Інвестиційний потенціал як основа економічного зростання

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Л.В. Давидова, С.А. Маркіна

Матеріальною основою забезпечення динаміки соціально-економічного розвитку є інвестиційний потенціал, кількісні та якісні характеристики якого відображають впорядковану сукупність інвестиційних ресурсів, що включають матеріально-технічні, фінансові та нематеріальні активи (володіння правами власності на об'єкти промисловості, видобуток корисних копалин, акумулювання інформації у сфері соціально- економічних, ринкових відносин, накопичений досвід та ін.) Закономірним результатом використання інвестиційного потенціалу є, перш за все, створення якісно нових основних виробничих фондів як перспективних інноваційно-технологічних систем, що дають високу віддачу, в тому числі соціальну, якщо вони стають органічною частиною інтенсифікації відтворювального процесу. Реалізація інвестиційного потенціалу здійснюється не тільки в процесі створення капіталу (у формі основних виробничих фондів, але і при утворенні специфічних ресурсів (наприклад, «людського капіталу», інформатизації). При цьому змінюється соціально-економічний базис виробництва, а також економічні інтереси його учасників. За умови становлення ефективного ринку відбувається якісна трансформація і самого відтворювального процесу. Перш за все, його класична схема доповнюється ще однією фазою - науково-технічна підготовка виробництва. Аналіз відтворювального процесу включає виробництво і розподіл, в тому числі за допомогою обміну не тільки засобів виробництва і предметів споживання , але й таких специфічних товарів, як послуги, інформація та ін

Процес перетворення інвестиційних товарів в інвестиційні ресурси відбувається на основі законів ринку: попиту і пропозиції, конкуренції та ін При цьому змінюється структура джерел формування інвестиційних ресурсів, які стають факторами виробництва: знижується частка бюджетних коштів, підвищується роль доходів підприємств, а також кредитів комерційних банків , заощаджень населення.

Нові вкладення капіталу у виробничу сферу здійснюються, як правило, з двох джерел: прибутку та фонду амортизації. Фонд відшкодування за певних умов (якщо зношене обладнання замінюється більш якісним) також може забезпечити технологічне оновлення виробництва. Фонд накопичення, забезпечуючи додатковий постійний капітал, нарощує інвестиційні ресурси, які збільшують нові потенційні можливості для інтенсифікації відтворювального процесу.

Важливо враховувати принципове положення про те, що фонд накопичення використовується не тільки для розвитку засобів праці, але і предметів праці в умовах ринкової трансформації відтворення.

Тому інвестиційні ресурси закономірно представляють собою сполучну «ланка» між виробництвом як сферою зміни капіталопотоки, і капіталом як виразом наявності запасів. «Матеріалізація» - включення потенціалу інвестиційних ресурсів в інвестиційні товари - відбувається як у процесі виробництва, так і в сфері обігу. При цьому реалізація інвестиційного процесу поширюється на весь інвестиційний цикл, який охоплює один оборот інвестицій - від моменту акумуляції інвестиційних ресурсів до моменту їх реального «відшкодування».

Інвестиційна діяльність, відображаючи ринкову трансформацію інвестиційної сфери економіки, реалізується її суб'єктами: інвесторами - споживачами інвестиційних ресурсів і постачальниками ресурсів; «користувачами» новостворених капітальних благ, а також споживчих товарів, вироблених на базі імеющеющегося капітального запасу (потенціалу); суб'єктами інфраструктури інвестиційної сфери (в основному це агенти фінансового та інформаційного ринків). Економічна взаємодія суб'єктів інвестиційної сфери проявляється в пропорціях, які складаються між інвестиційним попитом і пропозицією як ринковими категоріями, які відображають можливості майбутнього економічного зростання. Особливе значення дана характеристика має в умовах економічної нестабільності господарських процесів, коливання яких може призвести до неефективності використання застосовуваної їх сукупності. Це важливо враховувати для подолання негативного впливу на результативність використання інвестиційного потенціалу комбінацій капітальних активів та їх структури.

Динаміка функціонування основного капіталу та ефективність кругообігу основних виробничих фондів взаємопов'язані з проявом закономірностей процесу накопичення при ефективному використанні фонду накопичення в його складі все більшого значення отримують ті частини, яка утворюється за рахунок ресурсоекономних, інтенсивних факторів виробництва. Такий розвиток відтворення веде до посилення впливу накопичення на його інтенсифікацію. Причому ця закономірність проявляється не тільки в переході до нової якості економічного зростання, але і відбивається в процесі реструктуризації виробництва і валового внутрішнього продукту (ВВП).

Слід мати на увазі, що фонд відшкодування складається не тільки з обсягу витрат предметів праці, але включає і амортизаційний фонд, частка якої визначається динамікою фондомісткості валового внутрішнього продукту і фондоозброєності праці.

Теоретично закономірності накопичення проявляються в посиленні його впливу на відтворювальну структуру, в необхідності і можливості раціонального використання інвестиційного потенціалу для оновлення діючого виробництва та нового будівництва. При цьому ефективність нагромадження як важливого чинника реального сектора економіки може бути досягнута за умови забезпечення зростання продуктивності праці, вирішення соціальних проблем. З урахуванням останнього чинника слід зазначити, що фонд накопичення служить і споживання, тим більше що його динаміка визначається умовами інтенсифікації відтворення, а якісне зростання обсягів виробництва збільшує і фонд споживання.

Необхідно відзначити, що за роки економічних реформ відбулося різке зниження продуктивності праці і тому державним керуючим структурам необхідно сприяти створенню великих міждержавних, а також міжрегіональних корпорацій, що поєднують промислові підприємства суміжних галузей з науково-технічними, торговими і банківськими підрозділами. Такого роду реструктуризація підприємств і корпорацій здатна забезпечити їх рентабельність, підвищення доходів, оплати праці працівників, податків, збільшення інвестицій.

Особливо слід виділити в якості умов стабілізації і зростання виробництва використання інвестиційного потенціалу та розширення міжгосподарських зв'язків між країнами - членами СНД, створення для цього необхідних умов, включаючи зняття митних бар'єрів, використання вільного економічного простору і реальних передумов для розвитку взаємовигідних ринків товарів і капіталів країн СНД .

Реалізація закономірностей накопичення в процесі ринкової трансформації відтворення, його реструктуризація та інтенсифікація взаємозумовлені, на наш погляд, з обгрунтуванням стратегічних чинників зростання виробництва і стійкого соціально-економічного розвитку, метою яких є:

- Підвищення ефективності праці і виробництва на основі більш високого науково-технічного і технологічного рівня, забезпечення його комплексного використання, створення системи високоорганізованих корпорацій, у тому числі транснаціональних, в більшості галузей економіки при оптимальному їх поєднанні з компаніями, фірмами та підприємствами великого і середнього виробництва , малого підприємництва;

- Посилення державного регулювання економічною динамікою і соціальними процесами з метою більш повного дотримання збалансованості інтересів суспільства, подолання стихійного використання наявних ресурсів на спекулятивній основі і зростання тіньової економіки;

- Розробка стратегії економічного і соціального розвитку на період 10 - 15 років з орієнтирами на більш довгострокову перспективу на базі прогнозів та індикативного планування, посилення промислової, науково-технічної та інвестиційної інтеграції, поетапного створення економічного союзу з Спільним ринком товарів, послуг і капіталів країн СНД ;

- Формування інвестиційного потенціалу на основі реструктуризації та інтенсифікації відтворення, фінансової стійкості та стабілізації в роботі товаровиробників, забезпечення розрахунків між ними і споживачами товарів і послуг, вдосконалення порядку оподаткування підприємств, фізичних осіб, стимулювання зростання виробництва і дотримання принципів соціальної справедливості; - підвищення інвестиційної активності господарських систем для подолання економічної кризи, скорочення дефіциту грошових ресурсів за допомогою реалізації ефективних механізмів міжгалузевого (ринково-секторального) переливу капіталу, напрямків його концентрації переважно не в сфері обігу і на фінансових ринках, а у сфері розвитку виробництва;

- Усунення структурного дисбалансу між переробними галузями та паливно-енергетичним комплексом, використовуючи комплексні заходи стимулювання комерційного кредитування реального сектора, що сприяє вивільненню коштів для інвестицій, цільовим направленням амортизаційних ресурсів.

Інтенсивний тип відтворення характеризується рядом показників, що забезпечують економічне зростання, його динаміку, яку взаємопов'язано визначають збільшення валового внутрішнього продукту за певний період часу і зростання ВВП на душу населення. Перший вимірювач більш підходить при оцінці економічного та інвестиційного потенціалу. Проте при порівнянні життєвого рівня населення в окремих країнах та регіонах кращим є другий спосіб його визначення. Процес накопичення безпосередньо пов'язаний з використанням інвестиційних ресурсів, перш за все як довгострокових вкладень капіталу, забезпечують розвиток продуктивних сил країни. Інвестиційний потенціал, відповідний ринкової економіки, необхідний для акумуляції ресурсів, що спрямовуються не лише на відтворення основних фондів, його інтенсифікацію, але і всі інші об'єкти підприємницької діяльності, що приносять дохід (як результат економічного зростання). Економічне зростання дозволяє в соціальному плані здійснювати програми по боротьбі з бідністю і забрудненням навколишнього середовища без падіння певного рівня споживання та скорочення обсягів інвестицій, полегшуючи рішення проблем при тенденції обмеженості виробничих ресурсів. Якщо економіка динамічно розвивається, то створюються умови для вирішення сукупності соціальних проблем; згладжуються в певній мірі економічні протиріччя, що породжуються обмеженістю обсягів виробництва. Тому економічний ріст має неминуще значення в досягненні стабілізації та розвитку суспільства.

Крім того, він впливає на конкурентоспроможність підприємств, яка з'єднує нарощування товарної маси зі зниженням витрат, зниження витрат - з підвищенням якості, а підвищення якості - з приростом товарної маси. При цьому слід підкреслити: саме інноваційна система виробництва в змозі забезпечити підтримку і посилення конкурентоспроможності, економічне зростання. Економічне зростання при сьогоднішньому рівні промислової індустрії Росії буде більш рівномірний в порівнянні з країнами, що вступають на шлях індустріального розвитку, однак він не може бути рівномірним в усі періоди. З глобальних позицій це буде означати завоювання для своїх товарів або розділення з іншими країнами конкретних позицій на світових товарних ринках на базі природних ресурсів, реструктуризації економіки, випереджаючого розвитку переробних і наукоємних галузей, експортних та імпортозамінних виробництв із залученням сучасної техніки і технологій. Однак входження економіки України у світове господарство вимагає великих інвестицій при багаторазовому підвищення їх ефективності. При побудові відповідних моделей продукцію слід розглядати не тільки як результат поєднання факторів виробництва, але і як підсумок єдиного відтворювального процесу, що використовує засоби виробництва та інвестиційний потенціал ринкової економіки, її реального сектора, з огляду на проблеми зайнятості та продуктивності праці. Серед джерел економічного зростання, його інвестиційного забезпечення важливо також виділити фактори, пов'язані з формуванням попиту, використанням фонду накопичення і фонду відшкодування (амортизаційних відрахувань) для реновації основних виробничих фондів та їх вибуття. Залежно від мети та ступеня конкретизації аналізу економічне зростання можна представити як результат сукупного взаємодії певних факторів, використовуючи в ринкових умовах виробничу функцію виду: Т Т - витрати живої праці; М - поточні витрати упредметненої праці, Ф - інвестиційні вкладення у виробничі фонди, а , в, v - коефіцієнти, що характеризують вплив даного чинника на приріст результатів виробництва; до - коефіцієнт сполучення розмірності. Наведена модель дозволяє розрахувати обсяг ВВП, прогнозуючи результати економічного зростання з урахуванням зміни витрат і якості праці, динаміки використання виробничих фондів, їх удосконалення на базі НТП та інших факторів. Важливе значення мають графічні методи побудови багатофакторних моделей економічного зростання, що відображають потенційний випуск продукції з урахуванням сукупного попиту, сукупної пропозиції, динаміки витрат, рівня цін та інвестиційного «буму». При стабілізації ринкового господарства державне регулювання пов'язане не стільки з наявністю належать державі підприємств або частини їх власності, скільки з його функціями, здійснюваними через бюджет, податкової, кредитної та соціальної політики. За наявними даними, в розвинених країнах 80 - валових капітальних вкладень здійснюється за рахунок амортизації та прибутку, і тільки 20% - за рахунок випуску акцій, облігацій. Таким чином, основними джерелами інвестиційного потенціалу та фінансування інвестицій в основний капітал є власні кошти підприємств, а також фактори підвищення ефективності його використання. Інструментарії регулювання ринку інвестиційних ресурсів і їх податкові механізми передбачають не тільки «спрощення» процесів оподаткування, введення диференціації акцизів на продукцію видобувних галузей в залежності від гірничо-геологічних умов виробництва, але й поступове зниження податкового навантаження на підприємства.

Зміна податкового режиму господарської діяльності інвесторів є одним з ключових напрямків, що визначають умови інвестування в економіці. Вплив інвестиційної активності на реалізацію довгострокової стратегії розвитку - в цьому полягає одна з найважливіших проблем забезпечення умов економічного зростання. Від того, як вона вирішується, багато в чому залежить ефективність виробництва, ринкового господарювання і його механізму, усунення дефіциту інвестиційних ресурсів, модернізація та оновлення виробничих потужностей. Інвестиційна активність як фактор економічного зростання характеризується потенційними можливостями економіки в області відтворення та оновлення основних фондів з урахуванням пріоритетів і форм реалізації інвестицій. Вона досягається за допомогою збільшення інвестиційних ресурсів, їх більш ефективного використання в пріоритетних галузях виробництва і послуг, соціальної сфери.

Інвестиційна активність та економічне зростання взаємозумовлені. Джерелом зростання інвестиційної активності є ресурси валового внутрішнього продукту, які використовуються на накопичення. На її зростання здатна вплинути ефективна амортизаційна політика. У підприємницькій діяльності з'являються стимули до нових інвестицій, якщо нормативні терміни служби основного капіталу скорочуються і замість рівномірної амортизації вводиться один з методів прискореної.

І все ж для досягнення економічного зростання в першу чергу важливі виробничі накопичення, вкладення у виробничі основні фонди і підприємницькі об'єкти. Саме виробнича і підприємницька інвестиційна активність виступає в якості вихідного імпульсу для майбутнього зростання економіки, її інвестиційного потенціалу, уречевленої в процесі оновлення основних фондів і потужностей.

Вищевикладене дозволяє запропонувати наступну схему впливу інвестиційної активності на економічне зростання, що відображає відтворювальний цикл. Вихідний, автономний для всього процесу економічного розвитку імпульс визначає частину новоствореного продукту, це чисті інвестиційні вкладення, формують накопичення ОПФ. Результат такого ефективного використання ресурсів накопичення проявляється у зростанні ВВП, який у подальшому знову стає джерелом чистих інвестицій.

Обгрунтування моделі впливу інвестицій на економічне зростання в ринкових умовах має пов'язувати темпи економічного зростання (ЕР) з часткою виробничого накопичення основних фондів (ДПІ) і ефективністю чистих капітальних вкладень (накопичення) (ЕЧВ).

Побудова такої моделі вимагає пошуку оптимальної частки фонду нагромадження, рішення класичної задачі макроекономіки. У найбільш загальному вигляді пошук слід підпорядкувати критерієм максимізації споживання за певний період.

У зазначеному контексті обгрунтовується система факторів, що відбиває оптимізацію накопичення і споживання в процесі відтворення.

Обмеження споживання суспільства на певному етапі починає протидіяти процесу накопичення, послаблюючи стимулювання праці. Тому повинен постійно визначатися такий оптимум, при якому фонд споживання був би джерелом розширення та інтенсифікації виробництва, ефективності економічного зростання. Питома вага споживання, від року до року зростаючи, був би близький до загального темпу зростання чистого продукту, а ефективність використання виробничого накопичення при цьому не знижувалася б. Межі оптимізації фонду накопичення рухливі і пов'язані з досягнутим рівнем економічного розвитку.

Таким чином, процес інвестування в ринковій системі господарювання впливає на економічне зростання на багатьох напрямах. У їх числі - швидше освоєння нової техніки та зменшення втрат від її морального зносу, надходження амортизаційних відрахувань, впровадження нових прогресивних форм організації та управління господарських зв'язків по горизонталі й вертикалі та ін Найбільш істотний виграш досягається товаровиробниками у вигляді додаткового приросту продукції, прибутку і амортизаційних надходжень за рахунок прискорення інвестиційного циклу, тому важливо виділити вплив скорочення обороту інвестиційних вкладень, використовуючи методологію щодо кругообігу капітальної вартості.

Особливого значення набувають розробка і застосування показника, що відбиває повну оборотність інвестицій в довгостроковій перспективі, яким є коефіцієнт реалізації інвестицій. У зв'язку з цим в ринкових умовах розробляється техніко-економічне обгрунтування розширеного складу, комплексний підхід до прийняття рішень.

Список літератури

Фінанси і кредит 31 (271) - 2007 серпень


Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Стаття
39.5кб. | скачати


Схожі роботи:
Економічне зростання джерела і моделі Політика економічного зростання
Інвестиційний потенціал і розширення форм залучення іноземних інвестицій в російську економіку
Особливості економічного зростання
Якість економічного зростання
Теорія економічного зростання
Проблеми економічного зростання
Аналіз чинників економічного зростання в РФ
Особливості економічного зростання в Росії
Проблеми економічного зростання в Росії
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru