додати матеріал


приховати рекламу

Дебіторська заборгованість

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Зміст

Введення. 2
1. Організаційно - економічна характеристика підприємства 4
ІСТОРИЧНА ДОВІДКА .. 5
РИНКИ ЗБУТУ ПРОДУКЦІЇ .. 12
ОРГАНІЗАЦІЯ ВИРОБНИЦТВА І ПРАЦІ .. 13
КАРАМЕЛЬ-мармеладної ЦЕХ .. 13
ШОКОЛАДНИЙ ЦЕХ .. 14
ЦЕХ З ВИРОБНИЦТВА цукерок і вафель СЕРІЇ «ДИВО». 15
2. Сутність і класифікація дебіторської заборгованості 18
3. Особливості політики управління дебіторською заборгованістю ... 22
4. Принципи інкасації дебіторської заборгованості .. 27
5. Способи рефінансування дебіторської заборгованості 30
6. Шляхи підвищення ефективності управління дебіторської заборгованості .. 37
Висновок. 38
Список використаної літератури .. 40

Введення

Можливості аналізу, в тому числі і з позиції його уніфікації і формалізації, в значній мірі визначаються широтою доступної інформаційної бази. У ринковій економіці поняття конфіденційності інформації набуває інше смислове значення в порівнянні з тим, як воно трактувалося в умовах директивної економіки. Згідно всеросійському законодавству, а також прийнятої урядом Програму реформування бухгалтерського обліку відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності підприємства змушені публікувати інформацію про свій майновий і фінансовий стан, причому публікується звітність вже в значній мірі уніфікована і стабільна за складом показників і способів їх подання. Це дає можливість розробки досить стандартизованих методик аналізу, кореспондуючих за основними параметрами з аналогічними методиками, прийнятими в економічно розвинених країнах.
Разом з тим, при написанні курсової роботи ми враховували досвід і традиції, накопичені в нашій країні у відношенні так званого внутрішнього аналізу, тобто аналізу, виконуваного з залученням даних, у відомому сенсі є конфіденційними, точніше кажучи, не входять до складу звітності, що публікується. Зокрема, це стосується аналізу собівартості.
При викладі методів і процедур аналізу ми весь час намагалися підкреслити думку про те, що результати аналітичних розрахунків не слід абсолютизувати; ці результати являють собою лише один із аргументів, що знаходяться в розпорядженні особи, що приймає управлінське рішення. Вони завжди суб'єктивні за способом виробництва, а їх значущість відносна.
Основною метою курсової роботи є повне розкриття обраної теми, проведення найбільш точного аналізу дебіторської заборгованості, її складу, структури і оборотності, кожної з них. В кінці роботи на підставі використовуваних даних повинні бути зроблені висновки і пропозиції за виконану роботу.
Для досягнення даної мети необхідно вирішити такі завдання:
- Дати поняття дебіторської заборгованості, а також джерел їх аналізу з теоретичної точки зору;
- Охарактеризувати досліджуване підприємство;
- Проаналізувати склад і структуру дебіторської заборгованості, а також її оборотності;
- Провести порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості та вказати шляхи її зниження.
Об'єктом дослідження в роботі є товариство з обмеженою відповідальністю ТОВ "Райтан".
Предметом дослідження є дебіторська і кредиторська заборгованість на підприємстві.
Робота викладена на 41 сторінках друкованого тексту має пакет додатків і список використаної літератури, яка містить в собі праці таких відомих економістів як Раицкий К.А., Савицька Г.В., Волков О.В. І багатьох інших.

1. Організаційно - економічна характеристика підприємства

Сьогодні «Кондитерська фабрика« Райтан »є одним з найбільш динамічних і перспективних підприємств Бєлгородщини. «Кондитерська фабрика« Райтан »- це виробничі потужності з виробництва 30 тис. тонн продукції - карамелі, цукерок, шоколаду, ірису, драже, печива, вафель, зефіру, мармеладу. Асортимент продукції на фабриці більше 300 найменувань кондитерських виробів. Вироби Старооскольський кондитерів по праву стали візитною карткою області, отримали визнання в більшості регіонів Росії, а останнім часом і за кордоном. Стратегічний напрямок фінансової політики фабрики - це прагнення до фінансування всіх програм з технічного переозброєння і довгострокових фінансових вкладень.
У 2001 році колективу «Райтан» вручено почесний диплом «Кращий платник податків 2000 року» за значний внесок у формування доходної частини федерального і територіального бюджетів, а також проведення своєчасних і повних розрахунків з бюджетами різних рівнів та позабюджетних фондів.
Фабрика є одним з провідних платників податків області - третім у місті Старий Оскол.
Містить 1200 осіб на робочих місцях, виплачує заробітну плату значно вище середньої заробітної плати по області.
Має колгосп.
Споживає сільськогосподарську продукцію, вироблену в області, еквівалентну 12 колгоспам, що дозволяє додатково надавати фінансову підтримку сільськогосподарським підприємствам.


ІСТОРИЧНА ДОВІДКА

Історія становлення і розвитку «Райтан» становить особливу гордість його працівників.
У 16 столітті місто Старий Оскол називався Царьовим Алексєєвим, він був вотчиною царя Олексія Михайловича, батька Петра I. Це був мирний місто хліборобів і майстрів різних ремесел. Йшли роки, до влади в країні прийшов цар Петро Олексійович, розпочався злам старого життя, торкнулися нововведення Петра і Старого Оскола. Почалося будівництво і розвиток російського флоту, кораблі будували на воронезької верфі. Коли будівництво на воронезької верфі закінчилося цар дарував ділянки землі в нашому місті найбільш відзначилися будівельникам і підрядникам. Одними з перших оселилися на Старооскольской землі купці першої гільдії Дьякова. Маючи досвід корабельного будівництва, вони побудували на березі річки Оскіл човнову верф, а також столярну майстерню. Справа Дьячкова розширювалося: від човнів і кораблів почали переходити до виробів з дерева, до меблів. Пізніше Дьякова створили цех художньої різьби по дереву.
У сімдесяті роки 18 століття Дьякова починають створювати маслобойное виробництво. Вище за течією річки Оскіл фабрикант і виробник ниток, полотна і канатів Федір Шестаков засівав величезні площі полів коноплею, насіння якої просто нікуди було дівати.
Дьякова спробували зробити з цього насіння лампадне конопляну олію. А попит на лампадне масло тоді був великий. Отримали масло, причому високої якості. Виробництво солодощів у Старому Осколі почалося з виробництва оливи. А точніше з обладнання, закупленого для цього виробництва. Поставили Дьякова на фабриці паровоз машину потужністю в 650 кінських сил, закуплену в Бельгії, а пар для обертання її турбін виробляв величезний казан.
Попутно пар від котла вирішили використовувати для випічки калачів і бубликів. Ось з цього-то все і почалося. Трохи пізніше заводять Дьякова велику пасіку, отримують мед. У лісах тоді було багато горіхів, їх по народному рецептом дробили і змішували з медом. Отримували щось на зразок грильяжу.
А на початку 19 століття кондитерський «цех» Дьяковим почав розширювати виробництво і асортимент. У кондитерському виробництві працювали сім'ями: чоловіки виконували найбільш важку роботу; слесарнічалі, ремонтували техніку, а жінки місили тісто, пекли й варили. Випікали пряники з вівсяної та пшеничного борошна з гразурью, освоїли випуск цукерок «Ракові шийки», ірис, джем, мармелад.
Жовтень 1917 бурею пронісся над Старим Осколом, налагоджене виробництво зруйнувалося, губилися господарські зв'язки, власники виробництва рідко знаходили спільну мову з новою владою, але все ж Микола Васильович Дяків залишився в Старому Осколі керувати кондитерським виробництвом, яке продовжувало працювати. Решта Дьякова емігрували до Парижа, поїхали до Москви.
9 березня 1929 на фабрику нагрянула комісія з націоналізації з ГПУ. Коли фабрику націоналізували, вона зупинилася, люди всіх дяківської виробництв залишилися без роботи. Доля обладнання, яке було встановлено на фабриці, неясна.
Нарешті, навесні 1931 року обласна влада згадали про спустошеною фабриці, на якій все ж таки залишилися котел та парова машина. Люди дізналися про рішення відновити фабрику і зібралися на мітинг на території фабрики. На мітингу обрали першого директора. Це був досвідчений чоловік, що займався раніше підприємництвом - Рябцев. А назву свою фабрика отримала по імені того самого свята, в день якого і відбувся мітинг. Так кондитерська фабрика стала називатися імені 1 Травня.
За реставрацію фабрики взялися майстри слюсарної справи. У наприкінці 1931 року фабриці були передані всі складські приміщення РПС, розміщені на її території. Фабрика виробляла пряники, льодяникову карамель і карамель з фруктовою начинкою.
Ось що надрукувала про ті часи Старооскольський газета «Шлях Жовтня» до 7 листопада 1932 року: «Була Бондарка, її очистили, залишили тільки стіни, вставили в неї піч винаходи товариша Рябцева. З цього і починається історія Старооскольской кондитерської фабрики. Весь працю був ручний, працювало 30 осіб. Пропускна здатність була вкрай обмежена. Та й чи багато можна зробити в тісній, не обладнаній Бондарко, приймаючи ще до уваги малокваліфіковану робочу силу. Але все ж таки маленький колектив майстерні завзято бився за якісні та кількісні показники вироблення кондитерських товарів. Завдяки їх зусиллям майстерня стала мати пристойні накопичення і вже потім на ці засоби розширювалося виробництво.
У 1930 році замість маленької майстерні розпочато будівництво напівмеханізованому фабрики, а восени 1932 року фабрика завершує реконструкцію. Тепер вона здатна випускати продукцію в кількості 10 тисяч тонн на рік.
У 1932 році згоріло горищне перекриття основного корпусу (колишній цукерковий цех № 1) ^ де зберігався запас паперу. У 1933-1934 роках будівля була відновлена ​​і одночасно з відновленням цехів була проведена добудова другого поверху основного корпусу, де згодом розташовувався зефірної-мармеладний цех. До 1941 року фабрика випускала в основному пряники різних сортів, карамель і халву. Добова вироблення продукції складала 30 тонн при числі працюючих близько 100 чоловік.
У період Великої Вітчизняної війни Старооскольской кондитерській фабриці було завдано великої шкоди, як безпристрасно свідчать рядки з документів: «від виробничих, складських, допоміжних приміщень залишилися одні стіни» .7 лютого 1943 року, як тільки німці залишили місто, на фабриці зібралися колишні працівники, в основному жінки і почали встановлювати деяке обладнання. Зголоднілий народ не чекав запрошень, і одними з перших задиміли в труби кондитерської фабрики - почалася випічка хліба, який на той час був найдорожчим і смачними ласощами. Вже в кінці 1944 року був запущений карамельний цех, який у 1945 році дав першу продукцію. Пряників в переможному році було проведено вже 108,00 тонн, це ставало основним напрямком в кондитерському виробництві на фабриці. Фабрика ожила і підвелася на ноги раніше інших підприємств у місті.
У роки четвертої п'ятирічки державою була проведена велика робота по оснащенню кондитерських фабрик новим технологічним обладнанням.
У результаті механізації в 1946 - 1950 роках окремих ручних процесів вироблення кондитерських виробів на фабриці збільшилася з 190 тонн у 1945 році до 375 тонн в 1950 році, а в 1951 році виробництво становило вже 2556 тонн. У 1949 році фабрика виробляла 53 найменування виробів.
Епоха цього технічного переозброєння фабрики почалася в 1951 році. Що дало можливість виробляти в 1955 році вже 3373 тонни продукції.
У 1951-1955 року на фабриці вироблено основне технічне оснащення виробничих цехів. У 1953 році була встановлена ​​механізована лінія по виробленню загорнутого ірису «Золотий ключик», глазурувальна машина «Кадемія», помадосбівальная станція, ротаційна машина РН-1 для формування цукрового печива, тістомісильна машина ІН-100, Дражировочная котел, конфетозаверточние машини КЗІ-1. Все це дало можливість виробити в 1955 році вже 3373 тонни продукції.
У 60-ті роки на фабриці були проведені великі роботи по механізації вантажно-розвантажувальних робіт, щодо поліпшення умов праці, підвищення культури виробництва, промислової естетики, санітарно-побутового обслуговування робітників, з благоустрою території, впровадження прогресивної технології, розширення асортименту.
У кінці 1966 року фабрика була змушена припинити випуск борошнистих кондитерських виробів. Добре налагоджена виробництво довелося зупинити через падіння попиту на пряники і печиво. У зв'язку з цим асортимент кондитерських виробів, що досяг у 1965 році 162 найменування, скоротився до 132 найменувань, падає і його обсяг. Колектив фабрики ігцет шляхи розширення асортименту продукції: з 1966 по 1970 роки освоєно 55 нових видів виробів. Якщо врахувати жорстоку регламентацію новинок в умовах тієї економічної системи, необхідність узгодження випуску нової продукції з вищими інстанціями, то керівництво фабрики в якомусь сенсі вчинила подвиг, пробивши таку велику кількість новинок.
З 1970 року і до сучасної реконструкції фабрики асортимент виробів збільшується до 150 найменувань. Зростає випуск продукції, розфасованої в художні коробочки.
1971 можна назвати дуже складним в історії фабрики - у травні закривається карамельний цех потужністю 3930 тонн через відсутність попиту на карамель. Вироблення знижується до 6820 тонн і фабрика втрачає 36 найменувань асортименту. Після закриття карамельного та бісквітного цехів колектив фабрики не влаштовує залишкова кількість виробничих потужностей. Постало питання про реконструкцію фабрики, але кошти на реконструкцію не виділяються.
Тільки через десять років, в 1981 році вирішується питання з реконструкцією фабрики, централізовано виділяються кошти на будівництво корпусів та придбання обладнання. Реконструкція фабрики проходить у два етапи: 1. 1981 - 1988 роки.
У 1982 році розпочато спорудження нового виробничого корпусу. У 1988 році цей корпус був побудований. Він складається з чотириповерхової виробничого і шести поверхового побутового корпусів, з'єднаних між собою. З 1986 року ведеться монтаж технологічного обладнання в цехах корпусу: цукерковому і карамельному. У листопаді 1988 року комплексна комісія підписала акт про здачу в експлуатацію нового корпусу фабрики потужністю 12500 тонн на рік. Першою продукцією був ірис «Золотий ключик», який почали виробляти в жовтні 1988 року. Карамель з начинкою з'являється на прилавках магазинів у січні 1989 року. Перші 18 тонн відливних сортів цукерок були вироблені в цукерковому цеху в кінці 1988 року, а драже - у вересні 1989 р., «Пташине молоко» стали виробляти з січня 1990 року. Після реконструкції річна потужність фабрики складає на 01.01. 1989 14700 кг.2. 1990-1999 роки.
У 1989 році припинено вироблення в старому корпусі Ирисной і зефіру-мармеладної продукції, а в 1989 році цех зноситься і на його місці починають будувати блок складських приміщень, який здається в експлуатацію повністю у 1999 році.
Колектив не зупинився на будівництві нового корпусу фабрики, і в період з 1990 року по теперішній час йде реконструкція приміщень та технічне переозброєння підприємства. У карамельному цеху в 1993 році встановлюють лінію, на якій глазурують зефір і мармелад, і з серпня 1996 року цех починає випускати карамель глазуровану шоколадом.
З березня 1995 року цех виробляє перешарованими карамель типу «Рачки». У 1997 році була змонтована італійська лінія Карло Монтанарі 8ТАК 125 по виробництву дрібної і умельченной карамелі, типу євростандарт. З лютого 1995 року, після реконструкції приміщення складу готової продукції, починає працювати шоколадний цех з виробництва різних сортів цукерок, що дозволило фабриці різко збільшити випуск цукерок у художніх коробках. Якщо в 1995 році було вироблено 296 тонн цукерок у фасуванні, то у 2001 році - 3451 тонна.
Крім того в цеху відливають шоколадні порожнисті фігурки і цукерки асорті, а в 1997 році фабрика набуває італійську лінію Карло Монтанарі «Кавеміль» -650 з виробництва плиткового шоколаду. Йде реконструкція складських приміщень під виробничі площі цеху і з жовтня 1997 року фабрика виробляє плитковий шоколад, а з липня 2000 року починає виробляти батончики з різноманітними начинками.
З 1990 до 2000 року повністю змінено вигляд вафельного цеху. У 1997 - 1999 роках придбано і змонтовано три австрійські лінії фірми «ХААС» з виробництва вафельних сортів цукерок, вафель, тортів. У 1994 році встановлюється лінія Вовнопрядильна-22, з виробництва цукерок типу «Білочка». Купується лінія ШО - 2К для виробництва цукерок типу «Трюфелі». У 2001 році починається працювати Дражировочная ділянку.
Встановлюються австрійські лінії «ХААС» для виробництва вафельних трубочок і для виробництва порожніх система суспільства серії «Чудо». Зі значним зростанням випуску цукерок і в основному цукерок глазурованих шоколадом, фабриці потрібно усе більше шоколадної глазурі. До 1995 року фабрика отримувала шоколадну глазур з боку. У 1995 році створюється підготовче відділення з виробництва власної шоколадної глазурі. З 1996 року фабрика сама забезпечує себе глазур'ю. У 1990 році фабрика випускала 107 найменувань, а в 2001 році - 300 найменувань.
До 2002 року фабрика випускає в закрутки і в фасування - 62%, у тому числі в закрутки - 41,1, у фасуванні - 20,5%, з них у художніх коробочках - 13,2%. Фабрика прагнути до випуску продукції в дрібній упаковці, штучних виробів.
Реконструкція фабрики, постійне технічне переозброєння і придбання нових механізованих і автоматизованих ліній по виробленню кондитерських виробів підняло виробничі потужності фабрики станом на 01.01. 2000 року до 27 тисяч тонн на рік, а на 01.01. 2002 року до 31 тисячі тонн на рік.
У зв'язку із зростанням виробничих потужностей, недоліком виробничих і складських площ потрібна нова територія. У квітні 2001 року розпочато будівництво нової фабрики. Це самостійний комплекс з повним енергозабезпеченням, залізничними під'їзними шляхами, складськими приміщеннями, автоцехом.
Головна гордість нової фабрики - виробничий корпус, що відповідає світовому рівню виробництва, в якому планується розмістити шість сучасних ліній (потужністю 17 тисяч тонн на рік) для виробництва ексклюзивних сортів кондитерських виробів, будується фізкультурно-оздоровчий комплекс зі спортивним залом, плавальним басейном, сауною і тренажерним залом.
Перша продукція вироблена на цій фабриці в жовтні 2002 року. У цьому начебто безпристрасного історичному оповіданні весь час є рух вперед, кожна п'ятирічка і десятиліття відзначені змінами, появою нововведень в технологічному процесі.

РИНКИ ЗБУТУ ПРОДУКЦІЇ

Кондитерська фабрика «Райтан» вже 70 років здійснює свою діяльність, пропонуючи споживачам широкий вибір високоякісної продукції. Активно створюються дистриб'юторські центри фабрики в найбільших містах РФ, зростає дилерська мережа в регіонах. Створено мережу фірмових магазинів, що дозволяє більш гнучко реагувати на зміну смаків споживачів нашої продукції. Активно діють філії фабрики з дрібнооптової торгівлі в містах Воронеж, Білгород і Курськ.
В даний час фабрика істотно розширила географію поставок кондитерських виробів. Продукція фабрика користується широким попитом не тільки в Центральних районах РФ, але і в Ростовській області. Ставропольському краї. Краснодарському краї, Сибіру, ​​Далекому Сході, Північному Кавказі, Закавказзі, а також ближньому і далекому зарубіжжі: Болгарії, Білорусії, Монголії, Грузії, Німеччини та США.
Гнучка система знижок дозволяє організувати більш вигідну схему взаємодії фабрики зі своїми клієнтами.
Конкуренція має важливе значення в житті суспільства. Через неї товаровиробники як би контролюють один одного.
Їхня боротьба за споживача призводить до зниження цін, зменшення витрат виробництва, поліпшенню якості продукції, посилення науково-технічного прогресу. Економічне значення конкуренції величезна. Сучасні економісти вважають конкуренцію однією з причин зростання ефективності виробництва. Саме конкуренція змушує фірми впроваджувати технічний прогрес, удосконалювати технологію виробництва.
Маркетингова політика «Райтан» - це розумне поєднання високої якості і доступної ціни, що дозволило завоювати міцне становище серед інших виробників кондитерських виробів.

ОРГАНІЗАЦІЯ ВИРОБНИЦТВА І ПРАЦІ

«Райтан» має шість виробничих цехів. Основна територія фабрики складається з: бісквітної-цукеркового цеху, шоколадного цеху, карамелі-мармеладного цеху, цеху з виробництва цукерок і вафель серії «Чудо», вафельного цеху.
У промисловому районі міста побудована нова фабрика з планованою виробничою потужністю 17 тисяч тонн продукції на рік.
Обсяги виробництва фабрики неухильно зростають. Основну частку виробленої продукції становлять фасовані та штучні вироби, як найбільш перспективний напрямок у кондитерському виробництві.

КАРАМЕЛЬ-мармеладної ЦЕХ

Розташований у новозбудованому корпусі з 1988 року. Цех виробляє найширший груповий асортимент.
Це - карамель, ірис, зефір, мармелад, пастила, цукерки типу суфле, східні солодощі.
У цеху встановлено комплексно-механізована потокова лінія, що виробляє карамель з начинкою методом штампування («Гусячі лапки», «Буренушка», «Дубок»); лінія з виробництва льодяникової карамелі («Барбарис», «Злітна», «Дюшес»); сучасна італійська лінія по виробленню карамелі за формою «євростандарт» («Матрьошка», «Забіяка», «Райтан», «Кришталик»).
Тут же випускається глазурована карамель «Олеся», «Лісова казка», «Вечірня», «Московська». Зефір, мармелад, пастила, лимонні часточки в цеху виробляються в цеху як неглазурованими, так і глазурованими, а зі східних солодощів улюбленими ласощами покупців є - щербет.

ШОКОЛАДНИЙ ЦЕХ

Цех організований в 1996 році в колишньому складському приміщенні виробничого корпусу. У ньому виробляється продукція, що становить «еліту» кондитерського виробництва: роздрібні сорту цукерок, цукерки типу асорті, і до 3 тонн за зміну різноманітних шоколадних наборів фасованих в художні коробки. Для цього цеху заготовляють специфічні види сировини: чорнослив, курага, високосортні сорти горіхів, заспіртірованние свіжі ягоди і фрукти.
Тут же в 1997 р. встановлена ​​Італійська лінія фірми «Карлі і Монтарі», «Кавеміль - 650» з виробництва плиткового шоколаду, на якій виробляється шоколад класичного типу: «Оленка», «Дитячий» і т.д., з різними добавками ( родзинки, горіх подрібнений, цілий горіх, вафельна крихта), з начинками (желейними, помадними, шоколадно-кремовими), і шоколадні батончики.

ЦЕХ З ВИРОБНИЦТВА цукерок і вафель СЕРІЇ «ДИВО»

Гордістю фабрики став новий цех, що випустив у вересні 1998 року невідому раніше росіянам продукцію - порожнисті вафлі та глазуровані цукерки з незвичайною ніжно-кремовою начинкою серії «Чудо» («Звичайне диво», «Улюблене диво», «Кавове диво» і т.д .).
Устаткування для виробництва цієї продукції поставила Австрійська Фірма «ХААС», з якою останні п'ять років ведеться тісна співпраця.
Результатом пошуку нових напрямків виробництва стало придбання у тієї ж фірми нової автоматичної лінії для випуску вафельних трубочок: «Мишко», «неженка», «Ласунчик», і т.д.
Вся продукція нового цеху швидко завоювала серця покупців. У цьому цеху знаходиться ділянка з виробництва шоколаду, який призначений як для використання на фабриці, так і для постачань у вигляді напівфабрикату шоколадної глазурі на інші кондитерські фабрики.
Для відображення економічної характеристики підприємства складемо таблицю 1, яка відображатиме динаміку основних показників діяльності організації ТОВ "Райтан"
Таблиця 1. Основні економічні показники діяльності ТОВ
"Райтан" за 2004-2006 роки
п / п
Показники
2004р.
2005р.
2006р.
Відхилення (+; -) 2006 р. від
2006 р. у% до
2004
2005
2004
2005
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
Виручка від
реалізації продукції, тис. руб.
335662
911309
1518367
1182705
607058
452,35
166,61
2
Собівартість продукції, тис. руб.
332512
888387
1192015
859503
303628
358,49
134,18
3
Валовий прибуток, тис. руб.
3150
22922
326352
323202
303430
в 104 р.
У 14 р..
4
Комер кі витрати тис. руб.
336
1986
2580
2244
594
У 8 р.
129,91
5
Прибуток від продажів, тис руб.
2814
20936
323772
320958
302836
В115р.
У 15 р..
6
Відсотки до
отриманню, тис. руб.
-
28
-
-
28
-
-
7
Доходи від участі в інших організаціях, тис. руб.
-
23
409
409
386
-
У 18 р.
8
Інші доходи, тис. руб.
1222
1583
20744
19522
19161
У 17 р.
У 13 р..
9
Інші витрати, тис. руб.
1358
2128
20580
19222
18452
У 15 р..
У Юр.
10
Прибуток до оподаткування, тис. руб.
1957
19839
321875
319918
302036
В165р.
У 16 р..
11
Відкладені податкові активи, тис. руб.
37
33
7
-30
-26
18,92
21,21
12
Відкладені податкові зобов'язання, тис. руб.
-4
-4
-8
-4
-4
-200
-200
13
Податок на прибуток, тис. руб.
708
4934
77692
76984
72758
Саме час.
в 16 р..
14
Чистий прибуток, тис. руб.
1282
14934
244168
242886
229234
в 191р.
в 16 р..
Аналізуючи вироблений розрахунок ми спостерігаємо значний стрибок за всіма показниками, дуже сильно зросла виручка від реалізації, собівартість продукції, яка сприяла зниженню валового доходу підприємства зростання комерційних витрат, також як і інші витрати знизив прибуток підприємства в наступних періодах в порівнянні з 2004 роком.
Аналізуючи прибутковість підприємства ми спостерігаємо її зростання, тобто чистий прибуток також як і інші показники зросла в десятки разів, а в порівнянні з 2004 роком даний зростання склало більш ніж у сотні разів по кожному з показників, це обумовлено реорганізацією підприємства.

2. Сутність і класифікація дебіторської заборгованості

У двох підрозділах активу балансу відображається заборгованість юридичних і фізичних осіб даного господарюючому суб'єкту. , Умовно поділяється на два види: нормальна і невиправдана. Нормальна дебіторська заборгованість виникає не із - за недоліків у господарській діяльності організації, а внаслідок застосовуваних форм розрахунків за товари і послуги. Невиправдана дебіторська заборгованість виникає внаслідок недоліків у роботі організації (наприклад, при виявленні нестач, розтрат і розкрадань товарно-матеріальних цінностей та грошових коштів). Наявність великої дебіторської заборгованості слід розглядати як чинник, що негативно впливає на фінансове становище організації, а зростання її питомої ваги в підсумку балансу свідчить про його погіршення. Дебіторська заборгованість відображається в балансі у двох підрозділах в залежності від строків її погашення: а) протягом 12 місяців після звітної дати; б) більш ніж через 12 місяців після звітної дати, У зв'язку з цим необхідно відзначити дві обставини.
По-перше, віднесення до оборотних активів дебіторської заборгованості з термінами погашення через 12 місяців навряд чи виправдано, оскільки суперечить самому визначенню таких активів.
По-друге, сам факт наявності довгострокової дебіторської заборгованості в частині розрахунків з покупцями і замовниками суперечить Указу Президента РФ "Про забезпечення правопорядку під час здійснення платежів за зобов'язаннями за поставку товарів (виконання робіт або надання послуг)" від 20 грудня 1994 р. № 2204 і постановою Уряду РФ "Про заходи щодо забезпечення правопорядку під час здійснення платежів за зобов'язаннями за поставку товарів (виконання робіт або надання послуг)" від 18 серпня 1995 р. № 817. Указом встановлено, що обов'язковою умовою договорів, які передбачають поставку товарів (виконання робіт або надання послуг), є визначення терміну виконання зобов'язань по розрахунках за поставлені за договором товари (виконані роботи чи надані послуги), причому цей термін не може перевищувати три місяці з моменту фактичного отримання товарів (виконання робіт, надання послуг). Після закінчення чотирьох місяців з моменту фактичного отримання боржником товарів (виконання робіт, надання послуг) не истребованная кредитором дебіторська заборгованість підлягає списанню на збитки кредитора (без зменшення оподатковуваного прибутку). Іншими словами, якщо договором передбачена максимальна тривалість терміну оплати (три місяці), а оплата вчасно не зроблена, то кредитору дається місяць на те, щоб розібратися зі своїм боржником, у даному випадку дебіторська заборгованість не може бути простроченої більше одного місяця. Це означає, що довгострокова заборгованість з оплати товарів, робіт і послуг не може виникнути в принципі, оскільки всі договори на поставку товарів повинні укладатися з урахуванням часових обмежень, наведених в указі я постанові.
Не вдаючись в більш докладний коментар з приводу Указу та постанови, відзначимо лише два моменти, які ускладнюють їх застосування на Практиці: по-перше, ці документи до певної міри суперечать Цивільному кодексу РФ, згідно з яким загальний термін позовної давності встановлено в три роки, по- друге, списання неоплаченої дебіторами заборгованості на збитки у строки, визначені Указом та постановою, невигідно для підприємства, оскільки воно підпадає під подвійне оподаткування в тому випадку, якщо до закінчення загального строку позовної давності списана на збитки дебіторська заборгованість все ж буде погашена в повному обсязі або частково і показана в складі інших позареалізаційних доходів (нагадаємо, що при списанні заборгованості коригування оподатковуваного прибутку не передбачається).
Інформація про дебіторську та кредиторську заборгованість відбивається в бухгалтерському балансі в розгорнутому вигляді: рахунки розрахунків, що мають дебетове сальдо, наводяться в активі. За стр.230 балансу відображається дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати; заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, відображається за стр.240. Крім того, на підставі показників балансу можлива оцінка дебіторської заборгованості за її видами. Дані за цими рядками балансу взаємопов'язані зі статтями розділу 2 "Дебіторська заборгованість" ф. № 5, в якому наводяться відомості про зміну дебіторської заборгованості за звітний рік. Зміст цієї форми доповнює показники бухгалтерського балансу і передбачає можливість угрупування дебіторської заборгованості: за напрямами виникнення і погашення зобов'язань; за видами довгострокової та короткострокової заборгованості; за статтею простроченої заборгованості.
Крім того, з цього розділу і довідкових відомостей до нього можна отримати інформацію для аналізу:
- Про суми забезпечення зобов'язань і платежів отриманих (стор.250) і виданих (стр.260), відображених на позабалансових рахунках 008 "Забезпечення зобов'язань і платежів отримані" і 009 "Забезпечення зобов'язань і платежів видані";
- Про рух векселів виданих (стр.262) і отриманих (стр.264); про зміну зобов'язань покупців з поставленої ним продукції (робіт, послуг) за фактичною собівартістю (стр.266);
- Про наявність дебіторської заборгованості за найменуваннями організацій (згрупованої на підставі даних аналітичного обліку).
Розкриваючи додаткові відомості про наявність на початок і кінець звітного року окремих видів дебіторської заборгованості у ф. № 5, організація виконує вимоги п.27 ПБО 4 / 99. Крім цього в пояснювальній записці до бухгалтерської звітності повинні бути наведені результати аналізу виконання розрахунково-платіжної дисципліни, простроченої дебіторської заборгованості, повноти перерахування відповідних податків до бюджету, сплачених (підлягають сплаті) штрафних санкцій за невиконання зобов'язань перед бюджетом.
Відповідно до п.134 Методичних рекомендацій про порядок формування показників бухгалтерської звітності організації в пояснювальній записці підлягають розкриттю дані статей, за якими в бухгалтерському балансі відображаються інші дебітори (стор.235, 246 і 628).

3. Особливості політики управління дебіторською заборгованістю

Аналіз дебіторської заборгованості включається в пояснювальну записку окремим блоком у розділ, що відображає порядок розрахунку та аналізу найважливіших економічних і фінансових показників діяльності організації.
Аналіз показників дебіторської заборгованості проводиться в три етапи:
- Аналіз динаміки та структури дебіторської заборгованості;
- Аналіз оборотності дебіторської заборгованості;
- Аналіз показників платоспроможності та фінансової стійкості.
Згідно російськими стандартами бухгалтерського обліку і звітності та міжнародним стандартам фінансової звітності (МСФЗ) дебіторська заборгованість - це сума грошових коштів, належна організації від її покупців продукції, товарів (споживачів послуг) - дебіторів. Причина виникнення дебіторської заборгованості полягає в тому, що факт поставки товару (надання послуг) не завжди збігається у часі з надходженням грошових коштів.
Дебіторська заборгованість організації може відображатися за такими статтями бухгалтерського балансу:
- Розрахунки з покупцями і замовниками;
- Векселі до отримання;
- Внутрішньогосподарські розрахунки (заборгованість дочірніх і залежних товариств);
- Розрахунки з постачальниками та підрядниками (аванси видані);
- Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами.
При складанні бухгалтерської звітності важливо згрупувати дебіторську заборгованість за термінами освіти. При короткостроковій заборгованості платежі очікуються протягом 12 місяців після звітної дати. При довгостроковій - більш ніж через 12 місяців після звітної дати.
Найбільшу питому вагу в структурі загальної дебіторської заборгованості, як правило, займають, по-перше, заборгованість покупців і замовників і, по-друге, боргові зобов'язання у вигляді векселів до отримання.
Таблиця 2. Аналіз структури дебіторської заборгованості ТОВ
"Райтан" у 2006 році
Показники
Абсолютне значення, тис. руб
Питома вага,%
Зміни
Темп зростання залишку%
Залишок на
01.01. 2005
Залишок на
01.01. 2006
Залишок на
01.01. 2005
Залишок на
01.01. 2006
Абсол. знач., тис. руб.
Доля, ваги,%
Дебіторська заборгованість: короткострокова - всього
29031
111504
100
100
82473
-
384,09
в тому числі: розрахунки з
28958
109738
99,75
98,42
80780
-1,33
378,96
Аванси
73
1137
0,25
1,02
1064
0,77
У 14 р..
Інша
-
629
-
0,56
629
0,56
-
Разом:
29031
111504
100
100
82473
-
384,09
На основі проведеного аналізу ми спостерігаємо, що на підприємстві присутній короткострокова дебіторська заборгованість підприємства, яка зросла до кінця періоду на 82473 тис. крб., При цьому вона зросла за рахунок зростання розрахунків з покупцями на 80780 тис. крб., Авансів виданих на 1064 тис . руб., а також з'явилася інша дебіторська заборгованість, яка на початок 2006 року відсутня.
МСФЗ вимагають використання ряду основоположних принципів і правил відображення дебіторської заборгованості. До основних принципів відображення дебіторської заборгованості відповідно до МСФЗ відносяться:
- Відображення реалізації та дебіторської заборгованості в повній сумі;
- Оцінка дебіторської заборгованості відповідно до ймовірністю її стягнення;
- Розкриття інформації про операції між взаємопов'язаними сторонами.
Правила розміщення дебіторської заборгованості передбачають:
- Виділення різних видів дебіторської заборгованості, якщо це істотно;
- Розташування коригувальних статей поряд з відповідними статтями дебіторської заборгованості;
- Відображення всіх значних оцінок ризику у зв'язку з існуючою дебіторською заборгованістю;
- Розкриття непередбачених збитків, пов'язаних з існуючою дебіторською заборгованістю;
Застосування нормативних актів відображають облік і аналіз розрахунків з дебіторами забезпечує бухгалтерським службам організацій грамотне рішення задач при складанні звітності та захист інформації при спілкуванні з податковими службами. Надалі намічено складання відповідних обчислювальних програм, що виконують облікові завдання, а також завдання аналізу і контролю за господарською діяльністю організації.
Дебіторська заборгованість - неминучий наслідок існуючої в даний час системи грошових розрахунків між організаціями, при якій завжди є розрив часу платежу з моментом переходу права власності на товар, між пред'явленням платіжних документів до оплати і часом їх фактичної оплати.
У структурі фінансової служби бухгалтерія відповідає за здійснення платежів, облік дебіторської заборгованості, підготовку звітності та статистичних даних, що відображають підсумки фінансово-господарської діяльності підприємства. А також взаємодіє з регулюючими органами. Вирішуючи більшість цих завдань, бухгалтерія діє у складі фінансового відділу і, отже, повинна підкорятися фінансовому директору.
Однак не можна забувати про право головного бухгалтера розпоряджатися грошовими коштами на розрахунковому рахунку. Також необхідно враховувати персональну відповідальність (адміністративну, кримінальну) головного бухгалтера за використання грошових коштів підприємства. Виходячи з цього, він може не погодитися з фінансовим директором в деяких питаннях, наприклад відносно легітимності платежів.
Отже, більш правильним, на наш погляд, буде підпорядкування головного бухгалтера безпосередньо генеральному директору підприємства. Це повинно бути закріплено в статутних та посадових документах компанії. Але оскільки необхідно своєчасно надавати адекватну інформацію бухгалтерського обліку іншим підрозділам фінансової служби, головний бухгалтер зобов'язаний підкорятися фінансовому директору, що також має бути прописано в посадових документах компанії.
Аналіз дебіторської заборгованості включає комплекс взаємопов'язаних питань, що відносяться до оцінки фінансового стану підприємства.
Аналіз дебіторської заборгованості включає комплекс взаємопов'язаних питань, що відносяться до оцінки фінансового стану підприємства і допомагає вирішити завдання в задоволенні потреби керівників відповідних служб; аудиторів, які перевіряють правильність відображення боргів дебіторів та заборгованості кредиторам; у фінансових аналітиків кредитних організацій та інвестиційних інститутів. Однак першочергова увага аналізу боргових зобов'язань повинні приділяти менеджери самого підприємства.
Загальна сума дебіторської заборгованості за операціями, пов'язаними з реалізацією продукції, товарів і послуг, залежить від двох основних чинників: обсягу продажів у кредит, тобто без попередньої або негайної оплати, і середньої тривалості часу між відпусткою (відвантаженням) та пред'явленням документів для оплати. Величина цього часу визначається кредитної та облікової політикою підприємства, до складу якої входить:
- Визначення рівня прийнятного ризику відпуску товарів у борг;
- Розрахунок величини кредитного періоду, тобто тривалості часу наступної оплати виставлених рахунків;
- Стимулювання дострокового платежу шляхом надання цінових знижок;
- Політика інкасації, застосовувана підприємством для оплати прострочених рахунків.
Динаміка дебіторської заборгованості, інтенсивність її збільшення або зменшення дуже впливають на оборотність капіталу, вкладеного в поточні активи, а, отже, на фінансовий стан підприємства. При аналізі, крім показників балансу і додатків до нього, використовують дані аналітичного обліку, первинної документації та проведених розрахунків.

4. Принципи інкасації дебіторської заборгованості

При оцінці стану поточних активів підприємства необхідно вивчити якість і ліквідність дебіторської заборгованості. Одним з показників, використовуваних для цих цілей, є час обороту дебіторської заборгованості або, використовуючи термінологію зарубіжних аналітиків, період інкасації боргів (ПІД). Він дорівнює тривалості часу між відпусткою товарів і послуг та отриманням за них коштів.
пид = Середні залишки дебіторської заборгованості / Сума кредиторської обороту за рахунками дебіторів * 360
Для оцінки ефективності управління дебіторською заборгованістю в межах року час її інкасації слід визначити за кожен місяць та для наочності представити на графіку.
Важливе значення для організації має не тільки величина, але і якість дебіторської заборгованості. Його характеризує ряд показників:
- Частка боргових зобов'язань, забезпечених заставою, поручительством або банківською гарантією;
- Питома вага вексельної форми розрахунків;
- Частка резервів по сумнівним боргам у загальній сумі дебіторської заборгованості;
- Питома вага прострочених боргів у їх сукупної величини.
Зменшення частки забезпеченої дебіторської заборгованості, включаючи вексельне покриття, скорочення резервів по сумнівних боргах, зростання величини і питомої ваги прострочених зобов'язань свідчать про зниження якості цієї заборгованості, збільшення ризику втрат і збитків при її не поверненні.
Якщо спочатку відпускати товар у борг лише самим надійним в платоспроможному щодо покупцям, у підприємства не буде збитків і втрат від простроченої або несплаченої заборгованості дебіторів. Проте обсяг продажів, а, отже, виробництва, буде порівняно невеликий, оскільки число справних платників завжди обмежена. Невисокою буде і прибуток від таких продажів, оскільки їх собівартість через віднесення накладних витрат на невелику кількість товарів буде вище, ніж при великих обсягах реалізації.
Відпуск продукції і товарів без негайної або попередньої оплати менш надійним покупцям і клієнтам істотно збільшує обсяг продажів і потенційного прибутку, але посилює ризик несплати або несвоєчасної оплати рахунків. Визначення рівня прийнятного ризику продажу в борг грунтується на зіставленні граничних змінних витрат на надання товарного кредиту з величиною граничної прибутку від збільшення продажів.
Ризик комерційного кредиту залежить від фінансового стану покупця, кредитоспроможності підприємства-продавця, структури його капіталу, можливостей забезпечення кредиту та умов його надання покупцям.
Оцінка фінансового стану організації, сумнівною в платоспроможному відношенні, здійснюється на основі даних бухгалтерської звітності та вивчення методів роботи. У бізнесі не вважається негожим запитати таку звітність у покупця або поставити йому умовою угоди отримання гарантії оплати рахунків яких-небудь солідним банком, порукою, перерахуванням завдатку тощо
Структура власного капіталу визначається на основі аналізу складових елементів. Ефективність їх використання оцінюється з використанням відносних показників і коефіцієнтів. Особлива увага приділяється показникам, що мають безпосереднє відношення до ризику продажів у кредит: відношенню боргових зобов'язань до загальної вартості основного і оборотного капіталу, співвідношенням поточних активів і пасивів, коефіцієнтами покриття кредиторської заборгованості та ін
В якості забезпечення комерційного кредиту виступає ліквідне майно організації, що може розглядатися як заставу. При відпустці товарів в кредит необхідно окрім звичайних, передбачених договорами умов враховувати загальний стан економіки в даний час і статус покупця і постачальника на ринку відповідних товарів і послуг.
Отримати і оцінити інформацію про платоспроможність можливого покупця, що дозволяє кредитувати його відпусткою товару в борг без особливого ризику для постачальника, - непроста справа. У ряді західних країн існують спеціальні агентства, які збирають таку інформацію, а потім надають її за плату. На основі цієї інформації підприємство-продавець може створити свого роду рейтинг платоспроможності своїх покупців і в залежності від цього проводити індивідуальну кредитно-збутову політику щодо кожного клієнта.
Ризик дебіторської заборгованості включає в себе потенційну можливість її значного збільшення, зростання безнадійних боргів і загального часу погашення боргових зобов'язань. Про можливість посилення ступеня такого ризику свідчить значне зростання відпустки товарів у кредит, подовження термінів цього кредиту, збільшення числа організацій-банкрутів серед покупців, загальне погіршення економічної ситуації в країні та світі.

5. Способи рефінансування дебіторської заборгованості

Для аналізу та оцінки дебіторської заборгованості доцільно використовувати показники оборотності боргових зобов'язань, періоду їх погашення, відношення загальної суми боргів дебіторів до загальної суми активів і обсягу продажів.
Оборотність дебіторської заборгованості обчислюється як відношення обсягу річного продажу в кредит до середньої величини дебіторської заборгованості по рахунках. Якщо обсяг реалізації продукції і послуг схильний до сильних коливань у межах року, дебіторську заборгованість слід розрахувати як середньозважену величину за даними про залишки цієї заборгованості на кінець місяця чи кварталу.
Період погашення боргових зобов'язань дебіторів визначають шляхом ділення кількості днів у році на оборотність дебіторської заборгованості в днях. Чим більше час прострочення у сплаті заборгованості, тим вищий ризик її непогашення. Тривалий період погашення дебіторської заборгованості вважається виправданим при освоєнні нового ринку старих товарів або при виході на ринок з новою продукцією. Допускається це і як засіб в конкурентній боротьбі, але лише для окремих товарів і покупців.
Дебіторська заборгованість по відношенню до загальної суми активів характеризує її питома вага у вартості майна і зобов'язань організації. Збільшення цього показника свідчить про посилення відволікання грошових коштів підприємства з обороту і має оцінюватися негативно.
Дебіторська заборгованість, віднесена до обсягу продажів, характеризує якість управління процесом реалізації продукції, товарів і послуг. Збільшення залишку боргів дебіторів в порівнянні з попереднім роком може свідчити про певні труднощі зі збутом продукції і товарів.
Оборотність дебіторської заборгованості за порівнювані періоди обчислена так:
З розрахунків видно, що всі співвідношення, що характеризують ступінь можливого ризику дебіторської заборгованості, погіршилися. Отже, ризик її зростання і можливість неплатежів збільшилися.
Істотну роль в оцінці ризику дебіторської заборгованості грають безнадійні борги і ймовірність їх збільшення. Невиправдане заниження або повне виключення їх ймовірності зменшують реальну суму доходів. Для оцінки динаміки безнадійної дебіторської заборгованості необхідно проаналізувати співвідношення сумнівних боргів до загальної суми дебіторської заборгованості та безнадійних боргів до загального обсягу продажів.
В даний час з податкового законодавства сумнівною визнається будь-яка заборгованість у випадку, якщо вона не погашена в терміни, визначені договором, і не забезпечена заставою, поручительством або банківською гарантією. Безнадійними вважаються борги перед платником податків, за якими минув термін позовної давності і зобов'язання припинене внаслідок неможливості його виконання (на підставі акту державного органу або ліквідації організації).
Слід мати на увазі, що це - податкові критерії, законодавчо встановлені з позицій неможливості штучного заниження величини оподатковуваного прибутку. Зараз їх можна вважати прийнятними і для бухгалтерського обліку, але з часом, коли підприємства суттєво розширять межі самостійності у проведенні зетной політики, які дозволяють мати фінансовий результат, відмінний від того, що визначений у податковому обліку, ситуація може змінитися. Право вважати повернення дебіторської заборгованості сумнівною або безнадійною отримають самі підприємства, і тоді завищення таких боргів буде представляти собою прийом бухгалтерського обліку, за допомогою якого, з відома власників, можна на законних підставах занизити розмір чистого прибутку.
До суттєвого спотворення величини реально корисних підприємством доходів призводить і донарахування резерву по сумнівних боргах через недостатність раніше зроблених відрахувань.
Через те, що обсяг продажів ненадійним в платоспроможному щодо покупцям зріс, сумнівні до повернення борги дебіторів збільшилися. Проте їх співвідношення з обсягом реалізації продукції, товарів і послуг знизилася. Це свідчить про те, що чистий прибуток і реальна до повернення дебіторська заборгованість дещо завищені, а величина чистого прибутку, незважаючи на збільшення обсягу продажів на 600 тис. руб., Повинна бути зменшена. Якщо до кінця звітного року, наступного за роком створення резерву сумнівних боргів, цей резерв в якійсь частині не буде використаний, то сума залишку резерву приєднується при складанні бухгалтерського балансу на кінець звітного року до фінансових результатів діяльності організації.
Певну частину дебіторської заборгованості становлять товари, повернуті покупцями через претензії до їхньої якості або з інших підстав. Їх величина і динаміка повинні піддаватися ретельному аналізу для з'ясування конкретних причин повернення. При цьому сума передбачуваних доходів від реалізації таких товарів і чистого прибутку організації повинна бути істотно зменшена.
Велике значення для фінансового управління підприємством має аналіз тенденцій зміни співвідношення короткострокової заборгованості та загальної суми боргів, а також співвідношення короткострокової заборгованості і величини доходів організації в аналізованому періоді.
При оцінці короткострокової дебіторської заборгованості її необхідно підрозділити на звичайну ("спокійну"), наприклад, за розрахунками з постачальниками, що мають з організацією постійні, стійкі господарські зв'язки, і строкову дебіторську заборгованість, наприклад, по платежах за кредит з закінчуються терміни надання або з податкових і прирівняним до них платежів. Після цього варто простежити за динамікою зміни термінової і "спокійною" заборгованості. Тенденції до збільшення питомої ваги строкових боргів у загальній сумі дебіторської заборгованості і по відношенню до "спокійним" боргами вказують на можливість істотного зниження ліквідності.
Залучення позикових коштів в оборот підприємства - явище нормальне. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що вони не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що в кінцевому підсумку призводить до виплати штрафів і погіршення фінансового становища. Тому в процесі аналізу необхідно вивчити склад, давність виникнення кредиторської заборгованості, наявність, частоту і причини утворення простроченої заборгованості постачальникам ресурсів, персоналу підприємства з оплати праці, бюджету, визначити суму виплачених пенею за прострочення платежів.
Фактичне значення тривалості вексельного боргу порівнюють із середніми термінами платежів, обумовлених у векселях, і з'ясовують причини прострочення платежів за векселями, а також суму додатково сплачених санкцій. При аналізі довгострокового позикового капіталу, якщо він є на підприємстві, інтерес представляють терміни запитання довгострокових кредитів, тому що від цього залежить стабільність фінансового стану підприємства.
На підставі даних, взятих з додатків ми можемо розрахувати період інкасації боргів по кредиторської та дебіторської заборгованості (табл. 3).

Таблиця 3. Аналіз інкасації боргів по дебіторської та кредиторської
заборгованості у ТОВ "Райтан" за 2004 - 2006 рр..
Найменування показників
01.01. 2005
01.01. 2006
01.01. 2007
Середні залишки по рахунках дебіторів, тис. руб.
29031
111504
76537
Сума погашеної
дебіторської заборгованості, тис. руб.
64150
185241
173564
Період інкасації дебіторської заборгованості, дні
163
217
159
Аналізуючи вироблений розрахунок з інкасації дебіторської заборгованості ми можемо сказати, що вона стала обертатися до кінця досліджуваного періоду швидше, що характеризує роботу підприємства з позитивного боку, так як боржники стали швидше повертати борги за купівельними товарах, і кошти все менше стали осідати в менш ліквідних активах .
У результаті проведених розрахунків спостерігається прискорення оборотності дебіторської заборгованості на даному підприємстві, що характеризує роботу з негативного боку, тому що знижується якість цієї роботи.
Якість кредиторської заборгованості може бути оцінений також питомою вагою в ній розрахунків за векселями. Частка кредиторської заборгованості, забезпечена виданими векселями, в загальній її сумі показує ту частину боргових зобов'язань, несвоєчасне погашення яких призведе до протесту векселів, виданих підприємством, а, отже, до додаткових витрат і втрати ділової репутації (табл.4).

Таблиця 4. Порівняння дебіторської та кредиторської заборгованості
ТОВ "Райтан" за 2004 - 2006 рр..
Найменування показників
01.01. 2005
01.01. 2006
01.01. 2007
Сума дебіторської заборгованості, тис. руб.
29031
111504
76537
Сума кредиторської заборгованості, тис. руб.
33915
153585
44131
Прихід дебіторської заборгованості на 1 рубль кредиторської заборгованості, руб.
0,86
0,73
1,73
З додатку випливає, що на аналізованому підприємстві частка кредиторської заборгованості постачальникам ресурсів, забезпечена виданими векселями, відсутня.
Дослідження показали, що після закінчення часу дебіторської заборгованості стало більше припадає на кожен рубль кредиторської, що як позитивно так і негативно позначається на підприємстві, так як вона відображає зростання купівельної спроможності населення на дані види товарів вироблені підприємством, а також характеризує негативну тенденцію, того, що кошти затримуються в розрахунках.
Аналізуючи кредиторську заборгованість, необхідно враховувати, що вона є одночасно джерелом покриття дебіторської заборгованості. Тому треба порівняти суму дебіторської та кредиторської заборгованості. Якщо дебіторська заборгованість перевищує кредиторську, то це свідчить про іммобілізації власного капіталу в дебіторську заборгованість. Якщо кредиторська заборгованість перевищує дебіторську в 2 рази, то фінансовий стан підприємства вважається нестабільним. На даному підприємстві сума кредиторської заборгованості на початок і на кінець періоду перевищує суму за рахунками дебіторів, проте термін її погашення більший, ніж дебіторської заборгованості, що свідчить про іммобілізації власного капіталу в дебіторську заборгованість.
Таким чином, аналіз структури власних і позикових коштів необхідний для оцінки раціональності формування джерел фінансування діяльності підприємства та його ринкової стійкості. Цей момент дуже важливий, по-перше, для зовнішніх споживачів інформації (наприклад, банків та інших постачальників ресурсів) при вивченні ступеня фінансового ризику і, по-друге, для самого підприємства при визначенні ж перспективного варіанта організації фінансів і вироблення фінансової стратегії.

6. Шляхи підвищення ефективності управління дебіторської заборгованості

Великий вплив на оборотність капіталу, вкладеного в поточні активи, а, отже, й на фінансовий стан підприємства надає збільшення або зменшення дебіторської заборгованості.
Різке збільшення дебіторської заборгованості та її частки в поточних активах може свідчити про необачну кредитну політику підприємства стосовно покупців або про збільшення обсягу продажів, або неплатоспроможності та банкрутство частини покупців. З іншого боку, підприємство може скоротити відвантаження продукції, тоді рахунки дебіторів зменшаться.
Отже, зростання дебіторської заборгованості не завжди оцінюється негативно. Необхідно розрізняти нормальну і прострочену заборгованість. Наявність останньої створює фінансові труднощі, оскільки підприємство буде відчувати нестачу фінансових ресурсів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати та ін Крім того, заморожування коштів у дебіторській заборгованості, призводить до уповільнення оборотності капіталу.
Прострочена дебіторська заборгованість означає також зростання ризику непогашення боргів і зменшення прибутку. Тому кожне підприємство зацікавлене в скороченні термінів погашення належних йому платежів. За образним висловом Д, Стоуна і К. Хітчінг, це нагадує рух автомобіля. Натиснеш на акселератор і подача пального збільшиться, а значить, двигун почне швидше працювати. Те ж відбувається з дебіторами. Чим сильніше на них «натиснути», тим швидше надійдуть гроші в оборот підприємства. Прискорити платежі можна шляхом удосконалювання розрахунків, своєчасного оформлення розрахункових документів, попередньої оплати, застосування вексельної форми розрахунків.

Висновок

У результаті проведеного дослідження з аналізу дебіторської заборгованості ми можемо сказати, що в результаті проведених розрахунків спостерігається прискорення оборотності дебіторської заборгованості на даному підприємстві, що характеризує роботу з негативного боку, тому що знижується якість цієї роботи.
Крім того, робота заснована на використанні принципу проведення вертикального аналізу, так як даний аналіз показує структуру засобів підприємства і їх джерел, коли суми по окремих статтях або розділам беруться у відсотках до валюти балансу. Можна виділити дві основні риси, характерні для роботи:
• перехід до відносних показників дозволяє проводити міжгосподарські порівняння економічного потенціалу і результатів діяльності підприємства, що розрізняються за величиною використовуваних ресурсів і іншим об'ємним показниками;
• відносні показники деякою мірою згладжують негативний вплив інфляційних процесів, які можуть істотно спотворювати абсолютні показники фінансової звітності і тим самим ускладнювати їх зіставлення в динаміці.
У даному випадку вертикального аналізу піддається вихідна звітність, але повинна визнати, що також в цьому аналізі, присутні і горизонтальні риси.
Горизонтальний і вертикальний аналізи взаємодоповнюють один одного. Вони обидва цінні при міжгосподарських зіставленнях, оскільки дозволяють порівнювати звітність різних цехів підприємства.
Мета такої оцінки - більш докладна характеристика майнового і фінансового положення господарюючого суб'єкта, яка була проведена вище, а також можливостей розвитку на перспективу. Але як такої можливості у цього підприємства не спостерігається ні зараз, ні в перспективі.

Список використаної літератури

1. Економіка підприємства: Підручник / За ред. проф.О.І. Волкова. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА - М, 2001. - 520 с - (Серія «Вища освіта»).
2.А.М. Ковальова, М.Г. Лапута, Л.Г. Скамай Фінанси фірми: Підручник. - 3-е изд., Испр. і доп. - М.: ИНФРА - М, 2003. - 496с. - (Серія «Вища освіта»).
3. Н.А. Проданова Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник / Н.А. Проданова. - Ростов н / Д: Фенікс, 2006. - 336с. - (Серія професійна освіта).
4. СМ. Пястолов Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Підручник. - 2-е вид., Стереотип. - М.: Видавничий центр «Академія»; Майстерність, 2002. - 336 с.
5. Г.В. Савицька Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: ИНФРА-М, 2001. -336 С.
6. Економіка та організація діяльності торгового підприємства: Підручник / Під обш;. ред.А.Н. Соломатіна. -2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА - М, 2002. -292 С. - (Серія «Вища освіта»).
7.А.Д. Шеремет, А.Ф. Іонова. Фінанси підприємств: менеджмент і аналіз: Учеб. посібник. - 2-е вид., Испр. і доп. - М.: ИНФРА - М, 2006. - 479 с. - (Вища освіта).
8. Економіка підприємства. Серія «Підручники і навчальні посібники». Ростов н / Д: «Фенікс», 2002 - 416 с.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
198.1кб. | скачати


Схожі роботи:
Дебіторська заборгованість підприємства
Дебіторська та кредиторська заборгованість ВАТ Кемеровохлеб
Динаміка ліквідності підприємства кредиторсько дебіторська заборгованість
Динаміка ліквідності підприємства кредиторсько-дебіторська заборгованість
Як отримати дебіторську заборгованість
Звіти про дебіторську та кредиторську заборгованість
Факторний аналіз Кредиторська і депонентская заборгованість
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru