Грошова система Німеччини

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати

Федеральне агентство з освіти

Вологодський державний технічний університет

Середня технічна факультет

РЕФЕРАТ

з дисципліни: фінанси і грошовий обіг

Грошова система Німеччини

Виконав: Степанова І.М.

Вологда 2008

Грошова система

Грошова система - це форма організації грошового обігу в країні, що склалася історично і закріплена національним законодавством.

Грошова система сформувалася в Європі в XVI-XVII століттях в період зміцнення державної влади та формування національних ринків, хоча окремі їх елементи з'явилися в більш ранній історичний період.

Кожна держава в законодавчому порядку стало визначати форми грошового обігу в країні, її грошову систему. Приймаючи закони, що регламентують організацію грошового обігу, держава враховувало історично сформовані традиції, політичні та економічні умови в країні.

Як і будь-яка система, грошова система складається з ряду елементів, серед яких виділяють:

  1. грошова одиниця - це встановлений законом грошовий знак, що служить для порівняння і вираження цін усіх товарів. Найменування грошової одиниці зазвичай складається історично, хоча в деяких випадках держава може встановити нове найменування грошової одиниці;

  2. масштаб цін - засіб вираження вартості в грошових одиницях, технічна функція грошей;

  3. види грошей та грошових знаків, що перебувають в обігу та є законним платіжним засобом (кредитні банківські квитки, паперові гроші і розмінна монета);

  4. порядок емісії та характер забезпечення грошових знаків, випущених в обіг. Емісійна система - законодавчо встановлений порядок випуску та обігу, нерозмінних на золото кредитних і паперових грошових знаків;

  5. методи регулювання грошової системи. Вони представляють собою комплекс заходів державного впливу щодо досягнення відповідності кількості грошей об'єктивним потребам економічного розвитку;

  6. організація грошового обігу в країні.

Таким чином, об'єктивною основою існування грошової системи будь-якої країни є товарно-грошові відносини. До суб'єктивних факторів відносяться правові акти держави, які регламентують різні сторони організації грошового обігу, які становлять у цілому поняття грошової системи. У результаті держава може змінювати окремі елементи грошової системи, але не може ліквідувати товарно-грошові відносини в народному господарстві. Отже, в поняття грошової системи як об'єктивні, так і суб'єктивні чинники, пов'язані з існуванням товарно-грошових відносин і організацією грошового обігу в країні.

Відомі різні типи грошових систем. Вона залежить від того, в якій формі функціонують гроші: як товар - загальний еквівалент або як знаки вартості. У зв'язку з цим виділяють наступні типи грошових систем:

  • система металевого обігу, при якій грошовий товар безпосередньо звертається і виконує всі функції грошей, а кредитні гроші розміни на метал;

  • система обігу кредитних і паперових грошей, при якій повноцінні гроші витіснені з обігу.

У залежності від металу, який у даній країні був прийнятий як загального еквівалента, і бази грошового обігу розрізняються біметалізм і монометалізм.

Для того щоб краще зрозуміти весь механізм грошового обігу, розглянемо приклад грошової системи Німеччини.

Грошова одиниця і грошова система

У Середні століття на території Німеччини існувало більше 20 незалежних держав, кожна з яких карбувало свої металеві монети. У більшості держав монети чеканили і срібла та золота, грошові системи німецьких держав грунтувалися на біметалізму. Монопольно золоті монети - таляри перебували в обіг тільки в Бременському королівстві, де існував золотомонетний стандарт.

В окремих державах в обігу перебували срібні і золоті дукати, луїдори, пістолі, фрідріхсдори і інші монети, які базувалися на паралельній і подвійний системах біметалізму, тобто в обігу були золоті і срібні монети, а вартість між золотом і сріблом встановлював ринок чи держава. Німецькі держави входили до складу Великого ганзейського торгового союзу, і їх монети вільно зверталися в зоні цього союзу.

Розвиток міняльних і лихварських будинків, а також комерційних банків викликало появу в обіг банкнот, розмінюється на срібло і золото, і нерозмінних паперових грошей.

Політичне об'єднання німецьких земель і освіта в 1871-1873 рр.. Німецької імперії призвело до створення єдиної грошової системи, заснованої на золотому монометаллизме: була введена нова грошова одиниця - рейхсмарка із золотим вмістом в 0,358423 г чистого золота, яке в кілька разів поступалося золотому утриманню долара, фунта стерлінгів, франка та рубля.

У серпні 1914 р. Німеччина розв'язала Першу світову війну, яка закінчилася її катастрофічною поразкою. Під час війни економіка Німеччини була зруйнована, грошова система розпалася, почалася широкомасштабна стагляція грошового обігу.

З початком війни були відмінено золотомонетний стандарт і припинений розмін банкнот Рейхсбанку на золото. Грошова система Німеччини стала головним джерелом фінансування війни. Під час і особливо після війни активно використовувалася паперово-грошова емісія, що викликало гіперінфляцію в країні: восени 1923 р. Обсяг паперових грошей в обігу досяг 496 квінтильйонів марок, а рейхсмарка знецінилася в 1,6 трлн. разів у порівнянні з довоєнним рівнем.

Відновлення економіки Німеччини почалося з 1924 р., коли була проведена грошова реформа та затверджена нова марка. Тепер рейхсмарка обмінювалась у співвідношенні 1:1 трлн. старих. Був введений золотодевізний стандарт, що означало встановлення валютної залежності Німеччини від країн-переможниць: нова рейхсмарка забезпечувалася на 40% золотом та іноземною валютою (в основному фунтом стерлінгів Великобританії).

Після грошової реформи Німеччина потрапила в смугу кризи світової економіки 1929-1933 рр.., Під час якого розмін марки на золото був скасований, золотодевізний стандарт звалився, і в країні утворилася грошова система, заснована на обігу паперових грошей.

У 1933-1939 рр.. в нацистської Німеччини спостерігався високий ріст промислового виробництва, товарообігу, доходної та видаткової частин бюджету, підвищення купівельної спроможності марки та зміцнення грошового обігу. Військове виробництво зросло за цей час в 5 разів.

У роки Другої світової війни грошова система Німеччини була зайнята її фінансуванням. Законом 1939 р. було введено нове покриття банкнот Рейхсбанку - казначейські векселі. Під час війни кількість грошей в обігу зросла з 10,4 до 73 млрд. марок, тобто більш ніж у 6 разів. Крім того, на окупованих територіях були випущені окупаційні марки в обсязі 84 млрд. марок.

У роки війни народне господарство Німеччини було повністю зруйновано, сума марок у внутрішньому обігу і на території окупованих країн зросла в 10 разів.

Після війни в економіці Німеччини панував хаос, територія як і Берлін, була розділена на 4 окупаційні зони (американська, англійська, французька і радянська). 21 червня 1948 Західні окупаційні власті провели сепаратну грошову реформу, поділитися (економічно) Німеччину на дві частини. Відповідно до реформи була введена нова грошова одиниця - німецька марка (Дойче Марк). Право обміну одній людині старих марок на нові було наступним: у межах 60 марок обмін проводився у співвідношенні 1:1, а решта - у співвідношенні 10:1. в такому ж співвідношенні були переоцінені вклади в кредитних установах, причому половина з них була, потім зарахована на блоковані рахунки, 70% яких потім анулювали. Таким чином, в цілому переоцінка грошей була проведена у співвідношенні 6,5 нових марок до 100 старих.

У травні 1949 р. Після прийняття Конституції ФРН в країні відповідно до вимог Бреттон-Вудської системи було встановлено золото-доларовий стандарт, курс німецької марки до долара склав 3,, 33 марки за долар США.

28 вересня 1949 У період масової девальвації валют німецька марка також була девальвована, її курс був знижений до 4,20 марки за долар США.

У 1953 р. Після прийняття в ФРН в Міжнародний валютний фонд валюта стала котируватися за паритетом до золотого змісту СДР. У зв'язку з цим золотий вміст марки ФРН було встановлено в розмірі 0,211588 г чистого золота. Ліквідація золотослітковий стандартів країн в 1976 р. скасував золотий вміст німецької марки, і з тих пір у Німеччині існує грошова система, заснована на обігу паперових і електронних грошей.

На початку 1990-х років ФРН і НДР інтегрувалися в єдину державу ФРН з переходом народного господарства Східної Німеччини на ринкову економіку. Приватизація державної власності та створення ринкових господарських структур зажадали величезних інвестицій у господарство колишньої НДР. У результаті в Німеччині виник бюджетний дефіцит і ознаки розвитку інфляційного процесу.

На початку 2002 р. в Європейському Союзі була введена колективна валюта євро, і німецька марка, що проіснувала більше 250 років, була вилучена з обігу. Розміри бюджетного дефіциту і темпи інфляції перевищували стандарти, встановлені ЄС. Проте європейський парламент дозволив їх перевищення до повної реструктуризації економіки колишньої НДР.

Організація грошового обігу

Подібно зверненням більшості країн грошовий обіг Німеччини складається з двох сфер - готівкових та електронних грошей. Монопольне право на випуск банкнот і електронних грошей належить Банку Німеччини.

Для виконання операцій з кредитування населення, господарських структур і держави комерційні банки використовують в обороті раніше випущені в обіг гроші. Відповідно до принципів регулювання грошового обігу, прийнятими в країнах сімки, Банк Німеччини проводить політику монетаризму. Концепція монетаризму, розроблена американським економістом М. Фрідмен, грунтується на недопущенні перевищення темпів зростання ВВП темпами емісії грошей, оскільки забезпеченням останніх служить не золото, а реалізовані товарно-матеріальні цінності.

Однак у 1993-1996 рр.. сукупна грошова маса в обігу зросла на 14,4% при зростанні ВВП на 11,5%, тобто з випередженням зростання ВВП на 3 пункти. Це пояснювалося початком інвестування в народне господарство колишньої НДР для адаптації до ринкової економіки ФРН. Це відбулося, не дивлячись на встановлення Банком Німеччини меж зміни грошової маси в 1995 р.

Сукупна грошовий обіг Німеччини характеризується комплексом стандартних агрегатів. Агрегат М1 символізує готівкові гроші в обігу та вклади населення до запитання на рахунках банку. Агрегат М2 включає агрегат М1, термінові та ощадні вклади, депоновані на ощадні і накопичувальні рахунки. Агрегат М3 містить два попередніх агрегату і залишки грошових коштів на рахунках господарських структур, казначейства та інших економічних інститутів.

Динаміка ВНП, грошової маси і цін


На кінець

Зміни,

у%


1993

1996


1. Валовий національний продукт, млрд марок

3163,7

3541,5

+11,5

2. Грошова маса (млрд марок):




агрегат М1

726,3

916,9

+26,2

агрегат М2

1319,2

1315,9

-0,3

агрегат М3

1906,7

2181,8

+14,4

3. Індекс споживчих цін

100

106,1

+6,1

Розраховано за: Monatsberichte der Deutschen Bundesbank. - September 1997. - SS. 10 *, 61 *, 66 *.

Відповідно до Конституції України і законами про центральний банк останній постійно здійснюється антиінфляційні заходи, спрямовані на стиснення грошової маси, зміцнення грошового обігу та купівельної спроможності марки. У 1975 р. Банк приступив до таргетування готівкових грошей, що надходять в обіг. Таргетування здійснювалося за допомогою встановлення меж грошової маси, які підтримуються регламентацією емісії грошей і кредитного каналу їх надходження в обіг. В кінці 1990-х років рада директорів Банку торгетіровал зростання грошової маси до 6,5%, але цей норматив був перевищений внаслідок емісії грошей в сектор народного господарства в НДР. При цьому найбільшим зростанням характеризувався обіг електронних грошей, так як інвестування грошей у господарство колишньої НДР здійснювалося за допомогою трансферту грошових коштів по рахунках банків.

Безготівковий оборот центрального банку характеризується такими даними: у 1996 р. вироблено 2307 платежів на суму в 195 931 млрд марок, у тому числі 99% за допомогою чеків.

У 1996 р. у Франкфурті-на-Майні - головному фінансовому ринку Німеччини - був заснований новий інформаційно-обчислювальний центр безготівкових розрахунків, який у 1996 - початку 2000-х років створив платіжний оборот по різним комерційним і фінансовим зобов'язанням на суму більше 2,5 трлн марок.

У цьому ж році в Бундесбанк направив у ЗС інформаційний лист з проектом установи Європейської автоматизованої системи розрахунків «Target». Після аналізу проекту центральні банки країн ЄС ратифікували договір з Європейським валютним союзом щодо реалізації комплексу заходів, пов'язаних з виконанням отриманого проекту.

В кінці 1996 р. центральні банки і Європейський валютний союз обговорили питання про участь у проекті «Target» країн, що не входять в єдину валютну зону, надавши, таким чином, проекту загальноєвропейського характеру. При цьому центральний Банк Німеччини акцентував увагу на тому, що безготівкові розрахунки європейських країн на основі системи «Target» будуть повністю здійснюватися з використання електронних грошей, які набувають все більшого значення в національному та міжнародному обігу. Перевага віддається «Ield-Karte», число яких в даний час досягла 58 млн і продовжує постійно зростати.

У річному звіті за 1996 р. Бундесбанк відзначає, що розширення дії електронних грошей зачіпає функції центрального банку як емісійного, валютного та розрахункового центру, а також як учасника нагляду за діяльністю кредитних установ. Як зазначає Бундесбанк, ця тенденція характерна і для національних і для світових ринків, а також для Європейського валютного інституту та Банку міжнародних розрахунків у Базелі, який представляє собою центр 10 центральних банків.

Після Другої світової війни Німеччині було заборонено виробництво військової продукції і країна займалася розвитком народного господарства і побудовою споживчого товариства. Це позитивно відбилося на її основних макроекономічних показниках. У Німеччині спостерігалося стійке зростання ВВП, скорочення бюджетного дефіциту і темпів зростання інфляції.

У 1990-х роках платіжний баланс Німеччині постійно мав позитивне сальдо, що пояснювалося експортом 35% її промислової продукції. Внаслідок активного сальдо платіжного балансу золотовалютні запаси Німеччині зросли в 1997-2005 рр.. в 1,9 рази. Це означало зміцнення купівельної спроможності марки, її курсу по відношенню до долара США і грошового обігу країни. Німецька марка, перша із західноєвропейських валют, отримала повну оборотність 29 грудня 1958

Порівняно низькі темпи інфляції, майже стабільний платіжний баланс і стійке валютне становище в умовах тривалого заборони на виробництво і придбання озброєнь стимулювали зовнішньоторговельну експансію концернів ФРН.

Відповідно до Бреттонвудської угодами в Німеччині було проведено декілька революцій марки. У 1961 р. її курс до долара США бал підвищений на 5%, в 1969 р. - на 9,3, і в 1971 р. - на 13,5%. Тенденція зміцнення курсу марки спостерігалася і при розширенні платежів в розрахункових одиницях Міжнародного валютного фонду СДР (Спеціальні права запозичення). Німецької марки належала провідна роль в європейській валютній системі, в рамках якої центральні банки країн Європи встановлювали гнучкі курси своїх валют виходячи зі стану платіжних балансів і попиту на валюти. У ті роки ціна німецької марки постійно зростала і стабілізувалася по відношенню до долара США на рівні 1,6 марки.

Зовнішня вартість німецької марки до валют ЄВС характеризується наступними даними (у 1972 р. - 100): 1

французький франк - 212,3;

італійська ліра - 541,4;

голландський гульден - 111,9;

бельгійський і люксембурзький франк - 148,5;

австрійський шилінг - 97,3;

іспанська песета - 422,3;

датська крона - 175,9;

фінська марка - 235;

ірландський фунт - 282,6;

португальське ескудо - 1198,4.

Розвиток інфляційного процесу

Вибухи інфляційного процесу в економіці Німеччини відбувалися під час Першої і Другої світових воєн. Під час Першої світової війни розмін банкнот Банку Німеччини на золото було припинено і золотомонетний стандарт країни впав. Величезні військові витрати покривалися за рахунок випуску в обіг паперових грошей, не забезпечених товарними масами. У 1923 р. обміну підлягало 496 квінтильйонів марок з знецінити марки в порівнянні з 1938 р. в и1, 6 рази. При скороченні обсягів товарної продукції в країні виникла гіперстагфляція, яка не має аналогів у світовій історії інфляції.

Стабілізація грошового обігу Німеччині сталося під час грошової реформи 1924 р., коли інфляційні марки були обмінені в пропорції 1 трлн старих до 1 нової.

З 1925 по 1939 р. в Німеччині існувало стійке грошове звернення зі зростаючою купівельною спроможністю національної грошової одиниці. Новий вибух інфляції стався під час Другої світової війни, коли кількість грошей на території Німеччини зросла з 10400 млн до 73,1 млрд марок, або майже в 7 разів. При скороченні обсягів промислової продукції для внутрішнього ринку країни це означало стагфляцію грошового обігу.

У 1948 р. окупаційна влада США, Великобританії та Франції провели в Західній Німеччині грошову реформу. У ході реформи на її території була заснована нова грошова одиниця - німецька марка, яка послужила основою організації паперово-грошової системи обігу грошей.

Висновок

У новітній період часу (2000-2005рр.) Ринкова економіка Німеччини відрізняється високим рівнем розвитку; ця країна є однією з провідних промислово розвинених країн Європи та світу.

У Німеччині число кредитних інститутів становить понад 4 тис., у тому числі понад 1 тис. середніх і дрібних банків з річним оборотом менше 100 млн ДМ. Ці кредитні інститути мають майже 45 тис. філій, а всього в Німеччині налічується близько 49 тис. кредитних установ. При чисельності населення 80 млн чоловік кожне відділення банку обслуговує в середньому 1600 чоловік.

Дворівнева структура банківської системи Німеччини включає:

  • Дойче Бундесбанк (федеральний центральний банк);

  • комерційні (універсальні) банки;

  • ощадні банки;

  • кооперативні центральні банки;

  • кредитні кооперативи;

  • банки спеціального призначення (державні і приватні іпотечні банки);

  • поштові, комунальні та ощадні банки;

  • спеціалізовані банки.

Центральний банк Німеччини - Дойче Бундесбанк, який має правління у Франкфурті-на-Майні, дев'ять земельних центральних банків як головних управлінь та майже 200 головних відділень і філій. Центральний банк виступає як федеральний юридична особа публічного права і на 100% належить Федерації. Компетенцію і завдання Федерального банку визначає спеціальний закон.

Грошово - кредитна політика Дойче Бундесбанку розробляється Радою (дорадчий орган), до складу якого входять члени правління Федерального банку і президенти земельних центральних банків. Члени правління призначаються Президентом країни згідно з пропозицією федерального уряду, а президенти земельних центральних банків призначаються також Президентом згідно з пропозиціями Бундесрату. Головою Ради Центрального банку і правління (виконавчий орган) є президент і віце - президент Німецького федерального банку.

Федеральний банк згідно з наданим йому законом права не зобов'язаний виконувати вказівки федерального уряду, але надає йому підтримку в проведенні загальної економічної політики.

Для забезпечення якомога тіснішого співробітництва між Радою Центрального банку і федеральним урядом останнє зобов'язане при обговоренні заходів, що мають велике значення для грошової політики, залучати до цієї роботи президента Федерального банку. Зі свого боку федеральний уряд може брати участь у всіх засіданнях Ради банку. Уряд не має права голосу, але може подавати заяви або навіть вимагати, щоб будь - яке рішення Ради Центрального банку не набирало чинності протягом двох тижнів.

Через Дойче Бундесбанк та його філії здійснюється основна маса безготівкових грошових розрахунків з використанням чеків та векселів всередині країни.

Комерційні (універсальні) банки виконують операції з прийому коштів у депозити.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Реферат
58.7кб. | скачати


Схожі роботи:
Грошова система 4
Грошова система 2
Грошова система РФ
Грошова система
Грошова система РФ 2
Грошова система країни
Грошова система Росії
Грошова система Росії 2
Грошова система Франції
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru