Кредитна система Місце і роль в ній центрального банку та комерційних

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати

МІНІСТЕРСТВО ТОРГІВЛІ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ

Московський державний університеті комерції
Факультет ІРГБіТ

Курс 21 В

Курсова робота

З дисципліни "Загальна економічна теорія"
Тема "Кредитна система. Місце і роль в ній центрального банку і комерційних банків "

Роботу виконала

Викладач:
Барсечян В.О.
Москва

зміст
Введення
3
Механізм функціонування кредитної системи
5
Окремий комерційний банк і його роль у кредитній системі
11
Державне регулювання. Місце і роль Центрального банку в кредитній системі
17
Висновок
21
Список використаної літератури
22
Введення
Перш ніж говорити про кредитну систему і прийоми, за допомогою яких здійснюється кредитно-грошова політика, важливо чітко зрозуміти цілі кредитно-грошової політики і знати установи, відповідальні за розробку і проведення в життя цієї політики.
Основоположною метою кредитно-грошової політики є допомога економіці в досягненні загального рівня виробництва, що характеризується повною зайнятістю та відсутністю інфляції. Кредитно-грошова політика полягає у зміні грошової пропозиції з метою стабілізації сукупного обсягу виробництва, зайнятості і рівня цін. Більш конкретно: кредитно-грошова політика викликає збільшення грошової пропозиції під час спаду для заохочення витрат, а під час інфляції, навпаки, обмежує пропозицію грошей для обмеження витрат.
При переході до ринкової економіки не так вже й багато чинників можуть порівнятися по своїй значущості зі стабільною і активно функціонуючою структурою комерційних банків і ефективною системою управління фінансовими і кредитно-грошовими відносинами. Банківська система в економіці, пов'язаної ринковими відносинами, виконує три головні ролі:
1. Розвинена структура комерційних банків керує системою платежів. У розвинених ринкових відносинах більшість комерційних угод здійснюється шляхом перерозподілу коштів між різними банківськими внесками за допомогою чеків або електронних перекладів. При системі державного соціалізму і монополії державного банку, Росія не випробовувала необхідності в ефективно діючої платіжної системи. Виробництво і товарообмін між підприємствами визначалися державним планом, встановлювали випуск продукції за фіксованими цінами. В економіці, пов'язаної ринковими відносинами, платіжна система забезпечує виконання підприємствами і приватними особами зобов'язань один перед одним за допомогою налагоджено працюючу банківську системи.
2. Поряд з іншими фінансовими посередниками, банки направляють заощадження населення до фірм і діловим підприємствам. Ефективність здійснення процесу інвестування засобів в значній мірі залежить від здатності банківської системи надавати кредити саме тим позичальникам, які знайдуть способи їх оптимального використання. Це особливо важливо у зв'язку з тим, що ринки нашої країни до кінця ще не зайняті і є багато невикористаних ресурсів. Налагоджена кредитна емісія банківської системи допомагає нашим підприємцям освоювати нові ринки без залучення іноземного капіталу.
3. Комерційні банки, діючи відповідно до кредитно-грошової політики Центрального Банку Росії, регулюють кількість грошей, що перебувають в обігу. Стабільний і помірне зростання грошової маси, при відповідному зростанні обсягу виробництва, забезпечує сталість рівня цін. Лише в цьому випадку ринкові відносини впливають на економічну систему найефективнішим і вигідним чином. Завдання кредитно-грошової політики зводиться ще і до забезпечення, по можливості, повної зайнятості (в ідеалі на вільному ринку повинен бути якийсь резерв робочої сили) і зростання реального обсягу виробництва. Недостатня організація банківської системи і контроль можуть спотворити результати проведення кредитно-грошової політики.
Механізм функціонування кредитної системи
Сучасна кредитна система - це сукупність різних кредитно-фінансових інститутів, діючих на ринку позикових капіталів і що здійснюють акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу.
Через кредитну систему реалізується сутність та функції кредиту. Кредит - є рух позичкового капіталу, який віддається в позичку на умовах повернення за певний відсоток.
Кредит виконує такі функції:
акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу;
перерозподіл грошового капіталу;
економію витрат;
прискорення концентрації і централізації капіталу;
регулювання економіки.
На ринку реалізуються дві основні форми кредиту: комерційний і банківський. Вони відрізняються один від одного складом учасників, об'єктом позик, динамікою, величиною відсотка і сферою функціонування.
Комерційний кредит надається одним функціонуючим підприємством іншому у вигляді продажу товарів з відстрочкою платежу. Знаряддям такого кредиту є вексель, оплачуваний через комерційний банк. Як правило, об'єктом комерційного кредиту виступає товарний капітал, який обслуговує кругообіг промислового капіталу, рух товарів із сфери виробництва в сферу споживання. Особливість комерційного кредиту полягає в тому, що позичковий капітал тут зливається з промисловим. Головна мета такого кредиту - прискорити процес реалізації товарів і укладеної в них прибутку. Відсоток за комерційним кредитом, що входить в ціну товару та суму векселя, як правило, нижче, ніж по банківському кредиту. Розміри комерційного кредиту обмежуються величиною резервних капіталів, якими мають промислові та торговельні компанії.
Банківський кредит надається банками та іншими кредитно-фінансовими інститутами юридичним особам (промисловим, транспортним, торгівельним компаніям), населенню, державі, іноземним клієнтам у вигляді грошових позик.
Банківський кредит перевищує межі комерційного кредиту за напрямком, термінами, розмірами. Він має більш широку сферу застосування. Значна заміна комерційного векселя банківським робить цей кредит більш еластичним, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Різна також динаміка банківського і комерційного кредитів. Так, обсяг комерційного кредиту залежить від зростання і спаду виробництва і товарообігу. Попит на банківський кредит в основному визначається станом боргів у різних секторах економіки. Проте він також схильний до циклічних коливань економіки. Банківський кредит носить двоїстий характер: він може виступати як позика капіталу для функціонуючих підприємств, компаній або у вигляді позики грошей, тобто як платіжний засіб при сплаті боргів.
У міру розвитку та розширення кредитної системи збільшуються темпи зростання банківського кредиту.
В даний час існують кілька форм банківського кредиту.
Споживчий кредит, як правило, надається торговим компаніями, банками і спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами для придбання населенням товарів і послуг з розстрочкою платежу. Звичайно за допомогою такого кредиту реалізуються товари тривалого користування (автомобілі, холодильники, меблі, побутова техніка). Термін кредиту складає 3 роки, відсоток - від 10 до 25. Населення в промислово розвинених країнах витрачає від 10 до 20% своїх щорічних доходів на покриття споживчого кредиту. У разі несплати за нього майно вилучається кредитором.
Іпотечний кредит видається на придбання або будівництво житла, купівлю землі. Надають його банки (крім інвестиційних) і спеціалізовані кредитно-фінансові інститути. Кредит видається також на виплат. Найбільш високий рівень іпотечного кредиту - в США, Канаді, Англії. Відсоток по кредиту коливається в залежності від економічної кон'юнктури - від 15 до 30 і більше.
Державний кредит слід розділяти на власне державний кредит і державний борг. У першому випадку кредитні інститути держави (банки та інші кредитно-фінансові інститути) кредитують різні сектори економіки. У другому випадку держава запозичує грошові кошти у банків та інших кредитно-фінансових інститутів на ринку капіталів для фінансування бюджетного дефіциту і державного боргу. При цьому крім кредитних інститутів, державні облігації купують населення, юридичні особи, тобто різні підприємства та компанії.
Міжнародний кредит носить як приватний, так і державний характер, відображаючи рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних та валютно-фінансових відносин.
Лихварський кредит зберігається як анахронізм у ряді країн, що розвиваються, де слабо розвинена кредитна система. Зазвичай такий кредит видають індивідуальні особи, міняльні контори, деякі банки. Особливість цього кредиту - надзвичайно високі відсотки (від 30 до 200 і вище).
Сучасна кредитна система включає два основних поняття: сукупність кредитно-розрахункових і платіжних відносин, які базуються на певних, конкретних формах і методах кредитування; сукупність функціонуючих кредитно-фінансових інститутів (банків, страхових компаній тощо). Перше поняття, як правило, пов'язано з рух позичкового капіталу у вигляді різних форм кредиту. Друге означає, що кредитна система через свої численні інститути акумулює вільні грошові кошти і направляє їх підприємствам, населенню, уряду.
Сучасна кредитна система капіталістичних країн у повоєнні роки зазнала серйозні структурні зміни; знизилася роль банків та зріс вплив інших кредитно-фінансових інститутів (страхових компаній, пенсійних фондів, інвестиційних компаній тощо). Це виразилося як у зростанні загального числа нових кредитно-фінансових інститутів, так і у збільшенні їх питомої ваги у сукупних активах всіх кредитно-фінансових інститутів. Такі еволюційні процеси торкнулися і багатьох країн, що розвиваються.
Важливими процесами в сучасній кредитній системі капіталістичних країн були:
концентрація і централізація банківського капіталу;
подальше посилення конкуренції між різними типами кредитно-фінансових інститутів;
продовження зрощування великих кредитно-фінансових інститутів з потужними промисловими, торговими, транспортними корпораціями і компаніями;
інтернаціоналізація діяльності кредитно-фінансових інститутів та створення міжнародних банківських об'єднань і груп.
Кредитна система функціонує через кредитний механізм. Він являє собою, по-перше, систему зв'язків по акумуляції і мобілізації грошового капіталу між кредитними інститутами і різними секторами економіки, по-друге, відносини, пов'язані з перерозподілом грошового капіталу між самими кредитними інститутами в рамках діючого ринку капіталу, по-третє, відносини між кредитними інститутами та іноземними клієнтами.
Кредитний механізм включає також всі аспекти позичкової, інвестиційної, засновницької, посередницької, консультативної, акумуляційної, перераспределительной діяльності кредитної системи в особі її інститутів.
Кредитно-фінансові установи здійснюють свої функції в економіці за трьома основними напрямками: надання позичкового грошового капіталу і грошових заощаджень населення: володіння фіктивним капіталом. Широка мережа спеціалізованих кредитно-фінансових установ дозволила зібрати вільні грошові капітали і заощадження і надати їх у розпорядження торговельно-промислових корпорацій і держави. Таким чином, розвиток кредитної системи стало однією з найважливіших передумов забезпечення щодо високої норми накопичення капіталу, що сприяло зростанню виробництва та реалізації науково-технічної революції.
ОКРЕМИЙ КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК. ЙОГО РОЛЬ У КРЕДИТНОЇ СИСТЕМІ
Говорячи про комерційні банки необхідно знати статті доходів і витрат балансового звіту комерційного банку і розуміти, як деякі досить прості операції відображаються на балансовому звіті. Розкладемо весь процес створення та діяльності комерційного банку на умовні угоди.
Операція 1: народження банку. Ми не будемо детально зупинятися на даному пункті, оскільки він не є пріоритетному в розгляді поставленої теми. Відзначимо, що один зі шляхів створення комерційного банку, за умови його створення з нуля, тобто продаж засновниками банку акцій на деяку суму, яка надалі стане власним капіталом банку, але і для власників акцій вона являє собою активи.
Операція 2: становлення підприємства. На цьому етапі відбувається придбання власності і обладнання, зауважимо, що баланс на цьому етапі не змінитися і буде знаходитися в рівновазі.
Операція 3: прийом вкладів. У комерційного банку дві основні функції: прийом внесків і видача позичок. Хоча загальна пропозиція грошей безпосередньо не змінилося, в результаті операції 3 відбулася зміна структури пропозиції грошей в економіці: банківські гроші збільшилися, а готівка в обігу зменшилися, тому що наявні в банку готівку не вважаються частиною грошової пропозиції в економіці.
Операція 4: резервні вкладення. Всі комерційні банки й ощадні установи, що відкривають поточні рахунки, повинні мати встановлені законом резерви. Кажучи точніше, розмір встановлених законом резервів дорівнює певному відсотку зобов'язань банку-члена за вкладами, який він повинен мати у вигляді вкладу "Резервному банку", в нашій країні - цю функцію виконує Центральний банк.
"Певний відсоток" зобов'язань за вкладами, який комерційний банк повинен тримати у резерві, відомий по назву резервної норми. Ця норма є відношенням між розміром резервів, які повинен мати комерційний банк, і виданими зобов'язаннями за вкладами. Це ставлення таке:

У процесі роботи у банку можуть утворюватися надлишкові резерви. Величина, на яку фактичні резерви банку перевищують його обов'язкові резерви, представляє банківські надлишкові резерви. Тобто:
Надлишкові резерви = фактичні резерви - обов'язкові резерви
Єдиний надійний спосіб визначення надлишкових резервів полягає в множенні банківських зобов'язань за безстроковим вкладами на резервну норму для отримання величини обов'язкових резервів, а потім відняти цю величину з дійсних резервів, записаних у частині активів балансового звіту.
Оскільки здатність комерційного банку надавати кредити залежить від наявності надлишкових резервів, це поняття надзвичайно важливо для розуміння здатності банківської системи створювати гроші.
Давайте перервемося, щоб звернути увагу на очевидний бухгалтерський питання, яке ставить угода 4. А саме, створений у ході операції 4 резерв є активом для комерційного банку, що вкладає їх, але пасивом для її отримує, "Резервного банку" (або ЦБ). Подібно до того, як поточний рахунок, який ви отримуєте, вкладаючи гроші в комерційний банк, є вашим активом і пасивом комерційного банку, внесок або резерв, який створює комерційний банк, розміщуючи гроші в банк банкірів, є активом комерційного банку і пасивом "резервного банку" (ЦП).
Наступні дві угоди особливо важливі, оскільки вони пояснюють, як окремий комерційний банк може в буквальному сенсі робити гроші надаючи позики і як гроші знищуються після погашення позик.
Угода 5: видача позики. Припустимо, Компанія вирішила збільшити виробничі потужності. Припустимо також, що для фінансування цього проекту Компанії потрібно 50 тис. дол, що за випадковим збігом якраз одно надлишковим резервам Банку.
Компанія звертається до Банку і просить позику на цю суму. Банк видає позику. Замість того щоб брати в банку готівку Компанія збільшує на 50 тис. дол Свій поточний рахунок в Банку. Для Банку це означає отримання дає відсоток активу (боргового зобов'язання) і відкриття поточного рахунку (зобов'язання) на сплату за цей актив. Коротше кажучи, Компанія обміняла боргове зобов'язання на право одержання зі свого поточного рахунку в Банку додаткових чеків на суму 50 тис. дол Банк має тепер новим активом - приносить відсоток борговим зобов'язанням; Компанія здатна розширити свою діяльність.
Тепер ближче розглянемо балансові відомості банку і виявляється разючий факт: коли банк надає позики, він створює гроші. Тут відбувається зміна у складі грошової пропозиції, але не зміна загальної пропозиції грошей. Коли ж банки дають позики, вони створюють поточні рахунки, які є грошима. Розширюючи кредит, Банк надає грошову форму борговим зобов'язанням. Компанія та Банк створили вимога, а потім обмінялися ними. Вимога, створене Компанією та передане Банку, - не гроші, так як боргове зобов'язання індивідуума не є загальноприйнятим засобом обігу. Але вимога створене Банком і передане Компанії - гроші, чеки, виписані з поточного рахунку, приймаються як засоби звернення. Саме по засобом розширення кредиту комерційних банків створюється велика частина грошей, що використовуються в нашій економіці. Ці кредитні гроші можуть розглядатися в якості "боргів" комерційних банків і ощадних установ. Чеки є "боргами" в тому сенсі, що вони представляють собою зобов'язання, які банки та ощадні установи обіцяють оплатити "на вимогу".
Але існують умови, що обмежують можливість комерційного банку відкривати поточні рахунки, - тобто створювати "банківські гроші" - шляхом видачі позик. У даному випадку Банк може очікувати, що знову створений внесок в 50 тис. дол Буде дуже активним депозитним рахунком. Припустимо, що Компанія укладає зі Будівельною компанією контракт на 50 тис. дол Будівельна компанія виконує замовлення з розширення потужностей і в якості винагороди отримує чек на 50 тис. дол, виписаний Компанією зі свого поточного рахунку в Банку. Будівельна компанія не стане пред'являти цей чек до Банку, а замість цього помістить його у Другій банк. Тепер Другий банк має вимогу до Банку на суму 50 тис. дол У результаті Банк втрачає як резерви, так і вклади на суму чека; Другий банк купує 50 тис. дол резервів і вкладів. Коротше кажучи, позичальник виписує чек на всю суму позики і передає його фірмі, висуваючи його в іншому банку.
Ми приходимо до висновку, що окремий комерційний банк у многобанковой системі може позичити лише суму, рівну початковим надлишковим резервам, що були до моменту видачі позики. Тому що, коли він позичає, він стикається з імовірністю того, що можуть бути виписані і пред'явлені йому до оплати чеки на всю суму позики. Позичати банкам може передбачати втрату резервів на користь інших банків на суму рівну позикою. Однак, якщо деякі з чеків, виписаних на позику, вкладені назад до органу, її банк, тоді цей банк може давати в борг суму, кілька перевищує початкові надлишкові резерви.
Угода 6: повернення позики. Якщо комерційні банки, надаючи позики, створюють поточні рахунки, тобто гроші, представляється логічним запитати, знищуються чи гроші при виплаті позики. Відповідь: "Так".
Припустимо, що позика виплачується не в розстрочку, а одноразово через два роки після отримання, і відвернемося від процентних платежів за позикою. Компанія випише чек на 50 тис. дол зі свого поточного рахунку, який до отримання позики становить, припустимо, 50 тис. дол У результаті зобов'язання за депозитами Банку зменшуються на 50 тис. дол, компанія відмовляється на своїх п'ятидесяти-тисячний претензій на активи банку. Банк у свою чергу відмовляється від боргового зобов'язання Компанії. Банк і Компанія знову обмінялися вимогами. Але вимога, від якої відмовилася Компанія, є грошима, а вимога, яку вона викупила - своє боргове зобов'язання, - не є. Тому пропозиція грошей зменшилася на 50 тис. дол, ця сума поточних рахунків була знищена, що не супроводжувалося збільшенням грошової пропозиції в будь-якому іншому місці. Грошове зобов'язання Компанії було позбавлено грошової форми. Зменшення в поточних рахунках збільшує надлишкові резерви, які тримає банк, а це дає основу для надання нових позик.
Відносна значущість різних пунктів балансового звіту комерційного банку є результатом того, що банкір переслідує дві входять у конфлікт один з одним мети. Одна мета - прибуток. Комерційні банки, як і інші підприємства, прагнуть до прибутку. Тому вони прагнуть надавати кредити і купувати цінні папери. Ці два пункти - основні активи, що приносять доходи комерційним банкам. Банківський прибуток визначається як співвідношення доходів і витрат. 2 / 3 доходів складають відсотки і збори з позик (різниця між сумою відсотків позичальників і відсотків вкладників). Важливими статтями доходів є прибуток від інвестицій, біржових операцій (доходи по державних цінних паперах, від продажу акцій та облігацій компаній), а також комісійні винагороди. Основними статтями витрат є відсотки за вкладами, заробітна плата та допомоги службовцям. Крім того до витрат відносяться відсотки по позиках, узятих у банків Федеральної резервної системи і банків-кореспондентів, сплата відсотків за векселями і зобов'язаннями, витрати на утримання будівель та експлуатації устаткування, а також відрахування на можливі збитки по позиках. Норма банківського прибутку визначається за наступною формулою:

З іншого боку, комерційний банк повинен прагнути до безпеки. Для банків безпека забезпечується ліквідністю, тобто їх здатністю виплачувати гроші в строк за своїми зобов'язаннями, зокрема такими ліквідними активами, як готівка і надлишкові резерви. Банки повинні стежити, щоб вкладники переводили свої поточні рахунки в готівку. Аналогічно, існує можливість, що чеків, пред'явлених банку до оплати, буде більше, ніж пропонованих до оплати ним самим, внаслідок чого відбудеться відтік резервів. Тому банкіри прагнуть до балансу між обережністю і прибутками. Досягнутий компроміс визначає відносний розмір приносять доходи активів, що протистоять активам високоліквідним.
Таким чином, комерційні банки виконують такі операції див. рис.1.
БАНКІВСЬКА СИСТЕМА: МНОГОДЕПОЗІТНОЕ РОЗШИРЕННЯ
Комерційна банківська система може надавати позики, тобто може створювати гроші, примножуючи свої надлишкові резерви. Це множинне кредитування здійснюється, незважаючи на той факт, що кожен окремий банк системи може надавати позику тільки розміром рівним (або не перевищує) його надмірним

ОПЕРАЦІЇ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ
КРЕДИТНІ КОМІСІЙНІ


ПАСИВНІ АКТИВНІ ПЕРЕКЛАДНІ
ТЕРМІНОВІ до запитання під ТОВАРИ Акредитивні
БЕЗСТРОКОВЕ ПОТОЧНІ ПІД ВЕКСЕЛІ Інкасове
ПІД АКЦІЇ та довірчі
ОБЛІГАЦІЇ
(ФОНДОВІ) ТОРГОВО-КОМІСІЙНІ
РЕАЛЬНІ НЕСПРАВЖНІХ ПІД БЛАНК ФІРМИ

Рис.1. Види операцій комерційних банків
резервам. Характер створення банківських депозитів може бути проілюстрований наступною схемою:

НАСЕЛЕННЯ
БАНКИ

ПОПИТ НА ГРОШІ Md
ВКЛАДИ НАСЕЛЕННЯ В БАНКАХ
ВКЛАДИ
ПОЗИКИ
КРЕДИТ БАНКІВ НАСЕЛЕННЮ
ПРОПОЗИЦІЯ ГРОШЕЙ Мs
БАНКІВСЬКІ РЕЗЕРВИ
ГРОШОВА БАЗА (В)
НАЯВНІСТЬ
НАЯВНІСТЬ
Припустимо, що населення зберігає всі свої готівкові гроші в банках, а банки, у свою чергу, не тримають зайвих резервів. Припустимо, що норма банківських резервів становить 1 / 10. Якщо у насаленія доходи збільшуються на 100 одиниць, то, згідно з нашою передумови, відбудеться аналогічний приріст банківських вкладів населення. Тоді при збільшенні грошової бази на 100 одиниць приріст банківських резервів складе 10. Отже, 90 одиниць банк виділить в якості кредиту населенню. Отримавши ці гроші, населення, згідно з нашим припущенням, вкладе їх у банк.
Додатковий приріст банківських вкладів населення складе 90 одиниць, з яких 9 остануться у формі банківських резервів, а 81 буде надано населенню у вигляді кредиту, і т.д. У результаті цього кругообігу загальний приріст кредитів населенню складе 900 одиниць, а приріст вкладів - 1000.
Депозитний мультиплікатор обернено пропорційний нормі обов'язкових банківських резервів (r):
.
У нашому прикладі r = 10%. Таким чином, діпозітний мультиплікатор дорівнює 10. Він показує, у скільки разів банки збільшують розмір грошової маси в обігу. У загальному вигляді зв'язок пропозиції грошей (Ms) з грошовою базою (В) можна представити таким чином:
ΔMs = mΔB,
де ΔMs - приріст пропозиції грошей; ΔB - приріст грошової бази; m - депозитний мультиплікатор.
Якби банки мали надлишкові резерви, то діпозітний мультиплікатор був би значно нижчий. Припустимо, що в нашому прикладі поряд із 10% обов'язкових резервів банк тримає ще 10% наднормативних (надлишкових). Таким чином, фактичні резерви становлять 20%. У цьому випадку, депозитний мультиплікатор дорівнює 1 / 0, 2 = 5.
Розглянутий приклад ілюструє здатність банку збільшувати в певних межах грошову масу. У той же час він показує, що центральний банк, регулюючи розміри обов'язкових резервів, може мати значний вплив не лише на діяльність комерційних банків, але й на економічну жізь країни в цілому.
У розглянутому прикладі ми припускали, що населення зберігає всю свою готівку в банку. Однак у реальна здатність банків створювати гроші залежить не тільки від норми обов'язкових резервів, а й від поведінки населення, його довіри до банківської системи. Чим нижче довіру до банків, тим менше їх здатність надавати кредит. Грошовий мультиплікатор, який є ускладненим варіантом депозитного, враховує поведінку як банків, так і населення:
,
де m * - грошовий мультиплікатор, d - відношення готівкових грошей до депозитів, r - норма обов'язкових банківських резервів. Якщо ввести в умови вихідні завдання d = 30%, то
.
Запишемо в загальному вигляді формулу зміни пропозиції грошей:
.
При d = 0, коли населення зберігає всі свої гроші в банку, m *= m, тобто грошовий мультиплікатор дорівнює депозитному.
Наше дослідження розширення кредиту проводилося в кілька розрядженою атмосфері. Існують додаткові чинники, які могли б видозмінити кількісну визначеність нашого аналізу.
Крім вилучення обов'язкових резервів на кожному ступені процесу кредитування можуть мати місце два інших виду вилучення грошей у комерційних банків, які своїм існуванням зменшують здатність банківської системи до створення грошей.
1. Витік готівкових грошей. Позичальник може вимагати, щоб частина його позички була виплачена готівкою. Або ж одержувач чека, виписаного позичальником, може пред'явити його в банку для часткової або повної оплати готівкою, замість того щоб додати до рахунку позичальника. Так, наприклад, людина, занявщій 80 дол в банку А, попросить 16 дол готівкою, а решта 64 дол. у вигляді поточного рахунку, банк Б отримає лише 64 дол. нових резервів (з яких тільки 15,20 дол будуть надмірними ). Таке падіння надлишкових резервів знижує відповідним чином кредитний потенціал банківської системи. Насправді, якщо б перший позичальник взяв всі 80 дол готівкою і ці готівкові гроші залишилися б у зверненні, процес багаторазового збільшення відразу б зупинився. Але зручність і безпеку поточних рахунків роблять це малоймовірними.
2. Надлишкові резерви. Наш аналіз спроможності системи комерційних банків збільшувати грошову пропозицію за допомогою кредитування грунтувався на припущенні, що комерційні банки готові точно виконувати пред'являються законом резервні вимоги. Чим більше надлишкових резервів тримають банкіри, тим менше буде сумарний потенціал банківської системи до розширення кредиту. Наприклад, припустимо, що банк А, отримавши 100 дол нової готівки, вирішив додати до своїх резервах 25 дол, а не законодавчо устанленний мінімум в 20 дол Тоді він дасть в позику лише 75 замість 80 дол і відповідно зменшити грошовий мультиплікатор. Конкретно в нашому грошовому мультиплікаторі m = 1 / r ми тепер додаємо до r, обов'язкової резервної нормі, додаткові надлишкові резерви, які вважає за краще тримати банкір. Наприклад, якщо банкір хоче мати додаткові надлишкові резерви, рівні 5% від кожного новопридбаного безстрокового вкладу, то тоді знаменник буде 25% (що дорівнює 20% резервної норми плюс 5-відсоткове додавання до надмірних резервів). Грошовий мультиплікатор знижується з 5 до 1 / 25, або 4%. Насправді кількість надлишкових резервів, які банки тримали в останні роки, було практично мінімальним. Пояснення дуже просте: надлишкові резерви не приносять банку відсотків, а позики та інвестиції приносять дохід. Значить, наша передумова про те, що банк буде надавати кредит в розмірі, рівному його надмірним резервів, обгрунтована в загальному досить точна.
Державне регулювання. місце і роль центрального банку в кредитній системі
Державне регулювання кредитно-фінансових інститутів - один з найважливіших елементів розвитку та формування кредитної системи капіталістичних країн.
Основними напрямками державного регулювання є: політика центрального банку щодо кредитно-фінансових інститутів, особливо банків; податкова політика уряду у змішаних (напівдержавних) або державних кредитних інститутах; законодавчі заходи виконавчої та законодавчої влади, що регулюють діяльність різних інститутів кредитної системи.
У промислово розвинених країнах політика центрального банку поширюється головним чином на комерційні та ощадні банки і здійснюється в наступних формах: облікова політика; регулювання норми обов'язкових резервів; операції на відкритому ринку; прямий вплив на кредит.
Основними функціями центрального банку є функції:
a) Емісійного центру країни
b) Банку банкірів
c) Органу регулювання економіки країни грошово-кредитними методами
d) Банкіра уряду.
ФУНКЦІЇ ЦЕНТРАЛЬНОГО
Емісійний банк


ЕМІСІЙНОЇ БАНКІР УРЯДУ
ЦЕНТР КРАЇНИ
БАНК БАНКІВ ГРОШОВО-КРЕДИТНА
РЕГУЛЮВАННЯ
ОБЛІКОВА ПОЛІТИКА СЕЛЕКТИВНОЇ
РЕГУЛЮВАННЯ
КРЕДИТУ
ОПЕРАЦІЇ НА РЕГУЛЮВАННЯ
ВІДКРИТОМУ РИНКУ ОБОВ'ЯЗКОВИХ РЕЗЕРВІВ
Будучи емісійним центром країни, центральний банк володіє монопольним правом випуску банкнот, що забезпечує йому постійну ліквідність. Гроші центрального банку складаються із готівки (банкноти, монети) і безготівкових грошей (рахунки комерційних банків в центральному банку). Кожна банкнота ФРС несе на собі печатку того федерального резервного банку, який її випустив. Крім цього, на ній вказано номер федерального резервного округу, номер серії стереотипу, рік випуску, а також є підпис скарбника і друк казначейства.
Функція банку банків полягає в тому, що з одного боку, центральний банк зосереджує у себе обов'язкові резерви комерційних банків, а з іншого - надає їм необхідну кредитну підтримку. Центральний банк є кредитором в останній інстанції. Рятуючи комерційні банки від краху в період фінансової паніки, він надає їм кредитну підтримку шляхом емісії грошей або продажу цінних паперів. Концентрація обов'язкових резервів у центральному банку означає, що центральний банк може у відомих межах здійснювати контроль за діяльністю комерційних банків.
Облікова політика центрального банку полягає в обліку і переобліку комерційних векселів, що надходять від комерційних банків, які в свою чергу, отримують від промислових, торговельних і транспортних компаній. Центральний банк видає кредитні ресурси на оплату векселів і встановлює так звану облікову ставку. Як правило облікова політика центрального банку спрямована на лімітування переобліку векселів, встановлення граничної суми кредиту для кожного банку. Таким чином, здійснюється вплив на обсяг видаваних позик. Нерідко підприємці розплачуються з постачальниками не відразу після відвантаження товару, а через певний термін. Для підтвердження відстрочки платежу звичайно виставляється вексель. Постачальник товару може використовувати цей вексель Тояко чином: або чекати настання зазначеного терміну оплати, або сплатити їм свої грошові зобов'язання, або реалізувати його комерційному банку (тобто обліку векселів). Купуючи вексель, комерційний банк сплачує, естевственно, не всю суму, а лише її частина, утримуючи певний відсоток (комісію). Комерційний банк, у разі необхідності, може переоформити отриманий вексель у центральному банку.
ЦЕНТРАЛЬНИЙ БАНК
КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК

ПОКУПЕЦЬ

ПОСТАЧАЛЬНИК ТОВАРУ
Товар
Вексель
Облік векселя пред'явлення векселя
до терміну
пред'явлення векселя
до терміну
Переоблік векселі

Облікова політика зазвичай поєднується з державним регулюванням процентних ставок по внесках і кредитах. Хоча банки в основному самостійно визначають відсотки за вкладами і позиках, тим не менш вони орієнтуються на облікову ставку центрального банку - так зване дисконтне вікно. При цьому необхідно відзначити, що в кожній країні існує своя специфіка облікової політики, яка визначається традиціями, розвитком кредитної системи, роллю держави та центрального банку в економіці.
Однією з традиційних функцій центрального банку є роль "позикодавця в крайньому випадку". Тобто центральний банк надає позики комерційним банкам, які мають твердим фінансовим становищем, але несподівано стикаються з необхідністю термінового отримання додаткових коштів.
Коли комерційний банк бере позику, він переводить центральному банку виписане на себе боргове зобов'язання, яке гарантується додатковим забезпеченням - зазвичай державними цінними паперами. Подібно до того, як комерційні банки стягують процентні платежі по своїх позиках, центральний банк стягує процентні платежі за позиками, наданими комерційним банкам. Така ставка відсотка називається обліковою ставкою.
Будучи вимогою до комерційного банку, боргове зобов'язання банку-позичальника є активом надає позику Федерального резервного банку. Даючи позику Федеральний резервний банк збільшує резерви комерційного банку-позичальника. Коль скоро для підтримки позик, отриманих у федеральних резервних банків, не потрібно обов'язкових резервів, всі нові резерви, придбані в результаті позики у федеральних резервних банків, надають собою надлишкові резерви.
Зрозуміло важливо, що комерційний банк, що бере у федеральних резервних банках позички, розширюючи тим самим можливість надання кредиту населенню.
Федеральний резервний банк має повноваження встановлювати і змінювати облікову ставку, за якою коомерческіе банки можуть брати позики. З точки зору комерційних банків, облікова ставка являє собою витрати, викликані придбання резервів. Отже, падіння облікової ставки заохочує комерційні банки до придбання додаткових резервів шляхом запозичення у федеральних резервних банків. Кредити комерційних банків, що спираються на ці нові резерви, збільшують грошову пропозицію. І навпаки, зростання облікової ставки знижує інтерес комерційних банків до отримання додаткових резервів шляхом запозичення у центральних банків. Тому підвищення облікової ставки відповідає прагненню керівних кредитно-грошових установ обмежити пропозицію грошей.
Наступною формою регулювання центрального банку є визначення норми обов'язкових резервів для комерційних банків. Обов'язкові резерви - це мінімальна норма вкладів (депозитів) комерційних банків у центральному банку. Такі вклади значно полегшують систему міжбанківських розрахунків. Оскільки всі комерційні банки мають свої рахунки (депозити) у центральному банку, це полегшує залік взаємних платежів. Припустимо, клієнт А комерційного банку Х хоче перевести 1000 дол клієнту Б комерційного банку У. Для цього банк Х зменшує розмір свого резервного фонду (депозиту) в центральному банку на 1000 дол, а резервний фонд (депозит) банку У в центральному банку на 1000 дол збільшується. Таким чином, депозити комерційних банків у центральному значно спрощують безготівкові міжбанківські розрахунки (кліринг). Сенс цієї форми регулювання полягає в тому, що комерційні банки зобов'язані зберігати частину своїх кредитних ресурсів на безпроцентний рахунку в центральному банку. Норма резерву може зменшуватися або збільшуватися залежно від кон'юнктури на ринку капіталів. Її збільшення веде до обмеження кредитної експансії комерційних банків і, навпаки, зниження - до розширення кредитних ресурсів. Можна зробити висновок, що зниження резервної норми переводить обов'язкові резерви в надлишкові і тим самим збільшує можливість банків створювати нові гроші шляхом кредитування. Норми резервів істотно різняться по країнах і коливаються в межах від 5 до 20.
Зміна резервної норми впливає на здатність банківської системи до створення грошей двома шляхами:
1. вона впливає на розмір надлишкових резервів;
2. вона змінює розмір грошового мультиплікатора.
Так, наприклад, у разі підвищення встановленої законом резервної норми з 10 до 20% надлишкові резерви знижуються і мультиплікатор поточних рахунків знижується. Отже, здатність банківської системи до створення грошей падає.
Політика регулювання норми резервів поширюється головним чином на всі види банків (а в ряді країн і на деякі спеціальні кредитно-фінансові інститути), які визначають процентні ставки за кредитами. Більшість інших кредитно-фінансових інститутів в процентній політиці слідують за комерційними банками. За допомогою норми резервів центральний банк впливає в цілому на позичковий відсоток, який, у свою чергу, впливає на прибутковість тих чи інших цінних паперів (курс акцій і облігацій).
Хоча зміна резервної норми - прийом, що володіє потужним потенціалом, насправді він використовується не часто.
Ще однією формою регулювання центральним банком кредитної системи є операції на відкритому ринку з державними облігаціями шляхом їх купівлі-продажу кредитно-фінансовими інститутами. Продаючи державні облігації, центральний банк тим самим зменшує грошові ресурси банків і інших кредитно-фінансових інститутів і таким чином сприяє підвищенню процентної ставки на ринку позичкових капіталів. Це змушує кредитні інститути згідно із законодавством зобов'язані купувати певну частину державних облігацій, фінансуючи, таким чином, дефіцит бюджету та державний борг.
Формою регулювання є також пряме державне вплив центрального банку на кредитну систему шляхом прямих приписів органів контролю у формі інструкцій, директив, застосування санкцій за порушення. У ряді випадків центральний банк здійснює контроль за великими кредитами, лімітування банківських кредитів, вибіркову перевірку кредитних установ. Проте методи прямого впливу в основному розповсюджуються на комерційні та ощадні банки і меншою мірою - на інші кредитно-фінансові інститути.
ВИСНОВОК
Кредитна система сприяє забезпеченню умов для значного зростання виробництва, накопичення капіталу і розвитку науково-технічного прогресу. Завдяки кредиту в різних його формах відбуваються мобілізація грошового капіталу і величезна концентрація капіталовкладень у ключових, технічно найбільш прогресивних галузях економіки. Тільки потужні банки і страхові компанії можуть здійснювати кредитні операції в масштабах, необхідних для фінансування сучасних великих промислових, транспортних та інших об'єктів. Державні кошти, які беруть участь у фінансуванні капіталовкладень, також часто надходять в господарство в кредитній формі.
Кредит займає важливе місце у вирішенні проблеми реалізації товарів і послуг на ринку. Велике зростання споживчого та житлово-іпотечного кредитування населення в значній мірі розширив ринок для споживчих товарів тривалого користування і зіграв помітну роль у швидкому розвитку відповідних галузей промисловості і будівництва.
Міжнародні умови відтворення також у великій мірі формуються у зв'язку з розвитком кредитних відносин у різних формах і з діяльністю банків на світовій арені. Ці фактори сприяють зростанню міжнародної торгівлі, який, у свою чергу, підштовхував виробництво.
Список використаної літератури
1. Гроші, кредит, банки / Под ред. О.І. Лаврушина
М. Фінанси і статистика, 1998
2. Макконнелл К., Брю С. Економікс: принципи, проблеми і політика. У 2-х т. М.: Республіка, 1992.
3. Нурієв Р.М. Гроші, банки та грошово-кредитна політика: навчальний посібник. М.: Финстатинформ, 1995.
4. Самуельсон П. Економіка. У 2-х томах. Москва, НВО "АЛГОН" ВНИИС, "МАШИНОБУДУВАННЯ", 1993.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Курсова
92.5кб. | скачати


Схожі роботи:
Кредитна система. Місце і роль в ній центрального банку та комерційних банків
Грошово-кредитна система та інструменти політики Центрального банку
Види грошей Кредитні гроші Кредитна система України Функції та операції Центрального банку
Грошово-кредитна політика Центрального Банку Росії
Грошово-кредитна політика Центрального Банку Російської Федерації 2
Грошово кредитна політика Центрального Банку Російської Федерації
Грошово-кредитна політика Центрального банку Російської Федерації
Грошово-кредитна політика Центрального банку Росії в 2007 році
Грошово-кредитна політика Центрального банку РФ в період з 2008-2010 рр.
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru