Інвестиційна діяльність Планування фінансових капітальних вкладень Види прибутку

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.


Нажми чтобы узнать.
скачати

Зміст

1 Інвестиційна діяльність організації. Планування фінансових капітальних вкладень

2 Прибуток. Її види

3 Завдання 3

Список використаних джерел

1 Інвестиційна діяльність організації. Планування фінансових капітальних вкладень

Відтворення складових частин економічного потенціалу тісно пов'язано з інвестиційною діяльністю підприємства і багато в чому залежить від наявності джерел фінансування.

Перехід до ринкових відносин і розширення зовнішньоекономічних зв'язків внесли ряд коректив в процес відтворення економічного потенціалу. Спочатку вони були закріплені в Законах «Про інвестиційну діяльність в Республіці Білорусь» від 29 травня 1991 р., «Про іноземні інвестиції на території Республіки Білорусь» від 14 листопада 1991 р. і доповненнях до них у 1992, 1993, 1994 і 1997 роках, а потім на їх зміну був прийнятий урядом і затверджений Президентом Республіки Білорусь 22 червня 2001 «Інвестиційний кодекс Республіки Білорусь» (ІК). До цих корективам в першу чергу відноситься трактування категорійних понять. Так, в законодавчих актах та офіційних документах замість терміна «капітальні вкладення» став використовуватися термін «інвестиції». Ця категорія ширше поняття «капітальні вкладення».

Термін «інвестиції» походить від латинського слова «invest», що означає «вкладати». В інвестиційному кодексі під інвестиціями розуміються будь-яке майно, включаючи грошові кошти, цінні папери, обладнання та результати інтелектуальної діяльності, що належать інвестору на праві власності або іншому речовому праві, і майнові права, що вкладаються інвестором в об'єкти інвестиційної діяльності з метою одержання прибутку (доходу) та (або) досягнення іншого значимого результату.

Інвестиції забезпечують впровадження досягнень науково-технічного прогресу і дозволяють вирішувати такі завдання:

1) розширення власної діяльності;

2) завоювання міцних позицій на ринку;

3) забезпечення стійкого попиту на продукцію, що випускається;

4) придбання нових підприємств;

5) диверсифікація виробничої та інвестиційної діяльності.

Під інвестиційною діяльністю розуміються дії юридичної або (і) фізичної особи або (та) держави (адміністративно-територіальної одиниці держави) по вкладенню інвестицій у виробництво продукції (робіт, послуг) або їх іншого використання для отримання прибутку (доходу) та (або) досягнення іншого значущого результату (ст. 2 ІК). При цьому інвестування у створення та відтворення основних фондів здійснюється у формі капітальних вкладень.

Об'єкти інвестиційної діяльності, а також відповідні види інвестицій представлені на малюнку 1.

Малюнок 1. Об'єкти інвестиційної діяльності, відповідні види інвестицій

У світовій практиці інвестиції поділяють на прямі, портфельні, венчурні, ануїтет.

Прямі інвестиції спрямовуються безпосередньо в основні фонди і реалізуються шляхом нового будівництва, розширення, технічного переозброєння або реконструкції діючих підприємств.

Портфельні (фінансові) інвестиції - вкладення, що направляються на формування портфеля цінних паперів, що представляє сукупність різних інвестиційних цінностей (акції одного чи різних типів, облігації, ощадні та депозитні сертифікати, заставні свідоцтва та ін.)

Інтелектуальні інвестиції - купівля патентів, ліцензій, ноу-хау, програм, вкладення в НДДКР і т. д.

Венчурні (ризикові) інвестиції - вкладення в акції нових підприємств чи підприємств, що здійснюють свою діяльність у нових сферах бізнесу або на основі не мають аналогів технологій з великим ступенем ризику, але з можливістю отримання надприбутку і швидкої окупності вкладених коштів.

Ануїтет, або рента, - майбутні грошові надходження чи виплати, що залишаються незмінними протягом певного періоду часу. Цей термін з'явився у сфері страхування життя, в якій договором ануїтету називається договір, що гарантує страхувальнику ряд виплат за певний час. У фінансах цей термін застосовується по відношенню до будь-якої кількості грошових платежів.

Суб'єктами інвестиційної діяльності є інвестори, замовники, виконавці робіт, користувачі об'єктів інвестиційної діяльності, а також банківські, страхові та посередницькі організації та інші учасники інвестиційного процесу - резиденти і нерезиденти, юридичні та фізичні особи.

Суб'єкти інвестиційної діяльності діють в інвестиційній сфері реалізації інвестицій. До її складу входять такі ланки:

1) капітальне будівництво, пов'язане з вкладеннями коштів у основні та оборотні фонди і де задіяні замовники, підрядники, проектувальники, постачальники обладнання;

2) інноваційний ланка, де створюються і використовуються досягнення науково-технічного прогресу та інтелектуального потенціалу;

3) ланка звернення фінансового капіталу (грошового, позикового та фінансових зобов'язань у різних формах).

Держава гарантує стабільність прав суб'єктів інвестиційної діяльності та регулює її з метою стимулювання роботи, суб'єктів інвестиційного процесу, залучення в республіку іноземних інвестицій та захисту прав інвесторів на території Білорусі.

Гарантією є рівні права інвесторів на здійснення інвестиційної діяльності. Вони самостійно визначають обсяги, напрямки, розміри та ефективність інвестицій, на свій розсуд на договірній основі (можуть за конкурсом або через торги підряду) залучають юридичних і фізичних осіб у проектно-будівельний і монтажний процес.

Інвестори мають право володіти, користуватися, розпоряджатися об'єктами капітальних вкладень. Учасники інвестиційної діяльності, які виконують відповідні види робіт, повинні мати у своєму розпорядженні ліцензіями або сертифікатами на право їх здійснення.

Відповідно до Інвестиційним кодексом Республіки Білорусь державне регулювання інвестиційною діяльністю здійснюється на основі форм і методів, класифікація яких представлена ​​на малюнку 2.

Малюнок 2. Форми і методи державного регулювання інвестиційної діяльності

Державна підтримка (стимулювання) інвестиційної діяльності здійснюється у вигляді надання пільг з податкових та митних платежах, гарантій уряду Республіки Білорусь, централізованих інвестиційних ресурсів.

Державна підтримка інвестиційних проектів здійснюється за рахунок коштів республіканського бюджету та (або) місцевих джерел, а також інших джерел. При цьому централізовані інвестиційні ресурси з коштів республіканського бюджету передбачаються в щорічно формується державної інвестиційної програми в розмірі не менше 10% від загального обсягу державних капітальних вкладень, встановлених Законом про бюджет Республіки Білорусь на черговий фінансовий (бюджетний) рік. Кошти надаються на основі платності, строковості і поворотності у вигляді безпосередньо ресурсів для фінансування інвестиційних проектів, гарантій уряду під залучені кредити банків.

Інвестиційна діяльність в Республіці Білорусь здійснюється у таких формах:

а) створення юридичної особи;

б) придбання майна або майнових прав, а саме: частки у статутному фонді юридичної особи, нерухомості, цінних паперів, прав на об'єкти інтелектуальної власності, концесій, обладнання, інших основних засобів.

Відтворення основних засобів на підприємствах може здійснюватися за рахунок капітальних вкладень (прямих інвестицій), шляхом передачі об'єктів основних виробничих фондів засновниками в рахунок внесків до статутного капіталу (фонду) або при безоплатній передачі юридичними і фізичними особами.

В даний час джерелами фінансування капітальних вкладень є власні кошти, кошти, що мобілізуються з фінансового ринку, та інші засоби.

Поступове зношування засобів праці призводить до необхідності накопичення коштів на відшкодування зносу основних фондів і їх відтворення. Це здійснюється за допомогою амортизації.

Амортизація - відшкодування в грошовій формі вартості зносу основних фондів. Вона являє собою спосіб поступового перенесення вартості фондів на продукцію, що випускається. Відрахування, призначені для відшкодування вартості зношеної частини основних фондів, називаються амортизаційними. Слід зазначити, що основні фонди після кожного виробничого циклу не вимагають відшкодування зносу в натуральній формі, тому амортизаційні відрахування накопичуються, створюючи амортизаційний фонд.

Загальна сума амортизації, що переноситься на вироблену продукцію, визначається як різниця між первісною та ліквідаційною вартістю основних фондів

Норма амортизації - це річний відсоток перенесення вартості основних фондів на продукцію.

Розрізняють два основні методи нарахування амортизації: рівномірний (лінійний) і прискорений (нелінійний).

При рівномірному методі амортизація нараховується щомісяця виходячи з її місячної норми. Остання розраховується шляхом ділення річної норми амортизації на 12.

Позитивним моментом цього методу є простота його використання. Однак він не враховує нерівномірність зносу основних фондів в окремі періоди, не сприяє в належній мірі інноваційного процесу на підприємстві. У зв'язку з цим заслуговує на увагу метод прискореної амортизації обладнання.

Існує кілька методів нарахування прискореної амортизації.

Одним з поширених є метод, заснований на зменшенні періоду амортизації та підвищення її річних норм. У цьому випадку амортизаційні відрахування в перші роки функціонування основних фондів іноді досягають 40%. Даний метод широко застосовується в США і Великобританії. Наприклад, для металообробного обладнання амортизаційний період поступово зменшився з 12,7 до 5,7 року.

У результаті застосування цього методу підприємства швидко оновлюють обладнання і розширюють виробництво на базі новітньої техніки. Держава стимулює впровадження даного методу шляхом зниження величини податку на прибуток. У Великобританії тривалість амортизаційного періоду для деяких видів обладнання встановлюється рівною 3-4 роки і менше. Ряд машинобудівних компаній відшкодовували вартість обладнання за 15 місяців, а окремі підприємства електронної промисловості - за 8 місяців. Скорочення терміну служби основних фондів і відповідне збільшення амортизаційних відрахувань веде до створення фінансових умов для активного інноваційного процесу на підприємстві.

Різновидом даного методу прискореної амортизації є збільшення розмірів амортизаційних відрахувань на окремих підприємствах в перші роки і відповідно їх зменшення у подальші роки використання основних фондів. Наприклад, у Японії фірмам, які організують виробництво особливо важливих виробів, дозволяється в перший рік випуску встановлювати розмір амортизаційних відрахувань до 25% від вартості обладнання. У наступні роки фірми застосовують загальноприйняті норми амортизації. Встановлюються також підвищені норми амортизації (до 13% за перший рік експлуатації) при впровадженні промислових роботів.

Іншим різновидом прискореного методу нарахування амортизації є метод зменшуваного залишку. Щорічна норма амортизації в цьому випадку буде вдвічі більше в порівнянні з нормою амортизації при рівномірному методі. Так, річна норма амортизації з нормативним терміном служби засобів праці 10 років складе 20% замість 10% при рівномірному методі. При цьому щорічні суми амортизації визначаються від поступово зменшується недоамортизованої вартості, яка знижується зі збільшенням терміну служби засобів праці.

Разом з тим метод зменшуваного залишку не забезпечує повного відшкодування первісної вартості засобів праці до моменту обчислення нормативного терміну служби. Для усунення цього недоліку підприємцям дозволяється з другої половини строку служби перейти на рівномірний метод нарахування амортизації.

При впровадженні дорогої складної техніки зі значним періодом її налагодження та освоєння (робототехнічні комплекси, гнучкі виробничі системи) в перші 1-2 роки (в період її освоєння) застосовується низька норма амортизації, а потім річна норма різко збільшується і в наступні роки амортизація здійснюється за прогресивною системою.

Прискорена амортизація, з одного боку, дозволяє збільшувати кошти підприємства для оновлення основних фондів, а з іншого - призводить до зростання витрат виробництва, що веде до зменшення розміру прибутку.

Амортизаційні відрахування є об'єктом фінансового планування. Планова сума амортизаційних відрахувань визначається за формулою:

.

При лінійному способі нарахування амортизації середня вартість амортизованих основних виробничих фондів (ОПФ) на плановий, рік обчислюється за формулою:

,

де ОПФН - первісна (відновна) вартість ОПФ початку планованого року;

B 1 - вартість ОПФ, що вводяться в експлуатацію в плановому році;

В2 - вартість ОПФ, що вибувають з експлуатації в плановому році;

М - число повних місяців функціонування вводяться ОПФ (якщо замість місяців введення і вибуття вказаний квартал, то враховується останній його місяць, тобто для першого кварталу ця цифра дорівнює 10, для другого - 7 і т. д.);

(12 - М) - число місяців, що залишаються до кінця року після вибуття ОПФ.

Середня норма амортизації ( ), Яка склалася на підприємстві в базовому (звітному) році, визначається діленням нарахованих за рік амортизаційних відрахувань на середню вартість ОПФ звітного року.

У зв'язку з впровадженням в Республіці Білорусь з 1.01.2002 р. нової амортизаційної політики вводяться такі поняття, як «термін корисного використання» та «нормативний термін служби». Перше поняття відноситься до основних засобів і нематеріальних активів, що використовуються у підприємницькій діяльності і покликаним приносити дохід. Друге - охоплює об'єкти невиробничого призначення (для комерційних організацій) і всі основні засоби та нематеріальні активи (для некомерційних організацій), експлуатовані не з метою отримання доходу.

Протягом терміну корисного використання амортизація переноситься на продукцію (роботи, послуги), що виробляється в процесі підприємницької діяльності. Джерелом погашення втрати вартості основних засобів і нематеріальних активів з нормативним терміном служби є фонд в основні засоби (для організацій, що фінансуються з бюджету) та цільові надходження (для інших некомерційних, включаючи громадські, організацій).

Мобілізація (іммобілізація) внутрішніх ресурсів пов'язана з тим, що для проведення будівельно-монтажних робіт господарським способом підприємство повинно забезпечити власне будівельний підрозділ певним обсягом оборотних коштів, іменованих оборотними активами (О). Вони необхідні на формування запасів непрокредітованного обладнання, що вимагає монтажу; на покриття витрат за освітою запасів основних і допоміжних матеріалів, конструкцій, малоцінних і швидкозношуваних конструкцій, по незавершеному виробництву будівельно-монтажних робіт і на формування мінімальних залишків грошових ресурсів.

При визначенні розміру оборотних активів враховується також стан розрахунків за виконані будівельні роботи і з постачальниками товарно-матеріальних цінностей. У цьому випадку встановлюється кредиторська заборгованість (К).

Розрахунок розміру мобілізації (М) (іммобілізації) внутрішніх ресурсів у будівництві визначається за формулою

± М = (О1 - О2) - (К1 - К2),

де О1 - очікуване фактичну наявність оборотних активів будівництва на початок року;

О2 - планова потреба в оборотних коштах на кінець планового року;

К1 - очікувана фактична кредиторська заборгованість будівництва на початок планованого року;

К2 - стійка кредиторська заборгованість на кінець планованого року.

Позитивна величина М означає мобілізацію внутрішніх ресурсів. Це сприяє зменшенню потреби будови в грошових ресурсах і дозволяє врахувати цю суму як одне з джерел фінансування капітальних вкладень.

Негативна величина М називається іммобілізацією. У цьому випадку відбувається планове збільшення потреби в оборотних коштах, яка потребує зростання обсягу капітальних вкладень.

Економія від зниження собівартості будівельно-монтажних робіт встановлюється у відсотках до кошторисної вартості робіт і досягається на основі організаційно-технічних заходів.

До інших джерел коштів, що утворюються в процесі проведення робіт господарським способом, відносяться: економія від зниження цін на обладнання; доходи від попутного видобутку копалин (пісок, гравій і т. п.) в процесі будівництва; амортизаційні відрахування по будівельній техніці при виконанні робіт господарським способом; кошти, отримані в результаті ліквідації споруджених на період будівництва тимчасових будівель і споруд.

2 Прибуток, її види

Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності. Прибуток підприємство одержує головним чином від реалізації продукції, а також від інших видів діяльності (здача в оренду основних фондів, комерційна діяльність на фондових і валютних біржах і т.д.).

Прибуток - це частина чистого доходу, створеного в процесі виробництва і реалізованого в сфері обігу, який безпосередньо отримують підприємства. Тільки після продажу продукції чистий дохід приймає форму прибутку.

Кількісно прибуток являє собою різницю між виторгом (після сплати податку на додану вартість, акцизного податку й інших відрахувань з виторгу в бюджетні і позабюджетні фонди) і повною собівартістю реалізованої продукції. Виходить, чим більше підприємство реалізує рентабельної продукції, тим більше одержить прибутку, тим краще його фінансовий стан. Тому фінансові результати діяльності вивчаються в тісному зв'язку з використанням і реалізацією продукції.

Обсяг реалізації, величина прибутку, рівень рентабельності залежать від виробничої, постачальницької, збутової і комерційної діяльності підприємства, інакше кажучи, ці показники характеризують усі сторони господарювання.

Сучасна економічна думка розглядає прибуток як доход від використання факторів виробництва, тобто праці, землі і капіталу. Заперечуючи прибуток як результат експлуатації, привласнення неоплаченого найманої праці, можна виділити наступні визначення прибутку.

По-перше, прибуток - це плата за послуги підприємницької діяльності.

По-друге, прибуток - це плата за новаторство, за талант в управлінні фірмою.

По-третє, прибуток - це плата за ризик, за невизначеність результатів підприємницької діяльності. Ризик може бути пов'язаний з вибором того чи іншого управлінського, науково-технічного або соціального рішення, з тим чи іншим варіантом природно-кліматичних умов. Ризик може бути пов'язаний і з непередбаченими обставинами - стихійні лиха, міжнаціональні та міждержавні конфлікти і т.п. Результати ризику можуть бути кардинально різні - більший прибуток і, навпаки, її зменшення або навіть руйнування фірми.

По-четверте, це так звана монопольний прибуток. Вона виникає при монопольному становищі виробника на ринку або за природної монополії. Монопольний прибуток здебільшого нестійка.

В економічній практиці розрізняють безліч видів прибутку: номінальна, мінімальна, нормальна, цільова, максимальна, консолідована, економічна, бухгалтерська, чиста і т.д.

Номінальна прибуток характеризує фактичний розмір отриманого прибутку.

Мінімальна, нормальна, максимальна прибутку пов'язані з різними рівнями обсягу виробництва і вказують, в якій області знаходиться підприємство (беззбитковості, прибутковості, збитковості). Мінімальною вважається прибуток, що забезпечує підприємству мінімальний рівень прибутковості на вкладений капітал. Величина мінімального рівня прибутковості приймається рівною середньому відсотку ставки банку по депозитах, що склалася за досліджуваний період.

Нормальний прибуток - мінімальний дохід або плата, необхідна для утримання підприємства в певній галузі.

Максимальний прибуток визначає цільову установку при плануванні діяльності підприємства. Її досягнення означає зниження витрат виробництва і реалізації до мінімуму.

Обсяг виробництва, що забезпечує максимум прибутку, встановлюється в точці, в якій досягається рівність граничного доходу і бокові витрат.

Консолідований прибуток - прибуток, вільна від бухгалтерської звітності про діяльність та фінансові результати окремо дочірніх підприємств. Вигідність застосування консолідованого прибутку визначається економією на податкових платежах і зниженні негативних наслідків від ризикових видів діяльності.

Під економічною прибутком розуміється різниця між сукупним (валових) доходом і сукупними (тобто внутрішніми і зовнішніми) витратами. Тому, якщо економіст говорить, що фірма або підприємство ледь покриває витрати, то це означає, що всі зовнішні і внутрішні витрати відшкодовуються, а підприємець отримує такий дохід, якого ледве вистачає, щоб утримати його активність в рамках даного напрямку діяльності. Якщо сума грошових надходжень перевищує економічні витрати фірми чи підприємства, то залишок (тобто різницю між загальним виторгом і економічними витратами) накопичується в руках підприємця. Цей залишок і називається економічним прибутком.

Економічна прибуток розглядається як плата за невизначеність і ризик. Вони породжуються, з одного боку, зовнішніми стосовно фірми чинниками - змінами кон'юнктури внаслідок циклічного розвитку економіки. З іншого боку, це результат інновацій або ініціативи підприємця. Слід також враховувати, що джерелом економічного прибутку може служити монопольний статус фірми. Така прибуток обумовлений здатністю монополіста обмежувати виробництво продукції, що дозволяє встановлювати монопольно високі ціни. У цьому випадку чиста (економічна) прибуток виступає як монопольна.

Термін «прибуток» використовується також для позначення різниці між сукупним доходом і зовнішніми витратами. Такий прибуток називається бухгалтерським, тому що при її розрахунку враховується тільки зовнішні (грошові) платежі, відображені в бухгалтерських документах. Тому бухгалтерський прибуток кількісно не збігається з економічної. Остання менше бухгалтерської на величину внутрішніх витрат, тобто різниця між бухгалтерським і економічним прибутком рівна внутрішнім витратам.

Таким чином, якщо бухгалтерський прибуток це різниця між сукупним доходом і зовнішніми витратами, то економічний прибуток є різниця між сукупним доходом і сумою зовнішніх і внутрішніх витрат.

Слід зазначити, що економічний прибуток може бути негативною, що дорівнює нулю або позитивною. У першому випадку підприємець буде нести збитки, не отримуючи нормального винагороди за виконання підприємницьких функцій. При неможливості знизити витрати він покине цю галузь діяльності. Якщо економічний прибуток нульова, тобто дорівнює нулю, значить, підприємець використовує свої ресурси з мінімально допустимої для суспільства ефективністю. Проте цього достатньо, щоб утримати його в галузі до тих пір, поки його дохід буде не менше сукупних витрат. Нарешті, третій випадок (економічний прибуток - величина позитивна) припускає, що в даній галузі, в даній справі підприємницька здатність, капітал і земля дають в даний момент більший ефект, ніж мінімально допустимий. Підприємцю в такій ситуації немає підстав залишати галузь, так як він не тільки покриває всі витрати, але і привласнює собі надлишок, що перевищує ці витрати.

3 Завдання 3

Скласти фінансовий план

1. На основі даних таблиці розрахувати, у млн. крб.:

1.1. середньорічну вартість основних фондів

1.2. суму амортизаційних відрахувань

1.3. суму відрахувань у централізований інвестиційний фонд (ЦІФ)

1.4. суму амортизаційних відрахувань, що виділяються на капвкладення.

Показники

Значення

Вартість ОФ на початок року,

в тому числі:

78800

- На реконструкції

3000

- На консервації

3000

Плановане введення:


- Березень

3600

- Липень

1200

- Жовтень

7200

Плановане вибуття:


- Січень

2400

- Квітень

4800

- Серпень

5400

Середня норма амортизації,%

10

Примітка: Організація робить відрахування в централізований інвестиційний фонд (ЦІФ) у розмірі 15% від суми амортизаційних відрахувань

Амортизаційні відрахування є об'єктом фінансового планування. Планова сума амортизаційних відрахувань визначається за формулою:

,

де На - норма амортизації,

ОПФ - середня вартість амортизованих основних виробничих фондів:

,

де ОПФн - первісна (відновна) вартість основних виробничих фондів на початок планованого року;

В1 - вартість основних виробничих фондів, що вводяться в експлуатацію в плановому році;

В2 - вартість основних виробничих фондів, що вибувають з експлуатації в плановому році;

М - число повних місяців функціонування вводяться ВПФ;

(12-М) - число місяців, що залишаються до кінця року після вибуття ОПФ.

Амортизація не нараховується на основні фонди, що знаходяться на реконструкції, а також переведені на консервацію в установленому порядку.

Відрахування до ЦІФ: 7270 млн. руб. × 15 / 100 = 1091 млн. руб.

Амортизаційні відрахування є цільовим джерелом фінансування капітальних вкладень, тому направляються на ці цілі у розмірі 6179 млн. руб. (7270 млн. руб. - 1091 млн. руб.) За мінусом 15 %, Спрямованих на централізований інвестиційний фонд.

2. На основі даних таблиці розрахувати, у млн. крб.:

2.1. виробничу собівартість продукції

2.2. повну собівартість продукції

Показники

Значення.

Сировина і матеріали

50000

Паливо

30500

Ел. енергія

6500

Запчастини на ремонт

5000

Заробітна плата

40000

Амортизація

?

Відрахування на соц. потреби

14000

Поточний ремонт

9000

Оплата сторонніх послуг

2000

Екологічний податок

1000

Страхування майна

4000

Інші витрати

8000

Витрати на реалізацію продукції

10000

Залишки НЗВ на початок планованого року

-3000

Витрати на виробництво і реалізацію продукції включають в себе:

- Матеріальні витрати;

- Витрати на оплату праці;

- Амортизаційні відрахування;

- Інші витрати.

Матеріальні витрати = 50000 млн. крб. + 30 500 млн. руб. + 6500 млн. руб. + 5000 млн. руб. = 92000 млн. крб.

Витрати на оплату праці = 40000 млн. крб. + 14000 млн. крб. = 54000 млн. крб.

Амортизаційні відрахування = 7270 млн. руб.

Інші витрати = 9000 млн. руб. + 2000 млн. руб. + 1000 млн. руб. + 4000 млн. руб. + 8000 млн. руб. = 24000 млн. крб.

Виробнича собівартість = 92000 млн. крб. + 54 000 млн. руб. + 7270 млн. руб. + 24 000 млн. руб. = 177270 млн. руб.

Повна собівартість характеризує витрати підприємства не тільки на виробництво, а й на реалізацію продукції.

Повна собівартість = 177270 млн. руб. + 10000 млн. крб. - 3000 млн. руб. = 184270 млн. руб.

3. На основі даних таблиці розрахувати, у млн. крб.:

3.1. Коефіцієнт перекладу вхідних залишків.

3.2. Вхідні залишки за відпускними цінами.

3.3. Обсяг виробництва 4 кварталу з виробничої собівартості.

3.4. Суму одноденних витрат.

3.5. Вихідні залишки по виробничій собівартості.

3.6. Суму прибутку (виходячи з відсотка рентабельності).

3.7. Суму товарної продукції за відпускними цінами.

3.8. Обсяг виробництва 4-го кварталу у відпускних цінах.

3.9. Коефіцієнт перерахунку для вихідних залишків.

3.10. Вихідні залишки у відпускних цінах.

3.11. Обсяг реалізованої продукції у відпускних цінах (без непрямих податків).

3.12. Обсяг реалізованої продукції за собівартістю (собівартість реалізованої продукції).

3.13. Суму ПДВ від виручки за реалізоване майно.

3.14. Суму відрахувань у ЦФ від виручки за реалізоване майно.

3.15. Суму доходів від реалізації майна.

3.16. Суму непрямих податків від виручки за реалізоване майно.

Показники

Значення

Залишки готової продукції на початок планованого року з виробничої собівартості

7000

Обсяг виробництва 4-го кварталу звітного року:


- За виробничою собівартістю

70000

- У відпускних цінах

98000

Обсяг виробництва 4-го кварталу планованого року (у% до річного обсягу)

40

Норма запасу по ДП (днів)

10

Виручка від реалізації непотрібного майна

40000

в тому числі, витрати на його реалізацію

3559

Планований дохід по акціях, що належить підприємству

10000

Плановане надходження коштів з фонду вищестоящої організації на поповнення прибутку

3160

Рентабельність продукції,%

30

Обсяг реалізації продукції у відпускних цінах буде дорівнює обсягу виробленої продукції у відпускних цінах, скоригованого на величину зміни залишків готової продукції у відпускних цінах на складах підприємства:

,

де ОРоц - обсяг реалізації продукції у відпускних цінах;

ОПоц - обсяг виробленої продукції у відпускних цінах;

Г1оц, Г2оц - запаси готової продукції у відпускних цінах відповідно на початок і кінець планованого періоду.

Використовуючи дані обсягу виробництва 4-ого кварталу звітного року за виробничою собівартістю і у відпускних цінах, можна розрахувати залишок готової продукції у відпускних цінах на початок року:

Знаючи, що обсяг виробництва 4-ого кварталу планового року складає 40% до річного обсягу, визначимо обсяг виробленої продукції у відпускних цінах:

Враховуючи, що норма запасу готової продукції становить 10 днів, визначимо залишок готової продукції у відпускних цінах на кінець року:

Таким чином, обсяг реалізації продукції у відпускних цінах у плановому році:

Статті доходів і надходжень:

- Виручка від реалізації продукції

- Виручка від реалізації іншого майна

- Дохід за акціями

- Інші надходження (надходження коштів з централізованого фонду на поповнення прибутку)

Загальний обсяг доходів і надходжень (з урахуванням рентабельності продукції 30%):

Сума ПДВ від виручки за реалізоване майно:

(40000 млн. крб. - 3559 млн. руб.) × 18 / 118 = 5559 млн. руб.

Відрахування єдиним платежем = (40000 млн. крб. - 3559 млн. руб. - 5559 млн. руб.) × 1 / 100 = 309 млн. крб.

Дохід від реалізації майна = 40000 млн. крб. - 3559 млн. руб. - 5559 млн. руб. - 309 млн. руб. = 30573 млн. крб.

4. На основі даних таблиці розрахувати, у млн. крб.:

4.1. Відсоток відрахувань непрямих податків від реалізації продукції.

4.2. Суму непрямих податків від реалізації продукції.

4.3. Суму прибутку від реалізації продукції.

4.4. Суму балансового прибутку.

4.5. Суму прибутку неоподатковуваної.

4.6. Суму податку на прибуток.

4.7. Суму прибутку, що залишається в розпорядженні організації.

4.8. Суму дивідендів, що виплачуються працівникам.

4.9. Суму доходів, що спрямовуються на розвиток виробництва.

4.10. Суму прибутку, що розподіляється у фонди.

4.11. Суму фонду накопичення.

4.12. Суму фонду споживання.

Показники

Значення

Податок на нерухомість

4000

Кошти, що направляються на реконструкцію організації

3000

Фінансування природоохоронних заходів

3000

Освіта фінансового резерву

6800

Ставка податку на прибуток

24

Дивіденди по акціях, що виплачуються працівникам (у% до доходу)

40

Доходи по акціях, що направляються на розвиток виробництва (у% до доходу)

60

Відрахування від прибутку:


- До фонду накопичення (у%)

70

- До фонду споживання (у%)

30

Сума ПДВ та ін непрямих податків у вартості залишків готове продукції

1960

Балансовий прибуток - сума прибутку від реалізації продукції, іншої реалізації та позареалізаційних результатів господарської діяльності.

Прибуток від реалізації продукції розраховується виходячи з планової виручки від реалізації продукції та її собівартості.

63724 млн. крб.,

де Пр - прибуток від реалізації продукції;

ОРоц - обсяг реалізації продукції у відпускних цінах;

С - повна собівартість.

Прибуток від іншої реалізації розраховується як різниця між виручкою від реалізації вибулого майна та витратами, пов'язаними з його реалізацією:

Позареалізаційних прибутків:

Балансова прибуток:

Податок на прибуток (24% від балансового прибутку за мінусом податку на нерухомість):

(113 325 млн. руб. - 4000 млн. руб.) × 24 / 100 = 26238 млн. крб.

Дивіденди по акціях, що виплачуються працівникам:

10000 млн. крб. × 40 / 100 = 4000 млн. руб.

Доходи по акціях, що направляються на розвиток виробництва:

10000 млн. крб. × 60 / 100 = 6000 млн. руб.

Відрахування від прибутку до фонду:

- Накопичення

(113 325 млн. руб. - 4000 млн. руб. - 3000 млн. руб. - 3000 млн. руб. - 26238 млн. крб. - 4000 млн. руб. - 6000 млн. руб. - 1960 млн. руб.) × 70 / 100 = 45589 млн. крб.

- Споживання

(113 325 млн. руб. - 4000 млн. руб. - 3000 млн. руб. - 3000 млн. руб. - 26238 млн. крб. - 4000 млн. руб. - 6000 млн. руб. - 1960 млн. руб.) × 30 / 100 = 19538 млн. крб.

5. На основі даних таблиці розрахувати, у млн. крб.:

5.1. Тривалість обороту у звітному році.

5.2. Суму одноденних витрат в 4-му кварталі планованого року.

5.3. Суму потреби в оборотних коштах у планованому році.

5.4. Величину приросту оборотних коштів.

5.5. Величину заборгованості по заробітній платі.

5.6. Суму приросту заборгованості по заробітній платі.

5.7. Суму приросту заборгованості по резерву майбутніх платежів.

5.8. Суму приросту стійких пасивів.

Показники

Значення

Обсяг виробництва звітного року за собівартістю

180000

Фактична потреба в оборотних коштах звітного року

21000

Зміна оборотності у плановому році (дн.)

-2

Фонд зарплати 4-го кв. планованого року

10800

Розрив між нарахуванням зарплати та її виплатою (дн.)

4

Заборгованість із зарплати з нарахуваннями у звітному році

400

Заборгованість по резерву майбутніх платежів у звітному році

20000

Зростання фонду зарплати в планованому році (%)

120

Визначимо обсяг виробництва планового року за собівартістю:

175000 млн. руб.

Визначимо потреба підприємства в оборотних коштах на плановий рік:

Приріст оборотних коштів становить 583 млн. руб. (20417 млн. крб. - 21000 млн. крб.).

Тривалість одного обороту в днях:

Од = 21000 млн. крб. × 360 / 180000 млн. руб. = 42 дн.

У році, що планується:

Од пл = 42 дн. - 2 дн. = 40 дн.

Норматив оборотних коштів становитиме:

Ноб = 40 × 180000 млн. руб. / 360 = 20000 млн. крб.

Визначимо мінімальну заборгованість з оплати праці працівникам підприємства (Мз) за формулою:

Мз = (Ф / 90) × Д,

де Ф - фонд зарплати 4-го кв. планованого року;

Д - кількість днів з початку місяця до дня виплати коштів.

Мз = (10800 / 90) × 4 = 480 млн. крб.

Мінімальна заборгованість по резерву майбутніх витрат і платежів складе:

20000 млн. крб. × 1,2 = 24000 млн. крб.

6. На основі даних таблиці розрахувати, у млн. крб.:

6.1. Суму фонду накопичення.

6.2. Суму фінансування капітальних вкладень з фонду накопичення.

6.3. Суму фінансування науково-дослідних і дослідно-конструкторських робіт (НДДКР).

Показники

Значення

Фонд накопичення, всього: в тому числі:

?

- Фінансування НІіОКР

?

Сплата% за довгостроковим кредитом на кап. вкладення

512

Фінансування кап. вкладень у% до фонду накопичення

81

Фінансування приросту оборотних коштів

500

Фонд накопичення = 45589 млн. крб.

Фінансування кап. вкладень = 0,81 × 45589 млн. крб. = 36927 млн. крб.

Фінансування НІіОКР = 45589 млн. крб. - 36927 млн. крб. - 512 млн. руб. - 500 млн. руб. = 7650 млн. руб.

7. На основі даних таблиці розрахувати, у млн. крб.:

7.1. суму власних і залучених коштів, що спрямовуються на капітальні вкладення.

7.2. суму потреби в довгостроковому кредиті

Показники

Значення

Обсяг капітальних вкладень

48950

Фонд накопичення (на КВ)

?

Сума амортизаційних відрахувань на капвкладення

?

Кошти пайової участі

2450

Разом власних і залучених коштів

?

Довгостроковий кредит

?

Фонд накопичення = 45589 млн. крб.

Сума амортизаційних відрахувань на капвкладення = 6179 млн. руб.

Разом власних і залучених коштів = 2450 млн. руб. + 45 589 млн. руб. + 6179 млн. руб. = 54218 млн. крб.

Довгостроковий кредит = 48950 млн. крб. - 54218 млн. крб. = -5268 Млн. руб.

8. Скласти баланс доходів і витрат організації

Статті

Сума

1. Доходи і надходження


1.1. Балансова прибуток,

в тому числі:

113325

- Прибуток від реалізації продукції

63724

- Прибуток від реалізації майна

36441

- Прибуток від позареалізаційних операцій

13160

1.2 Амортизаційні відрахування

7270

1.3 Довгостроковий кредит банку

-5268

1.4 Надходження по пайовій участі інших підприємств на кап. вкладення

2450

1.5 Інші доходи і надходження

7502

Разом доходів і надходжень

125279

2. Витрати і відрахування


2.1 Капітальні вкладення

в тому числі:

48950

на розвиток виробництва

45950

на природоохоронні заходи

3000

2.2 Приріст оборотних коштів

500

2.3 Фінансування НДДКР

7650

2.4 Відрахування у фонди:


- Споживання

19538

- Фін. резерв

6800

2.5 Відрахування в централізований інвестиційний фонд Міністерства

1091

2.6 Відсотки за довгостроковими кредитами

512

2.7 Виплати дивідендів по акціях

10000

Разом видатків і відрахувань

95041

3. Платежі до бюджету


3.1 Податок на прибуток

26238

3.2. Податок на нерухомість

4000

Разом платежів до бюджету

30238

Разом видатків і відрахувань і платежів до бюджету

125279

БАЛАНС

125279

ДОВІДКОВО:

Сума

Податок на додану вартість та інші непрямі податки

1960

Екологічний податок

1000

Відрахування до фонду соціального захисту населення

14000

Відрахування у централізований інвестиційний фонд

1091

9. Скласти за такою формою перевірочну таблицю ("шахматку") (млн. крб.)

/ Джерела

\ Фінансування

Статті \

витрат \

Балансова прибуток

Амортизація

Кошти пайової участі

Довгостроковий кредит

Інші надходження

РАЗОМ:

Капітальні вкладення

38087

6179

2450

-5268

7502

48950

Приріст оборотних коштів

500





500

% По довгострокових кредитах

512





512

Виплата дивідендів по акціях

10000





10000

Відрахування до фонду споживання

19538





19538

Фінансування НДДКР

7650





7650

Відрахування до ЦІФ


1091




1091

Відрахування у фінансовий резерв організації

6800





6800

Податок на прибуток

26238





26238

Податок на нерухомість

4000





4000

РАЗОМ:

113325

7270

2450

-5268

7502

125279

Список використаних джерел

  1. Анікеєв І.М., Анікєєва І.С. Основи фінансового аудиту. - Мн.: Белмаркет, 1995. - 80 с.

  2. Романовський В.М. та ін Фінанси підприємств - СПб.: Видавничий дім «Бізнес-преса», 2000. - 528 с.

  3. Савицька Г.В. Економічний аналіз: Учеб. - 10-е изд., Испр. - М.: Нове знання, 2004. - 640 с.

  4. Теорія фінансів: Учеб. посібник / Н.Є. Заєць, М.К. Фісенко, Т.В. Сорокіна та інших; Під ред. проф. Н.Є. Заєць, М. К. Фісенко. - Мн.: БГЕУ, 2005. - 351 с.

  5. Фінанси підприємств: Підручник / Л.Г. Колпина, Т.М. Кондратьєва, А.А. Лапко; Під ред. Л.Г. Колпіно. - 2-е вид., Дораб. і доп. - Мн. Обчислюємо. шк., 2004. - 336 с.

  6. Фінанси підприємств: Навчальний посібник / Н. Є. Заєць та ін; За заг. ред. Н.Є. Заєць, Т.І. Василевської. - 2-е вид. - Мн. Обчислюємо. шк., 2005. - 528 с.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Контрольна робота
148.8кб. | скачати


Схожі роботи:
Сутність і планування фінансових капітальних вкладень
Перевірка стану фінансових і капітальних вкладень
Методи визначення величини прибутку спрямованої на фінансування капітальних вкладень
Планування централізованих капітальних вкладень у РФ
Аналіз фінансових результатів та планування прибутку на прикладі ТОВ Клапіс
Аудит капітальних вкладень
Визначення капітальних вкладень 2
Визначення капітальних вкладень
Інвестиційна діяльність підприємства 2 Сутність види
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru