до циклічних коливань економіки. Банківський кредит носить двоїстий характер: він може виступати як позика капіталу для функціонуючих підприємств, компаній ліюо у вигляді позики грошей, тобто як платіжний засіб при сплаті боргів.

У міру розвитку та розширення кредитної системи збільшуються темпи зростання банківського кредиту.

В даний час існують декілька форм банківського кредиту.

Споживчий кредит, як правило, надається ьторговим компаніями, банками і спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами для придбання населенням товарів і послуг з розстрочкою платежу. Звичайно за допомогою такого кредиту реалізуються товари тривалого користування (автомобілі, холодильники, меблі, побутова техніка). Термін кредиту становить 3 роки, відсоток - від 10 до 25. Населення в промислово розвинених країнах витрачає від 10 до 20% своїх щорічних доходів на поткритіе споживчого кредиту. У разі несплати за нього майно вилучається кредитором.

Іпотечний кредит видається на придбання або будівництво житла, купівлю землі. Предоставлют його банки (крім інвестиційних) і спеціалізовані кредитно-фінансові інститути. Кредит видається також на виплат. Найбільш високий рівень іпотечного кредиту - в США, Канаді, Англії. Відсоток по кредиту коливається в залежності від економічної кон'юнктури - від 15 до 30 і більше.

Державний кредит слід розділяти на власне державний кредит і державний борг. У першому випадку кредитні інститути держави (банки та інші кредитно-фінансові інститути) кредитують різні сектори економіки. У другому випадку держава запозичує грошові кошти у банків та інших кредитно-фінансових інститутів на ринку капіталів для фінансування бюджетного дефіциту і державного боргу. При цьому, крім кредитних інститутів, державні облігації купують населення, юридичні особи, тобто різні підприємства та компанії.

Міжнародний кредит носить як приватний, так і державний характер, відображаючи рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних і валютно-фінансових відносин.

Лихварський кредит зберігається як анахронізм у ряді країн, що розвиваються, де слабо розвинена кредитна система. Зазвичай такий кредит видають індивідуальні особи, міняльні контори, деякі банки. Особливість цього кредиту - надзвичайно високі відсотки (від 30 до 200 і вище).

Сучасна кредитна система включає два основних поняття: сукупність кредитно-розрахункових і платіжних відносин, які базуються на певних, конкретних формах і методах кредитування; сукупність функціонуючих кредитно-фінансових інститутів (банків, страхових компаній та ін.) Перше поняття як правило пов'язане з рух позичкового капіталу у вигляді різних форм кредиту. Друге означає, що кредитна система через свої численні інститути акумулює вільні грошові кошти і направляє їх підприємствам, населенню, праівтельству.

Сучасна кредитна система капіталістичних країн у повоєнні роки зазнала серйозні структурні зміни; снізізілась роль банокв і зріс вплив інших кредитно-фінансових інститутів (страхових компаній, пенсійних фондів, інвестиційних компаній та ін.) Це виразилося як в зростанні загального числа нових кредитно-фінансових інститутів, так і в увеличениии їх питомої ваги у сукупних активах всіх кредитно-фінансових інститутів. Такі еволюційні процеси торкнулися і багатьох країн, що розвиваються.

Важливими процесами в сучасній кредитній системі капіталістичних країн були: концентрація і централізація банківського капіталу; подальше посилення конкуренції між різними типами кредитно-фінансових інститутів; продовження зрощування великих кредитно-фінансових інститутів з потужними промисловими, торговими, транспортними корпораціями і компаніями; інтернаціоналізація діяльності кредитно-фінансових інститутів і створення міжнародних банківських об'єднань і груп.

Кредитна система функціонує через кредитний механізм. Він являє собою, по-перше, систему зв'язків по акумуляції і мобілізації грошового капіталу між кредитними інститутами і різними секторами економіки, по-друге, відносини, пов'язані з перерозподілом денеженого капіталу між самими кредитними інститутами в рамках діючого ринку капіталу, по-третє, отноешнія між кредитними інститутами і іноземними клієнтами.

Кредитний механізм включає також всі аспекти позичкової, інвестиційної, засновницької, посередницької, консультативної, акумуляційної, перераспределительной діяльності кредитної системи в особі її інститутів.

У післявоєнний період кредитна система сприяла забезпеченню умов для значного зростання виробництва, накопичення капіталу і розвитку науково-технічного прогресу. Завдяки кредиту в різних його формах відбуваються мобілізація грошового капіталу і величезна концентрація капіталовкладень у ключових, технічно найбільш прогресивних галузях економіки. Тільки потужні банки і страхові компанії можуть здійснювати кредитні операції в масштабах, необхідних для фінансування сучасних великих промислових, транспортних та інших об'єктів. Державні кошти, які беруть участь у фінансуванні капіталовкладень, також часто надходять в господарство в кредитній формі.

Кредитна система відіграє найважливішу роль у підтримці високої норми нарожнохозяйственного накопичення, що характерно для більшості промислово розвинених країн. Однак у США даний показник дещо нижчий, ніж в інших промислово розвинених країнах. Це пояснюється насамперед тим, що на процеси накопичення грошового капіталу в США впливали такі фактори, як часті коливання кон'юнктури, висока частка військових витрат у національному доході і бюджеті, падіння купівельної спроможності грошей, велику питому вагу інвестицій в невиробничу сфету, стійкість ринку цінних паперів до кінця 60-х років.

Кредит займає важливе місце у вирішенні проблеми реалізації товарів і послуг на ринку. Велике зростання потребітельсткого і жідіщно-іпотечного кредитування населення значною мірою розширив ринок для споживчих товарів тривалого користування і зіграв помітну роль у швидкому розвитку відповідних галузей промисловості і будівництва.

Міжнародні умови відтворення також у великій мірі формуються у зв'язку з розвитком кредитних відносин в різних формах і з діяльністю банків на світовій арені. Ці фактори сприяли зростанню міжнародної торгівлі, який, у свою чергу, підштовхував виробництво.

Кредитно-грошові кризи, які обчно супроводжують циклічні економічні кризи й значно їх підсилюють, були слабо виражені до кінця 70-х-початку 80-х років. Їх найбільш гострі форми - натиск вкладників на банки, масове востребование ссвуд, банкрутство банків - до зазначеного часу фактично відсутні. Це пояснювалося багатьма глибокими змінами в економіці, зокрема, збільшенням еластичності кредитно-грошової системи в умовах відсутності золотого стандарту, змінами в структурі кредитних установ і ринку позичкових капіталів, державно-монополістичним регулюванням.

Разом з тим кредитна система у післявоєнний період багато в чому сприяла посиленню соціальної та майнової прірви між різними верствами суспільства. Більш конкретно вказати на наступні чинники. Акціонерне справа, що являє собою своєрідну форму кредитного справи, було протягом останніх двох десятиліть джерелом колосальний зростання особистих статків найбагатших людей суспільства. Разом з тим акумуляція кредитної системи заощаджень трудящих приковувала їх до існуючої капіталістичної системи і тому яасто служила знаряддям додаткової фінансової експлуатації. Остання ставала особливо очевидною і ефективною у зв'язку з іпнфляціей, яка безперервно знецінювала заощадження за їх реальної купівельної спроможності, особливо в 70-і роки.

Хоча кредитна система не переживала в післявоєнний період гострих "традиційних" криз, як в 1929-1933 рр.., Кредитна експансія банків, зростання кредитної надбудови, розбухання іпотечного та споживчого кредитів вимагали термінових заходів державного втручання для запобігання кризи в кредитній сфері, який був тісно пов'язаний з кризою міжнародної валютної системи.

При наявності загальних закономірностей розвитку кредитних систем окремих країн властиві свої особливості. У XIX ст. найбільш розвиненою і розгалуженою кредитною системою володіла Англія. Зараз таким лідером у багатьох отноешніях явяляются США. Інші країни нерідко прагнуть перейняти організаційні форми і методи американських ь кредитно-фінансових установ, особливо інвестиційних і страхових компаній, корпоративний пенсійних фондів, організацій та потребітельсткого кредиту. У той же час для ряду країн Західної Європи характерне державні установи більш великого масштабу і універсального характеру, ніж у США.

Процеси концентрації в сфері банків, багато в чому визначають розвиток кредитної системи, мають в післявоєнний період ряд важливих особливостей. Значні зміни відбуваються також в операціях банків і, зокрема, у формах їх зв'язків з промисловістю. Характерно поєднання функцій, та спеціалізації, тобто виділення особливих видів кредитно-фінансових установ зі своїми специфічними функціями.

Монополістична стали капіталізму зумовила появу нових кредитно-фінансових інститутів, які стали швидко розвиватися після кризи 1929-1933 рр.. Сталося більш повне розмежування функцій між різними фінансовими інститутами усередині кредитної системи. Швидко виросли і зайняли найважливіші позиції на ринку позичкових капіталів страхові компанії (в основному компанії страхування життя), пенсійні фонди, інвестиційні компанії, ощадно-позикові асоціації та інші спеціалізовані установи. Вони стали основним джерелом довгострокового капіталу на грошовому ринку, потіснимо в цій сфері коссерческіе банки.

Однак падіння питомої ваги комерційних банків не означає зниження їх ролі в економіці. Вони продовжують виконувати найважливіші функції кредитної системи: розрахункові операції, депозитно-чекову емісію, короткострокове і середньострокове фінансування, а також певну частину довгострокового фінансування.

Кредитно-фінансові установи здійснюють свої функції в економіці за трьома основними напрямками: надання позичкового грошового капіталу і грошових заощаджень населення: володіння фіктивним капіталом. Широка мережа спеціалізованих кредитно-фінансових установ дозволила зібрати вільні грошові кошти і заощадження та надати їх у розпорядження торгово-промислових корпорацій і держави. Таким чином, розвиток кредитної системи явілояь однією з найважливіших передумов забезпечення относітельнео високої норми накопичення капіталу, сто сприяло зростанню виробництва та реалізації науково-технічної революції.

Державне регулювання

Державне регулювання кредитно-фінансових інститутів - один з найважливіших елементів розвитку та формування кредитної системи капіталістичних країн.

Основними напрямками державного регулювання є: політика центрального банку щодо кредитно-фінансових інститутів, особливо банків; податкова політика уряду у змішаних (напівдержавних) або державних кредитних інститутах; законодавчі заходи виконавчої та законодавчої влади, регулюючі діяльність різних інститутів кредитної системи.

У промислово розвинених країнах політика центрального банку поширюється головним чином на комерційні та ощадні банки і здійснюється в наступних формах: облікова політика; регулювання норми обов'язкових резервів, операції на відкритому ринку; прямий вплив на кредит.

Облікова політика центрального банку полягає в обліку і переобліку комерційних векселів, що надходять від комерційних банків, які в свою чергу, отримують від промислових, торговельних і транспортних компаній. Центральний банк видає кредитні ресурси на оплату векселів і встановлює так звану дисконтну ставку. Як правило облікова політика центрального банку спрямована на лімітування переобліку векселів, встановлення граничної суми кредиту для кожного банку. Таким чином здійснюється вплив на обсяг видаваних позик. Облікова політика зазвичай поєднується з державним регулюванням процентних ставок по внесках і кредитах. Хоча банки в основному самостійно визначають відсоток по вкладах і позиках, проте вони орієнтуються на облікову ставку центрального банку - так зване дисконтне вікно. При цьому необхідно зазначити, що в кожній країні існує своя специфіка облікової політики, обумовлена ​​традиціями, розвитком кредитної системи, роллю держави та центрального банку в економіці.

Наступною формою регулювання центрального банку є визначення норми обов'язкових резервів для комерційних банків. Сенс цієї форми регулювання полягає в тому, що комерційні банки зобов'язані зберігати частину своїх кредитних ресурсів на безпроцентному рахунку в центральному банку. Норма резерву може зменшуватися або збільшуватися залежно від кон'юнктури на ринку капіталів. Її збільшення веде до обмеження кредитної експансії комерційних банків і, навпаки, зниження - до розширення кредитних ресурсів. Норми резервів істотно різняться по країнах і коливаються в межах від 5 до 20.

Політика регулювання норми резервів поширюється головним чином на всі види банків (а в ряді країн і на деякі спеціальні кредитно-фінансові інститути), які визначають процентні ставки за кредитами. Більшість інших кредитно-фінансових інститутів у процентній політиці слідують за комерційними банками. За допомогою норми резервів центральний банк впливає в цілому на позичковий відсоток, який, у свою чергу, впливає на прибутковість тих чи інших цінних паперів (курс акцій і облігацій).

Ще однією формою регулювання центральним банком кредитної системи є операції на відкритому ринку з державними облігаціями шляхом їх купівлі-продажу крдітно-фінансовими інститутами. Продаючи державні облігації, центральний банк тим самим зменшує грошові ресурси банків та інших кредитно-фінансових інститутів і таким чином сприяє підвищенню процентної ставки на ринку позикових капіталів. Це змушує кредитні інститути відповідно до законодавства зобов'язані купувати певну частину державних облігацій, фінансуючи таким чином дефіцит бюджету і державний борг.

Формою регулювання є також пряме державне вплив центрального банку на кредитну систему шляхом прямих приписів органів контролю у формі інструкцій, директив, застосування санкцій за порушення. У ряді випадків центральний банк здійснює контроль за великими кредитами, лімітування банківських кредитів, вибіркову перевірку кредитних установ. Однак методи прямого воздлействія в основному поширюються на комерційні та ощадні банки і меншою мірою - на інші кредитно-фінансові інститути.

Один їх методів регулювання - податкова політика. Вона полягає у зміні податкових ставок на прибуток, одержувану різними кредитно-фінансовими інститутами. Як правило, останні обкладаються податком на прибуток, як і всі інші юридичні особи, які у певних економічних умовах. У той же час стягування податків істотно різниться по країнах і кредитних інститутів відповідно до їх функціональної специфікою. Збільшення податків може сприяти зменшенню кредитно-позикових операцій і підвищення процентних ставок. Навпаки, скорочення податків на доходи цих установ веде до розширення таких операцій і може сприяти зниженню процентних ставок. Тому податкове вплив являє собою досить ефективне державне регулювання діяльності кредитної системи.

У ряді країн на відміну від промислових і торгових компаній кредитно-фінансові установи мають певні податкові пільги. Вони зазвичай поширюються на спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові установи (страхові, інвестиційні, фінансові компанії, благодійні фонди).

Іншим регулюючим методом кредитної системи є участь держави у діяльності кредитно-фінансових установ. Це виражається в трьох основних напрямки: придбання частини кредитних інститутів державою шляхом націоналізації; організація нових установ як додаток до приватних; пайову участь держави шляхом придбання акцій кредитно-фінансових установ і, таким чином, створення змішаних інститутів.

За допомогою даного методу держава надає досить ефективний вплив на функціонування всієї кредитної системи. Метод регулювання шляхом створення державної власності досить широко поширений в країнах континентальної Європи і в країнах, що розвиваються. Так, у Франції, Німеччині, Італії, Португалії, Туреччини, скандинавський країнах зберігається досить великий державний сектор в кредитній системі, незважаючи на розширення процесу приватизації останнім часом. У Франції шляхом націоналізації низки банків і страхових компаній на початку 80-х років був істотно розширений кредитний сектор держави. Необхідно відзначити, що в більшості ромишленно рвзвітих країн державна власність у кредитній системі поширюється і на банківський сектор. Це дозволяє державі швидше й ефективніше вирішувати проблему державного боргу шляхом продажу урядових цінних паперів своїх кредитних інститутів і за рахунок останніх фінансувати великі інвестиційні проекти національних масштабів. Крім того, при наявності державних і напівдержавних кредитних установ здійснюється вплив на попит і пропозицію позичкового капіталу, динаміку його ринку, процентні ставки.

Великий вплив на регулювання кредитної системи надають законодавчі заходи, здійснювані центральним урядом, місцевими органами, а також законодавчою владою. Вони розробляють пакети законів та інструкцій, що регламентують різні сфери діяльності кредитно-фінансових інститутів. При цьому основну регулюючу функцію виконують центральна виконавча і законодавча влади, які створюють головні закони, що визначають діяльність кредитно-фінансових інститутів.

У рамках виконавчої влади основними регулюючими органами є центральний банк і Міністрество фінансів. У ряді країн створюються додаткові регулюючі органи центрального уряду. Зазвичай вони діють у країнах з порівняно високим рівнем одержавлення кредитної системи. Так, у Франції, крім центрального банку та Міністрества фінансів, у регулюванні кредитної системи беруть участь Національна рада по кредиту, Комісія контролю над банком, Комісія біржових операцій.

Поряд з виконавчими органами активну участь у регулюванні беруть законодавчі органи (парламенти). У їх структурі діють спеціальні комітети, комісії, підкомісії, які коригують як урядову політику, так і діяльність кредитної системи. ні можуть бути доповнені іншими органами парламенту. Так, в Конгресі США тривалий час ефективно працює Комісія з цінних паперів, що регулює інвестиційну діяльність кредитно-фінансових інститутів.

Особливе місце в державному регулюванні займають страхові компанії (особливо компанії страхування життя) як постачальники довгострокових кредитів на ринку позикових капіталів. Основним об'єктом їхнього регулювання є страхові тарифи (ставки страхових премій). При цьому головним органом регулювання як правило виступає міністерство фінансів (винятком з цього правила є США, де страхові тарифи регулюються виконавчими органами штатів). Особливість регулювання кредитної системи з допомогою страхових тарифів полягає в тому, що страхові компанії прагнуть підвищити ставки, особливо в області майнового страхування, так як воно є збитковим. Тому рівень меж страхових тарифів по майновому страхуванню регулюється досить жорстко як з боку міністерства фінансів, так і місцевих органів влади, якщо вони беруть участь в цьому, як у США.

Таким чином, система державного регулювання кредитної системи в промислово розвинених країнах є складною, ефективний і досить суперечливий механізм. Однак він складався тривалий час, пройшовши етапи пристосування і структурних змін. Сучасному механізму регулювання кредитної системи в значній мірі сприяли такі події, як криза 1929-1933 рр.., Повоєнна відбудова, валютно-фінансова криза 60-70-х років, інфляція і банкрутство комерційних і ощадних банків 70-80-х роках.

Список літератури

1. П. Самуельсон. ЕКОНОМІКА. МОСКВА НВО "АЛГОН" ВНІІС "МАШИНОБУДУВАННЯ" 1993. I ТОМ.

2. П. Самуельсон. ЕКОНОМІКА. МОСКВА НВО "АЛГОН" ВНІІС "МАШИНОБУДУВАННЯ" 1993. II ТОМ.

 

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Астрономія | Реферат
91.5кб. | скачати


Схожі роботи:
Кредитна система
Кредитна система і ті ланки
Сучасна кредитна система РФ
Сучасна кредитна система
Кредитна система і банки 2
Кредитна система держави
Грошово-кредитна система
Кредитна система Японії
Кредитна система і банки
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru